OSO SECURITIES. OSODaily 01 Februari 2016 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 01 Februari 2016

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

3Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,615.16 Previous 4,602.83 Highest 4,618.82 Volbn 5.23 NetForg 1DIDRbn 1,415.64 Return YTD (%) 0.48 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,728.95 MINING 781.01 MISC INDUSTRY 1,067.72 BASIC INDUSTRY 409.96 CONSUMER GOODS 2,210.86 PROPERTY 471.47 INFRASTRUKTUR 986.94 FINANCE 679.21 MANUFAKTURE 1,208.14 TRADE 790.46 LQ 45 795.02 SRI-KEHATI 268.93 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

12.33

0.27%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

16,466.30 1,940.24 4,613.95 21.65

2.47 2.48 2.38 2.56

(5.50) (5.07) (7.86) 3.74

6,083.79 4,417.02 9,798.11

2.56 2.19 1.64

(2.54) (4.75) (8.80)

17,518.30 2,737.60 8,146.95 1,923.60 1,667.80 2,629.11 24,870.69 19,683.11 Last 1,741.94 785.29 1,098.22 411.27 2,171.84 471.85 1,007.59 683.17 1,200.33 793.46 799.99 271.74 Last 33.74 8,620.00 14,850.00 1,118.75 4,561.00 2,349.00 49.45 Last 13,763.00 9,710.75 14,912.90 9,642.95 113.60 19,591.28 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.41 8.22 8.26 3.35 0.96 7.25 4.73 105.93 NAV/Unit 844.23 862.09

2.80 3.09 0.02 0.60 2.04 2.60 1.64 2.54 Chg% 0.75 0.55 2.86 0.32 (1.77) 0.08 2.09 0.58 (0.65) 0.38 0.63 1.05 Chg% 1.20 0.35 4.21 0.05 0.68 (1.59) (1.30) Chg% 0.11 0.82 0.67 0.36 0.37 1.02 CPI YoY (%) 0.70 0.40 0.20 0.20 1.60 Chg% 0.13 (0.27) (1.98)

(7.96) (22.65) (2.29) (1.92) (1.46) (8.80) (4.77) (10.18) YTD% 1.32 (3.18) 3.87 0.84 5.18 (3.89) 2.68 (0.56) 4.22 (6.60) 1.00 2.48 YTD% (10.39) (2.27) 2.03 5.40 (3.06) (2.04) (2.47) YTD% 0.18 3.93 1.00 1.27 0.87 4.45 GDP YoY (%) 1.80 1.60 1.90 1.60 6.80 YTD% (28.78) (6.78) (5.55)

1 Mth (%) 1.89 (0.71)

4,568.44 8,370.00 4,899.66 (2,272.12) YTD%

Market Review Menutup akhir pekan kemarin, IHSG berhasil menguat tipis sebesar 0.27% ke level 4,615 setelah melewati pergerakan yang cukup fluktuatif. Sebanyak 133 saham naik, 110 saham turun, 91 saham tidak bergerak dan sisanya tidak ditransaksikan. Mayoritas indeks sektoral mengalami penguatan, dipimpin oleh sektor infrastruktur dan MISC Industry yang masing-masing naik sebesar 2.09% dan 2.86%. Sementara itu, aksi profit taking sektor consumer goods, membuat sektor tersebut terkoreksi cukup signifikan sebesar 1.77%. Pelaku pasar asing tercatat melakukan aksi beli sebesar Rp 1.4 triliun. Sementara itu dari bursa Asia, mayoritas indeks saham menguat cukup signifikan. Dipimpin oleh penguatan indeks Nikkei yang berhasil naik sebesar 2.8%. penguatan tersebut merupakan dampak dari langkah-langkah bank sentral Jepang (BOJ) yang secara tiba-tiba melangsungkan kebijakan stimulus moneter dengan melemahkan mata uang yen untuk meningkatkan ekspor. Global Market Dari bursa AS mayoritas indeks berhasil mencatatkan penguatan cukup signifikan. Penguatan tersebut merupakan respon positif terhadap kebijakan stimulus yang dilakukan oleh Bank Sentral Jepang yang menerapkan tingkat suku bunga negatif. Indeks Dow Jones menguat 2.47% ke level 16,466.30, S&P 500 naik 2.48% ke level 1,940.24 dan Nasdaq terangkat 2.38% ke level 4,613.95. Sementara itu, beberapa data dari AS yang kurang baik seperti turunnya consumer spending pada kuartal IV dan pertumbuhan GDP kuartal IV yang hanya 0.7% dari sebelumnya 2.0% ternyata tidak terlalu berpengaruh cukup signifikan pada pergerakan bursa Wall Street semalam. Sementara itu, mayoritas indeks utama Eropa juga mencatkan hal yang sama dengan bursa AS. Sentimen positif dari Jepang dan naiknya harga komoditas minyak menjadi salah satu faktor yang menjadi penggerak bursa Eropa di akhir pekan kemarin. Indeks FTSE 100 menguat 2.56% ke level 6,083.79, indeks CAC 40 naik 2.19% ke level 4,417.02 dan DAX terangkat 1.64% ke level 9,798.11. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan menguat. Secara teknikal, MACD histogram positif, MFIdan Stochastic Oscilator bullish, sementara MFI sudah mulai flat. kami perkirakan IHSG hari ini akan bergerak pada kisaran 465554683. Highlight News Economic & Industry News  Kemampuan Membayar Utang RI Turun  Inflasi Bisa Tinggi Karena Tekanan Harga Pangan  Pekan Ini, DPR RI Panggil Empat BUMN Kereta Cepat  Dua Reksadana Syariah Siap Terbit  Tiga Daerah Hapus IMB Bagi MBR  Kemtan Dan DPR Pertimbangkan Revisi UU Peternakan  Tekanan Harga CPO Hanya Sementara Corporates News  Mitra Pemuda & GSMF Raih Restu Ojk  Asabri Kaji Tambah Saham Lagi  Grup MNC Siap Gelontorkan Us$500 Juta  Holcim Lanjutkan Proses Merger Dengan Lafarge  Kinerja United Tractors Bertahan Di Tengah Badai  TPS Food Raih Pinjaman Rp 1,27 Triliun

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Kemampuan Membayar Utang RI Turun Neraca keseimbangan primer atau kemampuan pemerintah membayar utang di Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) Perubahan 2015 kembali mencatatkan defisit. Data Kementerian Keuangan (Kemkeu) menunjukkan, defisit keseimbangan primer APBNP 2015 naik 203,8%: dari target Rp 66,8 triliun, realisasinya sebesar Rp 136,1 triliun. Defisit tersebut juga lebih besar dibandingkan 2014 yang sebesar Rp 93,3 triliun, atau 87,9% dari target Rp 106 triliun. Kenaikan defisit ini patut diwaspadai karena besarnya defisit neraca keseimbangan primer menggambarkan, kemampuan anggaran negara menutup utang kian lemah. Inflasi Bisa Tinggi Karena Tekanan Harga Pangan Gejolak harga yang terjadi di awal tahun 2016 menunjukkan bahwa pemerintah sedang kewalahan mengendalikan harga pangan. Betapa tidak, ketika harga komoditas dunia turun yang didorong merosotnya harga minyak, komoditas pangan kita malah mengalami kenaikan. Anomali ini tentu menjadi pertanyaan banyak pihak. Meskipun di awal tahun pemerintah menurunkan harga sejumlah komoditas energi seperti bahan bakar minyak dan listrik. Toh itu semua tidak memberikan efek yang signifikan dalam menekan harga pangan di pasar. Pekan Ini, DPR RI Panggil Empat BUMN Kereta Cepat DPR RI akan memanggil empat perusahaan pelat merah yang menjadi bagian dalam konsorsium proyek kereta Cepat Jakarta-Bandung. Pasalnya, pelaksanaan proyek kereta cepat tersebut belum mendapatkan restu dari Komisi VI DPR. Rapat komisi bersama keempat BUMN pelaksana proyek kereta cepat akan digelar pada Rabu (3/2) depan. Empat perusahaan pelat merah yang dimaksud yakni, PT Wijaya Karya Tbk, PT Jasa Marga Tbk, PT Kereta Api Indonesia, dan PT Perkebunan Nusantara VIII. Dua Reksadana Syariah Siap Terbit Pemangkasan suku bunga acuan Bank Indonesia alias BI rate disinyalir bisa memoles kinerja reksadana syariah pada tahun ini. Tak heran, sejumlah manajer investasi berniat merilis produk syariah anyar pada semester pertama 2016. Industri reksadana syariah pada tahun ini akan tumbuh dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan ditopang berkembangnya masyarakat kelas menengah di Indonesia. Selain itu, adanya dukungan pemerintah dan OJK, baik dari sisi regulasi maupun edukasi ke masyarakat, juga bisa menyokong industri reksadana syariah. Tiga Daerah Hapus IMB Bagi MBR Tiga daerah menghapuskan izin mendirikan bangunan (IMB) bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) yang ingin membangun rumah. Berdasarkan data Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat, tiga daerah tersebut adalah; Kabupaten Jambi, Palembang, dan Surabaya. Bukan hanya menghapus IMB, Syarif Burhanuddin, Dirjen Penyediaan Perumahan Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat juga menyatakan ketiga daerah tersebut juga berhasil menyederhanakan perizinan di bidang perumahan. Kebijakan penghapusan IMB yang dilakukan ketiga daerah tersebut bisa diikuti daerah lain supaya program sejuta rumah pada tahun 2016 ini bisa berhasil. Kemtan Dan DPR Pertimbangkan Revisi UU Peternakan Rekomendasi Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU) yang meminta pemerintah untuk membenahi tata niaga penjualan daging ayam mendapat respons positif dari Pemerintah maupun DPR. Direktur Pembibitan dan Produksi Ternak Dirjen Peternakan dan Kesehatan Hewan Kementerian Pertanian (Kemtan) Ali Rahman mengatakan untuk merevisi UU tersebut bisa saja inisiatifnya dari DPR maupun pemerintah. Namun untuk rekomendasi KPPU terkait UU peternakan ini, Kemtan masih menunggu respons dari DPR. Tekanan Harga CPO Hanya Sementara Harga minyak sawit atau crude palm oil (CPO) terus turun selama dua hari beruntun. Harga minyak kedelai yang lebih murah dari minyak sawit membuat sebagian konsumen CPO beralih. Selama sepekan terakhir, harga tergerus 0,69%. Adapun faktor yang menekan harga CPO salah satunya adanya penguatan ringgit Malaysia. Namun, di sepanjang 2015 harga CPO terangkat 9,7%. Menjelang perayaan Tahun Baru China kali ini, permintaan minyak sawit mentah masih terlihat biasa saja. Padahal secara historis, permintaan jelang Imlek terhitung tinggi. Hasil survei menyebut, impor CPO China diprediksi turun 8% sepanjang Januari 2016.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News Mitra Pemuda & GSMF Raih Restu Ojk Otoritas Jasa Keuangan telah mengeluarkan pernyataan efektif atas rencana penawaran umum terbatas PT Equity Development Investment Tbk. dan rencana penawaran umum perdana saham PT Mitra Pemuda Tbk. Di daftar Otoritas Jasa Keuangan (OJK) saat ini terdapat tiga perusahaan yang mengajukan rencana penawaran umum terbatas (PUT) dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Mereka adalah PT Equity Development Tbk. (GSMF), PT Rimo International Lestari Tbk. (RIMO), dan PT Bank Windu Kentjana International Tbk (MCOR). Asabri Kaji Tambah Saham Lagi PT Asabri (Persero) tengah mengkaji untuk menambah pemilikan saham di emiten yang kini sepenuhnya berbisnis properti, PT Hanson International Tbk.(MYRX). Pihak Asabri mengatakan pemilikan saham di Hanson akan menopang program Asabri untuk menyediakan hunian bagi prajurit TNI dan Polri. Saat ini sebanyak 75% dari total peserta Asabri belum memiliki rumah tinggal. Jumlah peserta Asabri saat ini mencapai 1,15 juta, terdiri dari 850.000 prajurit TNI/Polri aktif dan sisanya pensiunan. Dalam program penyediaan hunian tersebut, Asabri juga akan memberikan pinjaman uang muka tanpa bunga kepada prajurit bertenor 20 tahun. Angsuran pinjaman tersebut akan dibayar melalui premi asuransi yang disetor prajurit TNI/ Polri. Grup MNC Siap Gelontorkan Us$500 Juta Grup MNC bakal menggelontorkan US$500 juta untuk ekspansi organik dan nonorganik, dua di antaranya pengem bangan bisnis broadband dan akuisisi perbankan. Pihak MNC mengatakan dari total kebutuhan dana US$500 juta, grup sudah menyiapkan sebagian dananya. Sisanya bakal diambil dari penawaran umum terbatas. Holcim Lanjutkan Proses Merger Dengan Lafarge PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) masih melanjutkan proses merger dengan PT Lafarge Cement Indonesia. Sebelumnya, pada akhir tahun lalu SMCB telah menandatangani perjanjian jual beli bersyarat untuk pembelian seluruh saham milik Financiere Lafarge SA di Lafarge Cement Indonesia. Kedua perusahaan ini merupakan anak usaha dari Holcim Lafarge Ltd. Pihak perseroan mengatakan bahwa proses merger antara SMCB dengan LCI masih berjalan. Diharapkan dalam waktu dekat prosesnya dapat dirampungkan, pasalnya perjanjian jual beli bersyarat tersebut berlaku 90 hari sejak ditandatangani. Kinerja United Tractors Bertahan Di Tengah Badai Pukulan demi pukulan tampaknya terus menimpa PT United Tractors Tbk. (UNTR). Bahkan, anak usaha PT Astra International Tbk. (ASII) itu harus memutar strategi untuk menahan gejolak yang terjadi pada emiten alat berat. Badai yang tengah dihadapi oleh United Tractors, salah satunya belum pulihnya harga batu bara yang terus amblas. Harga komoditas batu bara di Bursa Rotter dam kontrak pengiriman Maret 2016, telah terkoreksi 24,53% ke level US$44,15 per ton year-on-year. Kinerja perseroan pun terpukul. Sejumlah langkah dilakukan oleh manajemen untuk mengadang gejolak badai yang masih merundung emiten alat berat tersebut. TPS Food Raih Pinjaman Rp 1,27 Triliun PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) atau TPS Food meraih pinjaman sebesar Rp 1,27 triliun dari PT Bank Maybank Indonesia dan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd cabang Jakarta. Perseoran dan kreditor menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman tersebut pada 25 Januari 2016. Pihak perseroan mengungkapkan, perseroan mendapatkan pinjaman tersebut melalui anak usahanya, PT Dunia Pangan, PT Indo Beras Unggul, PT Jatisari Srirejeki, dan PT Sukses Abadi Karya Inti. Alasan diadakannya perjanjian tersebut adalah kebutuhan tambahan modal kerja untuk Dunia Pangan dan anakanak usahanya.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea SMGR Saham SMGR dalam tiga hari terakhir pada pekan kemarin ditutup menguat dimana pada akhir pekan saham ini membentuk candle hammer didukung buying volume yang naik signifikan. Saham ini mampu menembus MA 20 dan 50 Harian. Mayoritas indikator positif. Indikator MFI, RSI dan Stochastic Oscillator menguat menembus batas netral.

Recommendation : Buy Target Price : 11160 Support : 10940 Cutloss : 10885

ASII Selama sepekan kemarin saham ini bergerak membentuk tren menguat dengan candle membentuk bullish belt Hold dan menembus batas upper Bollinger Band. Indikator MACD Histogram masih positif, MFI dan RSI juga menguat. Namun, Stochastic Oscillator berpotensi membentuk pola deadcross.

Recommendation : Sell On Strenght Support : 6355 Resistence : 6385

INDF Saham INDF kembali ditutup bullish dalam tiga hari berturutturut. Akhir perdagangan pekan kemarin saham ini ditutup membentuk candle bullish Belt Hold dan menembus batas upper Bollinger Band dan MA 200 Harian. Indikator MACD histogram bergerak positif, MFI menguat, RSI dan Stochastic Oscillator juga naik.

Recommendation : Buy Target Price : 6260 Support : 6140 Cutloss : 6105

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN EXCL GGRM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT WTON

Last Price P/BV 17,075 2.48 2,550 3.24 525 0.42 7,350 4.85 6,450 2.60 321 1.07 13,100 3.76 4,910 1.19 11,225 2.58 1,365 1.10 9,600 2.02 800 1.06 1,730 1.81 3,345 4.59 3,675 2.30 58,350 3.15 14,450 5.70 1,445 0.57 6,200 2.12 19,700 3.18 4,810 0.44 5,750 4.05 1,335 6.24 1,055 1.46 16,000 67.48 1,425 1.36 1,190 1.96 1,670 3.13 2,405 1.46 4,450 1.02 3,900 6.61 448 3.18 2,700 11.08 9,025 6.13 11,050 2.59 1,445 3.49 266 1.35 1,985 6.43 6,300 10.86 3,340 4.63 17,400 1.62 36,700 48.65 2,800 4.12 1,735 2.79 990 3.95

P/E 14.61 16.07 9.58 22.51 13.97 5.18 16.30 7.03 10.52 7.71 10.50 9.41 11.63 20.75 21.69 19.05 23.95 13.19 13.43 14.96 4.50 23.37 27.04 14.68 21.32 13.70 8.87 19.90 9.24 6.49 20.59 9.54 22.97 91.59 13.28 14.86 9.71 23.22 21.49 18.09 10.23 43.11 21.51 21.71 30.33

PEG 0.90 (0.74) (0.00) 1.11 (13.34) 0.83 1.17 (0.64) 0.83 (0.32) 1.22 #VALUE! 0.37 (1.38) #VALUE! 0.86 1.64 0.03 0.42 2.92 (0.31) 0.00 4.14 0.14 1.15 0.76 3.98 0.83 (0.37) 0.39 1.16 0.07 2.40 9.74 3.89 0.59 0.02 (1.47) 5.48 13.61 0.95 6.56 3.61 0.66 #VALUE!

BETA 0.78 1.73 1.69 0.24 1.78 1.85 1.27 1.75 1.89 0.98 1.65 1.68 1.75 1.57 1.08 0.76 0.80 0.73 1.09 1.87 0.98 1.10 1.14 1.44 0.90 0.48 1.15 1.59 1.10 1.27 0.99 2.07 1.33 0.37 1.66 2.04 0.91 1.00 0.81 0.84 1.22 0.92 1.51 1.04 1.82

ROA ROE 3.91 7.07 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 6.78 17.49 2.04 5.80 3.15 22.00 1.96 13.38 3.25 24.66 1.03 12.67 2.35 19.23 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 (0.85) (3.60) 9.37 16.11 11.94 21.02 4.03 5.09 2.82 9.78 18.24 20.73 8.37 12.18 3.80 12.52 16.44 22.06 4.08 10.07 53.42 #N/A N/A 7.94 9.74 7.21 12.13 7.79 16.14 7.54 15.83 12.84 22.27 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.68 4.67 13.60 19.56 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 9.93 21.77 9.23 16.20 37.70 104.61 3.68 14.52 4.59 14.25 9.78 23.08

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.73 1.08 0.12 0.49 0.59 1.68 0.52 0.64 0.28 0.60 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.03 0.16 0.80 1.79 0.23 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11 0.09

EAT 1 Year Fair Value 38.99 21,550 (20.17) 2,890 (195,184.68) 675 24.16 6,975 (1.17) 7,000 25.17 465 15.62 14,075 (15.74) 5,675 13.57 12,275 (28.53) 1,430 9.16 9,875 15.56 1,465 37.37 2,115 (30.67) 3,290 97.14 4,415 24.01 59,825 17.22 15,425 325.00 1,895 64.29 7,125 5.20 19,800 (11.76) 7,850 438,774.56 7,000 7.32 1,505 107.38 1,120 23.26 18,550 18.79 1,585 4.17 2,150 24.51 2,470 (25.00) 3,355 12.72 7,050 26.44 4,565 122.07 540 10.99 3,445 13.63 12,500 3.60 12,225 26.86 1,730 41.84 500 (17.99) 1,980 5.65 6,475 1.63 3,395 11.11 17,775 7.28 37,725 7.81 3,160 35.86 2,030 #N/A N/A 985

Up-Side 26.21 13.33 28.57 (5.10) 8.53 44.86 7.44 15.58 9.35 4.76 2.86 83.13 22.25 (1.64) 20.14 2.53 6.75 31.14 14.92 0.51 63.20 21.74 12.73 6.16 15.94 11.23 80.67 47.90 39.50 58.43 17.05 20.54 27.59 38.50 10.63 19.72 87.97 (0.25) 2.78 1.65 2.16 2.79 12.86 17.00 (0.51)

Recommendation Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Hold Hold Buy Buy Sell Buy Hold Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Hold Hold Hold Hold Buy Buy Sell

Market 26.89 9.08 16.79 29.03 261.12 6.31 322.98 91.56 276.91 14.44 224.00 11.36 33.30 54.85 31.39 112.27 84.26 14.36 54.44 72.52 5.43 39.10 62.58 24.35 46.69 9.72 16.99 8.98 58.30 10.25 18.89 21.58 39.48 10.43 65.54 20.85 4.95 18.91 30.22 336.67 64.90 280.02 17.22 23.55 8.63

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,615 17,075 2,550 525 7,350 329 6,450 321 13,100 4,910 11,225 1,365 4,060 9,600 800 1,730 3,345 1,270 3,675 58,350 620 14,450 1,445 6,200 19,700 4,810 5,750 1,335 1,055 16,000 1,425 1,190 2,405 4,450 3,900 448 2,700 11,050 1,445 88 6,300 3,340 17,400 36,700 2,800 1,735

Open

High

4,612 17,275 2,500 530 7,300 325 6,275 323 13,200 4,960 11,250 1,400 3,410 9,500 805 1,740 3,345 1,295 3,465 58,200 650 14,875 1,400 6,025 19,975 4,780 5,700 1,370 1,045 16,425 1,440 1,220 2,410 4,400 3,925 445 2,695 10,800 1,445 87 5,850 3,290 16,875 37,150 2,795 1,745

4,619 17,375 2,580 540 7,350 335 6,450 325 13,225 4,980 11,350 1,400 4,100 9,600 810 1,745 3,400 1,345 3,680 59,000 665 14,875 1,465 6,200 19,975 4,865 5,900 1,370 1,070 16,450 1,480 1,250 2,450 4,515 3,960 454 2,750 11,050 1,470 91 6,300 3,340 17,450 37,150 2,810 1,770

Low 4,568 16,900 2,490 510 7,175 324 6,250 320 12,975 4,875 11,025 1,360 3,395 9,425 770 1,695 3,305 1,255 3,440 57,000 620 14,175 1,400 5,950 19,250 4,735 5,700 1,320 1,040 16,000 1,415 1,185 2,395 4,360 3,820 442 2,645 10,500 1,420 87 5,825 3,230 16,775 36,100 2,750 1,730

Year-to-Date (YtD%) 0.48% 7.73% 19.16% 1.94% 2.44% 4.78% 7.50% -6.41% -1.50% -1.60% -1.75% 5.41% 26.88% 3.78% -27.27% -3.89% 28.65% -13.01% 0.68% 6.09% -8.15% 7.24% -11.62% 19.81% -11.76% -15.98% 10.05% 1.14% 1.93% -9.09% 7.95% -35.85% -12.39% -1.66% 0.65% -9.68% -12.90% -3.07% -12.42% -16.19% 7.23% 7.57% 2.65% -0.81% 6.06% 3.89%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

OverBought Trading OverBought Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Oversold Trading OverBought Trading Trading OverBought Oversold Trading Trading OverBought Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading OverBought Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold OverBought OverBought OverBought Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,411 4,521 4,630 4,604 15,850 16,625 17,375 17,150 2,120 2,365 2,610 2,530 433 482 530 525 6,825 7,200 7,600 7,300 290 308 327 328 5,700 6,000 6,325 6,350 316 328 340 322 12,825 13,075 13,325 13,125 4,850 4,955 5,050 4,930 10,975 11,400 11,800 11,225 1,300 1,355 1,410 1,380 2,740 3,225 3,705 3,740 9,075 9,350 9,625 9,525 740 905 1,070 795 1,630 1,760 1,885 1,730 2,545 2,985 3,425 3,350 1,215 1,360 1,510 1,290 3,370 3,600 3,825 3,565 52,825 55,600 58,375 58,150 615 665 715 640 13,200 14,150 15,100 14,600 1,340 1,445 1,545 1,430 5,350 5,725 6,100 6,100 18,125 19,900 21,650 19,725 4,585 5,325 6,075 4,800 5,275 5,675 6,075 5,775 1,265 1,370 1,475 1,350 1,000 1,035 1,070 1,055 15,625 16,550 17,475 16,225 1,180 1,295 1,405 1,440 1,130 1,490 1,855 1,210 2,305 2,520 2,740 2,415 4,180 4,380 4,580 4,430 3,820 3,920 4,020 3,900 419 462 505 447 2,480 2,930 3,380 2,700 9,950 10,675 11,425 10,850 1,400 1,525 1,645 1,445 72 93 114 88 5,350 5,725 6,075 6,075 3,025 3,170 3,315 3,300 15,600 16,400 17,200 17,125 34,925 36,100 37,275 36,775 2,700 2,810 2,915 2,790 1,645 1,710 1,775 1,745

Support 1 2 4,588 4,553 16,950 16,675 2,480 2,440 515 496 7,250 7,125 322 317 6,275 6,150 320 317 13,025 12,875 4,885 4,825 11,075 10,900 1,365 1,340 3,385 3,035 9,475 9,350 785 755 1,710 1,680 3,300 3,255 1,240 1,200 3,450 3,325 57,275 56,150 615 595 14,325 13,900 1,390 1,365 6,000 5,850 19,475 19,000 4,730 4,670 5,625 5,575 1,330 1,300 1,035 1,025 16,000 15,775 1,400 1,375 1,175 1,145 2,380 2,360 4,350 4,275 3,845 3,760 441 435 2,645 2,595 10,650 10,300 1,420 1,395 86 84 5,850 5,600 3,260 3,190 16,800 16,450 36,400 35,725 2,770 2,730 1,720 1,705

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,639 4,654 4,485 Sell 17,425 17,625 16,425 Hold 2,570 2,620 2,405 Sell 545 555 489 Speculative Buy 7,425 7,475 7,000 Sell 333 339 312 Sell 6,475 6,550 6,075 Sell 325 327 312 Hold 13,275 13,375 12,675 Hold 4,990 5,025 4,755 Hold 11,400 11,550 10,725 Sell 1,405 1,420 1,320 Sell 4,090 4,445 2,990 Sell 9,650 9,700 9,225 Sell 825 835 745 Speculative Buy 1,760 1,780 1,650 Sell 3,395 3,445 3,205 Sell 1,330 1,380 1,185 Sell 3,690 3,805 3,275 Hold 59,275 60,150 55,300 Sell 660 685 585 Speculative Buy 15,025 15,300 13,675 Speculative Buy 1,455 1,495 1,340 Hold 6,250 6,350 5,750 Sell 20,200 20,450 18,725 Hold 4,860 4,930 4,595 Speculative Buy 5,825 5,975 5,475 Strong Sell 1,380 1,400 1,280 Hold 1,065 1,085 1,005 Hold 16,450 16,675 15,525 Hold 1,465 1,505 1,355 Sell 1,240 1,275 1,130 Speculative Buy 2,435 2,470 2,325 Hold 4,505 4,585 4,210 Speculative Buy 3,985 4,040 3,705 Hold 453 459 429 Sell 2,750 2,805 2,555 Speculative Buy 11,200 11,400 10,150 Hold 1,470 1,495 1,375 Sell 90 92 83 Speculative Buy 6,325 6,550 5,500 Sell 3,370 3,410 3,140 Sell 17,475 17,800 16,200 Sell 37,450 37,825 35,200 Hold 2,830 2,850 2,690 Hold 1,760 1,785 1,680 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 1-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 2-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 3-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 4-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16 5-Feb-16

Agenda China NBS Manufacturing PMI JAN China Non Manufacturing PMI JAN China Caixin Manufacturing PMI JAN Indonesia Inflation Rate YoY JAN Italia Markit/ADACI Manufacturing PMI JAN Germany Markit Manufacturing PMI Final JAN Euro Area Markit Manufacturing PMI Final JAN UK Mortgage Lending DEC UK Markit/CIPS Manufacturing PMI JAN UK Mortgage Approvals DEC US Core PCE Price Index MoM DEC US Core PCE Price Index YoY DEC US PCE Price Index MoM DEC US PCE Price Index YoY DEC US Personal Income MoM DEC US Personal Spending MoM DEC US Markit Manufacturing PMI Final JAN US ISM Manufacturing PMI JAN US ISM Manufacturing Employment JAN US Construction Spending MoM DEC Euro Area ECB President Draghi Speech US Fed Fischer Speech Germany Unemployment Change JAN Germany Unemployment Rate Harmonised DEC Germany Unemployment Rate JAN Italy Unemployment Rate DEC UK Construction PMI JAN Euro Area Unemployment Rate DEC SG SIPMM Manufacturing PMI JAN US Fed George Speech US Total Vehicle Sales JAN Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes China Caixin Services PMI JAN Japan BoJ Gov Kuroda Speech Japan Consumer Confidence JAN Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting Italy Markit/ADACI Services PMI JAN UK Markit/CIPS UK Services PMI JAN Euro Area European Commission Forecasts Euro Area Retail Sales MoM DEC Euro Area Retail Sales YoY DEC US Adp Employment Change JAN US Markit Composite PMI Final JAN US Markit Services PMI Final JAN US ISM Non-Manufacturing Business Activity JAN US ISM Non-Manufacturing Employment JAN US ISM Non-Manufacturing Prices JAN US ISM Non-Manufacturing PMI JAN US ISM Non-Manufacturing New Orders JAN US EIA Crude Oil Stocks Change 29/JAN US EIA Gasoline Stocks Change 29/JAN Euro Area ECB President Draghi Speech UK BoE Interest Rate Decision UK MPC Meeting Minutes UK BoE Quantitative Easing UK BoE MPC Vote Hike UK BoE Inflation Report US Challenger Job Cuts JAN UK BoE Gov Carney Speech US Initial Jobless Claims 30/JAN US Unit Labour Costs QoQ Prel Q4 US Nonfarm Productivity QoQ Prel Q4 US Factory Orders MoM DEC US Factory Orders Ex Transportation DEC US EIA Natural Gas Stocks Change 29/JAN US Fed Mester Speech Indonesia GDP Growth Rate QoQ Q4 Indonesia GDP Growth Rate YoY Q4 Japan Coincident Index Prel DEC Japan Leading Economic Index Prel DEC Germany Factory Orders MoM DEC Franch Balance of Trade DEC US Average Hourly Earnings MoM JAN US Average Weekly Hours JAN US Balance of Trade DEC US Exports DEC US Imports DEC US Participation Rate JAN US Non Farm Payrolls JAN US Nonfarm Payrolls Private JAN US Unemployment Rate JAN

Sumber :Trading economics

Country CNY CNY CNY IDR ITL EUR EUR GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR EUR EUR ITL GBP EUR SGD USD USD JPY CNY JPY JPY EUR ITL GBP EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD GBP USD USD USD USD USD USD USD IDR IDR JPY JPY EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Actual

Prior 49.7 54.4 48.2 3.35% 55.6 53.2 53.2 £3.87B 51.9 70.41K 0.0% 1.3% 0.0% 0.4% 0.3% 0.3% 51.2 48 48 -0.4%

Consensus 49.6

-13K 4.5% 6.3% 11.3% 57.8 10.5% 49.5

-7K

17.34M

48 4.2% 55 52.1 52.3 £3.7B 51.8 69.6K

0.1% 0.2% 0.1% 52.7 48 48 0.6%

6.3% 11.3% 57.6 10.5%

17.4M

50.2 42.7

55.3

-0.3% 1.4% 257K 54 54.3 59.5 56.3 51 55.8 58.9 8.383M 3464K

0.2% 2% 195K 53.7 53.7 58.5

0.5%

0.5%

£375B 1/9

1-Sep

23.6K 278K 1.8% 2.2% -0.2% -0.3% -211Bcf 3.21% 4.73% 111.9 103.5 1.5% €-4.63B 0% 34.5 $-42.37B $182.2B $224.2B 62.6% 292K 275K 5%

280K -1.6% -2.6%

-0.4%

34.5 $-43B

190K 190K 5%

OSO SECURITIES



RUPS Code UNVR PSKT AKSI TMPI BKSL BMRI APIC CANI BJTM TPIA

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB

Date 15-Dec-15 15-Dec-15 16-Dec-15 16-Dec-15 17-Dec-15 18-Dec-15 22-Dec-15 22-Dec-15 29-Jan-15 25-Jan-16

Time 10.00 14.00 14.00 9.30

Place Hotel Grans Sahid Jaya Jl. Jend Sudirman Kav.86 Jakarta Pusat 10220 Ruang Rapat Office 8 Gedung Office 8 Lt. 18 A, Jl. Jenderal Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan Thamrin Nine, Ballroom Brass Jl. MH Thamrin No.10 Jakarta 10230 Sentul Hihlands Golf Club, Sentul City Bogor 16810

7.30 Hotel Bumi Surabaya, Jl. Basuki Rakhmad 106-128 Surabaya

DIVIDEN No Code 1 TBLA 2 ASII 3 HMSP 4 BKSL 5 UNTR 6 ASGR 7 BKSL 8 AUTO 9 SMSM 10 ITMG 11 BSSR 12 XCID 13 DMAS

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 8-Oct-15 13-Oct-15 3-Nov-15 5-Nov-15

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 1-Oct-15 1-Oct-15 9-Oct-15 15-Oct-15 4-Nov-15 6-Nov-15

Pay -Date 20-Oct-15 21-Oct-15 12-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 16-Oct-15 20-Oct-15 16-Oct-15 23-Oct-15 26-Oct-15 6-Nov-15 20-Nov-15 10-Nov-15

Ammount (IDR) 8 64 787 0.25 251 25 0.25 10 50 752 53.55 19,282 12

STOCK DIVIDEN

No

Code

OS

1 LION 2 LMASH

NS 1 : 1 :

Cum Date

Record 2-Sep-15 2-Sep-15

Trade

10 10

1-Sep-15 1-Sep-15

2-Sep-15 2-Sep-15

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1560

30-Sep-15

1-Oct-15

07 Okt -13 Okt'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

77000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1500

2-Oct-15

5-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

RIGHT ISSUE

No 1 2 4 5 6 7 8

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP BCAP MAIN

OS 3 1250 10 65 5 15 4

: : : : : : :

NS 2 1221 1 4 2 2 1

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 01 Februari 2016 JCI 4, %

Recommend Documents