OSO SECURITIES. OSODaily 12 Februari 2016 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 12 Februari 2016

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

3Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,775.86 Previous 4,732.48 Highest 4,786.18 Volbn 4,650.18 NetForg 1DIDRbn 878.36 Return YTD (%) 3.98 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,700.11 MINING 782.52 MISC INDUSTRY 1,147.25 BASIC INDUSTRY 417.87 CONSUMER GOODS 2,286.13 PROPERTY 469.07 INFRASTRUKTUR 1,020.94 FINANCE 697.32 MANUFAKTURE 1,254.73 TRADE 813.56 LQ 45 829.64 SRI-KEHATI 281.31 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

43.38

0.92%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

15,660.18 1,829.08 4,266.84 22.63

(1.60) (1.23) (0.39) 1.21

(10.13) (10.51) (14.79) 8.43

5,536.97 3,896.71 8,752.87

(2.39) (4.05) (2.93)

(11.30) (15.97) (18.52)

15,713.39

(2.31)

8,063.00 1,861.54 1,643.95 2,538.28 22,951.83 18,545.80 Last 1,694.13 791.38 1,193.92 425.56 2,291.84 475.90 1,026.05 705.14 1,269.41 813.74 839.02 285.80 Last 27.45 7,595.00 15,575.00 1,239.26 4,445.00 2,490.00 50.75 Last 13,463.00 9,473.31 15,235.27 9,692.65 120.68 19,450.99 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.40 7.87 7.95 4.14 0.51 7.25 5.04 102.13 NAV/Unit 866.80 862.09

(0.84) (2.93) (0.03) (1.70) (3.40) (3.85) Chg% (0.35) 1.13 4.07 1.84 0.25 1.46 0.50 1.12 1.17 0.02 1.13 1.60 Chg% 4.73 (3.62) (1.42) (0.60) 0.02 0.12 Chg% (0.06) 0.93 (0.53) (0.24) (2.94) 0.34 CPI YoY (%) 0.70 0.40 0.20 0.20 1.60 Chg% (0.66) (0.73)

(17.44) (21.92) (3.30) (5.09) (2.87) (11.95) (12.12) (15.37) YTD% (1.46) (2.43) 12.92 4.34 10.99 (3.06) 4.56 2.64 10.22 (4.21) 5.93 7.78 YTD% (25.89) (13.89) 7.01 16.75 (5.53) 3.84 0.10 YTD% 2.41 6.54 (1.14) 0.75 (5.05) 5.20 GDP YoY (%) 1.80 1.60 1.90 1.60 6.80 YTD% (28.87) (10.74) (9.15)

1 Mth (%) 6.72 -

4,724.00 6,931.04 5,070.24 1,552.63 3.48 YTD%

Market Review IHSG berhasil rebound sebesar 0.92% ke level 4,7795.86. Mayoritas indeks berhasil mencatatkan kenaikan dipimpin oleh sektor MISC Industry dan Basic Industry yang masing-masing berhasil menguat 4.07% dan 1.84%. Pelaku pasar asing mencatatkan net buy senilai Rp 878.36 miliar. Rilisnya paket kebijakan ekonomi jilid X pada siang kemarin yang berisikan mengenai revisi pepres tentang 35 sektor usaha yang akan masuk ke dalam Daftar Negatif Investasi (DNI) yang artinya sektor tersebut dapat dimasuki modal asing hingga 100%, mendapat respon yang positif oleh pelaku pasar. Adapun 35 sektor usaha tersebut antara lain; industri crumb rubber atau karet, industri cold storage, serta beberapa sektor pariwisata (restoran, bar, gelanggang olahraga, cafe, usaha rekreasi, seni dan hiburan. Selain itu beberapa sektor usaha lain yang boleh dimiliki 100% asing yaitu, perfiliman, penyelenggara transaksi perdagangan ekektronik bernilai di atas Rp 100 miliar, pembentukan lembaga pengujian perangkat telekomunikasi, pengusahaan jalan tol, pengelolaan dan pembuangan sampah yang tidak berbahaya, serta industri bahan baku obat. Dengan diterbitkannya DNI, pemerintah menargertkan investasi tahun ini akan naik Rp 100 T per tahun. Para pelaku pasar semakin optimis bahwa ekonomi Indonesia akan jauh lebih baik pada tahun ini. Sementara itu, dari bursa Asia, mayoritas ditutup melemah. Pelemahan tertinggi dipimpin oleh indeks Hangseng yang anjlok 3.85% ke level 18,545.80 dan Sensex yang turun 3.40% ke level 22,951.83. Global Market. Semalam bursa Eropa dan AS kompak ditutup melemah. Tingginya kekhawatiran atas kesehatan sektor perbankan ditengah perlambatan ekonomi global, mampu membawa pegerakan Yields T-Notes 10 tahun turun ke 1.73%, level terendah sejak Agustus 2012. Selain itu pergerakan harga komoditas minyak yang masih di kisaran US$ 27 per barrel juga ikut menjadi sentimen negatif pada perdagangan semalam. Adapun turunnya initial Jobless Claims per 6 februari ternyata tidak mampu menyokong bursa Wall Street untuk melaju di area positif. Indeks Dow Jones turun 1.6% ke level 15,660.18, S&P 500 melemah 1.23% ke level 1,829.08 dan Nasdaq terkoreksi 0.39% ke lecel 4,266.84. Sementara itu, dari bursa Eropa, Sektor perbankan tertekan cukup dalam sebesar 6.3% atau sudah turun 28% dari awal tahun. Indeks FTSE 100 melemah 2.39% ke level 5,536.97, CAC 40 turun 4.05% ke level 3,896.71 dan DAX turun tipis 0.39% ke level 4,266.84. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak menguat. Secara teknikal histogram MACD masih negatif, RSI flat, sementara MFI bullish dan indikator stochastic oscilator masih berada di area jenuh beli. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 4752-4801. Highlight News Economic & Industry News  BI Ramal Ekonomi Kuartal I 2016 Tumbuh Melambat  Revisi DNI, Investor Asing Semakin Suka Ke RI  Kebijakan Suku Bunga BOJ Turut Mengangkat Rupiah  Penjualan Semen Terdongkrak Proyek Pemerintah  Tenaga Angin Terus Menggeser Batubara Di Eropa  Bursa AS Jatuh, Emas Pun Semakin Berkilau  Minyak WTI Jatuh Ke Level Terendah Sejak 2003 Corporates News  SSIA Siapkan Dana Rp1,3 Triliun  Pertumbuhan Laba JSMR Melambat  MPPA Agresif ke Luar Jawa  UTO Perbesar Porsi After Market  Marketing Sales BSDE Masih Konservatif  ACST Bidik Rp3,5 Triliun  JPFA di Duga Kartel Hingga Volatilitas Harga

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News BI Ramal Ekonomi Kuartal I 2016 Tumbuh Melambat Awal tahun 2016 belum menjadi waktu yang tepat untuk menggairahkan perekonomian Indonesia. Gubernur Bank Indonesia (BI) Agus D.W. Martowardojo memprediksi pertumbuhan ekonomi masih akan rendah di kuartal I/2016 meskipun realisasi pertumbuhan ekonomi sebesar 5,04% di kuartal IV/2015. BI memproyeksikan pertumbuhan ekonomi sebesar 5,2%-5,6% di tahun 2016. BI akan berkoordinasi dengan pemerintah pusat dan pemerintah daerah untuk mencapai target pertumbuhan ekonomi. Revisi DNI, Investor Asing Semakin Suka Ke RI Pemerintah optimistis investasi di Indonesia akan naik dengan dikeluarkannya paket kebijakan ke-X yang merevisi daftar negatif investasi (DNI). Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) berencana akan mulai menyosialisasikan kebijakan baru tersebut ke investor asing mulai pertengahan tahun ini. Target investasi yang masuk di Tanah Air mencapai Rp 3.500 triliun hingga 2019 mendatang. Sebab itu, BKPM akan berupaya menggenjot masuknya investasi lebih besar pada tahun ini dan tahun mendatang. Rencananya, pada Mei mendatang BKPM akan menggelar acara yang bakal dihadiri 2.000 calon investor dari luar negeri. Kebijakan Suku Bunga BOJ Turut Mengangkat Rupiah Pergerakan rupiah semakin bertenaga menghadapi dollar AS. Secara tidak langsung rupiah mulai menguat sejak Bank Sentral Jepang (BOJ) menerapkan kebijakan suku bunga negatif 0,1% sejak tanggal 29 Januari 2016. Penerapan suku bunga negatif BOJ pad akhir Januari lalu membuat yen menjadi mata uang murah sehingga banyak diburu para investor. Ketika yen menguat, maka dollar AS bergerak melemah. Imbasnya, nilai tukar rupiah menjadi berotot. Penjualan Semen Terdongkrak Proyek Pemerintah Proyek infrastruktur pemerintah mendongkrak penjualan semen Januari tahun ini. Penjualan semen Januari 2016 mencapai 5,14 juta, naik 4,4% dibandingkan periode yang sama pada tahun lalu. Namun, realisasi penjualan pada januari ini turun 5,6% dibandingkan Desember 2015 yang mencapai 5,488 juta ton. Harapannya pada Februari penjualan semen akan meningkat lagi, terutama diharapkan dari proyek pembangunan sejuta rumah dan proyek pedesaan yang dianggarkan mencapai Rp 47 triliun pada tahun 2016 ini. Tenaga Angin Terus Menggeser Batubara Di Eropa Di saat negara Amerika Serikat berupaya meningkatkan investasi energi bersih, negara - negara di Eropa juga mendorong pemakaian tenaga angin pada pembangkit listrik. Tujuannya sama, yakni mengurangi konsumsi batubara. Di Eropa, pembangkit listrik tenaga angin mencatat rekor kapasitas terbesar pada tahun 2015. Jerman memimpin pertumbuhan dengan membangun 47% PLTA dari total 12,8 gigawatt. Sementara sumber tenaga lain seperti minyak dan batubara terus mengalami penurunan. Pembangkit listrik tenaga angin merupakan salah satu alternatif energi yang terus dikejar, terutama di wilayah Eropa. Jerman merupakan salah satu negara yang cukup gencar melakukan investasi di bidang ini, terutama energi tenaga angin offshore. Dampaknya, pangsa pasar penggunaan batubara akan terus menurun di masa depan, seiring dengan tekanan penggunaan energi bersih. Bursa AS Jatuh, Emas Pun Semakin Berkilau Emas berjangka di divisi COMEX New York Mercantile Exchange melonjak pada Kamis (Jumat pagi WIB), karena ekuitas AS mengalami penurunan tajam dalam bereaksi terhadap kemerosotan harga minyak. Kontrak emas yang paling aktif untuk pengiriman April melonjak US$ 53,2 atau 4,45 %, menjadi menetap di US$ 1.247,80 per ons troi. Penutupan ini merupakan tingkat tertinggi kontrak emas berjangka sejak 5 Februari 2015. Minyak WTI Jatuh Ke Level Terendah Sejak 2003 Tanpa berita penggerak pasar tertentu tapi kelebihan pasokan minyak mentah global terus bertahan, pasar minyak meluncur lagi pada Kamis (Jumat pagi WIB), menyeret minyak mentah AS ke harga terendah dalam hampir 13 tahun. Turun sekitar US$ 3,50 per barel selama tiga sesi sebelumnya, patokan AS, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman Maret merosot lagi US$ 1,24 (4,5 %) menjadi berakhir di US$ 26,21 per barel, penutupan terendah sejak Mei 2003. Di London, minyak mentah Brent North Sea untuk April, patokan minyak Eropa, menetap di US$ 30,06 per barel, turun 78 sen (2,6%) dari penutupan Rabu.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News SSIA Siapkan Dana Rp1,3 Triliun PT Surya Semesta Internusa Tbk.(SSIA) berencana mendirikan perusahaan patungan dengan modal awal Rp1,3 triliun, untuk memperluas ekspansi lahan industri di Karawang. Pihak perseroan mengatakan tengah melakukan penjajakan dengan salah satu calon mitra dalam pembentukan perusahaan patungan tersebut. Pada tahap awal, kebutuhan belanja modal perusahaan patungan ini, menurut Johannes, mencapai Rp1,3 triliun. Dia menjelaskan dana tersebut akan digunakan untuk mengakuisisi lahan sekitar 160 hektare. Pertumbuhan Laba JSMR Melambat PT Jasa Marga (Persero) Tbk.(JSMR) membukukan laba bersih sebesar Rp1,46 triliun pada 2015 atau tumbuh 3,14% di bandingkan dengan realisasi pada 2014. Sebagai perbandingan, perseroan membukukan laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp1,4 triliun pada 2014 atau meningkat 36,6% dibandingkan dengan Rp1,02 triliun pada 2013. Manajemen perseroan menyatakan beban bunga perseroan mencapai Rp1,4 triliun pada 2015 atau meningkat 15,6% dibandingkan dengan realisasi pada 2014. MPPA Agresif ke Luar Jawa Ekspansi gerai PT Matahari Putra Prima Tbk.(MPPA) pada tahun ini bakal melanjutkan aksi tahun lalu yang lebih condong menggarap kawasan luar pulau Jawa, sekaligus mengikuti arah bisnis grup induknya. Pihak perseroan mengatakan tahun ini perseroan menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) senilai Rp700 miliar atau setara dengan capex pada 2015. Dana tersebut akan di - gu nakan untuk membangun 10 gerai Hypermart, 10 gerai Boston, 4 gerai SmartClub, dan 2–3 gerai Foodmart. Sebanyak 60% gerai baru akan dibuka di luar Pulau Jawa, sisanya di dalam Pulau Jawa. UTO Perbesar Porsi After Market Emiten produsen komponen otomotif PT Astra Otoparts Tbk. memperbesar kontribusi penjualan produk after market pada 2016 menjadi 50% dari tahun lalu yang sekitar 45%. Presiden Direktur Astra Otoparts Hamdani Dzulkarnaen Salim mengatakan bertambahnya kontribusi tersebut diharapkan dapat lebih menopang kinerja perseroan tahun ini. Merujuk data Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo), penjualan mobil tahun lalu mencapai 1,03 juta unit atau turun dari 2014 yang mencapai 2,08 juta unit. Marketing Sales BSDE Masih Konservatif PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) menargetkan pendapatan prapenjualan atau marketing sales sebesar Rp6,86 triliun sepanjang tahun ini. Target tersebut sama dengan realisasi sepanjang 2015.Pihak perseroan mengatakan tahun ini perseroan akan meluncurkan sejumlah proyek yang tertunda pada 2015, antara lain kawasan komersial Aerium di Jakarta Barat dan proyek superblok di Tanjung Barat, Jakarta Selatan. ACST Bidik Rp3,5 Triliun PT Acset Indonusa Tbk.(ACST) menargetkan perolehan kontrak baru sebesar Rp3,5 triliun sepanjang tahun ini, atau tumbuh 10% dibandingkan dengan realisasi sepanjang 2015. Pihak perseroan mengatakan perolehan kontrak baru tahun ini tetap menyasar pada proyek-proyek properti dan perkantoran. Untuk kebutuhan ekspansi, tahun ini perseroan menyiapkan belanja mo dal Rp100 miliarRp140 miliar, meningkat 11%-55,5% dibandingkan tahun lalu Rp90 miliar JPFA di Duga Kartel Hingga Volatilitas Harga Di tengah himpitan rendahnya harga day old chick (DOC) dan ayam broiler, tiga emiten sektor peternakan terlilit dugaan kartel. Salah satunya adalah PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk. (JPFA). Kecurigaan muncul lantaran kurva harga DOC dan ayam broiler naik signifikan sejak Oktober 2015 hingga awal Januari 2016. Dugaan kartel ayam ditindaklanjuti KPPU dengan menggelar investigasi untuk menggali bukti pelanggaran Pasal 11 Undang-undang No. 5 Tahun 1999 tentang praktik monopoli dan persaingan usaha. Hal utama yang menjadi perhatian adalah soal larangan pada pelaku usaha untuk membuat perjanjian dengan saingannya dalam rangka mempengaruhi harga untuk mengatur produksi. Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea INTP Saham INTP ditutup rebound pada perdagangan kemarin dengan candle membentuk Long White Body diikuti dengan buying volume yang cukup besar. Kemarin saham ini bergerak di area middle bollinger band dan candle menembus MA 20 dan MA 100 Harian. Indikator MFI dan RSI terlihat menguat. Sementara, Stochastic Oscillator bergerak di area normal dan berpotensi goldencross.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 20075 Support : 19675 Cutloss : 19575

SMRA Sejak Jumat pekan lalu saham SMRA bergerak membentuk tren menguat dimana candle terakhir membentuk Long White Body dengan kenaikan di atas 4% dan mampu menembus batas upper Bollinger Band. Buying volume pada perdagangan kemarin terlihat lebih tinggi dibanding hari sebelumnya. Indikator MACD Histogram positif, MFI menguat dan Stochastic Oscillator juga naik memasuki area overbought.


KAEF Setelah sempat terkoreksi, saham KAEF mampu naik didukung dengan adanya aksi beli para pelaku pasar yang juga meningkat. Sejak beberapa hari lalu saham ini bergerak di atas MA 20 Harian dan kemarin ditutup membentuk candle Hanging Man. Indikator MACD Histogram masih terlihat positif, MFI dan RSI juga menguat. Selain itu, Stochastic Oscillator pun berpotensi melakukan pembalikkan arah.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E PEG 16,200 2.35 13.86 0.85 2,670 3.39 16.15 (0.78) 605 0.49 11.23 (0.00) 7,975 5.26 24.16 1.20 353 0.30 #N/A N/A #VALUE! 7,125 2.88 15.43 (14.73) 333 1.11 5.37 0.86 13,350 3.83 16.64 1.19 5,400 1.31 7.74 (0.71) 11,875 2.57 9.91 2.32 1,430 1.09 6.46 0.13 10,000 2.10 10.93 1.27 750 1.00 8.82 #VALUE! 1,765 1.84 11.96 0.37 3,740 5.14 23.20 (1.54) 61,000 3.29 19.92 0.90 107,000 54.32 40.71 (7.93) 15,050 5.93 24.81 1.71 1,380 0.55 12.81 0.03 6,725 2.29 14.57 0.46 19,875 3.21 15.20 2.95 6,000 4.22 24.33 0.00 1,320 6.17 26.74 4.10 995 1.38 14.16 0.14 16,700 70.43 22.25 1.20 1,425 1.36 13.70 0.76 1,425 2.34 10.68 4.77 1,865 3.49 22.23 0.92 825 2.74 122.95 (6.95) 2,455 1.52 9.59 (0.39) 4,445 1.02 6.81 0.39 3,950 6.70 20.83 1.17 472 3.35 10.12 0.08 2,895 11.88 24.63 2.58 8,950 6.08 79.42 9.65 10,975 2.58 13.19 3.86 1,585 3.83 16.23 0.65 265 1.37 9.84 0.02 1,940 6.28 22.69 (1.44) 6,125 10.56 20.64 5.33 3,430 4.76 18.53 13.98 16,475 1.53 9.69 0.90 41,550 55.08 48.80 7.43 2,700 3.98 20.67 3.48 1,915 3.08 18.25 0.34

BETA 0.75 1.69 1.82 0.33 0.65 1.75 1.82 1.25 1.75 1.90 0.97 1.66 1.64 1.71 1.61 0.76 0.35 0.90 0.70 1.11 1.80 1.08 1.12 1.36 0.95 0.47 1.35 1.63 0.40 1.07 1.25 0.96 2.02 1.36 0.34 1.60 2.00 0.88 0.94 0.76 0.85 1.18 0.98 1.42 1.02

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (5.26) (9.75) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 1.96 13.38 3.02 24.15 1.17 14.20 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 9.37 16.11 35.13 102.76 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 3.80 12.52 16.44 22.06 4.08 10.07 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.79 16.14 0.46 0.59 7.54 15.83 12.84 22.27 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.68 4.67 13.60 19.56 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.68 14.52 4.59 14.25

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.49 0.61 1.74 0.52 0.64 0.28 0.60 0.55 0.21 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.09 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.03 0.16 0.80 1.79 0.23 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 21,575 (20.17) 2,840 (195,184.68) 655 24.16 7,050 #N/A N/A 289 (1.17) 6,950 25.17 456 15.62 13,800 (15.74) 5,775 4.98 12,425 62.04 1,515 9.16 9,900 15.56 1,300 37.37 2,150 (30.67) 3,515 24.01 60,875 (5.89) 102,775 17.22 15,950 325.00 1,660 64.29 7,300 5.20 20,350 438,774.56 6,800 7.32 1,510 107.38 1,130 23.26 18,775 18.79 1,590 4.17 2,135 24.51 2,435 (85.54) #VALUE! (25.00) 3,400 12.72 6,825 26.44 4,575 122.07 535 10.99 3,400 13.63 12,125 3.60 12,275 26.86 1,750 41.84 500 (17.99) 1,980 5.65 6,475 1.63 3,425 11.11 17,725 7.28 37,675 7.81 3,180 78.26 2,190

Up-Side 33.18 6.37 8.26 (11.60) (18.13) (2.46) 36.94 3.37 6.94 4.63 5.94 (1.00) 73.33 21.81 (6.02) (0.20) (3.95) 5.98 20.29 8.55 2.39 13.33 14.39 13.57 12.43 11.58 49.82 30.56 #VALUE! 38.49 53.54 15.82 13.35 17.44 35.47 11.85 10.41 88.68 2.06 5.71 (0.15) 7.59 (9.33) 17.78 14.36

Recommendation Buy Buy Buy Sell Sell Sell Buy Hold Buy Hold Buy Sell Buy Buy Sell Sell Sell Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy #VALUE! Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Sell Buy Sell Buy Buy

Market 25.51 9.51 19.35 31.49 8.48 288.45 6.54 329.14 100.70 292.95 15.13 233.33 10.65 33.97 61.33 117.37 497.84 87.76 13.71 59.05 73.16 40.80 61.88 22.96 48.73 9.72 20.34 10.03 12.99 59.51 10.24 19.13 22.73 42.33 10.35 65.10 22.87 4.93 18.48 29.38 345.74 61.45 317.03 16.60 25.99

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last

Open

High

Low

4,776 16,200 2,670 605 7,975 353 7,125 333 13,350 5,400 11,875 1,430 10,000 750 1,765 3,740 61,000 107,000 15,050 1,380 6,725 19,875 6,000 1,320 995 16,700 1,425 1,425 1,865 825 2,455 4,445 3,950 472 2,895 8,950 10,975 1,585 265 1,940 6,125 3,430 16,475 41,550 2,700 1,915

4,724 16,525 2,610 575 7,800 346 6,850 331 13,200 5,300 11,725 1,415 9,825 775 1,730 3,700 61,050 106,500 15,250 1,375 6,625 19,125 5,950 1,320 990 16,600 1,460 1,500 1,865 850 2,440 4,380 3,890 455 2,760 8,900 10,625 1,500 263 1,940 6,025 3,385 16,325 40,900 2,670 1,855

4,786 16,800 2,720 615 8,000 353 7,150 341 13,550 5,500 11,975 1,450 10,025 790 1,780 3,740 61,425 108,000 15,750 1,405 6,900 19,925 6,075 1,335 1,000 16,800 1,495 1,530 1,865 850 2,490 4,490 4,005 479 2,895 9,025 11,050 1,605 269 1,945 6,150 3,450 16,700 41,550 2,735 1,945

4,724 16,175 2,610 575 7,800 345 6,825 331 13,200 5,300 11,725 1,410 9,825 735 1,725 3,680 60,150 105,775 15,000 1,375 6,625 19,125 5,900 1,315 980 16,500 1,415 1,405 1,840 795 2,435 4,365 3,885 454 2,750 8,775 10,625 1,500 260 1,915 5,975 3,365 16,325 40,500 2,670 1,855

Year-to-Date (YtD%) 3.98% 2.21% 24.77% 17.48% 11.15% 12.42% 18.75% -2.92% 0.38% 8.22% 3.94% 10.42% 8.11% -31.82% -1.94% 43.85% 10.91% 13.83% 11.69% -15.60% 29.95% -10.97% 14.83% 0.00% -3.86% -5.11% 7.95% -23.18% 2.19% 29.92% -10.56% -1.77% 1.94% -4.84% -6.61% -8.67% -3.73% -3.94% -31.88% -0.51% 4.26% 10.47% -2.80% 12.30% 2.27% 14.67%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

OverBought Trading OverBought Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Oversold Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Oversold Trading OverBought Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold OverBought Trading OverBought Trading OverBought Oversold OverBought

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,362 4,572 4,782 4,753 16,225 16,775 17,325 16,425 2,295 2,495 2,695 2,655 394 515 630 595 6,550 7,400 8,275 7,900 293 323 354 349 5,575 6,175 6,775 7,000 317 326 335 334 12,875 13,100 13,350 13,325 4,715 4,995 5,275 5,375 10,700 11,400 12,100 11,825 1,335 1,375 1,415 1,425 9,000 9,525 10,075 9,925 760 835 910 765 1,610 1,720 1,835 1,750 2,650 3,275 3,895 3,715 53,325 57,350 61,400 60,900 85,500 99,725 113,975 106,825 13,400 14,725 16,050 15,275 1,370 1,415 1,460 1,385 5,300 6,025 6,750 6,725 18,500 19,400 20,300 19,525 5,550 5,800 6,050 5,975 1,265 1,360 1,455 1,325 990 1,035 1,080 990 15,500 16,600 17,675 16,650 1,200 1,360 1,515 1,450 1,145 1,370 1,600 1,465 1,570 1,715 1,855 1,860 545 680 810 830 2,285 2,460 2,640 2,455 4,195 4,390 4,580 4,420 3,850 3,930 4,010 3,935 419 451 483 465 2,520 2,770 3,020 2,825 8,850 9,100 9,350 8,925 10,025 10,575 11,125 10,825 1,385 1,480 1,575 1,550 211 290 369 264 1,710 1,880 2,055 1,935 5,375 5,825 6,275 6,075 3,005 3,235 3,465 3,410 15,675 16,600 17,525 16,450 33,525 37,225 40,925 41,125 2,640 2,770 2,895 2,695 1,675 1,745 1,820 1,895

Support 1 2 4,719 4,690 16,050 15,800 2,585 2,545 570 555 7,800 7,700 346 341 6,825 6,675 327 324 13,100 12,975 5,250 5,175 11,675 11,575 1,405 1,385 9,825 9,725 735 710 1,720 1,695 3,690 3,655 60,400 59,625 105,650 104,600 14,775 14,525 1,365 1,355 6,550 6,450 19,100 18,725 5,900 5,800 1,310 1,305 985 970 16,500 16,350 1,405 1,370 1,400 1,340 1,855 1,835 810 775 2,420 2,400 4,350 4,295 3,860 3,815 451 440 2,755 2,680 8,800 8,675 10,600 10,400 1,490 1,445 260 255 1,925 1,905 6,000 5,900 3,365 3,325 16,225 16,075 40,700 40,075 2,655 2,630 1,840 1,805

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,781 4,815 4,620 Sell 16,675 17,050 15,575 Hold 2,695 2,765 2,505 Hold 610 635 545 Hold 8,000 8,100 7,575 Sell 354 357 336 Sell 7,150 7,325 6,575 Sell 337 344 319 Hold 13,450 13,675 12,775 Hold 5,450 5,575 5,100 Sell 11,925 12,075 11,400 Hold 1,445 1,465 1,365 Sell 10,025 10,125 9,575 Hold 790 820 695 Speculative Buy 1,775 1,805 1,670 Hold 3,750 3,775 3,600 Sell 61,675 62,175 58,725 Sell 107,875 109,050 103,025 Sell 15,525 16,025 14,300 Hold 1,395 1,415 1,335 Hold 6,825 7,000 6,350 Sell 19,900 20,325 18,425 Hold 6,075 6,150 5,725 Strong Sell 1,330 1,345 1,285 Sell 1,005 1,010 955 Speculative Buy 16,800 16,950 16,100 Hold 1,485 1,530 1,350 Sell 1,525 1,590 1,320 Hold 1,880 1,885 1,805 Sell 865 885 765 Sell 2,475 2,510 2,365 Hold 4,475 4,545 4,230 Hold 3,980 4,055 3,755 Hold 476 490 433 Hold 2,900 2,970 2,640 Hold 9,050 9,175 8,525 Buy 11,025 11,250 10,250 Hold 1,595 1,655 1,420 Hold 269 273 251 Speculative Buy 1,955 1,965 1,875 Hold 6,175 6,250 5,800 Hold 3,450 3,495 3,275 Sell 16,600 16,825 15,850 Hold 41,750 42,175 39,475 Sell 2,720 2,760 2,590 Speculative Buy 1,930 1,985 1,775 Sell

OSO SECURITIES



Calender Economics Date Agenda 8-Feb-16 Japan Current Account DEC 8-Feb-16 China Foreign Exchange Reserves JAN 8-Feb-16 Chinese New Year 8-Feb-16 Japan Eco Watchers Survey: Current JAN 8-Feb-16 Japan Eco Watchers Survey Outlook JAN 8-Feb-16 US Fed Labor Market Conditions Index JAN 9-Feb-16 Germany Balance of Trade DEC 9-Feb-16 Germany Industrial Production MoM DEC 9-Feb-16 UK Balance of Trade DEC 9-Feb-16 US JOLTs Job Openings DEC 9-Feb-16 US Wholesale Inventories MoM DEC 10-Feb-16 China FDI (YTD) YoY JAN 10-Feb-16 Japan Machine Tool Orders YoY JAN 10-Feb-16 UK Manufacturing Production MoM DEC 10-Feb-16 UK Industrial Production YoY DEC 10-Feb-16 UK Industrial Production MoM DEC 10-Feb-16 UK Manufacturing Production YoY DEC 10-Feb-16 US Fed Yellen Testimony HFSC 10-Feb-16 US EIA Crude Oil Stocks Change 5/FEB 10-Feb-16 US EIA Gasoline Stocks Change 5/FEB 11-Feb-16 US Fed Williams Speech 11-Feb-16 US Monthly Budget Statement JAN 11-Feb-16 Euro Area Eurogroup Meeting 11-Feb-16 US Initial Jobless Claims 6/FEB 11-Feb-16 US Fed Yellen Testimony SBC 12-Feb-16 Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 12-Feb-16 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q4 12-Feb-16 Germany Inflation Rate YoY Final JAN 12-Feb-16 Euro Area Ecofin Meeting 12-Feb-16 UK Construction Output YoY DEC 12-Feb-16 Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 12-Feb-16 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q4 12-Feb-16 Euro Area Industrial Production YoY DEC 12-Feb-16 Euro Area Industrial Production MoM DEC 12-Feb-16 US Export Prices MoM JAN 12-Feb-16 US Import Prices MoM JAN 12-Feb-16 US Retail Sales MoM JAN 12-Feb-16 US Fed Kaplan Speech 12-Feb-16 US Business Investories MoM DEC 12-Feb-16 US Michigan Consumer Sentiment Prel Feb 12-Feb-16 US Fed Dudley Speech Sumber :Trading economics

Country JPY CNY CNY JPY JPY USD EUR EUR EUR USD USD CNY JPY GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD

Actual ¥ 960.7B

Prior ¥1143.5B

Consensus ¥987B

46.6 49.5 0.4 € 18.8B -1.2% £-2.71B 5.607M -0.1%

48.7 48.2 2.9 €20.6B -0.3% £-3.17B 5.431M -0.3%

5.4M -0.2%

-0.2% -0.4% -1.1% -1.7%

-25.8% -0.3% 0.7% -0.8% -1.2%

0.1% 1% -0.1% -1.4%

-0.754M 1258K

7.792M 5938K

$55.2B

$-14B

$10.3B

269K

285k

280K

0.3% 1.8% 0.3%

0.3% 2.3% 0.5%

-1.1% 0.3% 1.6% 1.1% -0.7% -1.1% -1.2% -0.1%

0.7% 0.3% 1.5% 0.9% 0.3% -0.9% -1.4% 0%

-0.2% 92

0.1% 92

0.4%

OSO SECURITIES



RUPS Code HEXA ALKA RIMO SIPD BKSW WOMF BBNP BBYB BSIM NIPS MCOR SMCB MAYA BSIM BVIC BBYB EXCL BLTZ

Agenda Date RUPS-LB 11-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 15-Feb-16 RUPS 16-Feb-16 RUPS-LB 18-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 22-Feb-16 RUPS -LB 23-Feb-16 RUPS -LB 24-Feb-16 RUPS -LB 25-Feb-16 RUPS-LB 26-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 10-Mar-16 RUPS 10-Mar-16 RUPS-LB 11-Mar-16

Time 10.00 16.00 15.00 10.00

Place Kantor Pusat Perseroan Kawasan Industri Pulo Gadung Jl. Pulo Kambing II Kav. I-II No.33 Jakarta Timur PT alakasa Industrindo Tbk Jl Pulogadung No.4 Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav.27 Jakarta 12920 Ballroom Sasono Mulyo 1&2 Le Meridiedn Hotel Jakarta

10.00 10.00 10.00 9.00 11.00 14.00 14.30 14.00 9.00 10.30 10.00

Function Room, Sentral Senayan III Lt. 28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung karno Jakarta 10270 BNP University Jl. Pager Gunung No. 18 Bandung 40132 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Meeting Room I, PT Nipress Tbk. Jl. Raya Narogong KM.26 Cileungsi, Bogor 16820 Ruang Seminar BEI Lantai 1 Gedung Bursa Efek Indonesia, tower II Komplek SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jak Grand Ballroom, Menara 165 Mayapada Tower 2 Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Ruang Plaseo Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Gedung Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav.23 Jakata 12930 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat

10.00 CGVblitz Pacific Place, 6th floor Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 SCBD Jakarta

DIVIDEN

No 1 2 3 4

Code

Cum- Date 01-Des-15 03-Des-15 03-Des-15 28-Des-15

SOBI SCMA TOTO ADRO

Ex-Date 02-Des-15 04-Des-15 04-Des-15 29-Des-15

Pay -Date 23-Des-15 22-Des-15 29-Des-15 15-Jan-16

Ammount (IDR) 10 55 50 15.29

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5

Code BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM

OS 1000 32 2 100 TBA

: : : : :

NS 256 15 167 154 TBA

Price (IDR) 200-225 100 265 100 TBA

Cum Date

Ex Date

Trading Period

TBA 05-Feb-16 05-Feb-16 09-Apr-16 04-Mei-16

TBA 09-Feb-16 09-Feb-16 10-Apr-16 09-Mei-16

TBA 15 Feb - 19 Feb'16 15 Feb - 11 Mar'16 14 Apr - 20 Apr'16 13 Mei - 26 Mei'16

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 12 Februari 2016 JCI 4, %

Recommend Documents