OSO SECURITIES. OSODaily 23 September 2015 JCI 4, (32.04) -0.73%

OSO SECURITIES

OSODaily 23 September 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,344.04 Previous 4,376.08 Highest 4,389.31 Volbn 6.31 NetForg 1DIDRbn (380.83) Return YTD (%) (16.89) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,636.19 MINING 904.59 MISC INDUSTRY 1,023.43 BASIC INDUSTRY 357.04 CONSUMER GOODS 2,071.70 PROPERTY 450.28 INFRASTRUKTUR 884.09 FINANCE 632.46 MANUFAKTURE 1,110.70 TRADE 859.47 LQ 45 737.19 SRI-KEHATI 251.27 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(32.04)

-0.73%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,337.09 4,399.39 4,515.45 (10,790.06) (3.67) YTD%

16,330.47 1,942.74 4,756.72 18.25

(1.09) (1.23) (1.50) (1.88)

(8.37) (5.64) 0.44 (33.49)

5,935.84 4,428.51 9,570.66

(2.83) (3.42) (3.80)

(9.60) 3.65 (2.40)

18,070.21 3,185.62 8,365.92 1,982.06 1,635.37 2,868.47 25,664.11 21,796.58 Last 1,639.81 907.20 1,024.99 353.91 2,035.55 447.83 875.58 629.24 1,098.36 853.13 729.92 248.63 Last 46.48 9,690.00 14,800.00 1,124.28 5,078.00 2,116.00 56.60 Last 14,552.00 10,356.21 16,298.82 10,279.06 121.34 22,525.16 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.75 9.04 9.18 7.18 0.39 7.50 4.67 105.35 NAV/Unit 834.77 849.57

(1.96) 0.92 0.71 0.88 (0.25) (0.48) (2.02) 0.18 Chg% 0.22 0.29 0.15 (0.88) (1.74) (0.54) (0.96) (0.51) (1.11) (0.74) (0.99) (1.05) Chg% 0.26 (1.77) (2.28) (0.04) (3.62) 1.44 0.18 Chg% (0.45) 0.19 0.43 0.08 (0.73) (0.20) CPI YoY (%) 0.20 0.10 0.00 0.20 2.00 Chg% 0.94 1.27

3.55 (1.52) (10.11) 3.47 (7.15) (14.76) (6.67) (7.66) YTD% (30.25) (33.73) (21.58) (34.90) (6.54) (14.68) (24.54) (14.00) (17.74) (2.90) (18.77) (17.00) YTD% (12.75) (36.04) (23.71) (5.11) (19.40) (7.64) (9.22) YTD% (14.87) (2.00) (7.58) (8.79) (14.59) (14.38) GDP YoY (%) 2.70 1.50 2.60 0.80 7.00 YTD% (2.70) 17.32 17.75

Market Review IHSG kembali terkoreksi melanjutkan pelemahan pada hari sebelumnya dengan turun sebesar 0.73% ke level 4,334.04. Terdapat 98 saham yang berhasil ditutup naik, 184 saham turun dan 920 saham lainnya stagnan. Dari total 10 sektor yang terdaftar di BEI, hanya 3 sektor yang berhasil menguat, diantaranya; sektor Agriculture (0.22%), Mining (0.29%) dan MISC Industry (0.15%), sedangkan 7 sektor lainnya melemah. Nilai tukar rupiah terhadap dollar yang saat ini sudah tembus di atas 14.500, menjadikan kekhawatiran pelaku pasar terhadap perlambatan ekonomi Indonesia kuartal III semakin besar. Maraknya aksi jual pada perdagangan kemarin, masih didominasi oleh asing, dimana pelaku pasar asing mencatatkan net sell sebesar Rp 380.83 miliar. Sementara itu, indeks di bursa Asia kemarin ditutup mixed. Indeks Shanghai, TWSE, KOSPI dan Hangseng berhasil menguat. Sedangkan indeks Nikkei, KLSE, dan ST-Times, Sensex terkoreksi. Koreksi tertinggi dipimpin oleh indeks Nikkei yang mencatatkan penurunan sebesar 1.96% ke level 18,070.21. Global Market Bursa Wall Street kembali ditutup terkoreksi pada perdagangan semalam ditengah naiknya indeks harga perumahan AS bulan Juli sebesar 0.6% dari periode sebelumnya 0.2%. Indeks Dow Jones melemah 1.09% ke level 16,330.47, S&P 500 turun sebesar 1.23% ke level 1,942.74 dan Nasdaq terkoreksi sebesar 1.5% ke level 4,756.72. Pelemahan dipicu oleh maraknya aksi jual komoditas yang menyeret harga saham yang berada disektor berbahan dasar komoditas. Sektor S&P materials. (SPLRCM) terkoreksi sebesar 1.8% yang memimpin penurunan indeks S&P 500. Kekhawatiran pelaku pasar terhadap perlambatan ekonomi China juga menjadi salah satu faktor yang menekanan harga komoditas selama 2 minggu terakhir ini. Selain itu keputusan The Fed untuk menjaga suku bunganya di 0.25%, semakin menambah kekhawatiran pelaku pasar seiring dengan pernyataan Dennis lockhart bahwa kenaikan suku bunga The Fed masih mungkin dilakukan pada akhir tahun ini. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG hari ini masih rentan terhadap aksi tekanan jual seiring dengan rupiah yang sudah menyentuh level 14.500. Selain itu, Data manufacturing China bulan September yang akan dirilis hari ini juga menjadi salah satu faktor yang akan menjadi penggerak indeks. Secara teknikal, histogram MACD melemah didukung oleh penurunan indikator stochatsic oscilator. MFI bergerak flat dan RSI turun. Kami perkirakan IHSG akan berada dikisaran 4305-4721. Highlight News Economic & Industry News  ADB Pangkas Prospek PDB Asia  Ekonomi Internet Akan Sumbang 5,3% PDB  Fund Manager Asing Tarik Dana Rp65,82 Triliun  Pemotongan Belanja Sebaiknya Dihindari  Klaim Asuransi Kredit Berpotensi Turun  4 Izin Perusahaan Kelapa Sawit Resmi Dibekukan  Laju Penguatan Harga Emas Tertahan Corporates News

1 Mth (%) 4.08 2.50

       

Fadjroel Rachman Jadi Komut ADHI ECII Buyback Saham Rp150 Miliar RIGS Klaim Raih Kontrak US$40 Juta LEAD Akan Menunda Pembelian Kapal Baru Tahun Ini Menakar Aksi ANTM Menambah Modal ASGR Beri Dividen Interim Rp 25 Per Saham BTPN Siap Lunasi Obligasi SMRA akan rilis PUB II senilai Rp 3 triliun

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News ADB Pangkas Prospek PDB Asia Bank Pembangunan Asia memangkas prospek pertumbuhan ekonomi Asia pada tahun ini dari prediksi awal yang dikeluarkan pada Maret sekitar 6,3% menjadi hanya 5,8%. Pelemahan proyeksi laju produk domestik bruto di China dan India serta terganggunya pemulihan ekonomi negara-negara industri utama dunia menjadi pertimbangan Bank Pembangunan Asia (Asian Development Bank/ ADB) untuk merevisi turun prediksi perkembangan ekonomi tahun ini. ADB juga menurunkan proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun depan dari 6,3% menjadi hanya 6%. Ekonomi Internet Akan Sumbang 5,3% PDB Ekonomi Internet diprediksi bisa menyumbang 5,3% terhadap Produk Domestik Bruto pada 2016 seiring dengan upaya pemerintah menggenjot ekonomi berbasis digital, termasuk penggelaran infrastruktur broadband. Dampak terhadap perekonomian negara sangat luar biasa bila konvergensi dilakukan secara komprehensif. Sumbangan digital kreatif mencapai 40% dari total pendapatan industri kreatif, atau mencapai Rp288miliar. Fund Manager Asing Tarik Dana Rp65,82 Triliun Investor asing terus melepas kepemilikannya di pasar saham, termasuk fund manager. Kepemilikan manajer investasi asing pada efek saham sepanjang tahun ini sudah merosot hingga Rp65,82 triliun akibat terkoreksinya pasar saham. Pada Agustus, kepemilikan fund manager asing tercatat Rp277,42 triliun, sedangkan pada pengujung tahun lalu masih tercatat Rp343,24 triliun. Dengan demikian, ada penurunan sekitar 19,17% atau senilai Rp65,82 triliun. Pemotongan Belanja Sebaiknya Dihindari Pemerintah diminta untuk tidak menerapkan cara lama lewat pemangkasan anggaran belanja pemerintah pusat ketika terjadi shortfall, atau selisih antara realisasi dan target pajak, melebihi prognosis pemerintah sekitar Rp120 triliun. Besaran shortfall penerimaan pajak tahun ini diproyeksi akan lebih tinggi dari prognosis pemerintah. Imbasnya, opsi pelebaran defisit APBNP 2015 harus diambil ketimbang memangkas belanja seperti tahun lalu sehingga mengorbankan stimulus laju pertumbuhan ekonomi nasional. Klaim Asuransi Kredit Berpotensi Turun Rasio klaim asuransi kredit pada semester II/2015 berpotensi lebih rendah dibandingkan dengan semester I/2015 lantaran penurunan suku bunga kredit usaha rakyat. Sampai Juni 2015, AAUI mencatat klaim asuransi kredit melonjak 64,9% menjadi Rp904 miliar. Pada periode yang sama tahun lalu, klaim tercatat lebih rendah sebesar Rp548 miliar. Tingginya klaim sepanjang semester I/2015 terjadi karena penurunan daya beli akibat kondisi makroekonomi yang membuat pengembalian kredit tersendat. 4 Izin Perusahaan Kelapa Sawit Resmi Dibekukan Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan akhirnya membekukan izin tiga perusahaan kelapa sawit dan mencabut izin satu perusahaan kehutanan yang diduga melakukan pembakaran hutan dan lahan di area konsesi mereka. Tiga perusahaan sawit yang dibekukan itu adalah PT Tempirai Palm Resources dan PT Waringin Agro Jaya yang beroperasi di Sumatra Selatan; serta PT Langgam Inti Hibrindo di Riau. Sanksi pembekuan itu dilakukan setelah tim pengawasan mengumpulkan bukti-bukti kebakaran di areal konsesi perusahaan. Laju Penguatan Harga Emas Tertahan Harga emas berpeluang untuk kembali terkoreksi pada pekan ini. Komentar optimistis kenaikan suku bunga pada tahun ini oleh beberapa pejabat Federal Reserve sejak akhir pekan lalu sampai pekan ini membuat pelaku pasar wait and see. Pada perdagangan kemarin sampai pukul 17:40 WIB, harga emas Gold Spot terkoreksi 0,14% menjadi US$1.131 per troy ounce atau Rp527.737 per gram, sedangkan pada perdagangan Senin (21/9) harga emas ditutup melemah 0,52%. Lalu, kemarin harga emas Antam turun 0,36% menjadi Rp571.000 per gram.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News Fadjroel Rachman Jadi Komut ADHI PT Adhi Karya (Persero) Tbk. (ADHI)mengangkat Muhammad Fadjroel Rachman sebagai Komisaris Utama menggantikan pejabat sebelumnya, Imam Santoso Ernawi. Keputusan itu ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa kemarin, di kantor pusat perseroan. Selain itu, rapat itu juga menunjuk dua direksi baru yaitu Haris Gunawan dan Budi Saddewa Soediro yang menggantikan Giri Sudaryono dan Supardi. Selain Fadjroel, komisaris perusahaan antara lain Bobby A.A. Nazief, Wicipto Setiadi, Rildo Ananda Anwar, Muchlis Rantoni Luddin, Hironimus Hilapok. Sementara itu, Direktur Utama Adhi Karya tetap dijabat oleh Kiswodarmawan. ECII Buyback Saham Rp150 Miliar PT Electronic City Indonesia Tbk. (ECII) melakukan pembelian kembali atau buyback saham maksimum Rp150 miliar akibat gejolak pasar modal. Pihak perseroan mengatakan pelaksanaan buyback akan dilakukan mulai 23 September 2015 dengan nominal buyback Rp10 miliar. Maksimum nilai pembelian kembali saham adalah Rp150 miliar atau 11,09% dari total modal disetor dan tambahan modal disetor dalam perseroan. RIGS Klaim Raih Kontrak US$40 Juta PT Rig Tenders Indonesia Tbk.(RIGS) sudah memiliki kontrak eksisting senilai US$40 juta hingga saat ini. Pihak perseroan mengatakan beberapa kontrak utama diperoleh dari PT Adaro Energy Tbk. (ADRO) dan PT Arutmin Indonesia. Lesunya pasar membuat permintaan dari klien berkurang dan tender sepi. Untuk itu, perseroan berencana ekspansi ke luar Indonesia. Perseroan mulai masukkan penawaran ke negara lain, seperti India, Timur Tengah, dan Asean. LEAD Akan Menunda Pembelian Kapal Baru Tahun Ini PT Logindo Samudramakmur Tbk.(LEAD) menunda pembelian kapal baru pada tahun ini akibat lesunya pasar seiring melemahnya sektor batu bara dan migas. Pihak perseroan mengatakan sampai saat ini pihaknya sama sekali belum menyerap ang garan belanja modal yang nilainya mencapai US$80 juta pada tahun ini. Tingkat utilisasi perseroan saat ini berada di level 60%, padahal pada tahun lalu, perseroan mencatat utilisasi masih berkisar 77%. Sebelumnya, perseroan menargetkan tingkat utilisasi dapat mencapai 80% pada akhir tahun ini. Menakar Aksi ANTM Menambah Modal PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) sedang berupaya menggeber beberapa proyek smelter. Untuk mendanai proyeknya, perseroan akan segera menerbitkan saham baru dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyakbanyaknya 14,11 miliar dengan harga Rp 371 - Rp 535 per saham. Jika dikurangi dengan hak pemerintah, dana maksimal yang bisa diperoleh perseroan dalam aksi korporasi ini mencapai Rp 5,3 triliun.Efek dilusi dari rights issue tersebut maksimum 59,7%. Nantinya, setiap pemegang 25 saham lama, berhak atas 26 hingga 37 HMETD. ASGR Beri Dividen Interim Rp 25 Per Saham PT Astra Graphia Tbk (ASGR) berencana membagikan dividen interim Rp 25 per saham untuk tahun buku Desember 2015. Keputusan ini telah mendapat persetujuan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi ASGR pada 18 September 2015.Saat ini, total saham beredar ASGR sebanyak 1,34 miliar saham. Dengan demikian, total nilai dividen interim yang akan diberikan sebesar Rp 33,71 miliar. Pembayaran dividen akan dilakukan pada 16 Oktober 2015. BTPN Siap Lunasi Obligasi PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (BTPN) telah menyiapkan dana sejumlah Rp716,10 miliar untuk melunasi pokok dan bunga obligasi perseroan III-2010. Untuk pelunasan pokok obligasi seri B senilai Rp700 miliar dan bunganya sebesar Rp16,10 miliar. SMRA akan rilis PUB II senilai Rp 3 triliun PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) berencana menerbitkan obligasi berkelanjutan (Penawawaran Umum Berkelanjutan/PUB) II dengan fasilitas senilai Rp 3 triliun. PUB II tahap I akan diterbitkan kuartal IV tahun ini senilai Rp 500 miliar.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BBCA Saham ini mengalami penguatan pada perdagangan kemarin dimana candle membentuk White Marubozu dan ditutup masih berada di bawah MA 20 Harian. Indikator MFI dan RSI terlihat bergerak mneguat. Di samping itu, indikator Stochastic Oscillator juga terlihat berada dlam pergerakan positif.

Recommendation : Buy Target Price : 12395 Support : 12030 Cutloss : 11970

INCO Saham ini ditutup menembus upper Bollinger Band dan berada di bawah MA 50 Harian diikuti adanya aksi beli yang dilakukan para pelaku pasar. Indikator MACD Histogram terlihat percaya diri bergerak menguat sejalan dengan indikator MFI yang juga naik. namun, indikator Stochastic Oscillator berpotensi deadcross.


AKRA Saham ini ditutup di atas MA 20 Harian dengan candle membentuk Long White Body didukung buying volume yang mulai meningkat. indikator MACD Histogram sudah mulai menunjukkan sedikit penguatan. Sedangkan indikator RSI dan Stochastic Oscillator terus bergerak naik.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 17,900 2.53 13.58 2,125 2.38 9.91 595 0.46 6.81 5,900 3.86 18.84 478 0.39 21.23 5,800 2.39 12.08 342 1.04 4.29 12,150 3.68 14.78 4,300 1.36 6.77 9,350 2.26 8.44 1,030 0.85 5.72 3,550 1.03 9.58 8,600 1.87 8.67 970 1.20 10.55 1,480 1.57 9.68 2,010 2.83 12.75 805 1.61 7.96 2,415 1.56 26.62 42,250 2.39 13.44 875 0.57 30.04 12,250 5.07 20.19 1,760 0.66 7.11 5,300 1.84 10.85 17,875 3.01 12.56 9,650 0.85 6.63 5,075 3.64 18.54 1,520 7.45 27.29 1,145 1.47 14.84 16,700 #N/A N/A 21.53 1,260 1.23 10.63 1,695 2.75 11.31 2,725 1.60 8.14 5,575 1.40 8.49 3,450 6.30 18.03 360 2.59 6.93 2,750 10.66 21.94 9,475 2.32 9.99 1,250 3.17 12.13 500 1.16 7.35 6,800 8.13 18.72 2,700 3.98 14.63 18,275 1.78 10.81 38,050 64.47 42.54 2,650 4.09 19.25 1,600 2.24 20.16

PEG 0.46 (0.57) (0.00) 0.92 #VALUE! (11.49) 0.27 1.12 0.51 0.70 (0.27) (0.41) 1.08 2.21 0.27 (0.73) 0.29 #VALUE! 0.67 #VALUE! 1.38 0.00 0.33 2.49 (0.60) 0.75 4.59 0.09 1.23 0.61 3.88 (0.30) 0.58 1.16 0.06 2.51 3.17 0.49 (1.38) 4.70 11.05 1.12 6.86 3.88 0.72

BETA 0.96 2.14 1.20 0.67 0.88 1.45 1.86 1.34 1.87 1.94 1.33 1.44 1.57 1.04 1.45 1.98 1.90 0.53 0.69 0.38 0.88 1.49 1.05 1.62 0.88 0.98 1.07 1.54 1.04 0.94 1.12 0.88 1.20 1.28 2.18 1.08 1.61 1.38 0.51 0.61 0.93 0.88 1.07 1.76 1.60

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (3.36) (5.02) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 8.84 26.83 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,175 (20.17) 3,070 (195,184.68) 750 24.16 6,200 #N/A N/A 640 (1.17) 6,675 25.17 655 15.62 13,575 19.05 5,625 13.57 12,075 (28.53) 1,300 (35.57) 3,815 9.16 10,925 15.56 1,645 37.37 2,145 (30.67) 2,625 35.09 1,180 #N/A N/A 4,305 24.01 55,425 (99.03) 920 17.22 15,125 3,900,000.00 2,725 64.29 7,700 5.20 21,025 (11.76) 11,550 36.56 7,250 7.32 1,750 107.38 1,265 23.26 19,125 18.79 1,535 4.17 2,410 (25.00) 3,760 12.72 7,475 26.44 4,375 122.07 550 10.99 3,325 3.60 12,000 26.86 1,840 (10.82) 965 5.65 7,900 1.63 3,240 11.11 21,350 7.28 36,325 7.81 3,065 35.86 1,995

Up-Side 7.12 44.47 26.05 5.08 33.89 15.09 91.52 11.73 30.81 29.14 26.21 7.46 27.03 69.59 44.93 30.60 46.58 78.26 31.18 5.14 23.47 54.83 45.28 17.62 19.69 42.86 15.13 10.48 14.52 21.83 42.18 37.98 34.08 26.81 52.78 20.91 26.65 47.20 93.00 16.18 20.00 16.83 (4.53) 15.66 24.69

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy

Market 28.19 3.83 19.03 23.24 4.56 234.80 6.72 299.56 80.19 230.66 10.90 34.03 200.67 13.77 28.49 32.96 12.21 20.63 81.29 2.37 71.43 17.49 46.54 65.80 10.90 34.51 71.25 26.42 48.73 8.60 24.20 66.06 12.85 16.71 17.34 40.21 56.20 18.03 1.07 32.62 272.16 68.17 290.32 16.30 21.71

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,376 18,100 2,105 600 5,725 480 5,800 344 12,175 4,330 9,525 1,035 3,600 8,600 980 1,510 2,050 815 2,415 43,025 875 12,525 1,680 5,225 18,000 9,600 5,100 1,530 1,150 16,850 1,230 1,700 2,850 5,625 3,445 359 2,800 9,750 1,255 550 6,650 2,730 18,700 39,000 2,685 1,595

Open

High

4,352 17,700 2,075 590 5,700 480 5,750 340 12,100 4,220 9,600 1,020 3,500 8,650 990 1,500 2,035 815 2,430 42,500 880 12,950 1,650 5,175 18,550 9,500 5,075 1,510 1,155 16,500 1,180 1,645 2,875 5,750 3,400 350 2,800 9,600 1,250 550 6,400 2,690 18,400 38,700 2,680 1,590

4,382 18,100 2,135 610 5,775 480 5,825 350 12,225 4,330 9,650 1,050 3,600 8,700 995 1,530 2,060 835 2,430 43,275 890 13,050 1,710 5,325 18,600 9,825 5,175 1,540 1,160 16,950 1,235 1,700 2,905 5,900 3,445 364 2,845 9,850 1,260 570 6,650 2,735 18,800 39,000 2,740 1,610

Low 4,343 17,675 2,050 585 5,625 475 5,725 338 12,025 4,200 9,500 1,020 3,495 8,600 950 1,495 2,015 800 2,395 41,950 865 12,500 1,625 5,150 17,875 9,250 5,075 1,510 1,140 16,500 1,170 1,645 2,840 5,625 3,380 348 2,785 9,575 1,230 530 6,400 2,680 18,300 38,550 2,675 1,590

Year-to-Date (YtD%) -16.28% -25.36% -39.51% -42.31% 38.96% -54.93% -21.89% -38.57% -7.24% -29.02% -18.24% -14.11% -20.44% -20.19% -31.23% -16.34% -45.77% -34.80% -50.36% -29.12% -47.29% -4.39% -53.66% -22.59% -28.00% -37.56% -27.66% -16.39% 12.75% 12.33% -34.92% -33.07% -52.50% -55.00% -3.64% -30.29% -20.00% -39.81% -17.43% -52.99% -31.44% -4.21% 7.78% 20.74% -27.04% 11.31%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Strong Buy Oversold Trading Trading Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,200 4,359 4,518 4,364 14,450 16,750 19,025 17,900 1,715 2,015 2,320 2,090 510 575 640 595 5,350 5,700 6,025 5,700 465 488 510 479 5,550 5,900 6,275 5,775 327 342 357 343 11,350 12,125 12,900 12,125 4,085 4,560 5,025 4,270 9,175 9,900 10,600 9,575 960 1,020 1,080 1,030 2,920 3,410 3,905 3,550 8,325 8,725 9,125 8,650 945 1,065 1,190 980 1,370 1,500 1,630 1,510 1,425 1,815 2,205 2,040 765 825 885 815 2,275 2,685 3,095 2,420 40,300 42,200 44,100 42,700 890 915 940 880 11,800 12,375 12,950 12,750 1,220 1,440 1,665 1,665 4,710 5,125 5,525 5,225 16,900 18,575 20,250 18,250 8,175 8,950 9,725 9,550 4,810 5,050 5,275 5,100 1,460 1,590 1,720 1,525 955 1,080 1,205 1,150 14,675 16,075 17,475 16,700 910 1,095 1,280 1,205 1,495 1,675 1,855 1,675 2,430 2,730 3,030 2,870 5,350 5,750 6,175 5,725 3,110 3,365 3,615 3,420 326 357 387 355 2,395 2,575 2,755 2,810 7,625 9,200 10,775 9,700 1,170 1,405 1,640 1,250 580 710 840 550 6,150 6,725 7,275 6,525 2,630 2,755 2,880 2,710 16,525 18,225 19,950 18,550 35,650 38,250 40,850 38,825 2,510 2,685 2,865 2,695 1,560 1,605 1,655 1,595

Support 1 2 4,345 4,325 17,700 17,475 2,050 2,005 585 570 5,650 5,550 478 474 5,725 5,675 336 331 12,050 11,925 4,210 4,140 9,500 9,425 1,015 1,000 3,500 3,445 8,575 8,550 965 935 1,490 1,475 2,020 1,995 800 780 2,405 2,385 42,100 41,375 865 855 12,475 12,200 1,625 1,580 5,125 5,050 17,925 17,525 9,275 8,975 5,050 5,000 1,505 1,495 1,145 1,130 16,450 16,250 1,175 1,140 1,645 1,620 2,830 2,805 5,550 5,450 3,390 3,355 347 339 2,770 2,750 9,550 9,425 1,240 1,220 530 510 6,400 6,275 2,685 2,655 18,300 18,050 38,625 38,375 2,650 2,630 1,585 1,575

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,384 4,402 4,260 Speculative Buy 18,125 18,325 17,200 Speculative Buy 2,135 2,175 1,975 Speculative Buy 610 620 565 Hold 5,800 5,850 5,475 Speculative Buy 483 484 467 Speculative Buy 5,825 5,875 5,600 Speculative Buy 348 355 326 Buy 12,250 12,325 11,750 Speculative Buy 4,340 4,400 4,080 Speculative Buy 9,650 9,725 9,275 Sell 1,045 1,060 985 Hold 3,605 3,655 3,390 Hold 8,675 8,750 8,400 Hold 1,010 1,025 920 Speculative Buy 1,525 1,545 1,450 Speculative Buy 2,065 2,085 1,965 Hold 835 850 770 Speculative Buy 2,440 2,455 2,345 Speculative Buy 43,425 44,025 40,750 Speculative Buy 890 905 840 Buy 13,025 13,300 12,025 Sell 1,710 1,750 1,560 Hold 5,300 5,400 4,970 Speculative Buy 18,650 18,975 17,275 Speculative Buy 9,850 10,125 8,825 Hold 5,150 5,200 4,930 Hold 1,535 1,555 1,470 Hold 1,165 1,170 1,115 Sell 16,900 17,150 16,000 Hold 1,240 1,270 1,120 Hold 1,700 1,730 1,595 Hold 2,895 2,935 2,760 Hold 5,825 6,000 5,375 Hold 3,455 3,485 3,300 Speculative Buy 363 371 334 Speculative Buy 2,830 2,870 2,705 Hold 9,825 9,975 9,275 Speculative Buy 1,270 1,280 1,200 Speculative Buy 570 590 500 Buy 6,650 6,775 6,175 Buy 2,740 2,765 2,615 Hold 18,800 19,050 17,775 Hold 39,075 39,275 37,775 Speculative Buy 2,715 2,760 2,590 Hold 1,605 1,615 1,555 Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date Agenda 21-Sep-15 Germany PPI MoM AUG 21-Sep-15 Germany Bundesbank Monthly Report 21-Sep-15 US Existing Home Sales AUG 21-Sep-15 US Existing Home Sales Change MoM AUG 22-Sep-15 US House Price Index MoM JUL 22-Sep-15 US Fed Lockhart Speech 22-Sep-15 AU House Price Index QoQ Q2 22-Sep-15 Euro Area Consumer Confidence Flash SEP 23-Sep-15 US Fed Lockhart Speech 23-Sep-15 China Caixin Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-15 Germany Markit Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-15 Germany Markit Services PMI Flash SEP 23-Sep-15 Euro Area Markit Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-15 Euro Area Markit Services PMI Flash SEP 23-Sep-15 Euro Area ECB President Draghi Speech 23-Sep-15 US Markit Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-15 US Fed Lockhart Speech 24-Sep-15 Japan Nikkei Manufacturing PMI Flash SEP 24-Sep-15 Germany GFK Consumer Confidence OCT 24-Sep-15 Franch Business Confidence SEP 24-Sep-15 Germany IFO Business Climate SEP 24-Sep-15 Germany IFO Current Conditions SEP 24-Sep-15 Germany IFO Expectations SEP 24-Sep-15 US Continuing Jobless Claims 12/SEP 24-Sep-15 US Durable Goods Orders MoM AUG 24-Sep-15 US Durable Goods Orders ex Tansp MoM AUG 24-Sep-15 US Initial Jobless Claims 19/SEP 24-Sep-15 US New Home Sales AUG 24-Sep-15 US New Home Sales MoM AUG 25-Sep-15 US Fed Yellen Speech 25-Sep-15 Japan Core Inflation Rate YoY AUG 25-Sep-15 Japan Inflation Rate YoY AUG 25-Sep-15 Franch Consumer Confidence SEP 25-Sep-15 US Core PCE Prices QoQ Final Q2 25-Sep-15 US Corporate Profits QoQ Final Q2 25-Sep-15 US GDP Growth Rate QoQ Final Q2 25-Sep-15 US PCE Prices QoQ Final Q2 25-Sep-15 US Fed Bullard Speech 25-Sep-15 US Markit Services PMI Flash SEP 25-Sep-15 US Michigan Consumer Sentiment Final SEP Sumber :Trading economics

Country EUR EUR USD USD USD USD

Actual

AUD

4.70%

EUR USD CNY EUR EUR EUR EUR EUR USD USD JPY EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD JPY EUR USD USD USD USD USD USD USD

-0.50% 5.31M -4.80% 0.60%

Prior 0.0%

Consensus -0.3%

5.58M

5.53M -1.3%

0.20% 2.0% 1.6% -6.9

-6.95

47.3 53.3 54.9 52.3 54.4

47.5 52.7 54.7 52 54.2

53

53

51.7 9.9 103 108.3 114.8 102.2 2237K 2.2% 0.6% 264K 507K 5.4%

9.8 102 108 114.7 101.5 -2% 0.3% 271K 515K 1.6%

0.0% 0.2% 93 1% -8.8% 0.6% -2%

-0.1%

56.1 91.9

55.6 87

1.8% 1.3% 3.8% 2.2%

OSO SECURITIES



RUPS Code RIGS MIKA BCAP RIMO BCIC SRAJ INCO CMNP PNBS BSSR ISAT ESTI

Agenda RUPS RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB

Date 22-Sep-15 23-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15 06-Okt-15 07-Okt-15 08-Okt-15

Time Place 13.00 Grand Kemang Hotel Jl. Kemang Raya 2H Kebayoran Baru Jakrata Selatan 12730

14.00 Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 10.00 Function Hall Bank Jtrust Indonesia Gedung IFC Lantai 3 Jl Jendral Sudirman Kav 22-23 Jakarta 16.00 Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 14.00 Gedung Citra Marga Jl Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara 15.00 Panin Bank Building Lantai 4 Jl. Jendral Sudirman Senanyan Jakarta 10270 14.00 Auditorium lantai 4- Gedung Indosat. Jl. Medan Merdeka Barat No.21 14.00 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

DIVIDEN

No 1 2 3 4 5 6 7

Code

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15

TBLA ASII HEXA HMSP BKSL UNTR ASGR

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

Pay -Date 20-Okt-15 21-Okt-15 30-Sep-15 12-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 16-Okt-15

Ammount (IDR) 8 64 0.008 787 0.25 251 25

STOCK DIVIDEN

No Code 1 CTRA 2 CTRS 3 CTRP

OS 92 77 56

: : :

NS 1 1 1

Cum- Date

Ex-Date

Record Date

Pay -Date

29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5 6

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP MAIN

OS 3 100000 10 65 5 4

: : : : : :

NS 2 76190 1 4 2 1

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1510-2400

3-Sep-15

4-Sep-15

10 Sept - 16 Sept'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

63000-99000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 Gelombang Seismic

Business Line Trade & Service

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk

Listing Date

IPO Price 130-170

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 23 September 2015 JCI 4, (32.04) -0.73%

Recommend Documents