OSO SECURITIES. OSODaily 08 September 2017

OSO SECURITIES

OSODaily 08 September 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

JCI 5,832.31 Previous 5,824.14 Highest 5,835.88 Volbn 7.26 NetForg 1DIDRbn (940.96) Return YTD (%) 10.11 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,726.03 MINING 1,520.62 MISC INDUSTRY 1,325.89 BASIC INDUSTRY 585.00 CONSUMER GOODS 2,485.85 PROPERTY 499.00 INFRASTRUKTUR 1,231.64 FINANCE 978.74 MANUFAKTURE 1,442.13 TRADE 906.97 LQ 45 969.55 SRI-KEHATI 356.87 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

8.17

0.14%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

21,807.64 2,465.54 6,393.31 26.65

0.25 0.31 0.28 0.38

10.35 10.13 18.77 10.44

7,354.13 5,101.41 12,214.54

(0.25) 0.29 0.75

2.96 4.92 6.39

19,396.52 3,365.50 10,538.51 2,346.19 1,782.98 3,228.06 31,675.68 27,522.92 Last 1,719.17 1,504.25 1,303.01 589.92 2,486.32 501.93 1,226.93 984.61 1,440.46 914.24 970.86 357.99 Last 49.16 12,080.00 20,730.00 1,334.20 6,900.00 2,740.00 95.15 Last 13,307.00 10,659.67 15,916.24 9,886.60 122.13 17,393.01 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.12 6.14 6.56 3.82 (0.07) 4.50 5.01 127.76 NAV/Unit 1,283.88 775.15

0.20 (0.59) (0.09) 1.14 0.59 (0.14) 0.04 (0.33) Chg% (0.40) (1.08) (1.73) 0.84 0.02 0.59 (0.38) 0.60 (0.12) 0.80 0.14 0.31 Chg% 1.03 0.70 0.29 0.06 0.01 (0.73) 0.42 Chg% 0.20 (0.10) 0.09 (0.21) 0.47 0.01 CPI YoY (%) 1.70 1.50 2.60 0.40 1.40 Chg% 0.46 (0.70) (0.08)

1.48 8.44 13.89 15.78 8.60 12.06 18.96 25.10 YTD% (7.78) 8.63 (4.93) 9.61 6.97 (3.07) 16.23 21.27 5.24 6.23 9.75 15.41 YTD% (8.53) 21.41 (1.59) 15.86 24.67 (15.48) 0.16 YTD% 1.25 (8.76) (11.03) (5.82) (5.78) (4.93) GDP YoY (%) 2.20 2.30 1.70 2.00 6.90 YTD% (2.72) (18.98) (17.67)

1 Mth (%) 2.30 (0.88)

5,810.48 5,644.00 6,396.97 (2,331.96) (0.54) YTD%

Market Review Akhir perdagangan kemarin (07/09) IHSG naik tipis 0.14% ke level 5,832.31. Lima dari sepuluh indeks sektoral ditutup menguat. Sektor Industri dasar dan perdagangan memimpin Kenaikan masing-masing sebesar 0.84% dan 0.80%. Beberapa saham yang menjadi penggerak indeks diantaranya : UNTR, BBRI, BBNI, BMRI. dan INDF. Terbatasnya Kenaikan IHSG nampaknya tertekan oleh data Capital inflow yang mengalami penurunan secara year-to-date per 1 September 2017. Capital inflow tercatat hanya sebesar Rp 130 triliun, lebih rendah dibanding periode yang sama tahun 2016 yang sebesar Rp 150 triliun. Adapun pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih senilai Rp 940.96 miliar. Nilai tukar Rupiah terapresiasi 0.20% di level Rp 13,307. Global Market Sementara itu, indeks utama AS berakhir mixed dengan kecendrungan melemah terbatas pada perdagangan semalam (07/09). Dow Jones melemah 0,1% ke level 21.784,78, S&P turun tipis 0,02% ke level 2.465,1 dan Nasdaq naik tipis 0,07% ke level 6.397,87. Terbatasnya pergerakan Indeks semalam dikarnakan belum adanya kepastian akan arah kebijakan ekonomi AS, baik dari segi kebijakan moneter dan Fiskal. Realisasi atas kebijakan suku bunga The Fed pada bulan Desember belum ada kejelasan, tertekan oleh pernyataan Stanley Fischer yang akan mengundurkan diri pada bulan Oktober secara tiba-tiba. Stanley Fischer adalah orang penting yang bertugas menentukan arah kebijakan suku bunga Bank Sentral. Adapun dari kebijakan fiskal mengenai pemotongan pajak, Presiden Trump menyatakan bahwa Kebijakan tersebut akan ditunda setelah tiga bulan sampai batas perpanjangan utang AS. Pelaku pasar nampaknya mulai pesimis akan janji-janji Presiden Trump mengenai Reformasi pajak serta pertumbuhan ekonomi AS. Sementara itu, sentiment negatif lainnya datang dari laporan Departemen tenaga kerja yang menunjukkan kenaikan pada data Initial jobless Claims per 2 September menjadi 298 ribu, lebih tinggi dibanding pekan sebelumnya sebesar 236 ribu, bertambahnya jumlah pengangguran tersebut sebagai dampak dari adanya dua badai besar yang menimpa AS yaitu badai Harvey dan badai Irma. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG masih akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal, IHSG berhasil ditutup di atas MA50. Stochastic membentuk area normal sementara RSI masih lemah. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,810-5,860 Highlight News Economic & Industry News  Minim Stimulus, Capital Inflow Lebih Rendah Dibanding Periode Yang Sama Tahun 2016  Menteri Keuangan Sri Mulyani Proyeksikan Pertumbuhan Ekonomi Tahun Ini Sebesar 5.17%  Kilang Minyak AS Kembali Beroperasi Dorong Harga Minyak Capai Level Tertinggi Empat Pekan  Defisit Anggaran Akhir Agustus Membaik Ke 1,65% Dibanding Periode Yang Sama Di Tahun 2016 Corporates News  Obligasi TINS Mengalami oversubscribed Hingga 6,8 Kali Mencapai Rp 10,3 Triliun  STTP Telah Menyelesaikan 30% Pembangunan Taman Hiburan Di Sidoarjo Senilai Rp 200 Miliar  WSBP Akan Tambah Kapasitas Pabrik Di Gasing Menjadi 450.000 Ton Per Tahun  Hingga Akhir Agustus 2017 WSBP Berhasil Mendapatkan Kontrak Baru Senilai Rp 7 Triliun  Kioson Akan IPO Dengan Menawarkan 150 Juta Lembar Saham Di Harga Kisaran Rp 280-Rp 300 Per Saham  Anak Usaha GIAA Garuda Maintenance Facility Akan Melkukan IPO Pada 10 Oktober 2017  BMRI Akan Melakukan Stock Split Dengan Rasio 1:2 Pada 18 September 2017  INTA Sedang Mengerjakan Proyek PLTU 2x100 MW Di Bengkulu Senilai Rp 4,79 Triliun  Trisula Textile Industries Akan Melakukan IPO Dengan Melepas 300 Juta Lembar Saham Dengan Harga Rp 140 – Rp 150 Per Saham  LINK Membeli Kabel Fiber Optik Java Intercity Fiber Backbone Dari Pt Ketrosden Triasmitra

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Minim Stimulus, Capital Inflow Awal Bulan September Lebih Rendah Dibanding Periode Yang Sama Tahun 2016 Peringkat layak investasi atau investment grade yang disematkan lembaga pemeringkat utang internasional Standard and Poor's (S&P) pada Mei 2017 tidak bisa mendorong arus modal masuk yang lebih besar ke dalam negeri. Bahkan sejak Juli 2017, arus modal asing yang masuk ke pasar keuangan domestik (capital inflow) terkikis, bahkan jumlahnya lebih rendah dibanding periode yang sama tahun 2016. Bank Indonesia (BI) mencatat capital inflow hingga 1 September 2017 hanya sebesar Rp 131 triliun, lebih sedikit dari periode sama tahun 2016 yang sebesar Rp 150 triliun. Menurut Gubernur BI Agus Martowardojo, capital inflow pada akhir tahun bakal lebih baik. Tahun ini juga tidak akan ada penarikan dana asing besar-besaran seperti tahun lalu. November 2016 lalu ketika di Amerika Serikat ada pemilihan presiden dan ternyata itu tidak sejalan prediksi pasar, itu terjadi reversal. Meski tahun ini lebih rendah dari 2016, Agus melihat capital inflow masih tetap kuat. Hal itu membuat rupiah terapresiasi terhadap dollar Amerika Serikat 0,97% year to date hingga 4 September 2017. Menteri Keuangan Sri Mulyani Proyeksikan Pertumbuhan Ekonomi Tahun Ini Sebesar 5.17% Pemerintah dalam Anggaran Penerimaan dan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) 2017 menetapkan proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun ini sebesar 5,2%. Namun, Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, ekonomi sepanjang 2017 kemungkinan akan tumbuh 5,17%. Manurut Menteri Keuangan Sri optimistis sampai dengan keseluruhan 2017, ekonomi bisa mendekati 5,17% pertumbuhannya sampai akhir tahun. Pertumbuhan sebesar 2,17% ini dengan catatan untuk konsumsi rumah tangga semester II-2017 ini bertahan pada angka 5%. Dengan adanya deflasi pada Agustus lalu, ia melihat daya beli masyarakat bisa tetap terjaga. Selain itu, dari sisi investasi untuk sepanjang 2017 juga diharapkan berada di level 5,2%, jika pertumbuhan ekonomi tumbuh di tahun 2017 mencapai 5,17%, maka pertumbuhan investasi harus mencapai 5,4% pada semester II. Sehingga pada keseluruhan tahun, pertumbuhan investasi akan tumbuh 5,2%. Kilang Minyak AS Kembali Beroperasi Dorong Harga Minyak Capai Level Tertinggi Empat Pekan Harga minyak dunia lanjut reli, Rabu (6/9). Pengoperasian kembali kilang di Pantai Teluk AS memberikan prospek yang lebih bullish, setelah turun tajam akibat Badai Harvey. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) pengiriman Oktober 2017 di Nymex ditutup naik 1% menjadi US$ 49,16 per barel. Ini level penutupan tertinggi dalam empat pekan. Di pasar Asia, Kamis (7/9), minyak berjangka lanjut reli ke level US$ 49,17 sebarel pukul 08.06 WIB. Banyak kilang, jaringan pipa dan pelabuhan yang terhantam Badai Harvey pada 10 hari lalu, kini kembali beroperasi. Pada Selasa, kapasitas penyulingan yang ditutup sekitar 3,8 juta barel per hari (bpd), atau 20% dari total kapasitas di AS. Jumlah tersebut membaik dibandingkan ketika puncak badai di mana sebanyak 4,2 juta bpd penyulingan terpaksa ditutup. Laporan data stok bahan bakar dari Energy Information Administration pada Kamis, diharapkan bisa memberikan sinyal yang lebih baik mengenai dampak badai Harvey terhadap persediaan bahan bakar AS. Defisit Anggaran Akhir Agustus Membaik Ke 1,65% Dibanding Periode Yang Sama Di Tahun 2016 Pemerintah lewat Kementerian Keuangan (Kemkeu) menyampaikan, hingga akhir Agustus 2017, defisit atau kekurangan dalam pos penerimaan dan belanja negara mencapai Rp 224,35 triliun atau mencapai 1,65% dari Produk Domestik Bruto (PDB). Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, defisit hingga Agustus ini lebih baik dari periode yang sama tahun sebelumnya, yaitu Rp 261,47 triliun pada Agustus 2016. belanja negara tercatat telah mencapai Rp 1.198,26 triliun pada Agustus 2017 atau 56,16% dari target belanja dalam APBN Perubahan 2017, yakni Rp 2.133,29 triliun. Belanja ini dibagi atas belanja pemerintah pusat sebesar Rp 695,66 triliun atau 50,9% dari target serta Transfer ke Daerah dan Dana Desa (TKDD) yang telah dibelanjakan sebesar Rp 502,6 triliun atau sebesar 65,6% dari target. Bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya, realisasi belanja ini cenderung melambat. Sampai Agustus 2016, realisasi belanja mencapai Rp1.135 triliun atau 60,88% dari realisasi belanja dalam Laporan Keuangan Pemerintah Pusat (LKPP) senilai Rp 1.864,27 triliun.



Today Corporates News Obligasi TINS Mengalami Oversubscribed Hingga 6,8 Kali Mencapai Rp 10,3 Triliun PT Timah Tbk (TINS) mencatatkan oversubscribed hingga 6,8 kali untuk Obligasi senilai Rp 1,5 triliun. Pihak perseroan mengatakan, dari hasil bookbuilding, nilai penawaran yang telah masuk mencapai Rp 10,3 triliun. Untuk obligasi konvensional, dari nilai emisi Rp 1,2 triliun yang diterbitkan, total pernyataan minat mencapai Rp 8,15 triliun. Sedangkan untuk sukuk senilai Rp 300 miliar, nilai permintaan yang masuk Rp 2,23 triliun. Minat yang tinggi tersebut disebabkan tren penurunan suku bunga acuan. Hal ini membuat obligasi menjadi menarik. Selain itu, obligasi dari sektor pertambangan masih jarang, sehingga menarik untuk para investor. STTP Telah Menyelesaikan 30% Pembangunan Taman Hiburan Di Sidoarjo Senilai Rp 200 Miliar PT Siantar Top Tbk (STTP) telah menyelesaikan 30% pembagunan theme park atau taman hiburan di Sidoarjo dengan target selesai pengerjaan pada tahun 2018. Dalam pengembangan tersebut STTP telah mengalokasikan dana belanja modal sekitar Rp 200 miliar. Pihak perseroan mengatakan proyek tersebut membutuhkan biaya sebesar Rp 600 miliar. Dengan pembangunan yang ditargetkan dikerjakan dengan bertahap. Taman hiburan yang akan berada di Sidoarjo ini, akan berdiri di atas tanah bekas pabrik soda dengan luas area sebesar 7 hektare (ha). WSBP Akan Tambah Kapasitas Pabrik Di Gasing Menjadi 450.000 Ton Per Tahun PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) akan melanjutkan pengembangan pada pabrik perusahaan yang berlokasi di Gasing, Kabupaten Banyuasin Sumatera Selatan. Tahun depan, kapasitas pabrik ini akan ditingkatkan menjadi 450.000 ton per tahun. Sementara saat ini, pabrik tersebut sudah memiliki kapasitas produksi 250.000 ton per tahun dengan menproduksi tiga jenisproduk dengan proses sentrifugal (putar) yakni girder, squarepile dan fullslab. Peningkatkan kapasitas dilakukan lantaran lahan pabrik Gasing sangat luas yakni mencapai 24 hektare (ha) dan dekat dengan dermaga anak Sungai Musi sehingga memudahkan pendistristribusian beton pracetak ke wilayah Kalimantan dan Jawa. Hingga Akhir Agustus 2017 WSBP Berhasil Mendapatkan Kontrak Baru Senilai Rp 7 Triliun PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) berhasil mengantongi kontrak baru sekitar Rp 7 triliun hingga akhir Agustus 2017. Angka ini 56,6% dari total target tahun ini sebesar Rp 12,36 triliun. Pihak perseroan mengatakan, sebagian besar dari pencapaian tersebut masih bersumber dari proyek-proyek internal Waskita. Kontribusi dari Waskita Group terhadap kontrak baru sekitar 85%. Namun, WSBP masih harus mengejar kontrak baru sekitar Rp 5,36 triliun. Meski begitu, WSBP optimis dapat mengejar capaian kontrak baru hingga akhir tahun ini. Kioson Akan IPO Dengan Menawarkan 150 Juta Lembar Saham Di Harga Kisaran Rp 280-Rp 300 Per Saham PT Kioson Komersial Indonesia akan menawarkan sebanyak-banyaknya 150 juta lembar saham atau 23,07% dari total saham disetor dan ditempatkan. Harga penawaran saham initial public offering (IPO) berkisar Rp 280 hingga Rp 300 per saham pada 3 Oktober 2017. Selain itu, perseroan menargetkan dana berkisar Rp 42 miliar hingga Rp 45 miliar dari IPO tersebut. pihak perseroan mengatakan alasan melakukan IPO karena ingin mencari pendanaan bukan hanya dari venture capital. Nantinya 75,6% dana IPO akan dipakai untuk mengakuisisi PT Narindo Solusi Komunikasi. Sisanya, untuk modal kerja. Anak Usaha GIAA Garuda Maintenance Facility Akan Melkukan IPO Pada 10 Oktober 2017 Salah satu anak usaha PT Garuda Indonesia (persero) Tbk (GIAA), yakni PT Garuda Maintenance Facility (GMF) akan melakukan initial public offering (IPO) pada 10 Oktober 2017, dengan masa penawaran awal direncanakan pada 11-20 September 2017. Sementara perkiraan tanggal efektif pada 28 September 2017. GMF berencana menerbitkan 10,89 miliar saham atau sebanyak 30% dari saham ditempatkan dan disetor. Pihak perseroan mengatakan rencananya seluruh dana yang diperoleh dari IPO, sebesar 60% akan digunakan untuk mendanai investasi dalam rangka meningkatkan kapasitas dan kapabilitas di line maintenance, dan repair & overhaul. BMRI Akan Melakukan Stock Split Dengan Rasio 1:2 Pada 18 September 2017 PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) akan mulai memperdagangkan nominal saham baru di pasar reguler dan negosiasi pada 13 September 2017, Sedangkan awal perdagangan di pasar tunai baru akan dilakukan pada 18 September 2017 mendatang. Seperti diketahui BMRI sudah disetujui untuk melakukan pemecahan nominal saham atau stock split pada RUPSLB pada 21 Agustus 2017 lalu dengan rasio 1:2.



INTA Sedang Mengerjakan Proyek PLTU 2x100 MW Di Bengkulu Senilai Rp 4,79 Triliun PT Intraco Penta Tbk (INTA) gencar menggarap lini bisnis pembangkit listrik. Saat ini INTA sedang menyelesaikan proyek Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) berkapasitas 2x100 MW senilai Rp 4,79 triliun di Bengkulu. INTA menggarap PLTU Bengkulu melalui anak usahanya, yaitu PT Inta Sarana Infrastruktur dan PT Inti Daya Perkasa. Sementara INTA memegang porsi 30% di PLTUtersebut. PLTU yang dibangun oleh PT Tenaga Listrik Bengkulu (TLB) ini mematok periode konstruksi selama tiga tahun dengan kontrak bangun atau build operate transfer(BOT) selama 25 tahun. Pembangkit listrik ini ditargetkan dapat beroperasi pada Februari 2020. Trisula Textile Industries Akan Melakukan IPO Dengan Melepas 300 Juta Lembar Saham Dengan Harga Rp 140 – Rp 150 Per Saham PT Trisula Textile Industries bersiap melakukan initial public offering (IPO). Perseroan akan melepas maksimal 300 juta saham atau 20,69% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Nilai nominal saham IPO tersebut Rp 100. Lalu, harga penawaran ditetapkan di rentang Rp 140 hingga Rp 150 per saham. Sehingga, perseroan akan membidik dana IPO Rp 42 miliar hingga Rp 45 miliar dari IPO tersebut. Rencananya perseroan akan mengalokasikan 70% dana IPO atau Rp 31,5 miliar untuk membeli mesin-mesin baru bagi proses produksi. Sementara sisa dana IPO akan digunakan untuk modal kerja. LINK Membeli Kabel Fiber Optik Java Intercity Fiber Backbone Dari Pt Ketrosden Triasmitra PT Link Net Tbk (LINK) membeli kabel fiber optik (FO) jaringan telekomunikasi Java intercity fiber backbone dari PT Ketrosden Triasmitra. Dengan pembelian tersebut, perseroan akan ekspansi melalui perluasan jaringan strategis dengan menargetkan ekspansi layanan ke kota-kota metropolitan dengan pendapatan domestik bruto (PDB) yang tinggi di Indonesia. pihak perseroan mengatakan jaringan FO telekomunikasi Java intercity fiber backbone diharapkan dapat memberikan beragam opsi perluasan jaringan kepada perseroan dan menyediakan jalur pertumbuhan yang lebih luas di masa yang akan datang.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ASRI Harga di dalam minor trend bergerak sudah menyentuh level supportnya dan telah membentuk swing low. Stochastic golden cross dan RSI bergerak bullish disertai volume meningkat. Harga berpotensi kembali melanjutkan penguatan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 356 Support : 338 Cutloss : 336

BNGA

Harga di dalam medium trend bergerak downtrend. Harga sudah membentuk pola bullish flag dengan volume membentuk swing dengan konfirmasi meningkat. Stochastic cross danbullish RSI bergerak stochastic golden cross.golden RSI bergerak dan bullish. berpotensi lanjutkan penguatan volume Harga netral. Hargakembali diprediksikan kembali ke area resistance classic terdekat. melanjutkan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 1.410 8.000 Support : 1.350 7.825 Cutloss : 1.345 7.800

CTRA Harga di dalam minor sudah menyentuh area demand. Harga sudah membentuk swing low. Volume netral dengan stochastic golden cross dan RSI kembali bergerak bullish. Harga diprediksikan mengalami penguatan dengan target ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.185 Support : 1.130 Cutloss : 1.125

OSO SECURITIES



DILD Harga ditutup menguat signifikan sebesar 3.3% dan break up dari resistance terdekat dengan volume meningkat signifikan. Stochastic bergerak bullish dan MACD bergerak positif. Harga berpotensi penguatan lanjutan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 448 Support : 428 Cutloss : 426

SCMA Harga di dalam minor trend bergerak downtrend. Candlestick membentuk pola bullish harami. Stochastic golden cross dan MACD histogram bergerak ke area positif disertai volume netral. Harga berpotensi menguat ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 2.170 Support : 2.080 Cutloss : 2.070

WSKT Harga sudah membentuk pola swing low yang merupakan indikasi pembalikan arah. Stochastic golden cross dan MACD histogram bergerak ke area positif disertai volume meningkat tipis. Harga diprediksikan menguat kembali dengan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 2.200 Support : 2.080 Cutloss : 2.070

OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 28.34 SSMS 14.29 LSIP 9.28 Average Industry Mining UNTR 119.27 ANTM 16.70 ADRO 59.65 PTBA 27.88 ITMG 21.64 Average Industry Property BSDE 35.41 PWON 31.06 WSKT 28.91 WIKA 17.09 PTPP 16.06 Average Industry Consumer Goods HMSP 424.56 ICBP 101.75 INDF 74.85 KLBF 79.69 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 309.70 AUTO 12.29 SRIL 6.58 Average Industry Infrastructure TOWR 44.89 TBIG 28.89 TLKM 473.76 ISAT 35.32 JSMR 43.18 Average Industry Trade LPPF 29.18 AMRT 28.65 ACES 18.44 Average Industry Basic Industry WTON 4.71 SMGR 58.28 INTP 68.38 SMCB 6.09 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 303.92 BBCA 467.21 BBNI 136.14 BBRI 370.04 Average Industry

Beta 0.59 0.79 0.43

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

12.55 20.96 9.85 23.69

1.74 4.56 1.99 2.39

13.48 19.83 12.50 10.70

9.03 8.89 10.25 5.62

20.29 83.09 -14.92

1.62 3.87 1.18 2.08

3.19 1.24 2.57

14,725 1,500 1,360

17,810.94 1,900.00 1,693.57

21% 27% 25%

1.37 18.15 0.69 #N/A N/A 1.62 10.32 1.32 8.25 0.92 7.97 32.16

2.28 2.10 1.55 1.54 1.04 1.51

16.27 -2.44 13.90 28.86 22.65 7.79

9.58 -1.48 6.90 17.10 16.85 4.49

-45.09 12.39 9.44 -12.38 -36.16

2.79 1.68 0.93 #N/A N/A 1.36 2.27 2.16 2.36 1.73 8.24 1.80

31,975 695 1,865 12,100 19,150

33,068.75 685.00 2,114.29 15,497.75 22,962.50

3% -1% 13% 28% 20%

1.49 1.36 0.86 0.94 0.82

11.87 18.54 8.53 11.66 14.53 16.74

4.50 5.81 0.67 0.82 0.95 2.69

14.18 19.41 22.46 14.77 16.87 14.34

7.47 8.02 4.14 4.55 4.75 5.13

14.23 25.48 66.29 -20.18 -34.32

1.57 3.32 2.51 1.47 1.60 2.14

0.27 0.70 1.78 1.78 1.91

1,840 645 2,130 1,905 2,590

2,274.96 725.76 3,116.14 2,923.06 4,286.92

24% 13% 46% 53% 66%

0.94 1.33 1.17 1.22

33.61 27.37 18.94 33.63 29.91

4.48 2.93 1.10 4.01 3.08

45.71 21.92 14.55 20.76 30.09

31.42 12.32 4.58 15.46 15.17

-14.54 -34.20 19.40 -20.96

15.35 5.67 2.52 6.59 9.36

2.95 1.77 2.76 1.29

3,650 8,725 8,525 1,700

3,985.48 9,326.60 9,442.40 1,785.26

9% 7% 11% 5%

1.56 0.89 0.54

17.79 26.36 7.93 19.98

1.62 0.96 0.72 1.52

15.75 4.94 19.21 16.36

6.49 3.16 6.50 8.77

29.06 0.86 153.36

2.66 1.28 1.42 2.77

2.20 1.37 0.85

7,650 2,550 354

8,943.75 2,680.00 580.00

17% 5% 64%

0.40 0.76 0.94 0.61 1.12

17.12 30.66 21.63 24.17 21.21 20.68

8.51 6.28 3.76 1.16 1.83 2.84

29.42 55.29 26.31 11.01 15.54 27.33

11.19 4.01 12.33 2.94 3.73 7.96

56.17 1141.54 0.53 153.94 128.07

3.96 21.28 5.49 2.59 2.98 4.09

1.56 2.35 4.18 1.10 1.31

4,400 6,375 4,700 6,500 5,950

4,862.50 6,851.67 5,111.30 8,143.75 6,107.14

11% 7% 9% 25% 3%

1.15 0.19 1.30

13.25 40.32 22.89 25.45

2.79 0.48 3.42 3.34

157.43 12.13 28.06 30.55

37.94 2.71 22.35 14.89

-92.32 109.45 -22.91

16.40 5.69 5.92 5.39

4.85 0.63 1.53

10,000 690 1,075

13,941.67 753.00 1,209.76

39% 9% 13%

1.14 17.23 1.24 15.96 1.53 29.18 0.98 #N/A N/A 27.47

1.35 2.21 4.83 0.68 1.86

11.89 13.35 9.69 -8.42 15.51

5.95 8.32 8.51 -3.37 8.04

13.15 11.16 -36.60 98.33

1.88 1.81 540 942.86 2.06 3.10 9,825 10,471.54 2.89 5.00 18,575 16,417.39 0.80 #N/A N/A 795 713.00 2.52 Dividen Target Price PBV Last Price Yield (bloomberg)

75% 7% -12% -10%

Beta 1.46 1.00 1.34 1.48

P/E 18.77 21.67 10.14 13.35 12.47

ROE

NPL

10.81 4.00 19.26 1.31 15.56 #N/A N/A 19.37 2.11 15.42

NIM

CAR 6.00 21.36 6.91 22.21 6.20 19.40 8.32 #N/A N/A

1.96 3.87 1.50 2.44 1.76

2.04 1.06 2.92 2.86

13,025 18,950 7,300 15,000

13,432.71 19,405.82 7,664.26 15,829.07

Potential Upside 3% 2% 5% 6%


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 14,725 1.62 1,935 1.26 1,865 1.36 7,175 3.95 695 0.93 7,650 2.66 346 0.87 18,950 3.87 7,300 1.50 15,000 2.44 3,020 1.61 13,025 1.96 1,840 1.57 242 #N/A N/A 2,720 3.02 240 0.62 3,810 1.91 67,125 3.44 3,650 15.35 8,725 5.67 3,000 1.24 8,525 2.52 18,575 2.89 5,950 2.98 1,700 6.59 720 0.85 10,000 16.40 1,360 1.18 1,375 2.12 130 1.82 1,805 1.07 212 4.22 12,100 2.16 2,590 1.60 645 3.32 2,110 7.71 9,825 2.06 975 2.26 354 1.42 1,500 3.87 4,700 5.49 31,975 2.79 50,600 78.69 1,905 1.47 2,130 2.51

P/E 13.01 8.05 10.79 21.81 731.58 14.22 6.99 18.21 8.97 11.46 9.19 12.40 13.11 9.10 13.01 6.15 38.01 15.66 29.13 23.70 56.43 15.53 22.00 19.02 28.15 14.22 12.86 10.94 10.79 98.86 9.05 27.08 8.40 9.49 14.01 15.95 15.47 26.80 5.33 14.26 17.76 14.98 46.61 11.00 9.27

PEG 0.06 (0.31) 0.00 (9.46) #VALUE! 3.74 (0.70) 1.51 0.40 3.35 0.27 (0.58) (0.70) #VALUE! 0.75 (0.57) #VALUE! 4.99 1.84 1.37 #VALUE! 0.00 (2.61) 0.74 2.28 0.35 1.00 (2.24) 0.95 #VALUE! (0.67) 1.24 7.06 1.08 0.57 (13.31) #DIV/0! (0.66) 1.19 2.27 0.89 0.61 6.12 0.17 0.13

BETA 0.38 0.80 1.90 0.52 0.51 1.87 1.48 0.99 1.50 1.72 0.66 1.71 1.76 1.37 1.14 1.44 1.46 0.99 0.92 1.51 0.53 1.27 1.81 1.16 1.33 1.01 1.20 0.13 1.24 0.75 1.19 1.08 1.42 0.74 1.55 1.10 1.38 2.14 0.30 0.71 0.91 1.55 1.07 0.92 0.76

ROA ROE DER 9.03 13.48 0.24 1.94 7.36 0.74 6.90 13.90 0.46 6.35 14.55 0.59 (1.48) (2.44) 0.54 6.49 15.75 0.63 3.33 8.90 1.11 3.16 19.26 0.09 2.29 15.56 0.62 2.84 19.37 0.52 1.38 15.23 1.46 1.59 10.81 0.39 7.47 14.18 0.37 7.42 #N/A N/A #VALUE! 7.86 14.09 0.47 4.40 6.57 0.19 0.52 1.39 0.87 11.01 18.90 0.50 31.42 45.71 0.00 12.32 21.92 0.12 0.02 0.03 0.06 4.58 14.55 0.77 8.51 9.69 0.00 3.73 15.54 1.83 15.46 20.76 0.02 1.63 3.98 0.74 37.94 157.43 10.25 12.50 7.74 12.85 0.42 (0.02) (0.04) 0.15 3.15 6.63 0.92 5.17 13.69 0.63 17.10 28.86 0.23 4.75 16.87 0.58 8.02 19.41 0.60 28.37 39.68 0.06 8.32 13.35 0.22 1.64 5.51 1.19 6.50 19.21 1.72 8.89 19.83 0.88 12.33 26.31 0.38 9.58 16.27 0.03 35.16 137.12 0.51 4.55 14.77 0.59 4.14 22.46 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,800 (56.60) 2,635 978,155.14 2,115 (2.98) 7,150 #N/A N/A 685 4.76 8,950 (14.72) 420 14.36 19,400 25.26 7,675 3.99 15,825 41.14 2,845 (32.10) 13,425 (17.00) 2,275 #N/A N/A #VALUE! 29.09 3,080 (17.17) 365 #N/A N/A 3,810 3.74 77,475 18.23 3,985 20.00 9,325 #N/A N/A 2,755 573,378.84 9,450 (11.16) 16,425 28.74 6,100 14.73 1,785 64.82 935 13.26 13,950 (4.40) 1,695 17.35 1,935 #N/A N/A 160 (23.53) 2,300 22.31 218 1.17 15,500 13.46 4,285 32.40 725 (1.54) 3,010 10,475 (63.56) 1,305 6.67 580 9.23 1,900 24.35 5,100 29.82 33,075 9.40 49,125 68.26 2,925 63.52 3,115

Up-Side Recommendation Market Cap 20.88 Buy 28.34 36.18 Buy 6.89 13.40 Buy 59.65 (0.35) Sell 28.70 (1.44) Sell 16.70 16.99 Buy 309.70 21.39 Buy 6.80 2.37 Hold 467.21 5.14 Buy 136.14 5.50 Buy 370.04 (5.79) Sell 31.98 3.07 Hold 303.92 23.64 Buy 35.41 #VALUE! #VALUE! 15.82 13.24 Buy 44.60 52.08 Buy 1.75 0.00 Hold 40.72 15.42 Buy 129.15 9.18 Buy 424.56 6.88 Buy 101.75 (8.17) Sell 29.81 10.85 Buy 74.85 (11.57) Sell 68.38 2.52 Hold 43.18 5.00 Hold 79.69 29.86 Buy 16.62 39.50 Buy 29.18 24.63 Buy 9.28 40.73 Buy 19.63 23.08 Buy 10.23 27.42 Buy 43.76 2.83 Hold 13.08 28.10 Buy 27.88 65.44 Buy 16.06 12.40 Buy 31.06 42.65 Buy 30.85 6.62 Buy 58.28 33.85 Buy 14.07 63.84 Buy 6.58 26.67 Buy 14.29 8.51 Buy 473.76 3.44 Hold 119.27 (2.92) Sell 386.08 53.54 Buy 17.09 46.24 Buy 28.91

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,832 14,725 1,935 1,865 7,175 695 7,650 346 18,950 7,300 15,000 3,020 13,025 500 1,840 2,720 67,125 3,650 8,725 3,000 8,525 18,575 5,950 1,700 720 10,000 1,360 1,375 610 130 1,805 12,100 2,590 645 2,110 10,700 9,825 975 354 1,500 6,375 4,700 31,975 50,600 1,905 2,130

Open

High

5,825 14,775 1,960 1,890 7,100 715 7,725 334 19,100 7,150 14,825 3,080 13,050 498 1,820 2,680 67,000 3,640 8,775 3,010 8,350 18,600 5,900 1,695 720 10,050 1,375 1,380 590 130 1,845 12,300 2,630 645 2,100 10,900 9,700 980 356 1,515 6,475 4,700 30,500 50,600 1,895 2,100

5,836 14,825 1,980 1,890 7,200 715 7,725 346 19,100 7,300 15,000 3,100 13,050 505 1,850 2,720 67,500 3,670 8,800 3,020 8,550 18,850 5,975 1,740 730 10,100 1,380 1,385 620 131 1,865 12,375 2,670 650 2,130 10,900 9,875 995 358 1,515 6,500 4,730 31,975 50,800 1,915 2,140

Low 5,810 14,725 1,930 1,840 7,000 695 7,625 332 18,750 7,125 14,825 2,960 12,900 498 1,815 2,670 66,900 3,610 8,700 2,970 8,325 18,400 5,875 1,690 690 9,950 1,345 1,335 590 129 1,800 12,100 2,560 640 2,080 10,625 9,550 970 352 1,500 6,300 4,690 30,375 50,450 1,880 2,080

Year-to-Date (YtD%) 10.11% -12.22% -6.97% 10.03% 19.58% -22.35% -7.55% -1.70% 22.26% 32.13% 28.48% 73.56% 12.53% -18.70% 4.84% -11.97% 5.05% -4.70% 1.75% 6.38% 7.57% 20.62% 37.73% 12.21% 0.00% -33.88% -21.84% -21.65% -58.78% -23.08% -33.15% -3.20% -32.02% 14.16% -24.64% -1.83% 7.08% -26.42% 53.91% 7.14% 28.01% 18.62% 50.47% 30.41% -19.28% -16.47%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif

Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Oversold Oversold

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,773 5,855 5,938 5,826 14,600 15,000 15,400 14,775 1,960 2,055 2,150 1,950 1,785 1,870 1,955 1,870 6,425 6,700 7,000 7,125 665 710 755 705 7,750 7,900 8,050 7,675 336 357 378 340 18,625 18,925 19,200 18,975 7,175 7,325 7,475 7,225 14,825 15,100 15,375 14,925 2,585 2,865 3,140 3,040 12,975 13,200 13,450 13,000 480 496 515 500 1,790 1,825 1,865 1,830 2,680 2,805 2,930 2,700 64,375 69,250 74,150 67,125 3,360 3,590 3,815 3,645 8,250 8,600 8,950 8,750 2,405 2,805 3,205 3,000 8,175 8,425 8,675 8,450 18,350 19,275 20,225 18,600 5,325 5,600 5,900 5,925 1,690 1,730 1,775 1,705 735 775 815 715 9,900 10,675 11,475 10,025 1,355 1,385 1,410 1,365 1,390 1,485 1,575 1,370 499 635 765 605 127 131 134 130 1,925 2,115 2,305 1,830 11,975 12,925 13,850 12,225 2,635 2,855 3,070 2,615 640 670 700 645 2,095 2,280 2,460 2,105 9,450 10,600 11,750 10,775 9,825 10,575 11,350 9,750 990 1,070 1,155 980 326 348 370 355 1,405 1,500 1,595 1,510 6,175 6,725 7,275 6,425 4,650 4,730 4,815 4,705 29,025 29,975 30,925 31,200 47,100 49,375 51,625 50,625 1,910 1,995 2,080 1,900 2,120 2,265 2,405 2,115

Support 1 2 5,816 5,800 14,700 14,675 1,925 1,900 1,855 1,820 7,050 6,925 695 685 7,650 7,575 333 326 18,850 18,625 7,150 7,050 14,825 14,750 2,980 2,900 12,975 12,850 496 493 1,815 1,795 2,675 2,650 66,775 66,525 3,615 3,585 8,700 8,650 2,980 2,950 8,325 8,225 18,375 18,150 5,875 5,825 1,675 1,655 700 675 9,950 9,875 1,350 1,330 1,355 1,320 585 575 129 128 1,795 1,765 12,075 11,950 2,555 2,505 640 635 2,080 2,055 10,675 10,500 9,600 9,425 965 955 352 349 1,500 1,495 6,325 6,225 4,680 4,665 30,450 29,600 50,425 50,275 1,885 1,865 2,085 2,055

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,841 5,851 5,713 14,800 14,875 14,450 1,975 2,000 1,875 1,905 1,920 1,795 7,250 7,325 6,825 715 725 675 7,750 7,775 7,475 347 354 321 19,200 19,325 18,350 7,325 7,400 6,950 15,000 15,100 14,525 3,120 3,180 2,855 13,125 13,150 12,675 505 505 486 1,850 1,865 1,770 2,725 2,750 2,610 67,375 67,725 65,525 3,675 3,705 3,530 8,800 8,850 8,525 3,030 3,050 2,905 8,550 8,675 8,100 18,825 19,050 17,875 5,975 6,025 5,750 1,725 1,755 1,630 740 755 665 10,100 10,175 9,725 1,385 1,400 1,310 1,405 1,420 1,300 615 635 565 131 132 126 1,860 1,895 1,735 12,350 12,500 11,775 2,665 2,725 2,465 650 655 625 2,130 2,155 2,025 10,950 11,050 10,350 9,925 10,075 9,275 990 1,005 940 358 361 344 1,515 1,525 1,470 6,525 6,625 6,125 4,720 4,745 4,595 32,050 32,800 29,150 50,775 50,975 49,500 1,920 1,935 1,835 2,145 2,175 2,020

Recommendation Hold Hold Speculative Hold Sell Hold Buy Speculative Hold Hold Hold Sell Hold Hold Sell Speculative Speculative Hold Hold Sell Speculative Hold Sell Hold Speculative Buy Speculative Buy Hold Speculative Speculative Hold Speculative Hold Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Hold Hold Sell Sell Speculative Speculative

Buy

Buy

Buy Buy

Buy

Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

Buy Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 4-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17

Agenda France, 6-Month BTF Auction Japan, Nikkei Services PMI AUG Japan, 10-Year JGB Auction Italy, Markit/ADACI Services PMI AUG France, Markit Composite PMI Final AUG France, Markit Services PMI Final AUG Germany, Markit Composite PMI Final AUG Germany, Markit Services PMI Final AUG France, Retail Sales MoM JUL France, Retail Sales YoY JUL US ISM New York Index AUG US Factory Orders MoM JUL US Factory Orders ex Transportation JUL US 3-Month Bill Auction US 6-Month Bill Auction US 4-Week Bill Auction Japan, Average Cash Earnings YoY JUL Germany, 5-Year Bobl Auction Germany, Construction PMI AUG US MBA Mortgage Applications 1/SEP US MBA 30-Year Mortgage Rate 1/SEP US Balance of Trade JUL US Exports JUL US Imports JUL US Redbook YoY 2/SEP US Redbook MoM 2/SEP US Markit Composite PMI Final AUG US Markit Services PMI Final AUG US ISM Non-Manufacturing Business Activity AUG US ISM Non-Manufacturing Prices AUG US ISM Non-Manufacturing New Orders AUG US ISM Non-Manufacturing Employment AUG US ISM Non-Manufacturing PMI AUG Japan, Foreign Bond Investment AUG/31 Japan, Foreign Exchange Reserves AUG Japan, Stock Investment by Foreigners AUG/31 Japan, 30-Year JGB Auction Germany, Industrial Production MoM JUL France, Balance of Trade JUL France, Current Account JUL France, 10-Year OAT Auction China, Foreign Exchange Reserves AUG Indonesia, Consumer Confidence AUG US Unit Labour Costs QoQ Final Q2 US Nonfarm Productivity QoQ Final Q2 EIA Natural Gas Stocks Change SEP/01 US EIA Crude Oil Stocks Change AUG/31 US EIA Gasoline Stocks Change 2/SEP Japan, GDP External Demand QoQ Final Q2 Japan, GDP Private Consumption QoQ Final Q2 Japan, Current Account JUL Japan, GDP Price Index YoY Final Q2 Japan, GDP Growth Rate QoQ Final Q2 Japan, GDP Growth Annualized Final Q2 Japan, GDP Capital Expenditure QoQ Final Q2 Japan, Bank Lending YoY AUG China, Balance of Trade AUG China, Exports YoY AUG China, Imports YoY AUG Germany, Balance of Trade JUL Germany, Imports MoM s.a JUL Germany, Exports MoM s.a JUL Germany, Balance of Trade s.a JUL Germany, Current Account JUL France, Budget Balance JUL France, Industrial Production MoM JUL US Wholesale Inventories MoM JUL

Sumber :Trading economics

Country EUR JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR CNY IDN USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD

Actual -0.636% 51.6 0.011% 55.1 55.1 54.9 55.8 53.5 0.6% 5.3% 56.6 -3.3% 0.5% 1.020% 1.115% 1.300% 0.3% -0.36% 54.9 3.3% 4.06% $-43.7B $194.4B $238.1B 4.4% 0.3% 55.3 56 57.5 57.9 57.1 56.2 55.3 ¥-117.9B $1268.0B ¥-158.3B 0.83% 0.00% €-6.0B €-4.2B 0.67% $3092B 121.9 0.20% 1.50% 65Bcf 4.58M -3199K -0.30% 0.80% ¥-2,320B -0.40% 0.60% 2.50% 0.50% 3.20%

Prior -0.642% 52 0.073% 56.3 55.6 56 54.7 53.1 -0.4% 2.9% 62.8 3.2% 0.1% 1.020% 1.115% 0.960% 0.4% -0.26% 55.8 -2.3% 4.11% $-43.5B $195B $238.5B 4.3% 2% 54.6 54.7 55.9 55.7 55.1 53.6 53.9 ¥359.6B $1260.0B ¥-246.0B 0.88% -1.1% $46.75B €-4.7B 0.75% $3081B 123.4 5.4% 0.1% 30Bcf -5.392M 35K 0.1% 0.4% ¥935B -0.8% 0.3% 1.5% 0.9% 3.3% $46.74B 7.2% 11.0% €22.3B -4.5% -2.8% €21.2B €23.6B €-62.3B -1.1% 0.7%

Consensus

55.6 55.5 55.7

0.5%

$-44.6B

56 56.9 56

55.4

0.6% 0.9% 64Bcf

-0.3% 0.9% -0.4% 1.0% 4% 2.4%

0.4%

OSO SECURITIES



RUPS Code SIAP BCIP IKBI DGIK DAYA SMGR HADE HEXA ARTO IKAI BNLI RIGS CTX SQMI AMIN MITI ENRG DGIK PALM INCI CMPP GTBO ESSA HADE SING MASA EMDE BNII MKNT UNVR TRAM BSSR

Agenda RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPS RUPSLB RUPS RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DIVIDEN Code ITMA XISB DVLA

Date 8-Sep-17 11-Sep-17 12-Sep-17 14-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 18-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 25-Sep-17 26-Sep-17 27-Sep-17 27-Sep-17 28-Sep-17 28-Sep-17 29-Sep-17 29-Sep-17 5-Oct-17 6-Oct-17 6-Oct-17 6-Oct-17 9-Oct-17 9-Oct-17 11-Oct-17 11-Oct-17 12-Oct-17 13-Oct-17 16-Oct-17 16-Oct-17 18-Oct-17 19-Oct-17 20-Oct-17

Time 9:00 10:30

Place RUMAH RANADI Jl. Jeruk Purut Buntu No. 67N Cilandak Jakarta Selatan Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

9:00

Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

10:00 15:00

Kantor Pusat - PT Hexindo Adiperkasa Tbk Kawasan Industri Pulo Gadung Jalan Pulo Kambing II Kav. I-II No. 33 Jakar

14 00 13:00 9:00 10 00 14:00 14:00 14:00 9:30

Nusantara Room, Gedung WTC II, Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920 Ruang Jade Lt. 2 Arion Swiss-BelHotel Jl. Kemang Raya No. 7 Kebayoran Baru 12730 Pabrik PT. Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27, Ciracas, Jakarta Timur Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12910

14:00 13:00

JW Marriott Hotel Jakarta Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Kav E.1.2 No.1&2 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta

14:00 9:30 14:00

The Financial Club, Graha Niaga Lt 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, J,,, The Bellagio Residence - Function Room Lantai 1 Mega Kuningan Barat,,, Function Room, Gedung Sentral Senayan III Lantai 28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung Karno Jakarta 10270

10:00

Four Seasons Hotel Jakarta Capital Place, Jl. Gatot Subroto Kav. 18, Kuningan Barat RT/RW 006/01,Kuningan Bar,Mampang Prapata

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Ruang Rapat Bakrie Tower Lantai 25 Rasuna Epicentrum Jl. H.R. Ras,,,

Fave Hotel Melawai, Jakarta Selatan

Cum- Date 21-Aug-17 21-Aug-17 24-Aug-17

Ex-Date 22-Aug-17 22-Aug-17 25-Aug-17

Recording Date 24-Aug-17 24-Aug-17 29-Aug-17

Pay -Date 13-Sep-17 25-Aug-17 15-Sep-17

Ammount (IDR) 19,62 1,448 35

IPO Company PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business Manufacture &Industries Property & Real Estat

Underwriter Bahana Sekuritas RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Offering Date TBA TBA

Listing Date TBA TBA

IPO Price 320-400 800-1250

Shares (Mn) 1 201.63 3,333.33

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo Huttomo ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 08 September 2017

Recommend Documents