OSO SECURITIES. OSODaily 04 November 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 04 November 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,533.09 Previous 4,464.96 Highest 4,546.38 Volbn 4.23 NetForg 1DIDRbn (170.22) Return YTD (%) (13.27) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,770.11 MINING 947.36 MISC INDUSTRY 1,091.54 BASIC INDUSTRY 371.58 CONSUMER GOODS 2,044.13 PROPERTY 470.27 INFRASTRUKTUR 910.03 FINANCE 651.20 MANUFAKTURE 1,129.53 TRADE 833.85 LQ 45 762.41 SRI-KEHATI 257.08 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

Market Review

68.13

1.53%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,918.15 2,109.79 5,145.13 21.52

0.50 0.27 0.35 2.62

0.53 2.47 8.64 (21.57)

6,383.61 4,936.18 10,951.15

0.34 0.41 0.00

(2.78) 15.53 11.68

18,683.24 3,316.70 8,713.19 2,048.40 1,677.56 2,999.56 26,598.16 22,568.43 Last 1,774.48 954.14 1,118.22 384.36 2,057.77 482.53 911.36 669.64 1,148.69 833.03 777.53 261.93 Last 47.70 9,900.00 14,850.00 1,121.75 5,125.00 2,210.00 53.25 Last 13,563.00 9,745.63 14,913.27 9,705.20 112.32 20,912.73 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.97 8.73 8.81 6.25 (0.08) 7.50 4.67 101.72 NAV/Unit 866.44 911.62

(2.10) (0.25) 1.14 0.65 0.81 0.85 0.15 0.89 Chg% 0.25 0.72 2.44 3.44 0.67 2.61 0.15 2.83 1.70 (0.10) 1.98 1.89 Chg% (0.42) (2.22) 0.35 0.09 0.09 Chg% 0.78 0.19 0.99 0.45 0.87 0.92 CPI YoY (%) 0.00 0.00 -0.10 0.00 1.60 Chg% 0.16 (0.67) (0.88)

7.06 2.54 (6.38) 6.93 (4.75) (10.86) (3.28) (4.39) YTD% (24.52) (30.30) (14.45) (29.30) (5.52) (8.07) (21.45) (8.47) (13.97) (5.19) (13.47) (12.56) YTD% (10.46) (34.65) (23.45) (5.33) (18.65) (3.54) (14.60) YTD% (8.66) 4.14 1.01 (3.40) (7.73) (7.77) GDP YoY (%) 2.00 1.50 2.30 0.80 6.90 YTD% 0.99 13.25 12.94

1 Mth (%) 7.99 11.34

4,496.66 5,502.00 4,778.29 (17,190.56) 1.75 YTD%

Sejak dibukanya market pada hari Selasa (3/11), IHSG sudah terpantau bergerak menguat dimana indeks sempat mencapai level tertinggi di 4,546.38 dan level terendah di 4,496.66. Setelah bergerak cukup agresif, IHSG mengakhiri pergerakannya di level 4,533.09 dengan mencatatkan penguatan sebesar 1.53% atau naik 68.13 poin. Penguatan IHSG disokong oleh aksi beli yang dilakukan oleh investor domestik yakni sebanyak Rp 3.37 triliun, sedangkan asing masih tercatat lebih banyak melakukan selling. Investor asing membukukan net sell sebesar Rp 170.22 miliar. Seluruh sektor berhasil ditutup di zona hijau. Sektor basic industry menguat sebesar 3.44%, paling tinggi dibanding dengan sektor lainnya. Nampaknya beberapa data ekonomi yang sudah dan akan dirilis pekan ini sedikit memberikan harapan yang positif bagi pergerakan indeks. Mayoritas bursa Regional rebound. Hanya bursa Jepang dan China yang masih belum mampu beranjak dari zona negative. Nampaknya data manufaktur Jepang yang mengalami penurunan menjadi pukulan berat bagi kedua bursa ini. Kemarin, indeks Nikkei jatuh 2.10% dan Shanghai turun 0.25%. Selebihnya seluruh indeks mencetak penguatan dengan kenaikan tertinggi dipimpin oleh indeks TWSE yang naik sebesar 1.14%.

Global Market Kondisi factory orders AS bulan September yang mengalami penurunan menjadi -1.0% di tengah nilai mata uang dollar yang terus menguat tidak lantas menjadi penghambat bagi bursa Wall Street untuk tetap menguat. Pada saat yang sama, sektor energi mengalami kenaikan dibandingkan dengan hari Selasa mendorong saham-saham berbasis teknologi untuk terus melaju. Selain itu, harga minyak mentah yang juga naik membuat perusahaan minyak Exxon dan Chevron ikut naik. Hal ini membantu indeks Dow Jones menguat. Pada perdagangan semalam DJIA naik sebesar 0.50%, S&P 500 naik sebesar 0.27% dan Nasdaq juga mencatatkan kenaikan sebesar 0.35%. Sementara itu, bursa Eropa bergerak mengikuti jejak bursa AS yang mengalami penguatan. Kemarin, beberapa indeks utama bursa Eropa pulih setelah sebelumnya melemah pada perdagangan Selasa. Indeks FTSE 100 menguat 0.34%, indeks CAC 40 naik 0.41%, sedangkan DAX bergerak stagnan. Penguatan terjadi ditengah kinerja perbankan yang mengalami penurunan.

JCI Prediction Kami memperkirakan IHSG akan bergerak menguat seiring dengan meningkatnya kepercayaan investor terhadap perekonomian domestik. Secara teknikal, mayoritas indikator sudah menunjukkan pembalikkan arah. MFI, RSI dan Stochastic Oscillator bergerak menguat. Kami memprediksikan IHSG akan bergerak di kisaran 4485-4580.

Highlight News Economic & Industry News       

Jokowi Ingin Perdagangan RI-Finlandia US$ 1 Miliar Paket Kebijakan Ekonomi VI Fokus Tiga Sektor Ada Fasilitas Cost Recovery Untuk Infrastuktur KEK Pemerintah Pertimbangkan Tax Holiday Untuk KEK Perencanaan Anggaran Daerah Harus Diperbaiki Proyek Listrik Akan Serap 3,65 Juta Tenaga Kerja Pertumbuhan DPK Bank Umum Melambat

Corporates News      

MDLN Revisi Pendapatan Prapenjualan SMRA Putuskan Kaji Alternatif Lain SSIA Berencana Emisi MTN Rp2,9 Triliun LABA SRIL NAIK 29,6% META Siapkan Rp1,3 Triliun PTPP Realisasikan Capex Rp877 Miliar

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Jokowi Ingin Perdagangan RI-Finlandia US$ 1 Miliar Presiden Joko Widodo (Jokowi) sore kemarin menggelar pertemuan bilateral dengan Presiden Finlandia Sauli Vainamo Ninisto di Istana Merdeka. Keduanya membicarakan soal kerjasma di bidang perdagangan dan Investasi. Dalam keterangan pers bersama usai pertemuan atau joint statement, Jokowi mengatakan kedua pihak sepakat untuk meningkatkan perdagangan menjadi US$ 1 miliar pada 2016. Sementara pada tahun 2014 lalu, nilai perdagangan kedua negara hanya sebesar US$ 780 juta. Jokowi yakin target tersebut bukan hanya isapan jempol. Mengingat keinginan Finlandia itu dibuktikan dengan kedatangan 11 pengusaha, yang turut hadir dalam rombongan delegasi. Paket Kebijakan Ekonomi VI Fokus Tiga Sektor Paket kebijakan ekonomi keenam akan terfokus ke tiga sektor yakni insentif fiskal dan non-fiskal untuk investor Kawasan Ekonomi Khusus, kebijakan sektor sumber daya air, serta layanan nasional satu pintu Badan Pengawas Obat dan Makanan. paket kebijakan ekonomi keenam akan diumumkan Rabu (4/11) sore. Ada Fasilitas Cost Recovery Untuk Infrastuktur KEK Karpet merah siap diberikan pemerintah bagi investor yang berniat membenamkan duitnya di kawasan ekonomi khusus (KEK). Salah satunya, kebijakan penggantian dengan skema utang pemerintah atawa reimbursement alias cost recovery bagi investor yang membangun infrastruktur dasar di kawasan tersebut. Hal tersebut akan dimuat dalam rancangan peraturan pemerintah mengenai fasilitas dan kemudahan di KEK. Calon beleid akan masuk paket kebijakan pemerintah jilid keenam. Pemerintah Pertimbangkan Tax Holiday Untuk KEK Pemerintah masih mempertimbangkan pemberian fasilitas pengurangan pajak penghasilan atau "tax holiday" selama jangka waktu lima hingga 25 tahun bagi investor di delapan Kawasan Ekonomi Khusus. Besaran pengurangan PPh yang sedang dipertimbangkan pemerintah antara 20 hingga pembebasan secara mutlak atau 100%. Insentif tersebut diberikan untuk menarik aliran investasi bagi pengembangan KEK, di mana di dalam kawasan khusus tersebut, pemerintah ingin menggenjot sektor manufaktur, selain beberapa sektor lain. Perencanaan Anggaran Daerah Harus Diperbaiki Kementerian Dalam Negeri menargetkan evaluasi alokasi anggaran ke daerah akan rampung pada akhir tahun ini. Nantinya, hasil evaluasi tersebut akan menjadi acuan bagi pemerintah pusat untuk memberikan sanksi pengurangan dana alokasi khusus (DAK). Evaluasi anggaran daerah akan meliputi faktor penyerapan anggaran, kualitas belanja modal, hingga hal-hal teknis seperti penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) dan dana desa. Proyek Listrik Akan Serap 3,65 Juta Tenaga Kerja Proyek pembangunan pembangkit listrik 35.000 Mega Watt (MW) ditargetkan mampu menyerap 3,65 juta orang tenaga kerja. Sebanyak 650.000 orang diperkirakan bakal diserap secara langsung dalam proses pembangunan, sedangkan sekitar 3 juta tenaga kerja lainnya akan terserap secara tidak langsung. Selama ini pemerintah terus berupaya penciptakan lapangan kerja baru seluas-luasnya sekaligus dan menekan terjadinya pemutusan hubungan kerja (PHK) dengan menerbitkan paket-paket kebijakan ekonomi telah diluncurkan Presiden Jokowi. Pertumbuhan DPK Bank Umum Melambat Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) mencatat penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) bank umum hingga kuartal III-2015 mencapai Rp 4.454,12 triliun, tumbuh 11,8% secara year on year (yoy). Pertumbuhan DPK tersebut melambat dibandingkan kuartal II- 015 yang mencapai 12,69% (yoy). LPS memperkirakan DPK perbankan tumbuh 12,1% hingga akhir tahun ini. Berdasarkan data distribusi simpanan yang dirilis LPS, pertumbuhan DPK tersebut melambat dibandingkan pertumbuhan DPK pada kuartal II-2015. Adapun perlambahan pertumbuhan DPK terjadi pada simpanan dalam bentuk deposito.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News MDLN Revisi Pendapatan Prapenjualan PT Modernland Realty Tbk.(MDLN) memangkas target belanja modal dan pendapatan pra penjualan tahun ini sebesar 24% dari target awal, dari Rp5,4 triliun menjadi Rp4,1 triliun. Seiring dengan penurunan target itu, jumlah belanja modal (capital expenditure/capex) juga di proyeksi turun dari sekitar Rp2 triliun menjadi Rp1 triliun. Awalnya per seroan mengalokasikan capex sebesar Rp1,3 triliun, dan di naikkan menjadi Rp2 triliun, saat emisi obligasi Juni lalu. Penyesuaian pendapatan prapenjualan itu dilakukan mengingat kondisi perlambatan pertumbuhan ekonomi yang telah terjadi sepanjang tahun ini. SMRA Putuskan Kaji Alternatif Lain PT Summarecon Agung Tbk.(SMRA) masih menunggu terbitnya peraturan menteri keuangan sebagai aturan teknis pelaksanaan penghapusan pajak berganda real estate investment trust untuk memutuskan kelanjutan penerbitan saham perdana anak usahanya PT Summarecon Investment Property. Seperti diketahui, pemerintah belum lama ini mengumumkan akan menghapus pajak berganda untuk instrumen keuangan yang berbentuk kontrak investasi kolektif dari dana investasi real estate atau real estate investment trust (REITs). SSIA Berencana Emisi MTN Rp2,9 Triliun PT Surya Semesta Internusa Tbk. (SSIA) berencana menerbitkan surat utang jangka menengah dengan nilai keseluruhan 300 juta dolar Si ngapura setara Rp2,9 triliun. Pihak perseroan mengatakan multicurrency medium term note (MTN) programme tersebut akan diterbitkan secara bertahap melalui SSIA International Pte. Ltd. di Singapura. Anak usaha perseroan sebagai penerbit itu akan mencatatkan MTN di bursa Singapura. Tahap pertama, penerbit akan menerbitkan seri pertama dan telah menandatangani sejumlah perjanjian. LABA SRIL NAIK 29,6% PT Sri Rejeki Isman Tbk. (SRIL), membukukan laba bersih US$38,3 juta hingga kuartal III/2015, naik 29,6% year on year dari US$29,5 juta. Berdasarkan laporan keuangan yang dirilis perseroan pada Selasa (3/11), disebutkan total penjualan kotor naik 13,4% menjadi US$475,2 juta dari sebelumnya US$419,4 juta. Laba kotor perseroan naik 21,3% menjadi US$97 juta dari periode yang sama tahun lalu US$80 juta. Laba operasional naik 30,2% menjadi US$69 juta dari US$53 juta. META Siapkan Rp1,3 Triliun PT Nusantara Infrastructure Tbk.(META) menyiapkan dana setidaknya Rp1,3 triliun untuk belanja modal tahun depan, yang akan digunakan untuk membiayai sejumlah rencana ekspansi. Rinciannya, sekitar Rp800 miliar-Rp1 triliun untuk penambahan 1.000 menara telekomunikasi, Rp200 miliar-Rp300 miliar untuk pengembangan bisnis pengolahan air, serta Rp300 miliar lainnya untuk bisnis energi. Khusus untuk lini usaha energi, perseroan berencana membangun pembangkit listrik minihidro. Sementara itu, untuk bisnis jalan tol dan pelabuhan, perseroan mengaku belum memiliki pipeline proyek. Pihak perseroan mengatakan sumber dana capital expenditure (capex) akan berasal dari kombinasi kas internal dan pendanaan eksternal. Dimungkinkan 10%- 15% dari internal, selebihnya dari eksternal. PTPP Realisasikan Capex Rp877 Miliar PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk.(PTPP) mengeluarkan belanja modal senilai Rp876,79 miliar selama sembilan bulan 2015 atau sekitar 48% dari target Rp1,8 triliun pada tahun ini. Perseroan mengeluarkan belanja modal paling besar untuk ekspansi lahan (land bank expansion) oleh anak usaha di bidang properti, PT PP Properti (Persero) Tbk. senilai Rp763,83 miliar. Selain itu, alokasi belanja modal lain yang relatif cukup besar dipakai untuk keperluan pembangunan proyek Terminal Kuala Tanjung di Sumatra Utara oleh PTPP sebagai induk usaha senilai Rp50 miliar serta pembangunan jalan tol Medan-Kuala Namu senilai Rp6 miliar.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BMRI Akhir perdagangan kemarin saham BMRI berhasil ditutup menguat dengan candle yang masih berada di area lower bollinger band. Histogram MACD yang masih negatif, sepertinya akan segera berahir, dimana indikator lain seperti stochastic oscilator yang saat ini sudah mulai memasuki area jenuh jual berusaha membentuk goldencross yang didukung oleh penuatan pada indikator MFI dan RSI.

Recommendation : Buy Target Price : 9025 Support : 8715 Cutloss : 8585

WSKT Setelah sehari sebelumnya membentuk long white candle, kemarin saham WSKT ditutup dengan pembentukan gap yang diikuti oleh buying volume yang tinggi. Indikator stochastic oscilator bullish. Selain itu indikator MACD juga bullish yang diikuti oleh histogram yang positif. Indikator MFI dan RSI pun berada dalam trend bullish.

Recommendation : Buy Target Price : 1770 Support : 1710 Cutloss : 1685

JSMR Saham JSMR yang sudah berada dalam area jenuh jual kemarin akhir penutupan kemarin ditutup menguat dengan pembentukan goldencross pada indikator stochastic oscilator, indikator MACD bergerak bullish dengan histogram positif yang terus menguat. Selain itu MFI dan RSI pun berada dalam trend bullish.

Recommendation : Buy Target Price : 5150 Support : 4975 Resistance : 4895

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price 19,850 2,310 640 5,850 359 6,425 388 13,150 4,950 10,700 1,200 2,900 8,850 900 1,700 2,685 1,180 3,300 44,850 840 13,125 2,180 5,825 19,200 8,625 5,050 1,410 1,255 16,450 1,425 1,740 2,930 7,450 3,705 451 3,035 10,200 1,450 223 7,475 2,740 18,325 36,800 2,845 1,735

P/BV 2.88 2.93 0.52 3.86 0.35 2.59 1.29 3.77 1.50 2.46 0.96 0.83 1.86 1.12 1.77 3.69 2.26 2.07 2.42 0.59 5.17 0.87 1.99 3.10 0.81 3.55 6.59 1.61 69.38 1.36 2.86 1.80 1.71 6.77 3.20 12.45 2.39 3.68 0.52 8.94 3.80 1.71 48.78 4.39 2.43

P/E 16.07 13.95 9.43 18.34 34.99 13.66 5.37 16.10 8.19 9.95 6.63 8.25 9.33 10.51 11.33 16.68 11.93 39.40 14.81 15.48 21.76 14.60 11.91 13.97 6.55 19.61 26.02 16.46 21.72 12.84 12.55 10.28 10.02 19.07 8.92 25.74 11.34 14.43 3.41 23.12 14.77 10.72 42.41 21.14 22.54

PEG 1.05 (0.67) (0.00) 0.88 #VALUE! (13.29) 1.00 1.18 0.53 0.79 (0.28) (0.33) 1.13 2.05 0.36 (1.11) 0.37 #VALUE! 0.66 #VALUE! 1.49 0.00 0.58 2.85 (0.57) 0.77 4.38 0.10 1.18 0.76 5.82 (0.46) 0.65 1.25 0.08 2.70 3.59 0.56 (0.62) 5.16 11.17 1.00 6.57 4.16 0.78

BETA 0.62 1.91 1.62 0.33 0.54 1.75 2.01 1.33 1.92 2.02 1.17 1.72 1.73 1.46 1.73 1.75 2.22 1.10 0.60 0.54 0.90 0.66 0.96 1.79 0.79 1.12 1.19 1.43 0.91 0.33 1.12 0.92 1.17 1.15 2.29 1.25 1.61 2.03 0.32 0.71 0.87 1.14 0.95 1.70 1.36

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (2.46) (4.51) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 2.12 15.60 3.25 24.66 1.03 12.67 1.23 7.28 2.35 19.23 1.63 3.55 7.45 14.12 6.06 11.25 5.81 18.51 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 (3.36) (5.02) 11.94 21.02 4.03 5.09 2.87 9.94 18.24 20.73 8.46 12.01 3.80 12.52 16.44 22.06 7.03 16.65 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.54 15.83 12.84 22.27 3.93 23.46 14.88 40.27 31.95 44.90 13.60 19.56 8.84 26.83 2.41 7.96 5.49 31.06 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,450 (20.17) 2,655 (195,184.68) 750 24.16 6,325 #N/A N/A 420 (1.17) 6,550 25.17 555 15.62 13,600 19.05 5,550 13.57 12,150 (28.53) 1,315 (35.57) 3,480 9.16 10,000 15.56 1,540 37.37 2,080 (30.67) 2,650 35.09 1,125 #N/A N/A 4,335 24.01 56,625 (99.03) 865 17.22 15,325 3,900,000.00 2,395 64.29 7,550 5.20 20,325 (11.76) 11,400 36.56 6,725 7.32 1,710 107.38 1,230 23.26 18,925 18.79 1,530 4.17 2,115 (25.00) 3,550 12.72 7,825 26.44 4,390 122.07 530 10.99 3,355 3.60 11,575 26.86 1,615 (10.82) 720 5.65 7,300 1.63 3,190 11.11 21,050 7.28 37,650 7.81 3,195 35.86 2,010

Up-Side (2.02) 14.94 17.19 8.12 16.99 1.95 43.04 3.42 12.12 13.55 9.58 20.00 12.99 71.11 22.35 (1.30) (4.66) 31.36 26.25 2.98 16.76 9.86 29.61 5.86 32.17 33.17 21.28 (1.99) 15.05 7.37 21.55 21.16 5.03 18.49 17.52 10.54 13.48 11.38 222.87 (2.34) 16.42 14.87 2.31 12.30 15.85

Recommendation Sell Buy Buy Buy Buy Hold Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Sell Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Hold Buy Buy

Market 31.26 8.23 20.47 23.10 8.63 260.11 7.62 324.21 92.31 263.96 12.70 27.80 206.50 12.78 32.72 44.03 18.09 28.19 86.30 2.27 76.53 21.66 51.15 70.68 9.75 34.34 66.09 28.96 48.00 9.72 24.84 71.03 17.17 17.94 21.72 44.38 60.50 20.92 0.48 35.85 276.19 68.35 280.78 17.49 23.54

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,533 19,850 2,310 640 5,850 359 6,425 388 13,150 4,950 10,700 1,200 2,900 8,850 900 1,700 2,685 1,180 3,300 44,850 840 13,125 2,180 5,825 19,200 8,625 5,050 1,410 1,255 16,450 1,425 1,740 2,930 7,450 3,705 451 3,035 10,200 1,450 223 7,475 2,740 18,325 36,800 2,845 1,735

Open

High

4,497 20,300 2,280 620 5,925 360 6,300 380 12,900 4,900 10,550 1,175 2,830 8,700 860 1,665 2,550 1,085 3,195 43,950 850 13,200 2,240 5,875 18,700 8,600 5,025 1,415 1,215 16,400 1,500 1,720 2,985 7,300 3,735 431 3,090 9,900 1,395 245 7,375 2,720 18,575 37,200 2,850 1,720

4,546 20,350 2,335 645 5,925 370 6,450 391 13,225 5,050 10,875 1,210 2,930 9,075 915 1,730 2,720 1,180 3,345 45,200 855 13,500 2,240 5,950 19,400 8,700 5,150 1,435 1,265 16,600 1,510 1,765 3,005 7,525 3,775 458 3,100 10,275 1,475 245 7,500 2,750 18,625 37,300 2,880 1,750

Low 4,497 19,825 2,265 620 5,825 353 6,300 379 12,900 4,885 10,450 1,175 2,825 8,700 860 1,640 2,540 1,085 3,195 43,725 835 13,100 2,155 5,800 18,525 8,575 4,960 1,395 1,210 16,325 1,425 1,710 2,925 7,275 3,705 425 3,030 9,850 1,395 222 7,250 2,715 18,250 36,800 2,810 1,710

Year-to-Date (YtD%) -13.27% -18.14% -21.77% -38.46% 41.99% -59.87% -13.47% -30.71% 0.19% -18.85% -8.15% -0.41% -35.91% -17.87% -36.84% -5.82% -28.97% -4.57% -32.17% -26.11% -49.40% 0.19% -39.86% -13.70% -23.20% -43.90% -28.37% -22.95% 23.04% 9.67% -24.60% -31.50% -51.17% -40.40% 3.64% -12.43% -13.29% -37.04% -4.61% -80.94% -22.94% -3.86% 5.62% 13.93% -22.69% 21.08%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,368 4,543 4,718 4,518 17,900 19,625 21,325 20,075 1,935 2,170 2,410 2,300 555 635 715 630 5,600 5,875 6,125 5,875 362 405 448 361 5,600 6,200 6,825 6,375 352 388 423 385 12,575 13,150 13,750 13,050 4,480 4,970 5,450 4,945 9,250 10,475 11,725 10,650 1,040 1,145 1,245 1,190 2,745 3,065 3,385 2,870 8,375 9,050 9,725 8,825 865 1,005 1,140 885 1,510 1,655 1,795 1,685 2,260 2,455 2,650 2,625 860 1,040 1,220 1,135 2,835 3,180 3,525 3,260 41,500 44,150 46,775 44,425 825 895 965 845 12,375 13,125 13,875 13,225 2,105 2,300 2,500 2,205 5,300 5,900 6,525 5,875 17,200 19,225 21,225 18,950 8,250 9,800 11,350 8,625 4,780 5,275 5,750 5,050 1,370 1,470 1,575 1,415 1,115 1,235 1,355 1,235 15,500 16,500 17,525 16,450 1,295 1,445 1,595 1,465 1,640 1,795 1,950 1,735 2,805 2,975 3,145 2,960 5,575 6,750 7,925 7,400 3,580 3,750 3,920 3,730 360 410 461 441 2,795 3,055 3,320 3,065 9,625 10,400 11,150 10,050 1,165 1,415 1,670 1,430 215 299 383 234 6,100 6,900 7,725 7,400 2,640 2,730 2,815 2,730 17,300 19,225 21,125 18,450 36,925 38,425 39,925 37,025 2,820 2,995 3,170 2,845 1,565 1,645 1,730 1,730

Support 1 2 4,490 4,468 19,825 19,550 2,260 2,230 620 605 5,850 5,775 351 344 6,300 6,225 378 373 12,875 12,725 4,845 4,780 10,425 10,225 1,170 1,155 2,815 2,765 8,600 8,450 855 830 1,640 1,595 2,530 2,445 1,085 1,040 3,175 3,110 43,675 42,950 835 825 12,975 12,825 2,170 2,120 5,775 5,725 18,525 18,075 8,550 8,500 4,945 4,855 1,395 1,375 1,210 1,180 16,300 16,175 1,420 1,380 1,705 1,680 2,920 2,880 7,250 7,150 3,685 3,660 425 408 3,030 2,995 9,850 9,625 1,385 1,350 223 211 7,300 7,150 2,715 2,695 18,275 18,075 36,750 36,525 2,815 2,775 1,710 1,690

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,540 4,568 4,401 20,350 20,600 19,275 2,330 2,370 2,195 645 655 595 5,950 5,975 5,700 368 378 338 6,450 6,525 6,125 390 397 367 13,200 13,375 12,525 5,000 5,100 4,710 10,850 11,075 10,075 1,205 1,225 1,140 2,920 2,975 2,725 8,975 9,200 8,325 910 940 815 1,730 1,775 1,570 2,710 2,805 2,405 1,180 1,230 1,020 3,325 3,410 3,060 45,150 45,900 42,300 855 865 815 13,375 13,625 12,650 2,255 2,290 2,085 5,925 6,025 5,625 19,400 19,825 17,800 8,675 8,750 8,375 5,125 5,225 4,785 1,435 1,455 1,355 1,265 1,290 1,165 16,575 16,725 15,925 1,505 1,550 1,360 1,760 1,790 1,655 3,000 3,040 2,840 7,500 7,650 7,025 3,755 3,800 3,605 458 474 402 3,100 3,135 2,950 10,275 10,475 9,475 1,465 1,510 1,330 246 257 208 7,550 7,650 7,050 2,750 2,765 2,655 18,650 18,825 17,800 37,250 37,525 35,975 2,885 2,915 2,735 1,750 1,770 1,665

Recommendation Hold Hold Hold Hold Sell Speculative Hold Hold Hold Hold Hold Speculative Speculative Hold Speculative Hold Hold Speculative Hold Hold Speculative Hold Hold Hold Hold Speculative Hold Hold Hold Speculative Hold Hold Hold Hold Hold Speculative Hold Hold Hold Buy Speculative Speculative Hold Speculative Hold Speculative

Buy

Buy Buy Buy

Buy

Buy

Buy

Buy

Buy

Buy Buy Buy Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 2-Nov-15 3-Nov-15 3-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 4-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 5-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15 6-Nov-15

Agenda Japan Nikkei Manufacturing PMI Final OCT China Caixin Manufacturing PMI OCT Indonesia Core Inflation Rate YoY OCT Indonesia Inflation Rate YoY OCT Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI OCT Germany Markit Manufacturing PMI Final OCT Euro Area Markit Manufacturing PMI Final OCT US Markit Manufacturing PMI Final OCT US ISM Manufacturing PMI OCT US Construction Spending MoM SEP UK Construction PMI OCT US Factory Orders MoM SEP Euro Area ECB President Draghi Speech China Caixin General Services PMI OCT Japan Consumer Confidence OCT Euro Area ECB President Draghi Speech Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI OCT Franch Markit Services PMI Final OCT Germany Markit Services PMI Final OCT Euro Area Markit Services PMI Final OCT UK Markit/CIPS UK Services PMI OCT US Adp Employment Change OCT US Balance of Trade SEP US Fed Harker Speech Euro area ECB Non-Monetary Policy Meeting US Fed Yellen Speech US ISM Non-Manufacturing PMI OCT Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes US Fed Fischer Speech Indonesia GDP Growth Rate QoQ Q3 Indonesia GDP Growth Rate YoY Q3 Germany Factory Orders MoM SEP Euro Area ECB Economic Bulletin Euro area Retail Sales MoM SEP Euro Area Retail Sales YoY SEP Euro Area ECB President Draghi Speech UK BoE Interest Rate Decision UK BoE Inflation Report UK MPC Meeting Minutes UK BoE Quantitative Easing UK BoE MPC Vote Hike US Challenger Job Cuts OCT US Fed Harker Speech US Fed Dudley Speech US Unit Labour Costs QoQ Prel Q3 US Fed Fischer Speech US Fed Evans Speech US Fed Tarullo Speech US Fed Lockhart Speech Japan BoJ Gov Kuroda Speech Japan Coincident Index Prel SEP Japan Leading Economic Index Prel SEP Germany Industrial Production YoY SEP UK Balance of Trade SEP UK Manufacturing Production MoM SEP UK Industrial Production YoY SEP UK Industrial Production MoM SEP UK Manufacturing Production YoY SEP US Fed Bullard Speech US Average Hourly Earnings MoM OCT US Participation Rate OCT US Non Farm Payrolls OCT US Unemployment Rate OCT

Sumber :Trading economics

Country JPY CNY IDR IDR EUR EUR EUR USD USD USD GBP USD EUR CNY JPY EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD USD EUR USD USD JPY USD IDR IDR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD

Actual 52.4 48.3 5.02% 6.25% 54.1 52.1 52.3 54.1 50.1 0.60% 58.8 -1.0%

Prior 52.5 47.2 5.07% 6.83% 52.7 52.3 52 53.1 50.2 0.70% 59.9 -2.1%

Consensus 52.5 47.5 5.08% 6.30% 53 51.6 52 54 50 0.50% 58.8 -0.90%

50.5 40.6 53.3 51.9 54.1 53.7 53.3 200K $-48.33B

53.6 52.3 55.2 54.2 54.5 180K $-41.2B

56.9

56.5

3.78% 4.67% -1.80% -1.40% 0.00% 2.30%

14% -1.45 0.20%

0.50%

0.50%

£375B 1/9 58.9K

1/9

-1.4%

2.40%

112.2 103.5 2.30% £-3.27B 0.50% 1.90% 1.00% -0.80%

0% 62.40% 142K 182K 5.10%

0.30% 1.30% -0.10% -0.90%

OSO SECURITIES



RUPS Code ESTI TRUB ELTY DEFI BRAU GOLL VRNA BUMI DUTI IBFN PLIN MAIN

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB

Date 08-Okt-15 12-Okt-15 13-Okt-15 21-Okt-15 21-Okt-15 21-Okt-15 23-Okt-15 26-Okt-15 26-Okt-15 27-Okt-15 29-Okt-15 30-Okt-15

Time Place 14.00 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 10.00 Hotel Century Par k, Ruang Atanaya 2 GF Jl. Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270 10.30 The Bridge Function Room, Hotel Aston Rasuna Jakarta Komplek Apartemen Taman Rasuna, Jaksel 9.00 Ruang Anggrek- North Tower Lantai 3A Jl. Jend. Sudirman Kav 45-46 10.00 Harris Hotel Jl. Dr. Saharjo No.191, Tebet Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12960 10.30 Indonesia Convention Exhibition, Convention Center, Lantai 1 Ruang Garuda 5A , BSD City 9.00 Indonesia Convention Exhibition, Convention Center, Lantai 1 Ruang Garuda 5A , BSD City 14.00 Ballroom C, Hotel Grand Hyatt Jakarta Jalan M.H Thamrin Kav. 28-30, Jakarta 10.00 Hotel Kristal, Tower 2- Sapphire Room Jl. Terogong Raya Cilandak Barat, Jakarta 12430

DIVIDEN

No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Code

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 08-Okt-15 13-Okt-15

TBLA ASII HMSP BKSL UNTR ASGR BKSL AUTO SMSM ITMG BSSR

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 01-Okt-15 01-Okt-15 09-Okt-15 15-Okt-15

Pay -Date 20-Okt-15 21-Okt-15 12-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 16-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 23-Okt-15 26-Okt-15 06-Nop-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55

STOCK DIVIDEN

No Code 1 CTRA 2 CTRS 3 CTRP

OS 92 77 56

: : :

NS 1 1 1

Cum- Date

Ex-Date

Record Date

Pay -Date

29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

Price (IDR) 200 1560 1665 77000 100 1500 1200-1600

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Agust-15 30-Sep-15 17-Sep-15 28-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15 08-Okt-15

01-Sep-15 01-Okt-15 18-Sep-15 29-Sep-15 05-Okt-15 05-Okt-15 09-Okt-15

07 Sept - 14 Sep'15 07 Okt -13 Okt'15 25 Sept- 01 Okt' 15 05 Okt - 09 Okt'15 09 Okt - 22 Okt'15 16 Okt- 22 Okt'15 16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk

Underwriter

PT Minna Padi Investama Tbk

Listing Date 16-Okt-15

IPO Price 200-300

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 04 November 2015 JCI 4, %

Recommend Documents