OSO SECURITIES. OSODaily 29 Desember 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 29 Desember 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,557.36 Previous 4,522.65 Highest 4,568.13 Volbn 8.75 NetForg 1DIDRbn 429.16 Return YTD (%) (12.81) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,574.15 MINING 792.04 MISC INDUSTRY 1,052.48 BASIC INDUSTRY 409.59 CONSUMER GOODS 2,058.89 PROPERTY 476.72 INFRASTRUKTUR 983.23 FINANCE 673.06 MANUFAKTURE 1,149.38 TRADE 818.63 LQ 45 778.11 SRI-KEHATI 260.75 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

Market Review

34.70

0.77%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,511.62 5,922.00 4,833.81 (21,951.34) 2.49 YTD%

17,528.27 2,056.50 5,040.99 21.20

(0.14) (0.22) (0.15) 1.10

(1.65) (0.12) 6.44 (22.74)

6,254.64 4,617.95 10,653.91

0.22 (0.97) (0.69)

(4.74) 8.08 8.65

18,873.35 3,533.78 8,358.49 1,964.06 1,670.73 2,875.32 26,037.86 21,919.62 Last 1,616.17 798.81 1,055.52 407.72 2,065.85 484.50 984.32 682.76 1,151.63 825.67 785.47 263.57 Last 36.76 #N/A N/A #N/A N/A 1,068.65 #N/A N/A 2,248.00 51.80 Last 13,647.00 9,904.68 14,966.74 9,712.77 113.20 20,362.70 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 6.44 8.83 8.76 4.89 0.21 7.50 4.73 100.24 NAV/Unit 826.24 863.79

0.56 (2.59) (0.06) (1.34) 0.43 (0.08) 0.77 (0.99) Chg% 2.67 0.86 0.29 (0.46) 0.34 1.63 0.11 1.44 0.20 0.86 0.95 1.08 Chg% (0.14) (0.35) (0.44) (0.07) (0.59) (2.01) Chg% (0.11) 0.22 (0.06) (0.20) 0.05 (0.12) CPI YoY (%) 0.50 0.20 0.10 0.30 1.50 Chg% (1.13) 0.75 0.22

8.15 9.25 (10.19) 2.53 (5.14) (14.56) (5.31) (7.14) YTD% (31.26) (41.65) (19.25) (25.01) (5.15) (7.70) (15.17) (6.68) (13.75) (6.03) (12.59) (12.02) YTD% (30.99) (42.97) (24.97) (9.81) (25.52) (1.88) (16.92) YTD% (9.23) 2.47 0.65 (3.47) (8.45) (5.28) GDP YoY (%) 2.10 1.60 2.10 1.60 6.90 YTD% 8.93 14.62 12.30

Mengawali pekan ini, IHSG berhasil mencatakan penguatan dengan naik 0.77% ke level 4,557.36. Mayoritas indeks sektoral berhasil ditutup menguat dipimpin oleh indeks Agriculture dan Property yang masingmasing mencatatkan kenaikan sebesar 2.67% dan 1.63%. Penguatan IHSG didominasi oleh aksi beli pelaku pasar asing, yang mencatatkan net buy sebesar Rp 429.16 miliar dengan nilai transaksi tertinggi saham BSDE, TLKM, BBNI dan SMRA. Masuknya pelaku pasar asing seiring dengan optimisme perbaikan ekonomi Indonesia yang akan membaik di tahun 2016, seiring dengan kembali pulihnya perekonomian AS dan Eropa. Hal tersebut didukung oleh World Bank yang menargetkan pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 5.3% atau lebih tinggi dari target IMF 5%. Setelah mengalami pelemahan dalam sepekan sebelumnya, kemarin indeks nikkei berhasil mencatatkan kenaikan tipis sebesar 0.22% di tengah pelambatan pemulihan perekonomian Jepang yang tercermin dalam data ekonomi Jepang yang kemarin dirilis, produksi industri Jepang bulan Desember kembali mengalami penurunan sebesar 1% dibandingkan bulan sebelumnya. Kekhawatiran pelaku pasar akan perekonomian China membuat perusahaan-perusahaan Jepang ikut tertekan

Global Market Indeks utama bursa AS, kompak ditutup melemah pada akhir perdagangan kemarin. Indeks Dow Jones kembali melemah dengan turun sebesar 0.14% ke level 17,528.27, indeks S&P 500 terkoreksi 0.22% ke level 2,056.50 dan Nasdaq terperosok sebesar 0.15%. Pelemahan tersebut inline dengan rilisnya data Dallas Fed Manufacturing Activity yang turun drastis menjadi -20.1, dari sebelumnya hanya -4.9 atau lebih rendah dari ekspekatasi pelaku pasar 7.0. Sementara itu, harga minyak yang kembali turun yang diikuti oleh pelemahan dollar terhadap beberapa mata uang asing ikut menjadi katalis negatif pada perdagangan kemarin. Harga minyak AS semalam ditutup melemah 0.14% dan kembali ke level 36.76. Sementara dari bursa Eropa juga tidak jauh berbeda, mayoritas indeks mencatatkan pelemahan. Pelemahan tersebut seiring dengan negatifnya beberapa data ekonomi Eropa yang rilis kemarin, di mana indeks kepercayaan konsumen Eropa bulan turun menjadi 2.4 dari Desember 4.7. Selain itu indeks kepercayaan bisnis bulan Desember juga ikut turun dari sebelumnya berada di -10 saat ini menjadi -11.

JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal, candle IHSG sudah berada diatas middle bollinger band, indikator stochastic oscilator bullish dan sudah mau menyentuh area overbought. Sementara itu RSI dan MFI menguat dan MACD histogram positif. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergeak pada kisaran 4505-4597.

Highlight News Economic & Industry News       

Investor Berencana Investasi Senilai Rp 1.886 T Penerimaan Pajak Diupayakan Rp 1.100 Triliun Ekspor Impor 2016 Diperkirakan Stabil Pemerintah Perhitungkan Impor Komoditas Di 2016 Dana Investasi Asuransi Syariah Tembus Rp 21,5 T Kemarin, Harga Minyak Turun Lebih Dari 2% Musim Dingin Gagal Mengangkat Gas Alam

Corporates News 1 Mth (%) (1.88) (2.20)

      

WSKT Beli Saham Citra Waspphutowa TINS Realisasikan Capex 40% Pada Tahun Ini CASS Anggarkan Capex Tahun 2016 Sebesar Rp300 Miliar AISA Targetkan Penjualan Taro Tahun Depan Mencapai Rp1 Triliun Hingga Kuartal III Penjualan CPO AALI Turun 22% Kinerja MDIA kuartal III anjlok 25,6% PPRO Efektif Maksimalkan Land Bank

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Investor Berencana Investasi Senilai Rp 1.886 T Rencana investasi sepanjang 2015 mengalami peningkatan dibanding tahun lalu. Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mencatat, pengajuan izin prinsip periode Januari-28 Desember 2015 mencapai Rp 1.886 triliun. Angka ini meningkat sekitar 45% dari pengajuan sepanjang 2014 yang sebesar Rp 1.298 triliun. Adapun, penanaman modal asing (PMA) per 28 Desember 2015 sebesar Rp 1.136 Triliun atau naik 18,06% dibandingkan rencana investasi PMA 2014, sebesar Rp 962,5 triliun. Sedangkan, rencana investasi penanaman modal dalam negeri (PMDN) sekitar Rp 749,68 triliun. Angka tersebut meningkat 123,32% dibandingkan rencana investasi PMDN tahun sebelumnya sebesar Rp 335,7 triliun. Penerimaan Pajak Diupayakan Rp 1.100 Triliun Menteri Keuangan Bambang Brodjonegoro akan mengupayakan realisasi penerimaan pajak pada akhir tahun 2015 bisa mencapai kisaran Rp 1.100 triliun, dengan terus melakukan optimalisasi. Menkeu optimistis angka perkiraan tersebut akan tercapai, apalagi realisasi penerimaan pajak pada 25 Desember sudah melampaui angka Rp 1.000 triliun, atau tertinggi sepanjang sejarah penerimaan pajak di Indonesia. Tingginya penerimaan pajak pada akhir tahun lebih dominan disumbangkan oleh pendapatan dari pajak penghasilan (PPh) yang diperoleh melalui pendekatan kepada para Wajib Pajak. Ekspor Impor 2016 Diperkirakan Stabil Kinerja ekspor impor pada tahun 2016 diproyeksikan akan mulai stabil yang dipengaruhi faktor eksternal yakni mulai pulihnya perekonomian Amerika Serikat dan Eropa, meskipun diperkirakan masih akan terjadi penurunan kurang lebih sebesar 2-5%. Jika diperkirakan baik ekspor maupun impor hanya mengalami penurunan sebesar 2-5%, hal tersebut sudah merupakan pencapaian yang cukup baik, dikarenakan industri dalam negeri masih dalam tahap penyesuaian yang diakibatkan rendahnya permintaan terhadap komoditas mentah. Pemerintah Perhitungkan Impor Komoditas Di 2016 Pemerintah telah siapkan perhitungan indikatif impor beberapa komoditas pangan untuk tahun depan. Beberapa komoditas tersebut antara lain sapi bakalan, daging sapi, kedelai dan gula. Untuk sapi bakalan pemerintah telah menetapkan perhitungan bolume impor tahun depan sebanyak 600.000 ekor. untuk daging sapi pemerintah akan mengalokasikan izin sebanyak 50.000 ton-60.000 ton. Untuk gula kristal putih, pemerintah berencana akan memberikan izin kepada Bulog sebesar 200.000 ton untuk berjaga-jaga stabilisasi harga. Kalau untuk kedelai, pemerintah tidak memberikan kuota khusus. Dana Investasi Asuransi Syariah Tembus Rp 21,5 T Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat industri asuransi syariah masih mencatatkan pertumbuhan yang positif dari dana investasi yang dikelola. Dana investasi asuransi syariah per Oktober tahun ini menembus Rp 21,5 triliun. Ada kenaikan sebesar 17,6% dari periode yang sama di tahun lalu yang mencapai Rp 18,2 triliun. Untuk segmen asuransi jiwa syariah jumlah dana investasi yang dikelola tercatat sebanyak Rp 18,1 triliun. Sekitar Rp 6,4 triliun dari dana tersebut diparkir di instrumen deposito. Sementara dana investasi asuransi umum syariah per bulan Oktober mencapai Rp 2,4 triliun. Kemarin, Harga Minyak Turun Lebih Dari 2% Setelah sempat rally tiga hari beruntun sebelum memasuki masa libur Natal, harga minyak harus kembali menelan pelemahan di awal pekan. Tekanan datang dari bayang-bayang pasokan yang masih tinggi. Pelemahan ini disebabkan oleh bayang-bayang negatif yang kembali ditebarkan oleh Iran ke pasar global. Iran kembali mengulang pernyataannya siap untuk menggenjot ekspor setelah sanksi resmi dicabut. Iran berencana untuk menambah 500.000 barel per hari untuk ekspornya dalam masa satu minggu setelah sanksi dicabut. Musim Dingin Gagal Mengangkat Gas Alam Semua komoditas mengalami penurunan di tahun ini, tak terkecuali gas alam. Spekulasi kenaikan suku bunga The Fed hingga masalah supply dan demand menjadi sentimen yang menggerakkan harga gas alam. Sejak akhir tahun lalu, harga gas alam terjungkal 39,49%. Mulai kuartal kedua hingga kuartal keempat tahun ini harga terus tergerus seiring dengan spekulasi kenaikan suku bunga The Fed. Di samping itu, perlambatan ekonomi di China dan Eropa serta turunnya harga minyak mentah dunia juga menyebabkan gas alam melemah.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News WSKT Beli Saham Citra Waspphutowa PT Waskita Karya (Persero) Tbk.(WSKT) membeli 12,5% saham PT Citra Waspphutowa yang dimiliki oleh sesama BUMN, PT Hutama Karya (Persero), senilai Rp125 miliar. Pembelian itu dilakukan melalui PT Waskita Toll Road. Citra Waspphutowa merupakan perusahaan yang mengelola proyek jalan tol Antasari-Depok. Sebelumnya, Waskita Karya telah memiliki penyertaan modal senilai Rp50 miliar atau sekitar 12,5% dari modal Citra Waspphutowa sebagai bagian dari investasi jangka panjang yang dilakukan oleh perseroan. TINS Realisasikan Capex 40% Pada Tahun Ini PT Timah (Persero) Tbk.(TINS) memperkirakan realisasi belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar 40% dari anggaran sekitar Rp1,2 triliun sepanjang 2015. Pihak perseroan mengatakan pengeluaran belanja modal yang tidak terealisasi secara keseluruhan itu dianggap sesuai dengan situasi yang dihadapi oleh perusahaan. Dengan realisasi tersebut, perseroan belum merealisasikan sejumlah proyek berjangka lebih dari setahun (multiyears). CASS Anggarkan Capex Tahun 2016 Sebesar Rp300 Miliar PT Cardig Aero Services Tbk.(CASS) menggelontorkan belanja modal pada 2016 sekitar Rp300 miliar. Pihak perseroan mengatakan sebagian besar belanja modal dikucurkan untuk bisnis jasa bandar udara. Sementara itu, sekitar Rp200 miliar dari anggaran belanja modal akan dikucurkan untuk bisnis jasa penunjang angkutan udara yang dikelola PT Jasa Angkasa Semesta Tbk. (JAS) dan sekitar Rp70 miliar akan digelontorkan untuk peremajaan jasa perbengkelan pesawat udara yang dikelola oleh PT JAS Aero Engineering Services. Seluruh belanja modal berasal dari kas perseroan AISA Targetkan Penjualan Taro Tahun Depan Mencapai Rp1 Triliun PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.(AISA) menargetkan dapat mengantongi pendapatan hingga Rp1 triliun untuk produk snack dengan brand Taro pada tahun depan. Pada tahun ini, perseroan menargetkan dapat mengantongi hingga Rp800 miliar dari penjualan makanan konsumsi jenis water stick dan snack ekstrusi tersebut. Hingga kuartal III/2015, penjualan pada sektor tersebut sebesar Rp506,73 miliar, naik 30,28% secara tahunan dari Rp388,93 miliar. Hingga Kuartal III Penjualan CPO AALI Turun 22% Kinerja PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) lesu. Hingga November 2015, AALI hanya mampu menjual 981.195 ton minyak sawit mentah atau crude palm oil (CPO). Jumlah tersebut merosot 22% ketimbang penjualan di periode sama tahun lalu sebanyak 1,26 juta ton. Penurunan penjualan itu terjadi karena sebagian produksi CPO dialihkan menjadi olein. Harga jual CPO AALI juga turun, sebagai imbas melemahnya permintaan global. Selama 11 bulan pertama 2015, perseroan mencatatkan harga rata-rata penjualan CPO sebesar Rp 7.044 per kilogram. Kinerja MDIA kuartal III anjlok 25,6% Kinerja PT Intermedia Capital Tbk (MDIA) kuartal III 2015 anjlok tajam akibat membengkaknya beban yang harus ditanggung perseroan. Laba bersih MDIA turun 25,6% secara year on year (yoy). Berdasarkan laporan keuangan yang diterbitkan perseroan, Senin (28/12), laba bersih perseroan kuartal III tercatat sebesar Rp 185 miliar, turun 25,6% dibanding periode yang sama tahun 2014 yakni sebesar Rp 248,9 miliar. Alhasil, laba per saham dasar turun Rp 66,668 menjadi Rp 47,405 per saham. PPRO Efektif Maksimalkan Land Bank PT PP Properti Tbk (PPRO) cukup efektif dalam memaksimalkan cadangan lahan (land bank) yang dimilikinya. Hanya dengan modal land bank seluas 58 hektar (ha), anak usaha PT PP (Persero) Tbk (PTPP) tersebut mampu membuat fundamentalnya prospektif. Pada periode tersebut, PPRO membukukan pendapatan Rp 1 triliun, lompat 246% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya. Sementara, laba bersihnya tercatat Rp 206 miliar, naik 314% year on year (yoy).

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea MNCN Saham MNCN kemarin kembali ditutup menguat meski buying volume terlihat lebih rendah dibanding perdagangan hari sebelumnya. Candle Bullish Belt Hold terbentuk atas saham ini dimana candle sudah menembus MA 100 Harian. Indikator MACD Histogram flat, MFI menguat, Momentum positif dan Stochastic Oscillator membentuk pola goldencross.

Recommendation : Buy Target Price : 1805 Support : 1760 Cutloss : 1750

JSMR Pada perdagangan bursa kemarin, nampaknya para investor mulai melirik lagi saham JSMR. Terlihat dari aksi beli yang mulai mucul dari para pelaku pasar yang membuat saham ini mampu rebound pasca mengalami koreksi. Kemarin saham ini membentuk pola Long White Body candle dengan indikator MACD Histogram yang bergerak positif, selain itu MFI dan RSI juga menguat.


ERAA Sejak pekan lalu, saham ERAA bergerak pada tren naik dimana harga juga terlihat terus mengalami kenaikan. Pada Senin kemarin saham ini mengakhiri perdagangan dengan membentuk candle white marubozu. Mayoritas indikator positif dimana MFI, RSI, Momentum dan Stochastic Oscillator bergerak naik.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN EXCL GGRM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT WTON

Last Price 16,025 2,135 510 6,850 6,000 346 13,325 5,000 11,400 1,310 9,000 1,010 1,800 2,745 3,695 53,900 13,000 1,510 5,150 22,450 5,825 5,200 1,255 1,055 17,600 1,305 1,780 1,575 2,745 4,560 3,810 488 3,050 9,700 11,050 1,630 384 1,680 5,950 3,120 16,100 37,025 2,625 1,635 805

P/BV 2.33 2.71 0.41 4.52 2.42 1.15 3.82 1.51 2.62 1.05 1.89 1.34 1.88 3.77 2.32 2.91 5.12 0.60 1.76 3.63 0.53 3.66 5.86 1.46 74.23 1.25 2.93 2.95 1.67 1.05 6.46 3.46 12.51 6.59 2.59 3.94 1.96 5.44 10.26 4.33 1.50 49.08 3.87 2.63 3.21

P/E 13.66 12.74 9.33 21.92 12.91 5.41 16.56 8.49 10.67 7.40 9.84 11.80 12.08 17.25 40.74 17.64 21.47 12.28 10.91 16.94 5.20 20.61 25.09 14.53 23.38 12.51 13.26 18.71 10.57 6.13 20.00 10.01 25.84 96.96 13.16 16.89 14.05 19.65 19.62 16.87 9.44 43.45 20.13 20.59 23.97

PEG 0.85 (0.62) (0.00) 1.03 (12.41) 0.89 1.19 0.53 0.85 (0.31) 1.15 #VALUE! 0.38 (1.13) #VALUE! 0.80 1.48 0.03 0.35 3.33 (0.38) 0.00 3.90 0.14 1.27 0.69 5.95 0.78 (0.43) 0.40 1.13 0.08 2.71 10.46 3.89 0.66 0.03 (1.25) 5.18 12.71 0.88 6.61 3.39 0.62 #VALUE!

BETA 0.77 1.87 1.75 0.22 1.74 1.98 1.32 1.83 1.98 1.09 1.68 1.66 1.75 1.71 1.11 0.77 0.91 0.79 1.08 1.84 1.01 1.14 1.15 1.50 0.94 0.45 1.14 1.62 1.12 1.31 1.07 2.16 1.30 0.36 1.62 1.99 0.85 0.82 0.75 0.85 1.14 0.94 1.62 1.27 2.00

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 2.12 15.60 3.25 24.66 1.03 12.67 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 8.37 12.18 3.80 12.52 16.44 22.06 4.08 10.07 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.79 16.14 7.54 15.83 12.84 22.27 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.68 4.67 13.60 19.56 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.68 14.52 4.59 14.25 9.78 23.08

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.52 0.64 0.28 0.60 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.03 0.16 0.80 1.79 0.23 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11 0.09

EAT 1 Year Fair Value 38.99 22,400 (20.17) 2,805 (195,184.68) 715 24.16 6,725 (1.17) 6,800 25.17 505 15.62 13,975 19.05 5,600 13.57 12,150 (28.53) 1,395 9.16 9,725 15.56 1,540 37.37 2,035 (30.67) 3,075 #N/A N/A 4,345 24.01 59,000 17.22 15,375 325.00 2,055 64.29 7,525 5.20 19,925 (11.76) 9,650 438,774.56 6,775 7.32 1,500 107.38 1,190 23.26 19,025 18.79 1,610 4.17 2,130 24.51 2,550 (25.00) 3,350 12.72 8,000 26.44 4,540 122.07 530 10.99 3,450 13.63 12,475 3.60 11,675 26.86 1,725 41.84 500 (17.99) 1,980 5.65 6,575 1.63 3,320 11.11 19,050 7.28 36,725 7.81 3,185 35.86 1,995 #N/A N/A 965

Up-Side Recommendation Market Cap 39.78 Buy 25.24 31.38 Buy 7.60 40.20 Buy 16.31 (1.82) Sell 27.05 13.33 Buy 242.90 45.95 Buy 6.80 4.88 Hold 328.53 12.00 Buy 93.24 6.58 Buy 281.23 6.49 Buy 13.86 8.06 Buy 210.00 52.48 Buy 14.34 13.06 Buy 34.64 12.02 Buy 45.01 17.59 Buy 31.56 9.46 Buy 103.71 18.27 Buy 75.80 36.09 Buy 15.00 46.12 Buy 45.22 (11.25) Sell 82.64 65.67 Buy 6.58 30.29 Buy 35.36 19.52 Buy 58.83 12.80 Buy 24.35 8.10 Buy 51.36 23.37 Buy 8.90 19.66 Buy 25.41 61.90 Buy 8.47 22.04 Buy 66.54 75.44 Buy 10.51 19.16 Buy 18.45 8.61 Buy 23.50 13.11 Buy 44.60 28.61 Buy 11.21 5.66 Buy 65.54 5.83 Buy 23.52 30.21 Buy 7.14 17.86 Buy 16.00 10.50 Buy 28.54 6.41 Buy 314.50 18.32 Buy 60.06 (0.81) Sell 282.50 21.33 Buy 16.14 22.02 Buy 22.19 19.88 Buy 7.02

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN EXCL GGRM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT WTON

Last 4,557 16,025 2,135 510 6,850 6,000 346 13,325 5,000 11,400 1,310 9,000 1,010 1,800 2,745 3,695 53,900 13,000 1,510 5,150 22,450 5,825 5,200 1,255 1,055 17,600 1,305 1,780 1,575 2,745 4,560 3,810 488 3,050 9,700 11,050 1,630 384 1,680 5,950 3,120 16,100 37,025 2,625 1,635 805

Open

High

4,512 15,800 2,110 505 6,900 5,975 339 13,100 4,935 11,000 1,300 8,700 990 1,760 2,785 3,700 53,800 13,050 1,475 4,910 22,450 5,725 5,000 1,245 1,040 17,125 1,275 1,750 1,600 2,850 4,625 3,755 481 3,050 9,900 11,050 1,610 385 1,735 5,850 3,090 15,400 36,650 2,600 1,640 815

4,568 16,150 2,140 520 7,100 6,075 346 13,400 5,025 11,450 1,315 9,075 1,055 1,835 2,790 3,780 54,900 13,100 1,525 5,175 22,500 5,900 5,200 1,275 1,070 17,850 1,315 1,795 1,610 2,850 4,625 3,825 490 3,120 9,900 11,175 1,660 387 1,840 5,975 3,170 16,150 37,075 2,640 1,640 815

Low 4,512 15,700 2,110 500 6,850 5,950 339 13,100 4,880 10,975 1,295 8,700 980 1,730 2,725 3,680 53,500 12,775 1,450 4,905 21,875 5,675 4,995 1,245 1,040 16,900 1,275 1,735 1,570 2,700 4,560 3,755 478 3,050 9,700 10,750 1,565 382 1,655 5,850 3,090 15,350 36,375 2,585 1,620 800

Year-to-Date (YtD%) -12.81% -33.92% -27.69% -50.96% 66.26% -19.19% -38.21% 1.52% -18.03% -2.15% 8.71% -16.47% -29.12% -0.28% -27.38% -24.05% -11.20% -0.76% -58.34% -23.70% -10.20% -62.11% -26.24% -31.42% 3.43% 17.33% -30.95% -29.92% -48.36% -54.25% -63.52% 6.57% -5.24% -12.86% -29.20% -31.79% 7.24% 135.58% 0.90% -38.66% 9.48% -7.20% 14.63% -28.67% 14.10% -38.08%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Trading OverBought Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Oversold Trading Oversold

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,379 4,500 4,622 4,537 15,125 17,025 18,925 15,925 2,055 2,170 2,280 2,125 445 515 585 510 5,775 6,625 7,500 6,925 5,925 6,225 6,525 6,000 321 343 365 343 12,725 13,225 13,725 13,225 4,755 4,955 5,150 4,960 10,600 11,100 11,625 11,200 1,250 1,285 1,315 1,305 8,525 8,875 9,225 8,875 675 810 945 1,010 1,605 1,700 1,795 1,780 2,525 2,980 3,435 2,760 3,515 3,760 4,000 3,715 48,425 51,100 53,775 54,025 11,700 12,500 13,300 12,975 1,350 1,550 1,750 1,490 4,750 5,075 5,425 5,025 18,550 20,400 22,250 22,325 5,200 6,250 7,275 5,775 4,560 4,830 5,100 5,100 1,180 1,295 1,410 1,255 995 1,210 1,425 1,050 15,575 16,675 17,750 17,375 1,205 1,290 1,370 1,295 1,630 1,730 1,830 1,765 1,510 1,770 2,025 1,590 2,355 2,715 3,070 2,785 4,025 5,050 6,075 4,595 3,630 3,725 3,815 3,785 428 461 495 484 2,945 3,060 3,175 3,070 9,350 9,700 10,050 9,800 10,375 10,900 11,400 11,000 1,440 1,540 1,635 1,615 363 377 392 385 1,535 1,640 1,745 1,730 5,550 6,125 6,700 5,900 2,865 3,005 3,150 3,120 14,150 15,725 17,300 15,750 34,275 36,300 38,300 36,775 2,530 2,725 2,920 2,615 1,600 1,655 1,715 1,635 770 855 940 810

Support 1 2 4,507 4,481 15,700 15,475 2,110 2,095 498 489 6,750 6,675 5,925 5,875 339 336 13,075 12,925 4,895 4,815 10,975 10,725 1,295 1,285 8,675 8,500 965 935 1,730 1,675 2,735 2,695 3,650 3,615 53,150 52,625 12,875 12,650 1,455 1,415 4,895 4,765 22,150 21,700 5,675 5,550 5,000 4,895 1,235 1,225 1,035 1,020 16,900 16,425 1,270 1,255 1,735 1,705 1,570 1,550 2,725 2,635 4,560 4,530 3,750 3,715 479 472 3,015 3,000 9,700 9,600 10,850 10,575 1,575 1,520 382 380 1,615 1,545 5,850 5,775 3,065 3,040 15,350 14,950 36,500 36,075 2,585 2,560 1,630 1,615 805 795

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,563 4,594 4,414 16,150 16,375 15,225 2,140 2,155 2,060 520 530 481 7,000 7,175 6,575 6,050 6,125 5,775 346 350 330 13,375 13,525 12,725 5,050 5,100 4,745 11,450 11,675 10,575 1,315 1,325 1,265 9,050 9,250 8,375 1,040 1,085 920 1,835 1,885 1,650 2,800 2,825 2,655 3,750 3,815 3,560 54,550 55,425 51,825 13,200 13,300 12,475 1,530 1,565 1,395 5,175 5,300 4,695 22,775 22,950 21,375 5,900 6,000 5,475 5,200 5,300 4,820 1,265 1,285 1,205 1,065 1,080 1,005 17,850 18,325 16,175 1,310 1,335 1,235 1,795 1,825 1,680 1,610 1,630 1,525 2,875 2,935 2,595 4,625 4,660 4,460 3,820 3,855 3,660 491 496 465 3,085 3,140 2,955 9,900 10,000 9,450 11,275 11,425 10,425 1,670 1,710 1,500 387 390 374 1,800 1,915 1,520 5,975 6,025 5,700 3,145 3,200 2,990 16,150 16,550 14,725 37,200 37,475 35,550 2,640 2,670 2,520 1,650 1,655 1,590 820 825 780

Recommendation Speculative Buy Speculative Buy Hold Speculative Buy Speculative Buy Hold Speculative Buy Hold Hold Hold Strong Sell Speculative Buy Sell Speculative Buy Hold Hold Sell Hold Buy Speculative Buy Sell Buy Hold Speculative Buy Speculative Buy Speculative Buy Hold Hold Buy Hold Buy Hold Sell Hold Speculative Buy Hold Sell Hold Hold Hold Hold Speculative Buy Speculative Buy Speculative Buy Hold Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics

Date

Agenda 28-Dec-15 Japan Industrial Production YoY Prel NOV 28-Dec-15 Japan Industrial Production MoM Prel NOV 28-Dec-15 Japan Retail Sales YoY Nov 28-Dec-15 Thailand Balance of Trade Nov 28-Dec-15 US Dallas Fed Manufacturing Index Dec 29-Dec-15 Italy Business Confidence Dec 29-Dec-15 Italy Consumer Confidence Dec 29-Dec-15 US S&P/Case-Shiller Home Price MoM OCT 29-Dec-15 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY OCT 29-Dec-15 US CB Consumer Confidence DEC 30-Dec-15 UK Nationwide Housing Price YoY DEC 30-Dec-15 UK Nationwide Housing Price MoM DEC 30-Dec-15 US Pending Home Sales MoM NOV 30-Dec-15 US Pending Home Sales YoY NOV 30-Dec-15 US EIA Crude Oil Stocks Change 25/DEC 30-Dec-15 US EIA Gasoline Stocks Change 25/DEC 31-Dec-15 US Intial Jobless Claims 26/DEC 31-Dec-15 US Chicago PMI DEC 31-Dec-15 US EIA Natural Gas Stocks Change 25/DEC Sumber :Trading economics

Country JPY JPY JPY USD ITL ITL USD USD USD GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD

Actual 1.6% -1.0% -1.0% $0.3B -20.1

Prior -1.4% 1.4% 1.8% $2.1B -4.9% 104.6 118.4 0.2% 5.5% 90.4 3.7% 0.1% 0.2% 3.9%

Consensus

1111K 267K 48.7

1000K 270K 50.1

104.2 117 5.4% 92.9 4% 0.5% 0.5%

OSO SECURITIES



RUPS Code UNVR PSKT AKSI TMPI BKSL BMRI APIC CANI BJTM TPIA

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB

Date 15-Dec-15 15-Dec-15 16-Dec-15 16-Dec-15 17-Dec-15 18-Dec-15 22-Dec-15 22-Dec-15 29-Jan-15 25-Jan-16

Time 10.00 14.00 14.00 9.30

Place Hotel Grans Sahid Jaya Jl. Jend Sudirman Kav.86 Jakarta Pusat 10220 Ruang Rapat Office 8 Gedung Office 8 Lt. 18 A, Jl. Jenderal Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan Thamrin Nine, Ballroom Brass Jl. MH Thamrin No.10 Jakarta 10230 Sentul Hihlands Golf Club, Sentul City Bogor 16810

7.30 Hotel Bumi Surabaya, Jl. Basuki Rakhmad 106-128 Surabaya

DIVIDEN No Code 1 TBLA 2 ASII 3 HMSP 4 BKSL 5 UNTR 6 ASGR 7 BKSL 8 AUTO 9 SMSM 10 ITMG 11 BSSR 12 XCID 13 DMAS

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 8-Oct-15 13-Oct-15 3-Nov-15 5-Nov-15

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 1-Oct-15 1-Oct-15 9-Oct-15 15-Oct-15 4-Nov-15 6-Nov-15

Pay -Date 20-Oct-15 21-Oct-15 12-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 23-Oct-15 26-Oct-15 6-Nov-15 20-Nov-15 10-Nov-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55 19,282 12

STOCK DIVIDEN

No

Code

OS

1 LION 2 LMASH

NS 1 : 1 :

Cum Date

Record 2-Sep-15 2-Sep-15

Trade

10 10

1-Sep-15 1-Sep-15

2-Sep-15 2-Sep-15

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1560

30-Sep-15

1-Oct-15

07 Okt -13 Okt'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

77000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1500

2-Oct-15

5-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 29 Desember 2015 JCI 4, %

Recommend Documents