WEEKLY REPORT 11 Juli 2016

11 Juli 2016

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• BRMS negosiasi pembayaran utang sebesar USD 450 juta • SUGI divetasi saham Sugih International • SUGI siapkan capex US$33 juta • UNSP siapkan capex hingga Rp 200 miliar • PTPP siapkan dua anak usaha baru • KRAS dapatkan komitmen sindikasi pinjaman Rp 5,15 triliun • JRPT bidik penjualan Rp 2,4 triliun • SOCI tingkatkan bisnis galangan kapal • KINO akan akuisisi perusahaan personal care • DVLA targetkan kontribusi consumer health 40% • FREN siap bayar US$35 juta • EMDE jajaki mitra untuk proyek lahan di Sentul • JKON sisakan dana rights issue • Plafon tambahan penyaluran KUR BBRI sasar agribisnis

SInyal teknikal mengkonfirmasikan negatif bagi pergerakan IHSG dalam pekan ini. Indikasi dari candle mengkonfirmasikan negatif bagi indeks. Leading indikator dari MACD dan Stochastic mengkonfirmasikan negatif bagi IHSG. Stochastic mengkonfirmasikan IHSG dalam ruang jenuh beli.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4971.581 850.52

-45.066 -10.197

5,715.60 1,394.75

5,849.21 4,131.67

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Di tengah perlambatan ekonomi Indonesia dan anjloknya harga komoditas, perekonomian dunia kembali tersengat hasil referendum Inggris yang memilih keluar dari Zona Uni Eropa. Hasil referendum itu tak pelak menimbulkan ketidakpastian baru. Pasar keuangan menjadi bakal menjadi lebih spekulatif sehingga mengganggu stabilitas pasar keuangan dunia. Investasi di sektor riil diprediksi akan melambat. Ujungnya, ada potensi perlambatan ekonomi dunia lebih parah. Gejolak pasar ini juga akan menguatkan mata uang dollar Amerika Serikat (AS). Akibatnya, Indonesia juga akan terkena imbasnya, depresiasi mata uang rupiah terhadap dollar akan terjadi. Skenario akan semakin buruk jika kemudian langkah Inggris ini juga diikuti oleh negara-negara Uni Eropa yang lain. Para ekonom mengatakan, kalau semakin banyak negara yang keluar, akan semakin banyak menimbulkan ketidakpastian. Sementara itu, dalam jangka pendek, pergerakan arus modal akan lari ke negaranegara safe haven seperti Jepang dan AS. Untuk dampak jangka menengah, dalam rentang satu kuartal atau semester, dampaknya kepada penurunan ekonomi global semakin besar. Dampak ke Indonesia akan dirasakan secara tidak langsung (indirect impact) melalui China, AS, dan Jepang yang ekonominya masih lesu. Dari domestik, Sidang paripurna Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) mengesahkan Undang-Undang (UU) tentang pengampunan pajak atau tax amnesty , Selasa (28/6). Beleid ini nantinya akan menjadi payung hukum bagi pemerintah untuk memberi pengampunan bagi orang yang selama ini tidak membayar pajak sesuai dengan harta yang dimiliki. Dalam kesempatan lain, Menteri Perdagangan menegaskan keputusan rakyat Inggris untuk keluar dari Uni Eropa (Brexit) tidak akan menggangu pembahasan terkait kerjasama Indonesia dalam EU-CEPA (Comprehensive Economic Partnership Agreement). Menteri Perdagangan juga menambahkan, dengan keluarnya Inggris, anggota Uni Eropa masih 27 negara sehingga tidak akan pengaruhnya terhadap EU-CEPA. Dengan Brexit, maka Indonesia harus memikirkan bagaimana cara merundingkan hubungan perdagangan dan investasi dengan Inggris secara terpisah dari Uni Eropa. Perdagangan hari Jumat (01/07), IHSG ditutup di 4.971,58. Selamat Hari Raya Idul Fitri, Minal Aidin Wal Faidzin, mohon maaf lahir dan batin.

NIlai rupiah terapresiasi cukup signifikan hingga di bawah Rp 13.300/USD pasca disetujuinya UU Pengampunan Pajak (Tax Amnesty). Nilai rupiah pekan lalu relatif terjaga di bawah Rp 13.300/USD karena meningkatnya permintaan rupiah selama libur lebaran. Selain itu laju inflasi bulan Juni 2016 tercatat 0,66% MoM atau 3,45% YoY. Sedang inflasi Juni YTD mencapai 1,06%. Rupiah sempat melemah pada akhir pekan lalu karena data tenaga kerja AS di luar sektor pertanian (Non Farm Payroll) pada Juni 2016 naik dari 11.000 menjadi 287.000. Rupiah berpotensi mengalami tekanan atau melemah kembali menjelang FOMC pada 28 Juli 2016, mengantisipasi prospek kenaikan Fed rate. Selain itu data tingkat pengangguran AS bulan Juni 2016 meningkat dari 4,7% menjadi 4,9% dan pertumbuhan upah rata-rata turun dari 0,2% menjadi 0,1%. Namun pasar meyakini The Fed belum akan menaikkan Fed rate pada FOMC yang akan datang karena perlambatan ekonomi global, terutama Cina. Data inflasi Cina bulan Juni 2016 turun dari 2% menjadi 1,9%. Sementara minutes meeting FOMC yang merupakan hasil pertemuan The Fed pada FOMC 14-15 Juni 2016, memutuskan akan menahan suku bunga hingga bisa melihat dampak dari keputusan Inggris keluar dari Uni Eropa (Brexit). Sementara GBP diprediksi masih akan mengalami tekanan pasca Brexit. Saat ini Inggris juga berada di tengah ketidakpastian kepemimpinan pasca mundurnya David Cameron sebagai Perdana Menteri Inggris. Usulan Referendum II juga ditolak oleh pemerintah Inggris. Sentimen Brexit akan berlanjut. Kepercayaan konsumen Inggris disebutkan mengalami penurunan terbesar dalam 21 tahun terakhir pasca Brexit. Padahal konsumsi menyumbang dua pertiga dari ekonomi Inggris. Dampak Brexit baru akan dikeluarkan pada Agustus oleh Kantor Statistik Nasional. Bagi Indonesia di satu sisi Brexit dapat memberi dampak tidak langsung terhadap nilai mata uang rupiah, di sisi lain Indonesia memperoleh keuntungan dari peralihan dana dari luar (capital inflow). Pasca libur lebaran, IHSG diprediksi mengalami rebound. IHSG sendiri telah terkoreksi pada akhir perdagangan sebelum libur panjang. Tax amnesty, peralihan dana akibat imbas dari Brexit akan menjadi katalis untuk rebound, tetapi dibatasi oleh FOMC. Minimnya sentimen positif baru diperkirakan juga akan membatasi pergerakan di bursa saham Indonesia pada pekan ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

11 July 2016

11 July 2016 Bumi Mineral Resources (BRMS) tengah berupaya merampungkan negosiasi pembayaran utang sebesar USD 450 juta yang terdiri atas opsi perpanjangan masa jatuh tempo utang atau restrukturisasi berupa debt to equity swap maupun obligasi wajib konversi. Di antara utang yang tengah direstrukturisasi adalah jaminan kepada Credit Suisse atas fasilitas pinjaman senilai USD 300 juta yang berupa saham perseroan di PT Newmont Nusa Tenggara. Sugih Energy (SUGI) berencana melepas seluruh kepemilikan sahamnya pada Sugih Energy International Pte Ltd tahun ini. Saham tersebut telah ditawarkan kepada perusahaan asal Singapura, Ortus Holding Limited. Perseroan memilih untuk memfokuskan bisnis hulu minyak dan gas sehingga kepemilikan saham di Sugih Energy International diputuskan untuk dilepas. Sugih International merupakan perusahaan berbasis di Singapura yang bergerak pada bisnis perdagangan. Sugih Energy (SUGI) menyiapkan belanja modal (capex) sebesar US$33 juta tahun ini atau naik dari rencana awal tahun ini sebesar US$25 juta. Perseroan akan menggunakan sebagian besar capex untuk bisnis produksi gas dan minyak pada 2016. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) akan memfokuskan kinerjanya tahun ini untuk mengoptimalisasi produksi kelapa sawitnya. Perseroan belum akan mengoperasikan pabrik oleokimia untuk meningkatkan pendapatan dalam waktu dekat. Tahun ini, UNSP akan menyiapkan belanja modal sebesar Rp 100200 miliar untuk penanaman tanaman muda, sarana produksi, dan infrastruktur. Perseroan akan fokus untuk menggunakan teknologi bibit unggul agar produktivitas kebunnya meningkat. Melalui bibit unggul, UNSP dapat memproduksi 8 ton sawit per tahun per ha, lebih dari bibit biasa 3 ton per tahun per ha. Perseroan juga akan mulai mengoperasikan pabrik oleokimianya pada 2017-2018. Pembangunan Perumahan (PTPP) tengah menyiapkan pembentukan dua anak usaha baru yang diharapkan dapat terealisasi pada 2017. Dua anak usaha yang direncanakan itu bergerak di bidang infrastruktur dan energi dengan nama PP Infrastruktur dan PP Energi. Sebanyak tujuh bank berkomitmen memberikan sindikasi pinjaman senilai Rp 5,15 triliun kepada Krakatau Steel (KRAS). Dana tersebut akan dimanfaatkan untuk membiayai proyek pabrik peleburan baja bertanur tinggi (blast furnace). Sindikasi pinjaman tersebut sebagai ganti pembatalan penarikan sinosure credit facility senilai USD 200 juta. Pengerjaan blast furnace ditargetkan selesai pada kuartal IV-2016 dan mulai beroperasi tahun depan. Blast furnace ditargetkan dengan kapasitas 1,2 juta ton hot metal per tahun. Selain itu, proyek ini diperkirakan mampu menurunkan biaya produksi slab hingga USD 60 per ton terutama dari penghematan energi mencapai 100 MW per hari sepanjang tahun.

hingga 40% lebih terhadap total pendapatan perseroan. Adapun sekitar 20% akan diperoleh dari obat resep serta 14% diproyeksikan diperoleh dari bisnis toll manufacturing atau maklon. Sisanya, perseroan berharap dari pasar ekspor. Megapolitan Development (EMDE) tengah menjajaki kerja sama dengan perusahaan lain untuk mengerjakan lahan seluas 200 hektare di Sentul, Kabupaten Bogor. Di lahan tersebut perseroan akan membangun superblok Megapolitan Sentul City yang mencakup area komersial, perumahan, pusat perbelanjaan, dan pusat pendidikan. Adapun masterplan proyek ini diharapkan bisa selesai pada akhir 2017. Jaya Konstruksi (JKON) berencana belum menghabiskan dana hasil rights issue senilai Rp208 miliar pada 2016. Perseraon berencana menggunakan dana hasil rights issue senilai Rp44 miiar itu untuk proyek jalan tol dan air minum, dimana senilai Rp12 miliar untuk jalan tol dan Rp32 miliar untuk PT Air Minum Indonesia. Jaya Real Property (JRPT) menargetkan marketing sales unit properti tahun ini sebesar Rp 2,4 triliun, tumbuh sekitar 10% YoY. Hingga Mei, perseroan telah mendapatkan marketing sales sebesar Rp 780 miliar. Raihan tersebut berasal dari proyek eksisting. Pada semester II, JRPT menargetkan marketing sales dari proyek baru sebesar Rp 600 miliar. Untuk ekspansi, perseroan akan membebaskan lahan di lokasi pengembangan. JRPT menyiapkan dana hingga Rp 470 miliar untuk pembebasan lahan. Pemerintah meminta plafon tambahan penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) sebesar Rp 6 triliun yang diajukan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) disalurkan ke sektor pertanian dan perikanan. Soechi Lines (SOCI) terus memperkuat bisnis galangan kapalnya. Hal ini sejalan dengan ekspektasi peningkatan permintaan pembangunan kapal di dalam negeri setelah pemerintah mengeluarkan insentif pada sektor ini. Saat ini, perseroan sedang mengerjakan pesanan 8 kapal senilai USD 110 juta. SOCI menargetkan kontribusi bisnis galangan sebesar 18-20% terhadap total pendapatan tahun ini. Smartfren Telecom (FREN) akan melunasi utang jatuh tempo pada November tahun ini senilai US$35 juta. Pinjaman tersebut berasal dari China Development Bank Corporation (CDB), sebagai bagian dari pinjaman US$350 juta yang didapat pada 29 Juni 2011. Perseroan memiliki dua pilihan sumber dana untuk melunasi utang tersebut, yakni dari kas internal dan dari pinjaman Cascade Gold Limited yang diperoleh perseroan pada 22 Desember 2015.

Kino Indonesia (KINO) menargetkan akuisisi perusahaan personal care selesai pada kuartal III-2016. Dana akuisisi perusahaan personal care akan menggunakan sebagian hasil IPO senilai Rp 1,26 triliun. Perseroan akan mengakuisisi perusahaan yang berada di Jakarta. Selain akuisisi perusahaan personal care, KINO juga tengah melakukan penjajakan dengan perusahaan asal Jepang untuk membentuk perusahaan joint venture. Darya Varia Laboratoria (DVLA) menjadikan produk consumer health sebagai penopang untuk mendorong penjualan pada tahun ini. Hingga akhir 2016 produk consumer health akan berkontribusi DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

2

11 July 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

45.03 2.83 1370.05 9880.00 17840.00 59.25 60.05 620.00 2431.50 679.50 678.86

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.38 0.03 3.67 130.00 95.00 -3.15 -3.31 -10.00 21.50 1.50 -3.22

Price (IDR)

62 0.03

Change (IDR)

20,561 422

7 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18146.74 4956.76 6590.64 3127.86 2105.33 20564.17 4971.58 15106.98 1644.54 2847.04

1.40 1.64 0.87 -0.96 -0.14 -0.69 -0.90 -1.11 -0.37 -0.53

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 34.00 -38.85 -0.13 16.63 92.81 11.80 4.00 11.33 0.12

2015E

4.14 -1.01 5.58 -15.56 -12.84 -6.16 8.24 -20.63 -2.83 -1.24

16.89 21.50 16.88 13.63 24.31 11.38 16.06 15.15 15.94 12.95

2016F

2015E

14.99 18.21 14.44 12.08 18.96 10.30 13.91 13.87 14.85 12.42

2016F

3.08 3.44 1.73 1.43 3.24 1.04 2.35 1.30 1.64 1.10

2.91 3.12 1.68 1.31 2.91 0.98 2.13 1.22 1.55 1.05

Market Cap (USD Bn) 5,432.1 7,818.6 1,679.7 3,820.5 3,241.8 1,675.8 405.6 2,672.8 246.9 297.2

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.10 0.01 0.74 0.76 1.29 0.15 0.25 0.09

Change -0.0002 -0.0008 0.0000 0.0000 -0.0012 -0.0011 -0.0002 0.0015 0.0009

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.50 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,180.00 14,554.28 130.85 9,790.67 9,960.65 17,058.48 1,969.88 3,286.37 11.47

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

June-16 1.06 3.45 0.66 103.60 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.73 0.48 0.17 0.03 0.03 2.85

SBI May-16 0.40 3.33 0.24 107.71 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


3

11 July 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 11-14 Jul 11-14 Jul 12 Jul 12 Jul 13 Jul 13 Jul 14 Jul 14 Jul 14 Jul 14 Jul

Agenda Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM US Import Price Index MoM US Import Price Index YoY US Monthly Budget Statement US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US PPI MoM

Expectation --Turun menjadi 0.1% dari 0.6% Turun menjadi 0.5% dari 1.0% Turun menjadi 0.7% dari 1.4% Naik menjadi -4.6% dari -5.0% Sekitar $24 Bn Naik menjadi 265 ribu dari 254 ribu Naik menjadi 2140 ribu dari 2124 ribu Turun menjadi 0.3% dari 0.4%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

MEDC IJ EMTK IJ ADRO IJ NISP IJ BNII IJ BNLI IJ BDMN IJ PTBA IJ SDRA IJ ACES IJ

Change (%)

1870 10000 885 1300 278 730 3590 7900 1000 950

Index pt

24.67 2.04 4.12 6.12 4.51 3.55 1.41 2.60 9.89 2.70

Stock

1.15 1.05 1.05 0.80 0.75 0.52 0.44 0.43 0.42 0.40

Price

HMSP IJ UNVR IJ BMRI IJ BBCA IJ TOWR IJ INDF IJ INTP IJ ICBP IJ GGRM IJ BBRI IJ

Change (%)

3690 43800 9400 13225 4020 7025 16425 16950 68250 10750

Index pt

-2.89 -2.83 -1.31 -0.75 -5.41 -3.10 -2.67 -1.60 -1.09 -0.46

-11.94 -9.08 -2.69 -2.28 -2.19 -1.84 -1.55 -1.50 -1.35 -1.14

UPCOMING IPO'S Company PT Protech Mitra Perkasa PT Capital Financial Indonesia PT Buyung Poetra Sembada

Business Tower BTS Infrastructure Investment Finance Consumer

IPO Price (IDR) 190.00

Issued Shares (Mn) 160.00

Offering Date

Listing

30 Jun – 11 Jul’16

18 Jul’16

Erdhika Elite Securities

130.00

5,500.00

29 Jun-12 Jul’16

19 Jul’16

Sinarmas Sekuritas

420-500

710.00

TBA

TBA

Bahana Securities

Underwriter


4

11 July 2016 11 July 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 1.00 2.00 19.00 10.00 5.50 35:1 4.50 5.00 22.05 9.00 68.00 21.00 300.00 25.00 5.00 75.00 2.00 161:1 7.50 69:1 1.50 101:1

SMMA EMDE MFIN IMAS MTDL MTDL PWON DILD BPFI BBNP ASDM JRPT MYOR INKP TKIM RODA CTRA CTRA CTRS CTRS CTRP CTRP

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Stock Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Stock Dividend Cash Dividend Stock Dividend Cash Dividend Stock Dividend

CUM Date 01 Jul-16 01 Jul-16 01 Jul-16 01 Jul-16 01 Jul-16 01 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16

Ratio 5:22 2:49 5:1 84:25 17:5 1000:3294

EXC. Price (IDR) 1000.00 101.00 185.00 240.00 6550.00 18.35

EX Date 11 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 11 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 12 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16

Recording 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 13 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16

Payment 28 Jul-16 28 Jul-16 28 Jul-16 28 Jul-16 22 Jul-16 22 Jul-16 29 Jul-16 29 Jul-16 29 Jul-16 29 Jul-16 27 Jul-16 29 Jul-16 29 Jul-16 29 Jul-16 29 Jul-16 26 Jul-16 28 Jul-16 26 Jul-16 26 Jul-16 26 Jul-16 26 Jul-16 26 Jul-16

CORPORATE ACTIONS Stock BTEK AKKU BHIT BINA BLTZ BEKS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 28 Jun’16 29 Jun’16 01 July’16 01 July’16 13 July’16 05 Aug’16

EX Date 29 Jun’16 30 Jun’16 11 July’16 11 July’16 14 July’16 08 Aug’16

Trading Period 12 Jul – 25 Jul’16 13 Jul – 19 Jul’16 15 Jul – 28 Jul’16 15 Jul – 21 Jul’16 20 Jul – 26 Jul’16 12 Aug – 22 Aug’16

GENERAL MEETING Emiten BEKS LMAS TRIO JPFA CTBN SKYB MYRX ARTI SCPI MKPI ITMA

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST

Date 11-Jul-16 14-Jul-16 15-Jul-16 18-Jul-16 20-Jul-16 21-Jul-16 28-Jul-16 03-Aug-16 03-Aug-16 05-Aug-16 12-Aug-16

Agenda


5

2016 11 July 11 July 2016

PTBA

TRADING BUY

S1

7700

R1

8050

S2

7350

R2

8400

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up 7,900 7,900 8,400 7,900 7,900 7,828.13 7,800 7,760 7,753.75 7,650 7,200 7,539.29 7,539.29 7,450 6,600 7,321.81 7,175

PTBA Upward Sloping Channel

Closing Price

7900 • MACD line dan signal line indikasi positif

6,071.58 6,000 6,071.58 5,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

4,800

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

4,200

• RSI berada dalam area netral

February March April PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 41.05, Stochastic %K = 52.36, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

Jul 100.0 90.0 80.0 80 70.0 52.3627 60.0 52.3627 50.0 41.0513 40.0 30.0 41.0513 20.0 20 10.0

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

• Trading range Rp 17900-Rp 8400

PTBA - MACD (6,9) = 13.93, Signal() = 14.22

240.0 180.0

• Entry Rp 1500, take Profit Rp 8400

120.0 14.2202 60.0 13.9341 0.0 -60.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 43.70 10.07 -4.27 7754 7760

AISA

TRADING BUY

S1

R1

1610

Sinyal

-120.0 PTBA - TSI(3,5,3) = -4.27

Positif Negatif Positif Positif Positif

1690

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -4.27134 -20.0 -7.86852 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,660 1,700 1,660

AISA Upward Sloping Channel

S2

1530

Closing Price

R2

1770

1,590 1,590 1,600 1,582.06 1,533 1,500.63 1,500 1,475 1,475 1,471.25 1,400 1,409.55 1,409.55 1,300 1,392.5 1,380 1,360.44 1,200 1,327.53


Ulasan

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

1,327.53

• Candle chart indikasi sinyal positif

1,000

1,100

• RSI berada dalam area overbought

February March April AISA - Stochastic %D(5,3,3) = 92.20, Stochastic %K = 98.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

May

Jun

Jul

900 98.7421 98.7421 92.2011 100.0 92.2011 80.0 80 60.0 40.0 20.0 20

Prediksi

0.0


AISA - MACD (6,9) = 25.91, Signal() = 17.73 30.0 25.9096 20.0 17.7292 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0



Posisi 61.30 25.91 78.60 1471 1533

Sinyal

AISA - TSI(3,5,3) = 78.60

Positif Positif Positif Positif Positif

80.0 78.6013 60.0 58.2337 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0



2016 11 July 11 July 2016

ADRO

TRADING BUY

S1

865

R1

900

Trend Grafik

S2

830

R2

935

TINS Wedge

Closing Price

Major

Up

Minor

Up

4,743,700 900 762 752.157 750 744 744 800 744 720 711.75 698.75 700 695


695 695 695 691 600 690 675 671.343 633.845 633.845 500

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan


February March April TINS - Stochastic %D(5,3,3) = 28.43, Stochastic %K = 41.48, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

Jul 90.0 80.0 80 70.0 60.0 41.4815 50.0 41.4815 40.0 30.0 28.4303 20.0 28.4303 10.0 20 24.0 18.0 12.0 6.0 -2.76849 0.0 -2.99748 -6.0 -12.0 -18.0


Prediksi


TINS - MACD (6,9) = -2.77, Signal() = -3.00



Posisi 47.83 4.52 -20.09 858 856

TINS

TRADING BUY

S1

R1

685

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

705

TINS - TSI(3,5,3) = -20.09

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -20.0904 -40.0 -27.8606 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

TINS Wedge

S2

665

Closing Price

R2

725

4,743,700 900 762 752.157 750 744 744 800 744 720 711.75 698.75 700 695


695 695 695 691 600 690 675 671.343 633.845 633.845 500

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

February March April TINS - Stochastic %D(5,3,3) = 28.43, Stochastic %K = 41.48, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 17.11 -2.77 20.09 712 691

Sinyal Negatif Positif Positif Negatif Positif

Jun

Jul 90.0 80.0 80 70.0 60.0 41.4815 50.0 41.4815 40.0 30.0 28.4303 20.0 28.4303 10.0 20

TINS - MACD (6,9) = -2.77, Signal() = -3.00

24.0 18.0 12.0 6.0 -2.76849 0.0 -2.99748 -6.0 -12.0 -18.0

TINS - TSI(3,5,3) = -20.09

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -20.0904 -40.0 -27.8606 -60.0 -80.0



May



2016 11 July 11 July 2016

BEKS

TRADING BUY

S1

61

R1

65

Trend Grafik

S2

57

R2

69

BEKS Downward Sloping Channel Bullish Breakout

Major

Down

Minor

Up

120.0

Closing Price

63

110.0

100.0 34,657,300 84.5 83.8122 90.0 67.485

• MACD line dan signal line indikasi positif

67.485 67.4 80.0 66 63 63 70.0 63 63 60.0 60.4

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

60.125 60 50.0 60


February March April BEKS - Stochastic %D(5,3,3) = 41.23, Stochastic %K = 52.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

Jul


Prediksi


BEKS - MACD (6,9) = -0.77, Signal() = -1.13 3.0



Posisi 9.32 -0.77 -3.57 67 60.4

BNLI

TRADING BUY

S1

705

R1

745

S2

665

R2

785

60 56 40.0 51 80.0 80 51 70.0 50.9878 52.2222 60.0 52.2222 50.0 41.2346 40.0 41.2346 30.0 20.0 20 10.0

2.0 1.0 0.0 -0.771646 -1.0 -1.13084

Sinyal

-2.0

Positif Positif Positif Negatif Positif

BEKS - TSI(3,5,3) = -3.57

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -3.57188 -20.0 -19.839 -40.0 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BNLI Upward Sloping Channel

Closing Price

1,200

1,100

730

91,177,000 790.989 1,000 790.989 785 785 900 730.301 730 730 800 730 730 715 700 700 685 681.875 600 673.889 673.889 635 500 626.75

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI mendekati area overbought February March April BNLI - Stochastic %D(5,3,3) = 58.94, Stochastic %K = 79.31, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi

BNLI - MACD (6,9) = 13.50, Signal() = 11.71

• Entry Rp 730, take Profit Rp 745 Posisi 69.18 13.31 48.84 627 685

Jun

Jul

612.5 80 523.199 79.3091 90.0 80.0 79.3091 70.0 60.0 58.9387 50.0 58.9387 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0



May

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

BNLI - TSI(3,5,3) = 48.87

50.0 40.0 30.0 13.4978 20.0 11.708 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 80.0 48.8674 60.0 40.0 41.0485 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



11 July 2016 11 July 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

14450 1375 1985

14450 1375 1985

14325 1360 2010

14000 1315 1895

14325 1360 1950

14650 1405 2010

14975 1450 2060

Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Positif

16200 1595 1960

13125 1330 1825

Trading Buy 7900 PTBA 885 ADRO Trading Buy 1870 MEDC Trading Sell Trading Sell 1815 INCO Trading Sell 715 ANTM Trading Sell 695 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 935 WTON Trading Sell 9250 SMGR Trading Sell 16425 INTP Trading Sell 1060 SMCB

7900 885 1870 1815 715 695

8050 900 1640 1800 705 685

7350 830 1295 1765 685 665

7700 865 1640 1800 705 685

8050 900 1985 1835 725 705

8400 935 2330 1870 745 725

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

8300 945 1580 1870 780 760

6125 655 1145 1490 625 620

935 9250 16425 1060

925 9175 16225 1050

890 8975 15650 1030

925 9175 16225 1050

960 9375 16800 1070

995 9575 17375 1090

Negatif Negatif Negatif Negatif


Negatif Positif Positif Positif

985 9350 16900 1120

880 8675 15550 965

7400 980

7400 980

7300 1005

7100 925

7300 965

7500 1005

7700 1045

Negatif Positif

Negatif Positif

Positif Positif

7400 1030

6225 670

7025 68250 43800 1515

7025 68250 43800 1515

6900 67825 43325 1490

6600 66600 41875 1440

6900 67825 43325 1490

7200 69050 44775 1540

7500 70275 46225 1590



Negatif Positif Negatif Positif

7400 74400 45600 1545

6825 62150 42500 1370

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 2090 2090 BSDE Trading Buy 3810 3810 PTPP Trading Buy 2880 2880 WIKA Trading Buy 2730 2730 ADHI Trading Buy 2500 2500 WSKT

2070 3900 2930 2780 2540

2020 3620 2750 2620 2420

2070 3760 2840 2700 2480

2120 3900 2930 2780 2540

2170 4040 3020 2860 2600

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

2210 3980 3000 2830 2660

1760 3300 2200 2420 2360

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2340 PGAS Trading Buy 5150 JSMR Trading Sell 6375 ISAT Trading Sell 3970 TLKM

2340 5150 6375 3970

2360 5100 6350 3930

2300 4940 6300 3830

2330 5100 6350 3930

2360 5250 6400 4030

2390 5400 6450 4130

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif

2560 5575 6650 4010

2200 4990 6250 3620

9400 10750 5150 13225 1690

9525 10650 5225 13400 1715

9075 10400 4970 12850 1635

9300 10650 5100 13125 1675

9525 10900 5225 13400 1715

9750 11150 5350 13675 1755



Positif Positif Positif Positif Negatif

9700 10925 5275 13450 1745

8675 9600 4310 12625 1560

14800 1510

14625 1550

14275 1410

14625 1480

14975 1550

15325 1620

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Positif

15200 1575

13000 1205

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Buy

30-06-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Sell Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 9400 BMRI Trading Sell 10750 BBRI Trading Buy 5150 BBNI Trading Buy 13225 BBCA Trading Buy 1690 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 14800 UNTR Trading Buy 1510 MPPA


WEEKLY REPORT 11 Juli 2016

Recommend Documents