OSO SECURITIES. OSODaily 28 Desember 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 28 Desember 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,522.65 Previous 4,517.57 Highest 4,522.65 Volbn 14.01 NetForg 1DIDRbn (396.40) Return YTD (%) (13.47) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,573.36 MINING 793.41 MISC INDUSTRY 1,062.73 BASIC INDUSTRY 406.08 CONSUMER GOODS 2,054.60 PROPERTY 477.36 INFRASTRUKTUR 978.50 FINANCE 672.52 MANUFAKTURE 1,148.12 TRADE 818.36 LQ 45 779.15 SRI-KEHATI 261.57 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

Market Review

5.09

0.11%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,498.98 6,177.00 4,791.55 (21,950.84) 1.71 YTD%

17,552.17 2,060.99 5,048.49 20.97

(0.29) (0.16) 0.05 (0.85)

(1.52) 0.10 6.60 (23.58)

6,254.64 4,663.18 10,727.64

0.22 (0.24) 2.28

(4.74) 9.14 9.40

18,886.70 3,636.09 8,315.70 1,999.22 1,663.51 2,863.65 25,858.11 22,040.59 Last 1,574.15 792.04 1,052.48 409.59 2,058.89 476.72 983.23 673.06 1,149.38 818.63 778.11 260.75 Last 37.92 8,640.00 14,555.00 1,076.00 4,692.00 2294.00 51.80 Last 13,650.00 9,877.33 14,913.06 9,713.41 112.83 20,274.20 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 6.51 8.76 8.73 4.89 0.21 7.50 4.73 100.24 NAV/Unit 816.95 855.49

(0.16) (0.43) 0.28 0.33 1.23 0.37 1.05 0.96 Chg% 0.05 (0.17) (0.96) 0.86 0.21 (0.13) 0.48 0.08 0.11 0.03 (0.13) (0.31) Chg% (0.47) (0.35) (0.44) 0.01 (0.59) 0.17 Chg% 0.15 0.41 0.12 0.35 0.20 0.51 CPI YoY (%) 0.50 0.20 0.10 0.30 1.50 Chg% 10.56 (0.01) 0.20

8.23 12.41 (10.65) 4.37 (5.55) (14.90) (5.97) (6.63) YTD% (33.04) (42.14) (19.48) (24.66) (5.47) (9.18) (15.26) (8.01) (13.92) (6.83) (13.41) (12.96) YTD% (28.82) (42.97) (24.97) (9.19) (25.52) 0.13 (16.92) YTD% (9.25) 2.76 1.01 (3.48) (8.15) (4.87) GDP YoY (%) 2.10 1.60 2.10 1.60 6.90 YTD% 10.18 13.66 11.98

1 Mth (%) (3.42) (3.04)

Sebelum menutup libur panjang kemarin, IHSG berhasil mencatatkan kenaikan tipis sebesar 0.11% ke level 4,522.65 ditengah sepinya perdagangan saham di Bursa. Di pasar reguler, nilai transaksi saham tercatat hanya Rp 2,6 triliun, jauh dari aktivitas perdagangan biasanya yang berhasil mencatatkan nilai transaksi rata-rata dikisaran Rp 4 triliun. Mayoritas indeks sektoral bergerak mixed, dimana penguatan tertinggi dipimpin oleh indeks sektor basic industry dan infrastruktur yang masing-masing berhasil mencatatkan penguatan sebesar 0.86% dan 048%, Sementara beberapa indeks sektoral lainnya seperti mining, misc industry, dan property tercatat melemah. Aksi profit taking pada akhir pekan kemarin juga mewarnai dalam perdagangan saham, dimana pelaku pasar asing mencatatkan net sell senilai Rp 5,3 miliar. Adapun pergerakan nilai tukar rupiah pada akhir pekan kemarin berhasil terapresiasi sebesar 0.15% ke level 13,650.

Global Market Sementara itu, indeks utama bursa Wall Street mayoritas bergerak flat dengan kecenderungan melemah. Indeks Dow Jones melamah 0.29% ke level 17,552.17, indeks S&P 500 turun 0.16% ke level 2,060.99, sementara indeks Nasdaq berhasil menguat tipis sebesar 0.05% ke level 5,048.49. Beberapa data ekonomi yang positif seperti kenaikan data New Home Sales bulan November dari sebelumnya 470K menjadi 490K dan Personal Spending bulan November yang sesuai dengan ekspektasi pelaku pasar sebesar 0.3%, mampu menahan penurunan yang lebih dalam ditengah kembali turunya harga minyak WTI. Sementara indeks utama di bursa Eropa, mayoritas berhasil dicatatkan menguat pada akhir pekan kemarin. Dimana penguatan tertinggi dipimpin oleh indeks DAX yang naik signfikan sebesar 2.28% ke level 10,727.64. Penguatan yang terjadi pada indeks DAX dipengaruhi oleh sentimen dari dalam negeri oleh penurunan import price indeks yang hanya -0.2%(MoM) atau lebih rendah dari sebelumnya -0.3%. Selain itu indeks kepercayaan konsumen juga berhasil meningkat dari sebelumnya 9.3 menjadi 9.4. Sementara indeks CAC 40 melemah 0.24% ke level 4,663.18 dan indeks FTSE 100 berhasil naik tipis sebesar 0.22% ke level 6,254.64.

JCI Prediction Kami perkirakan hari ini akan bergerak menguat. Secara teknikal indikator stochastic oscilator membentuk crossover pada area normal, MFI dan RSI bullish, sementara histogram MACD positif. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4490-4555.

Highlight News Economic & Industry News       

Kerja Sama Dagang RCEP Akan Diteken Akhir 2016 Global Tertekan, Return Surat Utang Susut Di 2016, Pemerintah Masih Andalkan Impor Pangan Bunga Bank Tidak Bersahabat Dengan Dunia Investasi Proyek Migas Bisa Hidupkan Industri Penunjang Penjualan Industri Minuman Ditargetkan Tumbuh 9% Musim Libur, Harga Emas Rebound

Corporates News       

KLBF Naikkan Kapasitas Produksi Obat-Obatan BRAU Kaji Ajukan Perpanjangan WIKA & PTPP Meraih Kontrak Bandara Kertajati BYAN Restrukturisasi Utang US$ 750 Juta TOTL Anggarkan Belanja Modal Rp 150 Miliar CTRA Pertimbangkan Penerbitan DIRE Hingga Kuartal III 2015 Laba bersih PTPP tumbuh 29,8%

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Kerja Sama Dagang RCEP Akan Diteken Akhir 2016 Kementerian Perdagangan menargetkan perjanjian kerja sama regional comprehensive economic partnership (RCEP) dapat ditandatangani pada November 2016 depan. Dengan demikian, kerja sama yang bertujuan meningkatkan efisiensi ekspor tersebut diharapkan bisa diimplementasikan mulai Januari 2018. RCEP merupakan perjanjian tindak lanjut dari free trade agreement (FTA) negara-negara Asean dengan enam negara mitra, yakni China, Jepang, Korea Selatan, India, Australia, dan New Zeland. Global Tertekan, Return Surat Utang Susut Tekanan global ikut menyeret return surat utang sepanjang tahun ini. Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) mencatat return komposit atau Indonesia Composite Bond Index sebesar 4,3% year to date (YTD) 23 Desember 2015. Nilai tersebut turun dibandingkan dengan tahun 2014 yang berhasil mencatatkan kinerja total return sebesar 12,6%. Adapun untuk total return obligasi pemerintah YTD 23 Desember 2015 mencapai 3,42%. Untuk total return obligasi korporasi pada periode yang sama tercatat 9,76%. Di 2016, Pemerintah Masih Andalkan Impor Pangan Pemerintah masih akan mengandalkan impor pangan pada tahun 2016 mendatang. Kebijakan impor ini dilakukan guna mengantisipasi kelangkaan pangan yang akan berakibat pada bergejolaknya harga. Pemerintah masih mempunyai peluang untuk melakukan impor pangan karena mendapatkan surplus 7-9 miliar Dolar Amerika Serikat selama tahun 2015. Salah satu yang akan diimpor adalah daging sapi dengan kuota tahunan sebesar 700.000 sampai 800.000 ekor per tahun. Gula mentah juga akan didatangkan dengan jumlah di atas 3 juta ton. Selain itu, pemerintah juga akan mengimpor beras sebagai antisipasi elnino kedua yang diperkirakan akan terjadi pada Februari 2016. Bunga Bank Tidak Bersahabat Dengan Dunia Investasi Bunga bank di Indonesia dianggap tidak bersahabat dengan dunia investasi. Pasalnya, margin antara BI rate dan bunga kredit perbankan mencapai 6%. Saat ini BI rate berada di level 7,5%, sedangkan bunga kredit berada di level 13%-14%. Tahun depan bila tidak ada penurunan BI rate dan suku bunga perbankan maka emiten tidak disarankan untuk melakukan pembiayaan melalui utang bank. Proyek Migas Bisa Hidupkan Industri Penunjang Proyek-proyek minyak dan gas bumi di Indonesia bila sudah berjalan akan mendatangkan efek gulir yang besar. Terutama bagi industri maritim seperti manufaktur, fabrikasi, transportasi. Salah satu proyek besar yang bisa mendatangkan efek gulir itu adalah proyek Blok Masela yang memiliki cadangan gas mencapai 10,73 trilion cubic feet (tcf). Penjualan Industri Minuman Ditargetkan Tumbuh 9% Industri minuman optimis menatap tahun 2016. Rachmat Hidayat, Pengurus bidang Organisasi dan Kelembagaan Asosiasi Perusahaan Air Minum Dalam Kemasan (Aspadin), yakin pertumbuhan penjualan industri minuman bakal mencapai 9%. Target tersebut jauh di atas target Kementerian Perindustrian yang memproyeksikan pertumbuhan industri makanan dan minuman 7,4-7,8% di 2016. Musim Libur, Harga Emas Rebound Di tengah minimnya daya tarik emas pasca kenaikan suku bunga The Fed beberapa waktu lalu, permintaan emas di China dan India terdongkrak musim libur. Ini sedikit menopang kenaikan harga si kuning. Dalam sepekan terakhir harga juga sudah melambung 2,47% dari level terendahnya sejak 2010 silam. Permintaan emas di China sepanjang periode Januari – September 2015 naik 7,8% dibanding periode tahun sebelumnya. Sejalan, di India permintaan menunjukkan arah rebound dengan impor emas November 2015 yang diduga dua kali lipat lebih tinggi dari Oktober 2015 lalu.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News KLBF Naikkan Kapasitas Produksi Obat-Obatan Kapasitas produksi obat-obatan PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) akan bertambah 30%-50% pada 2016 untuk mengantisipasi kenaikan permintaan domestik dan ekspor. Pihak perseroan mengatakan bahwa ekspansi itu akan dilakukan dari sebagian belanja modal tahun depan senilai Rp 1 triliun-Rp 1.5 triliun. Penambahakan kapasitas antara lain akan dilakukan pada produksi sediaan tablet, injeksi dan cairan. BRAU Kaji Ajukan Perpanjangan PT Brau CoalEnergy Tbk mempertimbangkan mengajukan perpanjangan monatorium atas surat utang senilai US$ 450 juta kepada Pengadilan Tinggi Singapura. Moratorium itu pertama kali didapatkan oleh BRAU Capital Resources Pte. Ltd, anak usaha perseroan yang menerbitkan notes tersebut sebelum terjadi default pada 8 Juli 2015. Moratorium itu berlaku selama enam bulan sehingga akan berahir pada 6 Januari 2016. WIKA & PTPP Meraih Kontrak Bandara Kertajati Konsorsium PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) dan PT PP Tbk (PTPP) memenangi tender proyek terminal penumpang Bandara Internasional Kertajati, Jawa barat. Di proyek senilai Rp 1,39 triliun ini, WIKA menjadi pemimpin konsorsium dengan porsi 55% dari total proyek. WIKA dan PTPP akan menggarap proyek bangunan utama penumpang atau Paket II Konstruksi Sisi Darat Tahap 1A Bandara Internasional Jawa Barat, Kertajati Majalengka. BYAN Restrukturisasi Utang US$ 750 Juta PT Bayan Resources Tbk (BYAN) melakukan restrukturisasi utangnya senilai US$ 750 juta. Utang itu merupakan pinjaman sindikasi yang diperoleh beberapa bank asing dan bank lokal serta perusahaan pembiayaan pada 10 April 2012 silam dengan jumlah pokok maksimal US$ 950 juta. Perseroan dan para kreditur sepakat mengubah perjanjian fasilitas pinjaman berjangka tersebut, terutama soal perubahan jenis dan nilai fasilitas. Ada tiga jenis utang yang akan diubah. Pertama, Term Loan Facility senilai US$ 400 juta yang jatuh tempo pada 20 April 2017. Kedua, Working Capital Facility senilai US$ 150 juta yang jatuh tempo pada 20 April 2015 dengan opsi perpanjangan dua tahun. Lalu yang terakhir adalah Capital Expenditures Facility senilai US$ 200 juta yang jatuh tempo 20 April 2017 mendatang. Sehingga totalnya sebesar US$ 750 juta TOTL Anggarkan Belanja Modal Rp 150 Miliar PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) akan menyiapkan belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar Rp 150 miliar di tahun depan. Pihak perseroan mengatakan, untuk mendanai capex perseroan masih akan mengandalkan khas internal. Capex akan digunakan membeli tanah untuk akan perusahaan, merenovasi gedung, serta membeli peralatan proyek, peralatan IT, software IT dan lain-lain. CTRA Pertimbangkan Penerbitan DIRE PT Ciputra Development Tbk (CTRA) masih menunggu revisi aturan Kontrak Investasi Kolektif melalui Dana Investasi Real Estate (DIRE). Maklum, perseroan ini berencana menerbitkan DIRE sebagai alternatif pendanaan ekspansi. Pihak perseroan mengatakan, aset recurring income yang potensial sebagai aset dasar DIRE sudah mencapai Rp 10 triliun. Aset tersebut tersebar di berbagai kota dari Jabodetabek, Surabaya, Semarang dan lain-lain. Hingga Kuartal III 2015 Laba bersih PTPP tumbuh 29,8% PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP) menorehkan kinerja gemilang di kuartal III 2015. Laba bersih perseroan yang telah diaudit selama sembilan bulan pertama tahun ini tercatat tumbuh 29,8% secara year on year (yoy). Laba bersih perseroan kuartal III 2015 tercatat sebesar Rp 378,11 miliar, naik 29,8% dibanding Rp 291,15 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih per saham PTPP naik dari Rp 60 menjaid Rp 78 per saham.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ACES Pekan kemarin saham ACES berhasil bergerak dalam tren menguat dimana candle terakhir bullish menembus batas upper Bollinger Band didukung aksi beli yang dilakukan para pelaku pasar. Indikator MACD Histogram mengkonfirmasi pola goldencross, MFI dan RSI mengalami sedikit penguatan, sementara Stochastic Oscillator terlihat bergerak menguat di area overbought.

Recommendation : Buy Target Price : 840 Support : 815 Cutloss : 800

INTP Saham INTP berhasil menguat cukup signifikan dengan buying volume yang relatif sama. Rabu kemarin saham ini membentuk candle white marubozu dengan harga sudah keluar dari upper Bollinger Band. Indikator MACD menguat dengan Histogram positif, RSI dan Stochastic Oscillator juga bergerak naik di area overbought.

Recommendation : Sell On Strenght Support : 22110 Resistence : 22225

BMTR Saham BMTR bergerak membentuk pola uptrend dimana pada perdagangan Rabu pekan kemarin harga saham ini terlihat menembus batas upper Bollinger Band dan MA 100 Harian yang didukung buying volume yang meningkat. indikator MFI naik, Momentum positif dan RSI juga menguat.

Recommendation : Sell On Strenght Support : 975 Resistence : 980

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN EXCL GGRM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT WTON

Last Price 15,500 2,110 500 6,950 6,000 340 13,175 4,880 11,100 1,300 8,875 990 1,740 2,770 3,765 54,150 13,050 1,480 4,955 22,450 5,650 5,050 1,245 1,035 17,125 1,260 1,740 1,610 2,855 4,575 3,715 483 3,050 9,875 11,200 1,580 385 1,735 5,925 3,110 15,300 36,650 2,600 1,620 805

P/BV 2.25 2.68 0.40 4.58 2.42 1.13 3.78 1.48 2.55 1.04 1.87 1.32 1.82 3.80 2.36 2.92 5.14 0.58 1.69 3.63 0.51 3.55 5.82 1.43 72.23 1.21 2.86 3.01 1.74 1.05 6.30 3.43 12.51 6.70 2.63 3.82 1.96 5.62 10.21 4.31 1.42 48.59 3.83 2.61 3.21

P/E 13.21 12.59 9.13 22.24 12.91 5.32 16.37 8.29 10.39 7.34 9.70 11.56 11.68 17.13 41.51 17.72 21.55 12.02 10.49 16.94 5.03 20.01 24.89 14.25 22.75 12.08 12.96 19.13 10.98 6.16 19.50 9.91 25.84 95.94 13.33 16.37 14.07 20.29 19.53 16.76 8.97 43.01 19.94 20.40 23.97

PEG 0.82 (0.62) (0.00) 1.05 (12.41) 0.88 1.18 0.52 0.82 (0.30) 1.13 #VALUE! 0.37 (1.14) #VALUE! 0.80 1.48 0.03 0.34 3.33 (0.37) 0.00 3.86 0.14 1.23 0.67 5.82 0.80 (0.44) 0.40 1.10 0.08 2.71 10.65 3.94 0.64 0.03 (1.29) 5.16 12.67 0.83 6.55 3.35 0.62 #VALUE!

BETA 0.77 1.87 1.73 0.23 1.76 1.99 1.33 1.84 1.98 1.10 1.68 1.62 1.75 1.71 1.12 0.76 0.90 0.77 1.09 1.83 1.00 1.14 1.18 1.52 0.95 0.45 1.15 1.63 1.12 1.32 1.07 2.18 1.29 0.37 1.61 1.99 0.84 0.83 0.77 0.84 1.15 0.94 1.63 1.28 2.02

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 2.12 15.60 3.25 24.66 1.03 12.67 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 8.37 12.18 3.80 12.52 16.44 22.06 4.08 10.07 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.79 16.14 7.54 15.83 12.84 22.27 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.68 4.67 13.60 19.56 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.68 14.52 4.59 14.25 9.78 23.08

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.52 0.64 0.28 0.60 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.03 0.16 0.80 1.79 0.23 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11 0.09

EAT 1 Year Fair Value 38.99 22,400 (20.17) 2,805 (195,184.68) 715 24.16 6,725 (1.17) 6,800 25.17 505 15.62 13,975 19.05 5,600 13.57 12,150 (28.53) 1,395 9.16 9,725 15.56 1,540 37.37 2,035 (30.67) 3,070 #N/A N/A 4,345 24.01 59,000 17.22 15,375 325.00 2,055 64.29 7,525 5.20 19,925 (11.76) 9,650 438,774.56 6,775 7.32 1,500 107.38 1,190 23.26 19,025 18.79 1,610 4.17 2,130 24.51 2,550 (25.00) 3,350 12.72 8,000 26.44 4,565 122.07 530 10.99 3,450 13.63 12,475 3.60 11,675 26.86 1,725 41.84 500 (17.99) 1,980 5.65 6,575 1.63 3,315 11.11 19,050 7.28 36,725 7.81 3,185 35.86 1,995 #N/A N/A 965

Up-Side Recommendation Market Cap 44.52 Buy 24.41 32.94 Buy 7.51 43.00 Buy 15.99 (3.24) Sell 27.45 13.33 Buy 242.90 48.53 Buy 6.68 6.07 Buy 324.83 14.75 Buy 91.01 9.46 Buy 273.83 7.31 Buy 13.76 9.58 Buy 207.08 55.56 Buy 14.06 16.95 Buy 33.49 10.83 Buy 45.42 15.41 Buy 32.16 8.96 Buy 104.19 17.82 Buy 76.09 38.85 Buy 14.71 51.87 Buy 43.51 (11.25) Sell 82.64 70.80 Buy 6.38 34.16 Buy 34.34 20.48 Buy 58.36 14.98 Buy 23.89 11.09 Buy 49.97 27.78 Buy 8.60 22.41 Buy 24.84 58.39 Buy 8.66 17.34 Buy 69.21 74.86 Buy 10.54 22.88 Buy 17.99 9.73 Buy 23.26 13.11 Buy 44.60 26.33 Buy 11.42 4.24 Hold 66.43 9.18 Buy 22.79 29.87 Buy 7.16 14.12 Buy 16.53 10.97 Buy 28.42 6.59 Buy 313.49 24.51 Buy 57.07 0.20 Hold 279.64 22.50 Buy 15.99 23.15 Buy 21.99 19.88 Buy 7.02

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN EXCL GGRM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT WTON

Last 4,523 15,500 2,110 500 6,950 6,000 340 13,175 4,880 11,100 1,300 8,875 990 1,740 2,770 3,765 54,150 13,050 1,480 4,955 22,450 5,650 5,050 1,245 1,035 17,125 1,260 1,740 1,610 2,855 4,575 3,715 483 3,050 9,875 11,200 1,580 385 1,735 5,925 3,110 15,300 36,650 2,600 1,620 805

Open

High

4,514 15,800 2,145 505 6,950 6,125 346 13,150 4,950 11,050 1,305 8,850 915 1,710 2,790 3,770 53,800 13,025 1,480 4,970 22,000 5,700 5,100 1,275 1,025 17,500 1,275 1,730 1,640 2,775 4,675 3,700 480 3,095 9,725 10,975 1,575 390 1,715 5,850 3,075 15,375 36,975 2,640 1,650 810

4,523 15,850 2,150 505 7,025 6,150 348 13,300 4,950 11,125 1,305 8,900 1,005 1,745 2,790 3,785 54,150 13,050 1,495 5,000 22,450 5,750 5,100 1,275 1,045 17,550 1,280 1,775 1,640 2,865 4,715 3,770 485 3,180 9,875 11,200 1,615 390 1,735 5,925 3,145 15,425 36,975 2,640 1,650 810

Low 4,499 15,375 2,105 500 6,875 5,975 339 13,125 4,865 10,975 1,295 8,750 915 1,710 2,740 3,745 53,600 12,825 1,460 4,910 22,000 5,600 5,050 1,225 1,005 17,125 1,250 1,710 1,600 2,775 4,575 3,700 474 3,050 9,625 10,850 1,575 385 1,710 5,825 3,020 15,300 36,250 2,600 1,605 800

Year-to-Date (YtD%) -13.47% -36.08% -28.54% -51.92% 68.69% -19.19% -39.29% 0.38% -20.00% -4.72% 7.88% -17.63% -30.53% -3.60% -26.72% -22.61% -10.79% -0.38% -59.17% -26.59% -10.20% -63.25% -28.37% -31.97% 1.47% 14.17% -33.33% -31.50% -47.21% -52.42% -63.40% 3.92% -6.21% -12.86% -27.92% -30.86% 3.95% 136.20% 4.20% -38.92% 9.13% -11.82% 13.47% -29.35% 13.06% -38.08%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif

Trading Oversold Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Trading OverBought Oversold OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold OverBought Trading Trading Oversold Trading Oversold

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,379 4,501 4,624 4,515 15,325 17,175 19,025 15,625 2,060 2,175 2,295 2,130 446 520 590 505 5,675 6,575 7,475 6,950 5,950 6,225 6,525 6,075 321 343 365 343 12,725 13,250 13,750 13,200 4,755 4,970 5,175 4,910 10,600 11,100 11,625 11,075 1,240 1,280 1,315 1,300 8,525 8,875 9,225 8,850 695 800 910 955 1,600 1,695 1,790 1,725 2,550 3,000 3,445 2,775 3,510 3,755 4,000 3,765 48,475 50,850 53,225 53,925 11,700 12,475 13,250 13,000 1,355 1,555 1,760 1,480 4,760 5,100 5,450 4,960 18,600 20,250 21,900 22,225 5,250 6,300 7,375 5,675 4,570 4,820 5,075 5,075 1,185 1,300 1,410 1,255 1,020 1,225 1,430 1,030 15,550 16,625 17,700 17,325 1,210 1,290 1,375 1,265 1,630 1,730 1,830 1,740 1,530 1,785 2,040 1,625 2,345 2,720 3,095 2,820 4,060 5,100 6,150 4,635 3,625 3,730 3,835 3,720 428 460 492 481 2,910 3,075 3,235 3,095 9,350 9,700 10,025 9,775 10,375 10,875 11,375 11,050 1,445 1,540 1,635 1,585 363 377 392 388 1,540 1,635 1,730 1,725 5,550 6,175 6,800 5,875 2,850 2,995 3,140 3,090 14,150 15,800 17,450 15,350 34,275 36,300 38,325 36,725 2,545 2,740 2,930 2,620 1,600 1,660 1,720 1,630 775 860 950 805

Support 1 2 4,507 4,491 15,425 15,150 2,105 2,085 500 498 6,875 6,800 5,975 5,900 339 334 13,075 13,025 4,875 4,825 11,000 10,925 1,300 1,290 8,800 8,700 910 865 1,710 1,690 2,755 2,725 3,750 3,725 53,700 53,375 12,925 12,775 1,465 1,445 4,920 4,870 22,000 21,775 5,600 5,525 5,050 5,025 1,235 1,205 1,010 990 17,100 16,900 1,255 1,235 1,705 1,675 1,605 1,585 2,770 2,730 4,555 4,495 3,675 3,650 476 470 3,010 2,965 9,675 9,525 10,925 10,700 1,560 1,545 385 383 1,715 1,700 5,850 5,775 3,030 2,965 15,275 15,225 36,450 36,000 2,600 2,580 1,615 1,585 805 795

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,530 4,538 4,424 Hold 15,900 16,100 14,925 Speculative Buy 2,150 2,175 2,050 Sell 505 510 490 Hold 7,025 7,100 6,700 Sell 6,150 6,250 5,800 Hold 348 352 329 Hold 13,250 13,375 12,825 Hold 4,960 4,995 4,755 Hold 11,150 11,225 10,750 Hold 1,310 1,310 1,270 Strong Sell 8,950 9,000 8,575 Speculative Buy 1,000 1,045 855 Sell 1,745 1,760 1,665 Hold 2,805 2,825 2,680 Hold 3,790 3,805 3,670 Sell 54,250 54,475 52,575 Sell 13,150 13,225 12,575 Hold 1,500 1,515 1,420 Buy 5,000 5,050 4,795 Hold 22,450 22,675 21,450 Sell 5,750 5,825 5,450 Buy 5,100 5,125 4,950 Sell 1,285 1,305 1,185 Hold 1,050 1,070 975 Speculative Buy 17,525 17,750 16,650 Hold 1,285 1,295 1,220 Speculative Buy 1,770 1,805 1,650 Sell 1,645 1,665 1,560 Speculative Buy 2,860 2,910 2,685 Hold 4,695 4,775 4,430 Buy 3,745 3,790 3,595 Hold 487 492 462 Hold 3,140 3,225 2,920 Hold 9,925 10,025 9,375 Speculative Buy 11,275 11,400 10,550 Sell 1,600 1,625 1,525 Sell 390 393 377 Hold 1,740 1,750 1,675 Hold 5,950 5,975 5,700 Buy 3,155 3,215 2,920 Sell 15,400 15,475 15,000 Speculative Buy 37,175 37,450 35,450 Hold 2,640 2,660 2,540 Speculative Buy 1,660 1,675 1,560 Hold 815 815 785 Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics

Date

Agenda 28-Dec-15 Japan Industrial Production YoY Prel NOV 28-Dec-15 Japan Industrial Production MoM Prel NOV 28-Dec-15 Japan Retail Sales YoY Nov 28-Dec-15 Thailand Balance of Trade Nov 28-Dec-15 US Dallas Fed Manufacturing Index Dec 29-Dec-15 Italy Business Confidence Dec 29-Dec-15 Italy Consumer Confidence Dec 29-Dec-15 US S&P/Case-Shiller Home Price MoM OCT 29-Dec-15 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY OCT 29-Dec-15 US CB Consumer Confidence DEC 30-Dec-15 UK Nationwide Housing Price YoY DEC 30-Dec-15 UK Nationwide Housing Price MoM DEC 30-Dec-15 US Pending Home Sales MoM NOV 30-Dec-15 US Pending Home Sales YoY NOV 30-Dec-15 US EIA Crude Oil Stocks Change 25/DEC 30-Dec-15 US EIA Gasoline Stocks Change 25/DEC 31-Dec-15 US Intial Jobless Claims 26/DEC 31-Dec-15 US Chicago PMI DEC 31-Dec-15 US EIA Natural Gas Stocks Change 25/DEC Sumber :Trading economics

Country JPY JPY JPY

Actual 1.6%

Prior -1.4%

-1.0%

1.4%

-1.0%

1.8%

Consensus

105.2

USD ITL ITL USD USD USD GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD

-4.9% 104.6

104.2

118.4

117

0.2% 5.5%

5.4%

90.4

92.9

3.7%

4%

0.1%

0.5%

0.2%

0.5%

3.9% 1111K

1000K

267K

270K

48.7

50.1

OSO SECURITIES



RUPS Code UNVR PSKT AKSI TMPI BKSL BMRI APIC CANI BJTM TPIA

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB

Date 15-Dec-15 15-Dec-15 16-Dec-15 16-Dec-15 17-Dec-15 18-Dec-15 22-Dec-15 22-Dec-15 29-Jan-15 25-Jan-16

Time 10.00 14.00 14.00 9.30

Place Hotel Grans Sahid Jaya Jl. Jend Sudirman Kav.86 Jakarta Pusat 10220 Ruang Rapat Office 8 Gedung Office 8 Lt. 18 A, Jl. Jenderal Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan Thamrin Nine, Ballroom Brass Jl. MH Thamrin No.10 Jakarta 10230 Sentul Hihlands Golf Club, Sentul City Bogor 16810

7.30 Hotel Bumi Surabaya, Jl. Basuki Rakhmad 106-128 Surabaya

DIVIDEN No Code 1 TBLA 2 ASII 3 HMSP 4 BKSL 5 UNTR 6 ASGR 7 BKSL 8 AUTO 9 SMSM 10 ITMG 11 BSSR 12 XCID 13 DMAS

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 8-Oct-15 13-Oct-15 3-Nov-15 5-Nov-15

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 1-Oct-15 1-Oct-15 9-Oct-15 15-Oct-15 4-Nov-15 6-Nov-15

Pay -Date 20-Oct-15 21-Oct-15 12-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 23-Oct-15 26-Oct-15 6-Nov-15 20-Nov-15 10-Nov-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55 19,282 12

STOCK DIVIDEN

No

Code

OS

1 LION 2 LMASH

NS 1 : 1 :

Cum Date

Record 2-Sep-15 2-Sep-15

Trade

10 10

1-Sep-15 1-Sep-15

2-Sep-15 2-Sep-15

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1560

30-Sep-15

1-Oct-15

07 Okt -13 Okt'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

77000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1500

2-Oct-15

5-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 28 Desember 2015 JCI 4, %

Recommend Documents