OSO SECURITIES. OSODaily 03 Februari 2016 JCI 4, (37.20) -0.80%

OSO SECURITIES

OSODaily 03 Februari 2016

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

3Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,587.44 Previous 4,624.64 Highest 4,617.97 Volbn 3.96 NetForg 1DIDRbn (197.93) Return YTD (%) (0.12) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,719.91 MINING 775.28 MISC INDUSTRY 1,084.20 BASIC INDUSTRY 411.44 CONSUMER GOODS 2,203.21 PROPERTY 466.62 INFRASTRUKTUR 1,005.75 FINANCE 683.13 MANUFAKTURE 1,209.21 TRADE 801.12 LQ 45 803.03 SRI-KEHATI 271.44 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(37.20)

-0.80%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,586.30 5,916.48 4,909.57 (1,841.11) (0.60) YTD%

16,153.54 1,903.03 4,516.95 20.73

(1.80) (1.87) (2.24) (4.16)

(7.30) (6.89) (9.79) (0.67)

5,922.01 4,283.99 9,581.04

(2.28) (2.47) (1.81)

(5.13) (7.61) (10.82)

17,750.68 2,749.57 8,131.24 1,906.60 1,653.18 2,582.10 24,721.02 19,446.84 Last 1,711.36 781.57 1,052.37 411.11 2,191.02 467.18 990.02 676.84 1,198.46 797.00 793.45 267.80 Last 29.58 8,400.00 14,750.00 1,126.94 4,549.00 2,432.00 49.45 Last 13,691.00 9,683.15 14,951.96 9,609.95 113.51 19,671.07 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.39 8.02 8.12 4.14 0.51 7.25 4.73 105.93 NAV/Unit 832.02 862.09

(0.64) 2.26 (0.32) (0.95) (0.88) (0.78) (0.42) (0.76) Chg% (0.50) 0.81 (2.94) (0.08) (0.55) 0.12 (1.56) (0.92) (0.89) (0.51) (1.19) (1.34) Chg% (1.00) (0.71) (0.37) (0.19) (0.24) 3.53 Chg% (0.43) (0.34) (1.09) (0.38) (0.99) (1.00) CPI YoY (%) 0.70 0.40 0.20 0.20 1.60 Chg% (0.21) (0.29) (0.28)

(6.74) (22.31) (2.48) (2.79) (2.32) (10.43) (5.35) (11.26) YTD% (0.46) (3.64) (0.46) 0.80 6.11 (4.84) 0.89 (1.49) 4.06 (6.18) 0.18 0.99 YTD% (20.14) (4.76) 1.34 6.17 (3.32) 1.42 (2.47) YTD% 0.71 4.23 0.73 1.62 0.95 4.02 GDP YoY (%) 1.80 1.60 1.90 1.60 6.80 YTD% (28.97) (9.02) (7.17)

1 Mth (%) 0.16 (1.60)

Market Review Akhir perdagangan kemarin IHSG ditutup dalam zona merah, inline dengan mayoritas indeks di Asia. IHSG turun 0.80% ke level 4,587.44. Hampir semua sektor ditutup melemah, dipimpin oleh sektor MISC Industry dan infrastruktur yang masing-masing terkoreksi 2.94% dan 1.56%. Tekanan dari eksternal, terkait penurunan harga minyak nampaknya masih terus membayang-bayangi kekhawatiran pelaku pasar. Investor asing mencatatkan net sell senilai Rp 197.93 miliar, di dominasi oleh penjualan saham ASII, HMSP, BMRI, PGAS, dan BBCA. Sementara itu, faktor pemberat lain datang dari investor domestik yang melakukan aksi profit taking. Adapun nilai tukar rupiah kemarin juga ikut terdepresiasi sebesar 0.43% ke level 13,691. Sementara itu, ditengah suramnya bursa Asia yang mayoritas ditutup dalam zona merah, indeks shanghai berhasil rebound dengan menguat cukup signifikan sebesar 2.26% ke level 2,749.57. Penguatan tersebut merupakan impact dari sudah cukup rendahnya bursa China, dimana indeks shanghai selama sepekan kemarin sudah turun 7.31%. Sementara itu, hal yang berbeda untuk bursa Jepang, dimana indeks Nikkei yang sudah mengalami kenaikan secara berturut-turut pada beberapa hari sebelumnya, kemarin ditutup melemah seiring dengan aksi profit taking. Indeks Nikkei melemah 0.64% ke level 17,750.68. Global Market Menutup perdagangan semalam, indeks utama bursa Wall Street ditutup dalam zona negatif. Indeks Dow Jones melemah 1.80% ke level 16,153.54, S&P 500 turun 1.87% ke level 1,903.03 dan Nasdaq terkoreksi 2.24% ke level 4,516.95. Kembali turunnya harga komoditas minyak di bawah level US$ 30 per barrel menjadi katalis negatif untuk pergerakan beberapa saham energi di AS, saham exxon turun 2.4%, Chevron anjlok 3.3%. Anjloknya harga minyak ditengah perlambatan ekonomi China membuat kekhawatiran pelaku pasar terhadap lesunya perekonomian dunia semakin tinggi, sehingga investor mencari alternatif investasi lain yang lebih aman. Hal yang sama juga nampak pada pergerakan bursa Eropa, dimana mayoritas indeks utama Eropa ditutup dalam zona negatif, indeks FTSE 100 turun 2.28% ke level 5,922.01, CAC 40 melemah 2.47% ke level 4,283.99, dan DAX terkoreksi 1.81% ke level 9,581.04. Berkurangnya jumlah pengangguran di Eropa yang tercermin dari turunnya Unemployment Rate dari sebelumnya 10.5% menjadi 10.4% ternyata tidak mampu menjadi movers saham-saham di Eropa untuk melaju lebih kencang. Tingginya sentimen negatif dari eksternal masih mendominasi keputusan pelaku pasar Eropa untuk melakukan aksi jual. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini pergerakan IHSG masih akan mel;anjutkan pelemahan seiring dengan masih tingginya tekanan dari eksternal. Secara teknikal, IHSG masih berada dalam trend konsolidasi, indikator stochastic oscilator membentuk deadcross dan MFI flat. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 4561-4621. Highlight News Economic & Industry News  Jepang Nilai Indonesia Layak Investasi  Pemerintah Yakin Paket Kebijakan Diminati Investor  Lelang SUN Raih Penawaran Rp 34,63 Triliun  BI Musnahkan Uang Tidak Layak Edar Rp 160 Triliun  Premi Asuransi Jiwa 2015 Capai 102,42 Triliun  Pertamina Segera Bahas Penghapusan Premium Di DKI Corporates News  ADHI Siap Tarik Pinjaman Rp10 Triliun  GPRA Bidik Prapenjualan Rp600 Miliar  EXCL Bakal Lunasi Utang Rp13 Triliun  WSKT Beri Pinjaman Rp 300 Miliar Ke Waskita Beton  Harga IPO Mahaka Radio Rp 750 per saham  TBIG, SUPR, TOWR, Tertarik Beli Menara XL  KBLV Beri Pinjaman Rp 160 Miliar ke Anak Usaha

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Jepang Nilai Indonesia Layak Investasi Lembaga pemeringkat Japan Credit Rating Agency, Ltd. (JCR) kembali mengafirmasi peringkat Indonesia pada level layak investasi atau investment grade. Dengan demikian, Sovereign Credit Rating Republik Indonesia berada pada BBB- atau stable outlook. Beberapa faktor kunci yang mendukung keputusan afirmasi bagi sovereign credit rating Indonesia yaitu pertumbuhan ekonomi Indonesia yang solid ditopang konsumsi domestik yang kuat, defisit fiskal yang terkendali dan pengelolaan utang pemerintah yang sehat, kondisi sektor perbankan yang relatif kuat, serta ketahanan terhadap tekanan eksternal. JCR pun menyatakan stable outlook mencerminkan kemampuan Indonesia dalam menghadapi tekanan eksternal melalui kebijakan fiskal dan moneter yang tepat termasuk peluncuran berbagai paket kebijakan ekonomi guna mendorong pertumbuhan ekonomi Indonesia yang berkelanjutan dalam jangka panjang. Pemerintah Yakin Paket Kebijakan Diminati Investor Pemerintah optimistis minat investor terhadap Indonesia tetap tumbuh. Kendati, saat ini sudah ada beberapa perusahaan asing yang memilih hengkang dari Indonesia. Untuk mendongkrak investasi, pemerintah tetap berupaya memberikan kemudahan-kemudahan agar investor tetap berinvestasi di Tanah Air. Mardiasmo, Wakil Menteri Keuangan mengatakan, dirilisnya paket kebijakan, mulai dari paket satu hingga sembilan merupakan upaya pemerintah untuk memberikan kemudahan kepada para pengusaha. Di antara isi paket kebijakan tersebut juga memuat kelonggaran fiskal bagi pengusaha. Misalnya, pemberian tax holiday, tax allowance, serta kemudahan pajak lainnya. Selain itu, pemerintah juga sedang menggenjot percepatan pembangunan infrastruktur nasional sehingga menjadi insentif tambahan untuk mengurangi beban operasional atau biaya produksi pengusaha. Lelang SUN Raih Penawaran Rp 34,63 Triliun Pemerintah meraup penawaran Rp 34,63 triliun dalam lelang Surat Utang Negara (SUN) pada Selasa (2/2). Ada tiga faktor yang mendorong tingginya penawaran. Pertama, Lembaga Pemeringkat Moody's Investors Service yang kembali mengafirmasi peringkat Indonesia pada level layak investasi (investment grade) pekan lalu. Kedua, keputusan mengejutkan dari Bank Sentral Jepang yang menurunkan suku bunga acuan pada level negatif, yakni minus 0,1%. Ketiga, aturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang menetapkan bahwa institusi seperti dana pensiun, asuransi, dan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) harus menempatkan dana minimal 10% - 30% pada Surat Berharga Negara (SBN) sebelum akhir tahun 2016. BI Musnahkan Uang Tidak Layak Edar Rp 160 Triliun Bank Indonesia (BI) terus berkomitmen untuk menyediakan uang layak edar bagi masyarakat. Caranya, BI memberikan edukasi kepada masyarakat agar menggunakan uang layak edar dan membuka tempat penukaran uang yang tidak layak edar. Sepanjang 2015 kemarin, BI memusnahkan uang tak layak edar hingga Rp 160,25 triliun. Jumlah tersebut terdiri dari 5,92 miliar uang bilyet dan 19,47 juta uang keping. Berdasarkan jumlah bilyetnya terdapat peningkatan 13,89% dari pemusnahan uang sebesar 5,20 miliar bilyet per tahun 2015. Kenaikan itu karena peningkatan standar kelusuhan uang (soil level) sepanjang tahun 2015, yaitu dari 6 pada tahun 2014 menjadi 7 pada tahun Januari 2015, dan 8 pada Juli 2015. Premi Asuransi Jiwa 2015 Capai 102,42 Triliun Sekalipun ekonomi lesu, industri asuransi jiwa mencatat pertumbuhan premi stabil. Begitu juga dengan pembayaran klaim yang tumbuh sejalan dengan pertumbuhan premi. Ikhtisar data keuangan asuransi jiwa Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat, pendapatan premi pada Desember 2015 sebesar Rp 102,42 triliun. Jika dibandingkan dengan bulan sebelumnya terjadi pertumbuhan 9,6% dari Rp 93,52 triliun di November. Sementara, klaim dan manfaat yang dibayar asuransi jiwa sampai Desember mencapai Rp 66,022 triliun naik tipis di bulan sebelumnya Rp 61,34 triliun. Pertamina Segera Bahas Penghapusan Premium Di DKI Direktur Pemasaran PT Pertamina (Persero) Ahmad Bambang menyampaikan, pihaknya akan segera bertemu dengan Pemerintah Provinsi DKI Jakarta terkait rencana penghentian distribusi bahan bakar minyak (BBM) jenis Premium di wilayah DKI Jakarta. Menurut Ahmad, usulan Gubernur DKI Jakarta Basuki Tjahaja Purnama (Ahok) untuk menghentikan distribusi Premium di wilayah DKI Jakarta, lebih pada upaya menciptakan lingkungan yang lebih baik dengan turunnya emisi kendaraan.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News ADHI Siap Tarik Pinjaman Rp10 Triliun PT Adhi Karya (Persero) Tbk.(ADHI) berencana menarik pinjaman dari konsorsium bank milik negara senilai Rp10 triliun pada semester II/2016 guna mendanai proyek kereta ringan (light rail transit/LRT). Pihak perseroan mengatakan telah mendapatkan komitmen pinjaman dari sejumlah bank negara, termasuk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. senilai Rp10 triliun. Pinjaman tersebut belum segera digunakan karena perseroan masih memiliki dana yang berasal dari penerbitan saham baru (right issue) senilai Rp2,74 triliun. GPRA Bidik Prapenjualan Rp600 Miliar PT Perdana Gapuraprima Tbk. (GPRA) membidik pendapatan prapenjualan sebesar Rp600 miliar sepanjang tahun ini, naik 20% dibandingkan dengan realisasi sepanjang tahun lalu Rp500 miliar. Pihak perseroan mengatakan penjualan properti tahun ini akan meningkat dibandingkan dengan 2015 karena paket kebijakan ekonomi yang diumumkan tahun lalu perlahan mulai berjalan tahun ini. Untuk memenuhi target, perseroan akan mengandalkan sejumlah proyek. Pada pertengahan tahun ini perseroan akan meluncurkan proyek superblok West Town di Cengkareng, Jakarta Barat EXCL Bakal Lunasi Utang Rp13 Triliun PT XL Axiata Tbk.(EXCL) berencana menurunkan utang pada tahun ini sekitar Rp13,29 triliun. Targetnya, rasio utang terhadap EBITDA menjadi di bawah 2 kali pada akhir tahun ini. Dana sekitar Rp13,29 triliun itu berasal dari penerbitan saham baru (rights issue), penjualan menara, dan kas internal. Pihak perseroan menargetkan aksi rights issue dan penjualan menara rampung pada akhir semester I/2016. WSKT Beri Pinjaman Rp 300 Miliar Ke Waskita Beton PT Waskita Karya Tbk (WSKT) terus mendorong pengembangan bisnis PT Waskita Beton Precash (WBP) sebelum melantai di bursa saham tahun ini. Perseroan baru-baru ini memberikan fasilitas pinjaman sebesar Rp 300 miliar kepada WBP untuk melakukan ekspansi peningkatan kapasitas produksi lewat akuisisi dua pabrik precash. Akuisisi ini dilakukan untuk mengejar kapasitas produksi precash tahun ini yang ditargetkan sebesar 2,6 juta ton per tahun. Selain mengakuisisi pabrik paracetak, WBP juga akan mengoptimalkan produksi pabrik beton Karawang, Jawa Barat yang baru dibangun tahun lalu guna memenuhi kontrak pengadaan precash kepada para costumer. Harga IPO Mahaka Radio Rp 750 per saham Harga saham Initial Public Offering (IPO) PT Mahaka Radio Integra Tbk dipatok di batas bawah yakni Rp 750 per saham. Anak usaha Mahaka Group milik Erick Thohir ini akan melepas saham sebanyak 105,05 juta saham biasa atau 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Kondisi pasar yang volatile membuat perseroan sempat menunda jadwal listing yang seharusnya dihelat pada akhir Desember lalu. Perseroan pun meraup dana sebesar Rp 78,7 miliar dari IPO. Calon emiten yang akan mencatatkan saham dengan kode MARI ini, tengah melakukan penawaran umum pada 2-4 Februari 2016. Sementara itu pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) direncanakan pada 11 Februari mendatang. TBIG, SUPR, TOWR, Tertarik Beli Menara XL PT XL Axiata Tbk (EXCL) diperkirakan akan meraup dana segar Rp 4 triliun dari penjualan 2.500 unit menara. Perusahaan yang tertarik mengakuisisi menara XL di antaranya, PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG), PT Solusi Tunas Pratama Tbk (SUPR) dan PT Sarana Menara Nusantara (TOWR). KBLV Beri Pinjaman Rp 160 Miliar ke Anak Usaha PT First Media Tbk (KBLV) memberikan fasilitas pinjaman kepada anak usahanya, yakni PT Mitra Mandiri Mantap (MMM) dengan nilai sebanyak-banyaknya Rp 160 miliar. Pihak perseroan mengatakan pemberian pinjaman tersebut dilakukan untuk pengembangan usaha dan peningkatan kegiatan usaha anak usahanya tersebut. Perseroan telah menandatangani perjanjian utang pemegang saham dengan hak konversi tersebut dengan MMM pada 29 Januari 2016 lalu. Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ADHI Pada perdagangan kemarin saham ADHI berhasil rebound kembali setelah sebelumnya sempat terkoreksi. Kemarin saham ini ditutup membentuk candle bullish engulfing dan sempat menembusa batas upper Bollinger Band. Indikator MACD Histogram positif, RSI menguat dan Stochastic Oscillator juga berpotensi naik. Namun, MFI masih melemah.

Recommendation : Buy Target Price : 2625 Support : 2575 Cutloss : 2560

AKRA Sejak beberapa hari lalu saham AKRA bergerak membentuk tren menguat dimana pada perdagangan kemarin saham ini ditutup membentuk candle bullish engulfing diikuti buying volume yang relatif sama dengan hari sebelumnya. Indikator MFI dan RSI menguat. Selain itu, Stochastic Oscillator juga bergerak menuju area overbought.


KAEF Dalam tiga hari berturut-turut saham KAEF diikuti dengan buying volume yang terus meningkat dimana pada penutupan perdagangan kemarin saham ini membentuk candle bullish belt hold. Indikator MACD bergerak menguat dengan Histogram positif, MFI dan RSI menguat, serta Stochastic Oscillator bergerak naik.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E PEG 16,500 2.40 14.12 0.87 2,600 3.30 16.38 (0.76) 555 0.44 10.11 (0.00) 7,525 4.96 22.87 1.14 338 0.28 #N/A N/A #VALUE! 6,125 2.47 13.26 (12.67) 328 1.09 5.29 0.85 13,100 3.76 16.30 1.17 4,890 1.18 7.00 (0.64) 11,025 2.53 10.33 0.82 1,375 1.11 7.66 (0.32) 9,500 2.00 10.39 1.21 795 1.06 9.35 #VALUE! 1,655 1.73 11.13 0.35 3,485 4.79 21.62 (1.44) 57,900 3.12 18.91 0.85 104,800 53.20 39.87 (7.76) 14,400 5.68 23.86 1.64 1,405 0.55 12.80 0.03 6,250 2.13 13.54 0.43 18,950 3.06 14.39 2.81 5,900 4.15 23.98 0.00 1,310 6.12 26.54 4.07 1,050 1.46 14.61 0.14 16,150 68.11 21.52 1.16 1,405 1.34 13.51 0.74 1,235 2.03 9.24 4.13 1,755 3.28 20.91 0.87 720 2.39 107.30 (6.07) 2,395 1.46 9.19 (0.37) 4,400 1.01 6.42 0.39 3,910 6.63 20.65 1.16 444 3.15 9.45 0.07 2,610 10.71 22.21 2.32 9,100 6.18 92.35 9.82 10,800 2.54 12.98 3.80 1,410 3.41 14.50 0.57 254 1.29 9.25 0.02 1,995 6.46 23.33 (1.48) 5,850 10.08 19.71 5.09 3,235 4.49 17.52 13.18 16,600 1.55 9.76 0.90 37,475 49.68 44.02 6.70 2,705 3.98 20.88 3.49 1,780 2.87 22.09 0.68

BETA 0.78 1.73 1.69 0.24 0.64 1.78 1.85 1.27 1.75 1.89 0.98 1.65 1.68 1.75 1.57 0.76 0.31 0.80 0.73 1.09 1.87 1.10 1.14 1.44 0.90 0.48 1.15 1.59 0.26 1.10 1.27 0.99 2.07 1.33 0.37 1.66 2.04 0.91 1.00 0.81 0.84 1.22 0.92 1.51 1.04

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (5.26) (9.75) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 1.96 13.38 3.25 24.66 1.03 12.67 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 9.37 16.11 35.13 102.76 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 3.80 12.52 16.44 22.06 4.08 10.07 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.79 16.14 0.46 0.59 7.54 15.83 12.84 22.27 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.68 4.67 13.60 19.56 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.68 14.52 4.59 14.25

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.49 0.59 1.68 0.52 0.64 0.28 0.60 0.55 0.21 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.09 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.03 0.16 0.80 1.79 0.23 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 21,550 (20.17) 2,850 (195,184.68) 675 24.16 7,050 #N/A N/A 338 (1.17) 7,000 25.17 446 15.62 14,025 (15.74) 5,725 13.57 12,275 (28.53) 1,430 9.16 9,875 15.56 1,465 37.37 2,115 (30.67) 3,290 24.01 59,825 (5.89) 102,725 17.22 15,425 325.00 1,895 64.29 7,125 5.20 19,725 438,774.56 6,900 7.32 1,500 107.38 1,120 23.26 18,550 18.79 1,585 4.17 2,140 24.51 2,470 (85.54) #VALUE! (25.00) 3,360 12.72 7,050 26.44 4,565 122.07 540 10.99 3,445 13.63 12,500 3.60 12,225 26.86 1,730 41.84 500 (17.99) 1,980 5.65 6,475 1.63 3,405 11.11 17,775 7.28 37,725 7.81 3,180 35.86 2,070

Up-Side 30.61 9.62 21.62 (6.31) 0.00 14.29 35.98 7.06 17.08 11.34 4.00 3.95 84.28 27.79 (5.60) 3.32 (1.98) 7.12 34.88 14.00 4.09 16.95 14.50 6.67 14.86 12.81 73.28 40.74 #VALUE! 40.29 60.23 16.75 21.62 31.99 37.36 13.19 22.70 96.85 (0.75) 10.68 5.26 7.08 0.67 17.56 16.29

Recommendation Buy Buy Buy Sell Hold Buy Buy Buy Buy Buy Hold Hold Buy Buy Sell Hold Sell Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy #VALUE! Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Hold Buy Buy

Market 25.98 9.26 17.75 29.72 8.12 247.96 6.45 322.98 91.19 271.98 14.55 221.67 11.29 31.85 57.15 111.40 487.61 83.97 13.96 54.88 69.76 40.12 61.41 24.23 47.12 9.59 17.63 9.44 11.34 58.06 10.14 18.93 21.38 38.16 10.52 64.06 20.34 4.72 19.00 28.06 326.09 61.92 285.93 16.63 24.16

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last

Open

High

Low

4,587 16,500 2,600 555 7,525 338 6,125 328 13,100 4,890 11,025 1,375 9,500 795 1,655 3,485 57,900 104,800 14,400 1,405 6,250 18,950 5,900 1,310 1,050 16,150 1,405 1,235 1,755 720 2,395 4,400 3,910 444 2,610 9,100 10,800 1,410 254 1,995 5,850 3,235 16,600 37,475 2,705 1,780

4,620 17,000 2,545 500 7,475 333 6,275 328 13,225 4,880 11,100 1,370 9,575 800 1,660 3,400 58,025 104,750 14,300 1,405 6,275 19,350 5,950 1,340 1,055 16,050 1,370 1,225 1,700 650 2,405 4,350 3,825 450 2,680 9,025 10,950 1,450 258 1,965 5,950 3,280 17,200 36,700 2,735 1,750

4,618 17,000 2,625 580 7,625 344 6,325 337 13,225 4,925 11,200 1,405 9,600 800 1,690 3,500 58,075 105,500 14,600 1,440 6,300 19,550 5,975 1,350 1,070 16,200 1,430 1,250 1,780 730 2,460 4,485 3,930 454 2,680 9,275 11,050 1,465 262 1,995 5,975 3,320 17,475 37,700 2,780 1,790

4,586 16,500 2,535 500 7,400 331 6,125 326 13,075 4,875 11,025 1,355 9,400 790 1,650 3,400 57,725 102,000 14,300 1,405 6,175 18,900 5,875 1,310 1,045 16,050 1,350 1,210 1,700 650 2,395 4,295 3,825 443 2,610 9,000 10,800 1,405 251 1,935 5,825 3,235 16,600 36,525 2,700 1,735

Year-to-Date (YtD%) -0.12% 4.10% 21.50% 7.77% 4.88% 7.64% 2.08% -4.37% -1.50% -2.00% -3.50% 6.18% 2.70% -27.73% -8.06% 34.04% 5.27% 11.49% 6.86% -14.07% 20.77% -15.12% 12.92% -0.76% 1.45% -8.24% 6.44% -33.42% -3.84% 13.39% -12.75% -2.76% 0.90% -10.48% -15.81% -7.14% -5.26% -14.55% -34.70% 2.31% -0.43% 4.19% -2.06% 1.28% 2.46% 6.59%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

OverBought Trading OverBought Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Oversold Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold OverBought Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,411 4,521 4,630 4,603 16,025 16,675 17,325 16,750 2,175 2,390 2,605 2,575 433 483 535 535 6,825 7,225 7,625 7,500 290 310 331 337 5,700 6,025 6,375 6,225 316 328 339 330 12,825 13,075 13,325 13,150 4,850 4,955 5,050 4,895 10,950 11,375 11,800 11,100 1,310 1,360 1,405 1,375 9,075 9,375 9,650 9,525 745 890 1,035 795 1,620 1,750 1,885 1,665 2,585 3,025 3,465 3,445 53,000 55,825 58,650 57,925 84,400 95,300 106,200 104,275 13,375 14,225 15,075 14,400 1,345 1,440 1,535 1,415 5,375 5,775 6,150 6,250 18,150 19,800 21,425 19,200 5,425 5,725 6,000 5,925 1,275 1,375 1,470 1,330 1,000 1,040 1,075 1,055 15,625 16,500 17,375 16,125 1,180 1,300 1,420 1,390 1,105 1,465 1,825 1,230 1,600 1,690 1,785 1,735 595 635 670 690 2,295 2,510 2,725 2,415 4,180 4,380 4,585 4,385 3,825 3,920 4,015 3,875 419 460 500 448 2,455 2,905 3,360 2,645 8,950 9,225 9,475 9,100 9,950 10,675 11,400 10,900 1,395 1,515 1,640 1,435 230 327 424 256 1,665 1,825 1,980 1,975 5,350 5,725 6,125 5,900 3,020 3,180 3,340 3,270 15,550 16,475 17,375 16,975 34,925 36,125 37,350 37,100 2,750 2,815 2,885 2,730 1,665 1,715 1,765 1,765

Support 1 2 4,588 4,571 16,500 16,250 2,530 2,485 488 454 7,400 7,275 329 324 6,100 6,025 323 319 13,100 13,000 4,860 4,845 10,975 10,925 1,350 1,325 9,450 9,325 795 785 1,640 1,625 3,395 3,345 57,800 57,575 103,025 100,775 14,200 14,100 1,390 1,380 6,200 6,125 18,825 18,550 5,875 5,825 1,305 1,290 1,040 1,030 16,025 15,975 1,350 1,310 1,210 1,190 1,690 1,655 645 610 2,370 2,350 4,280 4,195 3,815 3,770 442 437 2,610 2,575 8,925 8,825 10,750 10,650 1,400 1,375 251 245 1,950 1,915 5,825 5,750 3,215 3,185 16,475 16,100 36,500 35,925 2,680 2,650 1,740 1,710

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,620 4,635 4,503 Sell 17,000 17,250 16,000 Hold 2,620 2,665 2,450 Sell 570 615 447 Hold 7,625 7,725 7,175 Hold 342 350 319 Sell 6,300 6,425 5,925 Sell 334 341 314 Hold 13,250 13,300 12,800 Hold 4,910 4,945 4,770 Hold 11,150 11,275 10,750 Hold 1,400 1,425 1,305 Hold 9,650 9,725 9,175 Sell 805 805 775 Speculative Buy 1,680 1,705 1,600 Sell 3,495 3,545 3,295 Sell 58,150 58,275 56,725 Sell 106,525 107,775 99,250 Sell 14,500 14,700 13,900 Hold 1,425 1,450 1,360 Hold 6,325 6,375 6,025 Sell 19,475 19,850 18,250 Hold 5,975 6,025 5,750 Strong Sell 1,345 1,370 1,270 Hold 1,065 1,080 1,015 Hold 16,175 16,275 15,725 Sell 1,430 1,470 1,290 Hold 1,250 1,270 1,170 Speculative Buy 1,770 1,815 1,630 Hold 725 770 600 Hold 2,435 2,480 2,315 Hold 4,470 4,575 4,130 Hold 3,920 3,980 3,710 Hold 453 459 430 Sell 2,680 2,715 2,535 Speculative Buy 9,200 9,375 8,700 Hold 11,000 11,150 10,500 Hold 1,460 1,495 1,350 Hold 262 267 242 Speculative Buy 2,010 2,035 1,885 Sell 5,975 6,050 5,675 Hold 3,300 3,355 3,135 Sell 17,350 17,850 15,850 Sell 37,675 38,275 35,375 Hold 2,760 2,810 2,610 Hold 1,795 1,820 1,685 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16

Agenda China NBS Manufacturing PMI JAN China Non Manufacturing PMI JAN China Caixin Manufacturing PMI JAN Indonesia Inflation Rate YoY JAN Italia Markit/ADACI Manufacturing PMI JAN Germany Markit Manufacturing PMI Final JAN Euro Area Markit Manufacturing PMI Final JAN UK Mortgage Lending DEC UK Markit/CIPS Manufacturing PMI JAN UK Mortgage Approvals DEC US Core PCE Price Index MoM DEC US Core PCE Price Index YoY DEC US PCE Price Index MoM DEC US PCE Price Index YoY DEC US Personal Income MoM DEC US Personal Spending MoM DEC US Markit Manufacturing PMI Final JAN US ISM Manufacturing PMI JAN US ISM Manufacturing Employment JAN US Construction Spending MoM DEC Euro Area ECB President Draghi Speech US Fed Fischer Speech Germany Unemployment Change JAN Germany Unemployment Rate Harmonised DEC Germany Unemployment Rate JAN Italy Unemployment Rate DEC UK Construction PMI JAN Euro Area Unemployment Rate DEC SG SIPMM Manufacturing PMI JAN US Fed George Speech US Total Vehicle Sales JAN Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes China Caixin Services PMI JAN Japan BoJ Gov Kuroda Speech Japan Consumer Confidence JAN Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting Italy Markit/ADACI Services PMI JAN UK Markit/CIPS UK Services PMI JAN Euro Area European Commission Forecasts Euro Area Retail Sales MoM DEC Euro Area Retail Sales YoY DEC US Adp Employment Change JAN US Markit Composite PMI Final JAN US Markit Services PMI Final JAN US ISM Non-Manufacturing Business Activity JAN US ISM Non-Manufacturing Employment JAN US ISM Non-Manufacturing Prices JAN US ISM Non-Manufacturing PMI JAN US ISM Non-Manufacturing New Orders JAN US EIA Crude Oil Stocks Change 29/JAN US EIA Gasoline Stocks Change 29/JAN Euro Area ECB President Draghi Speech UK BoE Interest Rate Decision UK MPC Meeting Minutes UK BoE Quantitative Easing UK BoE MPC Vote Hike UK BoE Inflation Report US Challenger Job Cuts JAN UK BoE Gov Carney Speech US Initial Jobless Claims 30/JAN US Unit Labour Costs QoQ Prel Q4 US Nonfarm Productivity QoQ Prel Q4 US Factory Orders MoM DEC US Factory Orders Ex Transportation DEC US EIA Natural Gas Stocks Change 29/JAN US Fed Mester Speech Indonesia GDP Growth Rate QoQ Q4 Indonesia GDP Growth Rate YoY Q4 Japan Coincident Index Prel DEC Japan Leading Economic Index Prel DEC Germany Factory Orders MoM DEC Franch Balance of Trade DEC US Average Hourly Earnings MoM JAN US Average Weekly Hours JAN US Balance of Trade DEC US Exports DEC US Imports DEC US Participation Rate JAN US Non Farm Payrolls JAN US Nonfarm Payrolls Private JAN US Unemployment Rate JAN

Sumber :Trading economics

Country CNY CNY CNY IDR ITL EUR EUR GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR EUR EUR ITL GBP EUR SGD USD USD JPY CNY JPY JPY EUR ITL GBP EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD GBP USD USD USD USD USD USD USD IDR IDR JPY JPY EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Actual 49.4 53.5 48.4 4.14% 53.2 52.3 52.3 £3.2B 52.9 70.84K 0.0% 1.4% -0.1% 0.6% 0.3% 0.0% 52.4 48.2 45.9 0.1%

Prior 49.7 54.4 48.2 3.35% 55.6 53.2 53.2 £3.8B 52.1 70.42K 0.2% 1.4% 0.1% 0.4% 0.3% 0.5% 51.2 48 48 -0.6%

Consensus 49.6

-20K 4.5% 6.2% 11.4% 55 10.4% 49

-16K 4.5% 6.3% 11.4% 57.8 10.5% 49.5

-7K

17.58M

17.34M

48 4.2% 55 52.1 52.3 £3.7B 51.8 69.6K

0.1% 0.2% 0.1% 52.7 48 48 0.6%

6.3% 11.3% 57.6 10.5%

17.4M

50.2 42.7

55.3

-0.3% 1.4% 257K 54 54.3 59.5 56.3 51 55.8 58.9 8.383M 3464K

0.2% 2% 195K 53.7 53.7 58.5

0.5%

0.5%

£375B 1/9

1-Sep

23.6K 278K 1.8% 2.2% -0.2% -0.3% -211Bcf 3.21% 4.73% 111.9 103.5 1.5% €-4.63B 0% 34.5 $-42.37B $182.2B $224.2B 62.6% 292K 275K 5%

280K -1.6% -2.6%

-0.4%

34.5 $-43B

190K 190K 5%

OSO SECURITIES



RUPS Code HEXA ALKA RIMO SIPD BKSW WOMF BBNP BBYB BSIM NIPS MCOR SMCB MAYA BSIM BVIC BBYB EXCL BLTZ

Agenda Date RUPS-LB 11-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 15-Feb-16 RUPS 16-Feb-16 RUPS-LB 18-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 22-Feb-16 RUPS -LB 23-Feb-16 RUPS -LB 24-Feb-16 RUPS -LB 25-Feb-16 RUPS-LB 26-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 10-Mar-16 RUPS 10-Mar-16 RUPS-LB 11-Mar-16

Time 10.00 16.00 15.00 10.00

Place Kantor Pusat Perseroan Kawasan Industri Pulo Gadung Jl. Pulo Kambing II Kav. I-II No.33 Jakarta Timur PT alakasa Industrindo Tbk Jl Pulogadung No.4 Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav.27 Jakarta 12920 Ballroom Sasono Mulyo 1&2 Le Meridiedn Hotel Jakarta

10.00 10.00 10.00 9.00 11.00 14.00 14.30 14.00 9.00 10.30 10.00

Function Room, Sentral Senayan III Lt. 28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung karno Jakarta 10270 BNP University Jl. Pager Gunung No. 18 Bandung 40132 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Meeting Room I, PT Nipress Tbk. Jl. Raya Narogong KM.26 Cileungsi, Bogor 16820 Ruang Seminar BEI Lantai 1 Gedung Bursa Efek Indonesia, tower II Komplek SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jak Grand Ballroom, Menara 165 Mayapada Tower 2 Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Ruang Plaseo Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Gedung Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav.23 Jakata 12930 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat

10.00 CGVblitz Pacific Place, 6th floor Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 SCBD Jakarta

DIVIDEN

No 1 2 3 4

Code

Cum- Date 01-Des-15 03-Des-15 03-Des-15 28-Des-15

SOBI SCMA TOTO ADRO

Ex-Date 02-Des-15 04-Des-15 04-Des-15 29-Des-15

Pay -Date 23-Des-15 22-Des-15 29-Des-15 15-Jan-16

Ammount (IDR) 10 55 50 15.29

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5

Code BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM

OS 1000 32 2 100 TBA

: : : : :

NS 256 15 167 154 TBA

Price (IDR) 200-225 100 265 100 TBA

Cum Date

Ex Date

Trading Period

TBA 05-Feb-16 05-Feb-16 09-Apr-16 04-Mei-16

TBA 09-Feb-16 09-Feb-16 10-Apr-16 09-Mei-16

TBA 15 Feb - 19 Feb'16 15 Feb - 11 Mar'16 14 Apr - 20 Apr'16 13 Mei - 26 Mei'16

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 03 Februari 2016 JCI 4, (37.20) -0.80%

Recommend Documents