OSO SECURITIES. OSODaily 11 Agustus 2015 JCI 4, (21.35) -0.45%

OSO SECURITIES

OSODaily 11 Agustus 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,748.95 Previous 4,770.30 Highest 4,764.74 Volbn 4.23 NetForg 1DIDRbn (114.38) Return YTD (%) (9.14) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,894.08 MINING 974.76 MISC INDUSTRY 1,151.15 BASIC INDUSTRY 385.47 CONSUMER GOODS 2,140.34 PROPERTY 501.75 INFRASTRUKTUR 986.01 FINANCE 696.25 MANUFAKTURE 1,182.53 TRADE 924.56 LQ 45 811.46 SRI-KEHATI 276.28 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(21.35)

-0.45%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,615.17 2,104.18 5,101.80 22.47

1.39 1.28 1.16 1.22

(1.17) 2.20 7.72 (18.11)

6,736.22 5,195.41 11,604.78

0.26 0.79 0.99

2.59 21.59 18.35

20,808.69 3,928.42 8,466.84 2,003.17 1,654.37 3,196.66 28,324.21 24,521.12 Last 1,867.93 964.32 1,136.23 380.53 2,133.69 498.26 984.94 694.54 1,173.52 924.25 807.91 274.83 Last 44.74 11,150.00 15,775.00 1,104.77 5,309.00 2,010.00 59.90 Last 13,551.00 9,981.23 14,858.01 9,768.46 108.67 20,966.55 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 Last 5.62 8.38 8.46 7.26 0.93 7.50 4.67 107.55 NAV/Unit 897.36 917.96

0.41 4.92 0.29 (0.35) (1.68) 0.17 0.31 (0.13) Chg% (1.38) (1.07) (1.30) (1.28) (0.31) (0.70) (0.11) (0.25) (0.76) (0.03) (0.44) (0.52) Chg% (0.49) 3.24 3.10 0.02 2.63 (1.03) 0.34 Chg% (0.07) (0.01) (0.44) (0.03) (0.17) 0.27 CPI YoY (%) 0.10 0.20 0.00 0.40 1.60 Chg% (0.06) (0.48) 0.13

19.24 21.45 (9.03) 4.57 (6.07) (5.01) 3.00 3.88 YTD% (20.55) (29.56) (13.07) (30.01) (2.03) (5.08) (15.11) (5.07) (12.11) 5.19 (10.09) (8.26) YTD% (16.01) (26.40) (18.69) (6.76) (15.73) (12.27) (3.93) YTD% (8.58) 1.69 1.38 (4.02) (4.63) (8.01) GDP YoY (%) 2.30 1.00 2.60 -0.90 7.00 YTD% (4.90) 8.78 8.47

1 Mth (%) (5.31) (3.78)

4,720.91 3,431.09 4,932.29 3,465.80 (1.12) YTD%

Market Review Awal pekan ini bursa kembali terjelembab dalam zona merah. IHSG terkoreksi sebesar 0.45% ke level 4,748.95. Kehadiran Jokowi dalam acara ulang tahun Pasar modal yang ke 38 ternyata tidak mampu membawa IHSG untuk bergerak naik. Selain itu faktor pelemahan rupiah juga menjadi pemberat IHSG untuk bergerak naik. Faktor eksternal seperti rilisnya data Current Acount Jepang bulan Juni yang lebih rendah dari periode sebelumnya dari ¥ 1880.9B menjadi ¥ 558.6B serta indek kepercayaan konsumen jepang yang mengalami penurunan menjadi 40.3 dari sebelumnya 41.7 juga menjadi salah satu faktor IHSG terjelembab pada perdagangan kemarin. Koreksi yang terjadi pada perdagangan kemarin membuat asing kembali mencatatkan net sell sebesar Rp 114.38 miliar. Global Market Sementara itu bursa saham Wall Street semalam ditutup menguat setelah mengalami koreksi berkepanjangan selama 7 hari berturut-turut. Indeks Dow Jones naik 1.39% ke level 17,615.17, indeks S&P 500 menguat 1.28% ke level 2,104.18 dan indeks Nasdaq naik 1.16% ke level 5,101.80. Naiknya harga minyak brent di atas US$50 per barel, membuat saham energy banyak diburu oleh pelaku pasar sehingga mampu menjadi penggerak pada perdagangan di bursa Wall Street semalam. Senada dengan bursa Amerika, semalam bursa Eropa juga ditutup menguat meski hanya mengalami kenaikan tipis. Indeks FTSE 100 naik sebesar 0.26% ke level 6,736.22, indeks CAC 40 naik 0.79% ke level 5,1945.41 dan indeks DAX naik 0.99% ke level 11,604.78. JCI Prediction Setelah mengalami koreksi beberapa hari ini, kami perkirakan hari ini IHSG masih bergerak volatile dengan kecenderungan menguat terbatas seiring penguatan bursa global dan regional. Namun, perlu diperhatikan mengenai kondisi rupiah yang terus terdepresiasi. Secara teknikal, volume MACD histogram masih melemah. Indikator stochastic oscilator juga melemah menuju ke area over sold. Kami perkirakan IHSG akan bergerak kisaran 4,700 – 4,798. Highlight News Economic & Industry News  Suplai SUN di Pasar Premier Menipis  Produsen Batubara Besar Afrika Selatan Pangkas Produksi  Defisit Transaksi Berjalan, Risiko Investasi Meningkat  Penyerapan Anggaran Mencapai 31%  Menakar Dampak Pembatasan Impor Jagung  Ritel Topang Pertumbuhan  Stabilisasi Harga Bahan Pokok, Rantai Distribusi Dipangkas Corporates News  SRIL Investasi Pembangkit Listrik  PTBA Siapkan Capex Us$700 Juta  TLKM Tetap Ekspansif Ke Luar Negeri  FIF Rilis Obligasi Rp1,5 Triliun  RALS Siapkan Rp400 Miliar untuk Buyback  BSDE Siapkan Tiga Proyek Baru Rp9 Triliun  DOID Genggam Kontrak US$2,6 Miliar  Alokasi Capex JPFA

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Suplai SUN di Pasar Premier Menipis Suplai surat utang negara (SUN) di pasar primer kian menipis. Berdasarkan data Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan tercatat bahwa realisasi penerbitan SUN per 4 Agustus 2015 sebesar Rp 359,71 triliun atau 79,55% dari target emisi sekitar Rp 452,18 triliun. Artinya, sisa kuota penerbitan hanya Rp 92,47 triliun. Asumsi nilai tukar rupiah tetap terkendali, maka diperkirakan harga obligasi di pasar sekunder berpeluang terangkat. Produsen Batubara Besar Afrika Selatan Pangkas Produksi Sejumlah produsen batubara besar berencana memangkas produksi di tengah murahnya harga batubara. Namun upaya ini belum berhasil mengerek harga si hitam yang sudah terpuruk sejak beberapa tahun terakhir. Produsen besar di Afrika Selatan seperti Lonmin Plc, Anglo American Plc, dan Scaw Metals Group berencana mengurangi produksi dan memangkas 10.000 tenaga kerja. Pemangkasan produksi batubara di Afrika Selatan berdampak pada pergerakan harga. Mengutip Bloomberg, Jumat (7/8), harga batubara pengiriman Agustus 2015 di Bursa ICE Commodity Exchange turun 0,75% dari hari sebelumnya menjadi US$ 59,90 per metrik ton dibanding hari sebelumnya. Defisit Transaksi Berjalan, Risiko Investasi Meningkat Pelemahan nilai tukar rupiah dan defisit transaksi berjalan di tengah rencana kenaikan suku bunga acuan Bank Sentral Amerika Serikat dinilai menjadi pemicu utama peningkatan risiko investasi di Indonesia. Defisit neraca transaksi berjalan Indonesia yang cenderung berjalan secara persisten dinilai sebagai faktor utama kenaikan CDS Indonesia. Apabila pemerintah mampu melakukan hal-hal preventif sedini mungkin untuk merealisasikan pertumbuhan ekonomi di atas 5% tahun ini, indeks CDS berpeluang kembali turun. Penyerapan Anggaran Mencapai 31% Pemerintah akan terus berupaya menggenjot pembebasan lahan untuk pembangunan jalan tol baru, meskipun realisasi penyerapan anggaran pengadaan lahan tol hingga saat ini baru mencapai 31%. Hingga pekan lalu, realisasi penyerapan anggaran bagi pengadaan lahan tol mencapai Rp1,19 triliun, atau baru mencapai 31,12% dari total anggaran Rp3,83 triliun. Meski demikian, target penyerapan anggaran senilai Rp3,83 triliun hingga akhir tahun ini masih dapat terealisasi mengingat seluruh kesiapan yang telah dilakukan dan juga upaya keras pihak Badan Pertanahan Nasional di lapangan. Menakar Dampak Pembatasan Impor Jagung Setelah diterpa tekanan penurunan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS dan harga anak ayam usia sehari (day old chicks/DOC), industri pakan ternak kian tertekan seiring potensi kenaikan harga bahan baku akibat pembatasan impor. Japfa Comfeed Indonesia menahan ekspansi pada tahun ini dengan mengurangi 50% belanja modal menjadi Rp750 miliar dibandingkan dengan tahun lalu. Ritel Topang Pertumbuhan Pengembang memperkirakan hingga akhir tahun ini pertumbuhan bisnis properti di Jakarta dan sekitarnya akan lebih ditopang oleh sektor ritel. Pusat perbelanjaan masih bisa bertahan dari kelesuan yang melanda sektor properti. segmen ritel masih bisa bertahan karena tingkat konsumsi masyarakat masih berada dalam tren optimistis kendati mulai melandai. Bank Indonesia mencatat, per Juli 2015 indeks keyakinan konsumen masih tercatat di level optimistis sebesar 109,9. Namun, para pengembang di segmen ritel rela mengurangi margin dengan menahan harga sewa. Adapun, upah minimum provinsi di DKI tahuni ini mengalami kenaikan sebesar 10,6% menjadi Rp2,7 juta per bulan. Stabilisasi Harga Bahan Pokok, Rantai Distribusi Dipangkas Stabilitas harga bahan pokok di pasaran diharapkan dapat terjaga, menyusul upaya pemerintah memangkas panjangnya rantai distribusi yang selama ini berkontribusi tinggi terhadap kenaikan harga komoditas dari sentra produksi ke pasar tujuan. Bulog akan bertindak sebagai pemasok utama barang kebutuhan pokok. Lewat program tersebut, pasokan barang kebutuhan pokok bakal lebih terjamin.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News SRIL Investasi Pembangkit Listrik PT Sri Rejeki Isman Tbk.(SRIL) bakal membangun pembangkit listrik yang nilainya sekitar US$100 juta tahun depan, menggunakan sebagian dana dari hasil emisi obligasi yang jumlahnya mencapai US$420 juta. Pihak perseroan menyatakan akan membangun power plant berkapasitas antara 60 MW-70 MW pada semester II/2016. PTBA Siapkan Capex Us$700 Juta PT Bukit Asam (Persero) Tbk.(PTBA) berencana menganggarkan belanja modal sekitar US$600 jutaUS$700 juta pada tahun depan. Pihak perseroan mengatakan rencana anggaran itu lebih tinggi dibandingkan dengan anggaran belanja modal pada tahun ini sekitar US$500-US$600 juta. Pada paruh pertama tahun ini, perseroan mengumpulkan pendapatan Rp6,5 triliun, tumbuh 1% di bandingkan dengan Rp6,43 triliun pada periode yang sama 2014. TLKM Tetap Ekspansif Ke Luar Negeri PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. (TLKM) masih mengincar aksi merger dan akuisisi sejumlah perusahaan di luar negeri untuk ekspansi bisnis internasional. Pihak perseroan mengatakan saat ini terdapat lebih dari lima perusahaan asal luar negeri yang masuk pipeline merger dan akuisisi perseroan. Akan tetapi, enggan menyebut nama perusahaan dan domisili negara perusahaan itu FIF Rilis Obligasi Rp1,5 Triliun PT Federal International Finance, perusahaan pembiayaan milik PT Astra Internasional Tbk.(ASII), merilis obligasi senilai Rp1,5 triliun sebagai salah satu sumber pendanaan perseroan. Masa penawaran awal (book building) obligasi itu berlangsung sejak pekan lalu hingga Rabu (19/8) dan rencananya dicatatkan di BEI pada awal September 2015. Obligasi yang memperoleh peringkat AAA dari Pefindo dan Fitch Rating Indonesia itu terdiri dari dua seri yakni seri A de ngan kupon 8,5% dan seri B dengan kupon 9% RALS Siapkan Rp400 Miliar untuk Buyback PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk.(RALS) menyiapkan dana Rp400 miliar untuk melancarkan aksi buyback 567,68 juta saham, atau 8% dari total saham perseroan yang ditempatkan dan di setor penuh. Pembelian saham kembali dilakukan untuk memperbaiki struktur modal serta mening katkan laba per saham (earning per share/EPS) dan return on equity (ROE) perseroan. BSDE Siapkan Tiga Proyek Baru Rp9 Triliun PT Bumi Serpong Damai Tbk.(BSDE) mempersiapkan peluncuran tiga proyek baru pada paruh kedua tahun ini dengan total nilai proyek mencapai Rp9 triliun. Adapun untuk tahun ini, tiga proyek tersebut diharapkan dapat menyumbang sekitar Rp1,5 triliun terhadap pendapatan pra penjualan (marketing sales) perseroan. P DOID Genggam Kontrak US$2,6 Miliar PT Delta Dunia Makmur Tbk.(DOID) sudah mengantongi total kontrak senilai lebih dari US$2,6 miliar, setelah meraih kontrak baru Rp1 triliun atau setara dengan US$90 juta dari PT Tadjahan Antang Mineral. Selain dari Tadjahan Antang Mineral (TAM), perseroan sebelumnya mendapat kontrak dari PT Sungai Danau Jaya (SDJ) dengan nilai US$300 juta, PT Multi Tambangjaya Utama US$200 juta, dan PT Berau Coal Tbk. (BRAU) yang menyentuh US$1,2 miliar. Alokasi Capex JPFA PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk.(JPFA) menahan ekspansi pada tahun ini ditengah lesunya perekonomian Indonesia. Perseroan hanya menggelontorkan belanja modal senilai Rp750 miliar. Alokasi belanja modal itu 50% lebih rendah dibandingkan dengan tahun lalu. Sebagian besar belanja modal perseroan itu digelontorkan untuk biaya perawatan dan operasional.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ENRG Saham ini mengalami penguatan selama dua hari berturutturut dimana candle terakhir membentuk Bullish Belt Hold diikuti buying volume yang juga menguat. Indikator RSI dan MFI bergerak naik seiirng dengan indikator Momentum yang juga menunjukkan arah positif.

Recommendation : Buy Target Price : 65 Support : 55 Cutloss : 50

DOID Saham ini ditutup berada di bawah Middle Bollinger Band dengan candle membentuk Long White Body. Indikator Stochastic Oscillator bergerak menguat di area oversold. Selain itu, indikator MFI terlihat berusaha break di garis netral.

Recommendation : Buy Target Price : 75 Support : 65 Cutloss : 60

BMTR Saham ini ditutup kembali menguat didukung oleh indikator RSI yang juga bergerak naik. namun beberapa indikator lain seperti MACD Histogram, MFI, Momentum dan Stochastic Oscillator mengkonfirmasi pergerakan negatif.

Recommendation : Sell

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 19,750 2.79 2,215 2.48 565 0.47 5,750 3.76 585 0.48 6,500 2.68 505 1.54 13,850 4.19 4,890 1.54 10,575 2.56 1,195 0.99 4,075 1.18 9,525 2.07 1,310 1.62 1,745 1.85 2,250 3.17 1,090 2.17 2,580 1.66 47,100 2.67 1,000 0.69 12,750 5.27 1,930 0.77 6,050 2.10 19,800 3.33 9,775 0.94 5,450 3.90 1,650 8.08 1,110 1.43 18,400 #N/A N/A 1,255 1.23 2,160 3.50 3,610 2.16 6,000 1.50 3,920 7.65 404 2.90 2,680 10.39 9,700 2.38 1,800 4.52 885 2.05 7,475 9.63 2,965 4.37 20,000 1.95 38,450 65.15 2,650 4.09 1,820 2.55

P/E 12.92 8.54 6.95 18.36 13.21 12.76 6.09 16.56 7.18 9.00 6.64 10.10 9.18 14.25 11.32 12.45 10.50 24.30 14.12 24.60 20.98 7.91 11.74 13.37 5.87 19.64 28.77 14.18 23.48 9.48 14.26 9.52 8.75 20.10 7.85 20.99 10.00 17.12 13.01 18.51 16.02 11.86 42.34 18.12 22.71

PEG 0.51 (0.59) (0.00) 0.90 #VALUE! (12.88) 0.40 1.27 0.58 0.79 (0.31) (0.47) 1.20 2.99 0.32 (0.82) 0.39 #VALUE! 0.75 #VALUE! 1.44 0.00 0.38 2.76 (0.50) 0.80 4.98 0.09 1.35 0.61 4.94 (0.39) 0.62 1.28 0.07 2.44 3.24 0.71 (2.45) 5.70 12.13 1.22 6.93 3.88 0.82

BETA 0.15 2.62 0.40 1.07 0.50 1.49 2.39 1.24 1.79 1.81 1.45 0.91 1.76 1.24 1.63 2.30 2.11 0.53 1.04 0.09 1.17 0.63 1.08 1.33 0.50 1.02 0.96 2.01 1.27 0.24 1.06 0.83 0.64 2.01 2.14 0.94 1.39 1.84 1.49 0.39 0.91 0.86 0.77 2.03 2.30

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.65 3.85 6.85 18.73 (3.35) (6.16) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (3.25) (14.61) 8.94 15.71 (1.96) (2.82) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 10.49 15.27 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 11.39 24.92 12.11 20.34 4.35 24.91 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.21 28.40 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.00 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 20,775 (20.17) 3,795 (195,184.68) 840 24.16 6,400 #N/A N/A 695 (1.17) 6,850 25.17 710 15.62 13,850 19.05 6,275 13.57 12,725 (28.53) 1,325 (35.57) 4,145 9.16 11,900 15.56 1,645 37.37 2,250 (30.67) 3,030 35.09 1,310 #N/A N/A 4,750 24.01 56,975 (99.03) 1,035 17.22 15,350 3,900,000.00 2,815 64.29 8,175 5.20 22,525 (11.76) 15,525 36.56 7,300 7.32 1,785 107.38 1,300 23.26 19,375 18.79 1,670 4.17 2,465 (25.00) 4,450 12.72 8,825 26.44 4,700 122.07 565 10.99 3,445 3.60 12,800 26.86 1,945 (10.82) 1,115 5.65 8,750 1.63 3,225 11.11 21,650 7.28 36,700 7.81 3,235 35.86 1,970

Up-Side 5.19 71.33 48.67 11.30 18.80 5.38 40.59 0.00 28.32 20.33 10.88 1.72 24.93 25.57 28.94 34.67 20.18 84.11 20.97 3.50 20.39 45.85 35.12 13.76 58.82 33.94 8.18 17.12 5.30 33.07 14.12 23.27 47.08 19.90 39.85 28.54 31.96 8.06 25.99 17.06 8.77 8.25 (4.55) 22.08 8.24

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy

Market Cap 31.10 3.99 18.07 22.65 5.58 263.14 9.92 341.47 91.19 260.88 12.63 39.06 222.25 18.60 33.59 36.90 16.53 22.04 90.62 2.70 74.34 19.18 53.12 72.89 11.05 37.06 77.34 25.62 53.69 8.56 30.84 87.51 13.82 18.98 19.46 39.19 57.54 25.97 1.90 35.85 298.87 74.60 293.37 16.30 25.47

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,749 19,750 2,215 565 5,750 585 6,500 505 13,850 4,890 10,575 1,195 4,075 9,525 1,310 1,745 2,250 1,090 2,580 47,100 1,000 12,750 1,930 6,050 19,800 9,775 5,450 1,650 1,110 18,400 1,255 2,160 3,610 6,000 3,920 404 2,680 9,700 1,800 885 7,475 2,965 20,000 38,450 2,650 1,820

Open 4,761 19,775 2,265 580 5,825 605 6,525 505 13,650 4,945 10,350 1,195 4,200 9,750 1,275 1,780 2,325 1,085 2,680 47,125 1,005 12,725 1,930 6,000 19,775 10,000 5,450 1,660 1,125 18,100 1,280 2,165 3,625 6,150 3,915 406 2,640 9,900 1,780 890 7,500 2,970 20,150 38,700 2,650 1,815

High 4,765 19,800 2,275 580 5,825 615 6,575 510 13,850 4,950 10,575 1,195 4,200 9,750 1,310 1,785 2,325 1,100 2,680 47,500 1,010 12,800 1,970 6,150 19,975 10,200 5,500 1,665 1,135 18,800 1,280 2,175 3,670 6,175 3,920 408 2,680 9,900 1,800 900 7,525 2,970 20,175 38,700 2,670 1,825

Low 4,721 19,000 2,190 560 5,700 585 6,425 500 13,575 4,855 10,300 1,175 4,075 9,450 1,270 1,735 2,250 1,070 2,510 46,950 980 12,625 1,840 5,925 19,500 9,775 5,450 1,615 1,095 17,900 1,240 2,140 3,560 5,950 3,895 401 2,540 9,625 1,765 885 7,450 2,935 19,600 37,775 2,625 1,775

Year-to-Date (YtD%) -9.14% -18.56% -36.35% -45.67% 39.56% -45.07% -12.46% -9.82% 5.52% -19.84% -9.23% -0.83% -9.94% -11.60% -8.07% -3.32% -40.48% -12.80% -46.97% -22.41% -39.76% -2.67% -46.76% -10.37% -20.80% -36.42% -22.70% -9.84% 8.82% 22.67% -33.60% -14.96% -39.83% -52.00% 9.65% -21.55% -23.43% -40.12% 18.42% -24.36% -22.94% 4.04% 15.27% 19.04% -27.99% 27.02%

MA5

RSI Rec

Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold OverBought Oversold Oversold Trading Trading Oversold Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,699 4,827 4,955 4,749 17,600 22,600 27,625 19,575 2,085 2,440 2,795 2,235 535 600 665 570 5,225 5,700 6,150 5,775 477 580 685 600 6,375 6,675 7,000 6,500 482 530 575 505 12,800 13,375 13,975 13,725 4,475 5,050 5,650 4,910 9,400 10,225 11,025 10,450 1,145 1,185 1,220 1,190 4,025 4,180 4,335 4,140 9,300 9,825 10,375 9,625 1,030 1,185 1,340 1,290 1,670 1,790 1,910 1,760 2,340 2,615 2,890 2,290 1,020 1,180 1,335 1,085 2,685 3,085 3,490 2,615 44,400 48,500 52,600 47,175 955 1,030 1,105 1,000 11,775 12,375 13,000 12,725 1,800 2,270 2,745 1,920 5,725 6,200 6,700 6,025 19,250 20,850 22,450 19,775 9,025 10,700 12,375 9,950 5,425 5,700 5,975 5,475 1,625 1,680 1,735 1,650 1,105 1,165 1,225 1,115 16,575 17,425 18,275 18,300 1,220 1,450 1,680 1,265 1,755 1,975 2,200 2,160 3,725 4,035 4,350 3,615 5,550 6,600 7,650 6,075 3,765 3,955 4,145 3,915 395 416 437 405 2,700 2,925 3,145 2,635 9,325 10,750 12,175 9,775 1,690 1,760 1,835 1,785 890 970 1,045 890 7,725 8,450 9,175 7,500 2,805 2,880 2,955 2,960 17,725 19,125 20,500 19,975 38,325 39,700 41,050 38,400 2,515 2,890 3,270 2,650 1,690 1,790 1,890 1,810

Support 1 2 4,733 4,705 19,375 18,775 2,200 2,150 565 550 5,725 5,650 580 570 6,450 6,350 500 495 13,625 13,450 4,870 4,815 10,325 10,175 1,185 1,170 4,075 4,015 9,500 9,325 1,275 1,250 1,740 1,710 2,250 2,215 1,075 1,055 2,545 2,445 46,850 46,625 990 970 12,650 12,550 1,865 1,790 5,925 5,800 19,550 19,300 9,675 9,525 5,425 5,425 1,630 1,600 1,100 1,075 17,800 17,400 1,250 1,225 2,145 2,125 3,565 3,505 5,975 5,850 3,905 3,890 402 398 2,590 2,495 9,675 9,500 1,775 1,750 880 875 7,450 7,425 2,950 2,925 19,800 19,400 38,125 37,475 2,630 2,605 1,795 1,760

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,777 4,793 4,635 20,175 20,375 18,500 2,285 2,320 2,120 585 590 545 5,850 5,900 5,575 610 630 560 6,600 6,650 6,250 510 515 488 13,900 14,000 13,250 4,965 5,000 4,745 10,600 10,725 10,025 1,205 1,210 1,150 4,200 4,265 3,950 9,800 9,925 9,175 1,315 1,330 1,230 1,790 1,810 1,685 2,325 2,365 2,180 1,105 1,115 1,040 2,715 2,785 2,405 47,400 47,725 45,925 1,020 1,030 955 12,825 12,900 12,350 1,995 2,050 1,760 6,150 6,250 5,725 20,025 20,250 19,000 10,100 10,375 9,375 5,475 5,525 5,325 1,680 1,700 1,575 1,140 1,155 1,060 18,700 19,200 17,150 1,290 1,305 1,205 2,180 2,195 2,095 3,675 3,725 3,455 6,200 6,300 5,750 3,930 3,940 3,830 409 412 392 2,730 2,775 2,460 9,950 10,050 9,375 1,810 1,820 1,725 895 905 860 7,525 7,575 7,300 2,985 2,995 2,880 20,375 20,550 19,125 39,050 39,325 36,925 2,675 2,695 2,565 1,845 1,860 1,730

Recommendation Speculative Speculative Hold Speculative Hold Hold Speculative Speculative Hold Hold Hold Hold Hold Speculative Sell Speculative Speculative Speculative Speculative Hold Speculative Hold Speculative Hold Speculative Speculative Hold Hold Hold Hold Speculative Sell Speculative Speculative Sell Hold Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Hold Hold Hold Speculative Sell

Buy Buy Buy

Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy

Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date

Agenda

Country

Actual

Prior

Consensus

10-Aug-15 Japan BOJ Monthly Report

JPY

10-Aug-15 Japan Consumer Confidence JUL

JPY

10-Aug-15 US Fed Lockhart Speech

SGD

11-Aug-15 SG GDP Growth Rate QoQ Final Q2

SGD

4.2%

-4.6%

11-Aug-15 SG GDP Growth Rate YoY Final Q2

JPY

2.8%

1.5%

11-Aug-15 Japan BOJ Monthly Report

JPY

11-Aug-15 Japan Machine Tool Orders YoY JUL

EUR

6.6%

11-Aug-15 Italy Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.2%

11-Aug-15 Germany Zew Current Conditions AUG

EUR

63.9

64.4

11-Aug-15 Germany Zew Economic Sentiment Index AUG

EUR

29.7

32

12-Aug-15 Japan Tertiary Industry Index MoM JUN

JPY

-0.7%

12-Aug-15 China Fixed Asset Investment YoY JUN

CNY

11.4%

12-Aug-15 China Industrial Production YoY JUL

CNY

6.8%

6.6%

12-Aug-15 China Retail Sales YoY JUL

CNY

10.6%

10.6%

12-Aug-15 UK Claimant Count Change JUL

GBP

7K

2.5K

12-Aug-15 UK Unemployment Rate JUN

GBP

5.6%

5.6%

12-Aug-15 UK Average Earnings incl. Bonus JUN

GBP

3.2%

2.8%

12-Aug-15 Euro Area Industrial Production YoY JUN

EUR

1.6%

1.7%

12-Aug-15 Euro Area Industrial Production MoM JUN

EUR

-0.4%

0.1%

12-Aug-15 US Fed Dudley Speech

USD

12-Aug-15 India Industrial Production YoY JUN

INR

2.7%

12-Aug-15 India Inflation Rate YoY JUL

INR

5.4%

12-Aug-15 India Manufacturing Production YoY JUN

INR

2.2%

12-Aug-15 US JOLTs Job Openings JUN

USD

5.363M

13-Aug-15 US Monthly Budget Statement JUL

USD

$51.8B

13-Aug-15 Japan Machinery Orders MoM JUN

JPY

0.6%

13-Aug-15 Germany Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.3%

13-Aug-15 Euro Area ECB MP Meeting Accounts

EUR

13-Aug-15 US Continuing Jobless Claims 1/AUG

USD

13-Aug-15 US Initial Jobless Claims 8/AUG

USD

270K

13-Aug-15 US Retail Sales MoM JUL

USD

-0.3%

13-Aug-15 US Retail Sales YoY JUL

USD

1.4%

13-Aug-15 US Retail Sales Ex Autos MoM AUG

USD

-0.1%

0.4%

14-Aug-15 Franch GDP Growth Rate QoQ Prel Q2

EUR

0.6%

0.2%

14-Aug-15 Franch GDP Growth Rate YoY Prel Q2

EUR

14-Aug-15 Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q2

EUR

0.8% 0.3%

0.5%

14-Aug-15 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q2

EUR

1.1%

1.5%

14-Aug-15 Italy GDP Growth Rate QoQ Adv Q2

EUR

0.3%

0.3%

14-Aug-15 Italy GDP Growth Rate YoY Adv Q2

EUR

0.1%

0.5%

14-Aug-15 Euro Area Core Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.8%

1%

14-Aug-15 Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q2

EUR

0.4%

0.4%

14-Aug-15 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q2

EUR

1.0%

1.3%

14-Aug-15 Euro Area Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.2%

0.2%

14-Aug-15 Euro Area Inflation Rate MoM JUL

EUR

0.0%

-0.6%

14-Aug-15 US Core PPI MoM JUL

USD

0.3%

0.1%

14-Aug-15 US PPI MoM JUL

USD

0.4%

0.2%

14-Aug-15 US Capacity Utilization JUL

USD

77.8%

78.1%

14-Aug-15 US Industrial Production MoM JUL

USD

0.2%

0.3%

14-Aug-15 US Michigan Consumer Sentiment Prel AUG

USD

93.1

95

Sumber :Trading economics

40.3

41.7

11.5%

$-103B 0.2%

2255K 0.4%

OSO SECURITIES



RUPS Code BBRI BUMI RIMO CMNP BRAU STAR SUPR MLBI

Agenda RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 12-Agust-15 13-Agust-15 14-Agust-15 19-Agust-15 19-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15

Time 9.30 10.00 14.00 10.00 10.00 10.00 11.00 8.30

Place Gedung BRI 1 Lt.21 Jl. Jenderal Sudirman Kav 44-46 Jakarta Ballroom Ground Floor Royal Kuningan Hotel Jl. Kuningan Persada Kav.2-Setibudi, Jakarta Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Gedung Citra Marga Jl. Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara Sampoerna Srategic Square Jl. Jend Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 Hotel Gran Mahakam, Jl. Mahakam I, No. 6, Blok M Jakarta Selatan 12130 rcpp Meeting Room 123 Lt.8 The Ritz Caltron Jakarta Ruang Nusantara, Hotel Dharmawangsa Jl. Brawijaya Raya No.26 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

DIVIDEN

Code No 1 IKBI 2 XCID 3 AKRA

Cum- Date 22-Jul-15 03-Agust-15 07-Agust-15

RIGHT ISSUE No Code 1 ADHI 2 BIPP 3 CENT 4 HDFA 5 RIMO 6 SRAJ

OS 100000 100 5 100000 1 3

NS 76190 54 2 99111 9 2

: : : : : :

Ex-Date 23-Jul-15 04-Agust-15 10-Agust-15 Price (IDR) 2000-2700 140 150 190-245 265 200

Pay -Date 21-Agust-15 21-Agust-15 21-Agust-15

Ammount (IDR) 26.692 1.8479 100

Cum

Trade

2-Jul-15 19-Jun-15 6-Jul-15 11-Aug-15 31-Aug-15

9 Jul - 22 Jul 15 26 Jun - 2 Jul 15 13 Jul - 23 Jul 15 19 Agust- 14 Sept 07 Sept-14 Sept

IPO

No Company 1 Bank Harda International 2 Gelombang Seismic STOCK SPLIT No Code 1 GDYR 2 TRUS 3 CEKA

OS 1 1 1

: : :

Business Line Finance Trade & Service NS 10 2 2

Record 22-Jul-15 29-Jul-15 5-Aug-15

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk Trade 14-Jul-15 27-Jul-15 3-Aug-15

BONUS ANNOUNCEMENT

No Code 1 KIJA 2 MTDL 3 MTLA

OS 237 : 35 : 100 :

NS

Cum- Date Ex-Date Record Date Pay -Date 5 15-Jul-15 22-Jul-15 24-Jul-15 7-Aug-15 1 29-Jun-15 30-Jun-15 2-Jul-15 22-Jul-15 1 5-Aug-15 6-Aug-15 10-Aug-15 25-Aug-15

Listing Date 12-Aug-15 13-Aug-15

IPO Price 115-150 130-170

Shares (Mn) 950 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

RiskaAfriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 11 Agustus 2015 JCI 4, (21.35) -0.45%

Recommend Documents