WEEKLY REPORT 27 Desember 2016
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
WIKA tambah modal anak usaha WIKA proyeksikan kontrak 2017 naik 26,3% YoY WTON bentuk anak usaha baru Grup Rajawali jual saham BWPT USD 505,4 juta Anak usaha DSSA peroleh pinjaman dari BMRI ANTM alokasikan capex 2017 Rp2 triliun INCO bangun smelter di Bahadopi dan Pomalaa MEDC akan bangun smelter untuk NNT KRAS perbesar aset dua anak usaha CKRA bangun smelter Rp1,7 triliun Anak usaha TOWR tandatangani pinjaman Rp500 miliar BBCA kembangkan Sakuku BCIC dapat suntikan modal Rp 300 miliar HDFA luncurkan produk baru APLN lego lahan 216 ha NIRO optimis bukukan laba bersih NIRO ekspansi 8 lokasi pada 2017 Belanja modal NIRO diperkirakan Rp 800 miliar BPRT raih pinjaman US$60 juta AKKU optimis raih kinerja positif DPUM optimistis realisasikan pendapatan Rp 900 miliar DPUM targetkan pertumbuhan pendapatan 25-30% pada 2017
Koreksi IHSG yang terjadi dalam pekan lalu mensinyalkan negatif bagi IHSG. Indikator teknikal mengkonfirmasikan trend melemah seperti tercermin pada Stochastics dan MACD. Demikian dengan indikator teknikal lainnya yakni lagging indikator yang tercermin dari indikator MA5 dan MA20 sinyal IHSG masih negatif.
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
MARKET REVIEW
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5027.704 828.746
-15.166 -4.682
20,694.587 5,523.522
8,899.297 3,985.042
Bursa saham Asia melemah pada minggu terakhir pekan ketiga Desember 2016, karena kerugian ekuitas di Cina berlanjut di tengah meningkatnya biaya pinjaman. Koreksi di bursa AS hari sebelumnya, karena apresiasi US dolar dan kekhawatiran atas kebijakan Donald Trump yang berpotensi menghalangi pertumbuhan negara-negara berkembang turut berkontribusi atas koreksi di Asia. Melemahnya bursa AS itu mengabaikan data GDP AS kuartal III 2016 yang naik menjadi 3,5% QoQ dari 3,2% dan di atas perkiraan yang sebesar 3,3%. Sedang bursa Jepang libur. Sementara bursa Eropa tentatif menguat pada Jumat lalu setelah Deutsche Bank AG dan Credit Suisse Group AG sepakat untuk menyelesaikan penyelidikan hipotek AS dan Italia memutuskan untuk melanjutkan bailout bagi perbankannya. Selain itu sejumlah data ekonomi di Eropa membaik. Data consumer confidence Jerman periode Januari 2016 meningkat menjadi 9,9 dari 9,8 pada periode sebelumnya. Sementara consumer confidence Inggris periode Desember 2016 membaik menjadi -7 dari sebelumnya -8. Data GDP 3Q16 Inggris tercatat 0,6% QoQ dari periode sebelumnya 0,5% QoQ tetapi secara tahunan turun menjadi 2,2% YoY dari 2,3% YoY. IHSG ditutup -0,301% ke 5027,704 setelah sempat rebound. Selama sepekan IHSG terkoreksi 3,9%. Nilai tukar rupiah pada Jumat (23/12) melemah hingga ke Rp 13.446/USD. Penguatan US dolar itu karena merespon revisi pertumbuhan PDB AS yang naik menjadi 3,5% dari estimasi 3,2%. Revisi naik peringkat Indonesia oleh Fitch Ratings belum mampu mengapresiasi nilai rupiah. Pemerintah akan melelang Surat Utang Negara (SUN) pada 3 Januari 2017 dengan target indikatif Rp 15 triliun. Hal itu diharapkan bisa menahan koreksi rupiah lebih lanjut. Selain itu Bank Indonesia (BI) meluncurkan settlement mata uang regional pada 23 Desember 2016 guna mendorong perdagangan Asia dan mengurangi ketergantungan pada US dolar. Bank Indonesia (BI) memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal IV 2016 melambat ke sekitar 4,97% dari pertumbuhan kuartal III 2016 sebesar 5,02%. Sedangkan sepanjang tahun 2016 pertumbuhan ekonomi diperkirakan mencapai 5%. BI memperkirakan inflasi tahun 2016 di bawah 3%, surplus neraca pembayaran melebar di 2016, CAD 2,5%-2,6%. BI menyatakan defisit anggaran sebesar 2,7% dari GDP masih sehat. Sementara itu BI menargetkan infalsi tahun 2017 di kisaran 3%-5%. Meski demikian survei Bloomberg terhadap beberapa perusahaan aset manajemen menunjukkan bahwa India dan Indonesia menjadi negara paling populer bagi investor dan menjadi pilihan investasi di tahun 2017 dibandingkan negara lain di emerging market. Sehingga obligasi, mata uang dan saham di India dan Indonesia menjadi pilihan utama investor global. Hal itu menjadi katalis positif bagi Indonesia ke depan di tengah ketidakpastian global tahun 2017. BI menilai jika laju inflasi tahun 2017 terjaga dan pemerintah melanjutkan deregulasi kebijakan melalui Paket Kebijakan Ekonomi, maka Fitch Ratings bisa menaikkan peringkat Indonesia dari BBB- (layak investasi) menjadi BBB.
MARKET VIEW Hanya tersisa empat hari lagi perdagangan saham Bursa Efek Indonesia akan mengakhiri transaksi saham di tahun 2016, diperkirakan IHSG jelang penutupan akhir perdagangan bergerak mixed dengan skenario down to up. Ditengah optimisme perekonomian nasional pada tahun 2017, diharapkan dapat memberikan kepercayaan bagi pelaku pasar dalam menuntaskan perdagangan saham di akhir tahun 2016 ini. Sejumlah kalangan optimis tentang prospek perekonomian nasional pada tahun depan, meski masih dipenuhi tantangan dan ketidakpastian. Perekonomian nasional masih tetap akan tumbuh, pada kisaran 5,3% - 5,6% atau melebihi asumsi yang diproyeksikan pemerintah dalam APBN 2017 sebesar 5,1%. Di sisi lainnya tantang bagi perekonomian nasional, akan dihadapi oleh perlambatan ekonomi global. Pertumbuhan ekonomi global yang melambat antara lain disebabkan harga komoditas yang berfluktuasi dan belum pastinya pemulihan ekonomi di Eropa setelah Inggris keluar dari Uni Eropa atau Brexit. Selain itu, dunia masih menunggu kebijakan Amerika Serikat (AS) setelah Donald Trump terpilih menjadi Presiden dan mulai menjabat pada Januari 2017. Dunia masih menanti apakah Trump benar-benar akan memproteksi perekonomian AS. Tantangan kian bertambah bagi perekonomian Indonesia, yakni perlambatan ekonomi Cina yang merupakan negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia dan sebagi mitra dagang utama Indonesia. Dalam menghadapi tantangan global, para pemangku kebijakan ekonomi Indonesia siap menciptakan pertumbuhan yang inklusif dan berdaya tahan. Konsumsi rumah tangga maupun pemerintah diperkirakan bisa menjadi pendorong utama perekonomian, sebagai dampak dari laju inflasi yang relatif terkendali dan hanya mencapai 4% pada 2017. Selain itu, rendahnya suku bunga acuan yang didukung oleh implementasi 14 jilid paket kebijakan ekonomi dapat mendorong kinerja investasi dan berdampak positif kepada kinerja pertumbuhan ekonomi. Sementara itu, untuk meningkatkan daya saing Indonesia di tengah persaingan global yang makin ketat pemerintah meluncurkan Rencana Aksi Keterbukaan Pemerintah 2016-2017. Dalam Rencana Aksi Keterbukaan Pemerintah 2016-2017 yang telah keempat kalinya disusun, terdapat 50 komitmen terdiri dari 22 komitmen yang akan dilaksanakan oleh 14 kementerian/lembaga serta 28 komitmen yang dijalankan oleh pemerintah daerah. Keterbukaan dalam penyelenggaraan pemerintahan pada hakikatnya berkaitan dengan proses bisnis pemerintah, keseluruhan siklus kerja pemerintahan yang transparan, akuntabel, partisipatif, dan inovatif. Transaksi perdagang saham di Bursa Efek Indonesia yang hanya tinggal berlangsung empat hari, diperkirakan begerak mixed, dengan potensi koreksi pada hari pertama, namun diperkirakan menguat pada hari terakhir di penutupan perdagangan tahun 2016.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS 27 December 2016
Wijaya Karya (WIKA) akan menambah modal kepada anak usahanya yang bergerak di bidang aspal, PT Wika Bitumen sebesar Rp200 miliar sebagai salah satu rencana pengembangan usaha. Raw material tersebut sebelumnya belum digunakan secara maksimal. Wijaya Karya (WIKA) memproyeksikan perolehan kontrak sebesar Rp 102,937 triliun pada 2017 atau naik 26,3% YoY. Total kontrak tersebut terdiri dari target kontrak baru 2017 sebesar Rp 43,245 triliun dan carry over tahun 2016 sebesar Rp 59,692 triliun. Komposisi perolehan kontrak baru 2017 diproyeksikan berasal dari pemerintah 29,8%, BUMN 30%, dan swasta 40,2%. Tahun 2017, perseroan memproyeksikan target penjualan sebesar Rp 25,747 triliun atau naik 32,81% YoY. Sementara itu, WIKA menganggarkan belanja modal sebesar Rp 12,016 triliun pada 2017. Wijaya Karya Beton (WTON) bekerjasama dengan Wijaya Karya Bangunan Gedung membentuk usaha baru yakni Wijaya Karya Pracetak Gedung. Wijaya Karya Pracetak Gedung akan bergerak di bidang industri beton pracetak gedung dan perumahan berikut pemasangannya. Adapun modal dasar dari perusahaan patungan tersebut adalah sebesar Rp200 miliar, dengan modal dasar ditempatkan senilai Rp50 miliar. Grup Rajawali menandatangani perjanjian jual beli (SPA) dengan Federal Land Development Authority (Felda) Malaysia terkait penjualan 37% saham Eagle High Plantation (BWPT). Nilai transaksinya menjadi sebesar USD 505,4 juta atau turun 25,6% dari rencana semula USD 680 juta. Perseroan melakukan perjanjian dengan anak usaha Felda, yakni FIC Properties Sdn Bhd. Anak usaha Dian Swastatika Sentosa (DSSA), Surya Kalimantan Sejati, menerima fasilitas pinjaman dari Bank Mandiri (BMRI) sebesar Rp343 miliar. Fasilitas pinjaman ini telah ditandatangani pada 21 Desember 2016. Pinjaman tersebut memiliki jangka waktu maksimal 10 tahun dengan tingkat bunga pinjaman 10,25% per tahun. Aneka Tambang (ANTM) menganggarkan belanja modal senilai Rp2 trilun pada tahun depan yang sebagian besar dialokasikan untuk proyek pembanguan pabrik feronikel Haltim (P3FH). Perseroan tengah menggarap proyek P3FH tahap 1 line 1 berkapasitas 13.500 ton nikel dalam feronikel (TNi) per tahun. Vale Indonesia (INCO) tengah mengincar mitra strategis untuk menggarap smelter dengan porsi kepemilikan hingga 70%. Perseroan akan membangun proyek smelter feronikel di Bahadopi, Sulawesi Tengah, dan Pomalaa, Sulawesi Utara. Medco Energi Internasional (MEDC) akan membangun smelter untuk PT Newmont Nusa Tenggara (NNT). Perseroan telah selesai mengakuisisi NNT dan kini bernama PT Amman Mineral Nusa Tenggara. Krakatau Steel (KRAS) berencana memperbesar aset dua anak usahanya, PT Krakatau Daya Listrik (KDL) dan PT Krakatau Industrial Estate Cilegon (KIEC), sebelum melakukan penawaran umum perdana saham kedua anak usaha tersebut. Untuk KIEC, perseroan menginginkan perusahaan tersebut memiliki landbank yang lebih besar pada saat ini. Sementara KDL berencana membangun boiler batu bara 2x80 mega watt (MW) dan pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) batu bara 1x150 MW. Cakra Mineral (CKRA) membangun dua unit smelter feronikel dan baja dengan menggandeng perusahaan asal China senilai Rp1,7
triliun. Smelter feronikel memiliki nilai US$68 juta dan baja US$58 juta-US$60 juta. Adapaun tujuan perseroan mengembangkan smelter adalah untukl mendorong kinerja yang terus mengalami tekanan. Anak usaha Sarana Menara Nusantara (TOWR), Profesional Telekomunikasi Indonesia, menandatangani perjanjian pinjaman (revolving loan facility agreement/RLFA) sebesar Rp500 miliar dengan Bank Central Asia (BBCA). Pinjaman ini terdiri dari fasilitas A yang berupa fasilitas Time Loan Revolving dan fasilitas B yang berupa uncommitted money market line. Bank Central Asia (BBCA) tengah gencar mengembangkan produk uang elektronik berbasis servernya Sakuku. Tahun depan perseroan menargetkan pengguna Sakuku bertambah menjadi lebih dari 300.000 user. Hingga November 2016, jumlah pengguna Sakuku tercatat sekitar 159.000. Bank JTrust Indonesia (BCIC) akan memperoleh tambahan modal dari pemegang saham. Potensi suntikan modal kepada perseroan dapat mencapai sekitar Rp 300 miliar. Radana Bhaskara Finance (HDFA) meluncurkan produk terbaru berupa proyek pembiayaan bagi nasabah korporasi dalam rangka memperluas ekspansi pasar dan menambah pilihan produk bagi konsumen. Produk ini merupakan salah satu unit bisnis baru perseroan yang memfokuskan diri pada pembiayaan investasi dan modal kerja. Agung Podomoro Land (APLN) menjual lahan seluas 216,28 ha di Karawang. Dana hasil penjualan lahan akan digunakan untuk belanja modal tahun depan. Perseroan telah menandatangani perjanjian pengikatan jual beli atau PPJB dengan calon pembeli dan diharapkan transaksi dapat berlangsung pada 2017. Selain menjual lahan, APLN juga menargetkan penyelesaian transaksi penjualan dua aset hotel ke manajer dana investasi real estate (DIRE). Nirvana Development (NIRO) memproyeksi dapat meraih laba bersih pada akhir 2017 setelah dalam dua tahun terakhir menderita rugi. Perseroan memperkirakan beban depresiasi tidak akan lagi menggerus pendapatan secara signifikan. Perseroan hingga tahun berjalan telah menurukan biaya operasional di 13 mal yang sebesar 15%-20%. Nirvana Development (NIRO) akan membidik delapan lokasi strategis sebagai rencana ekspansi tahun depan. Ekspansi ini akan menargetkan kota-kota lapisan kedua dan ketiga. Hingga saat ini, perseroan sedang menjajaki kemungkinan akuisisi mal dan pembelian lahan. NIRO menyiapkan dana sekitar Rp 150 miliar untuk pembangunan satu pusat perbelanjaan. Nirvana Development (NIRO) memproyeksi kebutuhan belanja modal tahun depan mencapai Rp 500 miliar hingga Rp 800 miliar. Belanja modal akan digunakan untuk menambah mal baru, baik pembangunan baru maupun akuisisi. Perseroan juga membuka opsi joint venture dengan perusahaan lain untuk membangun mal. Barito Pacific (BRPT) mendapatkan fasilitas kredit dari Bangkok Bank Public company Limited senilai US$60 juta atau setara Rp808 miliar. Adapun penandatanganan perjanjian kredit telah dilakukan pada 20 Desember 2016. Pinjaman tersebut harus dilunasi dalam waktu tiga tahun setelah penarikan. Pinjaman itu dijamin dengan 390 juta saham yang dimiliki BRPT pada Chandra Asri Petrochemical (TPIA) serta gadai atas rekening debt service
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS 27 December 2016
reserve account dan rekening pengumpulan dividen atas nama BRPT, serta jaminan perusahaan yang diberikan oleh entitas anak seperti Griya Idola dan Marigold Resources Pte, Ltd. Anugerah Kagum Karya Utama (AKKU) optimis akan membukukan laba dan peningkatan pendapatan pada Desember 2016. Hal tersebut karena adanya kontribusi dari anak usaha yang baru diakuisisi yakni Kagum Maha Karya Jaya (KMKJ) yang bergerak di bidang usaha properti. Dua Putra Utama (DPUM) optimistis mampu untuk merealisasikan pendapatan senilai Rp 900 miliar hingga akhir tahun ini, dibandingkan dengan perolehan tahun lalu sebesar Rp 732,1 miliar. Laba bersih diproyeksikan berkisar Rp 85-90 miliar. Peningkatan kemampuan produksi menjadi sekitar 30 ton per hari, dibandingkan tahun sebelumnya sebanyak 15 ton per hari menjadi faktor penguat pertumbuhan kinerja keuangan tersebut. Peningkatan produksi didukung mulai dioperasikannya penambahan cold storage dan fasilitas produksi. Dua Putra Utama (DPUM) menargetkan pertumbuhan pendapatan tahun 2017 berkisar 25-30%, sedangkan laba bersih diharapkan naik berkisar 15-20%. Perseroan akan terus menjajaki negara tujuan ekspor baru sehingga kontribusi penjualan ekspor meningkat 30-40% terhadap total pendapatan.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA 27 December 2016
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
53.23 3.76 1133.63 10410.00 21100.00 86.60 83.10 703.75 3228.50 954.50 652.80
0.21 0.10 -1.20 -320.00 160.00 24.20 19.74 -6.25 1.50 1.00 -0.74
Description TLKM (US) ANTM (GR)
Price (USD) 28 0.04
Price (IDR) 9,340 632
Change (IDR) -44 28
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price 19933.81 5462.69 7068.17 3269.44 2069.68 21574.76 5027.70 19396.64 1617.15 2871.05
Change %Day %YTD 0.07 14.40 0.28 9.09 0.06 13.23 0.40 -11.74 0.37 -14.32 -0.28 -1.55 -0.30 9.46 -0.16 1.91 -0.37 -4.45 -0.38 -0.41
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Rate (IDR) 13,434.50 14,042.41 114.63 9,284.64 9,647.25 16,487.09 1,933.33 3,002.63 11.18
Change -17.50 2.92 -0.13 4.26 15.80 -6.22 0.00 -3.91 0.00
Market Cap (USD Bn) 5,728.4 8,516.8 1,824.3 4,089.2 3,197.6 1,754.1 406.5 2,947.4 219.2 316.9
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.07 1.05 0.01 0.69 0.72 1.23 0.14 0.22 0.08
Change 0.0001 -0.0003 0.0000 0.0002 -0.0011 -0.0010 -0.0001 0.0001 0.0001
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
PBV (X) 2016E 2017F 3.36 3.16 3.54 2.86 1.78 1.74 1.52 1.40 3.12 2.82 1.11 1.04 2.23 2.03 1.73 1.63 1.60 1.52 1.10 1.05
FOREIGN EXCHANGE
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2016E 2017F 18.25 16.34 22.71 19.63 16.82 14.32 14.88 13.11 30.34 23.22 11.90 10.84 16.48 13.76 19.59 17.70 16.14 14.99 13.83 13.15
November-16 2.59 3.58 0.47 111.47 Bn 3,216,799.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 7.75 0.26 0.17 0.03 0.03 3.27
IDR AVERAGE DEPOSIT October-16 2.11 3.31 0.14 115.04 Bn 3,084,775.50
Description 1M 3M 6M 12M
Rate (%) 6.16 6.44 6.28 6.26163
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA 27 December 2016
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 28 Dec 28 Dec 29 Dec 29 Dec 29 Dec 29 Dec 29 Dec 03 Dec 03 Dec
Agenda US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM US Retail Inventories MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims Indonesia CPI YoY US Construction Spending MoM
Expectation Naik menjadi 0.5% dari 0.1% -Naik menjadi -$61.9Bn dari -$62.0 Bn Naik menjadi 0.1% dari -0.4% ----Tetap 0.5%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock
LAGGING MOVERS Price
SCMA IJ NISP IJ BJBR IJ NIKL IJ HMSP IJ AMRT IJ PGAS IJ IIKP IJ BWPT IJ SMGR IJ
Change (%) 2760 2390 3170 2470 3640 570 2520 3010 298 9050
Index pt
7.81 8.64 6.38 24.75 0.28 4.59 1.61 8.66 8.76 1.40
Stock
2.70 1.99 1.69 1.14 1.08 0.96 0.90 0.75 0.70 0.69
Price
ASII IJ TLKM IJ ICBP IJ BBCA IJ MIKA IJ BSDE IJ GGRM IJ BBNI IJ PTBA IJ ADRO IJ
Change (%)
7325 3690 7550 14450 2420 1600 60300 5250 11800 1655
Index pt
-2.66 -1.60 -2.89 -0.69 -4.72 -3.61 -0.90 -0.94 -3.08 -1.49
-7.48 -5.59 -2.42 -2.26 -1.61 -1.07 -0.98 -0.85 -0.80 -0.74
UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada
Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer
IPO Price (IDR) 300-350
Issued Shares (Mn) 312.50
800-1250 420-500
Offering Date
Listing
Underwriter
TBA
TBA
Sinarmas Sekuritas
3,333.33
TBA
TBA
710.00
TBA
TBA
RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
27 December 2016
27 December 2016
DIVIDEND Stock
DPS (IDR) $0.0019 9:2
ADRO CMNP
Status Cash Dividend Stock Dividend
CUM Date 28 Dec’16 10 Jan’16
Ratio 1:2 20:49 1000:1075 1:1 5:3 5:597 1:20 1:2 10:1
EXC. Price (IDR) 100.00 550.00 240.00 100.00 100.00 101.00 550.00 ---
EX Date 29 Dec’16 11 Jan’16
Recording 03 Jan’16 13 Jan’16
Payment 13 Jan’16 16 Jan’16
CORPORATE ACTIONS Stock CENT SKBM BINA BULL PSKT RIMO GREN KICI UNSP
Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock
CUM Date 29 Dec’16 04 Jan’16 20 Jan’16 06 Feb’17 09 Feb’17 TBA TBA TBA TBA
EX Date 30 Dec’16 05 Jan’16 23 Jan’16 07 Feb’17 10 Feb’17 TBA TBA TBA TBA
Trading Period 05 Jan – 11 Jan’17 11 Jan – 17 Jan’17 27 Jan – 02 Feb’17 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 TBA TBA TBA TBA
GENERAL MEETING Emiten CTRP CTRS CTRA TMPI INVS POOL MAYA MYRX SMDM KOIN AKKU CTTH BCIP
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Date 27-Dec-16 27-Dec-16 27-Dec-16 28-Dec-16 31-Dec-16 09-Jan-17 13-Jan-17 13-Jan-17 16-Jan-17 18-Jan-17 20-Jan-17 20-Jan-17 23-Jan-17
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
2727December December2016 2016
PGAS
TRADING BUY
S1
R1
2460
2580
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
PGAS BroadeningWedge
S2
2340
Closing Price
R2
3,600
2700
2520
3,200 3,004 3,004 2,940
MACD line dan signal line indikasi negatif
2,730 2,800 2,710.5 2,665 2,582 2,520 2,520 2,400 2,520 2,356.31
Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Prediksi
2,000
Trading range Rp 2460-Rp 2580 Entry Rp 2520, take Profit Rp 2580
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 11.10 10.07 -70.53 2711 2582
UNTR
TRADING BUY
S1
R1
19200
1,600
Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif
20125
Jun Jul August September October PGAS - Stochastic %D(6,3,3)= 4.17, Stochastic %K = 5.88,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
November
December
PGAS - MACD(5,3) = 41.46, Signal()= 42.06 PGAS - TSI(3,5,3) = -70.53,Volume()= 26,056,200.00 R(14)= -87.50, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis26,056,200.00 software. http://www.amibroker.com PGASwith- William's%
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
UNTRUpward Sloping Channel
S2
18275
Closing Price
R2
24,335.7 24,335.7 24,000 23,751.7
21050
23,075
19675
22,000 22,000 21,852.5 21,000 20,635 20,000 20,635 20,230 19,675 19,675 18,000 19,675
MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
1,505.71 80 1,505.71 20 90.0 80.0 70.0 60.0 5.88235 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 5.88235 42.0622 0.0 80.0 60.0 4.17272 40.0 41.4555 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 4.17272 -80.0 -100.0 -120.0 26,056,200 100.0 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 26,056,200 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -64.1033 -87.5 -70.5284
Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold
16,000
Harga berada dalam area lower band Prediksi
Trading range Rp 19200-Rp 20125
14,000
Entry Rp 19675, take Profit Rp 20125
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 7.78 -402.77 -80.80 21853 20230
Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif
Jun Jul August September October UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 4.47, Stochastic %K = 7.54,OverboughtLevel= 80.00,Oversold Level= 20.00 UNTR-MACD(5,3) = 375.56, Signal()= 384.70 UNTR-TSI(3,5,3) = -80.80,Volume()= 4,281,600.00 -William's% R(14)=charting -90.00, 4,281,600.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com UNTRwith
November
December
80 20 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 7.54486 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 7.54486 384.697 0.0 400 4.46574 375.564 300 200 100 0 -100 4.46574 -200 -300 4,281,600 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 4,281,600 -20.0 -40.0 -60.0 -75.4167 -80.0 -90 -80.8023
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
2727December December2016 2016
BJBR
TRADING BUY
S1
R1
3010
S2
2740
Closing Price
R2
3280
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
Channel BJBR Upward Sloping
3550
3,791.25 3,791.25 3,600 3,510 3,170 3,170 3,170 3,038 3,000 2,962.86 2,962.86 2,842.5
3170 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
Prediksi
Candle chart indikasi sinyal positif
2,400 2,288.25
RSI mendekati area overbought
2,140
Harga berada dalam area upper band
1,800 1,728.33
Trading range Rp 3010-Rp 3280 1,200
Entry Rp 3170, take Profit Rp 3280
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 78.53 131.85 65.82 2288 3038
BWPT
TRADING BUY
S1
R1
284
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif
304
Jun Jul August September October BJBR -Stochastic %D(6,3,3)= 64.45, Stochastic %K = 63.48,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
November
December
BJBR -MACD(5,3) = -81.06,Signal()= -86.79 BJBR -TSI(3,5,3) = 65.82, Volume()= 51,162,800.00 % R(14)= -18.58, Volume()= 51,162,800.00
Created -William's AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com BJBRwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 306 306 298 298 300.0 298
BWPT BroadeningWedge
S2
264
Closing Price
R2
324
298
277.2 265 250.0
MACD line dan signal line indikasi positif
233.9
Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
218 211.654 200.0 204 197.4 197.4
Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought
150.0
Harga berada dalam area upper band Prediksi
80 64.452 64.452 100.0 90.0 80.0 70.0 63.4779 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 63.4779 10.0 0.0 -81.0589 50.0 20 0.0 -50.0 51,162,800 -86.7888 -100.0 -150.0 -200.0 65.8232 100.0 80.0 60.0 63.1049 40.0 20.0 51,162,800 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -18.5792
Trading range Rp 284-Rp 324
100.0
Entry Rp 298, take Profit Rp 324
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 83.60 8.99 65.13 234 277.2
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
Jun Jul August September October BWPT - Stochastic %D(6,3,3)= 77.07, Stochastic %K = 83.36,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BWPT - MACD (5,3) = -7.89,Signal()= -6.77 BWPT - TSI(3,5,3) = 65.13, Volume()= 475,851,584.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting 0.00,Volume()= and technical analysis 475,851,584.00 software. http://www.amibroker.com BWPTwith- William's%
November
December
83.358 83.358 80 80.0 77.0691 70.0 60.0 50.0 40.0 77.0691 30.0 20.0 10.0 20 4.0 2.0 -6.77323 0.0 475,851,584 -2.0 -4.0 -6.0 -8.0 -7.89293 65.1342 80.0 60.0 63.7655 40.0 20.0 475,851,584 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
2727December December2016 2016
SCMA
TRADING BUY
S1
2640
R1
2820
S2
2460
R2
3000
Closing Price
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
SCMA Downward SlopingChannel
3,600
2760 3,200 2,760 2,760 2,760 2,800 2,600 2,574 2,570 2,521 2,460 2,400
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band
Prediksi
Entry Rp 2760, take Profit Rp 2820 Posisi 47.51 23.26 43.40 2521 2574
NIKL
TRADING BUY
S1
R1
2120 1585
Closing Price
2,000 1,910 1,910
Trading range Rp 2640-Rp 2820
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
S2
2,174.87
R2
1,600
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
Jun Jul August September October SCMA - Stochastic %D(6,3,3)= 41.85, Stochastic %K = 61.40,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
November
December
SCMA - MACD(5,3) = -37.96,Signal()= -18.98 SCMA - TSI(3,5,3) = 43.40, Volume()= 27,486,500.00 R(14)= 0.00,Volume()= 27,486,500.00 Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com SCMAwith- William's%
2650
Trend Grafik
3180
NIKL BroadeningWedge
Major
Up
Minor
Up 2,524 2,524 2,480 2,470 2,470 2,470 2,400
2470
2,231.25 2,208 2,000 1,938.5
MACD line dan signal line indikasi positif
1,822.5 1,822.5 1,795 1,600
Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral
1,200 1,030.03
Harga berada dalam area upper band
Prediksi
80 1,480 1,480 61.4035 90.0 61.4035 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 41.8519 30.0 20.0 10.0 0.0 41.8519 50.0 40.0 30.0 20 20.0 -18.9845 10.0 27,486,500 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -37.964 43.4026 60.0 40.0 20.0 22.3488 0.0 27,486,500 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 0.00000
800
Trading range Rp 2120-Rp 2650 400
Entry Rp 2470, take Profit Rp 2650
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 76.77 96.02 18.23 1673 2059
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
Jun Jul August September October NIKL - Stochastic %D(6,3,3)= 51.56, Stochastic %K = 48.93,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 NIKL - MACD(5,3) = -44.74,Signal()= -19.70 NIKL - TSI(3,5,3) = 18.23, Volume()= 30,626,300.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -1.33,andVolume()= technical analysis 30,626,300.00 software. http://www.amibroker.com NIKL with
November
December
80 51.5609 100.0 51.5609 80.0 60.0 48.9346 40.0 20.0 0.0 48.9346 -19.6998 40.0 20.0 0.0 20 -20.0 -40.0 -44.7355 -60.0 -80.0 30,626,300 -100.0 -120.0 23.7619 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 18.2309 30,626,300 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -1.33333
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
27 December 2016
27 December 2016
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker
Rec
05-12-16
Price Entry
Exit
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Buy
16300 1665 1900
16300 1665 1900
16100 1650 1905
15650 1620 1885
16100 1650 1895
16550 1680 1905
17000 1710 1915
Negatif Negatif Positif
Negatif Negatif Positif
Negatif Negatif Positif
17950 1905 2000
14900 1410 1800
Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS
11800 1655 1230 2720 855 1090
11800 1655 1230 2720 855 1090
11625 1640 1215 2690 845 1070
11200 1590 1170 2620 820 1010
11625 1640 1215 2690 845 1070
12050 1690 1260 2760 870 1130
12475 1740 1305 2830 895 1190
Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
13775 1770 1475 3630 1005 1360
11000 1465 1220 2680 850 985
Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 820 SMGR Trading Buy 9050 INTP Trading Sell 14800 SMCB Trading Sell 885
820 9050 14800 885
815 9150 14675 870
800 8750 14450 840
815 8950 14675 870
830 9150 14900 900
845 9350 15125 930
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Positif Positif Positif
Negatif Positif Negatif Negatif
895 9400 16800 1005
795 8050 14275 865
7325 1010
7325 1010
7250 975
7000 905
7250 975
7500 1045
7750 1115
Negatif Negatif
Negatif Negatif
Negatif Negatif
8350 1260
7300 950
7275 60300 37875 1440
7275 60300 37875 1440
7175 59775 37775 1425
6975 58475 37550 1395
7175 59775 37775 1425
7375 61075 38000 1455
7575 62375 38225 1485
Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Positif Positif Positif
Negatif Negatif Negatif Negatif
8350 68150 44500 1715
7200 60725 37950 1385
Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1600 1600 PTPP Trading Sell 3540 3540 WIKA Trading Sell 2290 2290 ADHI Trading Sell 1980 1980 WSKT Trading Sell 2300 2300
1550 3490 2260 1960 2270
1450 3360 2180 1905 2190
1550 3490 2260 1960 2270
1650 3620 2340 2020 2350
1750 3750 2420 2070 2430
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif Positif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
2160 4049 2660 2280 2610
1650 3590 2290 1830 2120
Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy 2520 2520 JSMR Trading Sell 4170 4170 ISAT Trading Buy 6275 6275 TLKM Trading Sell 3690 3690
2580 4100 6300 3640
2340 3960 6100 3520
2460 4100 6200 3640
2580 4240 6300 3760
2700 4380 6400 3880
Negatif Negatif Positif Negatif
Positif Positif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif
2940 4739 6500 4220
2200 3900 6000 3640
Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell
Miscellaneous Industry ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF Trading Sell
Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN
Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell
10775 10875 5250 14450 1630
10775 10875 5250 14450 1630
10675 10750 5175 14275 1610
10450 10500 5000 13950 1565
10675 10750 5175 14275 1610
10900 11000 5350 14600 1655
11125 11250 5525 14925 1700
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Positif Negatif Negatif Positif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
11625 12825 5650 15425 1910
10025 10425 4810 13950 1590
Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 19675 MPPA Trading Sell 1365
19675 1365
20125 1335
18275 1285
19200 1335
20125 1385
21050 1435
Negatif Negatif
Positif Positif
Negatif Negatif
23975 1785
19200 1320
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.