OSO SECURITIES. OSODaily 12 Oktober 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 12 Oktober 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,589.34 Previous 4,491.43 Highest 4,612.09 Volbn 9.41 NetForg 1DIDRbn 177.58 Return YTD (%) (12.20) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,661.51 MINING 952.52 MISC INDUSTRY 1,103.52 BASIC INDUSTRY 378.11 CONSUMER GOODS 2,081.32 PROPERTY 461.91 INFRASTRUKTUR 894.55 FINANCE 658.50 MANUFAKTURE 1,147.88 TRADE 854.34 LQ 45 768.55 SRI-KEHATI 260.88 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

97.91

2.18%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,084.49 2,014.89 4,830.47 22.02

0.20 0.07 0.41 3.97

(4.14) (2.14) 1.99 (19.75)

6,416.16 4,701.39 10,096.60

0.65 0.54 1.04

(2.28) 10.03 2.97

18,438.67 3,183.15 8,445.96 2,019.53 1,706.54 2,998.50 27,079.51 22,458.80 Last 1,675.81 985.67 1,158.05 387.24 2,100.15 474.06 906.11 675.03 1,173.51 870.40 788.95 267.27 Last 49.83 10,500.00 16,150.00 1,156.38 5,295.00 2,168.00 53.35 Last 13,412.00 9,799.65 15,179.53 9,608.44 111.67 20,592.24 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.84 8.48 8.62 6.83 (0.05) 7.50 4.67 101.72 NAV/Unit 905.91 912.49

1.64 1.27 0.61 0.01 0.85 1.75 0.87 0.46 Chg% 0.86 3.48 4.94 2.41 0.90 2.63 1.29 2.51 2.23 1.88 2.65 2.45 Chg% 0.40 3.19 1.57 (0.08) 3.12 (2.47) Chg% 3.54 1.62 3.33 2.36 3.80 3.34 CPI YoY (%) 0.20 -0.10 0.00 0.20 2.00 Chg% (0.65) (2.53) (2.72)

5.66 (1.59) (8.70) 5.44 (3.11) (10.90) (1.53) (4.86) YTD% (28.72) (28.00) (11.40) (28.77) (3.57) (9.69) (21.91) (7.74) (12.11) (0.94) (12.20) (10.78) YTD% (6.46) (30.69) (16.75) (2.40) (15.95) (5.37) (14.43) YTD% (7.64) 3.57 (0.77) (2.42) (7.19) (6.34) GDP YoY (%) 2.70 1.50 2.40 0.80 7.00 YTD% (1.14) 10.11 10.57

1 Mth (%) 8.03 7.42

4,538.50 8,061.81 4,778.63 (9,797.36) 8.65 YTD%

Market Review Pada penutupan perdagangan akhir pekan kemarin (9/10), nampaknya IHSG masih terlihat belum puas. IHSG kembali menunjukkan pergerakan yang cukup bagus dimana indeks ditutup berada di zona hijau dalam lima hari berturut-turut dengan total penguatan lebih tinggi dibanding pekan sebelumnya. Indeks Harga Saham Gabungan berakhir di level 4,589.34 atau menguat sebesar 2.18%. Penguatan rupiah yang kemudian didukung dengan rilisnya paket ekonomi jilid III masih menjadi bayang-bayang pergerakan IHSG. Investor asing terlihat optimis terhadap perekonomian Indonesia, sehingga mereka masih percaya untuk kembali memasukkan dananya ke pasar dalam negeri. Pada perdagangan akhir pekan kemarin investor asing melakukan transaksi sebesar Rp 177.58 miliar. Selain itu, bursa mencatatkan 212 saham mengalami kenaikan, 82 saham melemah dan 82 saham tidak bergerak. Secara sektoral, seluruh sektor ditutup positif dimana sektor misc industry memimpin penguatan yakni naik sebesar 4.94% disusul sektor mining yang naik 3.48%. Dari bursa Asia, seluruh indeks mengalami penguatan dimana indeks Nikei naik sebesar 1.64% ke level 18,438.67, indeks Shanghai naik 1.27% ke level 3,183.15 dan ST-Times naik 1.75% ke level 2,998.50. Global Market Pembalikkan arah harga minyak yang mengalami kenaikan di level US$ 50 per barel memicu bursa Wall Street bergerak ke zona positif meski kenaikan kurang dari 1%. Indeks Dow Jones naik ke level 17,084.49 atau naik 0.20%, indeks S&P 500 berakhir di level 4,830.47 atau naik 0,41%, sedangkan indeks Nasdaq mengalami penguatan paling sedikit yakni hanya sebesar 0,07% ke level 2,014.89. Penguatan juga terjadi seiring dengan rilisnya data Import Price Index MoM yang membaik dari -1.8% menjadi -0.1%. Sementara itu, pada akhir pekan kemarin bursa Eropa kembali ditutup rebound didukung data Industrial Production YoY Aug yang positif dari -1.6% menjadi 4.5%. Indeks FTSE 100 mengalami kenaikan sebesar 0.65%, indeks CAC 40 menguat sebesar 0.54% dan DAX juga mengalami kenaikan sebesar 1.04%, paling tinggi diantara indeks lainnya. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal, IHSG sudah berada di area jenuh beli dimana indikator MACD Histogram masih terlihat menguat. Sedangkan Stochastic Oscillator sudah membentuk pola deadcross. IHSG diperkirakan akan bergerak di kisaran 4550-4630. Highlight News Economic & Industry News  Pemerintah Moratorium Standard CPO Uni Eropa  Semester I, serapan pinjaman LN baru US$ 746 juta  Target Pertumbuhan Ekonomi Makin Terasa Berat  Jurus pemerintah mengerem defisit anggaran  Penyaluran KUR Bakal Terakselerasi  Awal Oktober, produksi minyak capai 810.000 BPH  HBA Oktober Turun Corporates News  MIKA Belum Belanjakan Dana Ipo  LSIP Fokus Garap Industri Hulu  MERK Stock Split Nominal Saham  BLTA Private Placement US$10 Juta  TOTL Kaji Revisi Target  MRAT Tunda Sejumlah Proyek

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Pemerintah Moratorium Standard CPO Uni Eropa Pemerintah memutuskan untuk menghentikan sementara atau moratorium, atas penggunaan standard Crude Palm Oil (CPO) yang dibuat oleh Uni Eropa. Terlebih lagi, saat ini Indonesia dan Malaysia akan membentuk standard baru atas produk CPO yang akan mengakomodir kepentingan kedua negara. Untuk menyiasati permintaan CPO tetap ada, pemerintah akan melobi pemerintah China da India agar mau menggunakan standard CPO yang dibuat IndonesiaMalaysia. Sebab, Kedua negara telah sepakat membentuk dewan negara-negara penghasil minyak kelapa sawit, atau Council of Palm Oil Producing Countries (CPOP). Semester I, serapan pinjaman LN baru US$ 746 juta Kinerja serapan pinjaman luar negeri untuk pelaksanaan proyek pembangunan pemerintah masih rendah. Sepanjang paruh pertama tahun ini, realisasi pinjaman luar negeri untuk pembiayaan proyek baru mencapai US$ 746,4 juta atau setara 21,9% dari total target di tahun 2015 sebesar US$ 3,4 miliar. Nilai pinjaman luar negeri Indonesia mencapai US$ 15,69 miliar untuk pembiayaan 147 proyek. Dengan penarikan pinjaman pada semester pertama lalu sebesar US$ 746,4 juta, maka jumlah komulatif serapan yang telah dilaksanakan mencapai US$ 6,13 miliar. Target Pertumbuhan Ekonomi Makin Terasa Berat Pemerintah mengakui, pertumbuhan ekonomi semakin terasa berat. Sehingga untuk mengangkatnya agar lebih tinggi dari posisi di kuartal pertama dan kedua sangat sulit. Salah satu penyebabnya adalah daya beli masyarakat yang belum juga membaik. Padahal, pemerintah sudah mengeluarkan berbagai kebijakan agar daya beli masyarakat membaik. Tercatat indeks riil penjualan Agustus hanya sebesar 176,7 atau tumbuh lebih rendah dibandingkan bulan Juli. Jurus pemerintah mengerem defisit anggaran Pemerintah sudah mengambil ancang-ancang terhadap ancaman pelebaran defisit anggaran. Pasalnya, penerimaan negara diperkirakan tidak akan mencapai target yang ditetapkan hingga akhir tahun. Agar tidak membuat defisit anggaran melebar, pemerintah akan mengandalkan sisi pembiayaan. Sebab, pemerintah tidak ingin memangkas target belanja negara. Untuk defisit tidak akan melebar terlalu besar karena biasanya belanja negara juga tidak selalu 100%. Bahkan, untuk tahun ini belanja negara bisa saja di bawah 90%, karena ada beberapa program yang berpotensi tidak terserap seluruhnya. Penyaluran KUR Bakal Terakselerasi Perluasan penerima kredit usaha rakyat yang dikeluarkan pemerintah melalui paket kebijakan ekonomi tahap III beberapa hari lalu dinilai positif dapat mempercepat penyaluran. Penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) tidak lagi dibatasi pada sektor tertentu. Relaksasi KUR diharapkan dapat menyentuh seluruh lini usaha serta menambah jumlah pengusaha baru. Awal Oktober, produksi minyak capai 810.000 BPH Produksi minyak di dalam negeri terus bergerak stabil. Hingga 10 Oktober 2015, lifting crude Indonesia cenderung stabil di angka 802.000-810.000 barer per hari (bph). Angka tersebut tidak banyak bergerak dari produki pada September 2015 yang tercatat bisa mencapai 805.000 bph. Jika dihitung secara rata-rata, produksi minyak bumi sejak Januari 2015 hingga awal Oktober juga bergerak stabil. Selain itu, hingga 10 Oktober 2015 juga produksi minyak hanya mengalami kenaikan produksi sebesar 1.000 bph menjadi 784.000 bph. Pada periode Januari-September 2015, produksi rata-rata minyak bumi mencapai sebesar 783.000 barel per hari. HBA Oktober Turun Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan Harga Batubara Acuan (HBA) periode Oktober 2015 sebesar US$ 57,39 per ton. Harga acuan ini lebih rendah 1,4% ketimbang periode sebelumnya di September sebesar US$ 58,21 per ton. Adapun formula HBA mengacu pada empat indeks batubara yakni Indonesia Coal Index (ICI), Index Platts59, New Castle Export Index (NEX), dan New Castle Global Coal Index (GC). Masing-masing index itu memiliki porsi sama yakni 25%.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News MIKA Belum Belanjakan Dana Ipo PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk.(MIKA) belum menggunakan dana hasil IPO hingga saat ini. Perseroan mendulang hasil bersih penawaran umum perdana (initial public offering/ IPO) saham sebesar Rp1,2 triliun. Keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia pada Jumat (9/10), menyebut berdasarkan prospektus perseroan, sekitar 56% atau Rp676,73 miliar dari hasil bersih IPO dipakai untuk membangun rumah sakit baru. Sisanya, sebesar 20% atau Rp241,69 miliar untuk peralatan medis dan infrastruktur teknologi informasi, sebesar 16% atau Rp193,35 miliar untuk membeli tanah, dan 8% atau Rp96,67 miliar untuk ekspansi rumah sakit lama. LSIP Fokus Garap Industri Hulu PT PP London Sumatra Indonesia Tbk.(LSIP) belum berencana untuk masuk pada pengembangan industri hilirisasi sawit. Pihak perseroan menyatakan saat ini perseroan akan fokus pada pengembangan industri hulu, yakni pada produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO), dan belum masuk pada produk turunannya. MERK Stock Split Nominal Saham PT Merck Tbk. (MERK) berencana memecah nominal saham alias stock split dengan rasio 1:20 dari Rp1.000 menjadi Rp50 per saham. Persetujuan terhadap rencana itu akan diputuskan dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan perseroan pada Selasa (24/10). Jumlah saham perseroan yang semula 22,4 juta menjadi 448 juta saham,. BLTA Private Placement US$10 Juta PT Berlian Laju Tanker Tbk.(BLTA) berencana melakukan private placement sebesar US$10 juta dan mengonversi utangutangnya menjadi saham dengan nilai mencapai US$1,03 miliar sebagai bagian dari restrukturisasi utang perusahaan pelayaran tersebut. Sebagian besar utang perseroan jatuh tempo pada 2023 dengan jumlah mencapai US$1,2 miliar. Pihak perseroan menyatakan akan menerima injeksi dana US$10 juta dari PT Elang Megah Inti (EMI), Benny Lucman, dan Gideon Shem Chandra. Dua nama terakhir adalah pemegang saham EMI. TOTL Kaji Revisi Target PT Total Bangun Persada Tbk.(TOTL) mempertimbangkan untuk merevisi target perolehan kontrak baru pada tahun ini, karena perlambatan kondisi ekonomi yang masih terjadi hingga saat ini. Pihak perseroan menyatakan sembilan bulan berjalan tahun ini, perseroan telah merealisasikan perolehan kontrak baru sebesar 66,7% dari target tahun ini. Kontrak baru sampai September sebesar Rp2 triliun. Salah satu proyek baru yang dikerjakan adalah plaza di Balikpapan. MRAT Tunda Sejumlah Proyek PT Mustika Ratu Tbk.(MRAT) menunda sejumlah proyek properti karena kondisi pasar yang tidak menguntungkan. Pihak perseroan menyatakan pasar properti sedang tidak baik. Jika rencana itu diteruskan, justru akan memukul kinerja perusa haan. Perseroan menunggu sampai market properti membaik. Perseroan awalnya hendak membangun kompleks rumah-toko, per kantoran, pergudangan, dan apar temen, senilai Rp500 miliar. Investasi berasal dari dana internal dan pinjaman. Proyek itu memanfaatkan lahan milik perseroan seluas 10 hektare di Cibitung, Bekasi, Jawa Barat. Rinciannya, akan ada 133 gudang multiguna, 67 unit ruko, dan 181 unit apartemen dengan tipe studio yang di dalamnya terdapat satu atau dua kamar.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BMRI Saham BMRI ditutup di level 9100 pada perdagangan akhir pekan kemarin. Saham ini berada di atas middle bollinger band dengan Trend bearish yang mencoba untuk menguat diikuti oleh MACD histogram bullish. Namun, pergerakan BMRI rawan koreksi karena indikator stochastic oscilator berusaha membentuk pola dead cross pada area jenuh beli.

Recommendation : Trading Buy Target Price : 9300 Support : 8920 Cutloss : 8850

AALI Saham ini berada pada fase uptrend yang mencoba melemah dengan membentuk three black crows. Akhir perdagangan pekan kemarin saham ini ditutup di level 18.625 dengan indikator MACD histogram yang semakin melemah diikuti oleh indikator stochatastic oscilator bearish. Namun, MFI dan RSI masih terlihat bullish.

Recommendation : BOW Target Price : 19000 Support : 18350 Cutloss : 18250

SMRA Trend bearish diikuti oleh penguatan indikator stochastic oscilator yang sudah berada di area over bought, selain itu MACD histogram juga bullish. Penutupan di 1420 berada diatas middle bollinger band, cukup riskan untuk berin.

Recommendation : Sell on Strength Support : 1450 Resistance : 1390

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 18,625 2.63 2,140 2.82 680 0.57 5,850 3.83 481 0.40 6,700 2.76 402 1.23 13,200 3.99 5,025 1.59 10,550 2.55 1,095 0.91 3,225 0.94 9,100 1.98 1,115 1.38 1,735 1.84 2,450 3.45 1,025 2.07 3,225 2.08 43,425 2.46 925 0.65 13,075 5.41 2,310 0.94 5,800 2.01 19,275 3.25 10,500 1.00 5,550 3.98 1,545 7.57 1,165 1.50 16,650 #N/A N/A 1,345 1.32 1,895 3.07 3,000 1.92 6,450 1.62 3,805 6.95 416 2.99 2,995 13.57 10,550 2.59 1,420 3.61 293 0.68 6,800 8.13 2,700 3.98 19,700 1.92 39,050 66.17 3,015 4.65 1,625 2.27

P/E 14.32 11.81 10.18 18.55 29.55 13.99 5.02 16.11 7.98 9.64 6.11 8.94 9.23 13.02 11.40 15.54 10.31 38.14 13.84 23.08 21.41 10.81 11.74 13.87 8.02 20.83 28.25 15.01 21.48 11.94 12.83 10.21 9.19 19.81 8.06 24.22 11.28 13.99 4.31 19.22 14.65 11.68 43.86 21.98 21.03

PEG 0.48 (0.67) (0.00) 0.91 #VALUE! (13.27) 0.31 1.21 0.59 0.78 (0.29) (0.37) 1.15 2.54 0.32 (0.89) 0.37 #VALUE! 0.69 #VALUE! 1.47 0.00 0.36 2.69 (0.71) 0.82 4.66 0.09 1.23 0.65 4.34 (0.36) 0.67 1.28 0.07 2.76 3.52 0.55 (0.81) 4.70 11.05 1.20 7.04 4.41 0.73

BETA 0.60 1.88 1.57 0.44 0.62 1.79 2.13 1.32 1.92 2.06 1.21 1.55 1.72 1.37 1.69 1.88 2.05 1.11 0.54 0.51 0.92 0.77 1.02 1.70 0.79 1.14 1.25 1.38 1.03 0.35 1.13 0.97 1.24 1.15 2.28 1.23 1.56 1.84 0.29 0.58 0.80 1.03 0.98 1.74 1.33

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (3.36) (5.02) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.87 47.80 15.05 21.68 8.84 26.83 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,700 (20.17) 2,475 (195,184.68) 745 24.16 6,275 #N/A N/A 590 (1.17) 6,625 25.17 630 15.62 13,575 19.05 5,600 13.57 12,225 (28.53) 1,285 (35.57) 3,705 9.16 10,650 15.56 1,545 37.37 2,105 (30.67) 2,625 35.09 1,085 #N/A N/A 4,280 24.01 55,625 (99.03) 875 17.22 15,125 3,900,000.00 2,475 64.29 7,650 5.20 21,175 (11.76) 11,325 36.56 6,950 7.32 1,725 107.38 1,260 23.26 19,200 18.79 1,450 4.17 2,270 (25.00) 3,565 12.72 7,150 26.44 4,365 122.07 550 10.99 3,375 3.60 11,800 26.86 1,635 (10.82) 895 5.65 7,650 1.63 3,215 11.11 20,525 7.28 36,325 7.81 3,095 35.86 1,970

Up-Side Recommendation Market Cap 5.77 Buy 29.33 15.65 Buy 7.62 9.56 Buy 21.75 7.26 Buy 23.10 22.66 Buy 4.59 (1.12) Sell 271.24 56.72 Buy 7.90 2.84 Hold 325.45 11.44 Buy 93.71 15.88 Buy 260.26 17.35 Buy 11.59 14.88 Buy 30.91 17.03 Buy 212.33 38.57 Buy 15.83 21.33 Buy 33.39 7.14 Buy 40.18 5.85 Buy 15.71 32.71 Buy 27.55 28.09 Buy 83.55 (5.41) Sell 2.50 15.68 Buy 76.24 7.14 Buy 22.95 31.90 Buy 50.93 9.86 Buy 70.96 7.86 Buy 11.86 25.23 Buy 37.74 11.65 Buy 72.42 8.15 Buy 26.89 15.32 Buy 48.58 7.81 Buy 9.18 19.79 Buy 27.05 18.83 Buy 72.72 10.85 Buy 14.86 14.72 Buy 18.43 32.21 Buy 20.03 12.69 Buy 43.79 11.85 Buy 62.58 15.14 Buy 20.49 205.46 Buy 0.63 12.50 Buy 32.62 19.07 Buy 272.16 4.19 Hold 73.48 (6.98) Sell 297.95 2.65 Hold 18.54 21.23 Buy 22.05

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,589 18,625 2,140 680 5,850 481 6,700 402 13,200 5,025 10,550 1,095 3,225 9,100 1,115 1,735 2,450 1,025 3,225 43,425 925 13,075 2,310 5,800 19,275 10,500 5,550 1,545 1,165 16,650 1,345 1,895 3,000 6,450 3,805 416 2,995 10,550 1,420 293 6,800 2,700 19,700 39,050 3,015 1,625

Open

High

4,539 18,700 2,060 635 5,800 485 6,400 390 13,325 4,950 10,100 1,090 3,055 9,050 1,090 1,670 2,340 955 3,030 43,025 900 12,800 2,200 5,675 19,900 10,400 5,400 1,550 1,150 16,800 1,375 1,895 2,940 6,150 3,820 397 3,050 10,600 1,395 325 6,475 2,730 18,900 39,950 2,990 1,635

4,612 19,225 2,170 710 5,900 489 6,875 410 13,425 5,075 10,575 1,120 3,225 9,275 1,140 1,755 2,465 1,035 3,330 43,875 935 13,400 2,340 5,800 19,900 10,650 5,550 1,565 1,180 16,900 1,395 1,910 3,080 6,500 3,860 420 3,050 10,900 1,435 336 6,800 2,750 19,700 40,000 3,030 1,660

Low 4,539 18,375 2,060 635 5,750 479 6,400 390 13,200 4,945 10,075 1,090 3,055 9,025 1,090 1,670 2,325 955 3,030 43,000 900 12,650 2,180 5,625 19,250 10,325 5,400 1,525 1,150 16,600 1,330 1,855 2,910 6,150 3,780 397 2,820 10,500 1,395 293 6,450 2,695 18,675 38,600 2,970 1,625

Year-to-Date (YtD%) -12.20% -23.20% -27.52% -34.62% 41.99% -54.84% -9.76% -28.21% 0.57% -17.62% -9.44% -9.13% -28.73% -15.55% -21.75% -3.88% -35.19% -17.11% -33.71% -28.46% -44.28% -0.19% -36.28% -14.07% -22.90% -31.71% -21.28% -15.57% 14.22% 11.00% -28.84% -25.39% -50.00% -48.40% 6.43% -19.22% -14.43% -34.88% -6.58% -74.96% -29.90% -5.26% 13.54% 20.90% -18.07% 13.41%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought OverBought OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Trading OverBought Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,125 4,323 4,521 4,570 16,675 18,325 19,975 18,725 1,645 1,865 2,085 2,110 510 570 625 665 5,550 5,775 6,025 5,825 465 484 505 484 4,985 5,725 6,450 6,600 301 341 381 398 11,325 12,175 13,000 13,300 3,920 4,330 4,740 5,000 8,175 9,250 10,350 10,325 975 1,025 1,075 1,100 2,670 3,265 3,860 3,140 7,475 8,375 9,250 9,125 860 980 1,100 1,110 1,325 1,465 1,605 1,710 1,745 2,040 2,335 2,395 740 830 925 995 2,110 2,540 2,965 3,155 39,675 42,525 45,375 43,325 820 880 940 915 11,425 12,300 13,150 12,975 1,210 1,925 2,640 2,260 4,980 5,325 5,675 5,725 15,725 18,050 20,375 19,575 8,525 9,600 10,700 10,475 4,675 4,985 5,300 5,475 1,310 1,480 1,650 1,545 1,105 1,140 1,175 1,160 15,225 16,200 17,175 16,750 1,105 1,315 1,525 1,360 1,460 1,680 1,900 1,890 2,485 2,725 2,965 2,985 5,425 5,650 5,900 6,325 3,270 3,520 3,770 3,815 320 355 391 408 2,420 2,725 3,025 2,980 8,775 9,750 10,725 10,650 1,045 1,225 1,405 1,410 205 496 785 312 6,225 6,475 6,725 6,625 2,580 2,695 2,810 2,720 16,550 17,925 19,300 19,250 36,325 38,425 40,500 39,400 2,495 2,710 2,925 3,000 1,570 1,605 1,645 1,635

Support 1 2 4,527 4,496 18,250 17,875 2,045 2,000 620 590 5,750 5,675 478 474 6,325 6,125 386 378 13,150 13,075 4,925 4,870 10,075 9,825 1,080 1,070 3,055 2,970 8,950 8,875 1,080 1,060 1,660 1,625 2,325 2,255 950 915 2,980 2,855 42,800 42,450 895 880 12,575 12,225 2,175 2,100 5,650 5,550 19,275 18,925 10,300 10,150 5,400 5,325 1,530 1,505 1,145 1,130 16,575 16,450 1,330 1,295 1,870 1,835 2,885 2,815 6,125 5,975 3,775 3,735 395 385 2,910 2,750 10,375 10,250 1,390 1,370 288 269 6,475 6,275 2,690 2,665 18,800 18,225 38,800 38,000 2,975 2,940 1,615 1,600

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,601 4,643 4,429 19,100 19,575 17,625 2,155 2,220 1,970 695 740 580 5,900 5,975 5,600 488 494 466 6,800 7,075 6,025 406 418 372 13,375 13,525 12,875 5,050 5,125 4,795 10,575 10,825 9,675 1,110 1,130 1,055 3,225 3,310 2,925 9,200 9,375 8,725 1,130 1,160 1,045 1,745 1,795 1,600 2,465 2,535 2,220 1,030 1,075 900 3,280 3,455 2,810 43,675 44,200 41,825 930 950 865 13,325 13,725 12,050 2,335 2,420 2,065 5,825 5,900 5,475 19,925 20,225 18,650 10,625 10,800 10,000 5,550 5,625 5,250 1,570 1,585 1,485 1,175 1,190 1,115 16,875 17,050 16,200 1,395 1,425 1,275 1,925 1,945 1,805 3,055 3,155 2,770 6,475 6,675 5,875 3,855 3,895 3,680 418 431 379 3,140 3,210 2,710 10,775 11,050 10,075 1,430 1,450 1,350 331 355 265 6,825 6,975 6,175 2,745 2,775 2,625 19,825 20,275 17,950 40,200 40,800 37,425 3,035 3,060 2,895 1,650 1,670 1,575

Recommendation Hold Hold Sell Sell Sell Hold Sell Hold Sell Sell Hold Hold Sell Hold Sell Sell Sell Sell Sell Speculative Hold Hold Speculative Hold Hold Sell Sell Hold Hold Hold Speculative Hold Hold Sell Sell Sell Sell Sell Hold Speculative Hold Hold Hold Hold Sell Hold

Buy

Buy

Buy

Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 12-Oct-15 12-Oct-15 12-Oct-15 12-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 13-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 14-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 15-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15

Agenda Japan Tertiary Industry Index MoM AUG India Industrial Production YoY AUG India Inflation Rate YoY SEP India Manufacturing Production YoY AUG Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes China Balance of Trade SEP China Exports YoY SEP China Imports YoY SEP Japan BoJ Monthly Report Japan Consumer Confidence SEP Germany Inflation Rate YoY Final SEP UK Core Inflation Rate YoY SEP UK Inflation Rate YoY SEP UK Inflation Rate MoM SEP Germamy ZEW Current Conditions OCT Germany ZEW Economic Sentiment Index OCT US Monthly Budget Statement SEP SG GDP Growth Rate QoQ Adv Q3 SG GDP Growth Rate YoY Adv Q3 China Inflation Rate YoY SEP China Inflation Rate MoM SEP China PPI YoY SEP India WPI Inflation YoY SEP Franch Inflation Rate YoY SEP Italy Inflation Rate YoY Final SEP UK Claimant Count Change SEP UK Unemployment Rate AUG UK Average Earnings incl. Bonus AUG Euro Area Industrial Production YoY AUG Euro Area Industrial Production MoM AUG US PPI MoM SEP US Core PPI MoM SEP US Retail Sales MoM SEP US Retail Sales YoY SEP US Retail Sales ex Autos MoM SEP US FED Beige Book Japan Tertiary Industry Index MoM AUG Indonesia Interest Rate Decision US Continuing Jobless Claims 3/OCT US Core Inflation Rate YoY SEP US Core Inflation Rate MoM SEP US Inflation Rate YoY SEP US Inflation Rate MoM SEP US Initial Jobless Claims 10/OCT US Philadelphia Fed Manufacturing Index OCT US Fed Bullard Speech US Fed Dudley Speech US Fed Mester Speech Japan BoJ Gov Kuroda Speech Euro Area Balance of Trade AUG Euro Area Core Inflation Rate YoY Final SEP Euro Area Inflation Rate YoY Final SEP Euro Area Inflation Rate MoM SEP US Capacity Utilization SEP US Industrial Production MoM SEP US Michigan Consumer Sentiment Prel OCT US JOLTs Job Openings AUG

Sumber :Trading economics

Country JPY INR INR INR JPY CNY CNY CNY JPY JPY EUR GBP GBP GBP EUR EUR USD SGD SGD CNY CNY CNY INR EUR ITL GBP GBP GBP EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY IDR USD

Actual

Prior 0.20% 4.20% 3.66% 4.70%

Consensus

$60.24B -5.5% -13.8% 41.7 0.20% 1.00% 0.00% 0.20% 67.5 12.1 $-64.4B -4.0% 1.80% 2.00% 0.50% -5.90% -4.95% 0.00% 0.20% 1.2K 5.50% 2.90% 1.90% 0.60% 0.00% 0.30% 0.20% 2.20% 0.30%

0%

64.5 6.8 -0.40% 1.30%

0.30%

1.80% -0.60% -0.30% 0.10% 0.30% 0.20%

0.2% 7.5% 2204K

USD

1.8%

USD

0.1%

1.8% 0.1%

USD

0.2%

USD

-0.1%

-0.1% -0.2%

USD

263K

270K

USD

-6.0

-2

USD USD USD JPY EUR

€31.4B

EUR

0.9%

0.9%

EUR

0.1%

-0.1%

EUR

0.0%

0.2%

USD

77.6%

77.4%

USD

-0.4%

-0.2%

USD

87.2

88.5

USD

5.753M

OSO SECURITIES



RUPS Code TIRA ESTI TRUB ELTY DEFI BRAU GOLL VRNA

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB

Date 08-Okt-15 08-Okt-15 12-Okt-15 13-Okt-15 21-Okt-15 21-Okt-15 21-Okt-15 23-Okt-15

Time 10.00 14.00 10.00 10.30

Place Ruang Seminar Perseroan Jl. Pulo ayang Kav. R-1 Kawasan Industru Pulogadung, Jakarta 13930 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Hotel Century Par k, Ruang Atanaya 2 GF Jl. Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270 The Bridge Function Room, Hotel Aston Rasuna Jakarta Komplek Apartemen Taman Rasuna, Jaksel

9.00 Ruang Anggrek- North Tower Lantai 3A Jl. Jend. Sudirman Kav 45-46 10.00 Harris Hotel Jl. Dr. Saharjo No.191, Tebet Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12960

DIVIDEN

No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Code

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 08-Okt-15

TBLA ASII HMSP BKSL UNTR ASGR BKSL AUTO SMSM ITMG

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 01-Okt-15 01-Okt-15 09-Okt-15

Pay -Date 20-Okt-15 21-Okt-15 12-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 16-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 23-Okt-15 26-Okt-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752

STOCK DIVIDEN

No Code 1 CTRA 2 CTRS 3 CTRP

OS 92 77 56

: : :

NS 1 1 1

Cum- Date

Ex-Date

Record Date

Pay -Date

29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

Price (IDR) 200 1560 1665 77000 100 1500 1200-1600

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Agust-15 30-Sep-15 17-Sep-15 28-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15 08-Okt-15

01-Sep-15 01-Okt-15 18-Sep-15 29-Sep-15 05-Okt-15 05-Okt-15 09-Okt-15

07 Sept - 14 Sep'15 07 Okt -13 Okt'15 25 Sept- 01 Okt' 15 05 Okt - 09 Okt'15 09 Okt - 22 Okt'15 16 Okt- 22 Okt'15 16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk

Underwriter

PT Minna Padi Investama Tbk

Listing Date 16-Okt-15

IPO Price 200-300

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 12 Oktober 2015 JCI 4, %

Recommend Documents