OSO SECURITIES. OSODaily 15 Februari 2016 JCI 4, (61.47) -1.29%

OSO SECURITIES

OSODaily 15 Februari 2016

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

3Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,714.39 Previous 4,775.86 Highest 4,771.34 Volbn 3.93 NetForg 1DIDRbn 24.26 Return YTD (%) 2.64 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,694.13 MINING 791.38 MISC INDUSTRY 1,193.92 BASIC INDUSTRY 425.56 CONSUMER GOODS 2,291.84 PROPERTY 475.90 INFRASTRUKTUR 1,026.05 FINANCE 705.14 MANUFAKTURE 1,269.41 TRADE 813.74 LQ 45 839.02 SRI-KEHATI 285.80 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(61.47)

-1.29%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

15,973.84 1,864.78 4,337.51 22.61

2.00 1.95 1.66 (0.09)

(8.33) (8.77) (13.38) 8.34

5,707.60 3,995.06 8,967.51

3.08 2.52 2.45

(8.57) (13.84) (16.53)

14,952.61

(4.84)

8,063.00 1,835.28 1,643.74 2,539.95 22,968.89 18,319.58 Last 1,704.82 790.18 1,152.52 421.67 2,263.19 475.63 1,002.20 698.44 1,249.13 803.36 825.34 280.47 Last 29.44 7,820.00 15,425.00 1,227.55 4,500.00 2,548.00 51.00 Last 13,490.00 9,573.61 15,214.93 9,665.77 119.84 19,574.07 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.40 7.89 7.97 4.14 0.51 7.25 5.04 102.13 NAV/Unit 856.38 862.09

(0.84) (1.41) (0.01) 0.07 0.07 (1.22) Chg% 0.63 (0.15) (3.47) (0.91) (1.25) (0.06) (2.32) (0.95) (1.60) (1.28) (1.63) (1.87) Chg% 12.32 2.96 (0.96) (0.84) 1.24 2.33 Chg% (0.20) (1.05) 0.13 0.28 0.70 (0.63) CPI YoY (%) 0.70 0.40 0.20 0.20 1.60 Chg% 0.06 0.24

(21.44) (21.92) (3.30) (6.43) (2.88) (11.89) (12.06) (16.40) YTD% (0.84) (2.58) 9.01 3.39 9.60 (3.12) 2.13 1.66 8.46 (5.43) 4.21 5.77 YTD% (21.36) (11.34) 5.98 15.65 (4.36) 6.26 0.59 YTD% 2.21 5.42 (1.01) 1.03 (4.38) 4.54 GDP YoY (%) 1.80 1.60 1.90 1.60 6.80 YTD% (28.87) (10.59) (8.85)

1 Mth (%) 4.44 -

4,710.54 5,918.99 5,005.03 1,554.01 2.15 YTD%

Market Review Sepanjang perdagangan kemarin IHSG bergerak tertekan dengan ditutup terkoreksi cukup signifikan 1,29% ke level 4,714.39. Tekanan dari eksternal baik dari anjloknya harga minyak maupun perekonomian global yang masih cukup menghawatirkan nampaknya masih menjadi concern para investor. Sementara itu positifnya Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) ternyata tidak mampu menjadi penahan IHSG. NPI pada kuartal IV surplus sebesar US$5.1 miliar, lebih tinggi dari kuartal sebelumnya mencatatkan defisit sebesar US$ 4,6 miliar. Surplusnya NPI ini didorong oleh transaksi modal dan finansial sebesar US$ 9,5 miliar. Sementara itu investor asing masih mencatatkan net buy sebesar Rp 24.26 miliar. Adapun pergerakan rupiah di pasar spot hanya terdepresiasi tipis sebesar 0.20% kelevel 14.490. Sementara itu dari bursa Asia mayoritas indeks juga masih bergerak dalam zona merah. Indeks Nikkei terkoreksi cukup dalam sebesar 4.84% ke level 14,952.61. Hal ini inline dengan rilisnya data Stock Investment by Foreigners per 6 Februari yang sudah keluar hingga 610 miliar yen atau lebih tinggi dari kuartal sebelumnya 364 miliar yen. Global Market. Pergerakan saham di bursa Wall Street pada akhir pekan kemarin berhasi ditutup sumringah dengan ditutup menguat cukup signifikan. Indeks seiring dengan tumbuhnya penjualan ritel AS bulan januari sebesar 3.4%(YoY) dari periode yang sama sebelumnya 2.2%(YoY). Selain itu kenaikan harga Ekspor dan Impor juga masih terkendali. Indeks Dow Jones menguat 2.00% ke level 15,973.84, Nasdaq naik 1.66% ke level 4,337.51 dan S&P 500 terapresiasi 1.95% ke level 1,864.78. Hal yang sama juga dirasakan oleh bursa Eropa. Indeks utama bursa Eropa berhasil rebound seiring dengan penciptaan laba Comerzbank pada kuartal IV yang disertai turunya kredit macet, menjadikan sentimen positif untuk sektor perbankan. Commerzbank berhasil naik 12%. Selain itu reli harga minyak yang perlahan kembali menunjukkan kenaikan juga ikut mendorong pergerakan harga saham yang berbasis komoditas untuk berada dalam zona hijau. Indeks FTSE 100 naik 3.08% ke level 5,707.60, DAX menguat 2.45% ke level 8,967.51 dan CAC 40 terangkat 2.52% ke level 3,995.06. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerakmenguat terbatas. Secara teknikal indikator MFI dan RSI bearish yang didukung oleh lemahnya indikator stochastic oscilator dan negatifnya histogram MACD. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 4680-4749. Highlight News Economic & Industry News  Suku Bunga Jepang Negatif Dorong Inflow Ke Indonesia  Cari Aman, Investor Asing Masuk Obligasi  Frekuensi Perdagangan SBN Januari Tumbuh 30%  BI Akan Terbitkan Aturan Main E-Wallet  Pemerintah Diminta Kerek Harga Pembelian Beras  Harga Emas Masih Terus Bullish Corporates News  MPPA Belum Berniat Menambah Kepemilikan PT Global Ecommerce  MASA Perbesar Ekspor Menjadi 75%  Nilai Buyback Berpotensi Dinaikkan  JPFA Klarifikasi ke KPPU  PWON Anggarkan Capex Sampai Rp 1,9 Triliun  BEI Mencabut Suspensi TRIO  WIKA Kantongi Kontrak Baru Rp 526 Miliar Sepanjang Januari

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Suku Bunga Jepang Negatif Dorong Inflow Ke Indonesia Kebijakan Bank Sentral Jepang (BoJ) untuk melakukan suku bunga negatif membuat aliran dana asing masuk ke Indonesia. Banyak investor menyerbu pasar modal di negara-negara emerging market disebabkan kebijakan tersebut. Indonesia terkena imbasnya, sampai dengan pekan lalu dana asing yang masuk ke pasar modal Indonesia sudah mencapai Rp 1,5 triliun. Diprediksi sepanjang tahun ini, asing akan terus mencatatkan arus dana masuk di pasar modal Indonesia. Cari Aman, Investor Asing Masuk Obligasi Profil investor asing yang mengincar instrumen-instrumen aman di awal tahun memicu capital inflow di pasar obligasi. Obligasi pemerintah dianggap aman lantaran dijamin oleh pemerintah. Perlambatan pertumbuhan ekonomi global mengakibatkan Indonesia semakin menarik sebagai salah satu tujuan investasi. Masih dipertahankannya kebijakan suku bunga acuan rendah di negara-negara maju juga menyebabkan suku bunga acuan negara berkembang menjadi menarik. Upaya pemerintah untuk meningkatkan kemudahan investasi juga menimbulkan optimisme akan pertumbuhan ekonomi Indonesia. Disamping itu, masih terjaganya laju inflasi dan menguatnya kurs rupiah terhadap dollar AS juga mendorong pertumbuhan pasar obligasi. Frekuensi Perdagangan SBN Januari Tumbuh 30% Aktivitas perdagangan surat berharga negara (SBN) turun sepanjang Januari 2016. Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) mencatat, total frekuensi perdagangan SBN turun 29,95% month on month (mom) dari 19.351 kali di Desember 2015 menjadi 13.556 kali pada Januari 2016. Adapun rata-rata transaksi harian turun dari 968 kali per hari di Desember 2015 menjadi 678 kali per hari pada Januari 2016. Sementara itu, total volume perdagangan juga menurun sebesar 2,56% mom dari Rp 239,39 triliun di Desember 2015 menjadi Rp 233,26 triliun pada Januari 2016. Rata-rata volume transaksi harian turun dari Rp 11,97 triliun per hari di Desember 2015 menjadi Rp 11,66 triliun per hari pada Januari 2016. Sebaliknya, perdagangan obligasi korporasi di Januari 2016 diwarnai dengan kenaikan total frekuensi perdagangan sebesar 15,51% mom dari 1.534 kali di Desember 2015 menjadi 1.772 kali di Januari 2016. Rata-rata frekuensi transaksi harian obligasi korporasi turut naik 15,51% mom dari 77 kali per hari di Desember 2015 menjadi 89 kali per hari di Januari 2016. BI Akan Terbitkan Aturan Main E-Wallet Bisnis perdagangan elektronik atau e-commerce yang mulai menjamur di Tanah Air menjadi sorotan Bank Indonesia (BI). Wasit sistem pembayaran ini akan membuat aturan baru pada transaksi pembayaran non tunai melalui dompet elektronik (e-wallet) di e-commerce. Tujuannya untuk perlindungan konsumen yang ingin bertransaksi di e-commerce. BI menerapkan beberapa syarat bagi perusahaan yang ingin mendirikan e-wallet. Di antaranya perusahaan harus berbadan hukum indonesia, mekanisme mudah dan aman, status pemilik tidak dalam masalah. Pemerintah Diminta Kerek Harga Pembelian Beras etani terus menyuarakan kenaikan Harga Pembelian Pemerintah (HPP) beras dan gabah pada tahun 2015. Kenaikan HPP mendesak dilakukan untuk meningkatkan kesejahteraan petani. Bila tidak, maka jumlah petani yang akan jatuh miskin bisa lebih dari satu juta jiwa. Idealnya harga GKP di level petani minimal Rp 4.000 per kg. Sedang di HPP hanya Rp 3.700 per kg. Bulog kerap kesulitan membeli gabah dan beras dari petani sesuai HPP. Untuk itu, BUMN Pangan ini meminta agar diberikan fleksibilitas HPP mengikuti harga pasar demi mengejar target pengadaan beras tahun ini sebanyak 3,9 juta ton. Harga Emas Masih Terus Bullish etelah menyentuh level tertinggi sejak Februari 2015 pada Kamis (11/2) harga emas terkoreksi tipis di akhir pekan. Namun para analis memprediksi, harga emas masih dalam tren bullish. koreksi harga emas setelah menguat tajam selama sepekan merupakan aksi profit taking pelaku pasar. Hal ini karena tingginya ketidakpastian dan kekhawatiran di pasar global. Kekacauan perbankan di Eropa, pesimisme pelaku pasar terhadap peluang kenaikan suku bunga The Fed dan kecemasan perlambatan ekonomi China, telah membuat pamor emas mengkilat.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News MPPA Belum Berniat Menambah Kepemilikan PT Global Ecommerce PT Matahari Putra Prima Tbk.(MPPA) mengklaim belum akan mengeksekusi opsi sahamnya di PT Global Ecommerce Indonesia, pemilik Matahari Mall.com. Pihak perseroan mengatakan pihaknya telah mengeksekusi opsi saham di Global Ecommerce Indonesia (GEI) hingga 5%. Perseroan, lanjutnya, juga masih memiliki opsi untuk menambah saham di GEI hingga 10%. MASA Perbesar Ekspor Menjadi 75% PT Multistrada Arah Sarana Tbk.(MASA) memperbesar kontribusi penjualan ekspor menjadi 75% pada tahun ini dari 2015 yang sekitar 70%, seiring dengan ekspansi ke Rusia, Turki, dan Arab Saudi. Pihak perseroan mengatakan ekspor untuk pasar Rusia dan Turki sudah dirintis sejak tahun lalu. Namun, efektivitas kontribusinya terhadap kinerja baru akan dirasakan maksimal mulai tahun ini. Adapun ekspor ke Rusia benar-benar baru di lakukan tahun ini. Nilai Buyback Berpotensi Dinaikkan Bursa Efek Indonesia berencana mengkaji lagi nilai beli kembali saham anggota bursa bila sebagian besar anggota bursa berpendapat tawaran dari bursa terlalu rendah. Sebelumnya, dari survei yang digelar Asosiasi Perusahaan Efek Indonesia (APEI) kepada 115 anggota bursa, terkuak sebagian besar anggota busa tidak mau melepas sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pun jika ada ang gota bursa yang berminat melepas kepemilikan sahamnya, mereka meminta har ga buyback saham di atas Rp7,5 miliar. Otoritas bursa tengah mengkaji nilai buyback per saham yang saat ini di kisaran Rp7 miliar-Rp8 miliar. JPFA Klarifikasi ke KPPU Anak usaha PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk. (JPFA), PT Santosa Agrindo dan PT Austasia Stockfeed memenuhi penyelidikan Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU) dengan menyampaikan klarifikasi atas dugaan keterlibatan kartel daging sapi. Pihak perseroan menjelaskan PT Santosa Agrindo dan PT Austasia Stockfeed tidak terlibat dalam dugaan kartel ayam. Hal ini, lanjutnya, mengingat dua perusahaan tersebut bergerak di bidang pembibitan dan penggemukan sapi. Sebelumnya, KPPU mengungkap dugaan kartel ayam yang melibatkan 12 perusahaan peternakan. PWON Anggarkan Capex Sampai Rp 1,9 Triliun PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) mengangarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun ini sekitar Rp 1,7 triliun.- Rp 1,9 triliun. Capex tersebut akan digunakan untuk mendanai proyek yang telah diluncurkan. Tahun lalu Capex perseroan dianggarkan sekitar Rp 2 triliun tapi yang terserap hanya sekitar Rp 1,7 triliun. Capex dalam anggaran perseroan hanya digunakan untuk membiayai kontruksi proyek. Belanja modal tahun ini dibiayai dari kas internal dan pinjaman bank dengan komposisi masing-masing 50%. BEI Mencabut Suspensi TRIO Bursa Efek Indonesia (BEI) mencabut suspensi perdagangan saham PT Trikomsel Oke Tbk (TRIO). Dalam surat pengumuman Peng-UPT-00002/BEI.PP2/02-2016 yang dirilis dalam keterbukaan pada hari Jumat (12/2), BEI mencabut suspensi perdagangan saham TRIO di pasar negosiasi. Seperti diketahui, perseroan sudah menyerahkan proposal perdamaian kepada para krediturnya pada 10 Februari 2016 lalu, terkait masa penundaan kewajiban pembayaran utang (PKPU) sementara. Namun, para kreditur menilai proposal tersebut masih harus disempurnakan. WIKA Kantongi Kontrak Baru Rp 526 Miliar Sepanjang Januari PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) berhasil mengantongi kontrak baru sebesar Rp 526 miliar sepanjang Januari 2016. Perolehan tersebut baru 1% dari target kontrak anyar yang dipatok Rp 52,2 triliun tahun ini. Pencapaian kontrak baru WIKA di bulan pertama tahun ini juga menurun 52% jika dibanding dengan periode yang sama tahun sebelumnya yakni Rp 1,1 triliun. Kontrak baru yang didapat sepanjang Januari berasal dari proyek-proyek pemerintah. Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea WTON Pada perdagangan akhir pekan kemarin saham WTON ditutup rebound setelah sebelumnya sempat terkoreksi. Saham ini ditutup melewati batas MA 200 Harian dengan candle membentuk Hanging Man. Indikator MFI dan RSI masih negatif, namun indikator Stochastic Oscillator menunjukkan akan ada penguatan lanjutan.

Recommendation : Buy Target Price : 1015 Support : 995 Cutloss : 990

CTRA Selama sepekan saham CTRA bergerak dalam tren menguat dan ditutup membentuk candle bullish engulfing di akhir pekan kemarin. Candle pada saham ini terlihat mampu menembus batas MA 50 Harian. Indikator MACD Histogram bergerak positif, MFI dan RSI juga menguat. Selain itu, Stochastic Oscillator terus bergerak naik.


MAPI Dalam dua hari berturut-turut saham MAPI menutup perdagangan dengan membentuk candle bullish dimana di akhir pekan kemarin saham ini membentuk candle bullish engulfing dan menyentuh batas upper bollinger band. Indikator MACD Histogram masih flat, namun MFI dan RSI menguat. Begitu pun dengan Stochastic Oscillator yang juga terlihat bergerak naik memasuki area normal.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E PEG 16,650 2.35 13.86 0.85 2,695 3.39 16.15 (0.78) 600 0.49 11.23 (0.00) 7,900 5.26 24.16 1.20 352 0.30 #N/A N/A #VALUE! 6,825 2.88 15.43 (14.73) 332 1.11 5.37 0.86 13,275 3.83 16.64 1.19 5,275 1.31 7.74 (0.71) 11,800 2.57 9.91 2.32 1,495 1.09 6.46 0.13 9,725 2.10 10.93 1.27 770 1.00 8.82 #VALUE! 1,755 1.84 11.96 0.37 3,680 5.14 23.20 (1.54) 60,700 3.29 19.92 0.90 105,700 54.32 40.71 (7.93) 14,725 5.93 24.81 1.71 1,380 0.55 12.81 0.03 6,500 2.29 14.57 0.46 19,550 3.21 15.20 2.95 6,175 4.22 24.33 0.00 1,310 6.17 26.74 4.10 990 1.38 14.16 0.14 16,075 70.43 22.25 1.20 1,480 1.36 13.70 0.76 1,395 2.34 10.68 4.77 1,845 3.49 22.23 0.92 785 2.74 122.95 (6.95) 2,470 1.52 9.59 (0.39) 4,405 1.02 6.81 0.39 3,950 6.70 20.83 1.17 465 3.35 10.12 0.08 2,910 11.88 24.63 2.58 8,825 6.08 79.42 9.65 10,875 2.58 13.19 3.86 1,615 3.83 16.23 0.65 264 1.37 9.84 0.02 1,870 6.28 22.69 (1.44) 6,100 10.56 20.64 5.33 3,285 4.76 18.53 13.98 16,000 1.53 9.69 0.90 41,100 55.08 48.80 7.43 2,705 3.98 20.67 3.48 1,920 3.08 18.25 0.34

BETA 0.75 1.69 1.82 0.33 0.65 1.75 1.82 1.25 1.75 1.90 0.97 1.66 1.64 1.71 1.61 0.76 0.35 0.90 0.70 1.11 1.80 1.08 1.12 1.36 0.95 0.47 1.35 1.63 0.40 1.07 1.25 0.96 2.02 1.36 0.34 1.60 2.00 0.88 0.94 0.76 0.85 1.18 0.98 1.42 1.02

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (5.26) (9.75) 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 1.96 13.38 3.02 24.15 1.17 14.20 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 9.37 16.11 35.13 102.76 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 3.80 12.52 16.44 22.06 4.08 10.07 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.79 16.14 0.46 0.59 7.54 15.83 12.84 22.27 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.68 4.67 13.60 19.56 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.68 14.52 4.59 14.25

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.49 0.61 1.74 0.52 0.64 0.28 0.60 0.55 0.21 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.09 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.03 0.16 0.80 1.79 0.23 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 21,575 (20.17) 2,840 (195,184.68) 655 24.16 7,050 #N/A N/A 289 (1.17) 6,950 25.17 456 15.62 13,800 (15.74) 5,775 4.98 12,425 62.04 1,515 9.16 9,900 15.56 1,300 37.37 2,150 (30.67) 3,515 24.01 60,875 (5.89) 102,775 17.22 15,950 325.00 1,660 64.29 7,300 5.20 20,350 438,774.56 6,800 7.32 1,510 107.38 1,130 23.26 18,775 18.79 1,590 4.17 2,135 24.51 2,435 (85.54) #VALUE! (25.00) 3,400 12.72 6,825 26.44 4,575 122.07 535 10.99 3,400 13.63 12,125 3.60 12,275 26.86 1,750 41.84 500 (17.99) 1,980 5.65 6,475 1.63 3,425 11.11 17,725 7.28 37,675 7.81 3,180 78.26 2,190

Up-Side 29.58 5.38 9.17 (10.76) (17.90) 1.83 37.35 3.95 9.48 5.30 1.34 1.80 68.83 22.51 (4.48) 0.29 (2.77) 8.32 20.29 12.31 4.09 10.12 15.27 14.14 16.80 7.43 53.05 31.98 #VALUE! 37.65 54.94 15.82 15.05 16.84 37.39 12.87 8.36 89.39 5.88 6.15 4.26 10.78 (8.33) 17.56 14.06

Recommendation Buy Buy Buy Sell Sell Hold Buy Hold Buy Buy Hold Hold Buy Buy Sell Hold Sell Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy #VALUE! Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy

Market 25.51 9.51 19.35 31.49 8.48 288.45 6.54 329.14 100.70 292.95 15.13 233.33 10.65 33.97 61.33 117.37 497.84 87.76 13.71 59.05 73.16 40.80 61.88 22.96 48.73 9.72 20.34 10.03 12.99 59.51 10.24 19.13 22.73 42.33 10.35 65.10 22.87 4.93 18.48 29.38 345.74 61.45 317.03 16.60 25.99

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last

Open

High

Low

4,714 16,650 2,695 600 7,900 352 6,825 332 13,275 5,275 11,800 1,495 9,725 770 1,755 3,680 60,700 105,700 14,725 1,380 6,500 19,550 6,175 1,310 990 16,075 1,480 1,395 1,845 785 2,470 4,405 3,950 465 2,910 8,825 10,875 1,615 264 1,870 6,100 3,285 16,000 41,100 2,705 1,920

4,758 16,200 2,670 600 7,975 355 7,100 333 13,375 5,350 11,850 1,440 9,900 755 1,740 3,730 60,600 107,000 15,000 1,380 6,625 19,875 6,000 1,330 985 16,500 1,430 1,430 1,835 820 2,455 4,445 3,950 468 2,895 8,850 10,900 1,560 266 1,930 6,125 3,405 16,400 40,500 2,690 1,915

4,771 16,825 2,700 610 8,175 360 7,100 338 13,550 5,500 12,000 1,495 9,950 785 1,775 3,745 61,050 108,650 15,050 1,410 6,675 20,175 6,250 1,350 1,000 16,500 1,490 1,450 1,865 830 2,485 4,470 3,995 476 2,930 9,025 11,175 1,645 269 1,945 6,150 3,410 16,450 41,600 2,715 1,925

4,711 16,175 2,650 585 7,900 351 6,800 332 13,250 5,275 11,725 1,440 9,650 755 1,720 3,680 60,175 105,700 14,525 1,380 6,500 19,325 6,000 1,310 975 16,050 1,430 1,385 1,825 785 2,445 4,375 3,940 459 2,875 8,775 10,775 1,560 262 1,840 5,950 3,260 16,000 40,500 2,690 1,890

Year-to-Date (YtD%) 2.64% 5.05% 25.93% 16.50% 10.10% 12.10% 13.75% -3.21% -0.19% 5.71% 3.28% 15.44% 5.14% -30.00% -2.50% 41.54% 10.36% 12.45% 9.28% -15.60% 25.60% -12.43% 18.18% -0.76% -4.35% -8.66% 12.12% -24.80% 1.10% 23.62% -10.02% -2.65% 1.94% -6.25% -6.13% -9.95% -4.61% -2.12% -32.13% -4.10% 3.83% 5.80% -5.60% 11.08% 2.46% 14.97%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

OverBought Trading OverBought OverBought OverBought OverBought OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought Oversold Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading OverBought Oversold Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading OverBought

MACD Trend Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,357 4,584 4,811 4,738 16,175 16,775 17,350 16,475 2,305 2,510 2,715 2,680 396 520 645 600 6,550 7,450 8,350 8,000 294 326 357 355 5,525 6,225 6,950 6,950 317 326 335 334 12,850 13,125 13,375 13,375 4,685 5,025 5,350 5,350 10,700 11,425 12,125 11,850 1,335 1,380 1,425 1,470 9,000 9,575 10,125 9,800 755 825 895 765 1,615 1,720 1,825 1,750 2,685 3,315 3,945 3,710 53,325 57,600 61,875 60,625 86,500 100,525 114,550 106,775 13,500 14,775 16,075 14,825 1,365 1,410 1,460 1,390 5,275 6,050 6,850 6,575 18,550 19,375 20,225 19,725 5,525 5,800 6,050 6,100 1,275 1,355 1,430 1,325 985 1,030 1,080 990 15,500 16,575 17,625 16,275 1,220 1,370 1,515 1,460 1,155 1,365 1,575 1,415 1,565 1,720 1,875 1,845 540 690 835 805 2,300 2,450 2,600 2,465 4,200 4,385 4,570 4,425 3,855 3,930 4,005 3,960 424 450 476 467 2,545 2,760 2,980 2,905 8,850 9,075 9,300 8,875 10,025 10,575 11,150 10,925 1,380 1,480 1,575 1,595 212 286 360 265 1,730 1,890 2,050 1,895 5,400 5,850 6,325 6,075 3,005 3,250 3,495 3,340 15,650 16,575 17,500 16,225 33,375 37,500 41,600 40,925 2,630 2,760 2,890 2,700 1,650 1,755 1,860 1,915

Support 1 2 4,706 4,678 16,100 15,825 2,660 2,630 590 575 7,800 7,725 349 346 6,825 6,650 330 328 13,175 13,075 5,200 5,125 11,700 11,575 1,440 1,415 9,675 9,500 750 735 1,720 1,695 3,675 3,645 60,225 59,750 104,875 103,825 14,600 14,300 1,365 1,360 6,475 6,400 19,300 18,875 5,975 5,850 1,300 1,285 975 965 16,075 15,825 1,425 1,400 1,380 1,350 1,820 1,805 780 760 2,445 2,425 4,380 4,330 3,925 3,905 458 450 2,875 2,850 8,725 8,625 10,700 10,525 1,545 1,510 262 258 1,850 1,790 6,025 5,875 3,270 3,190 15,975 15,775 40,250 39,825 2,685 2,675 1,900 1,880

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,766 4,799 4,608 Sell 16,750 17,125 15,575 Hold 2,710 2,730 2,590 Hold 615 625 565 Hold 8,075 8,275 7,600 Hold 358 364 340 Hold 7,125 7,250 6,550 Sell 336 340 323 Hold 13,475 13,675 12,875 Hold 5,425 5,575 5,050 Sell 11,975 12,125 11,400 Hold 1,495 1,525 1,390 Sell 9,975 10,100 9,375 Sell 780 795 725 Speculative Buy 1,775 1,805 1,665 Hold 3,740 3,775 3,590 Sell 61,100 61,500 58,850 Sell 107,825 109,725 102,250 Sell 15,125 15,350 14,075 Hold 1,395 1,420 1,335 Speculative Buy 6,650 6,750 6,300 Sell 20,150 20,575 18,600 Hold 6,225 6,350 5,775 Strong Sell 1,340 1,365 1,265 Hold 1,000 1,015 950 Speculative Buy 16,525 16,725 15,600 Hold 1,485 1,520 1,375 Hold 1,445 1,480 1,330 Hold 1,860 1,885 1,775 Sell 825 850 750 Sell 2,485 2,505 2,385 Hold 4,475 4,520 4,265 Speculative Buy 3,980 4,015 3,845 Hold 475 484 443 Hold 2,930 2,960 2,805 Hold 8,975 9,125 8,500 Buy 11,100 11,325 10,375 Hold 1,630 1,680 1,485 Sell 269 272 254 Buy 1,955 2,000 1,765 Hold 6,225 6,275 5,800 Hold 3,420 3,490 3,140 Sell 16,425 16,675 15,525 Sell 41,350 42,025 39,225 Sell 2,710 2,725 2,635 Sell 1,935 1,950 1,850 Sell

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 15-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 16-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 17-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 18-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16 19-Feb-16

Agenda US President's Day Japan GDP Growth Rate QoQ Prel Q4 Japan GDP Growth Annualized Prel Q4 China Balance of Trade JAN China Exports YoY JAN China FDI (YTD) YoY JAN China Imports YoY JAN Japan Tertiary Industry Index MoM DEC Euro Area Balance of Trade DEC Euro Area ECB President Draghi Speech Italia Balance of Trade DEC UK Core Inflation Rate YoY JAN UK Inflation Rate YoY JAN UK Inflation Rate MoM JAN Euro Area ZEW Economic Sentiment Index FEB Germany ZEW Current Conditions FEB Germany ZEW Economic Sentiment Index FEB US Fed Harker Speech US NY Empire State Manufacturing Index FEB US NAHB Housing Market Index FEB US Fed Kashkari Speech USOverall Net Capital Flows DEC USForeign Bond Investment DEC USNet Long-term Tic Flows DEC Japan Machinery Orders MoM DEC Japan Machinery Orders YoY DEC US Fed Rosengren Speech Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting UK Claimant Count Change JAN UK Unemployment Rate DEC UK Average Earnings incl. Bonus DEC Euro Area Construction Output YoY DEC US Building Permits JAN USHousing Starts JAN USBuilding Permits MoM JAN USHousing Starts MoM JAN USPPI MoM JAN USCore PPI MoM JAN USIndustrial Production YoY JAN USIndustrial Production MoM JAN Euro Area European Council Meeting US FOMC Minutes Japan Balance of Trade JAN US Fed Bullard Speech China Inflation Rate MoM JAN China PPI YoY JAN China Balance of Trade JAN Franch Inflation Rate YoY Final JAN Indonesia Interest Rate Decision Euro Area ECB MP Meeting Accounts US Initial Jobless Claims 13/FEB USPhiladelphia Fed Manufacturing Index FEB US EIA Natural Gas Stocks Change 12/FEB US EIA Crude Oil Stocks Change 12/FEB US EIA Gasoline Stocks Change 12/FEB Euro Area European Council Meeting US Fed Williams Speech Japan All Industry Activity Index MoM DEC Germany PPI MoM JAN UK Retail Sales ex Fuel MoM JAN UK Retail Sales ex Fuel YoY JAN UK Retail Sales MoM JAN UK Retail Sales YoY JAN US Core Inflation Rate MoM JAN US Core Inflation Rate YoY JAN US Inflation Rate YoY JAN US Inflation Rate MoM JAN US Fed Mester Speech Euro Area Consumer Confidence Flash FEB US Kansas Fed Manufacturing Activity FEB

Sumber :Trading economics

Country USD JPY JPY CNY CNY CNY CNY JPY EUR EUR ITL GBP GBP GBP EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY USD EUR GBP GBP GBP EUR USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD JPY USD CNY CNY CNY EUR IDR EUR USD USD USD USD USD EUR USD JPY EUR GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD EUR USD

Actual -0.4% -1.4%

Prior 0.3% 1.0% $60.09B -1.4% 6.4% -7.6% -0.8% €23.6B €4.41B 1.4% 0.2% 0.1% 22.7 59.7 10.2

Consensus -0.3% -1.2% $58.85B -1.9% -0.8%

1.3% 0.3% -0.7% 56 0

-19.37 60

-10 60

$-3.2B $38.4B $31.4B -14.4% 1.2%

4.7% -3.1%

-4.3K 5.1% 2% 2.1% 1204K 1149K -6.1% -2.5% -0.2% 0.1% -1.8% -0.4%

-3K 5% 1.9% 1200K 1180K

-0.2% 0.1% 0.3%

¥140B

¥-680.2B

1.6% 0.5% -5.9% 0.2% 7.25%

1.9% 0.5% -5.4% 0.2%

269K -3.5 -70Bcf -0.754M 1258K

275K -2.5

-1.0% -0.5% -0.9% 2.1% -1% 2.6% 0.1% 2.1% 0.7% -0.1% -6.3 -8

-0.3% 0.7% 3.5% 0.8% 3.6% 0.2% 2.1% 1.2% -0.1% -6.7

OSO SECURITIES



RUPS Code HEXA ALKA RIMO SIPD BKSW WOMF BBNP BBYB BSIM NIPS MCOR SMCB MAYA BSIM BVIC BBYB EXCL BLTZ

Agenda Date RUPS-LB 11-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 15-Feb-16 RUPS 16-Feb-16 RUPS-LB 18-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 22-Feb-16 RUPS -LB 23-Feb-16 RUPS -LB 24-Feb-16 RUPS -LB 25-Feb-16 RUPS-LB 26-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 10-Mar-16 RUPS 10-Mar-16 RUPS-LB 11-Mar-16

Time 10.00 16.00 15.00 10.00

Place Kantor Pusat Perseroan Kawasan Industri Pulo Gadung Jl. Pulo Kambing II Kav. I-II No.33 Jakarta Timur PT alakasa Industrindo Tbk Jl Pulogadung No.4 Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav.27 Jakarta 12920 Ballroom Sasono Mulyo 1&2 Le Meridiedn Hotel Jakarta

10.00 10.00 10.00 9.00 11.00 14.00 14.30 14.00 9.00 10.30 10.00

Function Room, Sentral Senayan III Lt. 28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung karno Jakarta 10270 BNP University Jl. Pager Gunung No. 18 Bandung 40132 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Meeting Room I, PT Nipress Tbk. Jl. Raya Narogong KM.26 Cileungsi, Bogor 16820 Ruang Seminar BEI Lantai 1 Gedung Bursa Efek Indonesia, tower II Komplek SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jak Grand Ballroom, Menara 165 Mayapada Tower 2 Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Ruang Plaseo Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Gedung Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav.23 Jakata 12930 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat

10.00 CGVblitz Pacific Place, 6th floor Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 SCBD Jakarta

DIVIDEN

No 1 2 3 4

Code

Cum- Date 01-Des-15 03-Des-15 03-Des-15 28-Des-15

SOBI SCMA TOTO ADRO

Ex-Date 02-Des-15 04-Des-15 04-Des-15 29-Des-15

Pay -Date 23-Des-15 22-Des-15 29-Des-15 15-Jan-16

Ammount (IDR) 10 55 50 15.29

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5

Code BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM

OS 1000 32 2 100 TBA

: : : : :

NS 256 15 167 154 TBA

Price (IDR) 200-225 100 265 100 TBA

Cum Date

Ex Date

Trading Period

TBA 05-Feb-16 05-Feb-16 09-Apr-16 04-Mei-16

TBA 09-Feb-16 09-Feb-16 10-Apr-16 09-Mei-16

TBA 15 Feb - 19 Feb'16 15 Feb - 11 Mar'16 14 Apr - 20 Apr'16 13 Mei - 26 Mei'16

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 15 Februari 2016 JCI 4, (61.47) -1.29%

Recommend Documents