WEEKLY REPORT 21 November 2016

WEEKLY REPORT 21 November 2016

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

PTBA incar lagi tambang batubara di Kalimantan PSAB tarik pinjaman USD 248,5 juta ADHI tambah kontrak baru Rp 400 miliar ADHI dapat kontrak underpass Mampang-Kuningan WTON peroleh kontrak baru Rp3,3 triliun Anak usaha KIJA & PPRO bentuk JV garap lahan di Cikarang HMSP proyeksi EBIT di akhir tahun akan meningkat HMSP siapkan capex Rp 1 T di tahun 2017 BMRI targetkan 25.000 agen Laku Pandai di tahun 2017 BBTN berkomitmen kucurkan pembiayaan ke sektor pariwisata BBTN sasar pedagang kaki lima menjadi nasabah BNLI optimis kredit konsumer tahun 2017 membaik BSIM targetkan 200 kantor layani KUR Kredit BSIM di triwulan III 2016 naik 7% YoY Asabri tambah saham BBYB MPMX bagikan dividen interim Rp10 per lembar SKBM akan rights issue rasio 20 : 49 di harga Rp 550/saham TMAS targetkan kenaikan volume 20% AMFG anggarkan capex USD 7-8 juta di tahun 2017 AMFG targetkan penjualan Rp1 triliun IMPC pacu ekspor

Sinyal up reversal bagi IHSG dalam pekan ini terkonfirmasi dari beberapa indikator teknikal. Dari indikator Stochastic IHSG berada dalam ruang jenuh jual. Selain itu, konfirmasi positif lainnya bagi IHSG, juga terlihat dari MACD yang membentuk pola golden cross. Kendati demikian dari lagging indikator IHSG masih terkonfirmasikan negatif untuk trend pergerakannya. Pola gerak IHSG pekan ini up to down.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5170.109 867.560

-22.906 -3.150

10,032.94 3,252.33

5,298.72 3,531.72

MARKET REVIEW Pada perdagangan pekan lalu IHSG ditutup pada level 5.170,11. Dari pasar domestik, Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan atau BI 7-day Reverse Repo Rate. Dengan demikian, BI 7-day Reverse Repo Rate tetap sebesar 4,75 persen. Adapun suku bunga deposit facility dipertankan sebesar 4 persen. Sementara itu, suku bunga lending facility tetap dipertahankan sebesar 5,5 persen. Gubernur BI Agus DW Martowardojo mengungkapkan, kebijakan tersebut sejalan dengan kehati-hatian bank sentral dalam merespon meningkatnya ketidakpastian di pasar keuangan global. Hal ini juga mengantisipasi dampak hasil pemilihan presiden AS. Stabilitas makroekonomi dalam negeri tetap terjaga, yang tercermin dari inflasi yang rendah dan defisit transaksi berjalan yang terkendali. Diatas itu, Badan Pusat Statistik (BPS) merilis neraca perdagangan Oktober 2016 kembali mencatat surplus, yaitu sebesar US$ 1,21 miliar, hampir sama dengan bulan sebelumnya yang sebesar Rp 1,22 miliar. Surplus ini juga sesuai dengan perkiraan Bank Indonesia (BI) yang sekitar US$ 1 miliar. Dari berita lain, pelaku pasar keuangan memperkirakan the Fed kian kuat untuk menaikkan suku bunganya pada pertemuannya di bulan Desember. Bahkan, pelaku pasar mulai mengantisipasi kenaikan suku bunga yang jauh lebih agresif, seiring janji dari presiden terpilih Donald John Trump untuk mendorong laju perekonomian AS dengan menambah belanja infrastruktur. Menurut James Bullard, kenaikan tingkat suku bunga AS, berpotensi terjadi bulan depan, tetapi tingkat suku bunga the Fed akan naik jika perekonomian membaik. Presiden AS terpilih yakni Donald Trump akan melakukan percepatan infrastruktur guna menunjang perekonomiannya. AS yang sepenuhnya didanai program percepatan infrastruktur dengan menggunakan Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN). Seperti yang dikatakan oleh Trump bahwa akan membiayai program infrastruktur dari APBN. Menantikan kepastian dari kebijakan ekonomi yang akan di lakukan Trump, hal ini memicu ketidakpastian pasar. Diperkirakan kebijakan yang di lakukan Trump dapat membuat ekonomi global akan penuh guncangan. Kondisi ini mengakibatkan rentannya fluktuasi mata uang utama dunia. Termasuk dampaknya bagi pergerakan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS.

MARKET VIEW

Keputusan Bank Indonesia (BI) yang mempertahan suku bunga 7Day Repo Rate tetap di level 4,75% sebagai langkah yang tepat. Mengingat ekspektasi kenaika suku bunga the Fed yang kian kuat pada pertemuan di bulan Desember mendatang. Langkah yang di ambil BI, bertujuan untuk menenangkan pasar keuangan pasca kemenangan Donald Trump dalam pilpres di AS. BI memiliki alasan untuk tidak melanjutkan langkah yang agresif tahun ini untuk mendorong laju pertumbuhan di tengah lambatnya inflasi. Meningkatnya volatilitas pasar dan ekspektasi kenaikan suku bunga AS mengakibatkan rupiah anjlok sebanyak 3.7% terhadap dollar AS pekan lalu, hal ini mendorong BI untuk mengintervensi pasar mata uang guna menstabilkan. Di pihak lain, James Bullard dianggap sebagai salah satu petinggi the Fed yang mendukung kenaikan suku bunga, mengatakan kenaikan tingkat suku bunga AS, berpotensi terjadi bulan depan, tetapi tingkat suku bunga the Fed akan naik jika perekonomian membaik. Bahkan, ketua Federal Reserve Janet Yellen mengatakan bank sentral akhir-akhir ini semakin dekat dengan menaikkan suku bunga. Pernyataan Yellen ini semakin menguatkan dukungan spekulasi pasar untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan Fed Desember mendatang. Ekspektasi yang kian kuat kenaikan suku bunga the Fed, bisa mendorong dolar menguat terhadap mata uang utama lainnya.. Sentimen seputar dari komentar gubernur bank sentral AS Federal Reserve Janet Yellen terkait kenaikan suku bunga Fed Fund Rate (FFR), BI akan terus memantau segala kondisi di AS serta hasil dari pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC). Berkenaan dengan perubahan arah komunikasi kebijakan yang tidak menentuk dari para pemangku kebijakan otoritas moneter AS tersebut. Mengingat beberapa waktu lalu sempat para pejabat the Fed melontarkan sikap yang hawkish, tetapi kini mengarah kuat untuk cenderung sikap yang dovish. Memang perubahan tersebut terjadi karena ketidakpastian pemulihan ekonomi di AS akan menjadi pertimbangan bagaimana The Fed akan menyikapi keputusan yang akan diambil kemudian. Dari dalam negeri kabar adanya ajakan untuk menarik uang secara besar-besaran dari bank pada 25 November berkembang di media sosial. Menteri Keuangan Sri Mulyani mengomentari soal ini bahwa ada pihak-pihak yang tidak bertanggung jawab di media sosial. Selain tiu, Menteri Koordinator Perekonomian Darmin Nasution mengomentari bahwa itu hanya isu yang mengada-ada, karena isu politik yang saat ini sudah dalam proses hukum dikaitkan dengan ekonomi. Sentimen IHSG dalam pekan ini akan dipengaruhi potensi apresiasi dolar AS terhadap mata uang utama lainnya, hal ini dapat berdampak bagi nilai tukar rupiah. Pada akhirnya sentiment ini dapat mempengaruhi IHSG yang rawan terkoreksi dalam pekan ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

21 November 2016

21 November 2016

Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) tengah mematangkan rencana untuk kembali mengakuisisi tambang batubara di Kalimantan. Aksi korporasi ini mempertimbangkan potensi pengembangan usaha di sektor tenaga listrik. Perseroan memastikan tambang tersebut harus sudah beroperasi. Sementara itu, PTBA berencana menganggarkan belanja modal sebesar USD 500 juta tahun depan untuk kebutuhan ekspansi dua pembangkit listrik dan ekspansi lainnya. J Resources Asia Pasifik (PSAB) mengeksekusi pinjaman senilai USD 248,5 juta dari Lembaga Pembiayaan Ekspor dan Impor Indonesia. Pada 16 November 2016, perseroan telah mencairkan pinjaman sindikasi tersebut sebesar USD 20 juta sehingga sisa green shoe pinjaman sindikasi sebesar USD 10 juta. Sementara itu, PSAB menargetkan memulai kegiatan produksi tambang emas di Sungai Terengun, Malaysia pada semester II-2017. Adhi Karya (ADHI) memperoleh kontrak baru sekitar Rp 400 miliar pada Oktober 2016 sehingga perolehan kontrak baru sepanjang Januari-Oktober 2016 mencapai Rp 11,4 triliun. Realisasi perolehan kontrak baru di Oktober 2016 antara lain Transmart Solo sebesar Rp 183,3 miliar. Kontribusi per lini bisnis terhadap perolehan kontrak baru per Oktober 2016 masih didominasi oleh lini konstruksi sebesar 86,6%. Berdasarkan segmentasi sumber dana, realisasi itu berasal dari BUMN 39,7%, APBN atau APBD 34,9%, dan swasta 25,4%. Realisasi kontrak baru itu mencapai 66% dari target yang telah direvisi sebesar Rp 18 triliun. Adhi Karya (ADHI) telah memperoleh proyek baru berupa kegiatan pekerjaan konstruksi terintegrasi Design and Build Pembangunan Underpass Mampang-Kuningan. Kontrak itu berasal dari Dinas Bina Marga Pemprov DKI Jakarta dengan nilai kontrak Rp 202.211.680.000. Wijaya Karya Beton (WTON) memperoleh kontrak baru Rp3,3 triliun selama Januari-Oktober 2016 atau sekitar 76% dari target kontrak baru Rp4,3 triliun sepanjang tahun ini. Dengan target kontrak baru itu, perseroan menargetkan penjualan sebesar Rp4,17 triliun. Anak usaha Kawasan Industri Jababeka (KIJA) yakni PT Grahabuana Cikarang membentuk usaha patungan dengan PP Properti (PPRO) bernama PT PP Properti Jababeka Residen. Perusahaan patungan ini memiliki modal disetor sebesar Rp 220.530.000.000 dengan kepemilikan saham PP Properti sebesar 52,6% dan PT Grahabuana Cikarang sebesar 47,5%. Perusahaan patungan ini guna melakukan pengembangan lahan seluas 46.009 meter persegi di Jalan. H Usmar Ismail, Kawasan Industri Jababeka Cikarang. HM Sampoerna (HMSP) memproyeksi margin pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT) di akhir tahun akan meningkat, meski tarif cukai rata-rata tertimbang sebesar 15% yang dinaikkan oleh pemerintah. Perseroan menaikkan EBIT menjadi double digit untuk sepanjang tahun 2016. Kenaikan cukai rata-rata tertimbang sebesar 15% di sepanjang tahun ini mempengaruhi penurunan volume penjualan. Tahun 2017 rata-rata kenaikan cukai sebesar 10%. Pada tahun 2016 perseroan menaikkan harga rokok di atas harga rata-rata industri yang sebesar 10,3%. Selain kenaikan cukai, penurunan volume penjualan dipengaruhi oleh tren peralihan konsumsi masyarakat dari Sigaret Kretek Tangan (SKT) ke rokok filter. HM Sampoerna (HMSP) menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2017 sebesar Rp 1 triliun, tidak ada

rencana untuk melakukan ekspansi. Dana tersebut hanya untuk digunakan kegiatan operasional perseroan, seperti upgrade mesin pabrik dan pembaharuan kantor. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan bisa membentuk hingga 25.000 agen Layanan Keuangan Tanpa Kantor dalam Rangka Keuangan Inklusif atau Laku Pandai pada tahun 2017. Upaya ini juga sebagai bagian untuk mendorong program pemerintah yakni Strategi Nasional Keuangan Inklusif (SNKI). Program Laku Pandai didorong bersama-sama dengan layanan keuangan digital (LKD) secara paralel dan terpadu. Program LKD lebih dulu dilakukan yang saat ini telah memiliki kira-kira 18.000 agen, sedangkan Laku Pandai saat ini baru memiliki sekitar 12.000 agen. Perseroan menargetkan pada tahun 2017 agen Laku Pandai bisa tembus ke 20.000 agen hingga 25.000 agen dengan cakupan yang lebih luas. Hingga 31 Oktober 2016, jumlah agen Laku Pandai perseroan sebanyak 12.800 agen atau 51,2% dari total target tahun 2016 yang sebanyak 25.000 agen. Bank Tabungan Negara (BBTN) berkomitmen untuk mengeluarkan pembiayaan ke sektor pariwisata khususnya perhotelan. Perseroan pun akan mendukung penuh program percepatan pengembangan 10 destinasi wisata yang dicanangkan pemerintah. Bank Tabungan Negara (BBTN) menyasar pedagang kaki lima (PKL) di berbagai daerah untuk menjadi nasabah tabungan maupun kredit. Selain menjadi debitor kredit mikro, kecil, dan menengah (UMKM), PKL berpeluang mendapatkan fasilitas kredit pemilikan rumah (KPR) untuk pekerja informal. Bank Permata (BNLI) optimis kredit konsumer pada tahun 2017 akan membaik. Salah satunya didorong oleh pertumbuhan ekonomi tahun 2017 yang mulai membaik. Bank Permata mengharapkan pertumbuhan kredit konsumsi bisa sejalan dengan industri. Strategi Bank Permata untuk meningkatkan kredit konsumsi adalah dengan mengedepankan inovasi produk dan teknologi digital untuk mendukung pertumbuhan. Sektor KPR BNLI menyumbang 13% dari total kredit Bank Permata, atau naik dari tahun 2015 sebesar 12%. Bank Sinarmas (BSIM) pada tahun 2016 mendorong penyaluran kredit di sektor usaha mikro kecil dan Menengah (UMKM) melalui kredit usaha rakyat (KUR). Dari total jaringan yang dimiliki saat ini sebanyak 394 kantor, sejumlah 186 kantor sudah bisa melayani KUR untuk UMKM. Perseroan menargetkan tahun 2016 akan ada 200 kantor yang bisa melayani KUR. Bank Sinarmas (BSIM) menyalurkan kredit sebesar Rp 18,79 triliun di triwulan III 2016, meningkat 7% YoY dari sebelumnya sebesar Rp 17,63 triliun. Tidak hanya berfokus pada korporasi, BSIM melakukan ekspansi kredit usaha rakyat (KUR) dan kredit UMKM, diantaranya dengan memberikan pembiayaan pada TKI, nelayan, petani ubi jalar dan peternak sapi. Asuransi Sosial Angkatan Bersenjata Republik Indonesia (Asabri) menambah kepemilikan saham di Bank Yudha Bhakti (BBYB) 400 juta saham. Sehingga pada tanggal 16 November 2016 tercatat jumlah saham Asabri di Bank Yudha Bhakti tercatat sebesar 28,05% dari sebelumnya 18,11%. Asabri merupakan badan usaha milik negara di bidang asuransi sosial dan pembayaran pensiun khusus untuk Prajurit TNI, Anggota Polri, PNS Kementerian Pertahanan Republik Indonesia dan POLRI.


2

21 November 2016

21 November 2016

Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) memutuskan untuk membagikan dividen interim senilai Rp10 per lembar. Pembayaran dividen akan dilakukan pada16 Desember 2016. Sekar Bumi (SKBM) akan melaksanakan penawaran umum dengan memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) sebesar 2,2 miliar saham atau sekitar 71,01% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh. Perseroan menetapkan harga rights issue Rp 550 per saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Sehingga dana maksimal yang akan diraih mencapai Rp 1,26 triliun. Setiap pemegang 20 saham lama berhak atas 49 saham HMETD (rasio 20 : 49). Pengendali perseroan yaitu PT Multi Karya Sejati akan melaksanakan haknya sesuai dengan porsi kepemilikan di SKBM. Multi Karya juga akan bertindak sebagai pembeli siaga dengan bagian sebanyak-banyaknya 1,13 miliar saham baru yang tidak diambil oleh publik. SKBM akan menggunakan Rp 735 miliar dana rights issue untuk membayar akuisisi saham PT Sentra Budidaya Biotek (SBB) milik Clareville International Limited. Akuisisi ini menjadi bagian dari rencana SKBM untuk masuk ke bisnis penambakan udang. Sedang sisa dana sebesar Rp 185 miliar akan digunakan SBB untuk investasi dan modal kerjanya. Sebesar Rp 315 miliar akan digunakan untuk penyertaan modal ke entitas anak SKBM yang lainnya. Tanggal efektif pendaftaran HMETD rencananya pada 28 Desember 2016. Jadwal cum right di pasar reguler dan negosiasi pada 4 Januari 2017 dan di pasar tunai pada 9 Januari 2017. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) menargetkan pertumbuhan volume angkutan kontainer sebesar 20% pada tahun deapn. Hingga saat ini, volume angkutan perseroan tumbuh hampir 20%. Kendati demikian, pendapatan TMAS per 30 September 2016 hanya meningkat 4% YoY karena perseroan memberikan diskon tarif 30% untuk rute-rute ke Indonesia bagian Timur.

Gabungan Pelaksana Konstruksi Nasional Indonesia (Gapensi) memperkirakan sektor konstruksi di Indonesia akan tumbuh signifikan pada tahun 2017 selaras dengan tekad pemerintah yang menjadikan infrastruktur sebagai prioritas pembangunan tahun 2017. Kontribusi sektor konstruksi tahun 2016 bisa mencapai hingga 16% terhadap Produk Domestik Bruto (PDB), dengan catatan pertumbuhan ekonomi kuartal IV 2016 dapat mencapai 5% ke atas. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati telah memastikan pagu belanja infrastruktur pada APBN 2017 ditetapkan sebesar Rp 387,3 triliun yang akan dimanfaatkan untuk pembangunan jalan, jembatan, bandara, pelabuhan laut, jalur kereta api dan terminal penumpang. Anggaran untuk belanja infrastruktur ini meningkat Rp 40,8 triliun dari pagu RAPBN 2017 yang dialokasikan sebesar Rp 346,6 triliun. Pagu belanja infrastruktur ini akan terbagi untuk infrastruktur ekonomi sebesar Rp 377,8 triliun, infrastruktur sosial Rp 5,5 triliun dan dukungan infrastruktur sebesar Rp 4,1 triliun. Tekanan pada harga beberapa komoditas pangan meningkat pada November 2016 menyebabkan kenaikan inflasi. Hasil survei mingguan harga oleh Bank Indonesia (BI), hingga pekan ketiga November 2016 diperkirakan terjadi inflasi sebesar 0,39%. Sementara inflasi Oktober 2016 sebesar 0,41%. Gubernur Bank Indonesia, Agus Martowardojo, mengatakan inflasi tersebut didorong oleh masuknya periode basah yang berkelanjutan atau La Nina. Kondisi curah hujan yang lebih tinggi berdampak pada produktivitas komoditas pangan tersebut. Hingga akhir tahun 2016 BI optimis inflasi akan berada di level 3%-3,2%.

Asahimas Flat Glass (AMFG) menganggarkan belanja modal (capex) sekitar USD 7-8 juta pada tahun 2017. Dana tersebut akan dipergunakan untuk mendukung kegiatan bisnis perusahaan industri kaca pada tahun depan. Dana itu belum termasuk ekspansi bisnis yang sedang kami persiapkan pada tahun depan. Sumber pendanaan capex seluruhnya akan berasal dari kas perusahaan. Produksi kaca perusahaan pada tahun 2016 sekitar 570 ribuan kilo ton. Pada tahun 2017 diharapkan meningkat karena ada tambahan kapasitas sekitar 10%-15%. Asahimas Flat Gass (AMFG) menargetkan penjualan bersih pada kisaran Rp1 triliun di kuartal terakhir tahun ini. Dengan target tersebut perseroan beharap dapat membukukan total pendapatan bersih Rp3,7 triliun pada 2016 atau meningkat 2,7% YoY. Untuk mempertahankan pertumbuhan kinerja keuangan, Impack Pratama Industri (IMPC) menargetkan kontribusi ekspor menjadi 20% pada 2017. Peningkatan penjualan di luar negeri disasar guna mengantisipasi pasar domestik yang lesu. Link Net (LINK) menargetkan 2 juta rumah tangga tersambung jaringan (homes passed) pada 2017, dari saat ini sebanyak 1,8 juta homes passed. Pada 2017, perseroan akan mengembangkan layanan homes passed ke beberapa wilayah baru, seperti Medan dan Batam. Cikarang Listrindo (POWR) berencana membagikan dividen interim untuk buku tahun 2016 sebesar USD 10 juta pada 28 November 2016. Pembagian dividen interim kepada pemegang saham dilakukan dalam rupiah dengan mengacu kurs tengah Bank Indonesia. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

21 November 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

46.17 2.94 1206.33 10845.00 20200.00 105.10 90.00 700.00 2917.50 780.50 653.48

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.48 0.09 -1.60 -400.00 0.00 42.70 26.64 -2.50 12.50 16.00 -0.64

Price (IDR)

29 0.05

9,859 881

Change (IDR)

-7 242

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

18867.93 5321.51 6775.77 3342.99 2208.98 22344.21 5170.11 17967.41 1623.80 2838.65

-0.19 -0.23 -0.28 -0.49 -0.26 0.37 -0.44 0.59 -0.18 0.89

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 54.50 -41.43 -0.59 -21.43 -99.00 -134.42 14.30 -3.91 -0.02

2015E

8.28 6.27 8.55 -9.75 -8.55 1.96 12.56 -5.60 -4.06 -1.53

17.26 22.23 16.46 15.08 31.66 12.40 16.97 18.02 16.28 13.70

2016F

2015E

15.52 19.21 14.09 13.31 24.68 11.36 14.15 16.74 15.11 13.09

2016F

3.17 3.45 1.72 1.54 3.29 1.14 2.33 1.60 1.59 1.09

2.96 3.10 1.68 1.42 2.99 1.07 2.11 1.51 1.51 1.05

Market Cap (USD Bn) 5,468.3 8,310.3 1,721.6 4,150.1 3,403.8 1,822.7 416.2 2,868.2 221.9 319.2

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.06 0.01 0.70 0.73 1.23 0.15 0.23 0.08

Change -0.0003 -0.0008 0.0000 -0.0008 -0.0018 -0.0018 -0.0002 -0.0012 -0.0005

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,427.50 14,206.97 120.94 9,403.74 9,828.53 16,547.51 1,949.84 3,039.10 11.35

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

October-16 2.11 3.31 0.14 115.04 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.10 0.26 0.17 0.03 0.03 2.77

IDR AVERAGE DEPOSIT September-16 1.97 3.07 0.22 115.67 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.08 6.39 6.27 6.28


4

21 November 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 22 Nov 22 Nov 23 Nov 23 Nov 23 Nov 23 Nov 23 Nov 23 Nov 24 Nov

Agenda US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Durable Goods Orders US Initial Jobless Claims US ContinuingClaims US House Price Purchase Index US New Home Sales US New Home Sales MoM FOMC Meeting Minutes

Expectation Turun menjadi 5.45 juta dari 5.47 juta Turun menjadi -0.4% dari 3.2% Naik menjadi 0.9% dari -0.3% ---Turun menjadi 590 ribu dari 593 ribu Turun menjadi -0.5% dari 3.1% --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP SMBR BRAM KRAS BMRI BDMN TBIG SMGR INTP NIKL

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3800 2400 9000 745 10925 3480 5675 8425 14900 710

Index pt

0.53 3.00 20.00 5.77 0.23 1.75 1.79 0.90 0.68 24.56

Stock

2.16 0.64 0.63 0.59 0.54 0.53 0.44 0.41 0.34 0.33

TLKM UNTR UNVR PTBA AMRT SCMA MIKA DNET CPIN POWR

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3970 21300 40250 11125 505 2260 2760 1100 3340 1335

Index pt

-0.75 -2.74 -0.62 -6.71 -6.48 -3.83 -3.16 -7.17 -1.76 -4.30

-2.80 -2.07 -1.77 -1.71 -1.35 -1.22 -1.21 -1.12 -0.91 -0.89

UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Trade & Service Medical Support Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 6250-8000

Issued Shares (Mn) 187.50

Offering Date

Listing

30 Nov-02 Dec’16

07 Dec’16

300-350

312.50

02 Dec-06 Dec’16

15 Dec’16

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter Citigroup, Credit Suisse, Indo Premier Securities Sinarmas Sekuritas RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

21 November 2016 21 November 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) $0.00221 5.00

GEMS TOTO

Status Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 18 Nov’16 21 Nov’16

Ratio 80000 : 36697

EXC. Price (IDR) 2180.00 525.00 TBA TBA 130-175 9000.00 111.00 18.00 550 TBA --

EX Date 21 Nov’16 22 Nov’16

Recording 23 Nov’16 24 Nov’16

Payment 29 Nov’16 16 Dec’16

CORPORATE ACTIONS Stock WIKA KRAS PTPP JSMR AGRO SILO INPC BEKS SKBM GREN UNSP

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

250000:56599

TBA TBA 6698:2244 8:1 29:6 2000:777 20:49 1:20 10:1

CUM Date 10 Nov’16 17 Nov’16 18 Nov’16 24 Nov’16 25 Nov’16 29 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 04 Dec’16 09 Dec’16 TBA

EX Date 11 Nov’16 18 Nov’16 21 Nov’16 25 Nov’16 28 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 02 Dec’16 05 Dec’16 13 Dec’16 TBA

Trading Period 17 Nov – 23 Nov’16 24 Nov – 30 Nov’16 23 Nov – 29 Nov’16 01 Dec – 07 Dec’16 02 Dec – 08 Dec’16 06 Dec – 13 Dec’16 07 Dec – 14 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16 11 Dec – 17 Dec’16 14 Dec – 20 Dec’16 TBA

GENERAL MEETING Emiten KIAS BKSL HOME IATA SPMA CTBN SOBI LAMI JSPT SAFE PWON PLIN CTRP INTP CTRS CTRA INRU PNBN MREI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB

Date 22-Nov-16 22-Nov-16 22-Nov-16 24-Nov-16 24-Nov-16 24-Nov-16 28-Nov-16 30-Nov-16 30-Nov-16 30-Nov-16 01-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 08-Dec-16 08-Dec-16

Agenda


6

21 21 November 2016 November 2016

UNVR

TRADING BUY

S1

R1

39825

40475

Trend Grafik UNVRDownward Sloping

S2

39175

Closing Price

R2

Major

Down

Minor

Down

Channel 50,000

41125

40250

48,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif 46,000

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif

45,024.6 44,493 44,493 44,000

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold

43,252.5

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

41,850 42,000 41,612.5

 Trading range Rp 39825-Rp 40475

40,765

 Entry Rp 40250, take Profit Rp 40475

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 20.37 10.07 -84.75 43253 40765

HMSP

TRADING BUY

S1

R1

3750

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

3820

May Jun Jul August September = 23.04, Stochastic %K = 19.75,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 UNVR-Stochastic %D(6,3,3)

October

November

UNVR-MACD(5,3) = 364.21, Signal()= 393.69 UNVR-TSI(3,5,3)

= -84.75,Volume()= 1,909,300.00

Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -86.87, andVolume()= technical analysis 1,909,300.00 software. http://www.amibroker.com UNVR-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

40,250 40,000 40,250 80 40,250 23.0431 39,775 100.0 90.0 80.0 70.0 23.0431 39,681.8 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 39,681.8 10.0 393.689 19.7466 600 400 364.206 200 0 19.7466 -200 -400 -600 1,909,300 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 1,909,300 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -83.4314 -86.8687 -84.747

Down

HMSP Downward SlopingChannel

S2

3680

Closing Price

R2

3890

4,300

3800

4,200 4,150.73

 MACD line dan signal line indikasi positif

4,100 4,038.75 4,038.75 4,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


3,936.5 3,900 3,856.25 3,850.63 3,850.63 3,800 3,800 3,800 3,800 3,700 3,798 3,680

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 3750-Rp 3890  Entry Rp 3800, take Profit Rp 3890


Posisi 26.28 -28.57 -45.49 3937 3798

3,600

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

May Jun Jul August September HMSP - Stochastic %D(6,3,3)= 27.05, Stochastic %K = 27.59,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 HMSP - MACD(5,3) = 16.88, Signal()= 23.32 HMSP - TSI(3,5,3) = -45.49,Volume()= 11,139,900.00 R(14)= -71.43, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis11,139,900.00 software. http://www.amibroker.com HMSPwith- William's%

October

November

80 27.5858 90.0 80.0 27.5858 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 27.0524 20.0 10.0 0.0 23.3234 27.0524 40.0 20.0 16.8842 0.0 20 -20.0 -40.0 11,139,900 60.0 40.0 0.00000 20.0 11,139,900 0.0 -20.0 -40.0 -45.4328 -60.0 -71.4286 -45.4884



PTBA

TRADING BUY

S1

R1

S2

10800 9875

Closing Price

R2

11725

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 13,846.4 13,846.4 13,775 14,000 13,775

PTBA BroadeningWedge

12650

11125

13,000 12,468.8 12,442.5 12,175 12,000 11,975

 MACD line dan signal line indikasi negatif

11,125 11,000 11,125 11,125 10,000 11,090 11,090

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

Prediksi


9,000

 Harga berada dalam area lower band

8,000

6,000



BISI S1

7,000


Posisi

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

42.45 -173.98 -28.68 12443 11975

May Jun Jul August September PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 25.42, Stochastic %K = 23.78,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

October

November

PTBA -MACD(5,3) = 281.32, Signal()= 205.99 PTBA -TSI(3,5,3) = -28.68,Volume()= 5,097,200.00 % R(14)= -98.15, Volume()= 5,097,200.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com PTBA-withWilliam's

5,000 80 25.4214 100.0 90.0 80.0 25.4214 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 23.7752 20.0 10.0 281.317 23.7752 300 205.992 200 100 200 -100 -200 -300 5,097,200 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 5,097,200 -20.0 -20.4098 -40.0 -60.0 -80.0 -98.1481 -28.6807

TRADING BUY 1710

R1

1810

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BISI Downward Sloping Channel

S2

1610

Closing Price

R2

1910

2,100 2,042.83 1,983.75 2,000 1,983.75

1765

1,965

 MACD line dan signal line indikasi positif

1,900 1,894.75 1,815 1,815 1,800 1,800 1,765 1,765 1,700 1,765

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold

1,735 1,690

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

1,600


1,500



Posisi 9.73 -26.09 -38.35 1895 1735


May Jun Jul August September BISI -Stochastic %D(6,3,3)= 13.13, Stochastic %K = 20.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BISI -MACD (5,3) = 11.79, Signal()= 20.13 BISI -TSI(3,5,3)=-38.35,Volume()= 293,100.00 Created with AmiBroker - R(14)= advanced charting -76.56,andVolume()= technical analysis 293,100.00 software. http://www.amibroker.com BISI -William's%

October

November

1,400 80 20.0556 100.0 90.0 80.0 70.0 20.0556 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 20.1264 13.1283 40.0 30.0 20.0 10.0 11.7949 0.0 13.1283 -10.0 -20.0 -30.0 293,100 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 293,100 0.0 -20.0 -40.0 -38.3505 -60.0 -80.0 -76.5625 -45.7735



ACES

TRADING BUY

S1

825

R1

865

S2

785

R2

905

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ACESBroadeningWedge

1,020.0

850  MACD line dan signal line indikasi positif

960.0 935 935 915 912.023 900.0

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought

853.25 850 850 840.0 850 833.75 826

 Harga berada dalam area netral

Prediksi



Posisi 31.22 -1.35 4.75 853 826

BDMN

TRADING BUY

S1

3370

R1

3560

S2

3180

R2

3750

Closing Price

Ulasan

780.0

 Entry Rp 850, take Profit Rp 865 Sinyal Negatif Positif Positif Negatif Positif

May Jun Jul August September ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 61.37, Stochastic %K = 85.59,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

October

November

ACES-MACD(5,3) = -4.09,Signal()= -1.10 ACES -TSI(3,5,3) = 4.75, Volume()= 8,360,600.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -40.63, andVolume()= technical analysis 8,360,600.00 software. http://www.amibroker.com ACES-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BDMNWedge 4,168.24 4,200 3,986.28 3,958 3,958 4,000 3,958

3480  MACD line dan signal line indikasi positif

3,850 3,800

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

3,704.5 3,600


3,512.5 3,480 3,400 3,480


3,480 3,394 3,300 3,200

 Harga berada dalam area lower band

Prediksi

755 85.5918 747.5 85.5918 747.5 80 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 61.3662 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 61.3662 0.0 -1.09557 20 12.0 6.0 0.0 -4.08519 -6.0 8,360,600 -12.0 4.75437 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 8,360,600 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -11.6552 -40.625


3,000



Posisi 7.09 -48.93 -42.77 3705 3394


May Jun Jul August September BDMN- Stochastic %D(6,3,3)= 12.55, Stochastic %K = 23.45,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BDMN - MACD(5,3) = 15.36, Signal()= 35.08 BDMN- TSI(3,5,3) = -42.77,Volume()= 1,788,400.00

Created withWilliam's% AmiBroker - advanced charting and technical analysis1,788,400.00 software. http://www.amibroker.com BDMNR(14)= -68.42, Volume()=

October

November

2,800 80 23.4507 100.0 80.0 23.4507 60.0 40.0 20.0 20 0.0 35.085 12.5522 80.0 60.0 40.0 20.0 15.3561 0.0 -20.0 12.5522 -40.0 -60.0 -80.0 1,788,400 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 1,788,400 -20.0 -40.0 -42.7683 -60.0 -80.0 -68.4211 -56.5448


21 November 2016 21 November 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

15200 1600 1945

15200 1600 1945

15075 1640 1935

14700 1500 1925

15075 1570 1935

15450 1640 1945

15825 1710 1955

Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif

16075 1660 1970

14450 1380 1835

Trading Buy 11125 PTBA 1500 ADRO Trading Buy 1325 MEDC Trading Sell Trading Buy 3110 INCO 900 ANTM Trading Sell Trading Sell 1050 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 820 WTON Trading Buy 8425 SMGR Trading Buy 14900 INTP Trading Buy 900 SMCB

11125 1500 1325 3110 900 1050

11725 1530 1290 3180 890 1035

9875 1420 1210 2960 870 990

10800 1475 1290 3070 890 1035

11725 1530 1370 3180 910 1080

12650 1585 1450 3290 930 1125

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif

13775 1735 1660 3550 930 1285

10550 1335 1260 2560 785 765

820 8425 14900 900

800 8625 15150 940

800 8175 13850 850

815 8325 14500 880

830 8475 15150 910

845 8625 15800 940

Negatif Positif Positif Positif



950 10475 17950 1025

810 8150 14275 865

7850 1060

7850 1060

8025 1050

7650 1020

7775 1050

7900 1080

8025 1110

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8500 1430

7300 1030

7775 63100 40250 1465

7775 63100 40250 1465

7675 63375 40475 1440

7525 61775 39175 1395

7675 62575 39825 1440

7825 63375 40475 1485

7975 64175 41125 1530

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Negatif

8975 68400 45250 1755

7225 60725 39775 1455

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1825 1825 BSDE Trading Buy 4060 4060 PTPP Trading Sell 2360 2360 WIKA Trading Sell 1990 1990 ADHI Trading Buy 2320 2320 WSKT

1835 4090 2320 1950 2340

1765 3950 2250 1950 2220

1800 4020 2320 1980 2280

1835 4090 2390 2010 2340

1870 4160 2460 2040 2400

Positif Positif Negatif Negatif Positif



2260 4300 2685.6 2450 2680

1720 3880 2241 1955 2120

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2390 PGAS Trading Sell 4270 JSMR Trading Sell 6250 ISAT Trading Sell 3970 TLKM

2390 4270 6250 3970

2340 4250 6150 3940

2250 4190 6150 3870

2340 4250 6225 3940

2430 4310 6300 4010

2520 4370 6375 4080

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif

2690 4750 6650 4300

2200 4220 6025 3640

10925 11500 5225 14725 1660

10600 11250 5075 14525 1645

10600 11250 5075 14525 1605

10800 11425 5175 14650 1645

11000 11600 5275 14775 1685

11200 11775 5375 14900 1725

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif

11900 12975 5725 16150 1980

10050 11025 4810 13950 1600

21300 1660

20700 1650

19475 1625

20700 1650

21925 1675

23150 1700

Negatif Positif

Negatif Positif

Negatif Negatif

23975 2070

18550 1600

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

18-11-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Sell 10925 BMRI Trading Sell 11500 BBRI Trading Sell 5225 BBNI Trading Sell 14725 BBCA Trading Sell 1660 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 21300 UNTR Trading Sell 1660 MPPA


WEEKLY REPORT 21 November 2016

Recommend Documents