OSO SECURITIES
OSODaily 04 Desember 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Gp iG7trad g7 ak3inilIxty
P mas
ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99
JCI 4,537.38 Previous 4,545.86 Highest 4,548.83 Volbn 3.37 NetForg 1DIDRbn (395.32) Return YTD (%) (13.19) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,631.87 MINING 852.46 MISC INDUSTRY 1,095.40 BASIC INDUSTRY 408.55 CONSUMER GOODS 2,070.95 PROPERTY 487.50 INFRASTRUKTUR 949.66 FINANCE 681.10 MANUFAKTURE 1,161.25 TRADE 805.68 LQ 45 784.99 SRI-KEHATI 263.71 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg
Market Review
(8.48)
-0.19%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last
Chg%
4,518.82 3,938.00 4,800.79 (21,079.29) 2.04 YTD%
17,477.67 2,049.62 5,037.53 20.55
(1.42) (1.44) (1.67) (0.77)
(1.94) (0.45) 6.37 (25.11)
6,275.00 4,730.21 10,789.24
(2.27) (3.58) (3.58)
(4.43) 10.71 10.03
19,939.90 3,584.82 8,456.06 1,994.07 1,673.92 2,883.89 25,915.57 22,417.01 Last 1,617.72 840.27 1,091.80 407.02 2,072.43 484.05 958.39 679.42 1,160.26 800.19 783.84 263.76 Last 41.29 8,850.00 14,795.00 1,063.99 4,556.00 2,186.00 53.50 Last 13,845.00 10,139.85 14,642.44 9,813.09 112.10 20,668.18 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.85 8.42 8.49 4.89 0.21 7.50 4.73 100.71 NAV/Unit 834.02 877.61
0.01 1.35 (0.02) (0.76) (0.17) 0.01 (0.77) (0.28) Chg% (0.87) (1.43) (0.33) (0.37) 0.07 (0.71) 0.92 (0.25) (0.09) (0.68) (0.15) 0.02 Chg% 0.51 (1.45) (1.53) 0.17 (0.15) 2.15 (0.09) Chg% (0.47) (0.44) 0.01 (0.27) (0.10) 0.60 CPI YoY (%) 0.20 0.10 -0.10 0.30 1.30 Chg% (0.25) 0.53 0.28
14.26 10.82 (9.15) 4.10 (4.96) (14.30) (5.76) (5.03) YTD% (31.19) (38.62) (16.47) (25.13) (4.84) (7.78) (17.40) (7.14) (13.10) (8.93) (12.77) (11.95) YTD% (22.49) (41.58) (23.74) (10.20) (27.68) (4.58) (14.19) YTD% (10.52) 0.10 2.87 (4.46) (7.55) (6.68) GDP YoY (%) 2.20 1.60 2.30 1.00 6.90 YTD% (1.00) 9.31 8.85
Sinar IHSG sepertinya tengah redup, dimana perdagangan kemarin ditutup terkoreksi. IHSG turun 0.19% ke level 4,537.38. Mayoritas indeks ditutup melemah, dipimpin oleh sektor mining yang turun cukup signifikan sebesar 1.43% atau sudah turun 38.62% sejak awal tahun. Sentimen dari AS atas pidato yang dilakukan Yellen pada malam sebelumnya, yang kemungkinan besar menaikkan suku bunga, nampaknya direspon negatif oleh pelaku pasar, ditengah penantian paket jilid ke VII yang akan dirilis hari ini. Hal tersebut seolah dikonfirmasi oleh perdagangan kurs dipasar spot, dengan rupiah yang terdepresiasi 0.47% ke level 13,845. Sementara indeks Shanghai berhasil menguat cukup signifikan di tengah mayoritas terkoreksinya indeks di bursa Asia. Indeks shanghai mampu mencatatkan penguatan ditengah turunnya data Caixin General Services PMI bulan november yang hanya 51.2 atau turun dari periode sebelumnya yaitu 52.0.
Global Market Bursa Wall Street semalam ditutup di zona merah pada penutupan perdagangan semalam. Indeks Dow Jones turun 1.42% ke level 17,477.67, indeks S&P 500 melemah 1.44% ke level 2,049.62 dan Nasdaq turun 1.67% ke level 5,037.53. Sentimen negatif yang datang dari Eropa nampaknya ikut memberatkan pergerakan bursa Wall Street ditengah masih ramainya perbincangan mengenai tingkat suku bunga AS yang kemungkinan besar akan dinaikkan oleh The Fed pada 16 Desember nanti. Selain itu, rilisnya data non-manufacturing AS bulan November yang lebih rendah dari periode sebelumnya menjadi 55.9 ikut menjadi katalis negatif pada perdagangan semalam. Sementara itu bursa Eropa juga kompak ditutup terkoreksi. Indeks FTSE 100 turun 2.27% ke level 6,275.00, indeks CAC 40 melemah 3.58% ke level 4,730.21 dan indeks DAX tersungkur 3.58% ke level 10,789.24. Pelemahan tersebut seiring dengan keputusan presiden ECB, Mario Draghi untuk tetap menjaga suku bunga di posisi 0.05% dengan menurunkan suku bunga deposito sebesar 10 poin menjadi -0,30% dari sebelumnya -0.20%, yang akan aktif sejak 9 Desember nanti. Hal tersebut dilakukan oleh Mario Draghi untuk mencapai inflasi ke level 2%. Selain itu ECB diperkirakan akan menaikkan ukuran pembelian aset bulanan sebanyak 80 miliar EUR dari EUR 60 miliar dan juga memperluas program QE tersebut yang awalnya sampai September 2016 menjadi sampai Januari 2017.
JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG masih cenderung melemah. Secara teknikal MACD histogram negatif dengan RSI yang melemah. Sementara indikator stochastic oscilator bullish didukung oleh penguatan MFI. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 4468- 4605.
Highlight News Economic & Industry News
ECB Perpanjang QE Setidaknya Sampai Maret 2017 Fed Rate Naik, Kupon Global Bond Pun Ikut Terkerek Paket Jilid I Masih Baru Terselesaikan 91% Tax Amnesty, Aset Tak Perlu Dibawa Ke Dalam Negeri 4 Investor Tanam Rp 17 Triliun Lewat Layanan 3 Jam Tekstil Dan Sepatu Diusulkan Dapat Insentif Pajak Ancaman Lesunya Permintaan Bayangi Harga CPO
Corporates News
1 Mth (%) (3.74) (2.19)
ERAA Lanjutkan Ekspansi Membuka 15 Gerai Baru di Malaysia PTPN VII Siapkan Tim Ipo Untuk Tahun 2016 DILD Tambah 4 Hotel Pada Semester II Tahun Ini TBLA Bidik Pendapatan US$175 Juta pada 2016-2017 Hingga Oktober, penjualan CPO AALI turun 21,5% DAJK mengejar target ekspor tumbuh 20% di 2016
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSODaily 04 Desember 2015
Today Macro Economic & Industry News ECB Perpanjang QE Setidaknya Sampai Maret 2017 Gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) Mario Draghi mengatakan, akan memperluas program pelonggaran kuantitatif (quantitative easing/QE) setidaknya sampai Maret 2017 dan memperbesar jangkauan aset yang dibeli. Menjaga laju pembelian bulanan tetap stabil pada 60 miliar euro (U$ 65miliar), program ini akan diperpanjang demi mencakup utang yang diterbitkan oleh pemerintah daerah dan lokal di blok mata uang. Fed Rate Naik, Kupon Global Bond Pun Ikut Terkerek Kabar gembira bagi investor yang memburu surat utang denominasi valuta asing. Analis memprediksi instrumen tersebut akan menawarkan kupon lebih tinggi di tahun depan dibandingkan tahun ini. Pemerintah menaikkan porsi penerbitan surat berharga negara (SBN) valas tahun depan menjadi 30% dari target penerbitan SBN bruto di anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN) 2016 sebesar Rp 509.38 triliun. Porsi tersebut lebih besar dibandingkan tahun ini yang sebesar 24,4% dari target SBN bruto senilai Rp 425,2 triliun. Paket Jilid I Masih Baru Terselesaikan 91% Paket kebijakan ekonomi yang dirilis oleh pemerintah masih belum tuntas sepenuhnya. Bahkan, paket kebijakan jilid I yang dikeluarkan pada awal September lalu, hingga saat ini masih 91% terselesaikan. Proses deregulasi dan debirokratisasi tahap I yang jumlahnya mencapai 134 peraturan tersebut dijanjikan akan selesai pada Desember ini. Bulan Desember ini merupakan batas waktu terakhir untuk pelaporan paket kebijakan jilid I untuk dilaporkan ke Presiden. Bagi kementerian yang tidak segera menyelesaikan proses deregulasi dan debirokratisasi tersebut maka sanksinya berada di tangan Presiden. Tax Amnesty, Aset Tak Perlu Dibawa Ke Dalam Negeri Kebijakan pengampunan pajak bagi pengemplang pajak dinilai tidak akan berdampak maksimal bagi perekomian Indonesia. Pasalnya, dalam draf Rancangan Undang-Undang (RUU) Tax Amnesty tidak ada ketentuan yang mengikat terkait kewajiban para pengemplang melakukan repatriasi alias memulangkan hartanya ke Indonesia. Sejatinya, selain dilaporkan, harta para pengemplang pajak ini juga harus disimpan di sistem keuangan dalam negeri. Hal ini guna memberi dampak positif bagi perekonomian. 4 Investor Tanam Rp 17 Triliun Lewat Layanan 3 Jam Empat investor telah memanfaatkan layanan investasi tiga jam di Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM). Total nilai investasi keempat perusahaan itu mencapai Rp 17,11 triliun. Empat perusahaan itu terdiri dari tiga penanaman modal asing (PMA) dan satu penanaman modal dalam negeri (PMDN). Tiga korporasi asing itu berasal dari Saudi Arabia, China, dan Amerika Serikat. Keempat perusahaan masing-masing bergerak di sektor properti, pembangkit listrik tenaga air, dan sektor industri. Tekstil Dan Sepatu Diusulkan Dapat Insentif Pajak Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mengusulkan agar sektor industri tekstil dan sepatu bisa mendapat keringanan pembayaran pajak penghasilan (PPh) 21 sebesar 50%. Insentif diberikan guna mendorong kedua sektor padat karya itu dalam meningkatkan daya saing di tengah pelemahan ekonomi. Diusulkan pemerintah memberikan keringanan pembayaran PPh 21 dengan syarat tenaga kerja 5.000 orang sebesar 50%. Syarat lainnya yakni persentase ekspor perusahaan tersebut mencapai 75%. Selain itu, pihak BKPM juga mengusulkan agar sektor tekstil dan sepatu bisa mendapatkan insentif tax allowance. Insentif itu diberikan kepada perusahaan dengan nilai investasi minimal Rp 50 miliar dan menyerap tenaga kerja 2.000 orang. Ancaman Lesunya Permintaan Bayangi Harga CPO Pergerakan harga minyak sawit mentah alias crude palm oil (CPO) kembali merangkak naik setelah tiga hari sebelumnya terus mengalami pelemahan. Ancaman turunnya permintaan terus membayangi harga. Harga CPO kontrak pengiriman Februari 2016 di Malaysia Derivative Exchange naik 0,86% dari sehari sebelumnya ke RM 2.351 per metrik ton atau setara US$ 546,86. Dalam sepekan terakhir CPO menguat 0,43%. Data intertek menunjukkan ekspor CPO Malaysia bulan November turun 10,1% dari bulan sebelumnya menjadi 1,34 juta ton.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSODaily 04 Desember 2015
Today Corporates News ERAA Lanjutkan Ekspansi Membuka 15 Gerai Baru Di Malaysia PT Erajaya Swasembada Tbk.(ERAA) akan melanjutkan ekspansi di Malaysia pada tahun depan dengan membuka 15 gerai baru. Pihak perseroan mengatakan sudah memiliki gerai dengan nama Urban Republic di Negeri Jiran. Hingga Agustus 2015, perseroan sudah mempunyai tiga gerai Urban Republic. Gerai ini berkonsep high end, berbeda dengan konsep Erafone yang dikembangkan di Indonesia PTPN VII Siapkan Tim Ipo Untuk Tahun 2016 PT Perkebunan Nusantara VII, anak usaha BUMN PT Perkebunan Nusantara III (Persero), membentuk tim sebagai persiapan rencana pe nawaran umum perdana (ini - tial public offering/IPO) saham pada 2016. Pihak perseroan memaparkan tim tersebut bakal menyiapkan rencana pelepasan 30% saham perseroan dengan target dana sekitar Rp1,5 triliun. Pelaksanaan aksi korporasi itu di perkirakan menggunakan laporan keuangan per 31 Desember 2015 atau lapkeu per 30 Juni 2016. DILD Tambah 4 Hotel Pada Semester II Tahun Ini PT Intiland Development Tbk.(DILD) menargetkan dapat mengembangkan empat hotel baru pada semester II tahun ini, sehingga total hotel baru yang bisa dioperasikan pada tahun ini bertambah menjadi enam hotel. Selama semester I, perseroan telah mengembangkan dua hotel baru, yakni Swift Inn Aeropolis dan Whiz Prime Balikpapan. Pipeline pada semester II adalah Whiz Prime Bogor, Whiz Prime Darmo Harapan, Whiz Prime Manado, dan Whiz Prime Makassar. Melalui penambahan dua hotel tadi, total hotel yang telah dioperasikan berjumlah 10 hotel dengan total kamar mencapai lebih dari 1.500 kamar. Perseroan menyebutkan total okupansi dari seluruh hotel tersebut secara ratarata mencapai 52%, dengan harga Rp377.210 per malam TBLA Bidik Pendapatan US$175 Juta pada 2016-2017 PT Tunas Baru Lam pung Tbk.(TBLA) memperkirakan kontribusi pendapatan dari pabrik biodiesel mencapai sekitar US$86 juta-US$175 juta terhadap pendapatan perseroan pada 2016-2017. Pihak perseroan memaparkan perkiraan tersebut berdasarkan indeks harga minyak sawit (crude palm oil/ CPO) senilai US$575 per ton dan produksi 150.000 ton pada tahap pertama hingga 300.000 ton apabila telah berproduksi secara keseluruhan. US$86 juta itu tahun petama. Kalau tahun pertama sudah full operation bisa US$175 juta. Kapasitas produksi pabrik tersebut mencapai 1.050 ton per hari. Hingga Oktober, penjualan CPO AALI turun 21,5% Penjualan Crude Palm Oil (CPO) PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) hingga akhir Oktober 2015 mengalami penurunan 21,5% secara year on year (yoy). Volume penjualan CPO AALI selama sepuluh bulan pertama mencapai 885.351 ton atau turun 21,5% dibanding periode yang sama tahun lalu. Penurunan ini disebabkan sebagian produksi CPO AALI beralih ke penyulingan produk, terutama Olein. Ini terbukti dari peningkatan volume penjualan Olein secara signifikan sebesar 101,1% menjadi 332.516 ton. DAJK mengejar target ekspor tumbuh 20% di 2016 T Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk (DAJK) menargetkan bisa melakukan ekspor sebesar 20% dari total produksi pada tahun depan. Menyusul meningkatnya permintaan kemasan dari luar negeri. Pihak perseroan mengatakan, besarnya permintaan pasar produk kemasan dari luar negeri menyebabkan perusahaan harus meningkatkan kapasitas produksi. Hingga saat ini output dari produk kita untuk karton mencapai 4500 ton per bulan dan untuk dupleks hampir 3000 ton per bulan. Pada tahun depan kita targetkan bisa memproduksi mencapai 48.000 ton.
Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia
OSO SECURITIES
OSODaily 04 Desember 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Trading Idea BSDE Saham BSDE berada dalam tren menguat dimana sejak beberapa hari lalu saham ini ditutup bullish dan bergerak di area upper Bollinger Band. Adapun tingkat buying volume kemarin terlihat masih sama dengan hari sebelumnya. Indikator MACD Histogram sudah menunjukkan adanya sedikit penguatan, MFI positif dan Stochastic Oscillator juga bergerak naik masuk ke area overbought.
Recommendation : Buy Target Price : 1795 Support : 1750 Cutloss : 1740
EXCL Saham EXCL bergerak di area middle Bollinger Band dimana candle terakhir berakhir menembus MA 200 Harian didukung oleh aksi beli yang sedikit mengalami peningkatan. Indikator MFI dan RSI terlihat menguat. Sementara indikator Stochastic Oscillator mengkonfirmasi pola goldencross.
Recommendation : Buy Target Price : 3805 Support : 3710 Cutloss : 3690
TLKM Pada penutupan perdagangan kemarin, saham TLKM ditutup naik di atas 2% dengan candle membentuk pola Hanging Man dan buying volume yang naik cukup tinggi. Indikator MACD menguat dengan histogram yang positif, Momentum naik, sementara Stochastic Oscillator masih sedikit melemah namun berpeluang melakukan pembalikkan arah.
Recommendation : Buy Target Price : 3080 Support : 3005 Cutloss : 2990
OSO SECURITIES
OSODaily 04 Desember 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last Price 17,650 2,210 535 6,200 323 6,300 363 13,300 4,990 11,275 1,285 3,005 8,800 805 1,770 3,280 1,230 3,750 51,575 710 12,675 1,555 5,175 19,925 6,600 4,790 1,350 1,320 15,950 1,285 1,690 2,875 5,200 3,770 468 3,070 11,075 1,570 136 6,150 3,035 16,100 36,750 2,805 1,670
P/BV 2.56 2.80 0.42 4.09 0.27 2.54 1.20 3.81 1.51 2.59 1.03 0.86 1.85 1.07 1.85 4.50 2.36 2.35 2.78 0.49 5.00 0.61 1.77 3.22 0.59 3.37 6.31 1.83 67.27 1.23 2.78 1.73 1.20 6.89 3.32 12.59 2.60 3.80 0.32 10.60 4.21 1.50 48.72 4.13 2.69
P/E 15.15 13.18 7.73 20.08 50.75 13.45 5.45 16.54 8.42 10.50 7.33 8.64 9.55 9.40 11.85 20.14 12.51 43.29 16.87 25.66 20.92 12.49 10.99 15.22 5.75 19.07 26.15 17.75 21.15 12.23 12.18 10.39 6.88 19.47 9.53 26.01 13.17 16.05 3.25 20.28 16.44 9.38 43.07 21.21 21.11
PEG 0.93 (0.65) (0.00) 0.94 #VALUE! (13.03) 0.94 1.19 0.53 0.84 (0.30) (0.34) 1.12 #VALUE! 0.38 (1.35) 0.39 #VALUE! 0.76 #VALUE! 1.44 0.00 0.35 2.95 (0.42) 0.73 4.19 0.18 1.15 0.68 5.65 (0.44) 0.46 1.27 0.08 2.73 3.90 0.64 (1.34) 5.35 12.37 0.88 6.56 3.62 0.64
BETA 0.76 1.88 1.70 0.28 0.53 1.74 2.01 1.36 1.88 2.00 1.11 1.77 1.72 1.48 1.76 1.73 2.21 1.13 0.78 0.62 0.85 0.70 1.08 1.82 0.96 1.14 1.14 1.46 0.93 0.46 1.16 1.03 1.21 1.08 2.21 1.32 1.65 2.00 0.37 0.71 0.84 1.09 0.90 1.65 1.28
ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (5.26) (9.75) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 2.12 15.60 3.25 24.66 1.03 12.67 1.23 7.28 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 5.81 18.51 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 (3.36) (5.02) 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 8.37 12.18 3.80 12.52 16.44 22.06 4.08 10.07 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.54 15.83 12.84 22.27 3.93 23.46 14.88 40.27 31.95 44.90 13.60 19.56 8.23 24.03 0.68 2.26 4.21 27.44 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.68 14.52 4.59 14.25
DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11
EAT 1 Year Fair Value 38.99 22,050 (20.17) 2,810 (195,184.68) 725 24.16 6,675 #N/A N/A 383 (1.17) 6,625 25.17 515 15.62 13,875 19.05 5,575 13.57 12,075 (28.53) 1,355 (35.57) 3,345 9.16 9,800 15.56 1,540 37.37 2,035 (30.67) 2,875 35.09 1,225 #N/A N/A 4,265 24.01 58,250 (99.03) 770 17.22 15,500 3,900,000.00 2,300 64.29 7,550 5.20 19,950 (11.76) 10,075 36.56 6,825 7.32 1,545 107.38 1,185 23.26 18,975 18.79 1,605 4.17 2,190 (25.00) 3,445 12.72 8,150 26.44 4,495 122.07 530 10.99 3,390 3.60 11,575 26.86 1,745 (10.82) 384 5.65 6,725 1.63 3,295 11.11 19,675 7.28 36,525 7.81 3,215 35.86 2,000
Up-Side Recommendation Market Cap 24.93 Buy 27.79 27.15 Buy 7.87 35.51 Buy 17.11 7.66 Buy 24.48 18.58 Buy 7.76 5.16 Buy 255.05 41.87 Buy 7.13 4.32 Hold 327.91 11.72 Buy 93.06 7.10 Buy 278.14 5.45 Buy 13.60 11.31 Buy 28.80 11.36 Buy 205.33 91.30 Buy 11.43 14.97 Buy 34.07 (12.35) Sell 53.79 (0.41) Sell 18.86 13.73 Buy 32.03 12.94 Buy 99.23 8.45 Buy 1.92 22.29 Buy 73.91 47.91 Buy 15.45 45.89 Buy 45.44 0.13 Hold 73.35 52.65 Buy 7.46 42.48 Buy 32.57 14.44 Buy 63.28 (10.23) Sell 30.46 18.97 Buy 46.54 24.90 Buy 8.77 29.59 Buy 24.13 19.83 Buy 69.69 56.73 Buy 11.98 19.23 Buy 18.26 13.25 Buy 22.54 10.42 Buy 44.89 4.51 Hold 65.69 11.15 Buy 22.65 182.35 Buy 0.29 9.35 Buy 29.50 8.57 Buy 305.93 22.20 Buy 60.06 (0.61) Sell 280.40 14.62 Buy 17.25 19.76 Buy 22.67
OSO SECURITIES
OSODaily 04 Desember 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last 4,537 17,650 2,210 535 6,200 323 6,300 363 13,300 4,990 11,275 1,285 3,005 8,800 805 1,770 3,280 1,230 3,750 51,575 710 12,675 1,555 5,175 19,925 6,600 4,790 1,350 1,320 15,950 1,285 1,690 2,875 5,200 3,770 468 3,070 11,075 1,570 136 6,150 3,035 16,100 36,750 2,805 1,670
Year-to-Date (YtD%) 4,526 4,549 4,519 -13.19% 17,600 17,800 17,600 -27.22% 2,210 2,245 2,190 -25.15% 535 535 525 -48.56% 6,325 6,350 6,125 50.49% 330 331 321 -63.89% 6,225 6,375 6,200 -15.15% 365 370 361 -35.18% 13,200 13,350 13,125 1.33% 4,955 5,000 4,940 -18.20% 11,175 11,300 11,175 -3.22% 1,275 1,285 1,260 6.64% 2,995 3,040 2,935 -33.59% 8,850 8,925 8,800 -18.33% 810 820 805 -43.51% 1,750 1,785 1,740 -1.94% 3,280 3,305 3,165 -13.23% 1,240 1,240 1,215 -0.53% 3,680 3,770 3,630 -22.92% 50,700 52,300 50,500 -15.03% 720 720 700 -57.23% 12,800 12,900 12,675 -3.24% 1,615 1,615 1,545 -57.10% 5,150 5,225 5,100 -23.33% 19,500 20,175 19,500 -20.30% 6,650 6,700 6,525 -57.07% 4,790 4,820 4,770 -32.06% 1,355 1,360 1,345 -26.23% 1,345 1,360 1,310 29.41% 15,975 16,200 15,950 6.33% 1,280 1,315 1,270 -32.01% 1,850 1,850 1,685 -33.46% 2,825 2,915 2,780 -52.08% 5,475 5,475 5,200 -58.40% 3,745 3,790 3,730 5.45% 477 478 466 -9.13% 3,115 3,115 3,055 -12.29% 11,000 11,200 11,000 -31.64% 1,550 1,585 1,550 3.29% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A -88.38% 6,200 6,275 6,100 -36.60% 2,955 3,095 2,955 6.49% 16,350 16,400 16,100 -7.20% 36,500 36,900 36,500 13.78% 2,795 2,835 2,790 -23.78% 1,670 1,690 1,660 16.55% Open
High
Low
MA5
RSI Rec
Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif
Trading Trading Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Oversold OverBought OverBought Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Trading OverBought Strong Buy Trading OverBought Oversold Trading Trading Trading
MACD Trend Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif
Bollinger Band Support Resistance Stop Loss Pivot Point Recommendation Lower Middle Upper 1 2 1 2 Level 4,419 4,519 4,619 4,533 4,517 4,503 4,547 4,563 4,435 Speculative Buy 17,075 18,450 19,825 17,675 17,525 17,475 17,725 17,875 17,200 Hold 2,160 2,230 2,300 2,215 2,185 2,160 2,240 2,270 2,125 Hold 525 585 640 535 530 525 540 545 515 Speculative Buy 5,800 6,025 6,250 6,250 6,150 6,025 6,375 6,475 5,925 Sell 301 337 372 326 322 316 332 336 312 Speculative Buy 6,000 6,375 6,750 6,275 6,175 6,100 6,350 6,450 6,000 Sell 316 349 382 365 360 356 369 374 350 Hold 12,575 13,150 13,725 13,250 13,150 13,025 13,375 13,475 12,825 Hold 4,695 4,985 5,275 4,970 4,945 4,910 5,000 5,025 4,840 Hold 10,250 10,900 11,550 11,225 11,175 11,100 11,300 11,350 10,950 Speculative Buy 1,100 1,210 1,320 1,275 1,270 1,250 1,295 1,300 1,230 Sell 2,660 2,860 3,065 2,995 2,950 2,890 3,055 3,100 2,845 Hold 8,225 8,725 9,225 8,850 8,775 8,725 8,900 8,975 8,600 Speculative Buy 785 845 905 810 800 795 815 825 785 Speculative Buy 1,600 1,680 1,755 1,760 1,740 1,715 1,785 1,805 1,690 Sell 2,375 2,925 3,470 3,260 3,210 3,120 3,350 3,400 3,070 Hold 1,160 1,255 1,350 1,230 1,225 1,205 1,250 1,255 1,190 Hold 3,010 3,505 4,000 3,710 3,645 3,570 3,785 3,850 3,515 Hold 46,300 49,250 52,200 51,275 50,250 49,475 52,050 53,075 48,725 Hold 705 780 855 715 705 695 725 735 680 Speculative Buy 12,275 12,700 13,125 12,775 12,625 12,550 12,850 13,000 12,350 Hold 1,460 1,860 2,260 1,585 1,550 1,515 1,620 1,655 1,490 Speculative Buy 4,870 5,375 5,900 5,175 5,100 5,050 5,225 5,300 4,960 Hold 18,275 19,900 21,525 19,775 19,375 19,100 20,050 20,450 18,825 Hold 6,225 7,375 8,525 6,625 6,550 6,450 6,725 6,800 6,350 Speculative Buy 4,640 4,900 5,150 4,795 4,765 4,745 4,815 4,845 4,670 Hold 1,300 1,365 1,425 1,355 1,345 1,340 1,360 1,370 1,315 Speculative Buy 1,085 1,240 1,395 1,335 1,310 1,285 1,360 1,385 1,265 Hold 14,550 15,750 16,925 16,025 15,850 15,775 16,100 16,275 15,525 Speculative Buy 1,160 1,295 1,430 1,290 1,260 1,245 1,305 1,335 1,225 Hold 1,580 1,690 1,795 1,770 1,690 1,605 1,855 1,935 1,580 Hold 2,510 2,830 3,155 2,850 2,785 2,715 2,920 2,985 2,675 Hold 4,980 6,325 7,700 5,350 5,200 5,075 5,475 5,625 4,985 Speculative Buy 3,625 3,750 3,880 3,760 3,730 3,700 3,790 3,820 3,645 Hold 421 447 473 472 467 460 479 484 453 Sell 3,005 3,205 3,410 3,090 3,065 3,030 3,125 3,150 2,985 Hold 10,025 10,875 11,725 11,075 10,950 10,875 11,150 11,275 10,700 Hold 1,340 1,490 1,635 1,565 1,545 1,530 1,580 1,600 1,505 Hold 128 238 348 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! Buy 6,075 6,575 7,075 6,175 6,100 6,000 6,275 6,350 5,925 Hold 2,625 2,820 3,020 3,010 2,925 2,870 3,065 3,150 2,825 Sell 16,050 17,250 18,475 16,250 16,075 15,950 16,375 16,550 15,700 Speculative Buy 34,950 36,700 38,425 36,675 36,425 36,275 36,825 37,075 35,725 Hold 2,730 2,825 2,925 2,805 2,780 2,760 2,825 2,850 2,720 Speculative Buy 1,630 1,685 1,745 1,675 1,655 1,645 1,685 1,705 1,620 Hold
OSO SECURITIES
OSODaily 04 Desember 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Calender Economics Date
Agenda
Country
30-Nov-15 Japan Industrial Production YoY Prel OCT
JPY
30-Nov-15 Japan Industrial Production MoM Prel OCT
JPY
30-Nov-15 Japan Retail Sales YoY OCT
JPY
30-Nov-15 Japan BoJ Gov Kuroda Speech
JPY
30-Nov-15 Germany Retail Sales MoM OCT
EUR
30-Nov-15 Germany Retail Sales YoY OCT
EUR
30-Nov-15 UK Mortgage Lending OCT
GBP
30-Nov-15 UK Mortgage Approvals OCT
GBP
30-Nov-15 Germany Inflation Rate YoY Prel NOV
EUR
30-Nov-15 US Chicago PMI NOV
USD
30-Nov-15 US Pending Home Sales MoM OCT
USD
30-Nov-15 US Pending Home Sales YoY OCT
USD
1-Dec-15 Japan Capital Spending YoY Q3
JPY
1-Dec-15 China NBS Manufacturing PMI NOV
CNY
1-Dec-15 China Non Manufacturing PMI NOV
CNY
1-Dec-15 Japan Nikkei Manufacturing PMI Final NOV
JPY
1-Dec-15 China Caixin Manufacturing PMI NOV
CNY
1-Dec-15 Indonesia Core Inflation Rate YoY NOV
IDR
1-Dec-15 Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI NOV
ITL
1-Dec-15 Germany Markit Manufacturing PMI Final NOV
EUR
1-Dec-15 Germany Unemployment Change NOV
EUR
1-Dec-15 Germany Unemployment Rate Harmonised OCT
EUR
1-Dec-15 Euro Area Markit Manufacturing PMI Final NOV
EUR
1-Dec-15 Italy Unemployment Rate OCT
ITL
1-Dec-15 UK BoE Financial Stability Report
GBP
1-Dec-15 UK Markit/CIPS Manufacturing PMI NOV
GBP
1-Dec-15 Euro Area Unemployment Rate OCT
EUR
1-Dec-15 Italy GDP Growth Rate QoQ Final Q3
ITL
1-Dec-15 Italy GDP Growth Rate YoY Final Q3
ITL
1-Dec-15 US Markit Manufacturing PMI Final NOV
USD
1-Dec-15 US ISM Manufacturing PMI NOV
USD
1-Dec-15 US Construction Spending MoM OCT
USD
2-Dec-15 US Fed Evans Speech
USD
2-Dec-15 US Fed Brainard Speech
USD
2-Dec-15 Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash NOV
EUR
2-Dec-15 Euro Area Inflation Rate YoY Flash NOV
EUR
2-Dec-15 US Fed Lockhart Speech
USD
2-Dec-15 US Adp Employment Change NOV
USD
2-Dec-15 US Unit Labour Costs QoQ Final Q3
USD
2-Dec-15 US Fed Tarullo Speech
USD
3-Dec-15 US Fed Yellen Speech
USD
3-Dec-15 US Fed Beige Book
USD
3-Dec-15 US Fed Williams Speech
USD
3-Dec-15 China Caixin General Services PMI NOV
CNY
3-Dec-15 Franch Unemployment Rate Q3
EUR
3-Dec-15 UK Markit/CIPS UK Services PMI NOV
GBP
3-Dec-15 Euro Area Retail Sales MoM OCT
EUR
3-Dec-15 Euro Area Retail Sales YoY OCT
EUR
3-Dec-15 US Challenger Job Cuts NOV
USD
3-Dec-15 Euro Area ECB Interest Rate Decision
EUR
3-Dec-15 Euro Area ECB Press Conference
EUR
3-Dec-15 US Fed Mester Speech
USD
3-Dec-15 US Factory Orders MoM OCT
USD
3-Dec-15 US Fed Yellen Testifies
USD
3-Dec-15 US ISM Non-Manufacturing PMI NOV
USD
4-Dec-15 US Fed Fischer Speech
USD
4-Dec-15 Japan Consumer Confidence NOV
JPY
4-Dec-15 Germany Factory Orders MoM OCT
EUR
4-Dec-15 US Average Hourly Earnings MoM NOV
USD
4-Dec-15 US Balance of Trade OCT
USD
4-Dec-15 US Participation Rate NOV
USD
4-Dec-15 US Non Farm Payrolls NOV
USD
4-Dec-15 US Unemployment Rate NOV
USD
4-Dec-15 Euro Area ECB President Draghi Speech
EUR
Sumber :Trading economics
Actual -1.4% 1.4% 1.8%
Prior -0.8% 1.1% -0.2%
Consensus
-0.4% 2.1% £3.6B 69.63K 0.4%
0.4% 2.95 £3.45B 70K 54 1.5%
0.2% 3.9% 11.2% 49.6 53.6 52.6 48.6 4.77% 54.9 52.9 -13K 4.5% 52.8 11.5%
0.0% 3.4% £3.6B 68.87K 0.3% -2.3% -1.6% 3.0% 5.6% 49.8 53.1 52.4 48.3 5.02% 54.1 52.1 -5K 4.5% 52.3 11.5%
52.7 10.7% 0.2% 0.8% 52.8 48.6 1%
55.2 10.8% 0.3% 0.6% 54.1 50.1 0.6%
54 10.8% 0.2% 0.9% 52.6 50.3 0.5%
0.9% 0.1%
1.1% 0.1%
1.1% 0.3%
217K 1.8%
196K 2.0%
184K 1.0%
51.2 10.6% 55.9 -0.1% 2.5% 31K 0.05%
52 10.4% 54.9 -0.1% 2.9% 50.5K 0.05%
55 0.2% 2.8% 0.05%
1.5%
-0.8%
1.0%
55.9
59.1
58.1
41.5 -1.7% 0.4% $-40.81B 62.4% 271K 5%
1.9% 1.8%
49.8 52.8 48.3 54.2 52.6 -5K 52.8 11.7%
1% 0.2% $-41B 200K 5%
OSO SECURITIES
OSODaily 04 Desember 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
RUPS Code BNII BBHI SAFE BBRI AISA TBLA BSWD ARGO ARII BAJA INTP GMCW GSMF MAGP MAMI AGRS SIMA
Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB
Date 1-Dec-15 1-Dec-15 2-Dec-15 2-Dec-15 3-Dec-15 3-Dec-15 3-Dec-15 3-Dec-15 4-Dec-15 4-Dec-15 4-Dec-15 4-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 9-Dec-15
Time Place 10.00 Function Room, Sentral Senayan III Lantai 28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung karno Jakarta 10270 10.00 Asean towe Lantai 9 Jl. KH Samanhudi No.10 Jakarta Pusat 10710 13.00 Gedung Kana Lt.2 Jl. RP Soeroso No.24 Jakarta 10330
10.00 10.00 10.00 10.00 10.00
Ruang Legian I, Gran Melia Hotel Jakarta Jl. HR Rasuna Said, Kuningan Jakarta Selatan PT Bank of India Indonesia Tbk Lt.4 Jl. KH Samanhudi No.37, Pasar Baru Jakarta 10170 Ruang Training PT Agro Pantes Tbk Jl. MH Thamrin Km 4 Cikokol Tangerang Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Gedung BAJA Tower C Lt.9 Jl. Pangeran Jayakarta No.55 Jakarta 10730
9.00 Financial Club, Gedung Graha Niaga Antai 27 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190 10.00 Ruang Rapat Orchid, Grand Tropic Suites Hotel Jl. Letjen S. Parman Kav.3 Slipi Jakarta 10.00 Ruang Caesars Palace, Garden Palace Hotel Jl. Yos Sudarso No. 11 Surabaya 60271 10.00 Hotel Grand Kemang
DIVIDEN No Code 1 TBLA 2 ASII 3 HMSP 4 BKSL 5 UNTR 6 ASGR 7 BKSL 8 AUTO 9 SMSM 10 ITMG 11 BSSR 12 XCID 13 DMAS
Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 8-Oct-15 13-Oct-15 3-Nov-15 5-Nov-15
Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 1-Oct-15 1-Oct-15 9-Oct-15 15-Oct-15 4-Nov-15 6-Nov-15
Pay -Date 20-Oct-15 21-Oct-15 12-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 23-Oct-15 26-Oct-15 6-Nov-15 20-Nov-15 10-Nov-15
Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55 19,282 12
STOCK DIVIDEN
No
Code
OS
1 LION 2 LMASH
NS 1 : 1 :
Cum Date
Record 2-Sep-15 2-Sep-15
Trade
10 10
1-Sep-15 1-Sep-15
2-Sep-15 2-Sep-15
Price (IDR) 200
Cum Date
Ex Date
Trading Period
31-Aug-15
1-Sep-15
07 Sept - 14 Sep'15
1560
30-Sep-15
1-Oct-15
07 Okt -13 Okt'15
1665
17-Sep-15
18-Sep-15
25 Sept- 01 Okt' 15
77000
28-Sep-15
29-Sep-15
05 Okt - 09 Okt'15
100
2-Oct-15
5-Oct-15
09 Okt - 22 Okt'15
1500
2-Oct-15
5-Oct-15
16 Okt- 22 Okt'15
1200-1600
8-Oct-15
9-Oct-15
16 Okt- 22 Okt'15
RIGHT ISSUE
No 1 2 4 5 6 7 8
Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN
OS 3 1250 10 65 5 15 4
: : : : : : :
NS 2 1221 1 4 2 2 1
OSO SECURITIES
OSODaily 04 Desember 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
RESEARCH TEAM Supriyadi
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
(
[email protected])
Rifqiyati (
[email protected])
Riska Afriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63
Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
