OSO SECURITIES. OSODaily 05 Oktober 2015 JCI 4, (47.08) (1.11)%

OSO SECURITIES

OSODaily 05 Oktober 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,207.80 Previous 4,254.88 Highest 4,252.67 Volbn 5.47 NetForg 1DIDRbn 60.97 Return YTD (%) (19.50) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,676.16 MINING 941.74 MISC INDUSTRY 954.87 BASIC INDUSTRY 345.30 CONSUMER GOODS 2,049.97 PROPERTY 438.47 INFRASTRUKTUR 858.94 FINANCE 605.18 MANUFAKTURE 1,078.87 TRADE 836.26 LQ 45 711.77 SRI-KEHATI 239.74 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(47.08)

(1.11)%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

16,472.37 1,951.36 4,707.78 17.91

1.23 1.43 1.74 2.05

(7.58) (5.22) (0.60) (34.73)

6,129.98 4,458.88 9,553.07

0.95 0.73 0.46

(6.64) 4.36 (2.57)

17,725.13 3,052.78 8,305.03 1,969.68 1,628.80 2,793.15 26,220.95 21,506.09 Last 1,674.64 936.27 931.59 344.76 2,010.80 434.55 857.91 596.21 1,060.81 830.31 701.32 235.75 Last 45.64 10,030.00 15,575.00 1,137.02 5,100.00 2,319.00 52.50 Last 14,646.00 10,305.75 16,349.75 10,209.80 121.89 22,198.17 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.91 9.30 9.39 6.83 (0.05) 7.50 4.67 105.35 NAV/Unit 802.36 818.80

0.02 0.48 0.11 (0.49) (0.31) (0.31) 0.25 3.17 Chg% (0.09) (0.58) (2.44) (0.16) (1.91) (0.89) (0.12) (1.48) (1.67) (0.71) (1.47) (1.66) Chg% 0.22 (0.20) 0.94 (0.16) 0.10 (1.07) Chg% 0.31 0.73 0.30 0.70 0.46 0.24 CPI YoY (%) 0.20 -0.10 0.00 0.20 2.00 Chg% (14.71) (0.10) (0.01)

1.57 (5.62) (10.77) 2.82 (7.52) (17.00) (4.65) (8.89) YTD% (28.77) (31.61) (28.73) (36.59) (7.67) (17.21) (26.06) (18.51) (20.55) (5.50) (21.95) (21.30) YTD% (14.32) (33.80) (19.72) (4.04) (19.05) 1.22 (15.80) YTD% (15.42) (1.52) (7.87) (8.17) (14.97) (13.11) GDP YoY (%) 2.70 1.50 2.40 0.80 7.00 YTD% 0.07 20.74 20.45

1 Mth (%) (3.33) (2.98)

4,207.80 4,378.16 4,420.77 (13,130.42) (0.38) YTD%

Market Review Indeks Harga Saham Gabungan akhir pekan kemarin ditutup di teritori negatif dengan turun sebesar 1,11% ke level 4,207.80. Pelemahan terjadi seiring dengan aksi profit taking yang dilakukan oleh pelaku pasar. Sebanyak 99 saham menguat, 165 saham melemah dan 78 saham stagnan. Semua indeks sektoral ditutup melemah, dipimpin oleh sektor MSCI Industry dan Consumer Goods yang masing-masing turun sebesar 2.44% dan 1,91%. Selain itu, Rupiah yang masih terus tertekan atau masih berada di level 14.600an, masih terus menghantui kekhawatiran pelaku pasar akan rilisnya kinerja emiten kuartal III yang ikut melambat. Pelaku pasar mencatatkan net buy senilai Rp 60.97 miliar. Dari bursa Asia, mayoritas indeks berhasil mencatatkan penguatan, dimana indeks Hangseng memimpin kenaikan dengan naik 3.17% ke level 21,506.09. Sementara indeks TWSE dan KLSE masing-masing tercatat turun sebesar 0.49% dan 0.48%. Global Market Sementara itu, indeks utama bursa Wall Street berhasil menguat ditengah rendahnya data non farm payrolls AS yang hanya tumbuh sebesat 142.000 atau lebih rendah dari ekspektasi pelaku pasar 203.000. Rendahnya data tenaga kerja AS membuat pelaku pasar optimis bahwa The Fed tidak akan menaikkan suku bunganya pada Oktober ini. Indeks Dow Jones menguat sebesar 1.23% ke level 16,472.37, S&P 500 naik 1.43% ke level 1,951.36 dan Nasdaq memimpin penguatan dengan naik sebesar 1.74%. Hal yang sama juga terjadi pada bursa Eropa, dimana semua indeks utama Eropa berhasil dicatatkan pada zona hijau. Indeks FTSE 100 berhasil naik 0.95% ke level 6,129.98, indeks CAC 40 menguat 0.73% ke level 4,458.88 dan indeks DAX naik 0.46% ke level 9,553.07. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG hari ini mempunyai potensi untuk menguat di tengah penantian kebijakan ekonomi jilid III yang akan dirilis pekan ini. Secara teknikal, indikator stochastic oscilator menguat. MACD histogram masih sideways. Sedangkan RSI dan RSI masih melemah. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4150- 4257.

Highlight News Economic & Industry News  Negosiasi Terancam Macet  Pekan ini, GBP berpotensi kalahkan yen  Pencairan Pinjaman China Dipercepat  Stimulus Lanjutan Tetap Dinanti  Penerimaan Cukai di Bawah Taget  RI & Malaysia Bentuk Dewan Produsen Sawit  Alumunium Kuartal IV Masih Lemah Corporates News  MRAT Tambah 40 Counter & Backwall  KPIG Gandeng Korea Land  Pabrik Pracetak PTPP Rampung 2016  Penjualan ICBP Diperkirakan Hanya 10%  BUMI Kembali Rights Issue  BEST Akuisisi Lahan 50 Hektare  ASGR memperkuat bisnis digital

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Negosiasi Terancam Macet Presiden Amerika Serikat Barack Obama menyatakan tidak akan menandatangani anggaran jangka pendek yang khusus diajukan untuk menjamin layanan pemerintah tetap berjalan. Pernyataan Presiden itu meningkatkan kekhawatiran terhadap pembahasan belanja negara yang berlarut-larut sehingga dapat mengganggu pertumbuhan ekonomi Negeri Adi Daya itu. Pekan ini, GBP berpotensi kalahkan yen Data ekonomi yang beragam telah menekan mata uang negeri sakura. Pada penutupan akhir pekan lalu, Yen tunduk di hadapan poundsterling. Pada penutupan Jumat (2/10), pasangan GBP/JPY naik 0,36% ke level 182,113. Kenaikan pasangan GBP/JPY merupakan hal yang wajar mengingat tiga pekan terakhir GBP/JPY terus mengalami pelemahan. Data positif dari Inggris turut mendukung adanya aksi profit taking. Dari Inggris, data Construction PMI naik menjadi 59,5 dari sebelumnya 57,3. Pencairan Pinjaman China Dipercepat Pemerintah mengungkapkan percepatan proses penarikan dana pinjaman dari China yang akan digunakan untuk membiayai sektor infrastruktur seperti pembangunan empat jalan tol. Keempat proyek tol yang dibiayai oleh China tersebut meliputi tol Cileunyi-Sumedang-Dawuan dengan nilai proyek Rp3,4 triliun, Manado-Bitung Rp1,24 triliun, SoloKertosono senilai Rp2,83 triliun, dan Balikpapan-Samarinda bernilai Rp763 miliar. Stimulus Lanjutan Tetap Dinanti Paket kebijakan ekonomi yang diluncurkan pemerintah mendapatkan sambutan hangat dari kalangan pemimpin bisnis. Namun, stimulus lanjutan tetap diharapkan dengan memperhatikan usulan pengusaha. Paket Kebijakan III yang tengah disusun oleh pemerintah diharapkan meninjau kembali harga energi yang dinilai masih memberatkan daya saing industri nasional. Usulan yang belum terserap dalam paket I dan paket II diharapkan dapat diterbitkan dalam paket kebijakan ekonomi jilid III. Penerimaan Cukai di Bawah Taget Penerimaan perpajakan yang menjadi tanggung Ditjen Bea dan Cukai per akhir September 2015 masih di bawah alokasi APBN Perubahan 2015, sehingga perlu upaya lebih gencar untuk memenuhi target. Jika menggunakan prognosis shortfall atau selisih antara realisasi dengan target senilai Rp9,69 triliun, Ditjen Bea dan Cukai masih harus mengumpulkan Rp70,11 triliun dalam tiga bulan ke depan. Pemerintah akan mengintensifkan pengawasan barang kena cukai yang masih beredar secara ilegal. RI & Malaysia Bentuk Dewan Produsen Sawit Pemerintah Indonesia dan Malaysia sepakat membentuk Dewan Negara Produsen Minyak Sawit atau Council of Palm Oil Producing Countries (CPOPC) sebagai komitmen mengembangkan industri berbasis minyak kelapa sawit di kedua negara. Dewan negara itu ditargetkan terbentuk akhir bulan ini. Dewan sawit itu akan mengimplementasikan mekanisme kerja tertentu guna mengerek harga komoditas tersebut. Alumunium Kuartal IV Masih Lemah Harga aluminium menampilkan performa loyo sepanjang kuartal III 2015. Penurunan komoditas logam industri ini mencapai 8,68%. Meski tidak sedalam penurunan komoditas logam industri lainnya. Pada kuartal IV ini, prospek aluminium masih akan sama seperti kuartal III. Aluminium bakal kesulitan mencapai harga tertinggi yang pernah terjadi pada tahun ini. Harga aluminium kontrak pengiriman tiga bulan di bursa London Metal Exchange terkikis 0,51% ke level US$ 1.558 per metrik ton. Harga ini sudah melemah 0,57% dalam sepekan terakhir dengan penurunan 15,87% sejak awal tahun 2015 lalu. Penyebab utamanya adalah lesunya ekonomi negara konsumen utama komoditas ini seperti China dan Eropa. Lesunya aktivitas industri negara konsumen menyebabkan tergerusnya permintaan dari aluminium.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News MRAT Tambah 40 Counter & Backwall PT Mustika Ratu Tbk. (MRAT) menambah 40 unit counter dan backwall untuk mendukung kegiatan pemasaran selama Januari-Juni 2015. Dengan demikian, jumlah counter dan backwall per Juni mencapai 411 unit, sebagaimana tercantum dalam materi paparan publik yang dipublikasikan di halaman Bursa Efek Indonesia, Jumat (2/10). Sepanjang semester I/2015 memproduksi kosmetik cair dan padat sebanyak 2,82 unit serta jamu 583.529 unit. Sebagian diekspor ke beberapa negara di Benua Afrika, seperti Benin, Burkina Faso, dan Ghana. Andil ekspor masih kecil, yakni hanya 4,56% terhadap penjualan. KPIG Gandeng Korea Land PT MNC Land Tbk(KPIG). meneken perjanjian kerja sama dengan Korea Land and Housing Corporation untuk mengembangkan kawasan Lido, Jawa Barat. Pihak perseroan menyatakan pihaknya telah menandatangani perjanjian dengan perusahaan asal Korea Selatan itu pada 2 Oktober 2015. Telah ditandatangani kerja sama dalam perencanaan pengembangan pembangunan kawasan Lido dan sekitarnya antara perseroan melalui entitas anak dan Korea Land and Housing Corporation. Pabrik Pracetak PTPP Rampung 2016 PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk.(PTPP) meyakini pembangunan pabrik beton pracetak di Lampung bisa selesai pada tahun depan. Proses pembangunan pabrik itu masih berlangsung pada saat ini dan diperkirakan tahun depan selesai. Pabrik itu nantinya akan dikelola oleh anak usaha perusahaan, PT PP Pracetak. Kontribusi anak usaha tersebut kepada induk usaha diperkirakan mencapai 6%. PP Pracetak menargetkan laba Rp65 miliar pada tahun ini. Penjualan ICBP Diperkirakan Hanya 10% PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. (ICBP) memproyeksi pertumbuhan penjualan tahun ini hanya berkisar 5%-10%, terendah sejak 2011. Dalam periode 2012-2014, perusahaan milik Grup Salim itu selalu bertumbuh di atas 12%. Tahun lalu, anak usaha PT Indofood Sukses Makmur Tbk. (INDF) itu membukukan pendapatan Rp30,02 triliun atau 19,63% lebih tinggi dari realisasi tahun sebelumnya yang sebesar Rp25,09 triliun. BUMI Kembali Rights Issue PT Bumi Resources Tbk.(BUMI) bakal melakukan non-preemptive rights issue di harga Rp1.100 per saham, sebagai bagian dari upaya restrukturisasi utang senilai total US$3,98 miliar. Konversi utang menjadi saham, yang akan dilakukan lewat mekanisme nonpreemptive rights issue, merupakan salah satu skema pembayaran utang yang ditawarkan Bumi Resources (BUMI) kepada para krediturnya. Nilai utang yang dibayarkan menggunakan me kanisme ini sekitar US$1,9 miliar dan nan tinya dikonversi menjadi 32% saham per usahaan. Utang-utang tersebut terdiri dari sebagian kewajiban BUMI kepada China Investment Corporation (CIC) dan China Development Bank (CDB), sebagian fasilitas terkait obligasi BUMI pada 2009 dan 2010, serta seluruh utang dari Castleford Investment Holdings Ltd. BEST Akuisisi Lahan 50 Hektare PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk.(BEST) telah melakukan pe nambahan cadangan lahan seluas 50 hektare pada tahun ini. Pihak perseroan menyatakan jum ah belanja modal yang telah digunakan hingga September 2015 se kitar US$30 juta. Jumlah belanja modal yang telah dipakai sekitar separuh dari dana yang dialokasikan ta hun ini. Selain untuk akuisisi lahan, dana ter sebut juga digunakan untuk pengembangan hotel dan kawasan pergudangan. ASGR memperkuat bisnis digital PT Astra Graphia Tbk menumbuhkan kinerja bisnis. Dengan strategi agresif menjajakan produk baru, perusahaan distributor alat percetakan merek Fuji Xerox ini membidik target pertumbuhan 10%. Perseroan berharap dari bisnis percetakan digital. Apalagi perusahaan baru-baru ini memperkenalkan produk Fuji Xerox dengan teknologi paling anyar. Perseroan optimistis menggapai target pertumbuhan bisnis 10% tahun ini, dibandingkan pencapaian pendapatan tahun lalu. Tahun 2014 ASGR mencetak pendapatan Rp 2,28 triliun dengan laba bersih mencapai Rp 260,2 miliar.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BSDE Saham ini mengalami peguatan pada akhir pekan lalu dimana candle membentuk Bullish Belt Hold diikuti dengan adanya buying volume setelah sebelumnya diwarnai aksi jual. Indikator MACD Histogram bergerak sedikit menguat. Sedangkan indikator Stochastic Oscillator dan MFI bergerak naik menembus batas netral.

Recommendation : Buy Target Price : 1460 Support : 1400 Cutloss : 1390

JSMR Saham ini masih ditutup melemah dimana pada perdagangan akhir pekan kemarin diwarnai aksi jual para pelaku pasar. Indicator MFI dan RSI masih terlihat mengalami pelemahan. Sedangkan inidkator Stochastic Oscillator bergerak di area oversold dan berpeluang untuk naik.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 4845 Support : 4655 Cutloss : 4630

BDMN Saham ini ditutup kembali terkoreksi dengan candle sudah keluar dari batas Lower Bollinger Band diikuti dengan aksi jual para pelaku pasar. Indicator Momentum bergerak melemah. Begitu pun dengan indikator Stochastic Oscillator dan William%R yang juga bergerak melemah di area oversold.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 2805 Support : 2695 Cutloss : 2680

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 19,100 2.70 14.69 1,960 2.58 10.62 520 0.40 7.11 5,775 3.78 18.44 481 0.40 21.36 5,125 2.11 10.67 318 0.97 3.96 11,875 3.59 14.49 4,145 1.31 6.58 8,675 2.10 7.93 1,000 0.83 5.58 2,750 0.80 7.57 7,675 1.67 7.79 930 1.15 10.10 1,430 1.52 9.41 2,150 3.03 13.64 825 1.66 8.24 2,460 1.59 27.12 44,450 2.52 14.14 845 0.55 19.25 12,050 4.98 19.86 2,480 0.92 10.59 5,275 1.83 10.75 16,325 2.75 11.68 9,725 0.85 6.65 4,750 3.40 17.53 1,345 6.59 24.46 1,125 1.45 14.56 15,825 #N/A N/A 20.42 1,440 1.41 12.53 1,785 2.89 12.08 2,700 1.58 8.39 5,575 1.40 8.20 3,585 6.55 18.74 339 2.44 6.52 2,680 12.15 21.44 9,100 2.23 9.68 1,095 2.78 10.79 356 0.83 5.23 6,400 7.65 18.09 2,620 3.87 14.15 17,000 1.65 10.06 37,800 64.05 42.46 2,625 4.05 19.06 1,590 2.23 20.03

PEG 0.49 (0.62) (0.00) 0.90 #VALUE! (10.15) 0.25 1.09 0.49 0.64 (0.26) (0.32) 0.97 2.12 0.26 (0.79) 0.30 #VALUE! 0.70 #VALUE! 1.36 0.00 0.33 2.28 (0.60) 0.70 4.06 0.09 1.16 0.69 4.08 (0.30) 0.58 1.21 0.06 2.47 3.04 0.43 (0.99) 4.42 10.72 1.04 6.81 3.84 0.72

BETA 0.91 1.97 1.18 0.59 0.77 1.44 1.83 1.33 1.83 2.00 1.26 1.42 1.62 1.11 1.50 1.93 1.82 0.55 0.69 0.36 0.96 1.17 1.01 1.65 0.89 0.95 1.14 1.53 1.12 0.71 1.15 0.91 1.17 1.20 2.13 1.12 1.56 1.42 0.79 0.55 0.92 0.91 1.11 1.71 1.53

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (3.36) (5.02) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.87 47.80 15.05 21.68 8.84 26.83 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,700 (20.17) 2,540 (195,184.68) 745 24.16 6,200 #N/A N/A 610 (1.17) 6,650 25.17 640 15.62 13,600 19.05 5,575 13.57 12,125 (28.53) 1,275 (35.57) 3,680 9.16 10,650 15.56 1,545 37.37 2,140 (30.67) 2,625 35.09 1,125 #N/A N/A 4,305 24.01 55,625 (99.03) 900 17.22 15,125 3,900,000.00 2,605 64.29 7,625 5.20 20,775 (11.76) 11,575 36.56 7,025 7.32 1,735 107.38 1,255 23.26 19,125 18.79 1,450 4.17 2,315 (25.00) 3,565 12.72 7,150 26.44 4,365 122.07 550 10.99 3,325 3.60 11,825 26.86 1,715 (10.82) 895 5.65 7,725 1.63 3,230 11.11 20,775 7.28 36,325 7.81 3,065 35.86 1,995

Up-Side 3.14 29.59 43.27 7.36 26.82 29.76 101.26 14.53 34.50 39.77 27.50 33.82 38.76 66.13 49.65 22.09 36.36 75.00 25.14 6.51 25.52 5.04 44.55 27.26 19.02 47.89 29.00 11.56 20.85 0.69 29.69 32.04 28.25 21.76 62.24 24.07 29.95 56.62 151.40 20.70 23.28 22.21 (3.90) 16.76 25.47

Recommendation Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy

Market 30.08 6.98 16.63 22.75 4.59 207.48 6.25 292.78 77.30 214.00 10.58 26.36 179.08 13.20 27.52 35.26 12.65 21.01 85.53 2.28 70.26 24.64 46.32 60.10 10.99 32.30 63.05 25.96 46.18 9.82 25.48 65.45 12.85 17.36 16.33 39.19 53.98 15.80 0.76 30.70 264.10 63.41 288.41 16.14 21.57

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,208 19,100 1,960 520 5,775 481 5,125 318 11,875 4,145 8,675 1,000 2,750 7,675 930 1,430 2,150 825 2,460 44,450 845 12,050 2,480 5,275 16,325 9,725 4,750 1,345 1,125 15,825 1,440 1,785 2,700 5,575 3,585 339 2,680 9,100 1,095 356 6,400 2,620 17,000 37,800 2,625 1,590

Open

High

4,244 19,450 2,060 525 5,775 486 5,200 322 12,000 4,155 8,650 1,000 2,965 7,975 970 1,390 2,120 840 2,575 43,000 840 12,350 2,570 5,400 16,450 9,900 4,855 1,380 1,140 15,900 1,465 1,850 2,625 5,625 3,580 337 2,845 9,175 1,120 298 6,700 2,605 16,850 38,800 2,690 1,605

4,253 19,875 2,070 530 5,825 497 5,275 325 12,350 4,180 8,725 1,015 2,965 8,000 975 1,455 2,200 865 2,590 44,800 845 12,500 2,700 5,550 16,475 10,100 4,895 1,380 1,160 16,000 1,465 1,850 2,715 5,650 3,615 345 2,880 9,175 1,140 371 6,700 2,635 17,100 38,900 2,700 1,605

Low 4,208 18,875 1,960 515 5,725 480 5,075 317 11,875 4,075 8,550 995 2,750 7,675 930 1,380 2,100 820 2,460 42,850 840 12,050 2,425 5,275 16,100 9,675 4,750 1,345 1,125 15,825 1,430 1,785 2,610 5,575 3,550 335 2,650 9,075 1,095 298 6,400 2,600 16,825 37,800 2,615 1,580

Year-to-Date (YtD%) -19.50% -21.24% -33.62% -50.00% 40.17% -54.84% -30.98% -43.21% -9.52% -32.05% -25.54% -17.01% -39.23% -28.77% -34.74% -20.78% -43.12% -33.28% -49.43% -26.77% -49.10% -8.02% -31.59% -21.85% -34.70% -36.75% -32.62% -26.50% 10.29% 5.50% -23.81% -29.72% -55.00% -55.40% 0.28% -34.17% -23.43% -43.83% -27.96% -69.57% -34.02% -8.07% -2.02% 17.03% -28.67% 10.96%

MA5

RSI Rec

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif

Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading OverBought OverBought Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Strong Buy Trading Oversold Trading Trading Trading Trading

MACD Trend Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,152 4,315 4,478 4,228 15,450 17,500 19,550 19,325 1,650 1,825 2,000 2,015 525 570 620 525 5,475 5,750 6,000 5,775 466 485 505 486 5,125 5,800 6,450 5,175 316 336 357 321 11,600 12,000 12,425 12,025 3,945 4,360 4,770 4,140 8,225 9,400 10,575 8,650 985 1,020 1,060 1,005 2,940 3,405 3,875 2,860 7,600 8,425 9,250 7,825 875 985 1,100 950 1,335 1,460 1,580 1,415 1,785 1,945 2,100 2,145 770 810 855 840 2,215 2,505 2,795 2,520 40,500 42,000 43,500 43,775 830 895 955 845 11,425 12,225 13,025 12,250 1,065 1,700 2,335 2,545 4,870 5,225 5,575 5,375 15,975 18,050 20,125 16,350 8,250 9,175 10,100 9,850 4,790 4,980 5,175 4,815 1,315 1,505 1,700 1,365 1,050 1,125 1,195 1,140 15,000 16,050 17,075 15,900 980 1,235 1,485 1,450 1,470 1,640 1,810 1,820 2,405 2,675 2,945 2,665 5,400 5,700 5,975 5,600 3,370 3,460 3,550 3,585 329 350 372 339 2,415 2,625 2,840 2,765 8,475 9,475 10,450 9,125 1,035 1,260 1,485 1,115 283 600 915 331 6,250 6,525 6,825 6,550 2,585 2,705 2,825 2,615 16,475 18,175 19,900 16,950 36,300 38,250 40,175 38,325 2,550 2,685 2,815 2,660 1,560 1,605 1,650 1,595

Support 1 2 4,203 4,183 18,775 18,325 1,955 1,905 515 510 5,725 5,675 475 469 5,075 4,970 316 313 11,700 11,550 4,100 4,035 8,575 8,475 990 985 2,750 2,645 7,675 7,500 930 905 1,375 1,340 2,085 2,045 810 795 2,455 2,390 42,750 41,825 840 840 11,975 11,800 2,390 2,270 5,200 5,100 16,200 15,975 9,600 9,425 4,730 4,670 1,345 1,330 1,115 1,105 15,775 15,725 1,435 1,415 1,785 1,755 2,610 2,560 5,575 5,525 3,550 3,520 333 329 2,650 2,535 9,100 9,025 1,085 1,070 291 258 6,400 6,250 2,595 2,580 16,800 16,675 37,750 37,225 2,615 2,575 1,585 1,570

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,248 4,273 4,120 Hold 19,775 20,325 18,050 Sell 2,065 2,125 1,875 Sell 530 540 500 Hold 5,825 5,875 5,600 Speculative Buy 492 505 462 Speculative Buy 5,275 5,375 4,895 Speculative Buy 324 329 308 Buy 12,175 12,500 11,375 Hold 4,205 4,245 3,975 Hold 8,750 8,825 8,350 Speculative Buy 1,010 1,025 970 Speculative Buy 2,965 3,075 2,605 Speculative Buy 8,000 8,150 7,400 Speculative Buy 975 995 895 Hold 1,450 1,490 1,320 Hold 2,185 2,245 2,010 Hold 855 885 780 Hold 2,585 2,650 2,355 Hold 44,700 45,725 41,200 Hold 845 850 825 Speculative Buy 12,425 12,700 11,600 Hold 2,665 2,820 2,235 Sell 5,475 5,650 5,025 Hold 16,575 16,725 15,725 Speculative Buy 10,025 10,275 9,275 Hold 4,875 4,960 4,595 Speculative Buy 1,380 1,400 1,310 Speculative Buy 1,150 1,175 1,085 Hold 15,950 16,075 15,475 Hold 1,470 1,485 1,395 Sell 1,850 1,885 1,725 Sell 2,715 2,770 2,520 Buy 5,650 5,675 5,450 Hold 3,615 3,650 3,465 Hold 343 349 324 Hold 2,880 2,995 2,495 Sell 9,200 9,225 8,900 Hold 1,130 1,160 1,050 Speculative Buy 364 404 254 Buy 6,700 6,850 6,150 Speculative Buy 2,630 2,650 2,540 Speculative Buy 17,075 17,225 16,425 Hold 38,850 39,425 36,675 Sell 2,700 2,745 2,535 Hold 1,610 1,620 1,545 Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics

Date Agenda 5-Oct-15 UK Markit/CIPS UK Services PMI SEP 5-Oct-15 Euro Area Retail Sales MoM AUG 5-Oct-15 Euro Area Retail Sales YoY AUG 5-Oct-15 Euro Area Eurogroup Meeting 5-Oct-15 US ISM Non-Manufacturing PMI SEP 5-Oct-15 Germany Factory Orders MoM AUG 6-Oct-15 Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting 6-Oct-15 Euro Area Ecofin Meeting 6-Oct-15 US Balance of Trade AUG 6-Oct-15 Euro Area ECB President Draghi Speech 7-Oct-15 Japan BoJ Interest Rate Decision 7-Oct-15 Japan Coincident Index Prel AUG 7-Oct-15 Japan Leading Economic Index Prel AUG 7-Oct-15 Germany DEIndustrial Production YoY AUG 7-Oct-15 UK Manufacturing Production MoM AUG 7-Oct-15 UK Industrial Production YoY AUG 7-Oct-15 UK Industrial Production MoM AUG 7-Oct-15 UK Manufacturing Production YoY AUG 7-Oct-15 US Consumer Credit Change AUG 8-Oct-15 Japan Machinery Orders MoM SEP 8-Oct-15 Japan BoJ Monthly Report 8-Oct-15 Germany Balance of Trade AUG 8-Oct-15 UK BoE Interest Rate Decision 8-Oct-15 UK MPC Meeting Minutes 8-Oct-15 UK BoE MPC Vote Hike 8-Oct-15 UK BoE Quantitative Easing 8-Oct-15 Euro Area ECB MP Meeting Accounts 8-Oct-15 US Continuing Jobless Claims 26/SEP 8-Oct-15 US Initial Jobless Claims 3/OCT 8-Oct-15 US Fed Bullard Speech 8-Oct-15 US FOMC Minutes 9-Oct-15 US Fed Williams Speech 9-Oct-15 UK Balance of Trade AUG 9-Oct-15 UK Construction Output YoY AUG 9-Oct-15 US Export Prices MoM SEP 9-Oct-15 US Import Prices MoM SEP Sumber :Trading economics

Country EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR USD EUR JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR USD JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD

Actual

Prior 55.6 0.4% 2.7%

Consensus 56 -0.1% 1.8%

59 -1.4%

0.5%

$-41.86B 0% 113.1 105 0.5% -0.8% 0.8% -0.4% 0.50% $19.1B -3.6%

$-45.30B

0.3% 1.2% 0.3% -0.1% 3.2%

3.2% 0.5%

3.3% 0.5%

1./9 £375B

1./9

2191K 2.59%

£-3.37B -0.7% -1.4% -1.8%

-0.2% -0.5%

OSO SECURITIES



RUPS Code CMNP PNBS BSSR ISAT WOMF ESTI TRUB DEFI GOLL VRNA BRNA BUMI

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB

Date 02-Okt-15 02-Okt-15 06-Okt-15 07-Okt-15 07-Okt-15 08-Okt-15 12-Okt-15 21-Okt-15 21-Okt-15 23-Okt-15 23-Okt-15 26-Okt-15

Time Place Gedung Citra Marga Jl Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara 14.00 15.00 Panin Bank Building Lantai 4 Jl. Jendral Sudirman Senanyan Jakarta 10270 Auditorium lantai 4- Gedung Indosat. Jl. Medan Merdeka Barat No.21 Function Room, Sentral Senayan III Lt.28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung Karno Jakarta 10270 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Hotel Century Par k, Ruang Atanaya 2 GF Jl. Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270

14.00 14.00 14.00 10.00 10.00

Harris Hotel Jl. Dr. Saharjo No.191, Tebet Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12960 10.30 Indonesia Convention Exhibition, Convention Center, Lantai 1 Ruang Garuda 5A , BSD City

DIVIDEN

No 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Code

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

TBLA ASII HMSP BKSL UNTR ASGR BKSL AUTO SMSM

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 01-Okt-15 01-Okt-15

Pay -Date 20-Okt-15 21-Okt-15 12-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 16-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 23-Okt-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50

STOCK DIVIDEN

No Code 1 CTRA 2 CTRS 3 CTRP

OS 92 77 56

: : :

NS 1 1 1

Cum- Date

Ex-Date

Record Date

Pay -Date

29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP

OS 3 1250 10 65 5 15

: : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2

Price (IDR) 200 1560 1665 77000 100 1500

Cum Date

Ex Date

31-Agust-15 30-Sep-15 17-Sep-15 28-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15

01-Sep-15 01-Okt-15 18-Sep-15 29-Sep-15 05-Okt-15 05-Okt-15

Trading Period 07 Sept - 14 Sep'15 07 Okt -13 Okt'15 25 Sept- 01 Okt' 15 05 Okt - 09 Okt'15 09 Okt - 22 Okt'15 16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk

Underwriter

PT Minna Padi Investama Tbk

Listing Date 16-Okt-15

IPO Price 200-300

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 05 Oktober 2015 JCI 4, (47.08) (1.11)%

Recommend Documents