OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
10-14 Agustus 2015
JCI
(32.23)
4,770.30 29-May-15 Highest Vol (bn) NetForg 1WIDRbn Year to date(%) Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP
4,802.53 4,850.53 22.95 (904.7) (8.74)
(1.1%)
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)
4,781.09 23,101.33 4,932.29 3,463.26 (0.67)
Last
WoW%
YTD%
United States United States United States United States
17,373.38 2,077.57 5,043.54 22.20
(1.79) (1.25) (1.65) (1.51)
(2.52) 0.91 6.49 (19.10)
Euro Area United Kingdom France Germany
3,637.80 6,718.49 5,154.75 11,490.83
1.03 0.33 1.42 1.61
15.62 2.32 20.64 17.19
Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong
20,724.56 3,744.21 8,442.29 1,428.79 2,010.23 7,532.52 1,682.65 3,196.66 28,242.76 24,552.47
0.68 2.20 (2.57) (0.79) (0.98) (0.23) (2.35) (1.63) 0.46 (0.34)
18.76 15.75 (9.29) (4.60) 4.94 4.18 (4.46) (5.01) 2.70 4.01
Last 1,894.08 974.76 1,151.15 385.47 2,140.34 501.75 986.01 696.25 1,182.53 924.56 811.46 276.28
WoW% (2.30) (0.25) (1.78) (2.99) (2.64) (0.47) (3.04) 2.87 (2.50) (0.97) (0.20) 0.36
YTD% (19.44) (28.80) (11.93) (29.10) (1.73) (4.41) (15.02) (4.84) (11.43) 5.23 (9.70) (7.77)
Last 13,541 9,980 14,793 9,765 108 21,022
WoW% (0.01) (1.32) 0.11 0.67 0.42 0.24
YTD% (8.51) 1.70 1.83 (3.99) (4.46) (8.25)
Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore
CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 0.08
CPI YoY (%) 0.10 0.20 0.40 1.60 (0.30)
GDP YoY (%) 2.30 1.00 2.60 (0.90) 7.00 1.70
Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
Last 5.62 7.26 0.93 7.50 4.67 107.55
WoW% (0.80)
YTD% (4.84)
Sources : Bloomberg
Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year
Yield% 7.33 7.94 8.13 8.18 8.42 8.37 8.57 8.58 8.48 8.44 8.85 8.88 9.07
WoW% 1.47 0.57 0.72 0.15 (0.28) (1.67) (1.33) (0.51) (1.61) (1.42) 0.30 0.35 0.76
YTD% 5.56 6.08 7.65 6.65 9.29 7.92 10.07 10.02 8.45 8.31 8.61 7.11 5.06
Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa
Last 43.70 1,091.39 14.72 10,800.00 15,300.00 5,173.00 2,031.00 61.80 2.84 376.50 353.50 127.80 62.77 10.66 513.75 3,107.00
WoW% (3.25) 0.42 1.41 (2.17) (6.13) (1.09) (4.20) (0.96) 3.31 2.73 0.60 2.04 (1.94) (4.31) 2.96 (3.18)
Ytd% (17.97) (7.89) (5.43) (28.71) (21.13) (17.89) (11.35) (1.98) (1.73) (5.16) (3.04) (23.29) 4.15 (26.58) (12.89) 6.77
Top Gainer ANTM IJ Equity ITMG IJ Equity MNCN IJ Equity BMTR IJ Equity BBRI IJ Equity
Last 600 10,300 2,165 1,315 10,550
WoW% 26.32 5.91 5.87 5.62 5.50
Ytd% (43.66) (33.01) (14.76) (7.72) (9.44)
Top Loser PGAS IJ Equity LSIP IJ Equity KLBF IJ Equity GGRM IJ Equity JSMR IJ Equity
Last 3,625 1,280 1,660 47,100 5,475
WoW% (9.38) (5.54) (4.87) (4.85) (4.37)
Ytd% (39.58) (32.28) (9.29) (22.41) (22.34)
Top Volume TLKM IJ Equity SSMS IJ Equity LPKR IJ Equity KLBF IJ Equity PGAS IJ Equity
Last 2,955 1,935 1,125 1,660 3,625
Volume(Mn) 67.86 57.89 46.62 28.85 28.60
YTD% 3.69 16.22 10.29 (9.29) (39.58)
Top Value TLKM IJ Equity ASII IJ Equity BMRI IJ Equity BBNI IJ Equity BBRI IJ Equity
Last 2,955 6,600 9,650 5,000 10,550
Value(Bn) 200.52 149.89 146.76 134.21 113.02
YTD% 3.69 (11.11) (10.44) (18.03) (9.44)
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 10-14 Agustus 2015
Indonesia Market Review Selama sepekan kemarin IHSG melemah sebesar 1.1% atau 32.32 poin ke level 4.770.30. Maraknya aksi profit taking yang dilakukan pelaku pasar pasca pengumuman pertumbuhan ekonomi dalam negeri kuartal II 2015 yang kian melambat menjadi penghambat pergerakan IHSG. Selain itu, masih melambatnya kondisi global yang ditandai dengan turunya data manafacture China yang turun dari sebelumnya 49.4 menjadi 47.8 mampu menjadi sentimen negatif yang menambah kekhawatiran pelaku pasar terhadap perlambatan perekonomian China, sehingga transaksi perdagangan di BEI bergerak volatile. Bursa Asia ditutup mixed dengan kecenderungan melemah. Pelemahan tertinggi terjadi pada bursa Taiwan yang melemah sebesar 2.57% ke level 8,442.29. Hanya beberapa dari bursa Asia yang berhasil ditutup menguat diantaranya bursa Jepang, China dan India. Bursa China berhasil rebound sebesar 2.20% ke level 3,744.21.
Global Market Review Berbeda dengan pekan sebelumnya, selama sepekan kemarin bursa AS ditutup terkoreksi cukup signifikan dengan rata-rata pelemahan indeks di atas 1% seiring dengan rilisnya data neraca perdagangan juni yang turun menjadi $43.84B dari sebelumnya $40.94B. Selain itu data non Farm Payrolls Juli teracatat lebih rendah dari periode sebelumnya 231K turun menjadi 215K, lebih rendah dari ekspektasi pelaku pasar yang berada di 223K menjadi katalis negatif pada perdagangan sepanjang pekan kemarin.Indeks dowjones melemah 1.79% ke level 17,373.38, indeks S&P 500 turun 1.25% ke level 2,077.57 dan indeks Nasdaq terkoreksi sebesar 1.65% ke level 5,043.54. Sementara itu bursa Eropa selama sepekan kemarin berhasil melanjutkan penguatan pada pekan sebelumnya ditengah melemahnya beberapa data yang dirilis oleh bursa Eropa di antaranya penurunan pada retail sales bulan Juni yang turun menjadi 1.2% dari sebelumnya 2.6%. Indeks DAX (jerman) berhasil menguat paling tinggi yaitu 1.61% ke level 11,490.83 seiring dengan positifnya data Factory Orders bulan Juni yang naik menjadi 2.0% dari sebelumnya -0.3%.
Commodity Market Harga komoditas selama sepekan kemarin mayoritas bergerak melemah. Pelemahan tertinggi terjadi pada komoditas tembaga yang melemah sebesar 6.13% ke level 15.300, penurunan yang terjadi seiring dengan tertekannya kondisi ekonomi dunia, selain itu membengkaknya persediaan tembaga di LME. Namun, permintaan China masih melambat dan permintaan dari Eropa juga belum pulih mengingat masalah ekonomi Yunani. Pelemahan lain terjadi pada Komoditas minyak yang melemah 3.25% ke level 43.70. terus turunnya haraga minyak seiring dengan melimpahnya pasokan global, stok di AS dan OPEC sudah tinggi dan masih akan dibayangi oleh stok Iran. Selain itu tidak hanya AS yang saat ini sedang menggenjot produksi minyaknya melainkan Arab Saudi pun ikut dalam menggenjot produksi minyaknya. berbeda dengan komoditas emas, emas berhasil menguat tipis sebesar 0.42% ke level 1,091.93 Market Outlook Kami perkirakan pekan ini market dalam negeri masih akan dibayang-bayangi aksi profit taking. Pelaku pasar masih mencermati kondisi global terutama perekonomian China yang merupakan tujuan utama ekspor Indonesia. Beberapa data ekonomi yang akan dirilis seperti: GDP Singapore pada kuartal II, retail sales China bulan Juni, JOLTs Job Opening AS pada bulan Juni, Retail sales AS bulan Juli, dan GDP Growth kuartal II kawasan Eropa akan menjadi penggerak IHSG pada pekan ini. Secara teknikal, selama seminggu ini volume MACD histogram menunjukkan penguatan, namun pada akhir pekan kemarin terlihat sudah menampakkan pelemahan. Indikator stochastic oscilator dan RSI juga sudah terlihat melemah. kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4702 hingga 4858.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
10-14 Agustus 2015
Technical Analysis BBRI Selama sepekan saham ini berada pada minor uptrend dimana indikator MACD Histogram masih menunjukkan pergerakan positif. Namun indikator Stochastic Oscillator mengindikasikan akan adanya pelemahan dengan membentuk pola deadcross. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 11080 : 10235 : 10125
EXCL Saham ini bergerak di bawah middle Bollinger band membentuk minor downtrend dalam beberapa pekan terakhir. Mayoritas indikator menunjukkan pelemahan dimana semuanya bergerak menuju area oversold. Recommendation : Buy Target Price : 2810 Support : 2595 Stop loss : 2565
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
10-14 Agustus 2015 BWPT Saham ini bergerak membentuk Pattern Attempt Sharp Rally dimana indikator MACD Histogram dan Stochastic Oscillator bergerak membentuk pola goldencross dengan indikasi akan adanya penguatan. Recommendation : Buy Target Price : 405 Support : 375 Stop loss : 370
SILO Saham ini bergerak pada fase uptrend. Indikator RSI bergerak naik sejalan dengan MACD Histogram yang juga menguat pada area overbought. Namun saham ini rawan koreksi karena harga yang sudah terlalu tinggi. Recommendation : Spec Buy Target Price : 17745 Support : 16390 Stop loss : 16225
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
10-14 Agustus 2015 Economic Calendar Date 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 03-Agust-15 04-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 05-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 06-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15 07-Agust-15
Agenda Japan Nikkei Manufacturing PMI Final JUL China Caixin General Manufacturing PMI Final JUL Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI JUL Germany Markit/BME Manufacturing PMI Final JUL Euro Area Markit Manufacturing PMI Final JUL UK Markit/CIPS Manufacturing PMI JUL US Core PCE Price Index YoY JUN US Core PCE Price Index MoM JUN US Personal Income MoM JUN US Personal Spending MoM JUN US Markit Manufacturing PMI Final JUL US ISM Manufacturing PMI JUL US Construction Spending MoM JUN US Fed Powell Speech US Factory Orders MoM JUN China Caixin General Services PMI Final JUL Indonesia GDP Growth Rate QoQ Q2 Indonesia GDP Growth Rate YoY Q2 Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting Euro Area Retail Sales MoM JUN Euro Area Retail Sales YoY JUN US Adp Employment Change JUL US Balance of Trade JUN US ISM Non-Manufacturing PMI JUL Japan Coincident Index Prel JUN Japan Leading Composite Index Prel JUN Germany Factory Orders MoM JUN UK Manufacturing Production MoM JUN UK Industrial Production YoY JUN UK Industrial Production MoM JUN UK BoE Inflation Report UK Manufacturing Production YoY JUN UK BoE Quantitative Easing UK BoE Interest Rate Decision UK MPC Meeting Minutes US Challenger Job Cuts JUL US Continuing Jobless Claims 25/JUL US Initial Jobless Claims 1/AUG Japan BoJ Gov Kuroda Speech Japan BoJ Interest Rate Decision Germany Industrial Production YoY JUN Franch Industrial Production MoM JUN UK Balance of Trade JUN US Average Hourly Earnings MoM JUL US Participation Rate JUL US Non Farm Payrolls JUL US Unemployment Rate JUL
Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country JPY CNY EUR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD CNY IDR IDR EUR EUR EUR USD USD USD JPY JPY EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD JPY JPY EUR EUR EUR USD USD USD USD
Actual
Prior
Consensus 51.4 48.2 53.9 51.5 52.2 51.6
51.2 47.8 55.3 51.8 52.4 51.9 1.30% 0.10% 0.40% 0.20% 53.8 52.7 0.10%
50.1 49.4 54.1 51.9 52.5 51.4 1.2% 0.1% 0.5% 0.9% 53.6 53.5 0.8%
1.80% 53.8 3.78% 4.67%
-1% 51.8 -0.18% 4.71%
-0.60% 1.20% 185K
0.10% 2.60% 237K $ -41.87B 56 109.0 106.2 -0.2% -0.6% 2.1% 0.3%
-0.2% 1.9% 220K $ -42.5B 56
1% £ 375B 0.5%
0.5%
£ 375B 0.5% 105.7K 2255K 270K
44.8K 2262K 267K
0% 0.60% -0.1%
0% 2.4% 0.4% £-0.9B 0.0% 62.6% 223K 5.3%
$ -43.84B 60.3 112.0 107.2 2% 0.2% 1.5% -0.4% 0.50%
£-1.6B 0.2% 62.6% 215K 5.30%
0.1% 0.4% 0.2% 53.8 53.6 0.6% 1.9% 3.73% 4.61%
0.2% 0.2% 2.2% 0.1%
2220K 271K
0.2% 0.2% 218K 5.3%
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
10-14 Agustus 2015 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Rifqiyati (
[email protected])
RiskaAfriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
