OSO SECURITIES. OSODaily 10 November 2015 JCI 4, (67.05) -1.47%

OSO SECURITIES

OSODaily 10 November 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,499.51 Previous 4,566.55 Highest 4,555.57 Volbn 3.44 NetForg 1DIDRbn 87.78 Return YTD (%) (13.92) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,768.14 MINING 949.91 MISC INDUSTRY 1,144.67 BASIC INDUSTRY 390.16 CONSUMER GOODS 2,086.41 PROPERTY 486.11 INFRASTRUKTUR 908.06 FINANCE 677.20 MANUFAKTURE 1,167.56 TRADE 829.63 LQ 45 783.83 SRI-KEHATI 264.34 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

Market Review

(67.05)

-1.47%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,491.04 4,189.00 4,763.95 (16,924.70) 0.99 YTD%

17,730.48 2,078.58 5,095.30 20.21

(1.00) (0.98) (1.01) (4.35)

(0.52) 0.96 7.59 (26.35)

6,295.16 4,911.17 10,815.45

(0.92) (1.46) (1.57)

(4.13) 14.94 10.30

19,643.15 3,646.88 8,642.48 2,000.83 1,686.11 2,997.72 26,121.40 22,726.77 Last 1,735.82 940.50 1,117.85 377.56 2,074.60 472.63 903.19 664.79 1,149.95 822.73 767.99 259.51 Last 44.09 9,580.00 14,575.00 1,091.45 4,964.00 2,226.00 52.25 Last 13,644.00 9,620.02 14,694.49 9,578.70 110.56 20,578.22 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.97 8.65 8.69 6.25 (0.08) 7.50 4.73 100.70 NAV/Unit 847.57 911.62

1.95 1.58 (0.59) (1.23) 0.02 (0.42) (0.55) (0.61) Chg% (1.83) (0.99) (2.34) (3.23) (0.57) (2.77) (0.54) (1.83) (1.51) (0.83) (2.02) (1.83) Chg% 0.50 (0.52) (0.44) (0.08) (0.46) (0.40) (0.10) Chg% (0.59) 0.94 0.35 0.57 0.65 (0.01) CPI YoY (%) 0.00 0.00 -0.10 0.00 1.60 Chg% (0.17) -

11.81 12.74 (7.14) 4.45 (4.27) (10.92) (5.01) (3.72) YTD% (26.17) (31.30) (14.48) (30.55) (4.74) (9.96) (22.16) (9.14) (13.87) (6.36) (14.53) (13.37) YTD% (17.23) (36.77) (24.87) (7.88) (21.21) (2.84) (16.20) YTD% (9.21) 5.50 2.51 (2.12) (6.26) (6.27) GDP YoY (%) 2.00 1.50 2.30 0.80 6.90 YTD% 0.97 12.32 11.52

1 Mth (%) (6.44) (0.09)

Sepanjang perdagangan di awal pekan ini, IHSG terjun bebas ke level 4,499.51 atau turun 1.47%. Mayoritas saham yang ada di bursa mencatatkan pelemahan dimana 218 saham turun. Hanya 67 saham yang berhasil naik, sedangkan 83 saham tidak bergerak. Seluruh indeks sektoral juga ditutup memerah dengan penurunan paling tajam diduduki oleh sektor basic industry yakni turun 3.23%, disusul sektor properti yang melemah 2.77%. Melemahnya nilai mata uang rupiah terhadap USD yakni turun 0.59% ke level 13,644, serta data exports import China bulan Oktober yang mengecewakan, memberikan sentimen negatif terhadap pergerakan IHSG kemarin. Pelemahan IHSG juga terjadi di tengah peluang The Fed yang semakin besar untuk menaikkan suku bunga di bulan depan mendatang. Namun asing justru terlihat melakukan aksi beli di tengah kondisi IHSG yang masih tertahan di area negative. Asing membukukan net buy sebesar Rp 87.78 miliar. Saham Jepang masih melanjutkan rally di tengah pelemahan yen terhadap dollar pasca laporan pekerjaan AS yang kuat Jumat kemarin. Indeks Nikkei menguat 1.95%. Indeks Shanghai juga mencatatkan kenaikan 1.58% di tengah rilisnya data neraca perdagangan China yang menunjukkan bahwa negara tersebut sedang mengalami perlambatan. Selain itu, indeks yang juga mencetak penguatan yaitu indeks KLSE yang hanya naik tipis sebesar 0.02%.

Global Market Bursa Wall Street memerah di tengah meningkatnya spekulasi atas kenaikan Fed Rate bulan depan pasca rilisnya beberapa data ekonomi AS yang mengalami perbaikan. Perusahaan-perusahaan AS akan mendapatkan biaya pinjaman yang lebih tinggi jika Federal Reserve menaikkan suku bunganya. Investor juga terfokus pada kekhawatiran baru dari perlambatan China dimana negara tersebut merupakan pasar utama bagi banyak perusahaan di AS. DJIA turun 1.00%, S&P 500 melemah 0.98% dan Nasdaq juga turun sebesar 1.01%. Bursa Eropa juga mengalami hal yang sama dimana seluruh indeks utama mayoritas mengalami pelemahan di atas 1%. Indeks FTSE 100 turun paling sedikit yakni hanya turun 0.92%. sedangkan CAC 40 dan DAX turun paling signifikan dengan pelemahan masing-masing sebesar 1.46% dan 1.57%.

JCI Prediction Kami memperkirakan IHSG masih akan bergerak melanjutkan pelemahan. Secara teknikal, indikator RSI dan Momentum bergerak melemah. Sama halnya dengan Stochastic Oscillator yang juga bergerak menurun menembus batas netral. Kami prediksi IHSG akan bergerak di kisaran 4455-4540.

Highlight News Economic & Industry News     



Bea Cukai yakin target cukai rokok tercapai Revaluasi aset 2015, potensi pajak Rp 10 t Lobi-lobi RUU tax amnesty sudah berjalan Produsen tower dilibatkan dalam proyek 35.000 MW ESDM akan lelang 6 WK panas bumi tahun depan Sepekan ke depan CPO berpeluang melemah

Corporates News       

Pupuk Indonesia Jajaki IPO INTP Alokasikan CAPEX Rp3 Triliun MNCJajaki Kerja Sama Dengan China UNTR Perbesar Bisnis Konstruksi WIKA Siap Lepas Saham Pemerintah 10,05% PTBA Jajaki PLTU US$2,2 Miliar LPKR Siap Rilis REITs Rp2,3 Triliun

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Bea Cukai yakin target cukai rokok tercapai Direktur Jenderal Bea dan Cukai Kementerian Keuangan Heru Pambudi optimistis target penerimaan cukai rokok tahun 2015 sebesar Rp 139 triliun bisa tercapai. Salah satu faktor yang bisa mendorong penerimaan cukai hasil tembakau dalam dua bulan terakhir, antara lain karena penyelenggaraan pemilihan kepala daerah (pilkada) serentak pada Desember. Selain itu, faktor lainnya adalah rencana pemerintah menaikkan cukai rokok pada tahun 2016 sehingga membuat produsen rokok memborong pemesanan pita cukai dengan tarif 2015 yang belum mengalami kenaikan. Menurut rencana, cukai rokok akan dinaikkan rata-rata 11% untuk mendukung kinerja target penerimaan cukai, yang dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2016 ditetapkan sebesar Rp 146,4 triliun. Revaluasi aset 2015, potensi pajak Rp 10 t Sejumlah korporasi mulai mengajukan pendaftaran guna mendapatkan keringanan pajak penghasilan (PPh) terkait revaluasi aset. Mayoritas perusahaan yang telah mengajukan permohonan bergerak di sektor keuangan. Seperti diketahui, pemerintah menerbitkan kebijakan berupa pemangkasan PPh final bagi wajib pajak yang melakukan penilaian kembali aktiva tetap mulai kuartal IV-2015 hingga akhir 2016. Bagi wajib pajak yang mengajukan permohonan revaluasi sampai dengan 31 Desember 2015, maka PPh final yang awalnya dikenakan sebesar 10% dikorting menjadi 3%. Kemudian, bagi yang mengajukan permohonan sejak 1 Januari 2016. hingga Juni 2016, maka pajak yang dikenakan menjadi 4%. Jika pengajuan permohonan dilakukan sejak 1 Juli 2016 hingga 31 Desember 2016 akan dikenakan PPh sebesar 6%. Lobi-lobi RUU tax amnesty sudah berjalan Pemerintah dan Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) telah mengadakan lobi-lobi politik terkait pembahasan Rancangan Undang-Udang (RUU) Tax Amnesty. Firman Soebagyo, Wakil Ketua Badan Legislasi (Baleg) DPR mengatakan, pihaknya dan pemerintah telah melakukan pembicaraan informal terkait isi dan substansi RUU Pengampunan Pajak ini. Dalam RUU hasil rombakan itu, cakupan pengampunan hanya pada kejahatan di sektor pajak saja, tidak tindak pidana lain. Selain itu, diatur juga mengenai tahapan-tahapan pengajuan permohonan dan syarat lain yang harus dipenuhi wajib pajak yang bersangkutan. Produsen tower dilibatkan dalam proyek 35.000 MW Pemerintah Indonesia akan menggunakan jasa industri dalam negeri untuk membuat menara saluran udara tegangan ekstra tinggi (Sutet) untuk mendukung proyek pembangkit listrik 35.000 megawaat (MW). Direktur Jendral Industri Logam, Mesin, Alat Transportasi dan Elektronika Kementrian Perindustrian, I Gusti Putu Suryawirawan menjelaskan, dibutuhkan menara Sutet sepanjang 46.000 kilometer (km) untuk mendukung proyek pembangkit listrik 35.000 MW. nantinya selama tiga tahun pengadaan tower akan diberikan kepada produsen dalam negeri. ESDM akan lelang 6 WK panas bumi tahun depan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) akan melakukan penawaran lelang enam wilayah kerja (WK) panas bumi pada tahun 2016 mendatang. Lelang panas bumi mulai dilakukan pada tahun 2014 lalu setelah 12 tahun lamanya tidak melakukan lelang WK panas bumi. Upaya ini dilakukan untuk kembali mendorong ekplorasi wilayah kerja panas bumi. Ekplorasi di WK panas bumi tersebut diharapkan bisa membantu menambah pasokan untuk kesediaan listrik dari Energi Baru Terbarukan (EBT). Saat ini dari seluruh kapasitas listrik yang telah terpasang, terdapat 8.500 megawatt (MW) yang didukung tenaga EBT, seperti hydro, matahari, angin, dan panas bumi. Sepekan ke depan CPO berpeluang melemah Melemahnya nilai tukar ringgit Malaysia turut mengangkat harga CPO. Maklum, pelemahan ringgit membuat harga murah sehingga memicu aksi bargain hunting. Harga CPO kontrak pengiriman Januari 2016 di Malaysia Derivative Exchange melonjak 2,2% dibanding penutupan akhir pekan lalu menjadi RM 2.382 per metrik ton. Melemahnya Ringgit bisa menjadi otot bagi pergerakan CPO. Namun, hal tersebut hanya bertahan sementara. Sedangkan sepekan ke depan, komoditas ini berpeluang melemah. Ada dua fundamental yang dapat menyebabkan harga CPO jatuh, yakni adanya ancaman kenaikan stok CPO Malaysia dan melemahnya permintaan dari India.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News Pupuk Indonesia Jajaki IPO PT Pupuk Indonesia (Persero) menjajaki pe nawaran saham perdana (initial public offering/IPO) untuk memenuhi kebutuhan investasi revitalisasi pabrik perseroan. Pihak perseroan menuatakan pihaknya membutuhkan dana yang cukup besar untuk revitalisasi pabrik pupuk tersebut. Kemungkinan IPO itu akan dilakukan apabila pemerintah mencabut subsidi pupuk. Seperti diketahui, isu pencabutan subsidi pupuk sempat santer diwacanakan akan diberlakukan pada 2016. INTP Alokasikan CAPEX Rp3 Triliun PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk.(INTP) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun depan sekitar Rp2 triliun-Rp3 triliun, atau lebih rendah dibandingkan dengan alokasi pada tahun ini. Pihak perseroan mengatakan hingga akhir tahun ini perseroan diprediksi akan mengeluarkan belanja modal hingga Rp4 triliun. Hingga saat ini, perseroan sudah merealisasikan belanja modal sekitar Rp2,1 triliun. Pengeluaran terbesar dari capex digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik semen terintegrasi dengan teknologi brownfield (pabrik P14) di Kompleks Pabrik Citereup, Bogor. Investasi pabrik tersebut sekitar Rp5,5 triliun-Rp6,5 triliun dengan kapasitas 4,4 juta ton per tahun. Adapun, pabrik tersebut ditargetkan rampung pada kuartal I/2016. MNCJajaki Kerja Sama Dengan China Grup MNC masih menjajaki mitra lain untuk mengembangkan kawasan theme park Lido di Bogor, Jawa Barat. Perseroan menjajaki banyak perusahaan untuk diajak bekerja sama, salah satunya perusahaan asal China. Hingga saat ini, sudah dua mitra yang digandeng Grup MNC. Mereka adalah Trump Hotel Collection dan Korea Land and Housing (Korea LH). UNTR Perbesar Bisnis Konstruksi PT United Tractors Tbk. (UNTR) akan memperbesar kontribusi bisnis konstruksi untuk mengompensasi penurunan segmen utama di bidang penjualan alat berat (mesin konstruksi) dan kontrak penambangan. Pihak perseroan menyatakan bahwa perseroan masih mengantisipasi prospek berlanjutnya pelemahan harga komoditas pertambangan dan perkebunan yang dapat memukul lini bisnis terkait, mulai dari penjualan alat berat, kontrak penambangan, hingga pertambangan. WIKA Siap Lepas Saham Pemerintah 10,05% PT Wijaya Karya (Persero) Tbk.(WIKA) mempersiapkan dua opsi pencarian dana dengan total mencapai Rp4,2 triliun pada tahun depan sebagai antisipasi jika perseroan batal mendapatkan penyertaan modal negara. Opsi pertama adalah dengan melepas saham pemerintah hingga 10,05% dengan target perolehan sebesar Rp2,8 triliun. WIKA berencana melakukan pelepasan saham itu dengan skema private placement. Lalu, antisipasi lainnya adalah menerbitkan surat utang sebesar Rp1,4 triliun. PTBA Jajaki PLTU US$2,2 Miliar PT Bukit Asam (Persero) Tbk.(PTBA) tengah menjajaki pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) di Riau senilai US$1,8 miliar-US$2,2 miliar di mana hasil listriknya akan diekspor ke Malaysia. PLTU itu akan dibangun bersama oleh perseroan, PT Perusahaan Listrik Negara (Persero), dan perusahaan listrik asal Malaysia, Tenaga Nasional Berhad (TNB). Perseroan telah membuat perjanjian kerja sama dengan PLN dan TNB seiring dengan sudah punya head of agreement dengan PLN dan TNB Malaysia. LPKR Siap Rilis REITs Rp2,3 Triliun PT Lippo Karawaci Tbk.(LPKR) bersiap untuk menerbitkan real estate investment trust (REITs) dengan target perolehan dana hingga Rp2,3 triliun pada tahun ini, dengan menjaminkan aset pusat perbelanjaan dan rumah sakit. Aksi korporasi itu akan dilakukan melalui Lippo Malls Indonesia Retail Trust Management Ltd. (LMIRT) di Singapura.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BBNI Akhir perdagangan kemarin saham BBNI ditutup menguat 1.2% dengan membentuk pola bullish harami yang mengindikasikan bullish reversal. indikator stochastic oscilator masih flat dengan berada pada area normal. Indikator MFI dan RSI bearish. Sementara histogram MACD positif.

Recommendation : Buy Target Price : 4975 Support : 4780 Cutloss : 4730

KLBF Saham KLBF ditutup dibawah area middle bollinger band dengan buying volume yang stabil. Terbentuknya pola bullish engulfing mengindikasikan akan terjadi bullish reversal. indikator stochastic oscilator bullish, didukung oleh histogram MACD yang positif. Selain itu RSI juga turut menguat, sementara indikator MFI bearish

Recommendation : Buy Target Price : 1470 Support : 1410 Cutloss : 1400

WSKT Akhir perdagangan kemarin saham WSKT membentuk pola black candle yang mengindikasikan bearish reversal. indikator MFI dan RSI bearish, selain itu indikator stochastic oscilator juga melemah.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 1695 Support : 1626 Cutloss : 1610

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 19,325 2.81 2,165 2.75 615 0.49 5,950 3.92 337 0.33 6,425 2.59 363 1.20 13,125 3.76 4,875 1.47 10,575 2.43 1,110 0.89 2,870 0.82 8,700 1.83 920 1.22 1,645 1.72 2,630 3.61 1,190 2.28 3,035 1.90 47,475 2.56 815 0.56 12,900 5.08 2,160 0.85 5,550 1.89 18,475 2.99 8,125 0.76 4,980 3.50 1,440 6.73 1,160 1.49 15,300 64.53 1,365 1.31 1,715 2.82 2,810 1.71 7,500 1.73 3,680 6.72 425 3.02 3,110 12.76 10,250 2.41 1,380 3.50 176 0.41 6,775 8.10 2,730 3.79 17,900 1.67 36,700 48.65 2,730 4.21 1,660 2.67

P/E 15.56 13.11 9.00 18.78 32.84 13.62 5.40 16.13 8.20 9.94 6.27 8.23 9.26 10.75 10.95 16.52 12.03 35.32 15.67 19.88 21.34 14.37 11.75 13.67 6.33 19.65 27.07 15.22 20.26 12.30 12.64 10.28 10.09 18.94 8.41 26.35 11.43 13.74 3.01 20.38 14.73 10.30 42.68 20.29 21.33

PEG 1.02 (0.63) (0.00) 0.90 #VALUE! (13.29) 0.94 1.17 0.52 0.78 (0.26) (0.33) 1.11 #VALUE! 0.35 (1.09) 0.38 #VALUE! 0.70 #VALUE! 1.47 0.00 0.55 2.74 (0.54) 0.76 4.47 0.09 1.10 0.72 5.74 (0.44) 0.66 1.24 0.07 2.77 3.61 0.54 (0.49) 4.68 11.12 0.97 6.55 3.99 0.63

BETA 0.67 1.87 1.67 0.27 0.46 1.79 1.97 1.36 1.89 2.01 1.14 1.73 1.73 1.46 1.73 1.74 2.26 1.13 0.72 0.60 0.83 0.62 0.99 1.82 0.88 1.12 1.16 1.37 0.89 0.33 1.09 0.91 1.17 1.09 2.23 1.32 1.64 1.97 0.24 0.70 0.86 1.12 0.93 1.62 1.28

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (2.46) (4.51) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 2.12 15.60 3.25 24.66 1.03 12.67 1.23 7.28 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 5.81 18.51 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 (3.36) (5.02) 11.94 21.02 4.03 5.09 2.87 9.94 18.24 20.73 8.46 12.01 3.80 12.52 16.44 22.06 7.03 16.65 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.54 15.83 12.84 22.27 3.93 23.46 14.88 40.27 31.95 44.90 13.60 19.56 8.84 26.83 2.41 7.96 5.49 31.06 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.37 13.29 4.59 14.25

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 20,300 (20.17) 2,675 (195,184.68) 760 24.16 6,300 #N/A N/A 420 (1.17) 6,625 25.17 540 15.62 13,625 19.05 5,575 13.57 12,225 (28.53) 1,335 (35.57) 3,470 9.16 9,925 15.56 1,540 37.37 2,060 (30.67) 2,715 35.09 1,120 #N/A N/A 4,340 24.01 56,700 (99.03) 815 17.22 15,325 3,900,000.00 2,430 64.29 7,525 5.20 20,025 (11.76) 11,375 36.56 6,700 7.32 1,605 107.38 1,205 23.26 18,925 18.79 1,550 4.17 2,125 (25.00) 3,545 12.72 7,900 26.44 4,405 122.07 525 10.99 3,390 3.60 11,550 26.86 1,640 (10.82) 550 5.65 6,950 1.63 3,220 11.11 20,725 7.28 37,525 7.81 3,215 35.86 2,010

Up-Side 5.05 23.56 23.58 5.88 24.63 3.11 48.76 3.81 14.36 15.60 20.27 20.91 14.08 67.39 25.23 3.23 (5.88) 43.00 19.43 0.00 18.80 12.50 35.59 8.39 40.00 34.54 11.46 3.88 23.69 13.55 23.91 26.16 5.33 19.70 23.53 9.00 12.68 18.84 212.50 2.58 17.95 15.78 2.25 17.77 21.08

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Sell Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Hold Buy Buy

Market 30.43 7.71 19.67 23.50 8.10 260.11 7.13 323.60 90.91 260.88 11.75 27.51 203.00 13.06 31.66 43.13 18.24 25.92 91.35 2.20 75.22 21.46 48.73 68.01 9.18 33.86 67.50 26.77 44.64 9.31 24.48 68.12 17.28 17.82 20.47 45.47 60.80 19.91 0.38 32.50 275.18 66.77 280.02 16.79 22.52

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,500 19,325 2,165 615 5,950 337 6,425 363 13,125 4,875 10,575 1,110 2,870 8,700 920 1,645 2,630 1,190 3,035 47,475 815 12,900 2,160 5,550 18,475 8,125 4,980 1,440 1,160 15,300 1,365 1,715 2,810 7,500 3,680 425 3,110 10,250 1,380 176 6,775 2,730 17,900 36,700 2,730 1,660

Open

High

4,553 19,500 2,245 630 6,000 355 6,550 378 13,500 4,865 10,700 1,145 2,975 8,800 895 1,655 2,650 1,295 3,100 48,225 825 12,950 2,250 5,750 19,500 8,550 5,050 1,405 1,225 15,600 1,435 1,765 2,900 7,450 3,700 450 3,205 10,500 1,415 192 6,825 2,740 17,925 36,950 2,895 1,685

4,556 19,850 2,255 640 6,000 358 6,550 379 13,500 4,915 10,750 1,145 2,975 8,900 920 1,710 2,650 1,295 3,110 48,225 835 12,950 2,250 5,800 19,750 8,575 5,050 1,440 1,230 15,700 1,435 1,775 2,930 7,550 3,740 454 3,205 10,550 1,435 197 7,000 2,740 18,100 36,950 2,895 1,695

Low 4,491 19,025 2,160 615 5,825 336 6,325 363 13,025 4,785 10,550 1,105 2,845 8,700 880 1,635 2,600 1,160 2,980 46,800 810 12,800 2,140 5,550 18,475 8,100 4,960 1,380 1,150 15,200 1,360 1,705 2,775 7,350 3,670 422 3,070 10,250 1,340 174 6,700 2,700 17,525 36,550 2,715 1,645

Year-to-Date (YtD%) -13.92% -20.31% -26.68% -40.87% 44.42% -62.33% -13.47% -35.18% 0.00% -20.08% -9.23% -7.88% -36.57% -19.26% -35.44% -8.86% -30.42% -3.77% -37.62% -21.79% -50.90% -1.53% -40.41% -17.78% -26.10% -47.15% -29.36% -21.31% 13.73% 2.00% -27.78% -32.48% -53.17% -40.00% 2.94% -17.48% -11.14% -36.73% -9.21% -84.96% -30.15% -4.21% 3.17% 13.62% -25.82% 15.85%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif

Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Strong Buy Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,427 4,565 4,703 4,525 18,250 19,800 21,375 19,425 2,050 2,230 2,405 2,205 595 645 695 625 5,650 5,900 6,150 5,950 328 391 454 347 5,875 6,325 6,750 6,475 362 389 417 371 12,700 13,250 13,800 13,300 4,690 5,025 5,350 4,860 9,900 10,725 11,550 10,650 1,110 1,170 1,225 1,125 2,740 3,050 3,360 2,915 8,525 9,075 9,650 8,775 830 960 1,090 905 1,585 1,680 1,775 1,660 2,355 2,545 2,730 2,635 920 1,110 1,300 1,235 3,075 3,240 3,405 3,055 41,250 44,950 48,675 47,675 805 885 965 820 12,775 13,225 13,700 12,900 2,105 2,280 2,460 2,200 5,450 5,975 6,500 5,675 17,400 19,425 21,450 19,050 7,725 9,325 10,900 8,350 4,810 5,225 5,675 5,000 1,390 1,445 1,500 1,415 1,170 1,260 1,345 1,190 15,200 16,350 17,525 15,450 1,325 1,460 1,590 1,400 1,625 1,775 1,925 1,740 2,855 2,985 3,120 2,855 6,350 7,150 7,975 7,475 3,570 3,740 3,905 3,700 374 425 476 438 2,840 3,105 3,375 3,150 9,675 10,425 11,150 10,400 1,250 1,450 1,650 1,395 173 262 350 185 6,350 7,100 7,825 6,825 2,645 2,725 2,810 2,730 17,375 19,200 21,000 17,875 36,200 37,850 39,500 36,800 2,755 2,975 3,190 2,810 1,575 1,665 1,755 1,670

Support 1 2 4,494 4,460 19,000 18,600 2,160 2,110 610 600 5,900 5,775 335 325 6,375 6,250 363 355 13,075 12,825 4,805 4,730 10,550 10,450 1,110 1,085 2,860 2,785 8,650 8,575 890 865 1,615 1,585 2,615 2,585 1,175 1,100 3,005 2,925 47,150 46,250 810 795 12,850 12,750 2,150 2,090 5,525 5,425 18,350 17,775 8,100 7,875 4,970 4,920 1,395 1,355 1,155 1,110 15,200 14,950 1,365 1,325 1,705 1,670 2,780 2,700 7,375 7,275 3,655 3,630 422 406 3,090 3,015 10,225 10,100 1,350 1,300 173 162 6,650 6,525 2,715 2,690 17,625 17,300 36,625 36,400 2,725 2,630 1,650 1,620

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,559 4,589 4,393 Sell 19,825 20,250 18,325 Hold 2,255 2,300 2,080 Sell 635 650 590 Sell 6,075 6,125 5,675 Hold 357 369 320 Speculative Buy 6,600 6,700 6,150 Hold 379 387 349 Sell 13,550 13,775 12,625 Sell 4,935 4,990 4,660 Sell 10,750 10,850 10,275 Sell 1,150 1,165 1,070 Hold 2,990 3,045 2,745 Sell 8,850 8,975 8,450 Sell 930 945 850 Sell 1,690 1,735 1,560 Sell 2,665 2,685 2,545 Strong Sell 1,310 1,370 1,085 Hold 3,135 3,185 2,880 Hold 48,575 49,100 45,550 Hold 835 845 785 Speculative Buy 13,000 13,050 12,550 Hold 2,260 2,310 2,060 Sell 5,775 5,925 5,325 Hold 19,625 20,325 17,500 Sell 8,575 8,825 7,750 Speculative Buy 5,050 5,100 4,845 Sell 1,455 1,475 1,335 Hold 1,235 1,270 1,095 Sell 15,700 15,950 14,725 Speculative Buy 1,440 1,475 1,305 Hold 1,775 1,810 1,645 Sell 2,935 3,010 2,660 Hold 7,575 7,675 7,150 Strong Sell 3,725 3,770 3,575 Sell 454 470 400 Sell 3,225 3,285 2,965 Sell 10,525 10,700 9,925 Sell 1,445 1,490 1,280 Sell 196 208 159 Strong Buy 6,950 7,125 6,425 Hold 2,755 2,770 2,645 Hold 18,200 18,450 17,025 Hold 37,025 37,200 35,850 Speculative Buy 2,905 2,990 2,590 Speculative Buy 1,700 1,720 1,595 Sell

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 8-Nov-15 8-Nov-15 8-Nov-15 9-Nov-15 9-Nov-15 9-Nov-15 9-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 12-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15 13-Nov-15

Agenda China Balance of Trade China Exports YoY OCT China Imports YoY OCT Japan Foreign Exchange Reserves OCT Germany Balance of Trade SEP Germany Current Account SEP Euro Area Eurogroup meeting Indonesia Business Confidence Q3 Indonesia Retail Sales YoY US Fed Rosengren Speech Japan Current Account SEP Euro Area Ecofin Meeting China Inflation Rate YoY OCT China Inflation Rate MoM OCT China PPI YoY OCT Japan Eco Watchers Survey Outlook OCT Japan Eco Watchers Survey Current OCT Italy Industrial Production MoM SEP US Export Prices MoM OCT US Import Prices MoM OCT US Fed Evans Speech China Fixed Asset Investment YoY SEP China Industrial Production YoY OCT China Retail Sales YoY OCT UK Claimant Count Change OCT UK Unemployment Rate SEP UK Average Earnings incl. Bonus SEP UK BoE Gov Carney Speech Euro Area ECB President Draghi Speech Japan Machinery Orders MoM SEP Germany Inflation Rate YoY Final OCT Franch Inflation Rate YoY OCT Euro Area ECB President Draghi Speech Euro Area Industrial Production YoY SEP Euro Area Industrial Production MoM SEP Euro Area ECB ECB President Draghi Speech US Fed Bullard Speech US Fed Yellen Speech US Fed Lacker Speech US JOLTs Job Openings SEP US Fed Evans Speech US Fed Dudley Speech US Monthly Budget Statement OCT US Fed Fischer Speech Malaysia GDP Growth Rate QoQ Q3 Malaysia GDP Growth Rate YoY Q3 Japan Tertiary Industry Index MoM SEP Franch GDP Growth Rate QoQ Prel Q3 Franch GDP Growth Rate YoY Prel Q3 Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q3 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q3 Franch Non Farm Payrolls QoQ Prel Q3 Hongkong GDP Growth Rate QoQ Q3 Hongkong GDP Growth Rate YoY Q3 Italy GDP Growth Rate QoQ Adv Q3 Italy GDP Growth Rate YoY Adv Q3 Euro Area Balance of Trade SEP Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q3 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q3 Italy Inflation Rate YoY Final OCT US Core PPI MoM OCT US PPI MoM OCT US Retail Sales MoM OCT US Retail Sales YoY OCT US Retail Sales ex Autos MoM OCT US Michigan Consumer Sentiment Prel NOV US Fed Mester Speech

Sumber :Trading economics

Country CNY CNY CNY JPY EUR EUR EUR IDR IDR USD JPY EUR CNY CNY CNY JPY JPY ITL USD USD USD CNY CNY CNY GBP GBP GBP GBP EUR JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD MYR MYR JPY EUR EUR EUR EUR EUR HKD HKD ITL ITL EUR EUR EUR ITL USD USD USD USD USD USD USD

Actual $61.64B -6.9% -18.8% $1244.2B €22.9B €25.1B

Prior $60.34B -3.7% -20.4% $1248.9B €15.3B €13.3B

Consensus

105.46 5.4% ¥1468B

¥1653B

¥2235.2B

1.6% 0.1% -5.9% 49.1 47.5 -0.5% -0.7% -0.1%

1.5% -0.2% -5.8%

10.3% 5.7% 10.9% 4.6K 5.4% 3.0%

10.2% 5.8% 10.9% 1.5K 5.45 3.2%

-5.7% 0% 0.0%

3.3% 0.3%

0.9% -0.5%

1.4% 0%

0.5% -0.1% -0.1%

5.370M

$91B 1.1% 4.9% 0.1% 0.0% 1.1% 0.4% 1.6% 0.2% 0.4% 2.8% 0.3% 0.7% €11.2B 0.4% 1.5% 0.2% -0.3% -0.5% 0.1% 2.4% -0.3% 90

0.3%

0.3%

0.4% 1.7% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.3% 91

OSO SECURITIES



RUPS Code MGNA DAJK BBNI KBRI KLBF PICO INCF MCOR ASII PSAB OKAS MYRX GEMS UNSP BLTA BACA

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS LB RUPS LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS -LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB

Date 5-Nov-15 9-Nov-15 9-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15

Time Place 14.00 Graha BIP. Funtion Hall Lt.11 Jl. Gatot Subroto Kav.23 Jakarta 12930 14.00 Kantor PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk, Plant 1. Jl Industri Raya II No.5 Kelurahan Pasir Jaya Jatiluwung 14.00 14.00 10.00 10.00 10.00

Kebagusan 5 Meering Room Lt.23 Hotel Aston Priority Simatupang Jl. Letjen Simatupang Kav.9, Kebagusan Jaksel Gedung Bintang Toedjoe Jl. Jend. A Yani No.2 Pulomas, Jakarta 13210 Wisma Pelangi Jl. Daan Mogot Km . 14/700, Jakarta Barat. Favehotel Melawai Jakarta, Lantai 1 Financial Club, Gedung Graha Niaga Antai 27 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190

14.00 Financial Club, Gedung Graha Niaga Antai 27 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190 14.00 Batur Room Merchantile Athletic Club world 10.00 JS Luwansa Hotel and Convention Center Jakarta 14.00 Hotel Gran Mahakam. Jl. Mahakam I No.6, Blok M, Jakarta Selatan 12130

DIVIDEN No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Code TBLA ASII HMSP BKSL UNTR ASGR BKSL AUTO SMSM ITMG BSSR XCID DMAS

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 8-Oct-15 13-Oct-15 3-Nov-15 5-Nov-15

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 1-Oct-15 1-Oct-15 9-Oct-15 15-Oct-15 4-Nov-15 6-Nov-15

Pay -Date 20-Oct-15 21-Oct-15 12-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 23-Oct-15 26-Oct-15 6-Nov-15 20-Nov-15 10-Nov-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55 19,282 12

STOCK DIVIDEN

No Code 1 CTRA 2 CTRS 3 CTRP

OS 92 77 56

: : :

NS 1 1 1

Cum- Date

Ex-Date

Record Date

Pay -Date

29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

Price (IDR) 200 1560 1665 77000 100 1500 1200-1600

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Agust-15 30-Sep-15 17-Sep-15 28-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15 08-Okt-15

01-Sep-15 01-Okt-15 18-Sep-15 29-Sep-15 05-Okt-15 05-Okt-15 09-Okt-15

07 Sept - 14 Sep'15 07 Okt -13 Okt'15 25 Sept- 01 Okt' 15 05 Okt - 09 Okt'15 09 Okt - 22 Okt'15 16 Okt- 22 Okt'15 16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk

Underwriter

PT Minna Padi Investama Tbk

Listing Date 16-Okt-15

IPO Price 200-300

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 10 November 2015 JCI 4, (67.05) -1.47%

Recommend Documents