OSO SECURITIES. OSODaily 20 November 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 20 November 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,518.94 Previous 4,497.91 Highest 4,530.90 Volbn 5.43 NetForg 1DIDRbn (66.05) Return YTD (%) (13.55) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,638.86 MINING 881.66 MISC INDUSTRY 1,102.27 BASIC INDUSTRY 402.85 CONSUMER GOODS 2,042.12 PROPERTY 473.07 INFRASTRUKTUR 929.92 FINANCE 668.58 MANUFAKTURE 1,150.23 TRADE 811.83 LQ 45 773.37 SRI-KEHATI 260.61 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

21.03

0.47%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,513.35 4,854.72 4,767.97 (19,363.79) 1.43 YTD%

17,732.75 2,081.24 5,073.64 20.96

(0.02) (0.11) (0.03) 0.38

(0.51) 1.09 7.13 (23.62)

6,329.93 4,915.10 11,085.44

0.81 0.17 1.14

(3.60) 15.03 13.05

19,859.81 3,617.06 8,477.20 1,988.91 1,660.06 2,919.83 25,841.92 22,500.22 Last 1,646.52 895.80 1,089.37 406.37 2,046.84 478.54 932.16 672.07 1,150.86 818.84 778.06 261.60 Last 40.59 8,950.00 14,650.00 1,081.69 4,630.50 2,140.00 53.70 Last 13,775.00 9,880.29 14,711.85 9,724.92 111.89 21,021.50 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.97 8.54 8.66 6.25 (0.08) 7.50 4.73 100.70 NAV/Unit 844.37 881.44

1.07 1.36 1.64 1.33 0.21 1.17 1.41 1.41 Chg% 0.47 1.60 (1.17) 0.87 0.23 1.16 0.24 0.52 0.06 0.86 0.61 0.38 Chg% 0.12 (0.33) 0.34 (0.05) 0.42 (0.09) Chg% 0.32 (0.55) 0.20 (0.20) 0.19 (0.10) CPI YoY (%) 0.20 0.10 -0.10 0.00 1.30 Chg% (2.40) 0.24 0.55

13.80 11.82 (8.92) 3.83 (5.75) (13.23) (6.03) (4.68) YTD% (29.97) (34.57) (16.66) (25.26) (6.02) (8.83) (19.66) (8.14) (13.81) (6.80) (13.41) (12.67) YTD% (23.80) (40.92) (24.48) (8.71) (26.50) (6.59) (13.87) YTD% (10.07) 2.73 2.39 (3.59) (7.37) (8.25) GDP YoY (%) 2.00 1.60 2.30 1.00 6.90 YTD% 0.99 10.81 11.07

1 Mth (%) (6.90) (2.55)

Market Review Akhir perdagangan kemarin bursa Asia mayoritas ditutup di zona hijau terbawa sentimen positif The Fed yang sehari sebelumnya mampu membawa Indeks bursa Wall Street dan Eropa menguat tajam. IHSG ditutup naik 0.47% ke level 4,518.94. Hampir seluruh sektor berhasil melambung ke area positif, kecuali sektor MISC industry yang terjelembab di zona merah dengan terkoreski 1.17% ke level 1,089.37. Sementara itu pergerakan rupiah dan beberapa mata uang asing lainnya juga berhasil menguat. Kurs rupiah bergerak di level terkuat 13,726 dan terlemah 13.799 dan ditutup di level 13,775 atau terapresiasi 0.32%. Penguatan rupiah seiring dengan pernyataan The Fed yang ingin menaikkan suku bunga pada akhir tahun ini. Pelaku pasar meniai hal tersebut akan kurang menguntungkan untuk dolar. Spekulan akan menarik diri dari taruhan terhadap mata uang. Karena dengan The Fed menaikkan suku bunga tentu akan menghapus ketidakpastian pasar. Global Market Bursa Wall Street ditutup melemah tipis pada akhir perdagangan semalam ditengah rilisnya data US CB Leading Index bulan Oktober yang naik 0.6% (MoM) lebih tinggi jika dibandingkan peride sebelumnya hanya 0.2%. Indeks Dow Jones terkoreksi 0.02% ke level 17,732.7. S&P 500 turun 0.11% ke level 2,081.24 dan Nasdaq melemah 0.03% ke level 5,073.64. Sementara itu, sinyal The Fed yang diyakini akan menaikkan suku bunga pada tahun ini, membuat pergerakan dollar melemah terhadap mata uang lainnya. Hal ini direspon negatif oleh pelaku pasar. Hal yang berbeda, jika dibandingkan dengan bursa Eropa yang mayoritas ditutup menguat dalam perdagangan tiga hari terhair ini, setelah pertemuan Bank Sentral AS Federal Reserve yang meyakini pelaku pasar dapat menahan biaya pinjaman yang lebih tinggi. Indeks FTSE menguat ke level 6,329.93, indeks CAC 40 naik 0.17% ke level 4,915.110 dan indeks DAX naik 1.14% ke level 11,085.44, ditengah menurunya data penjualan ritel bulan oktober sebesar 0.6% dari sebelumnya 1.7%. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan menguat terbatas. Secara teknikal indikator stochastic oscilator bullish, MACD histogram positif, RSI dan MFI juga menguat. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak dikisaran 4485- 4572. Highlight News Economic & Industry News  Laju PDB Era Soeharto Paling Tinggi  LPS Rate Tak Ada Perubahan  Penyaluran KUR Sudah Mencapai Rp 11,7 Triliun  Efek Penurunan GWM Primer Baru Terasa Triwulan II  Rupiah Menunggu Paket Kebijakan Ekonomi Jilid VII  Pertamina Bisa Dapat Bagi Hasil 40% Di Mahakam  CPO Diprediksi Sideways Beberapa Hari Ke Depan Corporates News  ANTM Sanggupi Beli Saham Freeport  BEI Kaji Cabut Suspensi SIAP  BLTA Lanjutkan Restrukturisasi Utang  PTPP Pangkas Target  KLBF Pasarkan Produk Blackmores  MMPL Bentuk Usaha Patungan  BIPI Cari Kredit US$500 Juta

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Laju PDB Era Soeharto Paling Tinggi Hasil kajian Kementerian Perencanaan Pembangunan Nasional (PPN)/ Bappenas menunjukan rata-rata pertumbuhan ekonomi yang tertinggi terdapat pada era Soeharto hingga masa B.J. Habibie. Pencapaian itu dipengaruhi oleh ruang fiskal yang luas hingga belanja modal bisa diandalkan. Pertumbuhan ekonomi ditentukan kualitas belanja, dan beban utang luar negeri serta subsidi. Pemerintah pada masa Soeharto hingga B.J. Habibie memiliki ruang fi skal yang luas. LPS Rate Tak Ada Perubahan Lembaga Penjamin Simpan an (LPS) mengungkapkan pada periode 8 Oktober 2015 hingga 14 Januari 2016, tingkat bunga penjaminan bank umum dan bank perkreditan rakyat tak ada perubahan. Sekretaris LPS Samsu Adi Nugroho me nga takan pihaknya telah melakukan evaluasi tingkat bunga penjaminan untuk simpanan dalam rupiah dan valuta asing di bank umum serta untuk simpanan dalam rupiah di bank perkreditan rakyat (BPR). Dia mengatakan tingkat bunga penjaminan di bank umum untuk simpanan ru piah sebesar 7,5%, sedangkan untuk va - luta asing sebesar 1,25%. Sementara itu, tingkat bunga penjaminan untuk BPR dalam bentuk simpanan rupiah sebesar 10%. Penyaluran KUR Sudah Mencapai Rp 11,7 Triliun Penyaluran kredit usaha rakyat sampai 17 November 2015 mencapai Rp 11,7 triliun. Raihan itu diperoleh dari tiga bank pelaksana KUR, yakni Bank Rakyat Indonesia, Bank Mandiri, dan Bank Negara Indonesia. Deputi Bidang Pengembangan dan Restrukturisasi Usaha Kementerian Koperasi dan UKM Braman Setyo mengatakan, ketiga bank pelaksana berupaya untuk mendorong penyaluran KUR hingga di atas Rp 20 triliun sampai akhir tahun ini. Ia bahkan memperkirakan KUR bisa tersalur berkisar Rp 24 trilliun sampai Rp 25 triliun. Efek Penurunan GWM Primer Baru Terasa Triwulan II Bank Indonesia memutuskan untuk menurunkan tingkat GWM Primer dalam rupiah dari sebelumnya 8% menjadi 7,5%. Aturan yang berlaku efektif pada 1 Desember 2015 ini diharapkan dapat menurunkan komposisi simpanan dana mahal perbankan. Ujungnya, perbankan dapat menurunkan suku bunga pinjaman karena biaya dana berkurang. Efek dari penurunan GWM Primer dalam rupiah ini baru terasa pada triwulan II-2016 mendatang. Dengan demikian, perbankan baru dapat menurunkan secara bertahap mulai dari suku bunga pinjaman dana mahal atau deposito, penurunan biaya dana alias cost of fund (CoF) dan selanjutnya menurunkan suku bunga pinjaman. Rupiah Menunggu Paket Kebijakan Ekonomi Jilid VII Nilai tukar rupiah terhadap dollar AS menguat, didukung kejelasan arah kebijakan suku bunga The Fed. Di pasar spot, Kamis (19/11), rupiah menguat 0,32% ke level Rp 13.775 per dollar AS. Sementara, kurs tengah Bank Indonesia menunjukkan rupiah melemah tipis 0,17% ke Rp 13.787 per dollar AS. Notulensi rapat FOMC memberi kejelasan terkait kenaikan suku bunga The Fed tahun ini. Hal tersebut justru membuat posisi dollar AS melemah. Sementara dari dalam negeri, pergerakan rupiah menunggu paket kebijakan ekonomi jilid VII untuk mendorong tingkat konsumsi masyarakat. Pertamina Bisa Dapat Bagi Hasil 40% Di Mahakam PT Pertamina (persero) lagi-lagi akan mendapatkan keistimewaan dalam pembagian hasil produksi (split). Kali ini perseroan akan mendapatkan bagi hasil yang lebih besar di Blok Mahakam. Bila biasanya kontraktor kontrak kerja sama (KKKS) hanya mendapatkan bagi hasil untuk minyak 15% dan gas 30%, maka Pertamina bisa mendapatkan bagi hasil lebih besar hingga mencapai 40%. Elan Biantoro, Kepala Humas SKK Migas menjelaskan Pertamina memang mendapatkan keistimewaan dalam pembagian hasil di blok yang dioperatori bersama dengan investor lain (JOB). CPO Diprediksi Sideways Beberapa Hari Ke Depan Harga minyak sawit mentah alias crude palm oil (CPO) kembali melemah lantaran ditekan oleh penguatan ringgit Malaysia. CPO diperkirakan bergerak sideways dalam beberapa hari ke depan, namun memiliki peluang menguat hingga akhir tahun. Harga CPO kontrak pengiriman Februari 2016 di Malaysia Derivative Exchange turun 0,7% ke RM 2.301 per metrik ton atau setara US$ 530,6. Dalam sepekan terakhir harga CPO melorot 3,1%. Harga CPO sebenarnya juga mengikuti harga minyak. Oleh karena itu, CPO masih bergerak sideways lantaran terkena imbas pelemahan minyak.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News ANTM Sanggupi Beli Saham Freeport PT Aneka Tambang (Persero) Tbk.(ANTM) tetap menyanggupi rencana pembelian saham PT Freeport Indonesia apabila rencana itu diwujudkan pada 2016. Pihak perseroan menyatakan bakal tetap siap apabila pemerintah menunjuk perusahaan untuk membeli saham Freeport Indonesia. Pada dasarnya perseroan siap ambil 10,64%. BEI Kaji Cabut Suspensi SIAP Bursa Efek Indonesia tengah menimbang dibukanya kembali penghentian sementara saham PT Sekawan Intipratama Tbk.(SIAP) setelah perseroan memberikan jawaban ke bursa. Pihak Bursa Efek Indonesia Samsul Hidayat mengatakan manajemen SIAP telah memberikan keterangan atas pertanyaan dari bursa soal fluktuasi harga saham SIAP. BLTA Lanjutkan Restrukturisasi Utang PT Berlian Laju Tanker Tbk.(BLTA) akan melanjutkan rencana restrukturisasi utang, termasuk melalui aksi private placement, setelah mendapat persetujuan dari para pemegang saham. Dalam keterbukaan infor masi, Kamis (19/11), manajemen perseroan menyatakan niatan menggelar penerbitan saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu telah disetujui oleh para pe megang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Bia sa (RUPSLB) yang dilakukan Rabu (18/11). PTPP Pangkas Target PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk.(PTPP) memangkas target pendapatan menjadi Rp15,6 triliun dari target Rp19,19 triliun sepanjang 2015. Pada 10 bulan sebelumnya atau Januari-Oktober, perseroan menetapkan target senilai Rp19,19 triliun pada 2015 atau meningkat 54,39% dibandingkan dengan realisasi Rp12,47 triliun pada 2014. KLBF Pasarkan Produk Blackmores PT Kalbe Farma Tbk. (KLBF) akan memasarkan produk nutrisi merek Blackmores mulai 2016 setelah membentuk perusahaan patungan dengan Blackmores Ltd. Australia, produsen farmasi asal Negeri Kanguru, pada September tahun ini. Pihak perseroan mengatakan perseroan menargetkan penjualan mulvitamin dan suplemen se tidaknya Rp100 miliar tahun depan. Seluruh produk itu akan diimpor dari negeri asalnya sebelum diproduksi di Indonesia pada 2018. Pemasaran akan dilakukan oleh PT Kalbe Blackmores Nutrition, perusahaan patungan yang dibentuk kedua perusahaan melalui anak usaha masing-masing, yakni PT Sanghiang Per kasa dan Blackmores Inter national Pte. MMPL Bentuk Usaha Patungan PT Mega Manunggal Property Tbk.(MMPL) bersama dengan perusahaan properti logistik asal Jepang Daiwa House Industry Co. Ltd. membentuk perusahaan patungan untuk pengembangan sentra bisnis dan perkantoran terpadu di Indonesia. Pihak perseroan menyatakan perseroan telah menandatangani nota kesepahaman di mana kedua belah pihak sepakat untuk bersama mengembangkan bisnis properti logistik terpadu. Daiwa House akan mengambil bagian saham dalam proyek baru lo gistik setinggi-tingginya sampai dengan 49%. BIPI Cari Kredit US$500 Juta PT Benakat Integra Tbk.(BIPI) tengah mencari pinjaman se nilai US$500 juta untuk refinancing utang kepada sindikasi perbankan dan memperbaiki kinerja perusahaan. Pihak perseroan sudah mendapat komitmen dari sejumlah bank dan ICICI Bank Limited bertindak sebagai arranger. Dari jumlah tersebut, porsi refinancing adalah US$459 juta. Utang yang akan dibiayai kembali men cakup pinjaman sebesar US$166 juta dari Credit Suisse AG Singapura dan US$293 juta lainnya dari ICICI.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea PGAS Bullish Gap terjadi pada saham PGAS kemarin dimana saham ini ditutup breakout dari MA 20 Harian dan membentuk white marubozu candle didukung adanya buying volume. MACD Histogram memberikan sinyal bahwa indikator ini berpotensi membentuk pola goldencross. Selain itu, indikator MFI dan Momentum sudah bergerak menguat.

Recommendation : Buy Target Price : 3135 Support : 3045 Cutloss : 3025

BBNI Saham BBNI ditutup membentuk Spinning Top setelah sebelumnya membentuk candle Long doji diikuti denga buying volume yang lebih tinggi dibanding perdagangan sebelumnya. Indikator MFI dan RSI bergerak menguat. Selain itu, indikator Stochastic Oscillator juga naik.

Recommendation : Buy Target Price : 5300 Support : 5150 Cutloss : 5120

CPIN Pada akhir perdagangan kemarin saham CPIN ditutup bullish menembus upper Bollinger Band dan MA 200 Harian didukung dengan buying power yang cukup kuat. Indikator MACD Histogram masih menunjukkan pergerakan yang datar sejalan dengan MFI dan RSI. Sementara Stochastic Oscillator menguat menuju area overbought.

Recommendation : Sell On Strenght Target Price : 2945 Support : 2860 Cutloss : 2845

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 18,350 2.67 2,245 2.85 600 0.48 6,050 3.99 372 0.36 6,250 2.52 331 1.10 12,950 3.71 5,200 1.57 10,975 2.52 1,240 1.00 2,920 0.83 8,775 1.85 865 1.15 1,650 1.72 2,890 3.97 1,250 2.40 3,700 2.32 49,325 2.66 795 0.55 12,625 4.98 1,835 0.72 5,650 1.93 21,025 3.40 7,400 0.67 5,025 3.54 1,345 6.28 1,235 1.59 15,750 66.43 1,250 1.20 1,665 2.74 3,075 1.86 6,100 1.40 3,845 7.02 439 3.12 3,290 13.50 11,400 2.68 1,490 3.78 136 0.32 6,450 7.71 2,815 3.90 17,200 1.60 36,700 48.65 2,835 4.38 1,690 2.72

P/E 15.76 13.39 8.73 19.58 36.25 13.31 4.92 15.92 8.75 10.28 7.08 8.38 9.29 10.10 10.98 18.15 12.64 44.61 16.29 19.27 20.76 12.13 11.98 15.76 5.91 20.00 25.59 16.20 20.88 11.72 12.27 11.18 8.13 19.78 8.84 27.87 13.48 14.83 2.42 19.40 15.25 9.91 42.96 21.33 21.52

PEG 0.97 (0.66) (0.00) 0.91 #VALUE! (12.93) 0.85 1.16 0.56 0.81 (0.29) (0.33) 1.12 #VALUE! 0.35 (1.19) 0.40 #VALUE! 0.73 #VALUE! 1.43 0.00 0.56 3.12 (0.48) 0.76 4.17 0.10 1.13 0.66 5.57 (0.47) 0.54 1.29 0.07 2.93 4.01 0.58 (1.34) 4.45 11.47 0.94 6.55 4.15 0.65

BETA 0.72 1.86 1.68 0.27 0.50 1.78 1.99 1.37 1.87 2.00 1.12 1.75 1.73 1.47 1.73 1.71 2.22 1.09 0.72 0.61 0.85 0.69 1.04 1.80 0.94 1.11 1.17 1.40 0.91 0.40 1.12 0.95 1.22 1.08 2.22 1.31 1.62 1.94 0.37 0.72 0.85 1.12 0.92 1.63 1.27

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (2.46) (4.51) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 2.12 15.60 3.25 24.66 1.03 12.67 1.23 7.28 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 5.81 18.51 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 (3.36) (5.02) 11.94 21.02 4.03 5.09 2.87 9.94 18.24 20.73 8.37 12.18 3.80 12.52 16.44 22.06 7.03 16.65 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.54 15.83 12.84 22.27 3.93 23.46 14.88 40.27 31.95 44.90 13.60 19.56 8.84 26.83 0.68 2.26 5.49 31.06 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.37 13.29 4.59 14.25

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 20,050 (20.17) 2,800 (195,184.68) 750 24.16 6,300 #N/A N/A 420 (1.17) 6,600 25.17 540 15.62 13,800 19.05 5,575 13.57 12,150 (28.53) 1,360 (35.57) 3,425 9.16 9,875 15.56 1,540 37.37 2,060 (30.67) 2,700 35.09 1,215 #N/A N/A 4,230 24.01 56,400 (99.03) 820 17.22 15,425 3,900,000.00 2,430 64.29 7,550 5.20 20,075 (11.76) 10,200 36.56 6,700 7.32 1,575 107.38 1,185 23.26 18,925 18.79 1,565 4.17 2,125 (25.00) 3,545 12.72 8,200 26.44 4,440 122.07 525 10.99 3,390 3.60 11,500 26.86 1,640 (10.82) 500 5.65 7,075 1.63 3,265 11.11 20,450 7.28 37,525 7.81 3,250 35.86 1,990

Up-Side 9.26 24.72 25.00 4.13 12.90 5.60 63.14 6.56 7.21 10.71 9.68 17.29 12.54 78.03 24.85 (6.57) (2.80) 14.32 14.34 3.14 22.18 32.43 33.63 (4.52) 37.84 33.33 17.10 (4.05) 20.16 25.20 27.63 15.28 34.43 15.47 19.59 3.04 0.88 10.07 267.65 9.69 15.99 18.90 2.25 14.64 17.75

Recommendation Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Sell Buy Buy Hold Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Hold Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy

Market 28.90 7.99 19.19 23.89 8.94 253.02 6.50 319.28 96.97 270.74 13.12 27.99 204.75 12.28 31.76 47.39 19.16 31.60 94.91 2.15 73.62 18.23 49.61 77.40 8.36 34.17 63.05 28.50 45.96 8.53 23.77 74.54 14.06 18.62 21.14 48.11 67.62 21.50 0.29 30.94 283.75 64.16 280.02 17.43 22.93

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,519 18,350 2,245 600 6,050 372 6,250 331 12,950 5,200 10,975 1,240 2,920 8,775 865 1,650 2,890 1,250 3,700 49,325 795 12,625 1,835 5,650 21,025 7,400 5,025 1,345 1,235 15,750 1,250 1,665 3,075 6,100 3,845 439 3,290 11,400 1,490 136 6,450 2,815 17,200 36,700 2,835 1,690

Year-to-Date (YtD%) 4,518 4,531 4,513 -13.55% 18,325 18,675 18,200 -24.33% 2,195 2,265 2,190 -23.97% 585 605 585 -42.31% 6,000 6,100 5,950 46.84% 312 379 309 -58.42% 6,400 6,425 6,175 -15.82% 330 332 323 -40.89% 13,100 13,225 12,950 -1.33% 5,100 5,225 5,075 -14.75% 10,950 11,025 10,825 -5.79% 1,230 1,250 1,215 2.90% 2,840 2,940 2,800 -35.47% 8,700 8,775 8,675 -18.56% 845 870 840 -39.30% 1,655 1,675 1,645 -8.59% 2,800 2,975 2,790 -23.54% 1,275 1,285 1,230 1.09% 3,550 3,885 3,550 -23.95% 50,000 50,475 49,325 -18.74% 785 800 785 -52.11% 12,900 12,900 12,525 -3.63% 1,825 1,845 1,810 -49.38% 5,500 5,650 5,500 -16.30% 21,100 21,250 20,875 -15.90% 7,525 7,625 7,300 -51.87% 4,900 5,075 4,900 -28.72% 1,365 1,365 1,340 -26.50% 1,165 1,235 1,165 21.08% 15,450 16,050 15,450 5.00% 1,270 1,290 1,235 -33.86% 1,670 1,695 1,660 -34.45% 2,960 3,080 2,955 -48.75% 6,225 6,325 6,050 -51.20% 3,805 3,855 3,800 7.55% 435 441 427 -14.76% 3,265 3,400 3,265 -6.00% 11,600 11,675 11,300 -29.63% 1,435 1,495 1,425 -1.97% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A -88.38% 6,450 6,625 6,450 -33.51% 2,865 2,880 2,805 -1.22% 17,100 17,450 17,100 -0.86% 36,600 37,025 36,600 13.62% 2,825 2,865 2,805 -22.96% 1,680 1,715 1,675 17.94% Open

High

Low

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif

Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Strong Buy Trading OverBought Oversold Trading Trading Trading

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Support Resistance Stop Loss Pivot Point Recommendation Lower Middle Upper 1 2 1 2 Level 4,375 4,534 4,692 4,520 4,509 4,503 4,527 4,538 4,435 Sell 17,400 19,500 21,600 18,400 18,100 17,925 18,575 18,875 17,650 Hold 2,135 2,250 2,365 2,225 2,185 2,150 2,260 2,300 2,115 Hold 550 620 690 595 585 575 605 615 565 Hold 5,625 5,900 6,175 6,025 5,950 5,875 6,100 6,175 5,775 Hold 297 354 411 343 307 273 377 413 269 Speculative Buy 5,900 6,350 6,825 6,325 6,200 6,075 6,450 6,575 5,975 Hold 322 374 426 329 326 320 335 338 315 Speculative Buy 12,650 13,225 13,775 13,050 12,900 12,775 13,175 13,325 12,600 Sell 4,635 4,960 5,300 5,150 5,075 5,000 5,225 5,300 4,925 Sell 10,075 10,800 11,500 10,950 10,875 10,750 11,075 11,150 10,575 Sell 1,115 1,175 1,235 1,235 1,220 1,200 1,255 1,270 1,180 Strong Sell 2,545 2,930 3,310 2,875 2,810 2,735 2,950 3,015 2,695 Sell 8,050 8,875 9,700 8,725 8,700 8,625 8,800 8,825 8,500 Sell 775 905 1,030 855 840 825 870 885 815 Speculative Buy 1,585 1,675 1,760 1,655 1,640 1,625 1,670 1,685 1,600 Hold 2,370 2,605 2,840 2,865 2,755 2,680 2,940 3,050 2,640 Sell 1,055 1,210 1,370 1,260 1,235 1,205 1,290 1,315 1,185 Speculative Buy 2,975 3,275 3,575 3,670 3,460 3,335 3,795 4,005 3,285 Hold 42,200 46,650 51,075 49,775 49,100 48,625 50,250 50,925 47,900 Hold 750 835 920 790 785 775 800 805 765 Speculative Buy 12,175 13,025 13,850 12,750 12,575 12,375 12,950 13,125 12,175 Sell 1,780 2,150 2,520 1,830 1,815 1,795 1,850 1,865 1,765 Speculative Buy 4,920 5,700 6,475 5,575 5,500 5,425 5,650 5,725 5,350 Sell 17,725 19,650 21,575 21,075 20,875 20,700 21,250 21,450 20,375 Hold 6,825 8,350 9,875 7,475 7,300 7,150 7,625 7,800 7,025 Speculative Buy 4,695 5,050 5,400 4,975 4,875 4,800 5,050 5,150 4,730 Sell 1,320 1,405 1,495 1,355 1,345 1,330 1,370 1,380 1,310 Speculative Buy 1,095 1,220 1,350 1,200 1,165 1,130 1,235 1,270 1,115 Sell 14,275 16,000 17,725 15,675 15,300 15,075 15,900 16,275 14,850 Sell 1,175 1,415 1,650 1,260 1,235 1,205 1,290 1,315 1,190 Speculative Buy 1,560 1,730 1,900 1,675 1,650 1,640 1,685 1,710 1,615 Hold 2,545 2,865 3,190 3,020 2,955 2,895 3,080 3,145 2,850 Sell 6,025 7,100 8,150 6,175 6,025 5,900 6,300 6,450 5,800 Speculative Buy 3,635 3,755 3,870 3,825 3,800 3,770 3,855 3,880 3,715 Hold 413 439 465 436 430 422 444 450 415 Hold 2,890 3,160 3,430 3,305 3,210 3,170 3,345 3,440 3,120 Hold 9,575 10,475 11,350 11,500 11,325 11,125 11,700 11,875 10,950 Sell 1,290 1,465 1,635 1,460 1,430 1,390 1,500 1,530 1,370 Hold 128 238 348 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! Buy 6,125 7,000 7,900 6,500 6,375 6,325 6,550 6,675 6,225 Sell 2,655 2,745 2,835 2,840 2,805 2,765 2,880 2,915 2,725 Sell 16,425 18,525 20,650 17,225 16,975 16,875 17,325 17,575 16,600 Speculative Buy 34,725 36,925 39,100 36,725 36,450 36,300 36,875 37,150 35,750 Sell 2,640 2,890 3,145 2,835 2,800 2,775 2,860 2,895 2,730 Hold 1,625 1,685 1,745 1,690 1,665 1,650 1,705 1,730 1,625 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 18-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 19-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15

Agenda Japan GDP Growth Annualized Prel Q3 Japan GDP Growth Rate QoQ Prel Q3 Euro Area Core Inflation Rate YoY Final OCT Euro Area Inflation Rate YoY Final OCT Euro Area ECB President Draghi Speech Germany Bundesbank Monthly Report Indonesia Interest Rate Decision UK Core Inflation Rate YoY OCT UK Inflation Rate MoM OCT UK Inflation Rate YoY OCT Germany ZEW Economic Sentiment Index NOV Germany ZEW Current Conditions NOV US Core Inflation Rate MoM OCT US Inflation Rate MoM OCT US Core Inflation Rate YoY OCT US Inflation Rate YoY OCT US Industrial Production MoM OCT US Capacity Utilization OCT US NAHB Housing Market Index NOV US Fed Powell Speech US Fed Tarullo Speech US Net Long-term Tic Flows SEP China House Price Index YoY OCT Euro Area Construction Output YoY SEP Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting US Housing Starts OCT US Building Permits OCT US Housing Starts MoM OCT US Fed Lockhart Speech US Fed Mester Speech US Fed Dudley Speech US FOMC Minutes Japan Exports YoY OCT Japan Balance of Trade OCT Japan BoJ Interest Rate Decision UK Retail Sales ex Fuel MoM OCT UK Retail Sales ex Fuel YoY OCT UK Retail Sales MoM OCT UK Retail Sales YoY OCT Euro Area ECB MP Meeting Accounts US CB Leading Index MoM OCT US Philadelphia Fed Manufacturing Index NOV US Fed Lockhart Speech US Fed Fischer Speech Japan BoJ Monthly Report Germany PPI MoM OCT Euro Area ECB President Draghi Speech US Fed Bullard Speech Euro Area Consumer Confidence Flash NOV

Sumber :Trading economics

Country JPY JPY EUR EUR EUR EUR IDR GBP GBP GBP EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CNY EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY GBP GBP GBP GBP EUR USD USD USD USD JPY EUR EUR USD EUR

Actual -0.2% -0.8% 1.1% 0.1%

Prior -1.2% -0.3% 0.9% -0.1%

Consensus -0.2% -0.1%

7.5% 1.1% 0.1% -0.1% 10.4 54.4 0.2% 0.2% 1.9% 0.2% -0.2% 77.5% 62

7.5% 1.0% -0.1% -0.1% 1.9 55.2 0.2% -0.2% 1.9% 0.0% -0.2% 77.7% 65

$33.6B 0.1% 1.8%

$20.8B -0.9% -1.4%

1060K 1150K -11%

1191K 1105k 6.7% 35

1170K 1150K

-2.1% ¥ 111.5B 0% -0.9% 3% -0.6% 3.8%

0.6% ¥-114.5B 0% 1.7% 5.7% 1.7% 6.2%

-2.1% ¥-292B

1.9

-0.2% -4.5

6.0% 0.5%

-0.4%

-0.2%

-7.7

-7.5

1.0% 0.0% 0.1% 7.5% 1% 0.1% -0.1% 6 55.5 0.2% 0.2% 1.9% 0.1% 0.1% 77.5 64

-0.5% 3.9% -0.5% 4.2%

OSO SECURITIES



RUPS Code MGNA DAJK BBNI KBRI KLBF PICO INCF MCOR ASII PSAB OKAS MYRX GEMS UNSP BLTA BACA

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS LB RUPS LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS -LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB

Date 5-Nov-15 9-Nov-15 9-Nov-15 10-Nov-15 10-Nov-15 11-Nov-15 11-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 16-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15 17-Nov-15

Time Place 14.00 Graha BIP. Funtion Hall Lt.11 Jl. Gatot Subroto Kav.23 Jakarta 12930 14.00 Kantor PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk, Plant 1. Jl Industri Raya II No.5 Kelurahan Pasir Jaya Jatiluwung 14.00 14.00 10.00 10.00 10.00

Kebagusan 5 Meering Room Lt.23 Hotel Aston Priority Simatupang Jl. Letjen Simatupang Kav.9, Kebagusan Jaksel Gedung Bintang Toedjoe Jl. Jend. A Yani No.2 Pulomas, Jakarta 13210 Wisma Pelangi Jl. Daan Mogot Km . 14/700, Jakarta Barat. Favehotel Melawai Jakarta, Lantai 1 Financial Club, Gedung Graha Niaga Antai 27 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190

14.00 Financial Club, Gedung Graha Niaga Antai 27 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190 14.00 Batur Room Merchantile Athletic Club world 10.00 JS Luwansa Hotel and Convention Center Jakarta 14.00 Hotel Gran Mahakam. Jl. Mahakam I No.6, Blok M, Jakarta Selatan 12130

DIVIDEN No Code 1 TBLA 2 ASII 3 HMSP 4 BKSL 5 UNTR 6 ASGR 7 BKSL 8 AUTO 9 SMSM 10 ITMG 11 BSSR 12 XCID 13 DMAS

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 8-Oct-15 13-Oct-15 3-Nov-15 5-Nov-15

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 1-Oct-15 1-Oct-15 9-Oct-15 15-Oct-15 4-Nov-15 6-Nov-15

Pay -Date 20-Oct-15 21-Oct-15 12-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 23-Oct-15 26-Oct-15 6-Nov-15 20-Nov-15 10-Nov-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55 19,282 12

STOCK DIVIDEN

No

Code

OS

1 LION 2 LMASH

NS 1 : 1 :

Cum Date

Record 2-Sep-15 2-Sep-15

Trade

10 10

1-Sep-15 1-Sep-15

2-Sep-15 2-Sep-15

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1560

30-Sep-15

1-Oct-15

07 Okt -13 Okt'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

77000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1500

2-Oct-15

5-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 20 November 2015 JCI 4, %

Recommend Documents