OSO SECURITIES. OSODaily 12 Agustus 2015 JCI 4, (126.36) -2.66%

OSO SECURITIES

OSODaily 12 Agustus 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,622.59 Previous 4,748.95 Highest 4,771.72 Volbn 5.44 NetForg 1DIDRbn (584.60) Return YTD (%) (11.56) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,867.93 MINING 964.32 MISC INDUSTRY 1,136.23 BASIC INDUSTRY 380.53 CONSUMER GOODS 2,133.69 PROPERTY 498.26 INFRASTRUKTUR 984.94 FINANCE 694.54 MANUFAKTURE 1,173.52 TRADE 924.25 LQ 45 807.91 SRI-KEHATI 274.83 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(126.36)

-2.66%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,402.84 2,084.07 5,036.79 21.31

(1.21) (0.96) (1.27) (5.16)

(2.36) 1.22 6.35 (22.34)

6,664.54 5,099.03 11,293.65

(1.06) (1.86) (2.68)

1.50 19.34 15.18

20,720.75 3,927.91 8,394.14 1,986.65 1,636.71 3,153.06 27,902.29 24,498.21 Last 1,814.29 950.56 1,081.02 361.89 2,073.50 486.49 967.39 675.00 1,129.35 909.80 781.11 265.38 Last 43.56 10,755.00 15,300.00 1,110.24 5,125.00 2,017.00 59.45 Last 13,607.00 9,981.86 15,022.75 9,719.73 108.99 21,242.21 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 Last 5.62 8.42 8.58 7.26 0.93 7.50 4.67 107.55 NAV/Unit 864.76 886.93

(0.42) (0.01) (0.86) (0.82) (1.07) (1.36) (0.71) (0.09) Chg% (2.87) (1.43) (4.86) (4.90) (2.82) (2.36) (1.78) (2.81) (3.76) (1.56) (3.32) (3.44) Chg% 1.11 (3.54) (3.01) 0.12 (3.47) 0.35 (0.75) Chg% (0.41) (0.01) (1.10) 0.50 (0.29) (1.30) CPI YoY (%) 0.10 0.20 0.00 0.40 1.60 Chg% (0.05) 0.41 1.39

18.74 21.43 (9.81) 3.71 (7.07) (6.30) 1.47 3.78 YTD% (22.83) (30.57) (17.29) (33.44) (4.79) (7.32) (16.63) (7.74) (15.42) 3.55 (13.07) (11.41) YTD% (18.23) (29.01) (21.13) (6.30) (18.65) (11.96) (4.65) YTD% (8.96) 1.68 0.27 (3.54) (4.91) (9.20) GDP YoY (%) 2.30 1.00 2.60 -0.90 7.00 YTD% (4.94) 9.29 10.07

1 Mth (%) (8.75) (7.03)

4,619.29 4,491.89 4,911.06 2,268.90 (3.75) YTD%

Market Review Kemarin (11/08), IHSG terprosok dalam sebesar 2.66% ke level 4,622.59 setelah China mendevaluasikan mata uangnya sebesar 1.9%. Kepanikan pasar terjadi setelah rupiah menyentuh level 13,600-an. Para pelaku pasar asing berbondong- bondong untuk melakukan aksi jual dengan mencatatkan net sell sebesar Rp 584.60 miliar. Koreksi saham pada perdagangan kemarin bukan hanya terjadi di dalam negeri, namun juga dirasakan oleh bursa regional Asia. Seluruh indeks sektoral mengalami koreksi dimana dua indeks sektoral yang terperosok cukup dalam yaitu: Basic Industry dan Aneka Industri yang masing-masing terkoreksi sebesar 4.90% dan 4.86%. Global Market Setelah mengalami penguatan pada hari sebelumnya, semalam bursa Wall Street ditutup melemah seiring dengan kuatnya sentimen dari China atas pendevaluasian mata uangnya. Selain itu rilisnya data AS yang negatif seperti Unit Labour Costs Kuartal II yang turun sebesar 0.5% dari sebelumnya 2.3% semakin memperberat pergerakan bursa AS untuk melaju naik. Indeks DAX dan Dow jones terprosok dalam dengan penurunan masing-masing sebesar 1.27% dan 1.21% ke level 5,036.79 dan 17,402.84. selain itu indeks S&P 500 juga turun sebesar 0.96% ke level 2,084.07. Sama halnya dengan bursa Amerika, Bursa Eropa juga ditutup dengan koreksi yang cukup dalam setelah emiten pembuat mobil, penambang, dan produsen barang mewah memimpin penurunan indeks pasca China mendevaluasi mata uangnya, dengan penurunan tertinggi terjadi pada indeks DAX yang melemah sebesar 2.68% ke level 11,293.65. JCI Prediction Hari ini IHSG berpeluang mengalami teknikal rebound, namun mengingat rupiah yang kian melemah terhadap dollar AS maka kami menghimbau investor untuk tetap berhati-hati. Secara teknikal candle IHSG membentuk pola Black Marubozu,volume MACD histogram juga terlihat semakin melemah diikuti dengan penurunan yang terjadi pada indikator stochastic oscilator. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4580-4675. Highlight News Economic & Industry News  Frekuensi Penyelesaian Transaksi Efek Naik 46,5% YoY  Kinerja Emiten CPO Tertekan  Indeks Penjualan Riil Diprediksi Melambat  Infrastruktur Belum Dimulai, Konsumsi Semen Terus Menurun  Keran Impor India Kian Dipersempit  Produksi Batu Bara Januari-Juli 2015  Harga Komoditas Berpotensi Kian Melemah Pasca Devaluasi Yuan Corporates News  KBLI Optimistis Raih Laba RP93 Miliar  Empat MI Kantongi Izin Dari OJK  SIMP Bangun 5 Pabrik Tahun ini  SMGR Incar Realisasi Pembangunan 85%  Pendapatan Jababeka Naik Tipis  Sugih Energy Raih Kontrak Blok Lemang US$ 922 Juta  Waskita Tunda Penerbitan Obligasi Rp 1,5 T  Serapan capex ASII masih di bawah 40%

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Frekuensi Penyelesaian Transaksi Efek Naik 46,5% YoY Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) mencatat peningkatan frekuensi penyelesaian transaksi efek sebesar 46,5 % pada semester I 2015 menjadi 2.178.110 kali dari 1.486.272 pada periode sama tahun lalu. Perseroan berhasil menyelesaikan salah satu "milestone" pasar modal Indonesia, yaitu fasilitas penyelesaian transaksi dana melalui Bank Indonesia Fasilitas itu sehingga memungkinkan pemegang rekening KSEI untuk melakukan penyelesaian dana secara lebih mudah dan cepat, karena menggunakan sistem Bank Indonesia yang lebih terpusat. Kinerja Emiten CPO Tertekan Pendapatan turun 6,73% menjadi Rp 26,68 triliun dari sebelumnya Rp 28,6 triliun. Sementara itu, laba bersih emiten produsen minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) pada semester I 2015 terpangkas hingga 53,94% menjadi Rp 1,73 triliun dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 3,77 triliun. Indeks Penjualan Riil Diprediksi Melambat Dalam Survei Penjualan Eceran yang dirilis Bank Indonesia (BI), indeks penjualan riil (IPR) Juni 2015 sebesar 189,0 atau tumbuh 22,9% dari capaian Juni 2014 153,8. Namun, IPR Juli 2015 diperkirakan sebesar 192,3 atau tumbuh 2,1% dari capaian tahun lalu 188,3. Pelemahan daya beli masyarakat serta masih melemahnya nilai tukar rupiah membuat sumbangan konsumsi masyakarakat dalam pertumbuhan laju produk domestik bruto (PDB) tahun ini akan semakin kecil. Infrastruktur Belum Dimulai, Konsumsi Semen Terus Menurun Asosiasi Semen Indonesia menyatakan belum meratanya pengerjaan proyek infrastruktur pada semester I/2015 menyebabkan konsumsi semen pada periode ini hanya 31,34 juta ton atau turun 4,2% dari periode yang sama tahun lalu. Di tengah penurunan konsumsi semen, kapasitas produksi semen dalam negeri terus meningkat seiring dengan beroperasinya lima proyek pabrik semen pada semester II/2015. Penjualan semen pada tahun ini diperkirakan tidak mengalami pertumbuhan. Keran Impor India Kian Dipersempit India berencana terus mengurangi impor batu bara, karena negara tersebut akan menggenjot produksi domestik hingga 1,5 miliar ton pada 2021 serta mengembangkan 175 gigawatt (GW) energi terbarukan. Imbasnya adalah penyerapan batu bara yang selama ini dikapalkan oleh negara-negara pengekspor seperti Indonesia akan terganggu sehingga menimbulkan kelebihan pasokan dan membuat harga semakin jatuh. Produksi Batu Bara Januari-Juli 2015 Sepanjang periode Januari-Juli 2015, produksi batu bara nasional tercatat 232,9 juta ton atau 54,8% dari target tahun ini 425 juta ton. Secara keseluruhan produksi sepanjang Januari-Juli 2015 turun 15,28% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Padahal, target penurunan produksi tahun ini hanya 7,21% dari 458 juta ton pada tahun lalu menjadi 425 juta ton. Rendahnya produksi terutama disebabkan aktivitas ekspor yang menurun cukup signifikan. Harga Komoditas Berpotensi Kian Melemah Pasca Devaluasi Yuan Kebijakan otoritas moneter China menurunkan foreign exchange reference rate yuan 1,9% bakal mendorong pelemahan mata uang di Asia, terutama negara-negara eksportir berbasis komoditas dan manufaktur. Kebijakan devaluasi memberikan efek jangka panjang karena dapat memicu penurunan ekspor negara mitra dagang China. Pelemahan yuan membuat dolar AS semakin menguat. Dengan adanya kebijakan ini, maka pertumbuhan ekonomi China tahun ini berpotensi di bawah target. Kondisi itu mempertegas perlambatan harga komoditas berlanjut hingga tahun depan.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News KBLI Optimistis Raih Laba RP93 Miliar PT KMI Wire and Cable Tbk.(KBLI) memproyeksi laba bersih melesat 32,9% menjadi Rp93 miliar hingga akhir tahun ini, membalik koreksi yang sudah berlangsung dua tahun berturut-turut. Pihak perseroan menyatakan target kenaikan akan dicapai dengan menekan rugi selisih kurs di tengah merosotnya laba usaha pada paruh pertama tahun ini. Mengutip laporan keuangan semester I/2015, laba usaha turun 10% dari perolehan semester I/2014 menjadi Rp65 miliar, tetapi laba bersih naik 7% (year on year) menjadi Rp44 miliar. Empat MI Kantongi Izin Dari OJK Sepanjang tahun ini per 7 Agustus, OJK telah memberikan izin kepada 4 perusahaan efek yang melakukan kegiatan usaha manajer investasi (MI). Keempat perusahaan tersebut adalah PT Victoria Manajemen Investasi, PT Anugerah Sentra Investama, PT Post Asset Management Indonesia, dan PT Pinnacle Persada Investama. SIMP Bangun 5 Pabrik Tahun ini PT Salim Ivomas Pratama Tbk.(SIMP) tengah mengembangkan lima unit pabrik kelapa sawit baru yang tersebar di Sumatra dan Kalimantan pada tahun ini. Pihak perseroan menyatakan dua dari lima pabrik baru tersebut akan dikembangkan oleh anak usaha PT PP London Sumatra Indo nesia Tbk. (LSIP). SMGR Incar Realisasi Pembangunan 85% PT Semen Indonesia (Persero) Tbk.(SMGR) berencana mempercepat proses pembangunan dua pabrik semen yang terletak di Indarung, Sumatra Barat dan Rembang, Jawa Tengah pada semester II/2015. Pihak perseroan memperkirakan realisasi pembangunan dua proyek itu mencapai 80%- 85% pada akhir tahun ini. Pihak perseroan memaparkan percepatan proyek itu sebagai salah satu rencana khusus yang bakal dikerjakan perusahaan pada paruh kedua tahun ini. Pendapatan Jababeka Naik Tipis PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) membukukan pendapatan sebesar Rp 1,47 triliun pada semester I-2015 atau naik tipis sebesar 2% dibandingkan periode sama tahun lalu. Namun laba bersih turun 40,5% menjadi Rp 249 miliar dari Rp 419 miliar. Sugih Energy Raih Kontrak Blok Lemang US$ 922 Juta PT Sugih Energy Tbk (SUGI) telah mendapatkan kontrak minyak dan gas (migas) di Blok Lemang, Riau, dengan nilai produksi mencapai US$ 922,4 juta. Perseroan memiliki production sharing contract (PSC) untuk Blok Lemang, yang disahkan 2007 dan berlaku sampai 2037. Perseroan memiliki partisipasi non-operator sebesar 49% melalui Eastwin Global Investment Ltd. Waskita Tunda Penerbitan Obligasi Rp 1,5 T PT Waskita Karya Tbk (WSKT) menunda rencana penerbitan obligasi senilai Rp 1,5 triliun tahun ini. Surat utang tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) yang senilai total Rp 2 triliun.Penundaan rencana tersebut karena perseroan masih memiliki dana yang cukup besar dari hasil penambahan modal melalui hak memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) senilai Rp 5,3 triliun. Serapan capex ASII masih di bawah 40% PT Astra International Tbk (ASII) telah menggelontorkan sekitar Rp 5,03 triliun untuk belanja modal (capex) pada paruh pertama tahun ini. Tahun ini, perseroan menyiapkan dana sebesar Rp 13 triliun untuk capex konsolidasi perseroan. Dengan demikian, serapan capex ASII sepanjang semester I-2105 masih di bawah 40% atau sekitar 38,69%.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea MDRN Saham ini kembali ditutup menguat dan bergerak di atas Lower Bollinger Band. Penguatan terjadi didukung dari volume jual yang menurun. Indikator Momentum mengkonfirmasi goldencross. Sedangkan indikator Stochastic Oscillator masih bergerak di area oversold namun mengindikasikan akan adanya pembalikan arah.

Recommendation : Buy Target Price : 300 Support : 285 Cutloss : 280

LPLI Saham ini ditutup rebound dengan candle membentuk hanging man diikuti buying volume yang naik. Indikator MACD Histogram terlihat masih bergerak sideways dalam beberapa pekan. Namun indikator Stochastic Oscillator sudah membentuk pola goldencross dan RSI sudah mulai ada pergerakan menguat.


BCPI Saham ini ditutup di atas MA 50 harian. Adanya aksi beli para pelaku pasar yang naik cukup signifikan membuat harga saham ini kembali menguat. Secara indikator mayoritas menunjukkan penguatan dimana keseluruhannya bergerak naik menuju area overbought.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 19,075 2.70 2,130 2.38 530 0.44 5,725 3.75 550 0.45 6,175 2.55 481 1.47 13,550 4.10 4,665 1.47 10,150 2.45 1,170 0.97 3,900 1.13 9,150 1.99 1,285 1.59 1,680 1.78 2,065 2.91 1,060 2.11 2,545 1.64 46,275 2.62 970 0.67 12,575 5.20 1,900 0.76 5,875 2.04 18,600 3.13 9,700 0.93 5,400 3.87 1,550 7.59 1,070 1.38 18,325 #N/A N/A 1,210 1.19 2,140 3.47 3,375 2.02 5,625 1.41 3,840 7.49 386 2.77 2,620 10.16 9,050 2.22 1,720 4.32 875 2.03 7,450 9.60 2,940 4.34 19,500 1.90 37,250 63.12 2,545 3.93 1,775 2.48

P/E 12.48 8.21 6.50 18.28 13.11 12.12 5.80 16.21 6.85 8.73 6.50 9.67 8.82 13.98 10.90 11.42 10.21 23.97 13.87 23.78 20.69 7.76 11.40 12.56 5.80 19.46 27.12 13.67 23.38 9.14 14.13 8.86 8.20 19.69 7.50 20.52 9.38 16.36 12.86 18.45 15.89 11.51 41.02 17.74 22.15

PEG 0.49 (0.57) (0.00) 0.89 #VALUE! (12.23) 0.38 1.25 0.55 0.75 (0.31) (0.45) 1.15 2.93 0.31 (0.75) 0.38 #VALUE! 0.73 #VALUE! 1.42 0.00 0.37 2.60 (0.50) 0.80 4.68 0.09 1.35 0.58 4.90 (0.36) 0.58 1.25 0.06 2.39 3.02 0.68 (2.42) 5.68 12.03 1.19 6.71 3.72 0.80

BETA 0.15 2.62 0.40 1.07 0.50 1.49 2.39 1.24 1.79 1.81 1.45 0.91 1.76 1.24 1.63 2.30 2.11 0.53 1.04 0.09 1.17 0.63 1.08 1.33 0.50 1.02 0.96 2.01 1.27 0.24 1.06 0.83 0.64 2.01 2.14 0.94 1.39 1.84 1.49 0.39 0.91 0.86 0.77 2.03 2.30

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.65 3.85 6.85 18.73 (3.35) (6.16) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (3.25) (14.61) 8.94 15.71 (1.96) (2.82) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 10.49 15.27 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 11.39 24.92 12.11 20.34 4.35 24.91 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.21 28.40 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.00 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 20,775 (20.17) 3,795 (195,184.68) 840 24.16 6,400 #N/A N/A 685 (1.17) 6,900 25.17 700 15.62 13,850 19.05 6,275 13.57 12,725 (28.53) 1,325 (35.57) 4,145 9.16 11,900 15.56 1,645 37.37 2,250 (30.67) 3,030 35.09 1,310 #N/A N/A 4,750 24.01 56,975 (99.03) 1,035 17.22 15,350 3,900,000.00 2,640 64.29 8,175 5.20 22,525 (11.76) 15,525 36.56 7,300 7.32 1,785 107.38 1,300 23.26 19,375 18.79 1,670 4.17 2,465 (25.00) 4,450 12.72 8,825 26.44 4,700 122.07 565 10.99 3,445 3.60 12,800 26.86 1,945 (10.82) 1,115 5.65 8,750 1.63 3,225 11.11 21,650 7.28 36,700 7.81 3,235 35.86 1,970

Up-Side 8.91 78.17 58.49 11.79 24.55 11.74 45.53 2.21 34.51 25.37 13.25 6.28 30.05 28.02 33.93 46.73 23.58 86.64 23.12 6.70 22.07 38.95 39.15 21.10 60.05 35.19 15.16 21.50 5.73 38.02 15.19 31.85 56.89 22.40 46.37 31.49 41.44 13.08 27.43 17.45 9.69 11.03 (1.48) 27.11 10.99

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy

Market Cap 30.04 3.84 16.95 22.55 5.25 249.99 9.45 334.08 87.00 250.39 12.36 37.38 213.50 18.25 32.33 33.86 16.08 21.74 89.04 2.62 73.32 18.88 51.59 68.47 10.96 36.72 72.66 24.69 53.47 8.26 30.55 81.82 12.96 18.59 18.59 38.31 53.68 24.81 1.88 35.73 296.35 72.74 284.22 15.65 24.84

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,623 19,075 2,130 530 5,725 550 6,175 481 13,550 4,665 10,150 1,170 3,900 9,150 1,285 1,680 2,065 1,060 2,545 46,275 970 12,575 1,900 5,875 18,600 9,700 5,400 1,550 1,070 18,325 1,210 2,140 3,375 5,625 3,840 386 2,620 9,050 1,720 875 7,450 2,940 19,500 37,250 2,545 1,775

Open

High

4,764 20,000 2,260 570 5,750 595 6,525 510 13,850 4,905 10,750 1,195 4,125 9,625 1,310 1,770 2,275 1,110 2,550 47,500 1,005 12,800 1,975 6,100 19,800 9,950 5,500 1,670 1,110 18,400 1,260 2,165 3,645 6,100 3,935 408 2,690 9,750 1,780 900 7,550 2,950 20,000 38,500 2,670 1,830

4,772 20,100 2,270 580 5,800 605 6,575 510 13,900 4,940 10,775 1,205 4,125 9,650 1,315 1,770 2,290 1,110 2,630 47,500 1,005 12,825 1,995 6,150 19,900 10,025 5,525 1,670 1,120 18,625 1,285 2,185 3,675 6,125 3,940 409 2,725 9,775 1,810 900 7,550 2,965 20,250 38,600 2,685 1,845

Low 4,619 19,025 2,120 520 5,675 545 6,175 481 13,350 4,600 10,150 1,155 3,900 9,125 1,235 1,675 2,040 1,040 2,515 46,150 960 12,500 1,875 5,875 18,325 9,600 5,325 1,550 1,065 18,250 1,200 2,085 3,375 5,600 3,800 382 2,555 9,050 1,710 870 7,400 2,905 19,500 37,025 2,520 1,750

Year-to-Date (YtD%) -11.56% -21.34% -38.79% -49.04% 38.96% -48.36% -16.84% -14.11% 3.24% -23.52% -12.88% -2.90% -13.81% -15.08% -9.82% -6.93% -45.37% -15.20% -47.69% -23.76% -41.57% -4.01% -47.59% -12.96% -25.60% -36.91% -23.40% -15.30% 4.90% 22.17% -35.98% -15.75% -43.75% -55.00% 7.41% -25.05% -25.14% -44.14% 13.16% -25.21% -23.20% 3.16% 12.39% 15.33% -30.84% 23.88%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif

Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Oversold OverBought Oversold OverBought Oversold Oversold Trading Trading Oversold Oversold Trading Oversold Oversold OverBought Trading Trading Oversold Trading

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,692 4,819 4,946 4,694 17,375 22,300 27,200 19,550 2,070 2,435 2,800 2,195 545 595 645 550 5,225 5,700 6,150 5,750 479 575 675 575 6,350 6,675 6,975 6,375 481 525 570 496 12,800 13,425 14,025 13,675 4,480 5,025 5,575 4,780 9,400 10,225 11,050 10,450 1,150 1,185 1,220 1,180 4,010 4,175 4,335 4,015 9,275 9,800 10,325 9,400 1,030 1,195 1,355 1,285 1,675 1,790 1,905 1,725 2,285 2,585 2,885 2,170 1,010 1,170 1,330 1,080 2,600 3,055 3,505 2,560 44,450 48,525 52,600 46,850 960 1,025 1,095 985 11,800 12,425 13,025 12,675 1,775 2,235 2,695 1,935 5,725 6,175 6,650 6,000 19,125 20,775 22,450 19,150 9,125 10,550 11,950 9,825 5,425 5,675 5,925 5,450 1,625 1,680 1,735 1,610 1,100 1,160 1,220 1,090 16,525 17,475 18,400 18,400 1,200 1,435 1,665 1,240 1,755 1,990 2,225 2,145 3,655 4,005 4,350 3,520 5,650 6,500 7,350 5,875 3,765 3,955 4,145 3,880 394 415 437 396 2,660 2,905 3,150 2,650 9,225 10,650 12,075 9,400 1,690 1,765 1,840 1,755 880 960 1,040 885 7,575 8,375 9,175 7,500 2,805 2,885 2,970 2,940 17,725 19,175 20,600 19,825 38,175 39,600 41,025 37,850 2,485 2,875 3,265 2,605 1,700 1,795 1,890 1,800

Support 1 2 4,617 4,542 19,000 18,475 2,120 2,045 520 490 5,675 5,625 545 515 6,150 5,975 481 467 13,425 13,125 4,615 4,440 10,150 9,825 1,160 1,130 3,900 3,790 9,125 8,875 1,260 1,205 1,680 1,630 2,045 1,920 1,050 1,010 2,490 2,445 46,225 45,500 965 940 12,525 12,350 1,880 1,815 5,850 5,725 18,425 17,575 9,625 9,400 5,350 5,250 1,550 1,490 1,065 1,035 18,175 18,025 1,195 1,155 2,105 2,045 3,360 3,220 5,600 5,350 3,820 3,740 384 369 2,570 2,480 9,050 8,675 1,700 1,655 875 855 7,425 7,350 2,915 2,880 19,375 19,075 37,100 36,275 2,525 2,440 1,755 1,705

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,769 4,847 4,474 20,075 20,625 18,200 2,270 2,345 2,015 580 610 483 5,800 5,875 5,525 605 635 505 6,550 6,775 5,875 510 525 460 13,975 14,225 12,925 4,955 5,125 4,370 10,775 11,075 9,675 1,210 1,230 1,115 4,125 4,240 3,730 9,650 9,925 8,725 1,340 1,365 1,190 1,775 1,820 1,605 2,295 2,420 1,890 1,120 1,150 995 2,605 2,675 2,410 47,575 48,200 44,825 1,010 1,030 925 12,850 13,000 12,175 2,000 2,055 1,790 6,125 6,275 5,650 20,000 20,725 17,325 10,050 10,250 9,250 5,550 5,650 5,150 1,670 1,730 1,470 1,120 1,145 1,020 18,550 18,775 17,750 1,280 1,325 1,135 2,205 2,245 2,015 3,660 3,820 3,170 6,125 6,400 5,250 3,960 4,020 3,685 411 423 364 2,740 2,820 2,440 9,775 10,125 8,550 1,800 1,855 1,630 905 915 845 7,575 7,650 7,225 2,975 3,000 2,835 20,125 20,575 18,775 38,675 39,425 35,725 2,690 2,770 2,405 1,850 1,895 1,680

Recommendation Buy Speculative Hold Buy Hold Speculative Speculative Buy Hold Hold Hold Hold Speculative Hold Sell Speculative Speculative Speculative Speculative Hold Speculative Hold Speculative Speculative Speculative Speculative Hold Hold Speculative Sell Speculative Sell Speculative Buy Sell Hold Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Sell Speculative Hold Speculative Sell

Buy

Buy Buy

Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date

Agenda

Country

10-Aug-15 Japan BOJ Monthly Report

JPY

10-Aug-15 Japan Consumer Confidence JUL

JPY

10-Aug-15 US Fed Lockhart Speech

SGD

11-Aug-15 SG GDP Growth Rate QoQ Final Q2

Actual

Prior

Consensus

40.3

41.7

SGD

-4.0%

4.20%

-4.6%

11-Aug-15 SG GDP Growth Rate YoY Final Q2

JPY

1.8%

2.8%

1.5%

11-Aug-15 Japan BOJ Monthly Report

JPY

11-Aug-15 Japan Machine Tool Orders YoY JUL

EUR

1.60%

6.6%

11-Aug-15 Italy Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.20%

0.2%

11-Aug-15 Germany Zew Current Conditions AUG

EUR

65.7

63.9

64.4

11-Aug-15 Germany Zew Economic Sentiment Index AUG

EUR

25

29.7

32

12-Aug-15 Japan Tertiary Industry Index MoM JUN

JPY

-0.7%

12-Aug-15 China Fixed Asset Investment YoY JUN

CNY

11.4%

12-Aug-15 China Industrial Production YoY JUL

CNY

6.8%

6.6%

12-Aug-15 China Retail Sales YoY JUL

CNY

10.6%

10.6%

12-Aug-15 UK Claimant Count Change JUL

GBP

7K

2.5K

12-Aug-15 UK Unemployment Rate JUN

GBP

5.6%

5.6%

12-Aug-15 UK Average Earnings incl. Bonus JUN

GBP

3.2%

2.8%

12-Aug-15 Euro Area Industrial Production YoY JUN

EUR

1.6%

1.7%

12-Aug-15 Euro Area Industrial Production MoM JUN

EUR

-0.4%

0.1%

12-Aug-15 US Fed Dudley Speech

USD

12-Aug-15 India Industrial Production YoY JUN

INR

2.7%

12-Aug-15 India Inflation Rate YoY JUL

INR

5.4%

12-Aug-15 India Manufacturing Production YoY JUN

INR

2.2%

12-Aug-15 US JOLTs Job Openings JUN

USD

5.363M

13-Aug-15 US Monthly Budget Statement JUL

USD

$51.8B

13-Aug-15 Japan Machinery Orders MoM JUN

JPY

0.6%

13-Aug-15 Germany Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.3%

13-Aug-15 Euro Area ECB MP Meeting Accounts

EUR

13-Aug-15 US Continuing Jobless Claims 1/AUG

USD

13-Aug-15 US Initial Jobless Claims 8/AUG

USD

270K

13-Aug-15 US Retail Sales MoM JUL

USD

-0.3%

13-Aug-15 US Retail Sales YoY JUL

USD

1.4%

13-Aug-15 US Retail Sales Ex Autos MoM AUG

USD

-0.1%

0.4%

14-Aug-15 Franch GDP Growth Rate QoQ Prel Q2

EUR

0.6%

0.2%

14-Aug-15 Franch GDP Growth Rate YoY Prel Q2

EUR

14-Aug-15 Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q2

EUR

0.8% 0.3%

0.5%

14-Aug-15 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q2

EUR

1.1%

1.5%

14-Aug-15 Italy GDP Growth Rate QoQ Adv Q2

EUR

0.3%

0.3%

14-Aug-15 Italy GDP Growth Rate YoY Adv Q2

EUR

0.1%

0.5%

14-Aug-15 Euro Area Core Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.8%

1%

14-Aug-15 Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q2

EUR

0.4%

0.4%

14-Aug-15 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q2

EUR

1.0%

1.3%

14-Aug-15 Euro Area Inflation Rate YoY Final JUL

EUR

0.2%

0.2%

14-Aug-15 Euro Area Inflation Rate MoM JUL

EUR

0.0%

-0.6%

14-Aug-15 US Core PPI MoM JUL

USD

0.3%

0.1%

14-Aug-15 US PPI MoM JUL

USD

0.4%

0.2%

14-Aug-15 US Capacity Utilization JUL

USD

77.8%

78.1%

14-Aug-15 US Industrial Production MoM JUL

USD

0.2%

0.3%

14-Aug-15 US Michigan Consumer Sentiment Prel AUG

USD

93.1

95

Sumber :Trading economics

11.5%

$-103B 0.2%

2255K 0.4%

OSO SECURITIES



RUPS Code BBRI BUMI RIMO CMNP BRAU STAR SUPR MLBI

Agenda RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 12-Agust-15 13-Agust-15 14-Agust-15 19-Agust-15 19-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15

Time 9.30 10.00 14.00 10.00 10.00 10.00 11.00 8.30

Place Gedung BRI 1 Lt.21 Jl. Jenderal Sudirman Kav 44-46 Jakarta Ballroom Ground Floor Royal Kuningan Hotel Jl. Kuningan Persada Kav.2-Setibudi, Jakarta Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Gedung Citra Marga Jl. Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara Sampoerna Srategic Square Jl. Jend Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 Hotel Gran Mahakam, Jl. Mahakam I, No. 6, Blok M Jakarta Selatan 12130 rcpp Meeting Room 123 Lt.8 The Ritz Caltron Jakarta Ruang Nusantara, Hotel Dharmawangsa Jl. Brawijaya Raya No.26 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

DIVIDEN

Code No 1 IKBI 2 XCID 3 AKRA

Cum- Date 22-Jul-15 03-Agust-15 07-Agust-15

RIGHT ISSUE No Code 1 ADHI 2 BIPP 3 CENT 4 HDFA 5 RIMO 6 SRAJ

OS 100000 100 5 100000 1 3

: : : : : :

NS 76190 54 2 99111 9 2

Ex-Date 23-Jul-15 04-Agust-15 10-Agust-15 Price (IDR) 2000-2700 140 150 190-245 265 200

Pay -Date 21-Agust-15 21-Agust-15 21-Agust-15

Ammount (IDR) 26.692 1.8479 100

Cum

Trade

2-Jul-15 19-Jun-15 6-Jul-15 11-Aug-15 31-Aug-15

9 Jul - 22 Jul 15 26 Jun - 2 Jul 15 13 Jul - 23 Jul 15 19 Agust- 14 Sept 07 Sept-14 Sept

IPO

No Company 1 Bank Harda International 2 Gelombang Seismic STOCK SPLIT No Code 1 GDYR 2 TRUS 3 CEKA

OS 1 1 1

: : :

Business Line Finance Trade & Service NS 10 2 2

Record 22-Jul-15 29-Jul-15 5-Aug-15

Underwriter Erdikha Sekuritas

PT Panca Global Securities Tbk Trade 14-Jul-15 27-Jul-15 3-Aug-15

BONUS ANNOUNCEMENT

No Code 1 KIJA 2 MTDL 3 MTLA

OS 237 : 35 : 100 :

NS

Cum- Date Ex-Date Record Date Pay -Date 5 15-Jul-15 22-Jul-15 24-Jul-15 7-Aug-15 1 29-Jun-15 30-Jun-15 2-Jul-15 22-Jul-15 1 5-Aug-15 6-Aug-15 10-Aug-15 25-Aug-15

Listing Date 12-Aug-15 13-Aug-15

IPO Price 115-150 130-170

Shares (Mn) 950 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

RiskaAfriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 12 Agustus 2015 JCI 4, (126.36) -2.66%

Recommend Documents