OSO SECURITIES. OSODaily 03 Maret 2017 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSODaily 03 Maret 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,408.25 Previous 5,363.06 Highest 5,431.17 Volbn 10.35 NetForg 1DIDRbn 503.71 Return YTD (%) 2.11 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,850.72 MINING 1,414.57 MISC INDUSTRY 1,404.34 BASIC INDUSTRY 556.76 CONSUMER GOODS 2,360.90 PROPERTY 510.76 INFRASTRUKTUR 1,056.75 FINANCE 829.67 MANUFAKTURE 1,397.48 TRADE 854.73 LQ 45 887.90 SRI-KEHATI 316.38 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Source: Bloomberg

45.20

0.84%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,394.73 7,388.00 5,826.11 (2,123.32) 0.40 YTD%

21,002.97 2,381.92 5,861.22 24.47

(0.53) (0.59) (0.73) (0.45)

6.28 6.39 8.88 1.41

7,382.35 4,963.80 12,059.57

(0.01) 0.06 (0.06)

3.35 2.09 5.04

19,564.80 3,230.03 9,691.80 2,102.65 1,715.67 3,136.48 28,902.00 23,728.07 Last 1,851.26 1,430.54 1,427.17 562.73 2,414.71 510.94 1,055.63 829.76 1,424.31 862.20 898.13 316.98 Last 52.61 11,030.00 19,525.00 1,234.31 6,016.00 2,951.00 82.60 Last 13,357.00 10,212.56 14,081.06 9,468.42 116.94 16,402.93 CB Rate (%) 0.75 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.34 7.26 7.53 3.83 0.23 4.75 4.94 116.89 NAV/Unit 1,235.90

0.88 (0.52) 0.18 0.53 1.06 0.44 (0.28) (0.20) Chg% 0.03 1.13 1.63 1.07 2.28 0.03 (0.11) 0.01 1.92 0.87 1.15 0.19 Chg% 0.15 (2.27) (0.90) 0.06 (1.43) 0.95 (0.36) Chg% 0.04 0.30 0.07 0.19 0.66 1.11 CPI YoY (%) 2.50 1.80 1.80 0.30 2.50 Chg% 0.61 (0.26) (0.17)

2.36 4.07 4.74 3.76 4.50 8.88 8.55 7.85 YTD% (0.70) 3.31 4.13 4.56 3.89 (1.33) 0.00 2.20 4.06 0.18 1.53 2.19 YTD% (1.92) 7.58 (8.40) 7.18 7.13 (7.43) (13.73) YTD% 0.87 (4.76) 0.57 (1.66) (1.60) 0.81 GDP YoY (%) 1.90 1.70 2.00 1.70 6.80 YTD% 2.49 (4.25) (5.56)

1 Mth (%) 3.43

Market Review Akhir perdagangan kemarin (02/03), IHSG ditutup menguat 0.84% ke level 5,408.25. Mayoritas indeks sektoral ditutup menguat, penguatan tertinggi dipimpin oleh sektor konsumsi yang naik 2.28% diikuti oleh sektor manufaktur yang menguat 1.92%. Hanya sektor infrastruktur yang ditutup melemah tipis 0.11%. Beberapa saham yang menjadi penguat indeks diantaranya : HMSP, ASII, UNTR, dan LPPF. Adapun nilai tukar rupiah terapresiasi tipis 0.04% ke level 13,357. Pelaku pasar asing tercatat melakukan aksi beli bersih senilai Rp 503.71 miliar. Dari dalam negeri, inflasi bulan Februari tercatat 0.23% (mtm) lebih rendah dari bulan lalu yang sebesar 0,97% (mtm). Kenaikan inflasi bulan Februari terutama disumbang oleh kelompok administered prices dan kelompok inti, sementara kelompok volatile food tercatat mengalami deflasi. Secara tahunan, inflasi IHK mencapai 3,83% (yoy), berada dalam kisaran sasaran inflasi Bank Indonesia, yaitu sebesar 4%±1% (yoy). Global Market Pasca mengalami penguatan yang signifikan pada perdagangan sebelumnya, Indeks utama Bursa Wall Street kemarin ditutup terkoreksi. Indeks Dow Jones melemah 0.53% ke level 21,008.97, S&P 500 terkoreksi 0.59% ke level 2,381.92 dan Nasdaq turun 0.73% ke level 5,861.22. Salah satu yang menjadi pemberat indeks Dow Jones dan S&P 500 yaitu anjloknya saham Caterpilar sebesar 4.3% dan melemahnya sektor keuangan. Selain itu, meningkatnya perkiraan akan naiknya Fed Fund Rate pada pertemuan 14-15 Maret juga ikut menjadi katalis negatif pada perdagangan semalam. Adapun data yang rilis semalam yaitu, initial jobless Claims AS per 25 Februari turun menjadi 223.000 dari pekan sebelumnya 242.000 atau lebih rendah dari perkiraan 243.000 JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG masih akan kembali melanjutkan penguatannya. Secara teknikal, indikator stochastic oscillator bullinsh, RSI kuat dan histogram MACD positif. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,380-5,438. Highlight News Economic & Industry News  Arab Saudi Lirik Sektor Infrastruktur & Perumahan  BI Prediksi Bunga Acuan Di AS Naik Lebih Cepat  Mulai Tahun Ini DAU Berubah Sesuai Setoran Negara  Ditjen Udara Mulai Serap Rp 2,07 T Anggaran  KESDM Segera Rilis Sejumlah Aturan Sektor Migas  Produksi Seret, Harga Tembaga Melejit  Harga Emas Hitam Tertekan Produksi Minyak AS Corporates News  TOWR kantongi pinjaman 400 miliar  JPFA akan alihkan 5 juta saham buyback ke karyawan  Kinerja AUTO & BOLT Meningkat  HITS Akan Tambah Tiga Kapal Baru  Consumer Goods Kian Menggoda  Rencana IPO GMF Kementerian BUMN Beri Sinyal Positif  Anak Usaha TLKM Telkomsigma Siapkan Akuisisi  Kontrak Baru ADHI Raup Rp1 Triliun

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Arab Saudi Lirik Sektor Infrastruktur & Perumahan Pemerintah Arab Saudi telah berkomitmen untuk mengucurkan pinjaman melalui Saudi Fund Contribution to The Financing of Development Project senilai US$ 1 miliar. Rencananya, pinjaman dana dari Arab Saudi itu akan digunakan untuk memberikan dana pendamping (co financing) proyek infrastruktur dan proyek perumahan. Namun, Sri Mulyani mengatakan pihak Arab Saudi akan tetap mengutamakan alokasi untuk pembangunan dan promosi ekspor non-migas. BI Prediksi Bunga Acuan Di AS Naik Lebih Cepat Bank sentral AS Federal Reserve kembali memberi sinyal bakal mempercepat kenaikan suku bunga acuan Fed Funds Rate (FFR). Bank Indonesia (BI) memprediksi kenaikan suku bunga acuan AS terjadi sebanyak dua kali pada tahun ini dan tiga kali pada tahun depan. Deputi Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan dirinya memprediksi kenaikan suku bunga FFR akan terjadi pada pertengahan dan akhir tahun 2017. Namun ada peluang kenaikan bunga terjadi lebih cepat. Mulai Tahun Ini DAU Berubah Sesuai Setoran Negara Mulai tahun ini, pemerintah mengubah porsi alokasi penganggaran dana alokasi umum (DAU) dalam anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN). Porsi alokasi DAU yang baru untuk mengurangi tekanan terhadap APBN. Menteri Keuangan Sri Mulyani mengatakan, mulai tahun ini porsi alokasi anggaran DAU tak lagi bersifat tetap melainkan fleksibel berdasarkan penerimaan negara. Sebab kata Sri Mulyani, penerimaan negara juga tidak bersifat tetap. Ditjen Udara Mulai Serap Rp 2,07 T Anggaran Direktorat Jenderal Perhubungan Udara Kementerian Perhubungan / Ditjen Udara Kemenhub sudah melelang 300 proyek pekerjaan di lingkungannya dengan nilai mencapai Rp 2,07 triliun hingga awal Maret 2017 ini. Dirjen Perhubungan Udara, Agus Santoso optimistis penyerapan anggaran tahun 2017 di jajaran Direktorat Jenderal Perhubungan Udara bisa lebih dari 90%. Tahun ini, Direktorat tersebut mendapatkan anggran sebesar Rp 8,91 triliun. KESDM Segera Rilis Sejumlah Aturan Sektor Migas Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) bersiap meluncurkan sejumlah aturan baru di sektor migas. Salah satunya soal gas suar atau flare gas. Selain akan menerbitkan Permen terkait gas suar, pemerintah juga akan segera merilis revisi Permen mengenai Surat Keterangan Terdaftar (SKT) dan menerbitkan Permen pemeriksaan teknis. Sementara untuk Permen impor gas dan Permen hilirisasi gas masih dalam tahap finalisasi yang akan dilakukan pada pekan depan atau dua minggu ke depan. Produksi Seret, Harga Tembaga Melejit Tersendatnya produksi di Cile dan Indonesia membuat harga tembaga kembali melejit. Rabu (1/3) lalu, harga tembaga kontrak pengiriman tiga bulan di London Metal Exchange (LME) menguat 0,72% jadi US$ 6.016 per metrik ton. Tapi, dalam sepekan terakhir harganya masih turun sebesar 0,4%. Isu minimnya pasokan masih menjadi sentimen positif bagi harga tembaga. Maklum, produksi tembaga di Escondida dan Grasberg setara dengan 8% pasokan global. Harga Emas Hitam Tertekan Produksi Minyak AS Produksi minyak Amerika Serikat (AS) terus naik. Alhasil, harga minyak pun tertekan. Tambah lagi, kurs dollar AS cenderung naik karena sentimen politik dan ekonomi negara adidaya ini. Kamis (2/3), pukul 17.19 WIB, harga minyak WTI kontrak pengiriman April 2017 di New York Mercantile Exchange turun 0,92% dibanding hari sebelumnya ke US$ 53,33 per barel. Sepekan terakhir, harga minyak terpangkas 2,05%.



Today Corporates News TOWR kantongi pinjaman 400 miliar PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR) melalui anak usahanya, PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (protelindo), memperoleh pinjaman senilai total Rp 400 miliar. Pinjaman itu berasal dari Bank of Tokyo Mitsubishi, UFJ., Ltd cabang Jakarta senilai Rp250 miliar dan Bank Sumitomo Mitsui Indonesia senilai Rp150 miliar. Pinjaman dari bank tokyo dikenakan bunga 1,65% apabila pinjaman ditarik menggunakan kurs rupiah di Jakarta Interbank Offered rate atau bisa melalui ICE LIBOR dengan bunga 1,1% jika pinjaman dituarik menggunakan kurs dolar rupiah. Sedangkan pinjaman dari bank sumitomo akan dikenakan margin 2,3%. JPFA akan alihkan 5 juta saham buyback ke karyawan PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) mengalihkan saham hasil pembelian kembali (buyback) kepada karyawan perseroan sebagai penghargaan. Jumlah saham yang akan dibagikan adalah 5.357.800 lembar saham dengan nominal per saham Rp1.740. Dengan pengalihan saham ini, tidak ada perubahan jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam perseroan akibat pemberian penghargaan saham yang dilakukan berdasarkan PT Japfa performance share plan. Kinerja AUTO & BOLT Meningkat Sepanjang tahun lalu, kinerja dua perusahaan produsen komponen otomotif, baik pendapatan maupun laba bersih, tumbuh dibandingkan dengan capaian pada tahun sebelumnya. PT Garuda Metalindo Tbk. (BOLT) mencatatkan penjualan sebesar Rp888,94 miliar selama 2016, atau naik 3,52% dibandingkan dengan Rp858,65 miliar pada tahun sebelumnya. Alhasil, perusahaan mencetak laba bersih Rp108,48 miliar pada ta hun lalu, atau tumbuh 11,05% di bandingkan dengan Rp97,68 miliar pada periode 2015. PT Astra Otoparts Tbk., yang merupakan anak usaha Grup Astra, mencatatkan pertumbuhan penjualan sebesar 9,23% menjadi Rp12,8 tri liun pada 2016 dibandingkan dengan Rp11,72 triliun pada tahun sebelumnya. Emiten berkode saham AUTO ini mengemas laba bersih periode 2016 sebesar Rp483,42 miliar, atau tumbuh 49,8% dibandingkan dengan Rp322,7 miliar sepanjang 2015. Selain tertolong pertumbuhan pa sar pur najual serta permintaan dari pabrikan otomotif, pendapatan per us a ha an juga ditopang pembelian dari sejawat grup usaha yang juga bertumbuh. HITS Akan Tambah Tiga Kapal Baru Perusahaan pengangkutan minyak dan gas PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk.(HITS) berencana membeli tiga unit kapal baru sepanjang 9 bulan pertama tahun ini. Theo Lekatompessy, Direktur Utama Humpuss, mengatakan bahwa pada bulan ini, emiten berkode saham HITS ini akan membeli kapal tanker minyak senilai US$15 juta sebanyak satu unit. Selain itu, pada kuartal kedua tahun ini, perseroan menjajaki kerja sama joint venture dengan perusahaan Jepang untuk membeli kapal pengangkut minyak atau liquefi ed petroleum gas (LPG). Adapun, nilai kapal yang akan dibeli tersebut mencapai US$15 juta. Pihaknya tengah mengikuti tender pengadaan kapal itu dan diharapkan hasilnya dapat segera diketahui dalam beberapa waktu ke depan. Sementara itu, pada kuartal selanjutnya, HITS akan menambah kapal LNG senilai US$30 juta. Menurut Theo, kapal yang akan dibeli ini sudah mendapatkan kontrak Consumer Goods Kian Menggoda Perbaikan pertumbuhan ekonomi nasional membuat saham-saham barang-barang konsumsi menjadi primadona di pasar modal dengan mencetak pertumbuhan tertinggi sepanjang tahun berjalan 2017. Menurut data Bloomberg, indeks sektor konsumer telah mencatatkan peningkatan 3,89% menuju level 2.414,71. Peningkatan indeks industri consumer goods mengalahkan kenaikan indeks sektor perkebunan, pertambangan, properti, industri keuangan, serta perdagangan, jasa dan investasi. Direktur Equity Capital Market PT CIMB Securities Indonesia Nelwin Aldriansyah mengungkapkan pada tahun ini investor masih selektif dalam menata portofolio investasi. Pada tahun lalu, investor lebih menyukai segmen barang-barang konsumsi. Nelwin menilai, tren tersebut juga berlanjut hingga tahun ini yakni investor tetap memilih saham barang-barang konsumsi. Alasannya, pembaikan pertumbuhan ekonomi menjadi daya tarik lebih bagi saham sektor konsumer.



Rencana IPO GMF Kementerian BUMN Beri Sinyal Positif Kementerian BUMN memberikan sinyal positif terkait dengan rencana penawaran umum perdana (IPO) saham PT Garuda Maintenance Facility, anak usaha PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Deputi Bidang Usaha Jasa Keuangan, Jasa Survei dan Jasa Konsultasi Kementerian BUMN Gatot Trihargo mengatakan, kondisi GMF sekarang dalam kondisi bagus. Menurutnya, pihaknya akan memberikan izin apabila GMF melakukan IPO. Gatot mengatakan, potensi pasar bisnis perawatan, perbaikan dan pemeriksaan (maintenance, repair, overhaul/MRO) cukup bagus pada masa mendatang. Selain itu, menurutnya, potensi bisnis MRO di dalam negeri juga menarik. Anak Usaha TLKM Telkomsigma Siapkan Akuisisi Anak usaha PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. yang bergerak di bidang solusi teknologi informasi komunikasi terintegrasi, PT Sigma Cipta Caraka (Telkomsigma), berencana mengakuisisi dua perusahaan TI pada 2017. Langkah ekspansif tersebut dilakukan sebagai salah satu upaya mendongkrak kinerja pendapatan sebesar 30% menjadi Rp4 triliun pada tahun ini. Direktur Utama Telkomsigma Judi Achmadi mengatakan, akan melakukan penggabungan usaha melalui skema akuisisi terhadap satu perusahaan bidang peranti lunak (software) sistem infrastruktur, dan perusahaan sistem jasa kelola (manage service) perbankan. Aksi penggabungan usaha tersebut, lanjutnya, dilakukan sebagai upaya mendorong kenaikan omzet pada 2017 maksimum 30% menjadi Rp4 triliun, dari capaian tahun sebelumnya Rp3,4 triliun. Pada 2016, pendapatan Tel komsigma tumbuh 30% atau lebih tinggi dari pertumbuhan industri yang tercatat 15%. Kontrak Baru ADHI Raup Rp1 Triliun Korporasi konstruksi dan investasi milik negara, PT Adhi Karya (Persero) Tbk.(ADHI), membukukan kontrak baru Rp1 triliun pada Januari 2017, atau lebih rendah dibandingkan dengan Rp1,1 triliun pada Januari 2016. Berdasarkan pembandingan data dari dua penjelasan resmi yang terbit pada Kamis (2/3/2017) dan Kamis (11/2/2016), segmentasi sumber dana kontrak baru itu relatif sedikit berubah. Pada Januari 2017, realisasi kontrak baru emiten berkode saham ADHI itu terdiri dari anggaran negara dalam APBN atau APBD sebesar 23,6%, BUMN sebesar 43,2%, sedangkan swasta atau lainnya sebanyak 33,2%. Sementara itu, pada Januari 2016, realisasi kontrak baru itu paling banyak berasal dari swasta sebesar 46,9%, diikuti oleh BUMN 26,6% dan APBN atau APBD sebesar 26,5%. Berdasarkan tipe pekerjaan, perolehan kontrak baru perseroan pada Januari 2017 terdiri dari proyek gedung sebanyak 34,5%, proyek jalan dan jembatan 30,4%, serta proyek infrastruktur lainnya sebesar 35,1%. Pada Januari 2016, proyek dermaga atau infrastruktur lainnya hanya berkontribusi sekitar 19,1%.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea PTPP Pada perdagangan kemarin saham PTPP ditutup menguat dengan candle membentuk bullish belt hold dan diikuti buying volume yang mengalami peningkatan. Harga saham ini sempat menyentuh MA 20 Harian. Indikator Stochastic Oscillator menunjukkan penguatan. Selain itu, RSI, Momentum dan MACD Histogram juga terlihat berpotensi bullish.

Recommendation : Buy Target Price : 3650 Support : 3500 Cutloss : 3470

LPPF Pada perdagangan kemarin saham LPPF berhasil rebound setelah terkoreksi dalam. Candle bullish belt hold terbentuk atas saham ini diikuti dengan buying volume yang sedikit lebih besar dibanding hari sebelumnya. Indikator Stochastic Oscillator bergerak menguat menyusul Momentum dan RSI yang juga berpotensi melakukan pembalikkan ke arah positif.


LPKR Pada perdagangan kemarin saham LPKR berhasil rebound setelah sepekan mengalami koreksi. Candle bullish belt hold terbentuk atas saham ini diikuti buying volume yang relative sama. Harga saham ini berakhir di atas batas lower Bollinger band. Indikator Stochastic Oscillator berpotensi membentuk pola golden cross inline dengan RSI dan Momentum yang juga berpeluang menguat.


OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 29.50 SSMS 14.05 LSIP 10.40 Average Industry Mining UNTR 93.53 ANTM 18.50 ADRO 53.90 PTBA 25.81 ITMG 20.28 Average Industry Property BSDE 34.36 PWON 27.69 WSKT 33.12 WIKA 22.51 PTPP 22.20 Average Industry Consumer Goods HMSP 475.74 ICBP 96.21 INDF 70.46 KLBF 69.14 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 343.10 AUTO 12.29 SRIL 7.14 Average Industry Infrastructure TOWR 36.93 TBIG 22.48 TLKM 386.06 ISAT 38.58 JSMR 34.91 Average Industry Trade LPPF 37.71 AMRT 22.42 ACES 12.95 Average Industry Basic Industry WTON 7.15 SMGR 55.90 INTP 56.69 SMCB 6.93 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 264.25 BBCA 382.15 BBNI 116.09 BBRI 292.33 Average Industry

Beta

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

0.89 0.79 0.71

13.79 28.93 17.59 22.85

1.94 5.98 2.70 2.28

14.12 16.52 7.93 10.87

8.78 7.62 6.49 5.94

20.29 87.48 -14.92

1.72 4.65 1.36 2.02

0.65 1.20 2.43

15,325 1,475 1,525

18,698 2,000 1,838

22% 36% 21%

1.32 0.84 1.70 1.37 1.17

18.70 285.53 22.19 15.33 11.34 18.86

2.05 2.03 1.72 1.83 1.09 1.42

12.70 0.35 6.10 16.78 15.01 10.61

7.96 0.21 2.94 9.47 10.95 6.51

-45.09 12.39 25.79 -18.49 -36.16

2.29 2.33 1.01 #N/A N/A 1.33 2.51 2.49 2.59 1.62 2.76 1.69

25,075 770 1,685 11,200 17,950

24,988 971 1,942 14,731 19,801

0% 26% 15% 32% 10%

1.50 1.45 0.81 1.08 0.86

22.08 19.69 11.51 17.12 23.03 17.59

5.94 5.90 0.88 1.09 1.34 2.63

8.18 18.65 16.62 12.87 14.41 12.79

4.31 7.19 3.74 3.99 4.06 4.96

5.12 30.00 66.29 -20.18 -34.32

1.72 3.34 2.99 1.98 2.27 1.94

0.28 0.78 0.63 0.75 0.81

1,785 575 2,440 2,510 3,580

2,283 688 3,328 3,091 4,901

28% 20% 36% 23% 37%

0.76 1.13 1.12 1.18

32.55 28.39 16.68 31.32 29.47

4.05 2.82 1.06 3.61 3.08

60.13 21.47 16.62 20.70 30.20

32.04 12.50 4.94 15.80 15.27

-5.18 -29.83 31.17 -21.21

15.49 5.74 2.46 6.12 9.77

2.18 1.55 2.09 1.29

4,090 8,250 8,025 1,475

4,195 10,055 10,010 1,751

3% 22% 25% 19%

1.45 1.15 0.81

22.63 29.30 8.67 22.00

1.89 0.96 0.82 1.63

14.16 4.48 21.69 16.59

5.98 2.89 7.72 8.96

29.06 0.86 135.32

3.06 1.29 1.74 2.86

1.98 1.02 0.78

8,475 2,550 384

8,884 2,900 300

5% 14% -22%

0.35 0.78 0.96 0.59 1.08

13.84 13.23 20.18 58.66 17.41 27.96

7.31 4.66 3.34 1.34 1.97 2.92

33.06 72.69 24.19 5.10 15.68 23.15

13.09 6.63 11.12 1.30 4.19 6.71

56.17 1143.03 2.55 111.11 124.80

3.45 #N/A N/A 14.58 2.61 4.54 0.51 2.90 #N/A N/A 2.55 0.89 4.17

3,620 4,960 3,830 7,100 4,810

4,627 5,952 4,605 8,052 5,538

28% 20% 20% 13% 15%

1.07 0.26 1.19

18.66 30.73 19.16 21.93

3.81 0.40 2.66 3.26

136.40 12.20 25.30 27.60

46.17 3.47 20.43 14.81

-92.32 109.45 -22.78

20.33 4.36 4.54 4.60

3.31 0.81 2.04

12,925 540 755

16,613 735 927

29% 36% 23%

1.29 26.24 1.35 12.37 1.48 13.23 1.08 #N/A N/A 28.52

2.05 2.14 3.49 0.72 1.79

11.78 16.31 17.76 4.81 14.95

5.98 10.98 15.90 2.05 8.04

13.15 11.16 -35.76 63.08

2.82 1.93 2.23 0.85 2.47

0.76 3.24 2.69 1.66

820 9,425 15,400 905

1,112 9,819 15,461 823

36% 4% 0% -9%

Beta 1.41 1.12 1.42 1.48

P/E 19.14 19.32 10.18 11.06 13.97

ROE 10.32 20.27 13.86 20.21 14.87

NPL

NIM 4.00 0.72 3.00 2.11

CAR 6.01 21.36 7.20 19.03 6.31 19.40 8.17 #N/A N/A

Dividen Yield

PBV 1.76 3.50 1.33 1.98 1.84

Sector Rotation (Last 12 Days)

2.31 1.13 1.97 2.63

Last Price 11,325 15,500 6,225 11,850

Target Price (bloomberg) 11,274 16,257 6,633 13,252

Potential Upside 0% 5% 7% 12%

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,325 1.72 13.77 2,180 1.43 8.54 1,685 1.33 11.46 6,250 3.79 19.45 770 1.01 17.09 8,475 3.06 16.10 370 1.00 8.54 15,500 3.50 16.99 6,225 1.33 7.72 11,850 1.98 9.30 2,120 1.17 6.84 11,325 1.76 10.95 1,785 1.72 14.14 292 #N/A N/A 0.95 3,170 3.56 15.23 412 1.06 8.31 2,910 1.47 29.31 65,850 3.38 16.66 4,090 15.49 36.00 8,250 5.74 23.90 2,560 1.04 15.96 8,025 2.46 15.89 15,400 2.23 15.51 4,810 2.55 18.54 1,475 6.12 27.14 725 0.89 12.86 12,925 20.33 14.68 1,525 1.36 11.77 1,660 2.50 12.86 125 0.08 100.40 2,770 1.62 11.51 304 6.05 34.74 11,200 2.49 9.29 3,580 2.27 12.20 575 3.34 13.43 2,890 10.86 23.16 9,425 1.93 12.98 1,375 3.30 38.98 384 1.74 #N/A N/A 1,475 4.65 20.01 3,830 4.54 16.55 25,075 2.29 14.79 42,100 50.64 44.58 2,510 1.98 14.72 2,440 2.99 11.78

PEG 0.07 (0.44) (0.00) 0.96 #VALUE! 4.75 (0.13) 2.08 0.40 2.77 0.21 (0.60) (0.47) #VALUE! 3.62 (0.56) #VALUE! 0.96 37.85 2.11 #VALUE! (0.00) (0.75) 0.61 (10.46) 0.29 1.41 (4.00) (0.36) #VALUE! (0.45) 1.78 1.54 1.71 (0.40) 6.31 #DIV/0! (11.42) 0.78 (1.29) 3.10 0.63 (38.82) 0.25 0.18

BETA 0.84 1.07 2.05 0.41 0.75 1.68 1.71 1.19 1.63 1.73 0.78 1.62 1.76 1.30 1.57 1.33 1.19 0.89 0.65 1.20 0.99 1.18 1.72 1.12 1.27 1.10 1.10 0.56 1.45 0.65 1.35 1.31 1.55 0.80 1.68 1.17 1.52 1.87 0.71 0.68 0.94 1.48 0.94 1.12 0.71

ROA ROE DER 8.78 14.12 0.24 1.70 5.92 0.74 2.94 6.10 0.55 6.22 15.65 0.64 0.21 0.35 0.54 5.98 14.16 0.63 6.44 18.13 1.14 3.18 20.27 0.10 2.04 13.86 0.62 2.78 20.21 0.52 1.36 15.88 1.46 1.42 10.32 0.39 4.31 8.18 0.42 (31.50) #N/A N/A #VALUE! 12.74 23.24 0.66 7.23 11.43 0.19 0.66 2.13 0.87 11.35 18.95 0.54 32.04 60.13 0.00 12.50 21.47 0.19 0.08 0.10 0.06 4.94 16.62 1.01 15.90 17.76 0.01 4.19 15.68 1.79 15.80 20.70 0.04 2.03 5.05 0.74 46.17 136.40 6.49 7.93 13.61 22.48 0.42 2.08 2.92 0.11 5.22 11.21 0.90 5.17 13.69 0.63 9.47 16.78 0.22 4.06 14.41 0.58 7.19 18.65 0.68 29.81 41.09 0.11 10.98 16.31 0.22 0.56 1.76 1.03 7.72 21.69 1.63 7.62 16.52 1.05 11.12 24.19 0.44 7.96 12.70 0.03 39.22 106.11 0.35 3.99 12.87 0.59 3.74 16.62 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 18,700 (56.60) 2,560 (116,510.79) 1,940 26.44 7,625 #N/A N/A 970 4.76 8,875 (45.64) 429 9.27 16,250 25.26 6,625 3.99 13,250 41.14 2,290 (32.10) 11,275 (46.76) 2,285 (266.05) 610 4.67 3,490 (17.17) #VALUE! #N/A N/A 3,305 19.04 78,350 0.86 4,195 13.44 10,050 #N/A N/A 2,865 (234,209.70) 10,000 (17.65) 15,450 28.74 5,550 (2.99) 1,750 64.82 950 13.26 16,625 (4.40) 1,840 (32.95) 2,135 #N/A N/A 184 (33.33) 3,290 22.31 153 9.93 14,725 13.46 4,900 (49.84) 690 4.37 3,455 9,825 (38.26) 1,560 11.11 300 (22.38) 2,000 6.51 4,605 29.82 25,000 (1.29) 44,425 68.26 3,090 63.52 3,330

Up-Side 22.02 17.43 15.13 22.00 25.97 4.72 15.95 4.84 6.43 11.81 8.02 (0.44) 28.01 108.90 10.09 #VALUE! 13.57 18.98 2.57 21.82 11.91 24.61 0.32 15.38 18.64 31.03 28.63 20.66 28.61 47.20 18.77 (49.67) 31.47 36.87 20.00 19.55 4.24 13.45 (21.88) 35.59 20.23 (0.30) 5.52 23.11 36.48

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Hold Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy #VALUE! Buy Buy Hold Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy Sell Buy Buy Buy

Market 29.50 7.76 53.90 24.95 18.50 343.10 7.27 382.15 116.09 292.33 22.45 264.25 34.36 10.70 51.98 3.01 31.10 126.70 475.74 96.21 25.44 70.46 56.69 34.91 69.14 16.73 37.71 10.40 23.70 9.84 67.15 17.08 25.81 22.20 27.69 42.26 55.90 19.84 7.14 14.05 386.06 93.53 321.22 22.51 33.12

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,408 15,325 2,180 1,685 6,250 770 8,475 370 15,500 6,225 11,850 2,120 11,325 1,785 292 3,170 412 2,910 65,850 4,090 8,250 2,560 8,025 15,400 4,810 1,475 725 12,925 1,525 1,660 125 2,770 304 11,200 3,580 575 2,890 9,425 1,375 384 1,475 3,830 25,075 42,100 2,510 2,440

Open

High

5,395 15,250 2,150 1,680 6,250 760 8,400 368 15,650 6,275 11,975 2,100 11,375 1,800 306 3,090 416 2,950 64,700 3,950 8,300 2,550 8,100 15,575 4,670 1,490 710 12,200 1,540 1,640 124 2,790 308 11,100 3,500 595 2,900 9,500 1,360 352 1,505 3,870 24,250 42,475 2,520 2,460

5,431 15,375 2,230 1,690 6,350 785 8,550 374 15,675 6,350 12,000 2,140 11,450 1,815 314 3,180 420 3,000 66,000 4,150 8,375 2,560 8,150 15,575 4,820 1,515 730 13,025 1,545 1,670 126 2,820 324 11,275 3,630 595 2,930 9,550 1,385 392 1,505 3,870 25,200 42,525 2,550 2,470

Low 5,395 15,225 2,150 1,675 6,175 750 8,375 368 15,475 6,225 11,850 2,070 11,325 1,780 288 3,070 410 2,910 64,700 3,940 8,250 2,490 8,025 15,350 4,670 1,470 710 12,175 1,525 1,610 124 2,770 304 11,100 3,500 570 2,880 9,400 1,360 346 1,470 3,830 24,250 42,100 2,490 2,430

Year-to-Date (YtD%) 2.11% -8.64% 4.81% -0.59% 4.17% -13.97% 2.42% 5.11% 0.00% 12.67% 1.50% 21.84% -2.16% 1.71% 5.04% 2.59% -1.90% 25.97% 3.05% 6.79% -3.79% -9.22% 1.26% 0.00% 11.34% -2.64% 0.69% -14.55% -12.36% -5.41% -26.04% 2.59% -10.59% -10.40% -6.04% 1.77% 3.21% 2.72% 3.77% 66.96% 5.36% -3.77% 18.00% 8.51% 6.36% -4.31%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Trading Trading Trading Trading Trading Oversold OverBought Oversold Trading OverBought Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Strong Buy Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading OverBought Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold

MACD Trend Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,332 5,370 5,407 5,407 14,650 15,500 16,350 15,300 1,955 2,130 2,305 2,180 1,655 1,705 1,760 1,685 6,100 6,550 7,000 6,250 740 795 845 765 7,875 8,075 8,250 8,450 369 384 399 370 15,225 15,475 15,725 15,575 5,950 6,200 6,425 6,275 11,775 11,950 12,125 11,925 1,790 2,035 2,275 2,110 10,950 11,250 11,550 11,375 1,820 1,880 1,945 1,795 272 393 515 300 3,000 3,280 3,560 3,130 405 421 438 415 2,825 3,045 3,265 2,945 59,350 62,525 65,700 65,325 3,800 3,885 3,975 4,035 8,225 8,400 8,600 8,300 2,470 2,685 2,895 2,540 7,850 8,000 8,175 8,075 15,075 15,550 16,000 15,475 4,140 4,620 5,100 4,745 1,445 1,485 1,525 1,490 720 750 785 720 13,000 14,650 16,275 12,575 1,480 1,550 1,625 1,535 1,490 1,630 1,770 1,645 114 135 156 125 2,675 2,825 2,970 2,790 285 317 350 310 10,625 11,175 11,725 11,175 3,425 3,615 3,810 3,555 550 575 600 585 2,765 2,935 3,105 2,900 8,950 9,375 9,800 9,475 1,280 1,370 1,455 1,370 206 279 351 369 1,480 1,605 1,730 1,490 3,815 3,890 3,960 3,850 21,950 23,700 25,425 24,700 41,325 42,175 43,000 42,300 2,470 2,500 2,530 2,520 2,435 2,535 2,635 2,450

Support 1 2 5,383 5,371 15,225 15,150 2,125 2,100 1,675 1,670 6,175 6,075 750 730 8,350 8,275 366 364 15,475 15,375 6,200 6,150 11,850 11,775 2,075 2,040 11,300 11,250 1,775 1,760 286 274 3,075 3,020 409 405 2,885 2,855 64,625 64,025 3,915 3,825 8,225 8,175 2,520 2,470 8,000 7,950 15,375 15,250 4,665 4,595 1,460 1,445 710 700 12,150 11,725 1,525 1,515 1,620 1,585 124 123 2,755 2,740 296 290 11,075 11,000 3,475 3,425 575 560 2,870 2,850 9,400 9,325 1,355 1,345 345 323 1,475 1,455 3,830 3,810 24,200 23,750 42,075 41,875 2,485 2,460 2,430 2,410

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,420 5,444 5,290 15,375 15,450 14,925 2,205 2,260 2,065 1,690 1,700 1,640 6,350 6,425 6,000 785 800 720 8,525 8,625 8,150 372 376 359 15,675 15,775 15,150 6,325 6,400 6,050 12,000 12,075 11,600 2,145 2,180 2,005 11,425 11,500 11,075 1,810 1,830 1,735 312 326 270 3,185 3,240 2,970 419 425 398 2,975 3,035 2,810 65,925 66,625 63,050 4,125 4,245 3,765 8,350 8,425 8,050 2,590 2,610 2,435 8,125 8,200 7,825 15,600 15,700 15,025 4,815 4,895 4,525 1,505 1,535 1,420 730 740 690 13,000 13,425 11,550 1,545 1,555 1,490 1,680 1,705 1,560 126 127 121 2,805 2,840 2,695 316 330 286 11,250 11,350 10,825 3,605 3,685 3,370 600 610 550 2,920 2,950 2,805 9,550 9,625 9,175 1,380 1,395 1,325 391 415 318 1,510 1,525 1,430 3,870 3,890 3,755 25,150 25,650 23,400 42,500 42,725 41,250 2,545 2,580 2,420 2,470 2,490 2,375

Recommendation Sell Hold Hold Hold Hold Speculative Sell Speculative Hold Sell Hold Hold Sell Speculative Speculative Sell Hold Hold Hold Hold Sell Hold Hold Hold Hold Hold Speculative Buy Sell Hold Speculative Hold Hold Speculative Speculative Speculative Hold Hold Hold Sell Speculative Sell Hold Hold Hold Speculative

Buy Buy

Buy Buy

Buy

Buy

Buy Buy Buy

Buy

Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17

Agenda Japan Industrial Production YoY Prel JAN Japan Industrial Production MoM Prel JAN Japan Retail Sales MoM JAN Japan Retail Sales YoY JAN UK Gfk Consumer Confidence FEB Japan Construction Orders YoY JAN Japan Housing Starts YoY JAN France Household Consumption MoM JAN France PPI MoM JAN US GDP Price Index QoQ 2nd Est Q4 US GDP Growth Rate QoQ 2 Est Q4 US Wholesale Inventories MoM Adv JAN US S&P/Case-Shiller Home Price MoM DEC US S&P/Case-Shiller Home Price YoY DEC US CB Consumer Confidence FEB US Fed George Speech US Fed Williams Speech US Fed Bullard Speech Japan Capital Spending YoY Q4 Indonesia Nikkei Manufacturing PMI FEB Japan Nikkei Manufacturing PMI Final FEB China NBS Manufacturing PMI FEB China Non Manufacturing PMI FEB China Caixin Manufacturing PMI FEB Indonesia Core Inflation Rate YoY FEB Indonesia Inflation Rate YoY FEB Indonesia Inflation Rate MoM FEB Indonesia Tourist Arrivals YoY JAN UK Nationwide Housing Prices YoY FEB UK Nationwide Housing Prices MoM FEB Euro Area Markit Manufacturing PMI Final FEB UK Mortgage Lending JAN UK Mortgage Approvals JAN US MBA Mortgage Applications 24/FEB US MBA 30-Year Mortgage Rate 24/FEB US PCE Price Index MoM JAN US PCE Price Index YoY JAN US Personal Income MoM JAN US Personal Spending MoM JAN US Markit Manufacturing PMI Final FEB US ISM Manufacturing PMI FEB US ISM Manufacturing Employment FEB US ISM Manufacturing New Orders FEB US ISM Manufacturing Prices FEB US Construction Spending MoM JAN US EIA Crude Oil Stocks Change 24/FEB US EIA Gasoline Stocks Change 24/FEB US Fed Kaplan Speech US Total Vehicle Sales FEB Japan Foreign Bond Investment 25/FEB Japan Stock Investment by Foreigners 25/FEB Italy Unemployment Rate JAN UK Construction PMI FEB Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash FEB Euro Area Inflation Rate YoY Flash FEB Euro Area PPI MoM JAN Euro Area PPI YoY JAN Euro Area Unemployment Rate JAN US Continuing Jobless Claims FEB/18 US Initial Jobless Claims FEB/25 US EIA Natural Gas Stocks Change 24/FEB Japan Household Spending MoM JAN Japan Household Spending YoY JAN Japan Inflation Rate Ex-Food and Energy YoY JAN Japan Inflation Rate YoY JAN Japan Inflation Rate MoM JAN Japan Unemployment Rate JAN Japan Nikkei Services PMI FEB China Caixin Composite PMI FEB China Caixin Services PMI FEB Japan Consumer Confidence FEB Euro Area Markit Composite PMI Final FEB Euro Area Markit Services PMI Final FEB Euro Area Retail Sales MoM JAN Euro Area Retail Sales YoY JAN US Markit Composite PMI Final FEB US Markit Services PMI Final FEB US ISM Non-Manufacturing PMI FEB US ISM Non-Manufacturing New Orders FEB US ISM Non-Manufacturing Employment FEB US ISM Non-Manufacturing Business Activity FEB US ISM Non-Manufacturing Prices FEB US Fed Evans Speech US Fed Lacker Speech

Sumber :Trading economics

Country JPY JPY JPY JPY GBP JPY JPY EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY IDR JPY CNY CNY CNY IDR IDR IDR IDR GBP GBP EUR GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY ITL GBP EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY CNY CNY JPY EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Actual 3.20% -0.80% 0.50% 1% -6 1.10% 12.80% 0.60% 0.70% 2% 1.90% -0.10% 0.30% 5.60% 114.8

Prior 3.2% 0.7% -1.60% 0.70% -5 7.1% 3.9% -1.00% 0.9% 1.4% 3.5% 0.9% 0.2% 5.20% 111.6

3.80% 49.3 53.3 51.6 54.2 51.7 3.41% 3.83% 0.23% 29.04% 4.50% 0.60% 55.4 £3.4B 69.93K 5.80% 4.30% 0.40% 1.90% 0.40% 0.20% 54.2 57.7 54.2 65.1 68 -1% 1.501M -546K

-1.3% 50.4 52.7 51.3 54.6 51.0 3.35% 3.49% 0.97% 11.05% 4.3% 0.2% 55.2 £3.7B 68.27K -2% 4.36% 0.2% 1.6% 0.3% 0.5% 55 56 56.1 60.4 69 0.10% 0.564M -2628K

17.58M ¥-202.0B ¥-261.1B 11.90% 52.5 0.90% 2% 0.70% 3.50% 9.60% 2066K 223K 7Bcf 0.50% -1.20% 0.20% 0.40% 0.10% 3% 51.3

17.61M ¥47.7B ¥-127.7B 11.9% 52.2 0.9% 1.8% 0.80% 1.6% 9.6% 2063K 242K -89Bcf -0.6% -0.3% 0.0% 0.3% -0.2% 3.1% 51.9 52.2 53.1 43.2 54.4 53.7 -0.3% 1.1% 55.8 55.6 56.5 58.6 54.7 60.3 59

Consensus 0.3% 0.9% -6 3.2% 0.8% 2.1% 2.1%

5.3% 111

53.5 51.1 50.8

4.1% 0.2% 55.5 £3.6B 68.8K

0.3% 0.3% 56.3

68 0.7%

17.7M

52.4 2% 0.5% 3.1% 9.6% 2068K 245K 0.3% -0.4%

3%

56 55.6 0.4% 1.5% 53.9 56.2

OSO SECURITIES



RUPS Code BPFI BKSL UNSP CNTB DAJK FPNI INCF INVS CPDW GREN KSEI ADHI DAYA KSEI ICON WTON

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 16-Feb-17 17-Feb-17 20-Feb-17 21-Feb-17 27-Feb-17 28-Feb-17 2-Mar-17 7-Mar-17 8-Mar-17 8-Mar-17 9-Mar-17 10-Mar-17 10-Mar-17 10-Mar-17 10-Mar-17 13-Mar-17

Time 11.00 9.30 10.00 9.30 14.00

Place Gedung Chase Plaza Lantai 12 Jl. Jend Sudirman Kav.21 Jakarta 12920 Ruang Anggrek Hotel Neo Green Savana Sentul City, Kabupaten Bogor 16810 The Bridge Function Room Hotel Aston Rasuna Komplek Apartemen Taman Rasuna Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta Pabrik PT Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27 Ciracas Jakarta Timur Kantor PT Dwi aneka Jaya Kemasindo Tbk, Plant 1 Jl. Industri Raya II no. 5 Kelurahan Pasir Jaya Jatiuwung Tangerang 15135

14.00 Gedung Balai Kartini, Ruang Anyelir Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.37 Jakarta Selatan, 12950 13.00 Equity Tower Lt. 45 Suite D & H Sudirman Central Business District (SCBD) Jakarta Selatan

13.00 Hotel Atlet Century Park, Jakarta 14.00 Ruang Serbaguna Gedung WIKA Lantai 11 Jl. DI. Panjaitan Kav. 9 Jakarta Timur

DIVIDEN

Code 1 ADRO 2 CMNP 3 BJTM

Status Cash Dividen Stock Dividen Cash Dividen

Cum- Date 28-Dec-16 10-Jan-17 7-Feb-17

Ex-Date 29-Dec-16 11-Jan-17 8-Feb-17

Recording Date 3-Jan-17 13-Jan-17 10-Feb-17

Pay -Date 13-Jan-17 16-Jan-17 2-Mar-17

Ammount (IDR) US$ 0.0019 9:02 Rp. 43,64

RIGHT ISSUE

No

Code 1 2 3 4 5 6 7

BPFI RIMO PPRO BKSL BULL BUMI GREN

OS

NS

Price (IDR)

Cum Date

Ex Date

Trading Period

613 5 TBA 5 1 TBA 1

100 597 TBA 3 1 TBA 20

284 101 TBA 112 100 926 550

2-Mar-17 6-Mar-17 30-Mar-17 TBA TBA TBA TBA

3-Mar-17 7-Mar-17 31-Mar-17 TBA TBA TBA TBA

09 Mar- 15 Mar 17 13 Mar- 17 Mar 17 06 Apr-12 Apr17 TBA TBA TBA TBA

IPO

Company Business Underwriter 1 PT Nusantara Pelabuhan Handal Shipping Transportation Trimegah Securities 2 PT Bintraco Dharma Trade & Service Auto Dealership Ciptadana Securities, CIMB Securities Indonesia STOCK SPLIT

No

Code

OS

NS

Cum Date

Ex Date

Trade

1 1 1

4 5 2

14-Feb-17 TBA TBA

16-Feb-17 TBA TBA

16-Feb-17 TBA TBA

OS

NS

Cum Date

Ex Date

Trade

1 PPRO 2 KKGI 3 KICI

REVERSE STOCK

No

Code

1 ENRG 2 UNSP

8 10

1 1

5-Apr-17 TBA

6-Apr-17 TBA

6-Apr-17 TBA

Offering Date 07-09 Mar 2017 21-23 Mar 2017

Listing Date 16-Mar-17 30 Maret 2017

IPO Price 450-550 TBA

Shares (Mn) 576.86 150.00

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 03 Maret 2017 JCI 5, %

Recommend Documents