OSO SECURITIES. OSODaily 15 September 2015 JCI 4, % Highlight News

OSO SECURITIES

OSODaily 15 September 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,390.37 Previous 4,360.47 Highest 4,390.37 Volbn 3.36 NetForg 1DIDRbn 101.23 Return YTD (%) (16.01) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,666.52 MINING 883.89 MISC INDUSTRY 1,063.25 BASIC INDUSTRY 366.22 CONSUMER GOODS 2,036.66 PROPERTY 448.10 INFRASTRUKTUR 881.99 FINANCE 632.01 MANUFAKTURE 1,116.51 TRADE 838.16 LQ 45 736.36 SRI-KEHATI 252.11 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

29.91

0.69%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

16,370.96 1,953.03 4,805.76 18.80

(0.38) (0.41) (0.34) (1.47)

(8.15) (5.14) 1.47 (31.49)

6,084.59 4,518.15 10,131.74

(0.54) (0.67) 0.08

(7.33) 5.74 3.33

17,965.70 3,114.80 8,307.29 1,931.46 1,639.63 2,871.47 25,852.90 21,561.90 Last 1,675.50 892.16 1,064.53 369.17 2,075.09 448.50 883.99 634.41 1,130.16 845.60 743.37 254.64 Last 44.23 9,920.00 15,600.00 1,108.05 5,309.00 2,081.00 57.00 Last 14,333.00 10,208.25 16,250.86 10,191.79 119.34 22,142.64 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.80 9.03 9.32 7.18 0.39 7.50 4.67 105.35 NAV/Unit 845.03 858.92

(1.63) (2.67) 0.02 (0.51) 2.25 (0.57) 0.95 0.27 Chg% 0.54 0.94 0.12 0.81 1.89 0.09 0.23 0.38 1.22 0.89 0.95 1.00 Chg% 0.52 (3.69) 0.45 (0.09) (1.14) 2.41 0.71 Chg% (0.08) (1.18) (0.48) (0.57) (0.33) (0.19) CPI YoY (%) 0.20 0.20 0.10 0.20 2.00 Chg% (0.08) 1.14 0.53

2.95 (3.71) (10.74) 0.83 (6.91) (14.67) (5.99) (8.66) YTD% (28.73) (34.83) (18.56) (32.10) (4.72) (14.56) (23.81) (13.29) (15.36) (3.76) (17.27) (15.00) YTD% (16.97) (34.52) (19.59) (6.48) (15.73) (9.17) (8.58) YTD% (13.57) (0.57) (7.31) (8.01) (13.16) (12.90) GDP YoY (%) 2.70 1.50 2.60 0.80 7.00 YTD% (1.85) 17.26 19.55

1 Mth (%) (2.25) (3.03)

4,365.57 2,728.83 4,530.00 (8,518.89) (2.64) YTD%

Market Review Awal pekan ini IHSG berhasil melanjutkan penguatan dengan naik sebesar 0.69% ke level 4,390.37. Semua sekor berhasil ditutup menguat dipimipin oleh sektor Consumer Goods yang menguat 1.89% dan sektor manufacture yang naik sebesar 1.22%. Perdagangan saham kemarin terlihat masih sangat sepi dimana nilai transaksi kemarin hanya sebesar Rp 2,72 triliun, jauh dari rata-rata perdagangan saham sebelumnya yang berada di kisaran Rp 4 triliunan. Hal ini, inline dengan merosotnya rupiah yang kembali terdepresiasi sebesar 0.08% ke level 14,333.00. Dari bursa Asia, indeks Shanghai ditutup terkoreksi tajam seiring dengan rilisnya data ekonomi China yang melambat pada hari minggu kemarin, yaitu, data Fixed Asset investment yang berada di level 10.9% atau lebih rendah dari ekspektasi pasar 11.1%. Selain itu pertumbuhan produksi industri bulan Agustus juga ikut melambat sebesar 6.1%. Selain China, Jepang juga mengalami koreksi yang cukup signifikan seiring dengan rilisnya data ekonomi Jepang yang turun, seperti: produksi industri Jepang bulan juli yang turun menjadi -0.8% dari sebelumnya 1.1%. Global Market Sementara itu, semalam bursa Wall Street ikut terkena imbas dari koreksi yang terjadi pada bursa Asia khususnya China yang mengalami koreksi cukup dalam akibat rilisnya data Factory Output & Investment bulan Agustus yang melambat, seiring dengan penantian FOMC meeting. Indeks Dow Jones terkoreksi sebesar 0.38% ke level 16,370.96. indeks S&P 500 turun sebesar 0.41% ke level 1,953.03 dan indeks Nasdaq turun melemah sebesar 0.34% ke level 4,805.76. Kekhawatiran terhadap perekonomian China yang melambat nampaknya berpengaruh besar terhadap perdagangan di pasar saham Eropa, dimana mayoritas bursa utama Eropa mencatatkan penurunan ditengah positifnya data Produksi Industri kawasan uni Eropa bulan Juli yang naik menjadi 1.9% dari sebelumnya 1.5%. Hanya indeks DAX yang mampu mencatatkan kenaikan tipis yaitu sebesar 0.08% ke level 10,131.74, sedangkan 2 indeks lainnya, FTSE 100 dan CAC 40 mengalami pelemahan masing-masing sebesar -0.54% dan -0.67%. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG hari ini akan bergerak melemah seiring dengan sentimen negatif yang terjadi pada bursa Asia. Selain itu data trade balance Indonesia yang akan dirilis hari ini akan menjadi salah satu faktor penggerak saham. Namun secara teknikal, chart IHSG terlihat masih sideways. Indicator RSI dan MACD Histogram sedikit menguat. IHSG diperkirakan akan bergerak di kisaran 4340-4430.

Highlight News Economic & Industry News  Indeks Saham Berjangka AS Naik  Investor China Realisasikan Investasi US$3 Miliar  Minat Investor Timur Tengah Berpeluang Meningkat  Infrastruktur Pariwisata Dibenahi  Harga Pangan Turun  Bunga Diminta Turun  Produksi Batu Bara Tertekan Kinerja Ekspor Corporates News  MBAP Raih Kontrak 50.000 Ton  Rupiah Melemah, INAF Hanya Akan Serap 70% Capex  Buyback CLPI Dipatok Rp1.000/Saham

   

TINS Kebut Proyek Properti

KIJA Realisasikan 50% GWSA Cari Pinjaman Rp800 Miliar WSKT Raih Kontrak Baru Rp 11,2 Triliun

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Indeks Saham Berjangka AS Naik Indeks saham berjangka Amerika Serikat meningkat di tengah spekulasi kemungkinan pertemuan Federal Reserve akan memutuskan peningkatan suku bunga di negara itu. Perekonomian Negeri Paman Sam saat ini membaik. Meskipun tidak signifikan, produk domestik bruto AS mengalami pertumbuhan. Oleh karena itu, sekarang saat yang tepat untuk melakukan normalisasi. Investor China Realisasikan Investasi US$3 Miliar Investor China akan merealisasikan investasi senilai US$3 miliar di Pulau Tanjung Sauk, Kepulauan Riau, pada bulan depan di atas lahan seluas 300 hektare. Investor China tersebut akan menanamkan investasi pada lima bidang usaha antara lain membangun fasilitas pemurnian atau smelter zinc, refinery minyak dan gas yang terintegrasi dengan pembangkit listrik. Minat Investor Timur Tengah Berpeluang Meningkat Minat investor dari negara-negara Timur Tengah ke Indonesia diperkirakan terus meningkat, meskipun realisasinya hingga kini terbilang masih kecil. Realisasi investasi PEA di Indonesia pada semester I/2015 tercatat sebesar US$13,61 juta naik dibandingkan dengan posisi pada semester I/2014 sekitar US$1,57 juta. Infrastruktur Pariwisata Dibenahi Pemerintah mulai mengurai benang kusut di sektor pariwisata guna memacu sektor yang berpotensi menjadi quick-win dalam menggerakkan perekonomian dan menciptakan lapangan kerja. Pembangunan wilayah pariwisata ditargetkan mampu mendongkrak devisa negara dari sektor pariwisata menjadi US$20 miliar dalam lima tahun mendatang, dari saat ini yang berkisar US$10 miliar. Pembangunan infrastruktur wisata prioritas mencakup pembangunan jalan, SPAM dan penataan kawasan kumuh. Harga Pangan Turun Realisasi inflasi pada September diperkirakan lebih rendah dibandingkan dengan Agustus menyusul penurunan harga di komoditas pangan dalam dua pekan pertama bulan ini. Ketersediaan stok komoditas bahan pangan yang terus dilakukan oleh pemerintah, membuat harga komoditas tersebut terus turun di pasar. Selain itu, efek Lebaran yang terjadi pada Juli dan Agustus, juga diperkirakan berakhir pada September. Bunga Diminta Turun Perbankan diharapkan agar menurunkan suku bunga kredit sektor konstruksi supaya dapat menekan harga perumahan sehingga kredit pemilikan rumah ikut terpacu. Dengan semakin tingginya harga perumahan, permintaan perumahan untuk masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) pun sulit terealisasikan. Penurunan suku bunga kredit konstruksi bisa dilakukan perbankan dengan menciptakan efisiensi melalui digitalisasi. Produksi Batu Bara Tertekan Kinerja Ekspor Permintaan global yang masih lesu membuat kinerja ekspor batu bara tertekan. Realisasi ekspor batu bara pada JanuariAgustus 2015 turun 18% menjadi 211 juta ton dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu 258 juta ton. Penurunan kinerja ekspor emas hitam itu telah menekan penurunan produksi 15,43% pada Januari-Agustus tahun ini menjadi 263 juta ton. Realisasi produksi tersebut baru mencapai 81,88% dari target yang ditetapkan pemerintah tahun ini 425 juta ton. Kementerian ESDM membuka peluang untuk merevisi target produksi batu bara nasional tahun ini hingga 20%.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News MBAP Raih Kontrak 50.000 Ton PT Mitrabara Adiperdana Tbk.(MBAP) memperoleh kontrak jual beli batu bara dari Brooklyn Enterprise Pte. Ltd. sebanyak 50.000 ton. Pihak perseroan mengatakan perjanjian transaksi itu telah diteken pada 10 September 2015. Brooklyn Enterprise diakui sebagai perusahaan yang terafiliasi dengan perseroan. Rupiah Melemah, INAF Hanya Akan Serap 70% Capex PT Indofarma (Persero) Tbk (INAF) memperkirakan serapan belanja modal (capital expenditure/capex) akan terpangkas di tahun ini karena perlambatan ekonomi dalam negeri. Pihak perseroan mengatakan, belanja modal yang akan terserap sampai akhir tahun hanya sebesar Rp 94,5 miliar atau 70% dari target anggaran tahun ini senilai Rp 135 miliar. Apalagi sampai saat ini, realisasi belanja modal INAF baru sekitar 35% dari target. Buyback CLPI Dipatok Rp1.000/Saham PT Colorpak Indonesia Tbk.(CLPI) menetapkan harga pembelian kembali alias buyback saham maksimum Rp1.000 per lembar dari dana yang disiapkan perseroan Rp4,5 miliar. Dalam keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia, perseroan menyatakan buyback bertujuan menstabilkan nilai saham setelah menurun signifikan. Harga saham perseroan sempat menyentuh titik terendah di level Rp535 pada Agustus, saat bursa saham global dilanda gejolak, setelah sempat menggapai level tertinggi Rp835 per lembar pada empat bulan sebelumnya. TINS Kebut Proyek Properti PT Timah (Persero) Tbk.(TINS) berencana mengebut proyek propertinya dengan target memasarkan produk pada November 2015. Pihak perseroan mengharapkan proyek tersebut sudah dapat menghasilkan keuntungan (cash in) dari hasil penjualan. Proyek properti yang digarap oleh perusahaan patungan bernama PT Timah Adhi Wijaya itu sudah berdiri secara hukum. Perusahaan itu telah bekerja secara simultan, termasuk pendaftaran ke Real Estate Indonesia (REI) KIJA Realisasikan 50% PT Kawasan Industri Jababeka Tbk.(KIJA) telah menyerap belanja modal senilai Rp370 miliar hingga kini, atau sekitar 50% dari jumlah yang telah dialokasikan pada 2015. Pihak perseroan mengatakan belum akan mengubah target belanja modal pada tahun ini Rp735 miliar. Selain itu, pemanfaatan belanja modal cenderung fleksibel. Semuanya disesuaikan dengan likuiditas perseroan. Kalau realisasi hingga akhir tahun, perseroan sulit memprediksi karena akuisisi lahan sangat tergantung dengan kondisi lapangan. GWSA Cari Pinjaman Rp800 Miliar PT Greenwood Sejahtera Tbk.(GWSA) masih mencari pinjaman untuk proyek The City Center Batavia II dan Capital Square, yang masing-masing berlokasi di Jakarta dan Surabaya. Pihak perseroan mengatakan tengah mencari pinjaman bank untuk membantu mendanai kedua proyek tersebut. Untuk TCC [The City Center] butuh sekitar Rp400 miliar, Capital Square juga sekitar Rp400 miliar. Perseroan masih memiliki sisa penawaran umum berkelanjutan (PUB) senilai Rp1,4 triliun. WSKT Raih Kontrak Baru Rp 11,2 Triliun Selama delapan bulan pertama, PT Waskita Karya Tbk (WSKT) telah mengantongi kontrak baru sebesar Rp 11,2 triliun. Jumlah tersebut tersebut telah mencapai 47,8% dari target kontrak baru yang dipatok tahun ini yakni Rp 23,4 triliun.Perolehan ini juga tumbuh sebesar 4,6% jika dibanding dengan realisasi kontrak baru pada periode yang sama tahun 2014 sebesar Rp 10,7 triliun. Pihak perseroan mengatakan porsi perolehan kontrak baru dari proyek pemerintah dan BUMN memiliki bobot yang sama yakni sama-sama 40%. Sementara 20% dari proyek swasta.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea UNTR Saham ini ditutup di atas MA 50 Harian dengan candle membentuk Long White Body dimana tingkat buying volume juga terlihat mengalami sedikit kenaikan. Indikator MACD Histogram bergerak naik di area overbought. Selain itu, indikator Stochastic Oscillator juga menguat.

Recommendation : Buy Target Price : 18895 Support : 18340 Cutloss : 18245

INTP Saham ini mampu menembus MA 50 Harian dan ditutup di batas Upper Bollinger Band dengan buying volume yang mengalami penurunan. Indikator MFI dan RSI bergerak flat. Sedangkan indikator Stochastic Oscillator masih menunjukkan pergerakan positif.


INCO Saham ini mengalami kenaikan setelah sebelumnya sempat mengalami koreksi dan kemudian ditutup menembus MA 20 Harian pada perdagangan kemarin. Indikator MACD Histogram terlihat bergerak menguat inline dengan indikator MFI dan Momentum yang juga bergerak naik.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 18,125 2.56 2,115 2.36 570 0.45 5,750 3.76 483 0.40 6,125 2.53 346 1.06 12,100 3.66 4,450 1.40 9,625 2.33 1,010 0.84 3,450 1.00 8,650 1.88 1,020 1.26 1,500 1.59 1,910 2.69 815 1.63 2,440 1.57 42,025 2.38 925 0.61 12,100 5.00 1,555 0.59 5,325 1.85 19,975 3.36 9,275 0.83 4,975 3.56 1,545 7.57 1,140 1.47 16,075 #N/A N/A 1,210 1.19 1,615 2.62 2,665 1.59 5,625 1.41 3,450 6.30 360 2.59 2,540 9.85 10,200 2.50 1,330 3.34 685 1.59 6,500 7.77 2,785 4.11 18,525 1.80 40,250 68.20 2,640 4.07 1,610 2.25

P/E 13.14 8.78 6.63 18.36 21.45 12.51 4.34 14.72 7.01 8.62 5.61 9.31 8.72 11.10 9.82 11.43 7.99 26.52 13.12 21.50 19.94 6.38 10.71 14.04 6.28 18.18 27.74 14.78 20.72 9.61 10.77 7.74 8.56 18.03 6.93 20.17 10.76 12.84 10.07 17.89 15.06 10.96 44.76 18.92 20.28

PEG 0.46 (0.56) (0.00) 0.90 #VALUE! (12.13) 0.27 1.11 0.53 0.72 (0.27) (0.40) 1.09 2.32 0.28 (0.70) 0.29 #VALUE! 0.67 #VALUE! 1.36 0.00 0.33 2.79 (0.58) 0.73 4.66 0.09 1.18 0.58 3.70 (0.30) 0.58 1.16 0.06 2.32 3.41 0.52 (1.90) 4.49 11.40 1.13 7.25 3.86 0.73

BETA 0.91 2.09 1.20 0.68 0.91 1.47 1.83 1.31 1.82 1.91 1.38 1.41 1.59 0.97 1.48 1.81 1.94 0.52 0.76 0.50 0.87 1.58 1.00 1.65 0.99 0.96 1.08 1.64 1.14 0.95 1.09 0.87 1.22 1.24 2.18 1.05 1.64 1.39 0.68 0.55 0.97 0.87 1.07 1.73 1.60

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (3.36) (5.02) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,675 (20.17) 3,235 (195,184.68) 760 24.16 6,200 #N/A N/A 640 (1.17) 6,725 25.17 655 15.62 13,575 19.05 5,625 13.57 12,100 (28.53) 1,310 (35.57) 3,815 9.16 10,925 15.56 1,645 37.37 2,145 (30.67) 2,830 35.09 1,255 #N/A N/A 4,395 24.01 56,475 (99.03) 905 17.22 15,125 3,900,000.00 2,595 64.29 7,700 5.20 21,050 (11.76) 11,550 36.56 7,175 7.32 1,755 107.38 1,265 23.26 19,100 18.79 1,590 4.17 2,410 (25.00) 3,805 12.72 7,675 26.44 4,375 122.07 550 10.99 3,340 3.60 12,075 26.86 1,855 (10.82) 975 5.65 7,900 1.63 3,225 11.11 21,350 7.28 36,675 7.81 3,065 35.86 1,995

Up-Side Recommendation Market Cap 8.55 Buy 28.54 52.96 Buy 3.81 33.33 Buy 18.23 7.83 Buy 22.65 32.51 Buy 4.61 9.80 Buy 247.96 89.31 Buy 6.80 12.19 Buy 298.33 26.40 Buy 82.99 25.71 Buy 237.44 29.70 Buy 10.69 10.58 Buy 33.07 26.30 Buy 201.83 61.27 Buy 14.48 43.00 Buy 28.87 48.17 Buy 31.32 53.99 Buy 12.36 80.12 Buy 20.84 34.38 Buy 80.86 (2.16) Sell 2.50 25.00 Buy 70.55 66.88 Buy 15.45 44.60 Buy 46.76 5.38 Buy 73.53 24.53 Buy 10.48 44.22 Buy 33.83 13.59 Buy 72.42 10.96 Buy 26.31 18.82 Buy 46.91 31.40 Buy 8.26 49.23 Buy 23.06 42.78 Buy 64.60 36.44 Buy 12.96 26.81 Buy 16.71 52.78 Buy 17.34 31.50 Buy 37.14 18.38 Buy 60.50 39.47 Buy 19.19 42.34 Buy 1.47 21.54 Buy 31.18 15.80 Buy 280.73 15.25 Buy 69.10 (8.88) Sell 307.11 16.10 Buy 16.23 23.91 Buy 22.53

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,390 18,125 2,115 570 5,750 483 6,125 346 12,100 4,450 9,625 1,010 3,450 8,650 1,020 1,500 1,910 815 2,440 42,025 925 12,100 1,555 5,325 19,975 9,275 4,975 1,545 1,140 16,075 1,210 1,615 2,665 5,625 3,450 360 2,540 10,200 1,330 685 6,500 2,785 18,525 40,250 2,640 1,610

Open

High

4,378 18,025 2,155 575 5,650 490 6,200 349 12,000 4,370 9,725 1,020 3,610 8,700 995 1,520 1,900 835 2,510 41,925 915 12,250 1,495 5,200 19,875 9,225 4,975 1,550 1,145 16,150 1,180 1,600 2,720 5,750 3,445 364 2,505 10,000 1,300 720 6,425 2,800 17,800 38,900 2,740 1,635

4,390 18,750 2,195 585 5,850 493 6,200 352 12,125 4,450 9,725 1,025 3,645 8,700 1,020 1,525 1,910 840 2,535 42,400 930 12,250 1,590 5,325 20,000 9,350 4,995 1,560 1,170 16,525 1,235 1,630 2,750 5,775 3,470 364 2,580 10,200 1,360 720 6,500 2,800 18,525 40,250 2,745 1,640

Low 4,366 17,550 2,110 565 5,650 483 6,050 346 11,925 4,370 9,525 1,010 3,450 8,600 970 1,470 1,870 810 2,435 41,350 910 12,050 1,490 5,150 19,525 9,100 4,955 1,535 1,130 15,875 1,155 1,585 2,660 5,575 3,410 357 2,505 10,000 1,300 680 6,350 2,765 17,800 38,900 2,630 1,600

Year-to-Date (YtD%) -16.01% -25.26% -39.22% -45.19% 39.56% -54.65% -17.51% -38.21% -7.81% -27.05% -17.38% -16.18% -23.76% -19.72% -28.42% -16.90% -49.47% -34.80% -49.85% -30.77% -44.28% -7.63% -57.10% -21.11% -20.10% -39.67% -29.43% -15.57% 11.76% 7.17% -35.98% -36.42% -55.58% -55.00% -3.50% -30.10% -27.43% -37.04% -12.50% -41.45% -32.99% -2.28% 6.77% 24.61% -28.26% 12.36%

MA5 Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

MACD Trend Trading Positif Trading Positif Trading Positif Trading Positif Trading Negatif Trading Positif Trading Positif Oversold Positif Oversold Negatif Trading Positif Trading Negatif Trading Positif Trading Positif Trading Positif Oversold Negatif Trading Positif Trading Positif Oversold Positif Oversold Negatif Oversold Negatif Trading Positif Trading Negatif Trading Positif Trading Positif Trading Positif Trading Positif Trading Positif Trading Negatif OverBought Positif Trading Negatif Trading Positif Oversold Negatif Oversold Positif Trading Positif Trading Positif Trading Positif Trading Positif OverBought Positif Oversold Negatif Oversold Positif Oversold Positif Trading Negatif Trading Negatif Trading Positif Trading Positif Trading Positif RSI Rec

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,182 4,385 4,589 4,381 14,350 16,700 19,025 18,125 1,710 2,020 2,335 2,145 456 550 645 575 5,325 5,650 6,000 5,725 463 499 535 487 5,525 5,975 6,425 6,150 298 358 418 348 11,250 12,250 13,250 12,050 4,115 4,570 5,025 4,410 9,200 9,925 10,650 9,650 935 1,040 1,145 1,015 2,775 3,335 3,900 3,540 8,325 8,750 9,175 8,675 955 1,125 1,295 1,000 1,370 1,545 1,715 1,505 1,420 1,790 2,160 1,900 710 865 1,015 825 2,475 2,785 3,100 2,480 39,575 43,350 47,150 41,925 875 935 995 920 11,950 12,375 12,775 12,175 1,170 1,460 1,755 1,535 4,530 5,225 5,925 5,250 16,750 18,300 19,850 19,850 8,175 8,900 9,625 9,250 4,770 5,125 5,475 4,975 1,470 1,595 1,720 1,550 955 1,050 1,145 1,145 14,700 16,200 17,675 16,150 920 1,055 1,190 1,195 1,475 1,740 2,005 1,610 2,290 2,875 3,465 2,700 5,075 5,675 6,250 5,675 3,005 3,435 3,865 3,445 325 357 389 361 2,395 2,580 2,770 2,535 7,275 8,775 10,300 10,100 1,255 1,490 1,730 1,325 670 765 860 700 6,450 6,875 7,275 6,450 2,645 2,790 2,930 2,790 16,500 18,350 20,200 18,175 34,675 37,500 40,300 39,575 2,515 2,695 2,870 2,690 1,505 1,640 1,780 1,620

Support 1 2 4,372 4,356 17,475 16,925 2,095 2,060 565 555 5,600 5,525 482 477 6,100 6,000 345 342 11,950 11,850 4,370 4,330 9,575 9,450 1,010 1,000 3,435 3,345 8,625 8,575 985 950 1,485 1,450 1,885 1,860 810 795 2,425 2,380 41,450 40,875 910 900 12,075 11,975 1,475 1,435 5,175 5,075 19,700 19,375 9,125 9,000 4,955 4,935 1,535 1,525 1,125 1,105 15,800 15,500 1,155 1,115 1,585 1,565 2,650 2,610 5,600 5,475 3,420 3,385 359 354 2,485 2,460 10,000 9,900 1,285 1,265 685 660 6,400 6,300 2,775 2,755 17,800 17,450 38,900 38,225 2,635 2,575 1,605 1,580

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,397 4,406 4,291 Hold 18,675 19,325 16,650 Hold 2,180 2,230 2,030 Hold 585 595 545 Hold 5,800 5,925 5,450 Sell 492 497 470 Hold 6,250 6,300 5,900 Hold 351 354 337 Speculative Buy 12,150 12,250 11,650 Speculative Buy 4,450 4,490 4,265 Hold 9,775 9,850 9,300 Hold 1,025 1,030 985 Hold 3,630 3,735 3,295 Hold 8,725 8,775 8,425 Speculative Buy 1,035 1,050 935 Speculative Buy 1,540 1,560 1,425 Hold 1,925 1,940 1,830 Hold 840 855 785 Speculative Buy 2,525 2,580 2,345 Speculative Buy 42,500 42,975 40,250 Speculative Buy 930 940 885 Hold 12,275 12,375 11,775 Hold 1,575 1,635 1,410 Hold 5,350 5,425 5,000 Hold 20,175 20,325 19,075 Hold 9,375 9,500 8,850 Hold 4,995 5,025 4,860 Hold 1,560 1,575 1,500 Hold 1,165 1,185 1,090 Sell 16,450 16,800 15,275 Sell 1,235 1,275 1,100 Hold 1,630 1,655 1,540 Speculative Buy 2,740 2,790 2,570 Speculative Buy 5,800 5,875 5,400 Speculative Buy 3,480 3,505 3,335 Hold 366 368 349 Hold 2,560 2,610 2,420 Hold 10,200 10,300 9,750 Sell 1,345 1,385 1,245 Speculative Buy 725 740 650 Buy 6,550 6,600 6,200 Buy 2,810 2,825 2,710 Sell 18,525 18,900 17,175 Hold 40,250 40,925 37,650 Hold 2,750 2,805 2,535 Hold 1,645 1,660 1,560 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 13-Sep-15 13-Sep-15 13-Sep-15 14-Sep-15 14-Sep-15 14-Sep-15 14-Sep-15 14-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 15-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 17-Sep-15 18-Sep-15 18-Sep-15 18-Sep-15 18-Sep-15 18-Sep-15 18-Sep-15 18-Sep-15

Agenda China Fixed Asset Investment YoY JUL China Industrial Production YoY AUG China Retail Sales YoY AUG India WPI Inflation YoY AUG Italy Inflation Rate YoY Final AUG Euro Area Industrial Production YoY JUL Euro Area Industrial Production MoM JUL India Inflation Rate YoY AUG Indonesia Balance of Trade AUG Indonesia Exports YoY AUG Indonesia Imports YoY AUG Japan BoJ Interest Rate Decision Franch Inflation Rate YoY AUG UK Core Inflation Rate YoY AUG UK Inflation Rate YoY AUG UK Inflation Rate MoM AUG Euro Area Balance of Trade JUL Germany Zew Current Conditions SEP Germany Zew Economic Sentiment Index SEP US Retail Sales MoM AUG US Retail Sales YoY AUG US Retail Sales Ex Autos MoM AUG US Capacity Utilization AUG US Industrial Production MoM AUG Japan BoJ Monthly Report Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting UK Claimant Count Change AUG UK Unemployment Rate JUL UK Average Earnings incl. Bonus JUL Euro Area Core Inflation Rate YoY Final AUG Euro Area Inflation Rate YoY Final AUG Euro Area Inflation Rate MoM AUG US Core Inflation Rate YoY AUG US Inflation Rate YoY AUG US Inflation Rate MoM AUG US NAHB Housing Market Index SEP US Net Long-term Tic Flows JUL Japan Balance of Trade AUG Japan Exports YoY AUG Japan BoJ Gov Kuroda Speech Euro Area ECB Economic Bulletin UK Retail Sales ex Fuel MoM AUG UK Retail Sales ex Fuel YoY AUG UK Retail Sales MoM AUG UK Retail Sales YoY AUG Euro Area Construction Output YoY JUL US Building Permits AUG US Continuing Jobless Claims 5/SEP US Current Account Q2 US Housing Starts AUG US Housing Starts MoM AUG US Initial Jobless Claims 12/SEP US Philadelphia Fed Manufacturing Index SEP US Fed Interest Rate Decision US FOMC Economic Projections Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes China House Price Index YoY AUG UK BoE Quarterly Bulletin Q3 US CB Leading Index MoM AUG US Financial Accounts of the US Q3

Sumber :Trading economics

Country CNY CNY CNY INR EUR EUR EUR INR IDR IDR IDR JPY EUR GBP GBP GBP EUR EUR EUR USD USD USD USD USD JPY EUR GBP GBP GBP EUR EUR EUR USD USD USD USD USD JPY JPY JPY EUR GBP GBP GBP GBP EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY CNY GBP USD USD

Actual 10.9% 6.1% 10.8% -4.95% 0.20% 1.90% 0.60% 3.66%

Prior 11.2% 6.0% 10.5% -4.05% 0.2% 1.2% -0.4% 3.78% $1.33B -19.23% -28.44% 0% 0.2% 1.2% 0.1% -0.2% €26.4B 65.7 25 0.6% 2.4% 0.4% 78% 0.6%

Consensus 11.1% 6.4% 10.5% -4.4% 0.2% 0.6% 0.3% 3.6%

-4.9K 5.6% 2.4% 1% 0.2% -0.6% 1.8% 0.2% 0.1% 61 $103.1B ¥-268.1B 7.6%

-5K 5.6% 2.5%

0.4% 4.3% 0.1% 4.2% -2.3% 1130K 2260K $-113.3B 1260K 0.2% 275K 8.3 0.25%

0.0% 0.2% 64 18.5 0.4% 0.2% 77.8% -0.1%

¥ -541.3B 4.0%

0.1% 3.9% 0.2% 3.8% 1150K $-112.3B 1180K 275K 6.0

-3.7% 0.1% -0.2%

0% 0.2%

OSO SECURITIES



RUPS Code MAYA MDRN INVS RALS ADHI RIGS

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS LB RUPS

Date 10-Sep-15 10-Sep-15 14-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 22-Sep-15

Time 15.00 9.30 10.00 10.00 14.00 13.00

Place Mayapada Learning Center Menara Topas Lantai 16 Jl M.H Thamrin Kav 9 Jakarta 10350 Kantor Perseroan Jl. Matraman Raya No.12 Jakarta 13150 Balai Kartini, Ruang Anggrek Jl. Jendral Gatot Subroto Kav.37 Jakarta Selatan 12950 Grand Sabang Function Hall Hotel Mercure Sbang, Jakarta Jl. H Agus Salim No. 11-13 Gambir- Jakarta Pusat Ruang Auditorium Lantai 3 PT Adhi Karya (Persero) Tbk Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Timur Grand Kemang Hotel Jl. Kemang Raya 2H Kebayoran Baru Jakrata Selatan 12730

DIVIDEN

Stock CTRA CTRS CTRP

No 1 2 3

DPS (IDR) -

Status Stock Bonus Stock Bonus Stock Bonus

CUM Date 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

Ex Date 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

Recording 02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

Payment 19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5 6

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP MAIN

OS 3 100000 10 65 5 4

NS 2 76190 1 4 2 1

: : : : : :

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1510-2400

3-Sep-15

4-Sep-15

10 Sept - 16 Sept'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

63000-99000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 Gelombang Seismic

Business Line Trade & Service

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk

STOCK SPLIT

No

Code

1 LION 2 LMASH

OS

NS 1 : 1 :

Cum Date 10 01-Sep-15 10 01-Sep-15

Record 02-Sep-15 02-Sep-15

Trade 02-Sep-15 02-Sep-15

Listing Date

IPO Price 130-170

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 15 September 2015 JCI 4, % Highlight News

Recommend Documents