OSO SECURITIES. OSODaily 27 November 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 27 November 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,597.06 Previous 4,585.55 Highest 4,621.26 Volbn 4.43 NetForg 1DIDRbn 349.48 Return YTD (%) (12.05) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,654.14 MINING 882.51 MISC INDUSTRY 1,080.89 BASIC INDUSTRY 406.38 CONSUMER GOODS 2,094.22 PROPERTY 486.21 INFRASTRUKTUR 948.58 FINANCE 688.42 MANUFAKTURE 1,164.89 TRADE 826.20 LQ 45 790.30 SRI-KEHATI 265.79 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

11.51

0.25%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,583.30 4,794.00 4,858.89 (19,088.87) 3.18 YTD%

17,813.39 2,088.87 5,116.14 21.10

0.01 (0.01) 0.26 (0.14)

(0.05) 1.46 8.03 (23.10)

6,393.13 4,946.02 11,320.77

0.88 1.08 1.35

(2.63) 15.76 15.45

19,944.41 3,635.55 8,484.90 2,030.68 1,683.09 2,884.69 25,958.63 22,488.94 Last 1,648.42 887.56 1,087.25 415.63 2,089.48 488.74 954.86 692.17 1,169.75 815.22 795.18 267.11 Last 42.69 9,195.00 14,925.00 1,072.29 4,636.00 2,135.00 53.90 Last 13,742.00 9,932.99 14,581.04 9,754.08 112.11 20,730.09 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.85 8.46 8.59 6.25 (0.08) 7.50 4.73 100.70 NAV/Unit 857.06 889.91

0.49 (0.34) 1.18 1.06 (0.08) (0.24) 0.71 (0.04) Chg% (0.35) 0.57 0.59 2.27 (0.23) 0.52 0.66 0.55 0.42 (1.33) 0.62 0.49 Chg% (0.81) 3.20 1.22 0.01 1.91 Chg% (0.38) 0.03 0.12 (0.01) (0.22) (0.41) CPI YoY (%) 0.20 0.10 -0.10 0.00 1.30 Chg% (0.03) (0.41) (0.16)

14.29 12.39 (8.84) 6.01 (4.44) (14.28) (5.60) (4.73) YTD% (29.89) (35.17) (16.82) (23.55) (4.06) (6.89) (17.70) (5.39) (12.39) (7.22) (11.51) (10.84) YTD% (19.86) (39.31) (23.07) (9.50) (26.41) (6.81) (13.55) YTD% (9.85) 2.18 3.31 (3.88) (7.56) (6.96) GDP YoY (%) 2.20 1.60 2.30 1.00 6.90 YTD% (1.03) 9.84 10.20

1 Mth (%) (6.47) (4.70)

Market Review IHSG berhasil melanjutkan penguatannya pada perdagangan kemarin dengan naik 11.51 poin atau naik 0.25% ke level 4,597.06. Penguatan tersebut dipimpin oleh sektor basic industry yang kembali mencatatkan rekor tertinggi dengan naik 2.27% ke level 415.63. Sementara beberapa indeks lain tercatat di zona merah, seperti agriculture, consumer goods dan manufacture. Sementara itu, harga nickel masih berlanjut mencatatkan penguatan dengan naik 3.20%. Dari sektor finance, meski masih dibayangi oleh perlambatan ekonomi China yang belum kunjung membaik, tapi kuatnya fundamental perbankan Indonesia membuat indeks Perbankan tetap kokoh menuju akhir tahun ini, hingga akhir September 2015, pertumbuhan kredit bank umum di Indonesia sebesar 11.1% (YoY) dengan outstanding kredit mencapai Rp 3,956.48. Global Market Kemarin bursa Wall Street tidak diperdagangkan, sementara bursa Eropa bergerak menguat ditengah pelemahan Mata uang Euro yang terkoreksi cukup signifikan pada akhir perdagangan semalam atau menempati titik terendah selama tujuh bulan terahir. Akhir perdagangan semalam, yield obligasi turun dengan nilai perdagangan saham yang mengalami penguatan. Pejabat bank Sentral kawasan zona eropa sedang mempertimbangkan pilihan seperti menimbung uang tunai dan membeli lebih banyak utang menjelang pertemuan ECB minggu depan. Pembicaraan tersebut dipersiakan untuk mempersiapkan langkah-langkah agresif untuk mengangkat inflasi dan pertumbuhan di kawasan zona eropa yang terdiri dari 19 anggota. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak flat dengan kecenderungan menguat terbatas. Berdasarkan indikator teknikal, buying volume pada perdagangan kemarin tercatat lebih rendah daripada perdagangan sebelumnya, indikator stochastic oscilator berusaha menyentuh area jenuh beli, dengan didukung histogram MACD yang positif. Selain itu RSI dan MFI bergerak menguat. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 4542-4601. Highlight News Economic & Industry News       

ECB Perlu Redam Euro BI Waspadai Masuknya Yuan Ke Mata Uang IMF Defisit Anggaran Diprediksi Melebar Pemerintah Getol Menerbitkan SUN Non Tradable Harga Obligasi Korporasi Naik Tipis Promo Dikurangi, Dana Dinas Koperasi DKI Susut 60% Harga Minyak Bakal Liar

Corporates News      

Realisasi Buyback Saham Rendah WINS Dulang Rugi US$2,75 Juta WSKT Realisasikan Kontrak Baru 93% Fund Net Diluncurkan Agustus 2016 DAJK Bidik Rp400 Miliar BKSL Konversi Utang Valas

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News ECB Perlu Redam Euro Gubernur Bank Sentral Eropa Mario Draghi dinilai perlu menerbitkan ‘kebijakan kejutan’ di pasar uang pada pekan depan guna meredam risiko rebound euro yang mengakibatkan inflasi menanjak tajam. Kebijakan kejutan dari Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ ECB), salah satunya pencabutan pe longgaran moneter, diperkirakan dikeluarkan pada pertemuan De - wan Gubernur ECB pada 3 De sember 2015. Kebijakan kejutan ECB diprediksi melebihi ekspektasi pelaku pasar. BI Waspadai Masuknya Yuan Ke Mata Uang IMF Rencana Lembaga Moneter Internasional (IMF) yang akan memasukan Yuan, mata uang China, ke dalam keranjang mata uang special drawing rights (SDR) pada 30 November mendatang membuat Bank Indonesia (BI) waspada. BI menilai People's Bank of China (PBOC) bisa kembali mendevaluasi atawa melemahkan mata uangnya, Yuan atawa Renminbi. Di mata BI, devaluasi dilakukan agar Yuan dapat bersaing dengan Yen Jepang, dan Won Korea. Tak ayal, kebijakan ini berdampak ke Indonesia yang merupakan salah satu mitra dagang terbesar Negeri Panda tersebut. Masuknya Yuan ke SDR, juga akan merefleksikan kondisi ekonomi China dan hubungan perdagangan dengan dunia internasional. Sebab itu, Indonesia harus bersiap-siap dengan keputusan IMF. Defisit Anggaran Diprediksi Melebar Kementerian Keuangan memperkirakan realisasi defisit fiskal tahun ini akan melebar dari target yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan atau APBNP 2015 sebesar 1,9% dari produk domestik bruto. Proyeksi defisit anggaran hingga pengujung tahun ini diperkirakan bergerak di kisaran 2,5% hingga 2,7% dari PDB lebih tinggi dari target APBNP 2015. Realisasi belanja negara diperkirakan bergerak sekitar 92%- 93% dari target. Pemerintah Getol Menerbitkan SUN Non Tradable Pemerintah getol menerbitkan surat utang negara (SUN) non tradablealias tidak dapat diperdagangkan. Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kementerian Keuangan mencatat, pekan ini penerbitan secara private placement sudah tiga kali dengan nilai total Rp 673,16 miliar. Rinciannya, Kamis (26/11), SUN yang diterbitkan berjenis surat perbendaharaan negara (SPN) seri SPNNT20160902 senilai Rp 657,91 miliar. Surat utang bertenor setahun ini terbit tanpa kupon, dengan tingkat yield 7,5%. Harga Obligasi Korporasi Naik Tipis Situasi pasar surat utang dalam negeri yang mulai menghijau berimbas positif pada harga obligasi korporasi. Pada Kamis (26/11), rata-rata harga obligasi korporasi yang tercermin pada INDOBeX Corporate Clean Price naik 0,06% dibandingkan hari sebelumnya ke level 103,69. Pasar surat utang memang lebih stabil pada November 2015. Berbeda dengan situasi beberapa bulan lalu kala pasar domestik terombang-ambing akibat spekulasi kenaikan suku bunga acuan oleh Bank Sentral Amerika Serikat (AS) alias The Fed. Ada pula sentimen negatif dari aksi China mendevaluasi mata uang Yuan. Promo Dikurangi, Dana Dinas Koperasi DKI Susut 60% Dinas Koperasi Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah, serta Perdagangan (KUMKMP) DKI Jakarta memangkas anggaran hingga 60% dari total anggaran yang telah diajukan pada Kebijakan Umum Anggaran dan Plafon Prioritas Anggaran Sementara (KUA-PPAS) 2016. Kepala Dinas KUMKMP DKI Irwandi mengatakan, instansinya mengajukan dana alokasi anggaran sekitar Rp 72,8 miliar pada KUA-PPAS 2016. Namun, setelah dipangkas, dana alokasi anggaran sekitar Rp 29,9 miliar. Harga Minyak Bakal Liar Pasokan minyak China ke melonjak drastis setelah Negeri Panda itu membuka impor untuk kilang kecil dengan kuota 55 juta ton. Hal itu diprediksi bisa menambah sentimen yang membuat volatilitas harga minyak kian tinggi jelang akhir tahun. China akan membuka keran ekspor produk hilir minyak untuk mengimbangi kebijakan pembukaan impor. Pada perdagangan kemarin sampai pukul 15:00 WIB, harga minyak West Texas Intermediate (WTI) terkoreksi 0,21% menjadi US$42,95 per barel, sedangkan harga minyak Brent anjlok 0,84% menjadi US$45,78 per barel. Untuk harga minyak WTI sempat menanjak ke US$43, level tertinggi dalam sebulan terakhir.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News Realisasi Buyback Saham Rendah Mulai membaiknya pasar saham dinilai menjadi salah satu faktor yang membuat realisasi buyback saham yang dilakukan oleh sejumlah emiten rendah. Sebagai informasi, pada Agustus lalu Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengeluarkan stimulus berupa pembelian kembali (buyback) saham tan pa mekanisme rapat umum pe me gang saham (RUPS) akibat pasar saham yang anjlok sepanjang 3 bulan terakhir. Ketika stimulus diterbitkan, terdapat lebih dari 20 perseroan yang siap memanfaatkan stimulus tersebut. Adapun, total dana yang siap dikeluarkan un tuk buyback mencapai Rp5,31 triliun. Namun, yang di realisasikan hingga saat ini terbilang rendah. WINS Dulang Rugi US$2,75 Juta PT Wintermar Offshore Marine Tbk. (WINS) menderita rugi bersih US$2,75 juta pada kuartal III/2015, setelah periode yang sama tahun sebelumnya laba US$17,96 juta. Dalam laporan keuangan yang dipublikasikan di PT Bursa Efek Indonesia, Kamis (26/11), penda patan perseroan hingga akhir periode pencatatan kuartal III/2015 juga melorot. Pendapatan perseroan anjlok 41,87% menjadi US$76,41 juta dari sebelumnya US$131,47 juta. Adapun, beban langsung per seroan hanya turun 22,43% menjadi US$65,88 juta. Laba kotor yang dikantongi perseroan terjungkal 77,36% men jadi US$10,53 juta dari periode yang sama tahun se belum nya US$46,53 juta. Begitu pula laba usaha yang susut 96,4% menjadi US$1,24 juta dari US$34,97 juta. WSKT Realisasikan Kontrak Baru 93% PT Waskita Karya (Persero) Tbk.(WSKT) telah mengantongi kontrak baru sebesar Rp27,9 triliun, atau setara dengan 93% dari total target sepanjang tahun ini sebesar Rp30 triliun. Pihak perseroan mengatakan perolehan kontrak baru tersebut telah melampaui total kontrak baru yang dicatatkan perseroan pada 2014 sebesar Rp22,6 tri liun. Kontribusi paling tinggi ada lah kontrak dari segmen pro yek BUMN sebesar 60%, pemerintah 26%, dan dari proyek swasta 14%. Perseroan meyakini dapat mengejar sisa tar get kontrak Rp2,1 triliun dalam satu bulan terakhir. Perseroan melihat masih terdapat potensi penambahan kontrak hingga Rp7 triliun. Fund Net Diluncurkan Agustus 2016 Untuk mendorong pertumbuhan industri pengelolaan inves tasi dalam negeri, Otoritas Jasa Keuangan menargetkan sistem fund net (pengelolaan investasi terpadu) akan di luncurkan pada Agustus 2016.Pihak perseroan mengatakan pada awalnya sistem tersebut akan di luncur kan pada Juni 2016. Namun, akibat terkendala sejumlah hal, termasuk ke siapan sistem, OJK menargetkan sistem tersebut bakal meluncur pada Agus tus 2016. DAJK Bidik Rp400 Miliar PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk.(DAJK) melalui anak usaha PT DAJK Portalido memutus kan untuk merambah ke sektor ritel dan menargetkan dapat meraup pendapatan tambahan sebesar Rp400 miliar pada 2016. Pihak perseroan menjelaskan penetrasi ke sektor ritel itu ditempuh untuk meningkatkan penjualan di tengah ketatnya persaingan. Oleh karena itu, perseroan akan menggencarkan sosia lisasi dan promosi, an tara lain dengan melakukan roadshow ke berbagai kota. BKSL Konversi Utang Valas Perusahaan properti PT Sentul City Tbk.(BKSL) mengonversi sebagian utang valas ke rupiah demi mengurangi kerugian kurs dan mendorong profit. Pada kuartal III/2015, perusahaan properti itu mengalami rugi selisih kurs senilai Rp70,58 miliar atau melonjak dari posisi setahun sebelumnya yang hanya Rp1 juta. Hal ini membuat posisi beban operasi lainnya meroket 271,9% dari Rp27,69 miliar menjadi Rp103,01 miliar. Pihak perseroan menuturkan perseroan memiliki utang valas sekitar US$39,8 juta. Dari jumlah itu, sebesar US$6,8 juta merupakan outstanding pinjaman dari CIMB Bank Berhad, Labuan Offshore Branch dan US$33 juta lain nya dalam bentuk notes kepada Winter Capital Pte. Ltd.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea INCO Pada penutupan perdagangan kemarin, saham INCO berhasil mencatatkan rebound setelah sebelumnya mengalami pelemahan. Indikator MFI dan RSI terlihat bergerak menguat. Selain itu, Stochastic Oscillator juga mengkonfirmasi goldencross yang berati akan ada pembalikkan arah dalam jangka pendek.

Recommendation : Buy Target Price : 1770 Support : 1750 Cutloss : 1740

LPKR Saham LPKR berada pada tren menguat dimana kemarin saham ini kembali ditutup bullish diikuti dengan buying volume yang naik signifikan. Kemarin candle terlihat menembus batas upper Bollinger Band dengan mayoritas indikator positif. MACD Histogram menguat, Momentum dan Stochastic Oscillator juga naik.


BSDE Saham BSDE berakhir kembali menguat meski aksi beli terhadap saham ini sedikit mengalami penurunan. Harga saham ini sudah menembus are upper Bollinger Band namun secara indikator masih dinilai masih cukup bagus dimana indikator MACD Histogram terlihat sedikit menguat, RSI juga naik dan Stochastic Oscillator masih bergerak di area normal.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price 18,500 2,270 585 5,950 352 6,225 346 13,525 5,125 11,475 1,270 2,900 9,275 805 1,735 3,300 1,250 3,770 51,600 775 12,575 1,770 5,475 21,000 7,050 4,895 1,385 1,340 16,500 1,285 1,680 2,935 5,900 3,790 460 3,180 11,175 1,585 136 6,700 2,950 16,900 37,050 2,890 1,715

P/BV 2.69 2.88 0.47 3.92 0.35 2.51 1.15 3.88 1.55 2.63 1.02 0.83 1.95 1.07 1.81 4.53 2.40 2.36 2.78 0.53 4.96 0.70 1.87 3.39 0.64 3.44 6.47 1.72 69.59 1.23 2.76 1.78 1.36 6.92 3.27 13.05 2.62 4.02 0.32 8.01 4.09 1.57 49.12 4.46 2.76

P/E 15.88 13.54 8.48 19.27 57.78 13.29 5.20 16.82 8.70 10.73 7.25 8.32 10.08 9.40 11.54 20.44 12.70 43.77 16.90 18.72 20.67 14.25 11.61 15.83 5.87 19.48 26.57 17.67 21.87 12.23 12.10 10.63 7.77 19.57 9.27 26.94 13.29 16.00 2.80 20.40 15.92 9.70 43.37 21.80 21.84

PEG 0.98 (0.66) (0.00) 0.90 #VALUE! (12.87) 0.89 1.21 0.55 0.85 (0.30) (0.33) 1.18 #VALUE! 0.37 (1.36) 0.40 #VALUE! 0.76 #VALUE! 1.43 0.00 0.37 3.11 (0.46) 0.74 4.30 0.11 1.19 0.68 5.62 (0.45) 0.52 1.27 0.08 2.83 3.93 0.62 (1.34) 4.63 12.02 0.92 6.62 4.23 0.66

BETA 0.71 1.85 1.67 0.25 0.52 1.73 1.99 1.36 1.88 2.01 1.12 1.77 1.73 1.47 1.72 1.74 2.19 1.14 0.75 0.61 0.85 0.66 1.07 1.81 0.94 1.13 1.15 1.46 0.97 0.43 1.14 1.01 1.21 1.07 2.20 1.32 1.64 1.99 0.39 0.70 0.87 1.06 0.91 1.62 1.27

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (2.46) (4.51) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 2.12 15.60 3.25 24.66 1.03 12.67 1.23 7.28 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 5.81 18.51 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 (3.36) (5.02) 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 8.37 12.18 3.80 12.52 16.44 22.06 7.03 16.65 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.54 15.83 12.84 22.27 3.93 23.46 14.88 40.27 31.95 44.90 13.60 19.56 8.84 26.83 0.68 2.26 5.49 31.06 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.37 13.29 4.59 14.25

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 20,475 (20.17) 2,800 (195,184.68) 740 24.16 6,300 #N/A N/A 420 (1.17) 6,625 25.17 525 15.62 13,800 19.05 5,625 13.57 12,175 (28.53) 1,360 (35.57) 3,425 9.16 9,875 15.56 1,540 37.37 2,050 (30.67) 2,830 35.09 1,215 #N/A N/A 4,235 24.01 57,675 (99.03) 820 17.22 15,500 3,900,000.00 2,300 64.29 7,550 5.20 19,850 (11.76) 10,250 36.56 6,725 7.32 1,565 107.38 1,185 23.26 18,975 18.79 1,565 4.17 2,170 (25.00) 3,545 12.72 8,175 26.44 4,475 122.07 525 10.99 3,390 3.60 11,500 26.86 1,630 (10.82) 500 5.65 7,075 1.63 3,285 11.11 20,050 7.28 37,750 7.81 3,230 35.86 1,995

Up-Side Recommendation Market Cap 10.68 Buy 29.13 23.35 Buy 8.08 26.50 Buy 18.71 5.88 Buy 23.50 19.32 Buy 8.46 6.43 Buy 252.01 51.73 Buy 6.80 2.03 Hold 333.46 9.76 Buy 95.57 6.10 Buy 283.08 7.09 Buy 13.44 18.10 Buy 27.80 6.47 Buy 216.42 91.30 Buy 11.43 18.16 Buy 33.39 (14.24) Sell 54.11 (2.80) Sell 19.16 12.33 Buy 32.20 11.77 Buy 99.28 5.81 Buy 2.10 23.26 Buy 73.32 29.94 Buy 17.59 37.90 Buy 48.07 (5.48) Sell 77.31 45.39 Buy 7.97 37.39 Buy 33.29 13.00 Buy 64.92 (11.57) Sell 30.92 15.00 Buy 48.15 21.79 Buy 8.77 29.17 Buy 23.98 20.78 Buy 71.15 38.56 Buy 13.59 18.07 Buy 18.35 14.13 Buy 22.15 6.60 Buy 46.50 2.91 Hold 66.28 2.84 Hold 22.87 267.65 Buy 0.29 5.60 Buy 32.14 11.36 Buy 297.36 18.64 Buy 63.04 1.89 Hold 282.69 11.76 Buy 17.77 16.33 Buy 23.27

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,597 18,500 2,270 585 5,950 352 6,225 346 13,525 5,125 11,475 1,270 2,900 9,275 805 1,735 3,300 1,250 3,770 51,600 775 12,575 1,770 5,475 21,000 7,050 4,895 1,385 1,340 16,500 1,285 1,680 2,935 5,900 3,790 460 3,180 11,175 1,585 136 6,700 2,950 16,900 37,050 2,890 1,715

Year-to-Date (YtD%) 4,596 4,621 4,583 -12.05% 18,500 18,750 18,500 -23.71% 2,255 2,305 2,255 -23.12% 590 595 580 -43.75% 6,000 6,075 5,900 44.42% 358 360 352 -60.65% 6,200 6,275 6,175 -16.16% 346 353 341 -38.21% 13,600 13,725 13,500 3.05% 5,200 5,225 5,100 -15.98% 11,500 11,600 11,350 -1.50% 1,240 1,275 1,220 5.39% 2,835 2,905 2,810 -35.91% 8,975 9,275 8,900 -13.92% 820 820 805 -43.51% 1,720 1,745 1,715 -3.88% 3,200 3,300 3,200 -12.70% 1,275 1,280 1,245 1.09% 3,775 3,790 3,700 -22.51% 50,900 51,600 50,475 -14.99% 775 780 770 -53.31% 12,500 12,775 12,400 -4.01% 1,730 1,830 1,730 -51.17% 5,425 5,475 5,350 -18.89% 20,350 21,050 20,075 -16.00% 7,075 7,125 7,050 -54.15% 4,890 5,025 4,880 -30.57% 1,355 1,400 1,350 -24.32% 1,300 1,345 1,295 31.37% 16,500 16,575 16,350 10.00% 1,300 1,310 1,280 -32.01% 1,740 1,740 1,675 -33.86% 2,975 2,990 2,930 -51.08% 6,000 6,000 5,850 -52.80% 3,780 3,820 3,780 6.01% 452 461 451 -10.68% 3,265 3,275 3,180 -9.14% 11,200 11,350 10,950 -31.02% 1,600 1,600 1,575 4.28% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A -88.38% 6,725 6,725 6,600 -30.93% 2,895 2,955 2,890 3.51% 17,100 17,175 16,825 -2.59% 37,800 38,200 37,025 14.71% 2,890 2,905 2,885 -21.47% 1,735 1,735 1,710 19.69% Open

High

Low

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought Trading OverBought Oversold OverBought OverBought Trading OverBought OverBought Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Trading OverBought Strong Buy Trading OverBought Oversold Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

Bollinger Band Support Resistance Stop Loss Pivot Point Recommendation Lower Middle Upper 1 2 1 2 Level 4,410 4,517 4,623 4,599 4,577 4,561 4,615 4,637 4,493 Hold 17,275 18,925 20,600 18,575 18,375 18,325 18,625 18,825 18,050 Sell 2,160 2,240 2,320 2,270 2,240 2,220 2,290 2,320 2,190 Sell 545 600 655 590 580 575 595 605 565 Hold 5,800 5,975 6,125 5,975 5,900 5,800 6,075 6,150 5,725 Hold 305 344 383 356 351 348 359 364 342 Speculative Buy 6,000 6,375 6,775 6,225 6,175 6,125 6,275 6,325 6,025 Hold 313 356 399 347 340 335 352 359 329 Sell 12,650 13,175 13,675 13,600 13,450 13,375 13,675 13,825 13,150 Sell 4,675 4,975 5,275 5,175 5,100 5,050 5,225 5,300 4,960 Speculative Buy 10,150 10,800 11,425 11,475 11,375 11,225 11,625 11,725 11,075 Sell 1,105 1,190 1,275 1,250 1,230 1,195 1,285 1,305 1,180 Sell 2,640 2,855 3,065 2,865 2,820 2,770 2,915 2,960 2,725 Speculative Buy 8,200 8,725 9,225 9,100 8,950 8,725 9,325 9,475 8,600 Sell 795 855 915 815 805 800 820 830 785 Speculative Buy 1,600 1,670 1,735 1,730 1,715 1,700 1,745 1,760 1,675 Sell 2,325 2,790 3,255 3,250 3,200 3,150 3,300 3,350 3,105 Sell 1,110 1,245 1,380 1,265 1,245 1,230 1,280 1,300 1,210 Sell 2,910 3,425 3,945 3,760 3,730 3,670 3,820 3,850 3,615 Sell 43,525 48,200 52,850 51,150 50,700 50,025 51,825 52,275 49,275 Sell 750 805 860 775 770 765 780 785 755 Buy 12,225 12,775 13,325 12,575 12,350 12,200 12,725 12,950 12,000 Sell 1,560 1,970 2,385 1,765 1,700 1,665 1,800 1,865 1,640 Speculative Buy 4,955 5,525 6,075 5,425 5,400 5,300 5,525 5,550 5,225 Hold 17,875 19,750 21,650 20,625 20,200 19,650 21,175 21,600 19,350 Speculative Buy 6,500 7,750 9,025 7,075 7,025 7,000 7,100 7,150 6,900 Speculative Buy 4,755 4,960 5,150 4,925 4,820 4,780 4,965 5,075 4,705 Speculative Buy 1,300 1,375 1,450 1,375 1,345 1,325 1,395 1,425 1,305 Hold 1,090 1,220 1,350 1,320 1,295 1,270 1,345 1,370 1,250 Sell 14,550 15,800 17,050 16,475 16,400 16,250 16,625 16,700 16,000 Hold 1,145 1,340 1,540 1,295 1,280 1,265 1,310 1,325 1,245 Sell 1,575 1,700 1,825 1,710 1,680 1,645 1,745 1,775 1,620 Hold 2,545 2,870 3,190 2,960 2,925 2,900 2,985 3,020 2,855 Speculative Buy 5,275 6,700 8,100 5,950 5,875 5,800 6,025 6,100 5,700 Speculative Buy 3,650 3,760 3,875 3,795 3,765 3,755 3,805 3,835 3,695 Hold 420 442 464 456 451 446 461 466 439 Strong Sell 2,990 3,210 3,425 3,225 3,175 3,130 3,270 3,320 3,085 Hold 9,625 10,700 11,775 11,175 11,000 10,775 11,400 11,575 10,600 Speculative Buy 1,325 1,460 1,595 1,590 1,580 1,565 1,605 1,615 1,540 Sell 128 238 348 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! Buy 6,025 6,775 7,525 6,700 6,650 6,575 6,775 6,825 6,475 Hold 2,615 2,775 2,940 2,925 2,890 2,860 2,955 2,990 2,815 Sell 16,450 17,675 18,875 17,000 16,825 16,650 17,175 17,350 16,400 Speculative Buy 35,100 36,600 38,125 37,525 36,850 36,350 38,025 38,700 35,800 Hold 2,720 2,835 2,945 2,895 2,880 2,875 2,900 2,915 2,830 Hold 1,640 1,695 1,745 1,725 1,715 1,700 1,740 1,750 1,675 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Country

Actual

Prior

Consensus

23-Nov-15 Franch Markit Manufacturing PMI Flash NOV

Date

Agenda

EUR

50.8

50.6

50.8

23-Nov-15 Franch Markit Services PMI Flash NOV

EUR

51.3

52.7

52.6

23-Nov-15 Germany Markit Manufacturing PMI Flash NOV

EUR

52.6

52.1

52

23-Nov-15 Germany Markit Services PMI Flash NOV

EUR

55.6

54.5

54.3

23-Nov-15 Euro Area Markit Manufacturing PMI Flash NOV

EUR

52.8

52.3

52.3

23-Nov-15 Euro Area Markit Services PMI Flash NOV

EUR

54.6

54.1

54.1

23-Nov-15 Euro Area Eurogroup Meeting

EUR

23-Nov-15 US Markit Manufacturing PMI Flash NOV

USD

52.6

54.1

53.9

23-Nov-15 US Existing Home Sales OCT

USD

5.36M

5.55M

5.4M

23-Nov-15 US Existing Home Sales MoM OCT

USD

-3.4%

4.7%

-1.9%

24-Nov-15 Japan Nikkei Manufacturing PMI Flash NOV

JPY

52.8

52.4

24-Nov-15 Germany GDP Growth Rate QoQ Final Q3

EUR

0.3%

0.4%

0.3%

24-Nov-15 Germany GDP Growth Rate YoY Final Q3

EUR

1.8%

1.6%

1.8%

24-Nov-15 Franch Business Confidence NOV

EUR

102

103

102

24-Nov-15 Germany Ifo Business Climate NOV

EUR

109

108.2

108.2

24-Nov-15 Germany Ifo Current Conditions NOV

EUR

113.4

112.6

112.4

24-Nov-15 Germany Ifo Expectations NOV

EUR

104.7

103.8

104

24-Nov-15 US Corporate Profits QoQ Prel Q3

USD

-1.6%

2.6%

24-Nov-15 US GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q3

USD

2.1%

3.9%

2.0%

24-Nov-15 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY SEP

USD

5.5%

5.1%

5.1%

24-Nov-15 US CB Consumer Confidence NOV

USD

90.4

99.1

99.5

25-Nov-15 Singapore GDP Growth Rate YoY Final Q3

SGD

1.9%

2.0%

1.4%

25-Nov-15 Franch Consumer Confidence NOV

EUR

96

96

95

25-Nov-15 Italy Retail Sales MoM SEP

EUR

-0.1%

0.2%

25-Nov-15 UK Government Autumn Forecasts

GBP

25-Nov-15 US Durable Goods Orders MoM OCT

USD

3.0%

-0.8%

1.5%

25-Nov-15 US Personal Income MoM OCT

USD

0.4%

0.2%

0.4%

25-Nov-15 US Personal Spending MoM OCT

USD

0.1%

0.1%

0.3%

25-Nov-15 US Markit Services PMI Flash NOV

USD

56.5

54.8

55

25-Nov-15 US Michigan Consumer Sentiment Final NOV

USD

91.3

90

93

25-Nov-15 US New Home Sales OCT

USD

495K

447K

500K

25-Nov-15 US New Home Sales MoM OCT

USD

10.7%

-12.9%

6.8%

-9.2%

-4.4%

-3%

26-Nov-15 Australia Private Capital Expenditure QoQ Q3 27-Nov-15 Japan Jobs/applicants ratio OCT

JPY

1.24

1.24

1.24

27-Nov-15 Japan Core Inflation Rate YoY OCT

JPY

-0.1%

-0.1%

-0.1%

27-Nov-15 Japan Inflation Rate YoY OCT

JPY

0.3%

0.0%

27-Nov-15 Japan Unemployment Rate OCT

JPY

3.1%

3.4%

27-Nov-15 UK Gfk Consumer Confidence NOV

GBP

1

27-Nov-15 Italy Business Confidence NOV 27-Nov-15 Italy Consumer Confidence NOV

ITL

3.4%

2

3

105.9

105.9

ITL

116.9

27-Nov-15 UK GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q3

GBP

0.7%

0.5%

27-Nov-15 UK GDP Growth Rate YoY 2nd Est Q3

GBP

2.4%

2.3%

27-Nov-15 Euro Area Business Confidence NOV

EUR

0.44%

0.45

27-Nov-15 Euro Area Industrial Sentiment NOV

EUR

-2

-2.1

27-Nov-15 Euro Area Economic Sentiment NOV

EUR

105.9

105.9

27-Nov-15 Germany GFK Consumer Confidence DEC

EUR

9.4

9.2

Sumber :Trading economics

OSO SECURITIES



RUPS Code SMMA TOWR VINS INDR BBNP MDKA KREN WINS SOBI BTON GDST JPRS MERK RAJA MEDC SONA BEKS

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB

Date 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 20-Nov-15 23-Nov-15 23-Nov-15 24-Nov-15 24-Nov-15 24-Nov-15 24-Nov-15 24-Nov-15 24-Nov-15 24-Nov-15 25-Nov-15 25-Nov-15 30-Nov-15 30-Nov-15

Time Place 9.00 Sinar Mas Land Plaza Menara II Lantai 39, Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta Pusat 9.30 Hotel Indonesia Kempinski, Ruangan Heritahe 1, Lantai 16 15.00 10.00 14.00 14.00

Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Lantai 1 JJl. Jend Sudirman Kav. 52-53 Ruang Sakura Lantai 3 Gedung PT Bank Nusantara Parhyangan Tbk Jl. Ir H. Juanda No.95 Bandung Le Merididen Hotel, Lobby Area Jl. Jend. Sudirman Kav.18-20 Jakarta 10220 Ruang Arjuna Kresna Tower Lantai 5 18 Perc Place, SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

13.00 Intercontinental Mid Plaza Hotel Jl. Jenderal Sudirman Kav 10-11, Jakarta Pusat, Indonesia 10.00 Tempat pertemuan / aula PT Gunawan Dianjaya Steel Tbk (perusahaan afiliasi) Jl. Margomulyo No.29A, Surabaya 9.30 Tempat pertemuan / aula PT Gunawan Dianjaya Steel Tbk (perusahaan afiliasi) Jl. Margomulyo No.29A, Surabaya 10.00 9.00 14.00 10.00 16.00

Kantor Perseroan, PT Merck Tbk J;. TB Simatupang No.8 Pasar Rebo Jakarta Timur Intercontinental Mid Plaza Hotel Gedung The Energy Lt.28, SCBD Lot.11 A Century Park Hotel, Lounge 14 antai 14 Kantor Pusat Perseroan Jl. RS. Fatmawati No. 12 Jakarta Selatan 12140

DIVIDEN No Code 1 TBLA 2 ASII 3 HMSP 4 BKSL 5 UNTR 6 ASGR 7 BKSL 8 AUTO 9 SMSM 10 ITMG 11 BSSR 12 XCID 13 DMAS

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 8-Oct-15 13-Oct-15 3-Nov-15 5-Nov-15

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 1-Oct-15 1-Oct-15 9-Oct-15 15-Oct-15 4-Nov-15 6-Nov-15

Pay -Date 20-Oct-15 21-Oct-15 12-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 23-Oct-15 26-Oct-15 6-Nov-15 20-Nov-15 10-Nov-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55 19,282 12

STOCK DIVIDEN

No

Code

OS

1 LION 2 LMASH

NS 1 : 1 :

Cum Date

Record 2-Sep-15 2-Sep-15

Trade

10 10

1-Sep-15 1-Sep-15

2-Sep-15 2-Sep-15

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1560

30-Sep-15

1-Oct-15

07 Okt -13 Okt'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

77000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1500

2-Oct-15

5-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 27 November 2015 JCI 4, %

Recommend Documents