OSO SECURITIES. OSODaily 19 Agustus 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 19 Agustus 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,510.48 Previous 4,585.39 Highest 4,579.08 Volbn 4,12 NetForg 1DIDRbn (513.76) Return YTD (%) (13.71) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,784.64 MINING 924.80 MISC INDUSTRY 1,111.61 BASIC INDUSTRY 359.67 CONSUMER GOODS 2,058.89 PROPERTY 486.25 INFRASTRUKTUR 955.51 FINANCE 667.96 MANUFAKTURE 1,131.53 TRADE 895.39 LQ 45 776.46 SRI-KEHATI 263.69 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

74.91

-1.63%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,511.34 2,096.92 5,059.35 20.36

(0.19) (0.26) (0.64) (1.88)

(1.75) 1.85 6.83 (25.80)

6,526.29 4,971.25 10,915.92

(0.37) (0.27) (0.22)

(0.61) 16.35 11.32

20,554.47 3,748.16 8,177.22 1,956.26 1,579.60 3,049.65 27,839.84 23,474.97 Last 1,743.02 912.53 1,068.50 348.13 2,054.69 476.90 953.56 650.40 1,111.71 888.80 761.59 257.93 Last 42.34 10,360.00 15,145.00 1,116.81 5,035.00 1,998.00 56.60 Last 13,800.00 10,155.79 15,290.04 9,827.13 111.07 21,647.48 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 Last 5.61 8.51 8.68 7.26 0.93 7.50 4.67 107.55 NAV/Unit 842.93 867.54

(0.32) (6.15) (0.44) (0.62) 0.45 (0.58) (0.14) (1.43) Chg% (2.33) (1.33) (3.88) (3.21) (0.20) (1.92) (0.20) (2.63) (1.75) (0.74) (1.92) (2.18) Chg% (0.66) (2.49) (2.13) (0.09) (1.56) (0.05) (3.00) Chg% 0.16 0.21 0.48 (0.20) (0.05) (0.00) CPI YoY (%) 0.10 0.20 0.10 0.40 1.60 Chg% 0.07 (0.18) (0.42)

17.79 15.87 (12.14) 2.12 (10.31) (9.38) 1.24 (0.55) YTD% (25.86) (33.34) (18.25) (35.97) (5.66) (9.15) (17.82) (11.10) (16.74) 1.16 (15.25) (13.90) YTD% (20.52) (31.62) (21.93) (5.74) (20.08) (12.79) (9.22) YTD% (10.23) (0.06) (1.48) (4.60) (6.69) (10.90) GDP YoY (%) 2.30 1.20 2.60 0.70 7.00 YTD% (5.13) 10.44 11.39

1 Mth (%) (10.38) (10.63)

4,505.21 4,143.52 4,666.03 481.18 (6.08) YTD%

Market Review IHSG terkoreksi cukup siginifikan pada perdagangan di awal pekan ini dengan turun sebesar 1.63% ke level 4,510.48. Semua indeks sektoral di tutup melemah, dimana pelemahan tertinggi terjadi pada sektor MISC Industry dan Basic Industry. Penurunan terjadi seiring dengan rilisnya data ekspor dan impor yang bergerak melambat, dimana masing-masing turun sebesar 19.23% dan -28.44% dari periode sebelumnya -12.78% dan 17.42%, penurunan ini jauh dari ekspektasi pelaku pasar yang berada pada posisi -7.5% dan -12%. Sementara itu, faktor lain yang mampu meruntuhkan IHSG adalah rupiah yang masih berada di atas level 13.500 semakin membuat para pelaku pasar khawatir. Pelaku pasar asing mencatatkan net sell sebesar Rp 513.76 miliar Global Market Bursa Wall Stret semalam ditutup melemah tipis terseret oleh bursa China yang terjun bebas sebesar 6.15% pada perdagangan semalam. Selain itu rilisnya data Housing Starts AS pada bulan Juli yang lebih rendah dari periode sebelumnya yaitu 12.3% menjadi 0.2% juga menjadi katalis negatif pada perdagangan semalam. Indeks Dow Jones naik turun sebesar 0.19% menjadi 17,511.34, indeks S&P 500 melemah 0.26% ke level 2,096.92 dan indeks Nasdaq turun 0.64% ke level 5,059.35. Sementara itu bursa Eropa juga ditutup melemah. Indeks FTSE 100 turun sebesar 0.37% ke level 6,526.29, indeks CAC melemah sebear 0.27% ke level 4,971.25 dan indeks DAX turun sebesar 0.22% ke level 10,915.92. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG masih rawan mengalami koreksi seiring dengan minimnya sentimen dari dalam maupun luar negeri. Secara teknikal IHSG masih berada di area lower Bollinger band. Volume MACD histogram terlihat memberikan sinyal negatif, indikator stochastic oscilator juga bergerak melemah, dan indikator RSI bergerak sideways. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4470 – 4550. Highlight News Economic & Industry News      

China Amankan Likuiditas Stabilisasi Nilai Tukar, Beli Dolar Dibatasi Hingga Juli 2015, Nilai Ekspor Indonesia Turun 12,81% YoY 4 BUMN Akan Rights Issue Tahun Depan BI Pertahankan Suku Bunga Acuan Permintaan Menyusut, Harga Karet Menciut

Corporates News        

ARTI Incar Pendapatan Rp1,5 Triliun DMAS Akan Kerek Harga Jual Pertamina Tunda Global Bond Due Diligence Grup Rajawali Dengan Felda Global Diharapkan Rampung Oktober BBTN Rambah Segmen Nonformal Fokus Di Migas, MITI Melepas Bisnis Granit JSMR Berencana Rights Issue Rp 1,78 Triliun PANR Jual Saham WEHA

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News China Amankan Likuiditas Pemerintah China menyuntikkan dana segar hingga tiga kali lipat ke dalam sistem keuangan negara itu dalam operasi pasar terbuka dengan tujuan mengamankan pasokan. Bank Sentral China (People Bank of China/PBoC) menempuh langkah reverse repurchase agreement selama tujuh hari dengan nilai hingga 120 miliar yuan atau setara dengan US$18,8 miliar. Angka itu lebih tinggi 40 miliar yuan dari posisi Kamis (13/8). Sementara itu, suku bunga reserve repo tidak berubah dari posisi pekan lalu 2,5%. Stabilisasi Nilai Tukar, Beli Dolar Dibatasi Bank sentral memperketat pengawasan transaksi valuta asing dengan membatasi pembelian dolar AS tanpa underlying transactions menjadi US$25.000 dari semula US$100.000 per bulan guna menutup ruang gerak spekulan. Rencana pengetatan pengawasan merupakan langkah yang patut diapresiasi. Perilaku bank-bank dalam bertransaksi valas menjadi salah satu faktor yang memengaruhi nilai tukar. Namun, kalangan bankir menilai kebijakan pengetatan pembelian dolar tak berpengaruh signifikan terhadap nilai transaksi di perbankan. Sepanjang tahun ini, rupiah berulangkali terkena dampak akibat peristiwa global seperti spekulasi normalisasi moneter Amerika Serikat, krisis utang Yunani hingga devaluasi yuan. Hingga Juli 2015, Nilai Ekspor Indonesia Turun 12,81% YoY Nilai ekspor Indonesia Juli 2015 mencapai US$11,41 miliar atau mengalami penurunan sebesar 15,53%YoY serta turun sebesar 19,23% MoM. Ekspor nonmigas Juli 2015 mencapai US$9,99 miliar, turun 17,23% YoY, sementara bila dibanding ekspor Juli 2014 turun 14,11%. Secara kumulatif nilai ekspor Indonesia Januari-Juli 2015 mencapai US$89,76 miliar atau menurun 12,81% YoY dibanding periode yang sama tahun 2014, demikian juga ekspor nonmigas mencapai US$78,37 miliar atau menurun 7,55%. Tidak jauh berbeda, nilai impor Indonesia Juli 2015 mencapai US$10,08 miliar atau turun 22,36% dibanding Juni 2015. Demikian pula apabila dibanding Juli 2014 turun 28,44%. Impor nonmigas Juli 2015 mencapai US$7,78 miliar atau turun 25,18% dibanding Juni 2015, juga turun 21,46% dibanding Juli 2014. Impor migas Juli 2015 mencapai US$2,29 miliar atau turun 10,99% dibanding Juni 2015, demikian juga jika dibanding Juli 2014 turun 45,02%. Secara kumulatif nilai impor Januari–Juli 2015 mencapai US$84,03 miliar atau turun 19,23% YoY dibanding periode yang sama tahun 2014. Kumulatif nilai impor terdiri dari impor migas US$15,39 miliar turun 40,73% dan nonmigas US$68,63 miliar turun 12,08%. 4 BUMN Akan Rights Issue Tahun Depan Sebanyak empat BUMN berencana melakukan penerbitan saham baru pada 2016 jika usulan penyertaan modal negara yang diajukan pemerintah mendapat restu DPR. Keempat emiten perusahaan pelat merah itu mencakup PT Jasa Marga (Persero) Tbk. (JSMR), PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. (WIKA), PT Krakatau Steel (Persero) Tbk. (KRAS), dan PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk. (PTPP). Selain untuk memperkuat permodalan, hasil rights issue akan digunakan untuk meningkatkan kapasitas usaha dalam melaksanakan proyek infrastruktur pemerintah. Kepastian aksi korporasi itu ditentukan oleh sejauh mana parlemen menyetujui suntikan modal senilai total Rp8,7 triliun kepada empat BUMN itu dalam RAPBN 2016. BI Pertahankan Suku Bunga Acuan Bank Indonesia, seperti diperkirakan sebelumnya, mempertahankan suku bunga acuan pada level 7,5% sekaligus menunjukkan posisi dilematis bank sentral yang tidak memiliki ruang untuk menggerakkan BI Rate dan ‘memburamkan’ arah kebijakan moneter ke depan. Langkah itu seiring dengan terus melemahnya kondisi makroekonomi domestik yang tercermin dari kontraksi impor dan ekspor secara bersamaan sepanjang tahun berjalan. Keputusan mempertahankan BI Rate dinilai memberi sinyal positif kepada pasar. Permintaan Menyusut, Harga Karet Menciut Harga karet diprediksi terus anjlok ke depannya karena pasokan global yang terus meningkat. Pasokan karet global pun diperkirakan makin menumpuk karena turunnya permintaan di China dan produksi karet di Thailand yang terus digenjot. Harga karet di Tokyo Commodity Exchange turun 0,48% menjadi 186 yen per kg. Pembelian mobil baru di China juga pada bulan lalu mengalami penurunan ke level terendah 17 bulan silam. Kondisi seperti ini mengancam permintaan karet.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News ARTI Incar Pendapatan Rp1,5 Triliun PT Ratu Prabu Energi Tbk.(ARTI) mengincar pendapatan Rp1,5 triliun dari gedung perkantoran dan residensial Ratu Prabu 3 Residences dalam tiga tahun ke depan. Perseroan bakal memulai pembangunan gedung yang memiliki hotel, apartemen, dan area komersial itu pada 19 Agustus 2015. DMAS Akan Kerek Harga Jual PT Puradelta Lestari Tbk.(DMAS) akan lebih fokus pada penjualan lahan untuk area lebih kecil dengan harga jual yang lebih tinggi. Tahun depan perseroan berkonsentrasi pada penjualan untuk area yang lebih kecil, di bawah 10 hektare. Untuk lahan seluas itu, harga jualnya bisa mencapai US$220- US$250 per meter persegi. Pertamina Tunda Global Bond PT Pertamina (Persero) menunda penerbitan obligasi valas yang awalnya akan dikeluarkan pada paruh kedua tahun ini. Penunda an penerbitan global bond tersebut dilakukan karena perseroan sudah memiliki pendanaan yang cukup untuk memenuhi kebutuhan belanja modal. Sebagai informasi, ke - butuhan investasi perseroan sepanjang tahun ini mencapai US$4,4 miliar. Dari total itu, sekitar 50% atau US$2,2 miliar akan dipenuhi dari penerbitan utang jangka panjang. Salah satu instrumen yang akan dipakai melalui penerbitan obligasi valas. Due Diligence Grup Rajawali Dengan Felda Global Diharapkan Rampung Oktober Proses due diligence antara Grup Rajawali dengan Felda Global Ventures Holdings Berhad, terkait jual beli saham PT Eagle High Plantation Tbk.(BWPT) senilai US$680 juta, ditargetkan rampung sebelum 31 Oktober 2015. Dalam pernyataan resmi Felda Global Ventures (FGV) lewat bursa Malaysia, Jum at (14/8), perusahaan asal Negeri Jiran itu menyatakan proses due diligence secara substansial telah selesai. BBTN Rambah Segmen Nonformal PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.(BBTN) segera meluncurkan produk kredit pemilikan rumah (KPR) untuk masyarakat berpenghasilan tidak tetap kategori nonformal. Pihak perseroan mengatakan saat ini untuk masyarakat berpenghasilan tidak tetap kategori formal telah tersedia. Adapun produk ini nantinya ditujukan untuk kelompok pekerja informal, seperti penjual batik, nelayan, dan sebagainya. Fokus Di Migas, MITI Melepas Bisnis Granit PT Mitra Investindo Tbk (MITI) merealisasikan niat untuk melepas segmen usaha pertambangan granit. Aset tambang yang terletak di Gunung Kijang, Kabupaten Bintan, Kepulauan Riau itu akan segera dijual.Perseroan akan mengalihkan atau menjual aset berupa mesin-mesin dan peralatan tambang granitnya dengan nilai sebesar Rp 39 miliar. Jumlah itu setara dengan 14,37% dari total ekuitas MITI per akhir Juni lalu. JSMR Berencana Rights Issue Rp 1,78 Triliun PT Jasa Marga Tbk (JSMR) berencana menerbitkan saham baru dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Total target emisi yang ingin dicapai sekitar Rp 1,78 triliun. Pihak perseroan mengajukan PMN senilai Rp 1,25 triliun.Adapun, kepemilikan saham pemerintah di JSMR sebesar 70%. Sisanya adalah milik publik. PANR Jual Saham WEHA PT Panorama Sentrawisata Tbk (PANR) menjual 5% saham anak usahanya yang bergerak di bidang transportasi, PT WEHA Transportasi Indonesia Tbk (WEHA). Aksi korporasi itu dilakukan perseroan untuk mendapatkan tambahan modal kerja.Jumlah saham yang dijual sebanyak 22,5 juta dengan harga jual Rp 200 per saham. Dengan demikian, emiten penyedia transportasi denganbrand White Horse tersebut dapat menghimpun dana Rp 4,5 miliar melalui aksi tersebut. Nantinya, dana dialokasikan untuk menambah modal kerja perseroan.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea JSMR Saham ini ditutup naik tipis dan candle masih berada di bawah garis Bollinger Band. Indikator MACD Histogram baru saja mengkonfirmasi pola goldencross setelah sebelumnya sempat bergerak sideways. Sementara itu indikator MFI dan RSI masih terlihat bergerak pada area netral.

Recommendation : Buy Target Price : 5585 Support : 5420 Cutloss : 5395

EXCL Saham ini ditutup dengan candle terakhir membentuk Long White Body diikuti buying volume yang juga naik signifikan. Indikator Stochastic Oscillator bergerak menguat menuju area netral. Sedangkan indikator MACD Histogram sudah mulai menunjukkan adanya sedikit pergerakan positif dengan membentuk pola goldencross.


KLBF Setelah harga sempat berada di bawah batas lower bollinger band, saham ini mampu rebound dalam tiga hari berturutturut dengan candle terakhir membentuk Bullish Belt Hold dimana indikator Momentum mengkonfirmasi goldencross yang kemudian didukung indikator Stochastic Oscillator yang bergerak menguat.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 18,175 2.57 2,105 2.35 487 0.40 5,550 3.63 515 0.42 6,175 2.55 408 1.25 12,975 3.92 4,340 1.37 9,800 2.37 1,140 0.94 3,150 0.91 8,800 1.91 1,275 1.58 1,650 1.75 1,970 2.77 1,015 2.02 2,880 1.86 46,500 2.64 940 0.64 12,500 5.17 1,740 0.69 5,825 2.02 18,100 3.05 9,350 0.87 5,475 3.92 1,610 7.89 1,060 1.36 17,300 #N/A N/A 1,065 1.04 1,910 3.10 3,375 1.99 5,250 1.32 3,800 7.41 358 2.57 2,745 10.64 8,225 2.02 1,590 3.99 850 1.97 6,950 8.96 2,875 4.24 19,100 1.86 36,625 62.06 2,705 4.17 1,765 2.47

P/E 12.42 8.67 7.07 17.72 12.27 12.34 5.00 15.52 6.38 8.46 6.33 7.81 8.51 13.87 10.71 11.18 9.78 28.36 14.14 22.74 20.59 7.43 11.48 12.28 5.85 19.82 28.23 13.54 22.11 8.05 12.61 8.75 7.67 19.48 6.95 21.50 8.63 15.12 12.50 17.48 15.56 11.23 40.51 18.85 22.03

PEG 0.46 (0.56) (0.00) 0.87 #VALUE! (12.23) 0.32 1.19 0.51 0.73 (0.30) (0.36) 1.11 2.91 0.30 (0.72) 0.36 #VALUE! 0.74 #VALUE! 1.41 0.00 0.36 2.53 (0.61) 0.81 4.86 0.08 1.27 0.51 4.37 (0.36) 0.54 1.24 0.06 2.50 2.75 0.62 (2.35) 5.30 11.77 1.17 6.60 3.96 0.80

BETA ROA (%) ROE 0.41 8.33 14.47 2.43 3.14 21.67 0.75 1.65 3.85 0.98 6.85 18.73 0.79 (3.35) (6.16) 1.60 7.41 18.67 2.21 6.28 17.31 1.26 3.14 22.64 1.92 1.97 14.69 1.79 3.45 26.16 1.52 0.97 11.55 1.03 1.23 7.33 1.86 2.41 20.27 1.01 1.63 3.55 1.60 8.67 16.57 2.15 6.93 13.18 1.91 5.22 16.83 0.75 (2.08) (9.58) 0.83 8.94 15.71 0.33 (1.96) (2.82) 1.20 11.78 22.32 1.08 6.34 8.10 1.11 3.75 13.39 1.38 18.73 23.05 0.75 8.46 12.01 1.07 4.03 13.23 1.01 17.05 23.89 1.86 7.03 16.65 1.26 45.68 #N/A N/A 0.56 8.74 11.00 1.05 12.15 17.36 0.85 11.39 24.92 1.00 12.11 20.34 1.73 4.35 24.91 2.10 16.75 41.99 0.94 30.94 42.77 1.54 15.05 21.68 1.86 9.20 26.23 1.27 2.41 7.96 0.42 5.21 28.40 0.97 10.33 23.10 0.76 8.77 14.96 0.82 35.89 132.68 1.84 3.37 13.29 2.13 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.00 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value Up-Side 38.99 20,725 (20.17) 3,590 (195,184.68) 785 24.16 6,400 #N/A N/A 685 (1.17) 6,875 25.17 700 15.62 13,850 19.05 6,175 13.57 12,675 (28.53) 1,325 (35.57) 4,145 9.16 11,900 15.56 1,645 37.37 2,250 (30.67) 3,005 35.09 1,310 #N/A N/A 4,435 24.01 56,975 (99.03) 1,035 17.22 15,375 3,900,000.00 2,570 64.29 8,025 5.20 22,025 (11.76) 12,475 36.56 7,300 7.32 1,775 107.38 1,300 23.26 19,350 18.79 1,645 4.17 2,430 (25.00) 4,420 12.72 8,600 26.44 4,690 122.07 565 10.99 3,395 3.60 12,600 26.86 1,945 (10.82) 995 5.65 8,600 1.63 3,230 11.11 21,625 7.28 36,000 7.81 3,235 35.86 1,955

(Down- Recommendation 14.03 Buy 70.55 Buy 61.19 Buy 15.32 Buy 33.01 Buy 11.34 Buy 71.57 Buy 6.74 Buy 42.28 Buy 29.34 Buy 16.23 Buy 31.59 Buy 35.23 Buy 29.02 Buy 36.36 Buy 52.54 Buy 29.06 Buy 53.99 Buy 22.53 Buy 10.11 Buy 23.00 Buy 47.70 Buy 37.77 Buy 21.69 Buy 33.42 Buy 33.33 Buy 10.25 Buy 22.64 Buy 11.85 Buy 54.46 Buy 27.23 Buy 30.96 Buy 63.81 Buy 23.42 Buy 57.82 Buy 23.68 Buy 53.19 Buy 22.33 Buy 17.06 Buy 23.74 Buy 12.35 Buy 13.22 Buy (1.71) Sell 19.59 Buy 10.76 Buy

Market Cap 28.62 3.79 15.58 21.87 4.91 249.99 8.02 319.90 80.94 241.76 12.05 30.19 205.33 18.10 31.76 32.30 15.39 24.60 89.47 2.54 72.89 17.29 51.15 66.63 10.56 37.23 75.47 24.46 50.48 7.27 27.27 81.82 12.10 18.40 17.24 40.14 48.79 22.94 1.82 33.34 289.80 71.25 279.45 16.63 24.70

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,510 18,175 2,105 487 5,550 515 6,175 408 12,975 4,340 9,800 1,140 3,150 8,800 1,275 1,650 1,970 1,015 2,880 46,500 940 12,500 1,740 5,825 18,100 9,350 5,475 1,610 1,060 17,300 1,065 1,910 3,375 5,250 3,800 358 2,745 8,225 1,590 850 6,950 2,875 19,100 36,625 2,705 1,765

Open

High

Low

4,572 19,200 2,210 492 5,625 535 6,325 450 13,250 4,550 10,150 1,140 3,510 8,950 1,280 1,685 2,040 1,075 2,750 46,500 950 12,475 1,825 5,975 18,900 9,400 5,425 1,560 1,060 17,100 1,120 2,040 3,385 5,125 3,845 370 2,700 8,725 1,645 860 6,800 2,870 19,500 36,700 2,765 1,795

4,579 19,200 2,220 500 5,675 535 6,400 450 13,325 4,565 10,200 1,150 3,530 9,000 1,300 1,685 2,040 1,075 2,905 47,625 950 12,650 1,845 6,000 18,900 9,550 5,500 1,615 1,080 17,300 1,135 2,040 3,440 5,300 3,845 371 2,760 8,775 1,665 860 7,025 2,890 19,650 36,800 2,775 1,800

4,505 18,150 2,105 484 5,500 515 6,150 408 12,925 4,340 9,800 1,125 3,150 8,750 1,260 1,625 1,965 1,010 2,655 46,000 940 12,400 1,735 5,800 18,050 9,275 5,325 1,560 1,040 16,900 1,050 1,910 3,370 5,025 3,780 356 2,665 8,225 1,580 845 6,750 2,850 19,000 35,800 2,675 1,755

Year-to-Date (YtD%) -13.71% -25.05% -39.51% -53.17% 34.71% -51.64% -16.84% -27.14% -1.14% -28.85% -15.88% -5.39% -30.39% -18.33% -10.53% -8.59% -47.88% -18.80% -40.80% -23.39% -43.37% -4.58% -52.00% -13.70% -27.60% -39.19% -22.34% -12.02% 3.92% 15.33% -43.65% -24.80% -43.75% -58.00% 6.29% -30.49% -21.57% -49.23% 4.61% -27.35% -28.35% 0.88% 10.09% 13.39% -26.49% 23.18%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,530 4,759 4,989 4,542 16,900 21,000 25,100 18,675 1,950 2,390 2,825 2,160 497 565 635 491 5,500 5,775 6,050 5,600 468 560 650 525 6,125 6,575 7,050 6,275 441 505 565 429 12,775 13,400 14,025 13,125 4,395 4,865 5,325 4,450 9,325 10,150 10,975 10,000 1,125 1,180 1,230 1,140 3,665 4,085 4,500 3,335 8,825 9,600 10,400 8,875 1,060 1,220 1,380 1,280 1,615 1,770 1,925 1,660 1,935 2,445 2,960 2,005 980 1,130 1,280 1,045 2,335 2,905 3,475 2,800 44,650 48,575 52,475 46,650 950 1,000 1,055 945 11,925 12,475 13,000 12,500 1,660 2,100 2,540 1,785 5,750 6,050 6,375 5,900 18,000 20,325 22,625 18,500 9,125 10,125 11,125 9,400 5,250 5,600 5,925 5,425 1,515 1,655 1,795 1,585 1,055 1,140 1,220 1,060 16,500 17,500 18,500 17,150 1,075 1,350 1,630 1,095 1,820 2,025 2,230 1,975 3,245 3,860 4,480 3,395 5,225 6,125 7,000 5,175 3,700 3,915 4,135 3,820 366 408 449 364 2,535 2,845 3,150 2,720 8,325 10,150 11,975 8,500 1,640 1,745 1,850 1,620 840 935 1,025 855 7,000 8,100 9,200 6,875 2,785 2,880 2,980 2,870 17,875 19,275 20,675 19,325 36,350 38,875 41,400 36,475 2,385 2,790 3,190 2,730 1,690 1,790 1,885 1,780

Support 1 2 4,504 4,468 18,175 17,625 2,100 2,045 482 475 5,500 5,425 515 505 6,125 6,025 408 387 12,925 12,725 4,335 4,225 9,775 9,600 1,130 1,115 3,140 2,955 8,750 8,625 1,260 1,240 1,640 1,600 1,970 1,930 1,015 980 2,690 2,550 45,700 45,025 940 935 12,375 12,250 1,730 1,675 5,800 5,700 18,075 17,650 9,250 9,125 5,375 5,250 1,560 1,530 1,040 1,020 17,000 16,750 1,050 1,010 1,910 1,845 3,345 3,325 5,050 4,900 3,790 3,755 357 349 2,675 2,625 8,200 7,950 1,575 1,535 850 840 6,750 6,600 2,855 2,830 18,975 18,675 36,175 35,475 2,685 2,630 1,760 1,735

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,578 4,616 4,401 19,225 19,725 17,375 2,215 2,275 2,015 498 505 468 5,675 5,775 5,325 535 545 497 6,375 6,525 5,925 450 471 381 13,325 13,525 12,525 4,560 4,675 4,160 10,175 10,400 9,450 1,155 1,165 1,095 3,520 3,715 2,910 9,000 9,125 8,500 1,300 1,320 1,220 1,700 1,720 1,575 2,045 2,080 1,900 1,080 1,110 965 2,940 3,050 2,510 47,325 48,275 44,350 950 955 920 12,625 12,750 12,075 1,840 1,895 1,650 6,000 6,100 5,625 18,925 19,350 17,375 9,525 9,675 8,975 5,550 5,600 5,175 1,615 1,640 1,510 1,080 1,100 1,005 17,400 17,550 16,500 1,135 1,180 990 2,040 2,105 1,815 3,415 3,465 3,275 5,325 5,450 4,825 3,855 3,885 3,695 372 379 344 2,770 2,815 2,585 8,750 9,050 7,825 1,660 1,705 1,510 865 870 825 7,025 7,150 6,500 2,895 2,910 2,790 19,625 19,975 18,375 37,175 37,475 34,950 2,785 2,830 2,590 1,805 1,825 1,710

Recommendation Speculative Speculative Hold Speculative Hold Buy Hold Speculative Hold Speculative Speculative Hold Speculative Speculative Speculative Hold Speculative Buy Speculative Hold Buy Speculative Speculative Speculative Speculative Buy Hold Hold Speculative Hold Speculative Hold Speculative Speculative Hold Speculative Hold Speculative Hold Speculative Speculative Hold Speculative Speculative Hold Hold

Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics

Date Agenda 17-Aug-15 Japan GDP Growth Rate QoQ Prel Q2 17-Aug-15 Japan GDP Growth Annualized Prel Q2 17-Aug-15 Thai GDP Growth Rate QoQ Q2 17-Aug-15 Thai GDP Growth Rate YoY Q2 17-Aug-15 Euro Area Balance of Trade JUN 17-Aug-15 Germany Bundesbank Monthly Report 17-Aug-15 US NAHB Housing Market Index AUG 18-Aug-15 US Net Long-term Tic Flows JUN 18-Aug-15 China House Price Index YoY JUL 18-Aug-15 Indonesia Interest Rate Decision 18-Aug-15 UK Core Inflation Rate YoY JUL 18-Aug-15 UK Inflation Rate YoY JUL 18-Aug-15 UK Inflation Rate MoM JUL 18-Aug-15 US Building Permits JUL 18-Aug-15 US Housing Starts JUL 18-Aug-15 US Housing Starts MoM JUL 19-Aug-15 Japan Balance of Trade 19-Aug-15 Japan Exports YoY JUL 19-Aug-15 Euro Area Construction Output YoY JUN 19-Aug-15 US Core Inflation Rate YoY JUL 19-Aug-15 US Core Inflation Rate MoM JUL 19-Aug-15 US Inflation Rate YoY JUL 19-Aug-15 US Inflation Rate MoM JUL 20-Aug-15 US FOMC Minutes 20-Aug-15 US Fed Kocherlakota Speech 20-Aug-15 Germany PPI MoM JUL 20-Aug-15 US Fed Williams Speech 20-Aug-15 UK Retail Sales ex Fuel MoM JUL 20-Aug-15 UK Retail Sales ex Fuel YoY JUL 20-Aug-15 UK Retail Sales MoM JUL 20-Aug-15 UK Retail Sales YoY JUL 20-Aug-15 US Initial Jobless Claims 15/AUG 20-Aug-15 US CB Leading Index MoM JUL 20-Aug-15 US Existing Home Sales JUL 20-Aug-15 US Existing Home Sales MoM JUL 20-Aug-15 US Philadelphia Fed Manufacturing Index AUG 21-Aug-15 China Caixin General Manufacturing PMI Flash AUG 21-Aug-15 Germany GFK Consumer Confidence SEP 21-Aug-15 Germany Markit/BME Manufacturing PMI Flash AUG 21-Aug-15 Germany Markit Services PMI Flash AUG 21-Aug-15 Euro Area Markit Manufacturing PMI Flash AUG 21-Aug-15 Euro Area Markit Services PMI Flash AUG 21-Aug-15 Euro Area Consumer Confidence Flash AUG Sumber :Trading economics

Country JPY JPY THB THB EUR EUR USD USD CNY IDR GBP GBP GBP USD USD USD JPY JPY EUR USD USD USD USD USD USD EUR USD GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD CNY EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Actual -0.40% -1.60% 0.40% 2.80% €26.4B 61 $103.1B -3.70% 7.50% 1.20% 0.10% -0.20% 1119K 1206K 0.20%

Prior 1.1% 4.5% 0.3% 3.0% €19.02B 60 $93.0B -4.9% 7.5% 0.8% 0.0% 0.0% 1343K 1174K 9.8% ¥ -69.0B 9.5% 0.3% 1.8% 0.2% 0.1% 0.3%

Consensus -0.5% -1.9% 0.2% 2.8%

61

7.5% 0.0% -0.3% 1232K 1190K ¥ -56.7B 5.5% 1.8% 0.2% 0.2% 0.2%

-0.1%

-0.1%

-0.2% 4.2% -0.2% 4.0% 274K 0.6% 5.49M 3.2% 5.7 47.8 10.1 51.8 53.8 52.4 54 -7.1

-0.1% 0.4% 4.4% 270K 0.2% 5.43M -0.7% 7 10.1

-6.9

OSO SECURITIES



RUPS Code BBRI BUMI RIMO CMNP BRAU STAR SUPR MLBI

Agenda RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 12-Agust-15 13-Agust-15 14-Agust-15 19-Agust-15 19-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15

Time 9.30 10.00 14.00 10.00 10.00 10.00 11.00 8.30

Place Gedung BRI 1 Lt.21 Jl. Jenderal Sudirman Kav 44-46 Jakarta Ballroom Ground Floor Royal Kuningan Hotel Jl. Kuningan Persada Kav.2-Setibudi, Jakarta Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Gedung Citra Marga Jl. Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara Sampoerna Srategic Square Jl. Jend Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 Hotel Gran Mahakam, Jl. Mahakam I, No. 6, Blok M Jakarta Selatan 12130 rcpp Meeting Room 123 Lt.8 The Ritz Caltron Jakarta Ruang Nusantara, Hotel Dharmawangsa Jl. Brawijaya Raya No.26 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

DIVIDEN

Code No 1 IKBI 2 XCID 3 AKRA

Cum- Date 22-Jul-15 03-Agust-15 07-Agust-15

RIGHT ISSUE No Code 1 ADHI 2 BIPP 3 CENT 4 HDFA 5 RIMO 6 SRAJ

OS 100000 100 5 100000 1 3

: : : : : :

NS 76190 54 2 99111 9 2

Ex-Date 23-Jul-15 04-Agust-15 10-Agust-15 Price (IDR) 2000-2700 140 150 190-245 265 200

Pay -Date 21-Agust-15 21-Agust-15 21-Agust-15

Ammount (IDR) 26.692 1.8479 100

Cum

Trade

2-Jul-15 19-Jun-15 6-Jul-15 11-Aug-15 31-Aug-15

9 Jul - 22 Jul 15 26 Jun - 2 Jul 15 13 Jul - 23 Jul 15 19 Agust- 14 Sept 07 Sept-14 Sept

IPO

No Company 1 Gelombang Seismic STOCK SPLIT No Code 1 GDYR 2 TRUS 3 CEKA

OS 1 1 1

Business Line Trade & Service

: : :

NS 10 2 2

Record 22-Jul-15 29-Jul-15 5-Aug-15

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk

Trade 14-Jul-15 27-Jul-15 3-Aug-15

BONUS ANNOUNCEMENT

No Code 1 KIJA 2 MTDL 3 MTLA

OS 237 : 35 : 100 :

NS

Cum- Date Ex-Date Record Date Pay -Date 5 15-Jul-15 22-Jul-15 24-Jul-15 7-Aug-15 1 29-Jun-15 30-Jun-15 2-Jul-15 22-Jul-15 1 5-Aug-15 6-Aug-15 10-Aug-15 25-Aug-15

Listing Date

IPO Price 130-170

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

RiskaAfriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 19 Agustus 2015 JCI 4, %

Recommend Documents