WEEKLY REPORT 03 October 2016

03 October 2016

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ADHI targetkan 3 trase awal MRT selesai hingga tahun 2018 • PTPP perkirakan kontrak baru Rp23,5 triliun • WSKT raih pinjaman Rp4,59 triliun • Wika Gedung matangkan rencana IPO • PPRO siap kembangkan aset Jiwasraya • PPRO realisasikan prapenjualan 60% • Sanko Soflan tambah investasi di Lippo Cikarang • BBRI dorong penggiat usaha start-up • BBNI andalkan FBI • BBCA & BMRI catat dana repatriasi Rp 3,27 T & Rp 2,09 T • CIMB tawarkan bunga KPR 5% • BMAS melakukan rights issue • BTPN siapkan kredit super mikro • BEKS catat rugi Rp191,59 miliar per 1H16 • MEDC bukukan laba USD 11,29 juta hingga 30 Juni 2016 • TELE tawarkan obligasi berkelanjutan Rp 700 miliar • Peringkat GJTL terancam turun • BLTZ bukukan rugi Rp 11,69 miliar hingga 30 Juni 2016 • GIAA & Airbus SAS kerja sama • Pemerintah tetapkan bea keluar CPO USD 3/MT • Pemerintah tetapkan harga jual eceran rokok rata-rata 12,26%

Secara teknis IHSG mengindikasikan trend positif dalam pekan ini. Indikator yang mengkonfirmasikan positif bagi IHGS tercermin dari indikator MACD maupun indikator Stochastic. Demikian lagging indicator dari MA5 maupun MA20, mengindikasikan positif bagi IHSG dalam pekan ini..

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5364.804 922.200

-67.153 -17.488

9,412.97 4,308.13

8,995.22 6,445.38

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan pekan lalu, IHSG ditutup pada level 5.364,80. Dari pasar domestik, kabar baik kembali datang periode pertama program amnesti pajak kembali diperpanjang untuk hal administrasi oleh Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati, dari September menjadi Desember. Langkah ini dilakukan pemerintah menyusul banyaknya pengusaha yang masih ingin mendaftarkan diri untuk melaporkan aset mereka, namun terkendala oleh proses administrasi. Ini bisa menjadi katalis positif bagi perekonomian Indonesia yang berusaha mengecilkan defisit anggaran sebisa mungkin. Diatas itu, Gubernur Bank Indonesia, Agus Martowardojo, optimistis cadangan devisa akan bertambah USD38 miliar menjadi USD151,5 miliar pada akhir 2017 menjadi, sebagian berkat program pengampunan pajak (tax amnesty) yang dilancarkan pemerintah Juli lalu hingga Maret tahun depan. Menurut Agus, berdasar model yang dimiliki Bank Indonesia, cadangan devisa akan mencapai USD114,9 miliar pada akhir tahun ini dan akan melompat menjadi USD151,5 miliar pada akhir 2017. Data cadangan devisa terakhir yang dirilis Bank Indonesia adalah pada akhir Agustus lalu yang di level USD113,5 miliar, yang sebagian juga terdorong program pengampunan pajak yang dimulai 18 Juli. Agus mengingatkan bahwa jika dana tersebut tidak dialirkan ke sektor riil, maka akan menyebabkan penggelembungan nilai aset (bubble). Karena itu, kata dia, BI akan mensterilisasi dana repatriasi tersebut jika terkonsentrasi di aset keuangan seperti saham dan obligasi atau di properti. Dari pasar global, kesepakatan oleh produsen OPEC untuk memangkas produksi minyak mendorong harganya melonjak lebih dari lima persen. Mengakhiri enam jam negosiasi, OPEC mengumumkan rencana untuk memangkas produksi ke tingkat 32,5 juta hingga 33 juta barel per hari (bph) dari 33,47 juta bph pada Agustus, Badan Energi Internasional (IEA) melaporkan. Pertemuan informal digelar di sela-sela pertemuan IEA dalam upaya untuk menstabilkan harga yang terpukul oleh melimpahnya pasokan sejak 2014. Harga minyak melonjak enam persen menyusul berita tersebut, dan penguatan berlanjut di perdagangan Asia, Kamis, meskipun pada kecepatan yang lebih lambat. Keputusan untuk memangkas produksi relatif menenangkan pasar yang terus bergejolak selama beberapa tahun terakhir.

Amnesti pajak masih menjadi salah satu perhatian dari pelaku pasar mungkin beberapa minggu ke depan. Setelah berakhirnya periode pertama pengajuan amnesty pajak akhir September 2016 tetap mendapat respon positif pasar, karena nilai harta yang dilaporkan terus melesat. Hingga Jumat pagi tanggal 30 September 2016, jumlah harta yang dilaporkan mencapai Rp 3.195 triliun. Dana itu terdiri harta di dalam negeri sebesar Rp 2.177 triliun dan dana di luar negeri senilai Rp 1.019 triliun. Dari total harta di luar negeri yang dilaporkan sebesar Rp 1.019 triliun, sebanyak Rp 131 triliun dibawa pulang atau direpatriasi ke Indonesia. Aset ini sebagian besar dalam bentuk instrumen keuangan. Dari seluruh harta yang dilaporkan, pemerintah memperoleh uang tebusan sebesar Rp 79,7 triliun. Pemerintah menargeetkan untuk deklarasi sebesar Rp 4.000 triliun. optimis dapat tercapai mengingat masih banyak peserta amnesti pajak yang sudah membayar uang tebusan namun belum dimasukkan dalam sistem teknologi informasi. Target awal yang ditetapkan pemerintah yakni deklarasi Rp 4.000 triliun, repatriasi Rp 1.000 triliun, dan uang tebusan Rp 165 triliun. Program amnesty pajak menciptakan confident.karena seluruh indikator moneter kini menunjukkan perbaikan. Diharapak keyakinan pasar ini dapat memberikan dukunngan bagi IHSG untuk mencapai level yang lebih baik di pekan ini. Disisi lain, program amnesti pajak ini, membawa nilai tukar rupiah membaik sempat berada di level psikologis Rp13.000. Apresiasi Rupiah karena dana asing yang masuk ke Indonesia semakin deras. Bank Indonesia melaporkan, selama periode Januari – Agustus 2016, aliran dana asing mencapai hingga USD 11,1 miliar atau setara Rp 144 triliun. Jumlah tersebut sudah melampaui aliran masuk modal asing untuk keseluruhan tahun 2015 yang sebesar USD 5,1 miliar. Masuknya dana asing tersebut didorong oleh meredanya sentimen kenaikan suku bunga acuan bank Sentra AS atau Fed Fund Rate dan repatriasi tax amnesty. Cadangan devisa pun meningkat menjadi USD 113,5 miliar pada akhir Agustus 2016. Bahkan, Bank Indonesia (BI) memperkirakan cadangan devisa Indonesia diperkirakan naik US$38 miliar hingga akhir 2017. BI memperkirakan cadangan devisa Indonesia hingga akhir tahun ini akan meningkat ke level US$114,9 miliar dan US$151,5 miliar di akhir tahun 2017. Sebelumnya, BI pada pekan lalu menurunkan suku bunga acuan 7day Reverse Repo Rate sebesar 25 basis poin (Bps) menjadi 5%. Suku bunga kebijakan di Indonesia sudah hampir mendekati negara-negara. Angka ini merupakan suku bunga acuan BI terendah sepanjang sejarah sejak otoritas moneter Indonesia menggunakan suku bunga kebijakan sebagai jangkar pengelolaan moneter pada tahun 2005. Akumulasi sentimen positif dari dalam negeri, membuka peluang bagi IHSG untuk melaju ke teritorial positif dalam pekan ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

3 October 2016

3 October 2016 Progres konstruksi light rail transit (LRT) yang dikerjakan Adhi Karya (ADHI) untuk lintas pelayanan 1 - Cawang-Cibubur sepanjang 14,5 km telah mencapai 15%. Secara total progres lintas pelayanan 3 yang menghubungkan Cawang-Bekasi Timur sepanjang 18,5 km baru mencapai 6%. Sementara lintas pelayanan 2 - Kuningan Dukuh Atas sepanjang 10,5 km masih dalam tahap persiapan detail desain dan koordinasi dengan Dinas Pemprov DKI Jakarta. Presiden Joko Widodo menginginkan proyek LRT Jakarta-Bogor-Depok-Bekasi yang baru dilakukan groundbreaking pada September 2015 sudah dapat tersambung sampai Cawang pada tahun 2018. ADHI menargetkan 3 trase awal, yakni Cibubur Cawang, Bekasi Timur-TMII dan TMIICawang, dari rencana 6 trase sudah selesai dibangun hingga tahun 2018. Pembangunan Perumahan (PTPP) memperkirakan pencapaian kontrak baru Rp23,5 triliun hingga akhir September 2016 atau sepanjang kuartal III/2016. Perseroan telah memperoleh kontrak baru Rp21 triliun hingga pekan ketiga September 2016 dan carry over dari 2015 senilai Rp39 triliun. Pencapian kontrak baru tersebut terdiri dari perolehan induk perusahaan Rp17,9 triliun dan anak perusahaan sebesar Rp3,1 triliun yang terdiri dari PP Properti (PPRO) Rp1,21 triliun, PP Pracetak Rp1,57 triliun, dan PP Peralatan Rp350 miliar. Sejumlah proyek yang diperoleh perseroan hingga pekan ketiga September 2016 antara lain dua ruas tol jalan senilai Rp3 triliun dan Rp2,7 triliun, PLMTG Lombok Peaker 130-150 megawatt (MW) Rp1,42 triliun, MNP Paket B & C Reklamasi Rp891 miliar. Waskita Karya (WSKT) memperoleh pinjaman sindikasi dari enam bank senilai Rp4,59 triliun untuk proyek kereta ringan (light rail transit/LRT) Palembang, Sumatra Selatan. Pinjaman tersebut diperoleh perseroan untuk memenuhi kebutuhan dana sekitar Rp9,2 triliun. Wijaya Karya Bangunan Gedung, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), mematangkan rencana penawaran umum perdana saham yang ditargetkan terealisasi pada semester I/2017. Perseroan menjajaki untuk melepas saham sekitar 30% kepada investor. PP Properti (PPRO) tengah menggelar uji tuntas terhadap asetaset lahan milik PT Asuransi Jiwasraya sebagai tindak lanjut dari nota kesepahaman yang telah ditandatangani antara induk usaha, Pembangunan Perumahan (PTPP) dengan Jiwasraya. Nilai aset yang berpotensi dikembangkan mencapai Rp7 triliun dan PPRO menargetkan dalam tiga bulan ke depan dapat menandatangani perjanjian kerja sama untuk memonetisasi aset-aset milik Jiwasraya. PP Properti (PPRO) meraih prapenjualan atau marketing sales sebesar Rp1,5 triliun dalam sembilan bulan pertama 2016, meningkat 25% YoY. Pencapaian prapenjualan tersebut setara hampir 60% terhadap target sepanjang tahun sebesar Rp2,6 triliun. Perseroan optimis target bisa tercapai karena masih terdapat 4-5 proyek untuk diluncurkan pada kuartal IV. Sanko Soflan Indonesia berencana menambah investasi dengan membeli separuh menara apartemen besutan Lippo Cikarang (LPCK). Di sisi lain, Sanko menganggarkan USD 13 juta untuk menggarap Palm Springs Serviced Apartment, Cikarang, Jawa Barat. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mendorong para penggiat usaha rintisan (start up) untuk menelurkan inovasi dalam mengembangkan industri layanan keuangan digital. Perseroan

menggelar "BRI Digital Challenge" untuk mengkompetisikan terobosan pelaku usaha "start up" dalam bidang finansial teknologi untuk para pelaku usaha mikro kecil dan menengah. Layanan finansial digital dapat mempercepat peningkatan tingkat keuangan inklusi. Bank Negara Indonesia (BBNI) menjadikan pendapatan berbasis komisi (fee based income/FBI) sebagai penopang laba tahun ini. Stategi tersebut dilakukan karena margin keuntungan dari kredit semakin menipis. Menjelang berakhirnya periode I pelaksanaan Undang-Undang (UU) Pengampunan Pajak, aliran uang tebusan dan dana repatriasi yang masuk ke perbankan meningkat signifikan. Bank Central Asia (BBCA) dan Bank Mandiri (BMRI) mencatat dana repatriasi total masing-masing Rp 3,27 triliun dan Rp 2,09 triliun. Selain dana repatriasi, BCA juga menerima uang tebusan sebesar Rp 35,3 triliun per 29 September 2016, atau 47,4% dari jumlah uang tebusan yang masuk secara nasional. Sementara Bank Mandiri membukukan lebih dari 2 ribu transaksi tebusan dan repatriasi. Hingga 29 September 2016, uang tebusan yang dicatat BMRI mencapai Rp 11,7 triliun dengan dana repatriasi sebesar Rp 923 miliar. Bank CIMB Niaga (BNGA) menawarkan program bunga kredit pemilikan rumah sebesar 5% fixed setahun untuk pembelian properti Sinar Mas Land. Selain kredit, tawaran ini juga berlaku untuk pembiayaan properti. Disamping itu, nasabah juga berkesempatan mendapatkan cashback sampai dengan 15% dari harga tanah dan voucher belanja hingga Rp40 juta. Bank Maspion (BMAS) melakukan rights issue dengan menawarkan sebanyak 592.461.538 saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Rasio ditetapkan 65:10 dengan harga pelaksanaan Rp 340 per saham. Tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi adalah 7 Oktober 2016. Periode perdagangan HMETD adalah 14-20 Oktober 2016. Dana yang diperoleh akan digunakan seluruhnya untuk mendukung ekspansi kredit dalam rangka pengembangan usaha perseroan. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) tengah merancang produk kredit yang ditujukan untuk masyarakat berpenghasilan rendah. Akhir tahun ini perseroan akan pilotting bekerja sama dengan Telkomsel dalam bentuk kredit multiguna. Bank Pembangunan Daerah Banten (BEKS) mencatatkan rugi bersih Rp 191,59 miliar per Juni 2016 dibandingkan rugi bersih Rp 122,82 miliar per Juni 2015. Pendapatan bunga turun menjadi Rp 265,29 miliar dibandingkan pendapatan bunga Rp 600,54 miliar periode Juni 2015. Medco Energi Internasional (MEDC) membukukan laba bersih sebesar USD 11,29 juta hingga 30 Juni 2016 dibandingkan rugi sebesar USD 37,16 juta pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan usaha mencapai USD 281,02 juta dibandingkan pendapatan usaha USD 273,77 juta pada periode sama tahun sebelumnya. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) melakukan Penawaran Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2016 sebesar Rp 700 miliar, dimana obligasi ini terdiri dari 3 seri. Obligasi seri A bernominal Rp 205 miliar dengan bunga 9,15% per tahun dan berjangka 370 hari dan seri B bernominal Rp 256 miliar dengan bunga 9,50% per tahun dan jangka 3 tahun serta seri C dengan nominal Rp 110


2

3 October 2016

3 October 2016 miliar dengan bunga 10,65% dan jangka waktu 5 tahun. Seluruh obligasi itu dijamin dengan kesanggupan penuh. Sedangkan sisa penawaran sebesar Rp 129 miliar dijamin dengan kesanggupan terbaik. Apabila jumlah yang dijamin dengan kesanggupan terbaik tidak terjual, maka sisanya tidak menjadi kewajiban perseroan untuk menerbitkan obligasinya. Pefindo memberikan peringkat idA untuk obligasi ini. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi PT Bahana Securities dan PT Indo Premier Securities dan wali amanat Bank Mega. Masa penawaran umum dilakukan pada 11 Oktober 2016 dan pencatatan di BEI pada 17 Oktober 2016. Moody’s Investor Service mempertimbangkan untuk menurunkan peringkat Gajah Tunggal (GJTL) dari B2 jika dalam tiga bulan ke depan refinancing utang obligasi sebesar US$500 juta yang sedang diusahakan tidak mengalami perkembangan. Moody’s melihat GJTL sedang mempertimbangkan berbagai pilihan pendanaan untuk mengatasi utang jatuh tempo tersebut. Di sisi lain, GJTL juga dinilai sedang melakukan diversifikasi struktur utang agar tidak bergantung pada mata uang tunggal. Graha Prima Layar (BLTZ) membukukan rugi sebesar Rp 11,69 miliar hingga 30 Juni 2016 dibandingkan rugi USD 11,54 juta pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan neto naik menjadi Rp 274,6 miliar dari Rp 191,99 miliar pada periode sama tahun sebelumnya. Maskapai nasional Garuda Indonesia (GIAA) dan perusahaan manufaktur pesawat Airbus SAS menyepakati untuk mempromosikan perlindungan lingkungan sebagai dampak dari operasi penerbangan. Kerja sama tersebut sejalan dengan topik dari agenda besar Sidang Organisasi Penerbangan Internasional (ICAO) ke-39 yang mana menekankan tentang perlindungan lingkungan. Pemerintah mengenakan bea keluar (BK) ekspor minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) sebesar USD 3 per metrik ton berlaku mulai periode Oktober 2016. Pengenaan BK karena harga CPO global terus meningkat dan sudah berada di atas ambang batas pengenaan BK di level USD 750 per metrik ton (MT). Kemendag menetapkan harga referensi produk CPO untuk penetapan BK periode Oktober 2016 sebesar USD 781,49/MT atau naik sebesar USD 71,33 atau 10,04% dari periode September 2016 yaitu USD 710,16/MT. Penetapan ini tercantum dalam Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 65/MDAG/PER/9/2016 tentang Penetapan Harga Patokan Ekspor (HPE) atas Produk Pertanian dan Kehutanan yang Dikenakan Bea Keluar. BK CPO untuk bulan Oktober 2016 tercantum pada Kolom 2, lampiran PMK 136 Tahun 2015 sebesar USD 3/MT. Pemerintah melalui Menteri Keuangan mengeluarkan kebijakan cukai baru yaitu Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 147/PMK.010/2016. Dalam regulasi baru ini, kenaikan tarif tertinggi cukai hasil tembakau adalah sebesar 13,46% untuk jenis hasil tembakau Sigaret Putih Mesin (SPM). Kenaikan tarif terendah adalah 0% untuk hasil tembakau Sigaret Kretek Tangan (SKT) golongan III B, dengan kenaikan rata-rata tertimbang sebesar 10,54%. Selain menaikkan tarif cukai hasil tembakau, harga jual eceran (HJE) juga dinaikkan rata-rata sebesar 12,26%. Menteri Keuangan, Sri Mulyani Indrawati, mengatakan hal utama yang menjadi pertimbangan kenaikan adalah pengendalian produksi, tenaga kerja, rokok ilegal, dan penerimaan cukai.


3

3 October 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

47.80 2.89 1315.90 10575.00 20025.00 78.45 74.20 695.00 2746.50 665.50 661.64

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.44 -0.02 0.14 140.00 0.00 16.05 10.84 0.00 -48.50 -4.00 -0.51

Price (IDR)

66 0.04

21,545 571

Change (IDR) 218 59

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18308.15 5312.00 6899.33 3145.17 2087.32 23297.15 5364.80 16449.84 1652.55 2869.47

0.91 0.81 -0.29 0.21 0.49 -1.86 -1.24 -1.46 -1.02 -0.56

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 70.00 62.40 -0.61 5.47 46.36 -39.84 -2.40 4.53 0.03

2015E

5.07 6.08 10.53 -15.09 -13.59 6.31 16.80 -13.58 -2.36 -0.46

17.21 22.72 17.46 14.12 25.10 12.75 17.69 16.28 16.57 13.72

2016F

2015E

15.14 19.33 14.98 12.49 19.36 11.62 15.00 15.31 15.35 13.13

2016F

3.12 3.53 1.80 1.46 3.22 1.18 2.50 1.45 1.62 1.11

2.94 3.20 1.75 1.34 2.91 1.11 2.27 1.36 1.54 1.06

Market Cap (USD Bn) 5,476.7 8,320.3 1,711.3 3,964.2 3,304.5 1,907.3 444.3 2,881.9 239.8 338.2

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.73 0.76 1.29 0.15 0.24 0.09

Change -0.0004 -0.0004 0.0000 -0.0006 -0.0016 -0.0038 -0.0001 -0.0009 -0.0003

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 5.25 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,042.00 14,647.99 128.50 9,559.97 9,974.33 16,868.13 1,954.79 3,151.38 11.83

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

August-16 1.74 2.79 -0.02 113.54 Bn 3,086,559.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.24 0.27 0.17 0.03 0.03 2.74

SBI July-16 1.76 3.21 0.69 111.41 Bn 2,941,951.00

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70


4

3 October 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 03 Oct 05 Oct 05 Oct 05 Oct 06 Oct 06 Oct 07 Oct

Agenda US ISM Manufacturing US Trade Balace US Markit Services PMI US Durable Goods Orders US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Unemployment Rate

Expectation Naik menjadi 50.2 dari 49.4 Turun menjadi $41.5 Bn dari $39.5 Bn ----Tetap 4.9%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock EMTK KPIG TLKM BTEK JPFA INAF PPRO MAYA NISP SRAJ

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%) 9650 1550 4310 1175 1735 2490 1330 2850 1675 430

Index pt

6.04 25.00 0.47 25.00 6.77 15.81 5.56 7.14 3.72 23.56

Stock

2.88 1.98 1.87 1.30 1.17 0.98 0.91 0.75 0.63 0.61

Price

ASII IJ HMSP IJ UNVR IJ BMRI IJ INDF IJ UNTR IJ INTP IJ ICBP IJ SMGR IJ CPIN IJ

Change (%)

8250 3950 44550 11200 8700 17700 17350 9475 10100 3500

Index pt

-4.90 -2.23 -2.52 -1.97 -4.92 -4.32 -4.41 -2.57 -4.49 -4.37

-15.97 -9.72 -8.15 -4.83 -3.67 -2.77 -2.73 -2.71 -2.62 -2.44

UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 800-1250

Issued Shares (Mn) 3,333.33

420-500

710.00

Offering Date

Listing

TBA

03 Oct’16

TBA

TBA

Underwriter RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

3 October 2016 3 October 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) US$ 0.1262 95.00

HEXA MLBI

Status Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 04 Oct’16 05 Oct’16

Ratio 100:29 3:2 TBA TBA TBA TBA

EXC. Price (IDR) 1000.00 280.00 TBA TBA TBA TBA

EX Date 05 Oct’16 06 Oct’16

Recording 07 Oct’16 10 Oct’16

Payment 28 Oct’16 26 Oct’16

CORPORATE ACTIONS Stock BRNA SRAJ WIKA KRAS JSMR BEKS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 21 Sep’16 03 Oct’16 05 Oct’16 17 Oct’16 31 Oct’16 01 Dec’16

EX Date 22 Sep’16 04 Oct’16 06 Oct’16 18 Oct’16 01 Nov’16 02 Dec’16

Trading Period 28 Sep – 04 Oct’16 10 Oct – 17 Oct’16 12 Oct – 18 Oct’16 24 Oct – 28 Oct’16 07 Nov – 11 Nov’16 08 Dec – 15 Dec’16

GENERAL MEETING Emiten AMAG SIPD MTFN CPRO SILO GWSA SRAJ MCOR GREN LPGI INDF MSKY FASW INVS

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 05-Oct-16 05-Oct-16 06-Oct-16 07-Oct-16 11-Oct-16 12-Oct-16 13-Oct-16 14-Oct-16 17-Oct-16 19-Oct-16 21-Oct-16 21-Oct-16 26-Oct-16 27-Oct-16

Agenda


6

3 October 3 October2016 2016

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2760

2830

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

WIKA.JK Downward Sloping Channel

S2

2690

Closing Price

R2

3,600

2900

126,600 3,400 3,355.23 3,256.67 3,256.67 3,200 3,010 2,883.5 2,850 3,000 2,850

2800

2,800 2,800 2,800 2,800 2,757.37 2,757.37 2,600 2,714 2,712.5 2,490 2,400 2,426.67 2,426.67 2,411.77 2,200

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

May Jun Jul WIKA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 69.71, Stochastic %K = 87.91, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

87.9101 87.9101 90.0 80 80.0 70.0 69.709 60.0 69.709 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp 2780-Rp 2850

WIKA.JK - MACD (6,9) = -7.63, Signal() = -18.53 40.0 20.0

• Entry Rp 2800, take Profit Rp 2830

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 91.79 10.07 14.78 4185 2714

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

4150

0.0 -7.63396 -18.5334 -20.0 -40.0

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

4240

-60.0 -80.0 WIKA.JK - TSI(3,5,3) = 14.78

80.0 60.0 40.0 14.7823 20.0 0.403017 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PTPP.JK Downward Sloping Channel

S2

4060

Closing Price

R2

141,206 4,631.9 4,800 4,610

4330

4,562 4,562 4,600 4,360.5 4,330 4,400 4,291.25 4,206 4,190 4,200 4,190

4190 • MACD line dan signal line indikasi positif

4,190 4,190 4,000 4,180 4,130 4,089.1 3,800 3,909.38 3,909.38 3,670 3,600 3,670

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif

3,400


May Jun Jul PTPP.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 13.53, Stochastic %K = 18.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area lower band Prediksi


PTPP.JK - MACD (6,9) = -31.90, Signal() = -29.90

Posisi 85.02 1.79 60.56 2648 4206

September 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20 40.0 30.0 18.4576 20.0 18.4576 10.0 13.5286 13.5286 100.0 80.0 60.0



August

40.0

Sinyal Positif Positif Positif Positif Negatif

20.0 0.0 -29.9023 -20.0 -31.8991 PTPP.JK - TSI(3,5,3) = -60.56


80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -53.0983 -60.0 -60.5581



JPFA

TRADING BUY

S1

1660

R1

1770

Trend Grafik

S2

1550

R2

1880

JPFA.JK Upward Sloping Channel Bullish Breakout

Closing Price

Major

Down

Minor

Up 1,660 1,800 1,660 1,630 1,627 1,625 1,600 1,613.13

1735

1,595.75 1,567.5 1,545 1,400 1,545 1,505 1,461.32 1,200

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,029.42 1,000 1,029.42

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

800


Ulasan

600


May Jun Jul JPFA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 71.88, Stochastic %K = 85.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

85.6566 100.0 85.6566 90.0 80 80.0 71.8788 70.0 60.0 71.8788 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


JPFA.JK - MACD (6,9) = 17.60, Signal() = 11.31 30.0


20.0 17.5995 11.312 10.0 0.0


Posisi 72.97 17.58 30.00 1600 1627

BAJA

TRADING BUY

S1

R1

S2

318 266

Closing Price

R2

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

370

-10.0 -20.0 JPFA.JK - TSI(3,5,3) = 35.66

100.0 80.0 60.0 35.6558 40.0 26.3165 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 350 335.913 320 350.0 308 308 307.2 306 300.0 303.75 298.2 293 293 250.0 284 265 260.487

BAJA.JK Wedge Bullish Breakout

422

350 • MACD line dan signal line indikasi positif

200.0

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

150.0 141.865 141.865


100.0

• RSI berada dalam area netral

May Jun Jul BAJA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 49.11, Stochastic %K = 63.06, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 41.08 6.27 50.05 299 307.2

September 90.0 80 80.0 63.0631 70.0 63.0631 60.0 50.0 49.1074 40.0 49.1074 30.0 20.0 20 10.0

BAJA.JK - MACD (6,9) = 6.07, Signal() = 3.76 16.0



August

12.0 8.0 6.07041 4.0 3.76232 0.0

Sinyal

BAJA.JK - TSI(3,5,3) = 56.05

Positif Positif Positif Positif Positif

100.0 80.0 60.0 56.0549 40.0 32.9688 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0




PNLF

TRADING BUY

S1

181

R1

198

S2

164

R2

216

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

PNLF.JK Downward Sloping Channel 240.0

Closing Price

189

230.0 1,433,688 213.731 220.0 205 204.316 204.316 210.0 198 193.4 189 200.0 189 189 190.0 189 187.05 187.05 180.0 184 183.6 170.0 182 173.069 172 160.0 169.2 169.2

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral

May Jun Jul PNLF.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 45.09, Stochastic %K = 62.10, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

80 80.0 62.0988 70.0 62.0988 60.0 50.0 45.0871 40.0 45.0871 30.0 20.0 20 10.0 0.0 4.0 3.0 2.0

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 16.49 -1.08 -7.74 194 183.6

TARA

TRADING BUY

S1

650

R1

680

S2

620

R2

710

Closing Price

PNLF.JK - MACD (6,9) = -1.05, Signal() = -1.60


1.0 0.0 -1.04553 -1.0 -1.59682 -2.0 -3.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -7.7432 -20.0 -40.0 -42.2605 -60.0 -80.0

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

PNLF.JK - TSI(3,5,3) = -7.74


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 670 670 700.0 670 670 660 680.0 657.778 657.778 657.5 660.0 653.5 650 640.0 649 645 640 620.0 634.675 634.675 633.726 600.0 619.706 619.706

TARA.JK Downward Sloping Channel Bullish Breakout

670 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

580.0


560.0

• RSI mendekati area overbought

540.0 May Jun Jul TARA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 33.33, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 28.15 -0.25 -5.17 654 649

September 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 33.3333 50.0 33.3333 40.0 33.3333 30.0 20.0 33.3333 10.0 20

TARA.JK - MACD (6,9) = -0.23, Signal() = -1.04



August

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

TARA.JK - TSI(3,5,3) = -5.17

4.0 3.0 2.0 1.0 -0.232016 0.0 -1.0 -1.0415 -2.0 -3.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -5.17114 -20.0 -18.9524 -40.0 -60.0



3 October 2016 3 October 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

14825 1495 1905

14825 1495 1905

14725 1485 1905

14425 1450 1905

14725 1485 1905

15025 1520 1905

15325 1555 1905

Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif

17225 1665 2180

14875 1455 1900

Trading Sell 9625 PTBA 1205 ADRO Trading Sell 1530 MEDC Trading Sell Trading Buy 2950 INCO Trading Sell 820 ANTM Trading Sell 815 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 885 WTON Trading Sell 10100 SMGR Trading Sell 17350 INTP Trading Sell 1035 SMCB

9625 1205 1530 2950 820 815

9500 1185 1505 3000 800 800

9150 1120 1455 2800 755 760

9500 1185 1505 2900 800 800

9850 1250 1555 3000 845 840

10200 1315 1605 3100 890 880

Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif

10500 1290 1825 3070 850 880

9075 1050 1365 2480 615 720

885 10100 17350 1035

930 9900 17050 1025

840 9300 16225 1000

870 9900 17050 1025

900 10500 17875 1050

930 11100 18700 1075

Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif

985 11275 18800 1320

840 9625 16900 985

8250 1500

8250 1500

8100 1480

7675 1425

8100 1480

8525 1535

8950 1590

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

8875 1635

7700 1310

8700 62000 44550 1715

8700 62000 44550 1715

8975 63425 44150 1705

8125 59175 43100 1670

8550 61300 44150 1705

8975 63425 45200 1740

9400 65550 46250 1775




9200 68775 46400 1815

7750 59225 44000 1650

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 2200 2200 BSDE Trading Buy 4190 4190 PTPP Trading Buy 2800 2800 WIKA Trading Sell 2360 2360 ADHI Trading Sell 2620 2620 WSKT

2250 4240 2830 2340 2600

2130 4060 2690 2280 2540

2170 4150 2760 2340 2600

2210 4240 2830 2400 2660

2250 4330 2900 2460 2720

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

2300 4690 3340 2840 2800

1965 3970 2490 2310 2380

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2870 PGAS Trading Sell 4600 JSMR Trading Buy 6025 ISAT Trading Buy 4310 TLKM

2870 4600 6025 4310

2950 4560 6125 4380

2670 4440 5725 4120

2810 4560 5925 4250

2950 4680 6125 4380

3090 4800 6325 4510

Positif Negatif Positif Positif


Positif Negatif Positif Positif

3420 5325 6575 4340

2630 4550 5150 3950

11200 12200 5550 15700 1920

10875 12450 5500 15975 1900

10875 11925 5375 14975 1850

11100 12100 5500 15475 1900

11325 12275 5625 15975 1950

11550 12450 5750 16475 2000

Negatif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

11750 12250 5975 16000 2040

10500 11475 5300 14800 1890

17700 1770

17425 1740

16725 1650

17425 1740

18125 1830

18825 1920

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

19250 2130

16525 1635

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

23-09-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Sell 11200 BMRI Trading Buy 12200 BBRI Trading Sell 5550 BBNI Trading Buy 15700 BBCA Trading Sell 1920 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 17700 UNTR Trading Sell 1770 MPPA


WEEKLY REPORT 03 October 2016

Recommend Documents