OSO SECURITIES. OSODaily 09 September 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 09 September 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,318.37 Previous 4,301.37 Highest 4,325.43 Volbn 5.02 NetForg 1DIDRbn (713.62) Return YTD (%) (17.38) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,556.40 MINING 875.60 MISC INDUSTRY 1,018.81 BASIC INDUSTRY 341.80 CONSUMER GOODS 2,020.44 PROPERTY 437.04 INFRASTRUKTUR 870.03 FINANCE 636.52 MANUFAKTURE 1,084.53 TRADE 833.02 LQ 45 723.93 SRI-KEHATI 248.01 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

17.23

0.40%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

16,492.68 1,969.41 4,811.93 18.93

2.42 2.51 2.73 (0.32)

(7.46) (4.35) 1.60 (31.01)

6,146.10 4,598.26 10,271.36

1.18 1.07 1.61

(6.40) 7.62 4.75

17,427.08 3,170.45 8,001.50 1,878.68 1,587.12 2,885.32 25,363.94 21,259.04 Last 1,577.58 884.37 1,024.05 346.08 2,003.95 445.68 870.49 640.03 1,083.72 834.45 726.63 248.98 Last 45.61 10,000.00 14,855.00 1,123.40 5,345.00 1,994.00 56.70 Last 14,280.00 9,968.97 15,970.95 10,040.65 119.07 21,957.60 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.77 8.86 9.18 7.18 0.39 7.50 4.67 105.35 NAV/Unit 832.12 833.71

(2.43) 2.92 0.19 (0.24) 0.27 1.15 1.89 3.28 Chg% 1.36 1.00 0.51 1.25 (0.82) 1.98 0.05 0.55 (0.07) 0.17 0.37 0.39 Chg% (0.72) 2.56 (0.47) 0.17 3.83 1.99 0.62 Chg% (0.10) (0.60) (0.24) (0.39) 0.45 (0.74) CPI YoY (%) 0.20 0.20 0.10 0.20 1.60 Chg% 0.41 0.67 0.16

(0.14) (1.99) (14.03) (1.93) (9.89) (14.26) (7.77) (9.94) YTD% (32.90) (35.40) (21.65) (36.34) (7.99) (15.09) (24.98) (12.52) (18.83) (5.03) (19.14) (16.89) YTD% (14.38) (33.99) (23.43) (5.19) (15.16) (12.96) (9.06) YTD% (13.25) 1.81 (5.68) (6.62) (12.96) (12.16) GDP YoY (%) 2.70 1.50 2.60 0.80 7.00 YTD% (2.30) 14.95 17.74

1 Mth (%) (7.95) (9.86)

4,269.48 4,520.77 4,461.78 (7,151.24) (4.24) YTD%

Market Review IHSG berhasil naik tipis pada perdagangan kemarin dengan naik sebesar 0.40% ke level 4,318.37. Kenaikan IHSG didukung oleh indeks sektoral yang mayoritas ditutup menguat, dimana kenaikan tertinggi terjadi pada indeks Agriculture dan Property yang masingmasing berhasil mencatatkan penguatan sebesar 1.36% dan 1.98%. Anggaran belanja pemerintah untuk K/L bidang ekonomi yang saat ini baru terserap sebesar 34.7% semakin menambah kekhawatiran pelaku pasar terhadap kondisi perekonomian Indonesia, tercermin dari nilai tukar rupiah yang semakin melemah yang saat ini berada di level 14,280 atau terdepresiasi sebesar 0.10%. Dari bursa Asia, mayoritas indeks ditutup menguat kecuali indeks Nikkei yang terkoreksi cukup signifikan seiring dengan rilisnya data pertumbuhan GDP kuartal II jepang yang hanya -0.5% dari sebelumnya -0.3% mengindikasikan bahwa perekonomian Jepang tumbuh melambat. Global Market Semalam bursa wall Street ditutup rebound dengan mayoritas penguatan diatas 2% imbas sentimen positif dari global.Indeks Dow Jones naik sebesar 2.42% ke level 16,492.68, indeks S&P 500 menguat sebesar 2.51% ke level 1,969.41 dan indeks Nasdaq naik sebesar 2.73% ke level 4,811.93. Hingga saat ini pelaku pasar masih berfokus pada keputusan Fed rate minggu depan. Sementara itu bursa Eropa ditutup menguat inline dengan reboundnya bursa China. Pelaku pasar berharap, akan ada stimulus lanjutan dari pemerintah China untuk mendorong perekonomian China. Rilisnya data import China bulan Agustus yang turun menjadi -13,5% dari sebelumnya -8.1% mengindikasikan berhasilnya kebijakan devaluasi yuan. Selain itu rilisnya data pertumbuhan GDP Kawasan Uni Eropa tahunan yang naik menjadi 1.5% dari sebelumnya 1.20% juga ikut menjadi katalis positif pada perdagangan kemarin. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG hari ini akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Paket kebijakan ekonomi yang akan dirilis hari ini oleh presiden Jokowi akan menjadi faktor penggerak saham hari ini. Namun secara teknikal, indicator RSI dan Stochastic Oscillator terlihat mulai bergerak melemah. Selain itu, indicator MACD Histogram juga semakin melemah. IHSG diperkirakan akan bergerak di kisaran 4255-4401. Highlight News Economic & Industry News  Cadangan Devisa China Turun Tajam  Imbal Hasil SUN Terkerek  Skema Penyaluran Dana Bagi Hasil Diubah  KUR Tetap Jadi Andalan  Pembebasan PBB Dikaji  Tahap Konstruksi Baru Tercapai 15%  Harga Minyak Tak Bakal Lampaui US$50  Ekspor Malaysia Membaik, Harga CPO Berpeluang Menguat Terbatas Corporates News  RALS Telah Buyback Rp19,15 Miliar  Rizal Ramli Mundur Dari Komisaris KLBV  DVLA Bagi Dividen Interim Rp33,48 Miliar  CTRA Cari Dana Rp500 Miliar  SGRO Optimistis Tumbuh 10%  KIJA Incar Marketing Sales Rp300 Miliar  Pabrik Garam KAEF Siap Beroperasi  Target Marketing Sales DILD Rp 800 M Di Graha Golf

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Cadangan Devisa China Turun Tajam Cadangan devisa China mencatatkan penurunan bulanan terbesar pada Agustus akibat kebijakan bank sentral yang berupaya menyetabilkan pasar uang dan menjaga kisaran nilai tukar yuan. Pemain pasar menganggap nilai tukar yuan masih terlalu tinggi dibandingkan dengan dengan mata uang kuat lainnya. Meski demikian, penurunan cadangan devisa tersebut dinilai masih bisa berlanjut hingga mencapai US$200 miliar. Imbal Hasil SUN Terkerek Depresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS terus menekan kinerja pasar obligasi yang ditandai dengan melonjaknya tingkat imbal hasil surat utang negara tenor 10 tahun ke posisi rekor tertinggi sejak Januari 2011. Kemarin, imbal hasil surat utang negara (SUN) tenor 10 tahun FR0070 naik 0,98 basis poin (bps) dari hari sebelumnya ke 9,11%, sedangkan SUN 20 tahun FR0068 meningkat 10,94 bps ke 9,33%. Skema Penyaluran Dana Bagi Hasil Diubah Pemerintah pusat berencana menanggalkan penyaluran dana bagi hasil berbasis realisasi tahun anggaran berjalan dan menggantinya dengan pembayaran langsung sesuai dengan nilai dalam APBN. Upaya tersebut diharapkan dapat mengurangi masalah penumpukan dana bagi hasil (DBH) milik pemda di perbankan. KUR Tetap Jadi Andalan Program kredit usaha rakyat masih menjadi andalan untuk mendorong perkembangan dunia usaha mikro, kecil, dan menengah pada tahun depan sekaligus mengurangi ketergantungan dari aliran dana asing. Guna meningkatkan pengaruh kredit usaha rakyat (KUR) tersebut, pemerintah berencana menurunkan suku bunga kredit menjadi 9% dan menaikkan alokasi dana pinjaman menjadi Rp120 triliun pada tahun depan atau naik empat kali lipat dari pagu tahun ini Rp30 triliun. Pembebasan PBB Dikaji Pemerintah Provinsi DKI Jakarta berencana membebaskan pajak bumi dan bangunan perdesaan dan perkotaan (PBB-P2) khusus rumah tapak dan rumah susun dengan NJOP di bawah Rp1 miliar. Kebijakan itu dilakukan untuk meringankan beban perekonomian warga, terutama yang masuk kategori kelas menengah ke bawah. Selain membebaskan PBB bagi warga berpenghasilan menengah ke bawah, Ahok memastikan tidak akan menaikkan PBB-P2 hingga 2018. Namun, peraturan itu tidak berlaku untuk daerah komersial di Ibu Kota. Tahap Konstruksi Baru Tercapai 15% Dari keseluruhan proyek 35.000 MW, baru 15% atau 5.317 MW yang mencapai tahap konstruksi. Sementara itu, sebanyak 80% atau 28.397 MW mencapai tahap pengadaan, sedangkan 5% atau 1.815 MW masih tahap perencanaan. Pemerintah menargetkan proyek pembangkit listrik berkapasitas 35.000 megawatt (MW) itu kelar pada 2019. Harga Minyak Tak Bakal Lampaui US$50 Surplus pasokan minyak global diperkirakan turun sekitar 100.000 barel per hari dari surplus sebesar sekitar 2 juta sampai 3 juta barel per hari pada akhir tahun ini. Dengan fundamental itu, harga minyak diprediksi bertahan dikisaran US$40 sampai US$50 per barel. Penurunan permintaan minyak pun sudah tampak dari bulan lalu setelah China merilis laporan perdagangannya kemarin. Permintaan minyak mentah China pada Agustus turun 13,4% menjadi 26,59 juta ton dibandingkan dengan Juli sebesar 30,71 juta ton. Ekspor Malaysia Membaik, Harga CPO Berpeluang Menguat Terbatas Harga crude palm oil diprediksi mampu menguat untuk jangka dekat, terutama ditopang oleh penguatan ekspor sawit seiring dengan posisi ringgit yang masih berada di level terendah sejak 1998. Aktivitas di pelabuhan Pasir Gudang, Malaysia sedang dalam kondisi yang positif. Bila kondisi positif itu stabil sepanjang bulan ini, maka menjadi sinyal ekspor akan meningkat dan itu adalah katalis positif untuk harga sawit.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News RALS Telah Buyback Rp19,15 Miliar PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk. telah mengeluarkan dana Rp19,15 miliar untuk merealisasikan buyback saham sejak akhir Agustus. Dalam keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia (BEI), Selasa (8/9), perseroan menyebutkan transaksi pembelian kembali saham terakhir dilakukan pada 31 Agustus-4 September 2015. Jumlah saham yang dibeli kembali sebanyak 16,68 juta lembar saham dengan nilai Rp9,85 miliar Rizal Ramli Mundur Dari Komisaris KLBV Rizal Ramli mengundurkan diri dari jabatannya sebagai komisaris independen PT First Media Tbk. (KLBV) setelah menjabat sebagai menteri Koordinator bidang kemaritiman dan sumber daya. Pihak perseroan mengatakan pengunduran diri Rizal Ramli telah efektif sejak yang bersangkutan dilantik sebagai menteri di kabinet Pre siden Jokowi pada 12 Agustus 2015 DVLA Bagi Dividen Interim Rp33,48 Miliar PT Darya Varia Laboratoria Tbk. (DVLA) membagi dividen interim Rp33,48 miliar atau Rp30 per saham setelah perseroan meraih laba hampir Rp80 miliar pada semester I/2015. Rapat direksi perseroan dalam bentuk circular resolution pada 7 September 2015 memutuskan dividen tunai untuk 1,1 miliar saham selain saham yang dibeli kembali oleh perseroan. CTRA Cari Dana Rp500 Miliar Setelah memastikan batal melakukan penawaran saham perdana atas anak usahanya PT Ciputra Residence, PT Ciputra Development Tbk.(CTRA) tengah menjajaki peluang pencarian dana dari pihak ke tiga sekitar Rp500 miliar. Pihak CTRA mengatakan dana itu dibutuhkan untuk menambah dan memperkuat modal kerja perusahaan. SGRO Optimistis Tumbuh 10% PT Sampoerna Agro Tbk.(SGRO) meyakini masih dapat mempertahankan target produksi minyak sawit mentah dengan pertumbuhan sekitar 10% pada tahun ini di bandingkan dengan tahun lalu. Pada tahun ini perseroan telah me nambah jumlah area tanaman menghasilkan seluas 5.000 hektare. Selain itu, berbagai upaya juga terus dilakukan untuk menjaga pertumbuhan produktivitas tanaman. KIJA Incar Marketing Sales Rp300 Miliar PT Kawasan Industri Jababeka Tbk. (KIJA)mengincar pendapatan pra penjualan ( marketing sales) sekitar Rp300 miliar melalui peluncuran tahap pertama proyek River View Residences. River View Residences merupakan proyek hunian sederhana yang menyasar kelas masyarakat menengah ke bawah, dengan pengembangan area seluas 2,5 hek tare di Jababeka, Bekasi. Di atas lahan seluas itu, perseroan bakal membangun empat tower apartemen seder ha na milik (anami) dengan total unit mencapai sekitar 3.600 unit. Pabrik Garam KAEF Siap Beroperasi Pabrik garam farmasi tahap I yang dibangun PT Kimia Farma (Persero) Tbk.(KAEF) di Watudakon, Jombang, Jawa Timur, siap beroperasi bulan depan setelah berhasil melewati uji coba produksi pada pekan lalu. Pihakl perseroan mengatakan percobaan menunjukkan pabrik dengan nilai investasi Rp30 miliar itu bisa beroperasi dengan baik. Target Marketing Sales DILD Rp 800 M Di Graha Golf PT Intiland Development Tbk (DILD) kembali merilis tower kedua guna mengejar target penjualan tahun ini yang dipatok sebesar Rp 3 triliun. Pihak perseroan mengungkapkan, dari kedua tower kondominium tersebut perseroan menargetkan marketing sales atau prapenjualan sebesar Rp 800 miliar. "

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea TBIG Tekanan jual pada saham ini terlihat mengalami penurunan dan harga saham sedikit mengalami kenaikan dimana candle masih berada di lower bollinger band. Indikator MACD Histogram masih bergerak sideways. Sedangkan indikator MFI dan Stochastic Oscillator bergerak melemah di area oversold.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 6650 Support : 6485 Cutloss : 6450

JSMR Saham ini bergerak sideways pada perdagangan kemarin dan ditutup dengan candle membentuk doji diikuti adanya aksi jual yang meningkat. Indikator MFI dan Stochastic Oscillator bergerak melemah. Namun di samping itu inidkator RSI justru terlihat bergerak menguat.


ICBP Meskipun tekanan jual mengalami peningkatan, saham ini mampu rebound setelah beberapa hari mengalami koreksi. Indikator MFI dan RSI masih menunjukkan pelemahan. Sedangkan indikator Stochastic Oacillator berpotensi membentuk pola goldencross.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,400 2.18 11.16 2,230 2.49 9.54 570 0.45 6.65 5,675 3.71 18.12 483 0.40 16.40 5,875 2.42 11.96 339 1.04 4.28 11,800 3.57 14.37 4,715 1.49 7.36 9,925 2.40 8.81 1,030 0.85 5.72 3,485 1.01 9.30 8,800 1.91 8.81 1,025 1.27 11.15 1,495 1.59 9.78 1,815 2.55 10.61 855 1.71 8.38 2,500 1.61 26.56 41,875 2.37 12.92 920 0.61 21.48 12,125 5.02 19.99 1,380 0.53 5.69 4,900 1.70 9.68 18,175 3.06 12.70 8,225 0.74 5.59 4,860 3.48 17.85 1,540 7.54 27.51 1,095 1.41 14.19 15,325 #N/A N/A 19.76 1,065 1.04 8.46 1,610 2.61 10.74 2,490 1.49 7.27 5,825 1.46 8.87 3,490 6.38 18.15 350 2.52 6.74 2,510 9.73 19.79 8,800 2.16 9.51 1,335 3.35 12.89 740 1.72 10.88 6,550 7.83 17.85 2,730 4.03 14.78 18,500 1.80 10.94 37,750 63.96 41.93 2,710 4.18 19.41 1,620 2.27 20.30

PEG 0.39 (0.60) (0.00) 0.89 #VALUE! (11.64) 0.27 1.08 0.56 0.74 (0.27) (0.40) 1.11 2.34 0.28 (0.66) 0.31 #VALUE! 0.66 #VALUE! 1.37 0.00 0.31 2.54 (0.52) 0.72 4.65 0.09 1.13 0.51 3.68 (0.28) 0.60 1.17 0.06 2.29 2.94 0.52 (2.05) 4.52 11.17 1.13 6.80 3.96 0.73

BETA 0.84 2.23 1.16 0.76 0.93 1.53 1.87 1.30 1.71 1.80 1.50 1.30 1.56 1.00 1.56 1.61 2.04 0.48 0.66 0.54 0.88 1.70 1.02 1.69 1.09 0.94 1.00 1.86 1.07 0.95 0.95 0.86 1.23 1.24 2.05 1.05 1.74 1.44 0.83 0.51 0.98 0.83 1.06 1.71 1.63

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (3.36) (5.02) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,675 (20.17) 3,205 (195,184.68) 755 24.16 6,200 #N/A N/A 640 (1.17) 6,725 25.17 665 15.62 13,675 19.05 5,650 13.57 12,150 (28.53) 1,310 (35.57) 3,835 9.16 11,100 15.56 1,645 37.37 2,145 (30.67) 2,870 35.09 1,255 #N/A N/A 4,390 24.01 55,750 (99.03) 905 17.22 15,125 3,900,000.00 2,465 64.29 7,825 5.20 21,200 (11.76) 11,225 36.56 7,200 7.32 1,765 107.38 1,265 23.26 19,100 18.79 1,590 4.17 2,410 (25.00) 3,845 12.72 8,100 26.44 4,470 122.07 550 10.99 3,385 3.60 12,375 26.86 1,890 (10.82) 995 5.65 7,975 1.63 3,230 11.11 21,350 7.28 36,625 7.81 3,025 35.86 2,010

Up-Side 27.76 43.72 32.46 9.25 32.51 14.47 96.17 15.89 19.83 22.42 27.18 10.04 26.14 60.49 43.48 58.13 46.78 75.60 33.13 (1.63) 24.74 78.62 59.69 16.64 36.47 48.15 14.61 15.53 24.63 49.30 49.69 54.42 39.06 28.08 57.14 34.86 40.63 41.57 34.46 21.76 18.32 15.41 (2.98) 11.62 24.07

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy

Market 24.25 4.02 18.23 22.36 4.61 237.84 6.66 290.93 87.93 244.84 10.90 33.40 205.33 14.55 28.77 29.76 12.97 21.35 80.57 2.49 70.70 13.71 43.02 66.91 9.29 33.05 72.19 25.27 44.72 7.27 22.98 60.36 13.42 16.90 16.86 36.70 52.20 19.26 1.59 31.42 275.18 69.01 288.03 16.66 22.67

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,319 15,400 2,230 570 5,675 483 5,875 339 11,800 4,715 9,925 1,030 3,485 8,800 1,025 1,495 1,815 855 2,500 41,875 920 12,125 1,380 4,900 18,175 8,225 4,860 1,540 1,095 15,325 1,065 1,610 2,490 5,825 3,490 350 2,510 8,800 1,335 740 6,550 2,730 18,500 37,750 2,710 1,620

Open

High

4,282 15,000 2,025 555 5,500 475 5,825 331 11,825 4,390 9,750 1,015 3,495 8,750 1,020 1,480 1,810 790 2,715 41,900 920 12,000 1,305 4,850 17,900 8,300 4,860 1,550 1,040 15,200 1,020 1,580 2,355 5,950 3,425 334 2,550 8,400 1,300 770 6,500 2,680 18,100 38,375 2,620 1,595

4,325 15,500 2,230 585 5,725 489 5,925 342 12,000 4,725 10,000 1,045 3,500 8,825 1,040 1,520 1,850 900 2,720 42,025 925 12,250 1,380 4,955 18,275 8,325 4,915 1,560 1,100 15,400 1,065 1,620 2,500 5,950 3,500 354 2,555 9,050 1,345 770 6,625 2,740 18,700 38,400 2,710 1,630

Low 4,269 14,800 2,005 555 5,500 470 5,775 330 11,750 4,390 9,700 1,005 3,450 8,700 1,015 1,440 1,775 790 2,500 41,525 910 11,975 1,305 4,845 17,500 8,100 4,825 1,510 1,030 15,175 1,015 1,575 2,150 5,750 3,380 334 2,500 8,250 1,275 730 6,500 2,680 18,100 37,400 2,615 1,580

Year-to-Date (YtD%) -17.38% -36.49% -35.92% -45.19% 37.74% -54.65% -20.88% -39.46% -10.10% -22.70% -14.81% -14.52% -22.98% -18.33% -28.07% -17.17% -51.98% -31.60% -48.61% -31.01% -44.58% -7.44% -61.93% -27.41% -27.30% -46.50% -31.06% -15.85% 7.35% 2.17% -43.65% -36.61% -58.50% -53.40% -2.38% -32.04% -28.29% -45.68% -12.17% -36.75% -32.47% -4.21% 6.63% 16.87% -26.36% 13.06%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Oversold Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Oversold Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Oversold Oversold Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,163 4,439 4,714 4,299 14,150 17,175 20,225 15,175 1,720 2,005 2,290 2,125 442 540 640 565 5,325 5,650 6,000 5,600 457 510 565 479 5,500 6,025 6,550 5,850 276 382 488 336 11,275 12,575 13,875 11,850 4,130 4,595 5,050 4,555 9,250 10,000 10,750 9,850 930 1,065 1,205 1,025 2,700 3,385 4,070 3,485 8,250 8,825 9,400 8,775 1,010 1,180 1,345 1,025 1,390 1,580 1,770 1,485 1,385 1,830 2,280 1,815 690 905 1,120 835 2,450 2,780 3,115 2,610 40,225 44,350 48,475 41,825 875 945 1,010 920 12,050 12,425 12,825 12,100 1,105 1,545 1,985 1,345 4,555 5,425 6,300 4,890 16,725 18,375 20,000 17,975 8,250 9,075 9,925 8,250 4,840 5,200 5,575 4,865 1,460 1,595 1,735 1,540 970 1,040 1,110 1,065 14,750 16,600 18,450 15,275 905 1,065 1,230 1,040 1,490 1,835 2,175 1,595 2,455 3,050 3,650 2,375 4,985 5,625 6,275 5,875 2,960 3,500 4,040 3,450 322 361 401 343 2,390 2,595 2,795 2,530 7,475 8,675 9,875 8,625 1,345 1,570 1,790 1,315 680 795 910 755 6,575 7,025 7,500 6,550 2,650 2,815 2,980 2,710 16,700 18,675 20,650 18,350 34,450 37,300 40,175 37,975 2,460 2,665 2,875 2,665 1,500 1,670 1,840 1,605

Support 1 2 4,272 4,243 14,850 14,475 2,015 1,900 550 535 5,475 5,375 470 460 5,775 5,700 329 324 11,700 11,600 4,385 4,220 9,700 9,550 1,005 985 3,465 3,435 8,725 8,650 1,010 1,000 1,450 1,405 1,775 1,740 770 725 2,500 2,390 41,650 41,325 915 905 11,925 11,825 1,305 1,270 4,820 4,780 17,650 17,200 8,150 8,025 4,815 4,775 1,520 1,490 1,035 995 15,150 15,050 1,020 990 1,575 1,550 2,250 2,025 5,800 5,675 3,400 3,330 332 323 2,505 2,475 8,200 7,825 1,285 1,245 735 715 6,475 6,425 2,675 2,650 18,000 17,750 37,575 36,975 2,620 2,570 1,585 1,555

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,328 4,355 4,179 Buy 15,550 15,875 14,250 Buy 2,240 2,350 1,870 Hold 580 595 530 Hold 5,700 5,825 5,300 Hold 489 498 453 Buy 5,925 6,000 5,625 Hold 341 348 319 Buy 11,950 12,100 11,425 Speculative Buy 4,720 4,890 4,155 Speculative Buy 10,000 10,150 9,400 Speculative Buy 1,045 1,065 970 Sell 3,515 3,535 3,380 Hold 8,850 8,900 8,525 Hold 1,035 1,050 985 Speculative Buy 1,530 1,565 1,385 Speculative Buy 1,850 1,890 1,710 Speculative Buy 880 945 715 Buy 2,720 2,830 2,355 Speculative Buy 42,150 42,325 40,700 Speculative Buy 930 935 890 Buy 12,200 12,375 11,625 Hold 1,380 1,420 1,250 Buy 4,930 5,000 4,705 Buy 18,425 18,750 16,925 Speculative Buy 8,375 8,475 7,900 Buy 4,905 4,955 4,705 Speculative Buy 1,570 1,590 1,470 Speculative Buy 1,105 1,135 980 Hold 15,375 15,500 14,825 Hold 1,070 1,090 975 Buy 1,620 1,640 1,530 Speculative Buy 2,600 2,725 1,995 Speculative Buy 6,000 6,075 5,575 Speculative Buy 3,520 3,570 3,280 Hold 352 363 318 Buy 2,560 2,585 2,435 Speculative Buy 9,000 9,425 7,700 Buy 1,355 1,385 1,225 Speculative Buy 775 795 700 Speculative Buy 6,600 6,675 6,325 Buy 2,735 2,770 2,610 Speculative Buy 18,600 18,950 17,475 Hold 38,575 38,975 36,425 Speculative Buy 2,715 2,760 2,530 Hold 1,635 1,655 1,535 Sell

OSO SECURITIES



Calender Economics

Date

Agenda 07-Sep-15 Japan Coincident Index Prel JUL 07-Sep-15 Japan Leading Economic Index Prel JUL 07-Sep-15 Germany Industrial Production YoY JUL 08-Sep-15 Japan GDP Growth Rate QoQ Final Q2 08-Sep-15 Japan GDP Growth Annualized Final Q2 08-Sep-15 China Balance of Trade AUG 08-Sep-15 China Exports YoY AUG 08-Sep-15 China Imports YoY AUG 08-Sep-15 Germany Balance of Trade JUL 08-Sep-15 Euro Area GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q2 08-Sep-15 Euro Area GDP Growth Rate YoY 2nd Est Q2 09-Sep-15 US Consumer Credit Change JUL 09-Sep-15 Japan Consumer Confidence AUG 09-Sep-15 UK Balance of Trade JUL 09-Sep-15 UK Manufacturing Production MoM JUL 09-Sep-15 UK Industrial Production YoY JUL 09-Sep-15 UK Industrial Production MoM JUL 09-Sep-15 UK Manufacturing Production YoY JUL 09-Sep-15 US JOLTs Job Openings JUL 10-Sep-15 Japan Machinery Orders MoM AUG 10-Sep-15 China Inflation Rate YoY AUG 10-Sep-15 China Inflation Rate MoM AUG 10-Sep-15 China PPI YoY AUG 10-Sep-15 UK BOE Quantitative Easing 10-Sep-15 UK BoE Interest Rate Decision 10-Sep-15 UK MPC Meeting Minutes 10-Sep-15 US Continuing Jobless Claims 29/AUG 10-Sep-15 US Initial Jobless Claims 5/SEP 10-Sep-15 SG Parliamentary Elections Sumber :Trading economics

Country JPY JPY GBP JPY JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR USD JPY GBP GBP GBP GBP GBP USD JPY CNY CNY CNY GBP GBP GBP USD USD SGD

Actual 112.2 104.9 0.5% -0.3% -1.2% $60.24B -5.50% -13.80% €25.0B 0.40% 1.50%

Prior Consensus 112.3 106.5 0.6% 1% -0.4% 3.9% -1.8% $43.03B $48.02B -8.3% -6.0% -8.1% -8.2% €24.0B 0.4% 0.3% 1.20% 1.2% $20.74B $18.5B 40.3 £-1.6B 0.2% 1.5% -0.4% 0.2% 0.5% 0.5% 5.249M 5.301M -7.9% 3.7% 1.6% 1.8% 0.3% 0.4% -5.4% -5.5% £375B 0.5% 0.5% 2257K 282K

272K

OSO SECURITIES



RUPS Code MAYA MDRN INVS RALS ADHI RIGS

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS LB RUPS

Date 10-Sep-15 10-Sep-15 14-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 22-Sep-15

Time 15.00 9.30 10.00 10.00 14.00 13.00

Place Mayapada Learning Center Menara Topas Lantai 16 Jl M.H Thamrin Kav 9 Jakarta 10350 Kantor Perseroan Jl. Matraman Raya No.12 Jakarta 13150 Balai Kartini, Ruang Anggrek Jl. Jendral Gatot Subroto Kav.37 Jakarta Selatan 12950 Grand Sabang Function Hall Hotel Mercure Sbang, Jakarta Jl. H Agus Salim No. 11-13 Gambir- Jakarta Pusat Ruang Auditorium Lantai 3 PT Adhi Karya (Persero) Tbk Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Timur Grand Kemang Hotel Jl. Kemang Raya 2H Kebayoran Baru Jakrata Selatan 12730

DIVIDEN

Stock CTRA CTRS CTRP

No 1 2 3

DPS (IDR) -

Status Stock Bonus Stock Bonus Stock Bonus

CUM Date 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

Ex Date 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

Recording 02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

Payment 19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5 6

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP MAIN

OS 3 100000 10 65 5 4

NS 2 76190 1 4 2 1

: : : : : :

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1510-2400

3-Sep-15

4-Sep-15

10 Sept - 16 Sept'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

63000-99000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 Gelombang Seismic

Business Line Trade & Service

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk

STOCK SPLIT

No

Code

1 LION 2 LMASH

OS

NS 1 : 1 :

Cum Date 10 01-Sep-15 10 01-Sep-15

Record 02-Sep-15 02-Sep-15

Trade 02-Sep-15 02-Sep-15

Listing Date

IPO Price 130-170

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 09 September 2015 JCI 4, %

Recommend Documents