OSO SECURITIES
OSODaily 25 Agustus 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Gp iG7trad g7 ak3inilIxty
P mas
ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99
JCI 4,163.73 Previous 4,335.95 Highest 4,241.91 Volbn 5.41 NetForg 1DIDRbn (734.21) Return YTD (%) (20.34) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,668.37 MINING 887.13 MISC INDUSTRY 1,048.98 BASIC INDUSTRY 333.78 CONSUMER GOODS 1,985.03 PROPERTY 456.08 INFRASTRUKTUR 915.29 FINANCE 624.03 MANUFAKTURE 1,076.75 TRADE 846.89 LQ 45 727.23 SRI-KEHATI 246.91 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg
(172.22)
-3.97%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last
Chg%
15,871.35 1,893.21 4,526.25 17.67
(3.57) (3.94) (3.82) (4.95)
(10.95) (8.05) (4.43) (35.60)
5,898.87 4,383.46 9,648.43
(4.67) (5.35) (4.70)
(10.16) 2.59 (1.60)
18,540.68 3,209.91 7,410.34 1,829.81 1,532.14 2,843.39 25,836.03 21,251.57 Last 1,555.16 855.38 990.84 308.15 1,912.96 436.04 883.91 599.56 1,023.81 829.00 692.21 234.72 Last 38.34 9,515.00 14,055.00 1,153.99 4,951.00 1,844.00 56.00 Last 14,050.00 10,171.04 16,106.17 9,939.12 116.42 22,070.80 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 Last 5.65 8.84 9.05 7.26 0.93 7.50 4.67 107.55 NAV/Unit 759.29 788.26
(4.61) (8.49) (4.84) (2.47) (2.70) (4.30) (5.59) (5.17) Chg% (6.79) (3.58) (5.54) (7.68) (3.63) (4.40) (3.43) (3.92) (4.92) (2.11) (4.82) (4.94) Chg% 0.26 (6.72) (5.67) (0.10) (2.06) (3.61) (0.88) Chg% (0.78) 0.41 (2.52) (0.37) (2.63) (0.69) CPI YoY (%) 0.20 0.20 0.10 0.40 1.60 Chg% 0.79 1.03 1.22
6.25 (0.77) (20.38) (4.48) (13.01) (15.50) (6.05) (9.97) YTD% (33.85) (37.52) (24.19) (43.32) (12.17) (16.93) (23.82) (18.05) (23.32) (5.65) (22.97) (21.65) YTD% (28.03) (37.19) (27.55) (2.61) (21.41) (19.51) (10.18) YTD% (11.83) (0.21) (6.48) (5.67) (10.98) (12.61) GDP YoY (%) 2.30 1.20 2.60 0.70 7.00 YTD% (4.43) 14.72 16.09
1 Mth (%) (18.29) (17.60)
4,111.11 5,729.04 4,309.92 (3,857.13) (13.30) YTD%
Market Review IHSG kemarin terjelambab ke jurang yang cukup dalam. IHSG mengalami koreksi sebesar 3.97% ke level 4,1633.73. Pelemahan indeks bursa shanghai yang sangat signifikan, yang turun sebesar 8.49% membuat pelaku pasar dalam negeri panik. Aksi panik selling juga terus berlanjut ditengah terdepresiasinya nilai tukar rupiah terhadap dollar yang saat ini sudah menyentuh diatas 14.000 atau tepatnya di level 14.050. Aksi buyback saham yang direncanakan oleh beberapa emiten BUMN ternyata tidak mampu mengerem aksi jual yang terus dilakukan pelaku pasar. Investor asing juga masih mencatatkan net sell sebesar Rp734.21 miliar. Global Market Lesunya pasar saham nampaknya telah mewabah ke seluruh penjuru dunia. Dimana bursa Amerika dan Eropa ikut terguncang cukup dalam ditengah belum adanya sentimen positif baik dari negara adidaya maupun negara tirai bambu. Indeks Dow Jones turun sebesar 3.57% ke level 15,871.35, indeks S&P 500 melemah sebesar 3.94% ke level 1,893.21 dan indeks Nasdaq terkoreksi sebesar 3.82% ke level 4,526.25. Pelemahan ekonomi dunia juga semakin menekan harga komoditas, dimana mayoritas komoditas harganya masih terkerek turun, dengan penurunan terbesar yaitu pada komoditas Nickel dan Tins yang masing-masing melemah sebesar 6.72% dan 5.67%. Selain itu harga minyak juga masih berada di bawah level U$$ 40/barrel. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG masih akan melanjutkan pelemahannya seiring kekhawatiran pelaku pasar terhadap perekonomian China. Secara teknikal candIe IHSG telah keluar dari lower bollinger band. Indeks stochastic oscilator semakin melemah, diikuti oleh pelemahan yang terjadi pada MACD histogram. Selain itu indikator lain seperti; Momentum dan RSI juga terus melanjutkan pelemahannya. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4038 – 4245. Highlight News Economic & Industry News Pasar Global Merosot Dolar AS Ditinggalkan OJK Siapkan Resep Baru Indonesia Belum Siap Ekspor Berbasis Manufaktur Pengawasan Fasilitas Tax Holiday Diperketat Pemerintah Permudah Syarat Diskon Pph 5% Emiten Corporates News JSMR Diminta Akuisisi Tol di Jawa PPRO Kantongi Rp1,1 Triliun DILD Kaji Buyback Saham INPP Suntik Anak Usaha Rp29 Miliar MPMX Akan Buyback Rp50 Miliar ACES Belum Revisi Rencana Ekspansi Ekonomi melambat, kinerja PTPP tetap tumbuh 9,3%
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSODaily 25 Agustus 2015
Today Macro Economic & Industry News Pasar Global Merosot Gelombang aksi jual membuat seluruh pasar saham dari negara berkembang hingga Eropa mengalami kemerosotan. Sejak China secara mengejutkan mendevaluasi mata uangnya, lebih dari US$5 triliun keluar dari ekuitas global. Hal ini memicu kekhawatiran perlambatan ekonomi yang terjadi di Beijing kemungkinan lebih besar dari yang diperkirakan sebelumnya. Penurunan yang terjadi di pasar juga menggoyahkan keyakinan ekonomi global akan cukup kuat menahan suku bunga Amerika Serikat yang lebih tinggi pada September nanti, dan membuat sebagian pihak bertaruh Federal Reserve (the Fed) akan menunda normalisasinya. Dolar AS Ditinggalkan Pasar global mulai berbondong-bondong mengalihkan investasi ke produk berbasis euro, yen, dan franc Swiss dari produk berisiko seperti dolar AS dan emerging market sejak 19 Agustus. Posisi dolar AS saat ini pun dinilai berisiko karena peluang kenaikan suku bunga kian menipis. Kebijakan devaluasi yuan dan kembali anjloknya pasar modal China menjadi sentimen positif untuk tiga mata uang euro, yen, dan franc Swiss. Ketiga mata uang itu dianggap safe heaven karena volatilitasnya tipis. OJK Siapkan Resep Baru Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia menyiapkan berbagai resep tambahan guna meredam gejolak pasar modal yang kian mengkhawatirkan seiring dengan terjungkalnya IHSG hingga 3,97% ke level 4.163,73 mengekor bursa China yang terkoreksi 8,49%. Dalam pembahasan kemarin muncul usulan untuk melonggarkan auto rejection perdagangan. Dana buyback dari BUMN ditargetkan mulai disuntik pada hari ini yakni sebesar Rp10 triliun. Indonesia Belum Siap Ekspor Berbasis Manufaktur Depresiasi rupiah seharusnya membuat posisi Indonesia lebih untung dibandingkan dengan China meskipun negara tersebut mendevaluasi mata uangnya. Sayangnya, belum siapnya produk ekspor berbasis manufaktur dengan lokal konten tinggi membuat kondisi tersebut sia-sia. Pada periode Januari-Juli 2015, nilai rupiah turun 8,5% terhadap dolar AS, sementara devaluasi yuan antara 1,9%-2%. Artinya, seharusnya produk ekspor Indonesia memiliki daya saing yang lebih tinggi dari produk China, meskipun barang-barang mereka menjadi lebih murah. Pengawasan Fasilitas Tax Holiday Diperketat Ada beberapa larangan bagi para wajib pajak (WP) yaitu di larang mengimpor atau membeli barang modal bekas yang direlokasi dari negara atau perusahaan lain sebagai realisasi penanaman modal yang mendapatkan fasilitas pengurangan pajak penghasilan (PPh) badan. Kondisi ini sejalan dengan penghitungan fasilitas tax holiday dimulai sejak tahun pajak dimulainya produksi secara komersial. Selain itu, investor dilarang melakukan kegiatan utama usaha yang tidak sesuai dengan rencana bidang usaha penanaman modal dan tidak termasuk dalam cakupan Industri pionir selama jangka waktu pemanfaatan fasilitas pengurangan PPh badan. Selanjutnya, pengusaha dilarang melakukan relokasi penanaman modal ke provinsi lain di Indonesia atau keluar negeri sejak tahun pajak dimulainya dan sampai dengan lima tahun pajak sejak berakhirnya jangka waktu pemanfaatan tax holiday. Pemerintah Permudah Syarat Diskon Pph 5% Emiten Pemerintah memberikan kemudahan persyaratan pengurangan Pajak Penghasilan (PPh) bagi perusahaan terbuka di tengah tekanan yang terjadi di pasar obligasi dan pasar saham. Kemudahan itu diatur dalam Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 56 Tahun 2015 tentang Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Wajib Pajak Badan Dalam Negeri Yang Berbentuk Perseroan Terbuka. Beleid ini ditandatangani dan langsung berlaku mulai 3 Agustus 2015. Dalam beleid baru ini, pemerintah akan memberikan potongan PPh sebesar 5% kepada perusahaan terbuka, lebih rendah dibanding pungutan PPh badan non terbuka. Syaratnya, perusahaan harus melepas minimal 40% dari jumlah seluruh saham, tercatat dan diperdagangkan di bursa efek Indonesia. Selain itu, saham juga harus dimiliki oleh paling sedikit 300 pihak. Masingmasing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Dengan aturan ini, seluruh emiten bursa memiliki kemudahan soal potongan PPh.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSODaily 25 Agustus 2015
Today Corporates News JSMR Diminta Akuisisi Tol di Jawa PT Jasa Marga (Persero) Tbk.(JSMR) diharapkan oleh kementerian BUMN untuk melakukan akuisisi sejumlah ruas tol di Jawa apabila memperoleh tambahan modal tahun depan. Pemerintah mempunyai program jalan tol Trans Jawa. Program yang telah dimulai sejak zaman Orde Baru itu ingin menyambungkan bagian Barat dan Timur melalui jalan berbayar. Oleh karena itu, Jasa Marga bersama BUMN lain, seperti PT Waskita Karya (Persero) Tbk. diharapkan untuk melakukan akuisisi di masa mendatang PPRO Kantongi Rp1,1 Triliun PT PP Properti Tbk.(PPRO) telah memperoleh penda patan prapenjualan (marketing sales) sebesar Rp1,1 triliun sepanjang tujuh bulan pertama tahun ini,. Raihan tersebut mencapai sekitar 47% dari target pada 2015. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, anak usaha BUMN PT PP (Persero) Tbk. (PTPP) tersebut menargetkan dapat mengantongi marketing sales Rp2,3 triliun pada ta hun ini. Perseroan memiliki berbagai proyek tersebar di Jakarta, Bogor, Semarang, Surabaya, dan Pekan baru. DILD Kaji Buyback Saham PT Intiland Development Tbk.(DILD) tengah mempertimbangkan melakukan buyback saham, seiring dengan merosotnya harga saham perseroan. Pihak perseroan sedang mengkaji rencana tersebut. Namun, perseroan masih enggan menjelaskan lebih lanjut termasuk batasan har ga saham dan dana yang akan digunakan. INPP Suntik Anak Usaha Rp29 Miliar PT Indonesian Paradise Property Tbk. (INPP) menyuntik modal sebesar Rp29 miliar kepada anak usaha perseroan PT Karsa Citra Unggul. Uang muka setoran modal ter sebut akan digunakan oleh anak usaha untuk membiayai ke giatan operasional dan pengembangan usaha. Adapun porsi kepemilikan saham perseroan di Karsa Citra Unggul (KCU) adalah sebesar 99,98%. Lebih lanjut, KCU kemudian menyuntikkan m odal kepada entitas anaknya yakni PT Segara Biru Kencana (SBK) sebesar Rp4,2 miliar. MPMX Akan Buyback Rp50 Miliar PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (MPMX), akan melakukan pembelian kembali atau buyback saham maksimum Rp50 miliar. Rencana buyback saham dilakukan setelah adanya surat edaran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) akhir pekan lalu. Jadwal pembelian saham akan dilakukan mulai 24 Agustus 2015 hingga 23 November 2015. Biaya yang dikeluarkan untuk buyback berupa pembayaran fee atas perantara pe - dagang efek maksimum 0,29% dari setiap transaksi beli ACES Belum Revisi Rencana Ekspansi PT Ace Hardware Indonesia Tbk.(ACES) mencatatkan penjualan Rp2,22 triliun atau tumbuh 2,2% dari periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,17 triliun. Adapun laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan ke pada pemilik entitas induk naik tipis 1,14% dari Rp245,6 miliar menjadi Rp248,4 miliar. Sementara itu, beban keuangan berhasil dipangkas 21,96% dari Rp17,48 miliar menjadi Rp13,64 miliar. Ekonomi melambat, kinerja PTPP tetap tumbuh 9,3% Di tengah perlambatan ekonomi selama paruh pertama tahun 2015, PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP) masih berhasil mencatatkan kinerja positif. Semester I, emiten kontruksi ini berhasil mencatatkan pertumbuhan laba bersih 9,3%. Pertumbuhan laba bersih ini seiring dengan kenaikan pendapatan usaha 13,% secara year on year (yoy) menjadi Rp 5,22 triliun. Sedangkan bagian laba dari ventura bersama mengalami penurunan dari Rp 15,3 miliar menjadi Rp 9,9 miliar.
Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia
OSO SECURITIES
OSODaily 25 Agustus 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Trading Idea SMRA Saham ini mengalami koreksi cukup dalam pada perdagangan kemarin dimana harga sudah sangat murah. Indikator MACD Histogram bergerak melemah di area oversold. Begitu pun dengan indikator MFI dan RSI yang juga bergerak turun.
Recommendation : SELL
AISA Saham ini ditutup rebound menembus Lower Bollinger Band dengan candle membentuk hanging man. Indikator Stochastic Oscillator sudah menunjukkan adanya penguatan. Indikator Momentum juga berpotensi goldencross yang mengindikasikan akan ada pemulihan.
Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 1605 Support : 1560 Cutloss : 1550
BBNI Saham ini mengalami pelemahan tipis didorong oleh aksi jual yang cukup tinggi. Indikator MFI dan RSI masih menunjukkan tren penurunan. Namun indikator Stochastic Oscillator memiliki potensi goldencross dimana saham ini akan melakukan pembalikkan arah dalam jangka pendek.
Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 4205 Support : 4080 Cutloss : 4060
OSO SECURITIES
OSODaily 24 Agustus 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last Price P/BV 15,250 2.16 1,725 1.93 474 0.38 5,600 3.66 470 0.38 5,675 2.34 339 1.04 11,300 3.42 4,125 1.30 9,150 2.21 945 0.78 2,750 0.80 8,175 1.78 1,160 1.44 1,395 1.48 1,420 2.00 780 1.56 2,800 1.81 41,450 2.35 930 0.62 12,650 5.23 1,310 0.51 4,955 1.72 16,575 2.79 8,425 0.77 4,830 3.46 1,510 7.40 975 1.25 14,900 #N/A N/A 935 0.92 1,605 2.60 2,880 1.67 5,325 1.33 3,290 6.42 340 2.44 2,450 9.50 7,200 1.77 1,450 3.64 740 1.72 6,875 8.86 2,660 3.92 17,100 1.66 34,000 57.61 2,460 3.80 1,600 2.24
P/E 10.42 7.11 6.76 17.88 11.20 11.42 4.16 13.68 6.27 8.11 5.25 7.22 8.03 12.62 9.05 8.06 7.55 29.84 12.68 22.10 20.77 5.49 9.77 11.25 5.51 17.49 26.90 12.46 19.12 7.06 10.71 7.60 7.78 16.87 6.60 19.31 7.55 13.79 10.88 17.30 14.40 10.05 37.61 17.30 19.91
PEG 0.39 (0.46) (0.00) 0.87 #VALUE! (11.24) 0.27 1.04 0.49 0.68 (0.25) (0.32) 1.03 2.64 0.26 (0.52) 0.28 #VALUE! 0.66 #VALUE! 1.43 0.00 0.31 2.31 (0.54) 0.71 4.56 0.08 1.10 0.45 3.67 (0.30) 0.55 1.11 0.06 2.23 2.41 0.57 (2.05) 5.24 10.89 1.05 6.13 3.60 0.72
BETA 0.53 2.43 0.70 0.95 0.79 1.55 2.28 1.31 1.86 1.76 1.57 1.14 1.81 1.04 1.61 2.21 2.07 0.56 0.81 0.25 1.12 1.26 1.13 1.37 0.78 1.07 0.98 1.82 1.29 0.63 1.15 0.85 0.82 1.76 2.06 0.99 1.54 1.81 1.29 0.43 1.06 0.78 0.80 1.77 2.08
ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.65 3.85 6.85 18.73 (3.35) (6.16) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (1.96) (2.82) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 11.39 24.92 12.11 20.34 4.35 24.91 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.21 28.40 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98
DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.00 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11
EAT 1 Year Fair Value 38.99 20,550 (20.17) 3,530 (195,184.68) 785 24.16 6,400 #N/A N/A 685 (1.17) 6,850 25.17 700 15.62 13,725 19.05 5,700 13.57 12,200 (28.53) 1,325 (35.57) 3,975 9.16 11,200 15.56 1,645 37.37 2,240 (30.67) 3,005 35.09 1,285 #N/A N/A 4,410 24.01 56,525 (99.03) 1,035 17.22 15,375 3,900,000.00 2,570 64.29 8,025 5.20 22,025 (11.76) 12,475 36.56 7,275 7.32 1,760 107.38 1,300 23.26 19,300 18.79 1,640 4.17 2,460 (25.00) 4,390 12.72 8,600 26.44 4,665 122.07 565 10.99 3,405 3.60 12,600 26.86 1,945 (10.82) 995 5.65 8,475 1.63 3,230 11.11 21,625 7.28 36,000 7.81 3,065 35.86 2,030
Up-Side 34.75 104.64 65.61 14.29 45.74 20.70 106.49 21.46 38.18 33.33 40.21 44.55 37.00 41.81 60.57 111.62 64.74 57.50 36.37 11.29 21.54 96.18 61.96 32.88 48.07 50.62 16.56 33.33 29.53 75.40 53.27 52.43 61.50 41.79 66.18 38.98 75.00 34.14 34.46 23.27 21.43 26.46 5.88 24.59 26.88
Recommendation Market Cap Buy 24.01 Buy 3.11 Buy 15.16 Buy 22.06 Buy 4.48 Buy 229.74 Buy 6.66 Buy 278.60 Buy 76.93 Buy 225.72 Buy 10.00 Buy 26.36 Buy 190.75 Buy 16.47 Buy 26.85 Buy 23.29 Buy 11.83 Buy 23.92 Buy 79.75 Buy 2.51 Buy 73.76 Buy 13.02 Buy 43.51 Buy 61.02 Buy 9.52 Buy 32.84 Buy 70.78 Buy 22.50 Buy 43.48 Buy 6.38 Buy 22.91 Buy 69.82 Buy 12.27 Buy 15.93 Buy 16.37 Buy 35.82 Buy 42.71 Buy 20.92 Buy 1.59 Buy 32.98 Buy 268.13 Buy 63.79 Buy 259.42 Buy 15.13 Buy 22.39
OSO SECURITIES
OSODaily 24 Agustus 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last 4,164 15,250 1,725 474 5,600 470 5,675 339 11,300 4,125 9,150 945 2,750 8,175 1,160 1,395 1,420 780 2,800 41,450 930 12,650 1,310 4,955 16,575 8,425 4,830 1,510 975 14,900 935 1,605 2,880 5,325 3,290 340 2,450 7,200 1,450 740 6,875 2,660 17,100 34,000 2,460 1,600
Open
High
4,241 15,150 1,800 480 5,400 470 5,950 345 11,400 4,150 9,200 980 3,015 8,275 1,100 1,490 1,600 800 2,800 44,025 995 12,200 1,300 5,275 17,025 8,500 5,000 1,450 955 15,000 920 1,650 3,000 5,300 3,300 320 2,425 7,700 1,580 780 6,400 2,625 18,000 35,000 2,500 1,600
4,242 15,650 1,830 480 5,625 495 6,000 352 11,850 4,180 9,325 980 3,030 8,350 1,180 1,490 1,600 800 2,920 44,025 995 12,675 1,380 5,275 17,100 8,500 5,000 1,550 980 15,175 940 1,650 3,000 5,400 3,340 353 2,530 7,700 1,580 780 7,000 2,750 18,000 35,000 2,530 1,640
Low 4,111 14,425 1,720 467 5,225 450 5,650 328 11,000 4,070 9,025 935 2,750 8,125 1,045 1,285 1,405 735 2,550 41,000 900 11,550 1,280 4,890 16,175 7,975 4,810 1,450 910 14,300 910 1,450 2,780 5,175 3,005 313 2,340 7,100 1,400 705 6,400 2,600 16,850 33,000 2,370 1,565
Year-to-Date (YtD%) -20.34% -37.11% -50.43% -54.42% 35.92% -55.87% -23.57% -39.46% -13.90% -32.38% -21.46% -21.58% -39.23% -24.13% -18.60% -22.71% -62.43% -37.60% -42.45% -31.71% -43.98% -3.44% -63.86% -26.59% -33.70% -45.20% -31.49% -17.49% -4.41% -0.67% -50.53% -36.81% -52.00% -57.40% -7.97% -33.98% -30.00% -55.56% -4.61% -36.75% -29.12% -6.66% -1.44% 5.26% -33.15% 11.66%
MA5
RSI Rec
Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif
Oversold Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Strong Buy Oversold Trading Oversold Strong Buy Oversold Trading Oversold Trading Trading Strong Buy Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Strong Buy Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Strong Buy Oversold Strong Buy Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading
MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif
Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,372 4,669 4,967 4,190 16,750 19,550 22,350 15,125 1,870 2,255 2,640 1,770 457 545 635 475 5,450 5,750 6,050 5,475 460 545 625 471 5,975 6,425 6,900 5,825 379 474 570 341 12,175 13,175 14,175 11,400 4,215 4,705 5,200 4,130 9,150 10,025 10,900 9,175 1,065 1,160 1,255 960 2,970 3,870 4,765 2,885 8,475 9,300 10,150 8,225 1,125 1,245 1,365 1,120 1,555 1,725 1,890 1,415 1,665 2,265 2,865 1,505 890 1,065 1,245 780 2,420 2,820 3,220 2,770 44,650 47,600 50,550 42,625 945 990 1,035 955 11,975 12,450 12,925 12,275 1,505 1,935 2,360 1,320 5,550 5,950 6,325 5,100 17,150 19,500 21,850 16,725 8,750 9,800 10,825 8,350 5,150 5,500 5,850 4,910 1,475 1,625 1,780 1,490 1,000 1,105 1,210 955 15,975 17,275 18,600 14,850 965 1,245 1,525 925 1,815 2,025 2,240 1,590 3,055 3,675 4,295 2,915 4,940 5,875 6,800 5,300 3,595 3,840 4,085 3,235 335 392 448 332 2,495 2,770 3,045 2,435 7,700 9,450 11,225 7,425 1,570 1,715 1,855 1,505 795 900 1,005 750 6,575 7,750 8,925 6,675 2,765 2,880 2,995 2,660 17,875 19,250 20,650 17,500 35,000 38,050 41,100 34,250 2,460 2,705 2,950 2,465 1,680 1,765 1,855 1,600
Support 1 2 4,137 4,059 14,600 13,900 1,710 1,660 471 462 5,300 5,075 448 426 5,650 5,475 330 317 10,925 10,550 4,085 4,020 9,025 8,875 940 915 2,745 2,605 8,125 8,000 1,065 985 1,340 1,210 1,415 1,310 760 715 2,615 2,400 41,225 39,600 915 860 11,875 11,150 1,255 1,220 4,925 4,715 16,350 15,800 8,200 7,825 4,820 4,720 1,430 1,390 930 885 14,525 13,975 915 895 1,530 1,390 2,830 2,695 5,200 5,075 3,130 2,900 310 292 2,345 2,245 7,150 6,825 1,425 1,325 725 675 6,350 6,075 2,570 2,510 16,975 16,350 33,500 32,250 2,400 2,305 1,565 1,525
Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,268 4,320 3,998 Speculative Buy 15,825 16,350 13,675 Speculative Buy 1,820 1,880 1,635 Speculative Buy 484 488 455 Speculative Buy 5,700 5,875 4,985 Hold 493 515 420 Buy 6,000 6,175 5,375 Speculative Buy 354 365 312 Speculative Buy 11,775 12,250 10,375 Speculative Buy 4,195 4,240 3,960 Speculative Buy 9,325 9,475 8,750 Speculative Buy 985 1,005 900 Speculative Buy 3,025 3,165 2,565 Buy 8,350 8,450 7,875 Speculative Buy 1,200 1,255 970 Hold 1,545 1,620 1,190 Speculative Buy 1,610 1,700 1,290 Buy 825 845 705 Speculative Buy 2,985 3,140 2,360 Hold 44,250 45,650 39,000 Speculative Buy 1,010 1,050 845 Hold 13,000 13,400 10,975 Hold 1,355 1,420 1,200 Buy 5,300 5,475 4,645 Speculative Buy 17,275 17,650 15,550 Speculative Buy 8,725 8,875 7,700 Speculative Buy 5,000 5,100 4,650 Speculative Buy 1,530 1,590 1,370 Speculative Buy 1,000 1,025 870 Speculative Buy 15,400 15,725 13,750 Speculative Buy 945 955 885 Buy 1,730 1,790 1,370 Speculative Buy 3,050 3,135 2,655 Speculative Buy 5,425 5,525 5,000 Speculative Buy 3,465 3,570 2,855 Speculative Buy 350 372 287 Speculative Buy 2,535 2,625 2,215 Speculative Buy 7,750 8,025 6,725 Buy 1,605 1,685 1,305 Speculative Buy 800 825 665 Buy 6,950 7,275 5,975 Speculative Buy 2,720 2,810 2,470 Speculative Buy 18,125 18,650 16,100 Hold 35,500 36,250 31,775 Speculative Buy 2,560 2,625 2,270 Speculative Buy 1,640 1,675 1,505 Hold
OSO SECURITIES
OSODaily 24 Agustus 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Calender Economics Date Agenda 25-Aug-15 Germany GDP Growth Rate QoQ Final Q2 25-Aug-15 Germany GDP Growth Rate YoY Final Q2 25-Aug-15 Germany IFO Business Climate AUG 25-Aug-15 Germany IFO Current Conditions AUG 25-Aug-15 Germany IFO Expectations AUG 25-Aug-15 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY JUN 25-Aug-15 US CB Consumer Confidence AUG 25-Aug-15 US New Home Sales JUL 25-Aug-15 US New Home Sales MoM JUL 26-Aug-15 US Durable Goods Orders MoM JUL 26-Aug-15 US Durable Goods Orders ex Tansp MoM JUL 26-Aug-15 US Markit Services PMI Flash AUG
Sumber :Trading economics
Country EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD
Actual
Prior Consensus 0.30% 1.10% 108 113.9 102.4 4.90% 90.9 482K 6.80% 3.40% 0.80% 55.7
OSO SECURITIES
OSODaily 24 Agustus 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
RUPS Code BBRI BUMI RIMO CMNP BRAU STAR SUPR MLBI
Agenda RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS
Date 12-Agust-15 13-Agust-15 14-Agust-15 19-Agust-15 19-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15
Time 9.30 10.00 14.00 10.00 10.00 10.00 11.00 8.30
Place Gedung BRI 1 Lt.21 Jl. Jenderal Sudirman Kav 44-46 Jakarta Ballroom Ground Floor Royal Kuningan Hotel Jl. Kuningan Persada Kav.2-Setibudi, Jakarta Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Gedung Citra Marga Jl. Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara Sampoerna Srategic Square Jl. Jend Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 Hotel Gran Mahakam, Jl. Mahakam I, No. 6, Blok M Jakarta Selatan 12130 rcpp Meeting Room 123 Lt.8 The Ritz Caltron Jakarta Ruang Nusantara, Hotel Dharmawangsa Jl. Brawijaya Raya No.26 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan
DIVIDEN
Code No 1 IKBI 2 XCID 3 AKRA
Cum- Date 22-Jul-15 03-Agust-15 07-Agust-15
RIGHT ISSUE No Code 1 ADHI 2 BIPP 3 CENT 4 HDFA 5 RIMO 6 SRAJ
OS 100000 100 5 100000 1 3
: : : : : :
NS 76190 54 2 99111 9 2
Ex-Date 23-Jul-15 04-Agust-15 10-Agust-15 Price (IDR) 2000-2700 140 150 190-245 265 200
Pay -Date 21-Agust-15 21-Agust-15 21-Agust-15
Ammount (IDR) 26.692 1.8479 100
Cum
Trade
2-Jul-15 19-Jun-15 6-Jul-15 11-Aug-15 31-Aug-15
9 Jul - 22 Jul 15 26 Jun - 2 Jul 15 13 Jul - 23 Jul 15 19 Agust- 14 Sept 07 Sept-14 Sept
IPO
No Company 1 Gelombang Seismic STOCK SPLIT No Code 1 GDYR 2 TRUS 3 CEKA
OS 1 1 1
Business Line Trade & Service
: : :
NS 10 2 2
Record 22-Jul-15 29-Jul-15 5-Aug-15
Underwriter
PT Panca Global Securities Tbk
Trade 14-Jul-15 27-Jul-15 3-Aug-15
BONUS ANNOUNCEMENT
No Code 1 KIJA 2 MTDL 3 MTLA
OS 237 : 35 : 100 :
NS
Cum- Date Ex-Date Record Date Pay -Date 5 15-Jul-15 22-Jul-15 24-Jul-15 7-Aug-15 1 29-Jun-15 30-Jun-15 2-Jul-15 22-Jul-15 1 5-Aug-15 6-Aug-15 10-Aug-15 25-Aug-15
Listing Date
IPO Price 130-170
Shares (Mn) 150
OSO SECURITIES
OSODaily 24 Agustus 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
RESEARCH TEAM Supriyadi
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
(
[email protected])
Rifqiyati (
[email protected])
RiskaAfriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63
Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
