OSO SECURITIES. OSODaily 28 Juli 2015 JCI 4, (85.31) -1.76%

OSO SECURITIES

OSODaily 28 Juli 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,771.29 Previous 4,856.60 Highest 4,848.70 Volbn 4.50 NetForg 1DIDRbn (576.5) Return YTD (%) (8.72) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,045.34 MINING 1,009.48 MISC INDUSTRY 1,162.62 BASIC INDUSTRY 421.85 CONSUMER GOODS 2,195.03 PROPERTY 516.53 INFRASTRUKTUR 1,014.21 FINANCE 694.59 MANUFAKTURE 1,225.01 TRADE 913.38 LQ 45 828.39 SRI-KEHATI 279.59 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(85.31)

-1.76%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,440.59 2,067.64 5,039.78 22.02

(0.73) (0.58) (0.96) (2.39)

(2.15) 0.42 6.41 (19.75)

6,505.13 4,927.60 11,056.40

(1.13) (2.57) (2.56)

(0.93) 15.33 12.76

20,350.10 3,725.56 8,556.68 2,038.81 1,709.76 3,313.42 27,607.87 24,351.96 Last 1,984.84 996.08 1,131.85 405.60 2,171.39 507.70 995.77 679.71 1,199.60 911.24 808.52 272.22 Last 47.09 11,030.00 15,695.00 1,094.28 5,188.00 2,145.00 59.15 Last 13,463.00 9,810.54 14,928.20 9,837.23 109.02 20,920.16 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 Last 5.70 8.16 8.33 7.26 0.54 7.50 4.71 108.03 NAV/Unit 902.87 931.29

(0.95) (8.48) (2.41) (0.35) (0.64) (1.17) (1.79) (3.09) Chg% (2.96) (1.33) (2.65) (3.85) (1.08) (1.71) (1.82) (2.14) (2.07) (0.24) (2.40) (2.63) Chg% (0.63) (2.39) 1.88 0.03 (1.43) (1.61) (0.59) Chg% (0.12) 0.07 (1.44) (0.25) (0.46) (0.43) CPI YoY (%) 0.10 0.20 0.00 0.50 1.40 Chg% (0.02) 0.20 0.77

16.61 15.18 (8.06) 6.43 (2.92) (1.54) 0.39 3.16 YTD% (15.58) (27.24) (13.41) (25.40) (0.30) (3.28) (14.18) (7.10) (10.16) 3.71 (10.02) (9.13) YTD% (11.60) (27.19) (19.10) (7.64) (17.65) (6.37) (5.13) YTD% (7.98) 3.46 0.90 (4.69) (4.93) (7.81) GDP YoY (%) 2.90 1.00 2.90 -0.90 7.00 YTD% (3.57) 5.95 6.82

1 Mth (%) (5.72) (3.70)

4,771.29 4,789.41 5,028.92 3,706.0 (2.84) YTD%

Market Review Awal perdagangan minggu ini, IHSG kembali terjelembab ke zona negative. IHSG terkoreksi sebesar 1,76% ke level 4.771,29. Rilisnya data industrial profit China dari positif 0,6% ke negative 0,3% menjadi katalis penggerus IHSG. Seluruh indeks sektoral mengalami koreksi, di mana indeks sector basic industry tercatat mengalami koreksi terdalam yakni sebesar 3,85% ke level 405,60. Tercatat pelaku pasar asing melakukan aksi penjualan bersih sebesar Rp576,55 miliar. Global Market Kenaikan yang terjadi pada Durable Goods Orders AS yang meningkat 3,4% dari sebelumnya 3,2% tampaknya tidak mampu mengalahkan sentimen dari China sehingga Bursa Wall Street kembali ditutup negatif. Bursa China yang terjun bebas sebesar 8.48% pada perdagangan kemarin menimbulkan kekhawatiran para pelaku pasar bahwa pertumbuhan China akan melambat yang akan berpengaruh terhadap mitra dagang. Selain itu pelaku pasar masih menanti pertemuan bank sentral AS pada hari ini yang akan membahas mengenai kenaikan tingkat suku bunga AS. JCI Prediction Pada perdagangan hari ini kami perkirakan akan bergerak konsolidasi dengan kecenderungan melemah. Kehawatiran pelaku pasar terhadap bursha China ditengah penantian rilisnya data Money Supply Indonesia hari ini akan menjadi penggerak pada perdagangan nanti. Secara techical indikator stochastic oscilator bergerak menuju area oversold dengan indikator RSI yang juga bearish. IHSG diperkirakan akan bergerak pada kisaran 4699- 4,866

Highlight News Economic & Industry News  Ekonom Yakin Proyeksi Ekonomi Jepang Bakal Terkontraksi  Pengenaan Tarif Pungutan Ekspor Komoditas Kelapa Sawit Diperluas  Kenaikan Tarif Impor Tidak Menambahkan Pendapatan Secara Signifikan  Pemerintah Diharapkan Berhati-hati Dalam Perjanjian Investasi  Industri Baja Masih Pesimistis Pada Kinerja Semester II/2015  Kinerja Pertamina Masih Di Bawah Target  Perolehan Laba Industri Perbankan Melambat, BMRI dan BBRI Pangkas Special Rate Stock News  TOTO Sukses Gelar Rights Issue  Produksi Cpo AALI Turun 0,9%  SRIL Rilis Notes US$420 Juta  SMRA Incar Rp2,96 Triliun  MSKY Berencana Go Private  SSMS Bukukan Laba Bersih Rp 400  BBTN Bidik Laba Rp1,8 Triliun  MPPA ekspansi Hypermat gerai di wilayah timur

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Ekonom Yakin Proyeksi Ekonomi Jepang Bakal Terkontraksi Ekonomi Jepang pada kuartal kedua tahun ini diyakini berkontraksi karena melemahnya belanja konsumen. Kenaikan upah tidak cukup mendorong belanja konsumen. 25 ekonom memperkirakan pertumbuhan ekonomi Jepang hanya akan tumbuh 0,8%. Di sisi lain, peringatan terhadap pertumbuhan dan daya tahan pemulihan Jepang terancam lantaran produksi industri mengalami penurunan selama tiga dari empat bulan hingga Mei. Pengenaan Tarif Pungutan Ekspor Komoditas Kelapa Sawit Diperluas Dalam PMK 133, 24 produk yang terbagi menjadi 29 pos tarif dikenakan pungutan antara US$10-US$50 per ton. Target total pungutan yang bisa dihimpun pada tahun ini menembus Rp3,5 triliun - Rp4,5 triliun. Secara tahunan, diperkirakan pungutan berpeluang menembus Rp10 triliun. Adapun, Badan Pengelola Dana Perkebunan (BPDP) Sawit menyatakan pungutan yang terhimpun sejak pengenaan dimulai pada 16 Juli 2015 sampai saat ini mencapai Rp100 miliar. Kenaikan Tarif Impor Tidak Menambahkan Pendapatan Secara Signifikan Estimasi penerimaan negara dari Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 132/PMK.010/2015 selama lima bulan dari Agustus hingga Akhir tahun ini hanya mencapai Rp800 miliar. Dengan dinaikkannya tarif bea masuk akan menekankan rata-rata tarif bea masuk Indonesia yang sebelumnya hanya 7,73% meningkat menjadi 8,83%. Dalam Peraturan Menteri Keuangan No 132/ PMK. 010/2015 tentang Penetapan Sistem Klasifikasi Barang dan Pembebanan Tarif Bea Masuk Atas Barang Impor, baju bekas impor dikenai tarif 35% dari sebelumnya 15%. Pemerintah Diharapkan Berhati-hati Dalam Perjanjian Investasi Pemerintah diimbau berhati-hati dan meninjau ulang rencana memasukkan asas pengecualian aturan atau grandfather clause dalam perjanjian peningkatan dan perlindungan penanaman modal atau bilateral investment treaty (BIT). BKPM mencatat hingga saat ini Indonesia telah menjalin BIT atau perjanjian peningkatan dan perlindungan penanaman modal (P4M) dengan 67 negara. Dari jumlah tersebut, ada sekitar 20 BIT sudah tidak lanjutkan lagi. Industri Baja Masih Pesimistis Pada Kinerja Semester II/2015 Pelaku industri baja nasional mengaku pasrah menghadapi kinerja semester II/2015 akibat pelemahan sektor baja dunia masih terus berlangsung. World Steel Association merilis capaian produksi baja mentah dunia sepanjang enam bulan pertama 2015, yakni 813 juta ton atau melorot 2%. Hanya Timur Tengah yang mengalami pertumbuhan kinerja sebesar 2,9%. Untuk Asia sendiri, produksinya menyusut sebesar 1,5% akibat dipengaruhi kondisi produksi baja China yang ikut terjelembab. Pada Juni 2015, produksi baja mentah China sebanyak 69 juta ton atau menyusut 0,8% dibandingkan dengan Juni tahun lalu. Kinerja Pertamina Masih Di Bawah Target Produksi minyak dan gas PT Pertamina (Persero) sepanjang semester I/2015 mencapai 552.000 barel setara minyak per hari (Boepd) atau hanya 97% dari target rencana kerja dan anggaran perusahaan (RKAP). Realisasi minyak hanya 275.000 barel per hari atau 98% dari target rencana kerja dan anggaran perseroan (RKAP) semester I/2015 yang seharusnya 282.000 barel per hari. Realisasi investasi perseroan hingga Mei 2015 mencapai US$1,3 miliar atau 40,6% dari total anggaran US$3,2 miliar. Target laba bersih anjlok hingga 66% dari US$3,456 miliar menjadi US$1,160 miliar. Perolehan Laba Industri Perbankan Melambat, BMRI dan BBRI Pangkas Special Rate Memasuki musim laporan keuangan semester I/2015, industri perbankan di Indonesia diproyeksikan membukukan perolehan laba di bawah target akibat perlambatan pertumbuh an kredit dan penurunan kualitas pinjaman. Kendati demikian, marjin bunga bersih diprediksi tetap akan mengalami peningkatan akibat pemangkasan bunga deposito. BMRI mencatatkan kenaikan net interest margin (NIM) yang cukup signifi kan akibat adanya penurunan cost of fund. BMRI dan BBRI telah memangkas special rate ke posisi maksimal yakni 7,75%. Diperkirakan laba bank-bank mencapai 46% dari proyeksi setahun penuh dan 48% dari consensus.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Stock News TOTO Sukses Gelar Rights Issue PT Surya Toto Indonesia Tbk. sukses menggelar penerbitan saham baru atau rights issue senilai Rp148,6 miliar. Penawaran umum terbatas I dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) yang digelar perseroan terhadap 41,28 juta lembar saham berhasil diselesaikan sepenuhnya. Dengan harga penawaran per lembar Rp3.600, perseroan meraup dana segar Rp148,6 miliar. Produksi Cpo AALI Turun 0,9% PT Astra Agro Lestari Tbk. pada semester I/2015 mengalami penurunan 0,9% produksi minyak sawit mentah (crude palm oil/ CPO), dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Emiten berkode saham AALI itu mencatat total produk CPO pada enam bulan pertama tahun ini mencapai 845.395 ton, turun dari tahun lalu yang mencapai 852.942 ton. SRIL Rilis Notes US$420 Juta PT Sri Rejeki Isman Tbk. (SRIL) kembali berniat menerbitkan notes senilai US$420 juta untuk refinancing dan membangun pembangkit listrik. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk mengurangi pos beban. Dalam prospektusnya yang diterbitkan Senin (27/7), perseroan mengaku tengah dalam proses efisiensi terutama biaya bunga dan listrik. Bunga ditetapkan maksimal 10% per tahun dan memiliki tenor lima tahun. SMRA Incar Rp2,96 Triliun PT Summarecon Agung Tbk.(SMRA) mengincar pendapatan prapenjualan (marketing sales) sebesar Rp2,96 triliun melalui peluncuran dua menara apartemen baru di Serpong dan Bekasi, serta dua klaster baru di Bandung, pada semeter II tahun ini. Pihak perseroan menyatakan bahwa dua menara apartemen tersebut memiliki total unit sekitar 1.500 unit, dan akan diluncurkan pada medio September-Oktober mendatang. MSKY Berencana Go Private PT MNC Sky Vision Tbk. (MSKY) bakal keluar dari papan perdagangan di Bursa Efek Indonesia (BEI) atau delisting. Pihak perseroan membenarkan rencana go private MSKY. Proses beli kembali saham bakal dilakukan secara bertahap. Hingga akhir Maret 2015, saham publik dalam MSKY sebesar 13,5% SSMS Bukukan Laba Bersih Rp 400 PT Sawit Sumbermas Tbk (SSMS) mencetak laba bersih sepanjang semester I-2015 sebesar Rp 400 miliar atau naik 2,56% dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 390 miliar. Sementara, penjualan perseroan diperkirakan turun tipis 0,76% menjadi Rp 1,3 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,31 triliun. Pendapatan dikontribusi oleh kenaikan volume penjualan minyak kelapa sawit mentah (crude palm oil/ CPO) sebesar 10,8% BBTN Bidik Laba Rp1,8 Triliun PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN) menargetkan perolehan laba bersih sebesar Rp1,8 triliun di akhir 2015. Perseroan menggenjot pendapatan dari ekspansi kredit dan pemulihan aset bermasalah. Per Juni 2015, perolehan laba bersih BTN mencapai Rp831 miliar atau 46% dari target. Laba bersih BTN ditunjang oleh pendapatan bunga bersih yang mencapai Rp2,67 triliun atau tumbuh 19%. MPPA ekspansi Hypermat gerai di wilayah timur PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) untuk memperluas jaringan bisnis perusahaan ke Wilayah timur Indonesia menjadi sasaran pada semester II 2015. Perseroan menilai ada potensi penjualan barang di wilayah timur mengingat konsumen menanti kehadiran supermarket untuk memperoleh harga yang lebih murah.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea RALS Saham ini ditutup di bawah MA 50 harian diikuti dengan tingkat volume yang masih kuat. Indikator MACD Histogram masih bergerak naik. Namun indikator Stochastic Oscillator terlihat berusaha membentuk deadcross pada area overbought.

Recommendation : Buy Target Price : 720 Support : 700 Cutloss : 695

MNCN Saham ini membentuk candle bullish three outside up dan ditutup menembus MA 50 harian dimana indikator MACD Histogram, MFI, Momentum, RSI dan Stochastic Oscillator kompak bergerak menguat menuju area overbought.


BHIT Saham ini sudah berada di atas MA 200 harian dan bergerak membentuk tren naik dalam beberapa pekan belakangan. Indikator MACD Histogram dan indikator Stochastic Oscillator terus bergerak menguat di area overbought.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price 21,500 2,530 555 5,900 550 6,425 510 13,450 4,850 9,775 1,180 4,100 9,550 1,160 1,760 2,600 1,210 2,975 50,000 1,000 12,200 2,225 6,000 21,225 10,000 5,650 1,660 1,170 17,050 1,420 2,050 3,905 6,275 3,995 425 2,945 10,250 1,710 985 8,550 2,825 18,100 39,750 2,935 1,775

P/BV 2.92 2.70 0.47 4.05 0.45 2.59 1.57 4.16 1.51 2.51 1.01 1.17 2.16 1.40 1.90 3.73 2.40 1.91 2.80 0.70 4.92 0.91 2.01 3.04 0.97 4.13 7.84 1.53 144.52 1.35 3.12 2.35 1.66 7.79 3.15 11.42 2.40 4.29 2.32 11.02 3.87 1.76 47.85 4.55 6.04

P/E 13.52 9.75 6.86 18.82 10.68 12.31 6.09 15.97 6.81 8.26 6.66 9.70 9.02 12.62 11.46 13.19 11.41 28.25 14.48 12.36 20.08 8.68 11.20 13.79 5.70 19.82 28.29 14.76 21.61 10.39 13.14 10.34 8.47 20.45 8.09 23.07 10.19 16.13 13.94 20.08 15.18 10.73 43.32 19.79 22.06

PEG 0.46 (0.71) (0.00) 1.03 #VALUE! (12.02) 0.37 1.26 0.42 0.73 (0.37) (0.46) 1.21 2.13 0.21 (0.91) 0.39 #VALUE! 0.77 #VALUE! 1.52 0.00 0.34 2.84 (0.52) 0.77 5.10 0.09 1.45 0.61 4.18 (0.43) 0.58 1.30 0.07 2.68 3.09 0.67 (1.79) 6.52 11.44 1.12 6.98 4.53 0.95

BETA 0.12 2.60 0.33 1.03 0.45 1.51 2.34 1.24 1.80 1.83 1.44 0.89 1.77 1.29 1.62 2.27 2.07 0.53 1.01 0.03 1.20 0.53 1.08 1.32 0.45 0.99 0.96 1.97 1.27 0.22 1.07 0.80 0.57 2.00 2.14 0.93 1.39 1.82 1.47 0.35 0.94 0.88 0.78 1.99 2.31

ROA ROE 10.38 16.85 3.14 20.39 1.65 3.85 6.54 17.62 (3.35) (6.16) 7.91 19.50 6.72 18.65 3.19 22.87 2.88 20.20 3.44 27.97 0.82 9.88 1.27 7.37 2.51 21.07 2.08 4.50 15.07 28.78 7.90 13.77 5.93 18.61 (3.25) (14.61) 9.33 16.09 (1.96) (2.82) 10.97 19.55 7.81 10.13 3.98 13.42 18.84 21.27 10.49 15.27 4.46 14.70 17.05 22.69 7.37 16.95 52.06 #N/A N/A 9.80 12.10 13.80 19.55 11.39 24.92 13.26 23.97 4.35 24.91 18.02 45.61 30.94 42.77 16.03 24.20 9.20 26.23 4.39 12.57 5.21 28.40 10.68 21.82 8.83 14.90 41.04 99.87 3.49 14.38 4.76 19.72

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.00 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 23,100 (20.17) 3,660 (195,184.68) 935 24.16 6,300 #N/A N/A 715 (1.17) 7,325 25.17 730 15.62 13,925 19.05 7,000 13.57 12,950 (28.53) 1,300 (35.57) 4,250 9.16 12,250 15.56 1,645 37.37 2,265 (30.67) 3,520 35.09 1,455 #N/A N/A 4,835 24.01 58,550 (99.03) 1,040 17.22 15,375 3,900,000.00 3,095 64.29 8,425 5.20 21,775 (11.76) 15,825 36.56 7,525 7.32 1,860 107.38 1,310 23.26 19,375 18.79 1,770 4.17 2,530 (25.00) 4,480 12.72 10,025 26.44 4,730 122.07 570 10.99 3,435 3.60 13,725 26.86 1,955 (10.82) 1,165 5.65 9,100 1.63 3,200 11.11 21,525 7.28 36,375 7.81 3,280 35.86 1,920

Up-Side 7.44 44.66 68.47 6.78 30.00 14.01 43.14 3.53 44.33 32.48 10.17 3.66 28.27 41.81 28.69 35.38 20.25 62.52 17.10 4.00 26.02 39.10 40.42 2.59 58.25 33.19 12.05 11.97 13.64 24.65 23.41 14.72 59.76 18.40 34.12 16.64 33.90 14.33 18.27 6.43 13.27 18.92 (8.49) 11.75 8.17

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy

Market Cap 33.86 4.56 17.75 23.24 5.25 260.11 10.02 331.61 90.45 241.14 12.47 39.30 222.83 16.47 33.87 42.63 18.35 25.41 96.20 2.70 71.14 22.11 52.68 78.13 11.30 38.42 77.81 27.00 49.75 9.69 29.27 94.66 14.46 19.35 20.47 43.06 60.80 24.67 2.11 41.01 284.76 67.52 303.29 18.05 24.84

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45)

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 27-Jul-15 27-Jul-15 27-Jul-15 27-Jul-15 27-Jul-15 27-Jul-15 27-Jul-15 28-Jul-15 28-Jul-15 28-Jul-15 28-Jul-15 28-Jul-15 28-Jul-15 28-Jul-15 29-Jul-15 29-Jul-15 29-Jul-15 29-Jul-15 29-Jul-15 29-Jul-15 29-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 30-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15

Agenda Indonesia Foreign Direct Investment YoY Q2 Germany IFO Business Climate JUL Germany IFO Current Conditions JUL Germany IFO Expectations JUL UK CBI Business Optimism Index Q3 US Durable Goods Orders MoM JUN US Durable Goods Orders ex Tansp MoM JUN Italy Business Confidence Jul Italy Consumer Confidence JUL UK GDP Growth Rate QoQ Prel Q2 UK GDP Growth Rate YoY Prel Q2 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY MAY US Markit Services PMI Flash JUL US CB Consumer Confidence JUL Japan Retail Sales YoY JUN Germany GFK Consumer Confidence AUG Franch Consumer Confidence JUL UK Mortgage Lending JUN UK Mortgage Approvals JUN US Pending Home Sales MoM JUN US Pending Home Sales YoY JUN US Fed Interest Rate Decision Japan Industrial Production YoY Prel JUN Japan Industrial Production MoM Prel JUN Germany Unemployment Change JUL Germany Unemployment Rate JUL Germany Unemployment Rate Harmonised JUN Euro Area Business Confidence JUL Euro Area Economic Sentiment JUL Euro Area Industrial Sentiment JUL Germany Inflation Rate YoY Prel JUL US Continuing Jobless Claims 18/JUL US GDP Growth Rate QoQ Adv Q2 US PCE Prices QoQ Adv Q2 US Core PCE Prices QoQ Adv Q2 US Initial Jobless Claims 25/JUL UK Gfk Consumer Confidence JUL Japan Core Inflation Rate YoY JUN Japan Inflation Rate YoY JUN Japan Inflation Rate MoM JUN Japan Unemployment Rate JUN Germany Retail Sales MoM JUN Germany Retail Sales YoY JUN Italy Unemployment Rate JUN Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash JUL Euro Area Inflation Rate YoY Flash JUL Euro Area Unemployment Rate JUN Italy Inflation Rate YoY Prel JUL US Chicago PMI JUL US Michigan Consumer Sentiment Final JUL

Sumber :Trading economics

Country IDR EUR EUR EUR GBP USD USD EUR EUR GBP GBP USD USD USD JPY GBP EUR GBP GBP USD USD USD JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD GBP JPY JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD

Actual 18.20% 108 113.9 102.4 8 3.40% 0.80%

Prior Consensus 14.0 107.4 107.2 113.1 113 102.0 101.8 3 -1.80% 3% 0.5% 0.5% 103.9 103.7 109.5 0.4% 0.7% 2.9% 2.6% 4.9% 5.6% 54.8 55.0 101.4 100 3.0% 0.5% 10.1 10.1 94 95 £2.1B £1.95B 64.43K 66K 0.9% 1.0% 10.4% 0.25% -3.9% -2.1% 0.3% -1K -0.8% 6.4% 6.4% 4.70% 0.1 0.15 103.5 103.3 -3.4 -3.4 0.3% 0.2% 2207K 2211K -0.2% 2.6% -2% 1.9% 0.8% 1.6% 255K 270K 8.75% 0.1% 0.0% 0.5% 0.3% 3.3% 3.3% 0.5% -0.4% 12.4% 12.3% 0.8% 0.9% 0.2% 0.3% 11.1% 11.1% 0.2% 0.2% 49.4 50.5 96.1 94

OSO SECURITIES



RUPS Code Agenda Date Time Place BMTR RUPS 27-Jul-15 14.00 Jl. Listrik No. 15 MSKY RUPS 27-Jul-15 16.00 Medan MERK RUPS 28-Jul-15 10.00 PT Merck Tbk Jl. TB Simatupang No. 8 Pasar Rebo Jakarta Timur WIKA RUPS 30-Jul-15 9.30 Gedung WIKA Ruang Serbaguna Lt.11 Jl. D.I Panjaitan Kav. 9 Jakarta Timur SIPD RUPS 30-Jul-15 10.00 Ballroom Sasono Mulyo 1&2 LE Meridien Hotel Jakarta Jl Jendral Sudirman Kav 18-20, Jakarta DIVIDEN No Code 1 RUIS 2 INAI 3 CTRS 4 CTRP 5 CTRA 6 BMAS

Cum- Date 7-Jul-15 7-Jul-15 7-Jul-15 7-Jul-15 7-Jul-15 7-Jul-15

RIGHT ISSUE No Code 1 ADHI 2 BIPP 3 CENT 4 HDFA 5 RIMO 6 SRAJ

OS 100000 100 5 100000 1 3

NS 76190 54 2 99111 9 2

: : : : : :

Ex-Date 8-Jul-15 8-Jul-15 8-Jul-15 8-Jul-15 8-Jul-15 8-Jul-15

Price (IDR) 2000-2700 140 150 190-245 265 200

Pay -Date 31-Jul-15 31-Jul-15 28-Jul-15 28-Jul-15 31-Jul-15 31-Jul-15

Ammount (IDR) 10.00 35.00 26.00 6.00 8.00 3.21

Cum

Trade

2-Jul-15 19-Jun-15 6-Jul-15 11-Aug-15 31-Aug-15

9 Jul - 22 Jul 15 26 Jun - 2 Jul 15 13 Jul - 23 Jul 15 19 Agust- 14 Sept 07 Sept-14 Sept

IPO

No Company 1 Bank Harda International 2 Gelombang Seismic STOCK SPLIT No Code 1 GDYR 2 TRUS 3 CEKA

OS 1 1 1

: : :

Business Line

Underwriter

Finance Trade & Service NS 10 2 2

Record 22-Jul-15 29-Jul-15 5-Aug-15

Trade 14-Jul-15 27-Jul-15 3-Aug-15

BONUS ANNOUNCEMENT

No Code 1 KIJA 2 MTDL 3 MTLA

OS 237 : 35 : 100 :

NS

Cum- Date Ex-Date Record Date Pay -Date 5 15-Jul-15 22-Jul-15 24-Jul-15 7-Aug-15 1 29-Jun-15 30-Jun-15 2-Jul-15 22-Jul-15 1 5-Aug-15 6-Aug-15 10-Aug-15 25-Aug-15

Listing Date 12-Aug-15 13-Aug-15

IPO Price 115-150

Shares (Mn) 950 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

RiskaAfriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 28 Juli 2015 JCI 4, (85.31) -1.76%

Recommend Documents