OSO SECURITIES. OSODaily 29 Februari 2016 JCI 4, % MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSO SECURITIES

OSODaily 29 Februari 2016

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

3Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,733.15 Previous 4,658.32 Highest 4,736.53 Volbn 4.09 NetForg 1DIDRbn 152.92 Return YTD (%) 3.05 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,697.99 MINING 807.30 MISC INDUSTRY 1,097.52 BASIC INDUSTRY 401.13 CONSUMER GOODS 2,310.92 PROPERTY 472.26 INFRASTRUKTUR 989.96 FINANCE 669.36 MANUFAKTURE 1,246.36 TRADE 808.81 LQ 45 811.29 SRI-KEHATI 271.84 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

74.83

1.61%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,691.43 5,175.00 5,025.13 1,577.62 2.56 YTD%

16,639.97 1,948.05 4,590.47 22.10

(0.34) (0.19) 0.18 0.09

(4.51) (4.69) (8.33) 5.89

6,096.01 4,314.57 9,513.30

1.38 1.56 1.95

(2.34) (6.95) (11.45)

16,188.41 2,767.21 8,411.16 1,920.16 1,663.44 2,649.38 23,163.43 19,364.15 Last 1,682.31 831.85 1,151.01 409.19 2,355.56 474.78 991.07 682.31 1,276.78 814.68 828.18 277.81 Last 32.87 8,490.00 15,905.00 1,221.67 4,706.00 2,462.00 50.60 Last 13,382.00 9,653.95 14,745.98 9,565.73 118.58 18,722.97 CB Rate (%) 0.50 0.05 0.50 0.10 4.35 Last 5.15 7.99 8.27 4.14 0.51 7.00 5.04 102.13 NAV/Unit 861.25 908.52

0.30 0.95 0.54 0.08 0.32 1.77 0.82 2.52 Chg% (0.92) 3.04 4.87 2.01 1.93 0.54 0.11 1.94 2.44 0.73 2.08 2.20 Chg% (0.24) 1.80 0.03 (0.08) 2.28 (0.36) 0.40 Chg% 0.23 (0.44) 0.11 (0.22) 0.82 (0.25) CPI YoY (%) 1.40 0.30 0.30 0.00 1.80 Chg% 0.28 (0.19)

(14.95) (21.81) 0.88 (2.10) (1.72) (8.09) (11.31) (11.64) YTD% (2.15) 2.56 8.87 0.33 14.08 (3.29) 0.99 (0.69) 10.86 (4.10) 4.56 4.77 YTD% (11.26) (3.74) 9.28 15.10 0.02 2.67 (0.20) YTD% 3.03 4.55 2.14 2.09 (3.36) 9.29 GDP YoY (%) 1.80 1.50 1.90 0.50 6.80 YTD% (32.16) (9.45) (5.46)

1 Mth (%) 4.90 4.54

Market Review Akhir pekan kemarin IHSG ditutup menguat signifkan dengan naik sebesar 1.61% ke level 4,733.15. Sebanyak 172 saham menguat, 102 saham melemah dan 91 saham lainnya stagnan. Hampir seluruh indeks sektoral kompak dicatatkan menguat, dengan penguatan tertinggi dipimpin oleh indeks Misc Industry yang berhasil naik sebesar 4.87% dan mining yang menguat sebesar 3.04%. Penguatan terjadi seiring dengan reboundnya harga minyak dan aksi buyback beberapa saham yang dilakukan oleh emiten. Selain itu terapresiasinya rupiah sebesar 0.23% ke level Rp 13,382 juga ikut menjadi katalis positif pada perdagangan akhir pekan kemarin. Investor asing mencatatkan net buy senilai Rp 152.92 miliar. Sementara itu, indeks di bursa Asia kompak mencatatakan penguatan. Penguatan tertinggi dipimpin oleh indeks Hangseng yang menguat sebesar 2.52% dan ST Times yang naik 1.77%. Sementara itu indeks Shanghai berhasil menguat sebesar 0.95%. Penguatan tersebut inline dengan data House Price Indeks China yang mencatatkan kenaikan dari sebelumnya 1.6% menjadi 2.5%. Global Market Pada perdagangan di akhir pekan kemarin, bursa Amerika ditutup melemah karena adanya kekhawatiran terkait kenaikan suku bunga di masa depan untuk mengimbangi keuntungan di saham-saham energi dan material. DOW Jones melemah 0.34% ke level 16,639.97, S&P 500 tergelincir 0.19% menjadi 1,948.05, dan NASDAQ menguat sedikit sebesar 0.18% ke level 4,590.47. US GDP month to month (MoM) pada kuartal keempat ada di angka 1%, di atas estimasi sebelumnya yang hanya sebesar 0.7%. Ekonomi tumbuh pada tingkat 2% pada Kuartal ketiga (periode sebelumnya). Berdasarkan data dari FedWatch program, secara tidak langsung trader melihat peluang 36% The Fed menaikkan suku bunga pada bulan Juni, dan 53% pada bulan Desember. Dari data lainnya, consumer spending naik secara signifikan, dari 0.1% pada periode sebelumnya menjadi 0.5% pada bulan Januari. Sedangkan di bursa Eropa sendiri, ditutup menguat pada akhir pekan kemarin dan mencapai level tertinggi selama 3 minggu. FTSE 100 naik 1.38% menjadi 6,096.01, DAX menguat 1.95% ke level 9,513.3, dan CAC 40 juga mendaki 1.56% ke level 4,314.57. Penguatan ini dibantu karena melonjaknya harga logam yang mendorong penambang dan beberapa update dari perusahaan juga mendukung pasar. Sektor pertambangan merupakan kunci atas penguatan di perdagangan kemarin, dengan indeks STOXX Europe 600 Basic Resources menguat 3.9%. Saham-saham Glencore, BHP Billiton, dan Rio Tinto juga naik sebesar 2.9% - 7.9%. Mereka menopang FTSE 300 menguat 1.6% dan sempat menyentuh angka 1,312.23 yang merupakan angka tertinggi pada awal Februari. Saham minyak menjadi kedua terbaik setelah pertambangan, naik sebesar 3.6% yang didorong oleh menguatnya harga minyak. Ditambah lagi, pasar juga mendapat sentimen positif karena data GDP amerika yang kuat dan menyusulnya komentar menenangkan dari para pemimpin keuangan dunia. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak terbatas dengan kecenderuangan menguat. Secara teknikal, indikator stochastic dan RSI bearish, MFI flat dan histogram MACD negatif. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 4685-4796. Highlight News Economic & Industry News  G20 Sepakat Tidak Pertahankan Era Bunga Murah  BI Yakin Pertumbuhan ULN Swasta Menyempit  Di 2017, Pemerintah Akan Rilis Sukuk Proyek Rp14 T  RI Siap Jawab Di Panel WTO Soal Impor Hortikultura  Ada 12.659 Desa Tertinggal Belum Terakses Listrik  Potensi Dapen Syariah Bisa Capai Rp 10 Triliun Corporates News  Revisi Fraksi Harga Jadi Prioritas  ASII Fokus Infrastruktur & Logistik  Indomobil Finance Raih Kupon Murah  DKFT Genjot Penjualan NPI  Mall PPRO Beroperasi 2017  INTP menaruh harapan pada proyek infrastruktur  KIJA bidik pertumbuhan penjualan 40%  Laba bersih INCO susut 70,68%

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News G20 Sepakat Tidak Pertahankan Era Bunga Murah Pemimpin keuangan Kelompok 20 (G20) berkomitmen melaksanakan kegiatan yang bertujuan membantu pertumbuhan ekonomi global. Komitmen tersebut muncul di tengah kekhawatiran munculnya kebijakan moneter yang justru menyulitkan keadaan. Para menteri keuangan G20 menyatakan akan menggunakan kebijakan fiskal secara fleksibel untuk memperkuat pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja. Kebijakan moneter saja tidak akan menyebabkan pertumbuhan yang seimbang. Mereka juga sepakat akan menahan diri untuk bersaing mendevaluasi nilai tukar mata uang negara masing-masing. Sebaliknya, mereka akan saling berkoordinasi dan berkonsultasi terkait nilai tukar. BI Yakin Pertumbuhan ULN Swasta Menyempit Bank Indonesia (BI) semakin yakin atas penguatan nilai tukar rupiah. Apalagi, utang luar negeri swasta diperkirakan tidak akan terlalu membebani kebutuhan valuta asing. Berbagai kebijakan yang dilakukan bisa meredam kebutuhan akan valas. Misalnya kewajiban perusahaan untuk menerapkan skema lindung nilai alias hedging atas valasnya. BI selama ini 85% dari 200 pemilik utang luar negeri telah melakukan hedging. Di samping itu, terkait skenario untuk menekan bunga kredit atau landing rate di dalam negeri. Hal itu akan membuat cost of fund alias beban atas pembiayaan korporasi berkurang jika mencari pinjaman dari dalam negeri. Selama ini, memang banyak korporasi yang memilih untuk melakukan pendanaan dari luar negeri. Berbagai upaya sedang dilakukan pemerintah bersama BI dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) supaya landing rat turun menjadi 9% tahun ini. Itu akan membuat cost fund industri turun, dan kredit akan meningkat. Di 2017, Pemerintah Akan Rilis Sukuk Proyek Rp14 T Pemerintah terus berupaya untuk mencari cara untuk menutupi kekurangan anggaran untuk pembangunan infrastruktur. Salah satunya, adalah dengan menerbitkan Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) atau sukuk pembiayaan proyek. Untuk tahun 2017 nanti misalnya, rencananya, SBSN yang akan diterbitkan untuk proyek infrastruktur mencapai Rp 14 triliun atau naik dari 2016 yang hanya Rp 13,67 triliun. Rencananya sukuk proyek tersebut akan digunakan untuk mendanai pembangunan beberapa infrastruktur, seperti; pembangunan jalur ganda Manggarai- Bekas dan jalur ganda Kutoarjo- Yogyakarta. Selain itu, sukuk proyek tersebut rencananya akan digunakan untuk membiayai pembangunan sejumlah ruas jalan di Kalimantan, Sulawesi, dan Trans Papua. RI Siap Jawab Di Panel WTO Soal Impor Hortikultura Gugatan Amerika Serikat dan Selandia Baru terkait dengan kebijakan impor produk ayam dan hortikultura oleh pemerintah Indonesia memasuki babak baru. Tiga pekan lalu, panel WTO sudah dilakukan sidang tahap pertama. Sidang pertama tersebut menghadirkan perwakilan dari negara penuduh dan tertuduh. Keputusan final dari keputusan ini sendiri diperkirakan membutuhkan waktu hingga 11 bulan. Sekadar catatan, gugatan kedua negara atas pemerintah Indonesia itu terkait dengan kebijakan impor produk unggas dan hortikultura. Pemerintah Indonesia dinilai diskriminasi dan menyulitkan eksportir dari kedua negara tersebut. Ada 12.659 Desa Tertinggal Belum Terakses Listrik Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) meluncurkan Program Indonesia Terang (PIT) untuk desa tertinggal. Program ini juga ditujukan untuk memenuhi target peningkatan rasio elektrifikasi nasional dari 85% pada tahun 2015 menjadi 97% di tahun 2019 yang juga menjadi bagian dari pembangunan pembangkit 35.000 MW. Hingga saat ini, masih ada 12.659 desa tertinggal yang belum memperoleh akses listrik dari jaringan Perusahaan Listrik Negara (PLN), bahkan 2.519 desa di antaranya belum terlistriki sama sekali. Desa-desa ini sebagian besar tersebar di Provinsi Papua dan di kawasan Indonesia Timur lainnya. Potensi Dapen Syariah Bisa Capai Rp 10 Triliun Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebut potensi dana pensiun (Dapen) masuk ke dalam instrumen syariah capai Rp 10 triliun. Meski begitu, jumlahnya terbilang amat kecil dari total dana kelolaan Dapen. Potensi pasar syariah yang bisa dimiliki dapen mencapai Rp 5 triliun sampai Rp 10 triliun. Hal ini mengacu pada jumlah Dapen yang ingin masuk ke dalam pasar syariah yang disebut mencapai 20% dari total Dapen pemberi kerja dan dana pensiun lembaga keuangan (DPLK) sebanyak 260. Meski begitu, angka tersebut terbilang kecil. Jika dibandingkan total dana kelolaan Dapen yang mencapai Rp 205 triliun pada Desember 2015. Persentasenya hanya mencapai 2,5% hingga 5% dari total dana kelolaan.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News Revisi Fraksi Harga Jadi Prioritas Revisi aturan fraksi harga saham menjadi prioritas Otoritas Jasa Keuangan pada semester I/2016. Bursa Efek Indonesia tengah merevisi ketentuan fraksi harga saham menjadi lima fraksi dari saat ini tiga fraksi. Pihak Bursa Efek Indonesia mengatakan bursa baru saja menggelar rapat dengan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Salah satu agenda yang dibahas yakni fraksi harga saham. ASII Fokus Infrastruktur & Logistik PT Astra International Tbk.(ASII), menganggarkan belanja modal bagi lini bisnis infrastruktur, logistik dan lainnya mencapai Rp5,3 triliun.Alokasi bagi sektor usaha tersebut menjadi yang terbesar dari capital expendetures konsolidasian yang mencapai Rp13,6 triliun. Pihak perseroan mengatakan kepada, pendanaan capital expendetures (capex) tersebut berasal dari kas internal perseroan. Sektor lini bisnis infrastruktur, logistik dan lainnya menjadi yang terbesar karena pihaknya sedang gencar ekspansi di bidang usaha tersebut. Indomobil Finance Raih Kupon Murah Kupon obligasi tahap III yang ditawarkan PT Indomobil Finance In donesia ditetapkan di batas bawah. PT Indomobil Finance Indonesia mendulang penawaran Rp1,5 triliun saat menawarkan obligasi Indomobil Finance Indonesia Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) II Tahap 3. Nilai ini setara dengan tiga kali lipat dari target awal Rp500 miliar. DKFT Genjot Penjualan Npi PT Central Omega Resources Tbk.(DKFT) menargetkan penjualan nickel pig iron pada 2017 mencapai US$63,8 juta dengan seluruh pemasaran ditujukan ke ekspor. Target tersebut dengan asumsi target produksi sebanyak 72.500 ton dan harga jual nickel pig iron (NPI) US$880 per ton. Dengan perkiraan harga pokok penjualan sebesar U$51,62 juta, laba bruto pada 2017 diprediksi mencapai US$12,18 juta. Perseroan memprediksi laba bersih konsolidasi pada 2017 mencapai US$11,16 juta Mall PPRO Beroperasi 2017 PT PP Properti Tbk.(PPRO) menargetkan operasional tiga pusat perbelanjaan yang saat ini tengah dalam masa konstruksi bisa dimulai pada pertengahan 2017. Pihak perseroan mengatakan pusat perbelanjaan yang tengah dibangun merupakan bagian dari proyek superblok andalan perseroan. Pada tahun 2017 nanti perseroan akan punya 3 mal, 1 di Bekasi dan 2 di Surabaya. Di Bekasi, mal akan dibangun di proyek Grand Kamala Lagoon, sedangkan dua mal lainnya menjadi bagian dari proyek Grand Dharmahusada Lagoon dan Grand Sungkono Lagoon. INTP menaruh harapan pada proyek infrastruktur Masifnya proyek-proyek pembangunan pemerintah di bidang infrastruktur turut memberikan dampak positif bagi PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP). Pasalnya, dengan bergulirnya proyek pembangunan tersebut maka permintaan akan semen juga akan meningkat, dan diharapkan memberikan dampak positif pada penjualan semen perseroan. Pihak perseroan mengatakan, pembangunan pemerintah akan inline dengan penjualan semen perseroan. KIJA bidik pertumbuhan penjualan 40% PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) optimistis bisnis properti dan kawasan industri tahun ini akan lebih bagus. Manajemen membidik pra penjualan atau marketing sales Rp 1,4 triliun. Target ini tumbuh 40% dibanding pencapaian tahun lalu, senilai Rp 1 triliun. Pihak perseroan mengemukakan, proyek di kawasan industri Jababeka Cikarang masih menjadi andalan marketing salestahun ini. Perseoran menargetkan sekitar separuh target marketing sales bisa dipenuhi dari penjualan proyek residensial di Cikarang. Separuh sisanya merupakan kontribusi penjualan lahan industri. Laba bersih INCO susut 70,68% Kinerja keuangan PT Vale Indonesia Tbk (INCO) masih belum juga membaik. Sepanjang tahun 2015 lalu, pendapatan INCO tercatat turun 23,9%year on year (yoy) menjadi sebesar US$ 789,7 juta.Padahal produksi nikel INCO meningkat. Perseroan bahkan mencetak produksi nikel tertinggi sepanjang sejarah, yakni sebesar 81.177 metrik ton, atau naik 3% dibandingkan volume produksi tahun 2014 yang hanya mencapai 78.726 metrik ton. Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ADHI Pada perdagangan akhir pekan kemarin saham ADHI bergerak di area middle bollinger band. Saham ini berhasil ditutup rebound dengan membentuk bullish engulfing dan mampu menembus MA 20 Harian. Indikator MFI dan RSI bergerak menguat di area normal inline dengan Stochastic Oscillator yang juga sudah mulai bergerak naik.

Recommendation : Buy Target Price : 2665 Support : 2615 Cutloss : 2600

CPIN Pasca terkoreksi dalam beberapa hari berturut-turut, saham CPIN kembali menunjukkan kekuatannya untuk kembali naik dimana saham ini berhasil ditutup menguat dengan candle membentuk long white body. Mayoritas indikator seperti MFI dan RSI mulai bullish. Selain itu, indikator Stochastic Oscillator juga berhasil mengkonfirmasi goldencross.


ASII Meski buying volume terlihat menurun dari hari sebelumnya, namun saham ASII kembali berhasil ditutup menguat dengan candle membentuk bullish belt hold dan menembus MA 20 Harian. Pergerakan harga saham masih berada di area middle bollinger band dengan indikator RSI yang sedikit mengalami penguatan, Stochastic juga berpotensi goldencross meski MFI masih melemah.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E PEG 14,150 1.97 10.54 (0.48) 2,640 3.35 11.70 0.51 600 0.49 11.22 (0.00) 7,775 5.13 23.96 1.17 369 0.31 #N/A N/A #VALUE! 6,800 2.70 13.15 (0.77) 349 1.16 5.63 0.90 13,350 3.83 16.64 1.19 5,025 1.22 7.19 (0.66) 10,850 2.35 9.10 2.12 1,670 1.28 7.11 0.15 9,475 1.89 8.93 4.67 870 1.16 10.19 #VALUE! 1,685 1.76 11.58 0.36 3,350 4.60 21.11 (1.38) 63,000 3.40 20.33 0.93 109,975 55.83 41.97 (8.15) 15,125 5.96 25.08 1.72 1,570 0.64 14.68 (0.30) 6,825 2.33 15.23 0.47 19,725 3.19 15.10 2.92 5,425 3.54 20.84 0.00 1,275 5.96 26.27 3.96 1,005 1.39 14.51 0.14 17,000 44.84 19.31 1.08 1,390 1.29 11.14 (0.48) 1,900 3.12 14.24 6.35 1,795 3.36 20.30 0.89 825 2.74 122.95 (6.95) 2,600 1.62 10.24 (0.41) 5,100 1.17 7.84 0.45 3,760 6.37 19.84 1.11 466 3.31 10.07 0.08 2,910 11.94 24.76 2.59 7,800 5.30 74.27 8.41 10,250 2.30 10.78 (0.72) 1,575 3.81 16.57 0.64 241 1.26 9.01 0.02 1,945 6.30 22.75 (1.44) 5,625 9.70 19.27 4.89 3,310 4.59 17.92 13.49 15,225 1.50 9.07 (0.52) 43,900 58.20 51.47 7.85 2,600 3.83 20.03 3.35 1,940 2.76 16.57 0.28

BETA 0.73 1.62 1.85 0.36 0.61 1.73 1.80 1.27 1.72 1.87 0.91 1.68 1.60 1.72 1.62 0.70 0.38 0.96 0.70 1.12 1.82 1.08 1.11 1.37 0.99 0.44 1.38 1.64 0.41 1.06 1.28 0.97 2.02 1.38 0.30 1.61 1.95 0.93 0.96 0.76 0.85 1.21 0.99 1.45 0.96

ROA ROE 3.09 5.45 3.30 22.59 2.01 4.77 6.80 19.43 (5.26) (9.75) 6.01 14.64 2.04 5.80 3.15 22.00 1.96 13.38 3.02 24.15 1.17 14.18 2.30 18.51 (0.43) (1.05) 7.45 14.12 6.06 11.25 9.37 16.11 35.13 102.76 11.94 21.02 2.18 2.79 2.82 9.78 18.24 20.73 4.28 14.75 16.44 22.06 4.08 10.07 48.78 281.46 7.10 8.70 7.21 12.13 7.79 16.14 0.46 0.59 7.54 15.83 12.84 22.27 4.33 24.78 14.88 40.27 31.95 44.90 2.68 4.67 12.48 17.92 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 9.93 21.77 6.32 10.34 37.70 104.61 3.68 14.52 4.89 16.91

DER 0.69 1.16 0.68 0.77 0.67 0.69 1.08 0.12 0.49 0.61 1.74 0.49 0.64 0.28 0.60 0.55 0.21 0.24 0.08 1.07 0.01 1.53 0.03 0.64 0.36 0.09 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.03 0.15 0.80 1.79 0.23 4.04 0.33 0.06 0.27 0.76 0.81

EAT 1 Year Fair Value (75.28) 20,900 32.87 2,945 (195,184.68) 640 24.16 7,425 #N/A N/A 292 (24.68) 7,000 25.17 410 15.62 13,650 (15.74) 5,775 4.98 12,350 62.04 1,625 2.33 9,950 15.56 1,250 37.37 2,155 (30.67) 3,515 24.01 66,275 (5.89) 105,500 17.22 16,225 (70.59) 1,705 64.29 7,475 5.20 20,750 37,650.66 6,450 7.32 1,495 107.38 1,130 25.72 19,200 (32.09) 1,635 4.17 2,135 24.51 2,555 (85.54) #VALUE! (25.00) 3,330 12.72 6,375 26.44 4,560 122.07 545 10.99 3,355 13.63 11,275 (18.68) 11,850 26.86 1,755 41.84 400 (17.99) 1,980 5.65 6,525 1.63 3,470 (28.11) 16,400 7.28 38,550 7.81 3,210 78.26 2,300

Up-Side 47.70 11.55 6.67 (4.50) (20.87) 2.94 17.48 2.25 14.93 13.82 (2.69) 5.01 43.68 27.89 4.93 5.20 (4.07) 7.27 8.60 9.52 5.20 18.89 17.25 12.44 12.94 17.63 12.37 42.34 #VALUE! 28.08 25.00 21.28 16.95 15.29 44.55 15.61 11.43 65.98 1.80 16.00 4.83 7.72 (12.19) 23.46 18.56

Recommendation Buy Buy Buy Sell Sell Hold Buy Hold Buy Buy Sell Buy Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy #VALUE! Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Hold Buy Sell Buy Buy

Market 22.28 9.40 19.19 30.70 8.87 275.29 6.86 329.14 93.71 267.66 17.68 221.08 12.35 32.43 54.93 121.22 511.68 88.19 15.60 59.93 72.61 36.89 59.77 23.19 49.60 9.48 27.12 9.65 12.99 63.03 11.75 18.21 22.44 42.55 9.02 60.80 22.72 4.48 18.53 26.98 333.65 56.79 334.96 15.99 26.33

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last

Open

High

Low

4,733 14,150 2,640 600 7,775 369 6,800 349 13,350 5,025 10,850 1,670 9,475 870 1,685 3,350 63,000 109,975 15,125 1,570 6,825 19,725 5,425 1,275 1,005 17,000 1,390 1,900 1,795 825 2,600 5,100 3,760 466 2,910 7,800 10,250 1,575 241 1,945 5,625 3,310 15,225 43,900 2,600 1,940

4,696 15,000 2,575 585 7,800 374 6,525 349 13,150 5,050 10,525 1,620 9,375 840 1,710 3,200 62,500 109,950 15,000 1,490 6,525 19,325 5,500 1,275 1,010 17,175 1,385 1,770 1,755 840 2,600 4,800 3,655 467 2,960 7,750 10,350 1,595 245 1,925 5,625 3,340 15,000 43,900 2,600 1,940

4,737 15,000 2,670 600 7,800 375 6,800 356 13,500 5,075 10,850 1,685 9,525 885 1,710 3,350 63,475 109,975 15,200 1,590 6,825 19,725 5,500 1,285 1,020 17,250 1,410 2,050 1,805 860 2,610 5,200 3,780 468 2,970 7,875 10,375 1,595 248 1,950 5,675 3,340 15,350 43,900 2,620 1,960

4,691 14,000 2,565 575 7,725 367 6,500 348 13,150 5,000 10,500 1,610 9,375 835 1,685 3,200 62,250 109,650 14,900 1,480 6,525 19,325 5,425 1,265 995 16,700 1,365 1,760 1,730 810 2,580 4,775 3,645 460 2,880 7,675 10,225 1,560 240 1,915 5,600 3,290 14,525 42,700 2,595 1,930

Year-to-Date (YtD%) 3.05% -10.73% 23.36% 16.50% 8.36% 17.52% 13.33% 1.75% 0.38% 0.70% -5.03% 28.96% 2.43% -20.91% -6.39% 28.85% 14.55% 16.99% 12.24% -3.98% 31.88% -11.65% 3.83% -3.41% -2.90% -3.41% 5.30% 2.43% -1.64% 29.92% -5.28% 12.71% -2.97% -6.05% -6.13% -20.41% -10.09% -4.55% -38.05% -0.26% -4.26% 6.60% -10.18% 18.65% -1.52% 16.17%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Oversold Trading Trading Strong Buy Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold OverBought Oversold OverBought

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,562 4,694 4,827 4,714 15,550 17,025 18,525 14,550 2,480 2,615 2,755 2,615 520 585 650 590 7,175 7,725 8,300 7,775 323 352 380 371 6,050 6,625 7,225 6,650 310 338 367 351 12,950 13,225 13,475 13,300 4,720 5,150 5,575 5,050 10,375 11,425 12,475 10,675 1,300 1,455 1,610 1,645 9,100 9,650 10,175 9,450 740 790 845 860 1,640 1,725 1,810 1,700 3,125 3,510 3,895 3,275 56,250 61,375 66,475 62,800 103,450 106,725 110,000 109,900 14,175 15,175 16,150 15,050 1,330 1,445 1,560 1,535 6,050 6,525 7,000 6,675 18,875 19,525 20,150 19,525 5,225 5,725 6,225 5,475 1,255 1,310 1,365 1,275 975 1,020 1,070 1,010 15,600 16,525 17,425 17,025 1,350 1,440 1,535 1,390 1,120 1,445 1,770 1,870 1,665 1,790 1,915 1,770 665 785 900 835 2,315 2,495 2,675 2,600 4,020 4,565 5,100 4,970 3,690 3,880 4,070 3,710 433 460 486 465 2,570 2,815 3,060 2,930 7,875 8,725 9,575 7,775 10,000 10,600 11,200 10,300 1,375 1,535 1,690 1,580 241 261 282 244 1,875 1,940 2,005 1,935 5,625 6,000 6,375 5,625 3,155 3,310 3,465 3,320 14,775 16,250 17,750 15,025 36,500 40,525 44,550 43,600 2,585 2,690 2,795 2,605 1,695 1,860 2,025 1,945

Support 1 2 4,692 4,669 14,075 13,550 2,555 2,510 580 565 7,750 7,700 368 363 6,525 6,350 345 343 13,075 12,950 5,000 4,965 10,525 10,325 1,610 1,570 9,350 9,300 830 810 1,685 1,675 3,200 3,125 62,150 61,575 109,800 109,575 14,925 14,750 1,475 1,425 6,525 6,375 19,325 19,125 5,425 5,400 1,265 1,255 995 985 16,825 16,475 1,365 1,345 1,690 1,580 1,740 1,695 810 785 2,585 2,570 4,740 4,545 3,640 3,575 463 457 2,890 2,840 7,675 7,575 10,225 10,150 1,570 1,545 239 236 1,920 1,900 5,600 5,550 3,300 3,270 14,700 14,200 43,300 42,400 2,590 2,580 1,925 1,915

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,737 4,759 4,599 15,075 15,550 13,325 2,660 2,720 2,470 605 615 555 7,825 7,850 7,575 376 379 358 6,825 6,950 6,250 353 359 337 13,425 13,650 12,750 5,075 5,125 4,890 10,875 11,025 10,175 1,685 1,720 1,550 9,500 9,600 9,150 880 910 795 1,710 1,725 1,645 3,350 3,425 3,080 63,375 64,025 60,650 110,125 110,225 107,925 15,225 15,350 14,525 1,585 1,645 1,400 6,825 6,975 6,275 19,725 19,925 18,850 5,500 5,550 5,300 1,285 1,295 1,235 1,020 1,035 970 17,375 17,575 16,225 1,410 1,435 1,320 1,980 2,160 1,555 1,815 1,845 1,670 860 885 770 2,615 2,630 2,530 5,175 5,400 4,475 3,775 3,845 3,520 471 473 450 2,980 3,020 2,795 7,875 7,975 7,450 10,375 10,450 10,000 1,605 1,615 1,525 247 252 232 1,955 1,970 1,870 5,675 5,700 5,475 3,350 3,370 3,220 15,525 15,850 13,975 44,500 44,800 41,775 2,615 2,630 2,540 1,955 1,975 1,885

Recommendation Hold Speculative Buy Hold Sell Hold Hold Hold Speculative Buy Sell Hold Speculative Buy Sell Sell Hold Hold Speculative Buy Hold Sell Sell Hold Hold Hold Hold Sell Speculative Buy Hold Hold Sell Hold Hold Hold Hold Speculative Buy Hold Hold Buy Hold Speculative Buy Buy Sell Speculative Buy Sell Speculative Buy Sell Speculative Buy Strong Sell

OSO SECURITIES



Calender Economics Date

Agenda

29-Feb-16 Japan Industrial Production YoY Prel JAN 29-Feb-16 Japan Industrial Production MoM Prel JAN 29-Feb-16 Japan Retail Sales YoY JAN 29-Feb-16 Germany Retail Sales MoM JAN 29-Feb-16 Germany Retail Sales YoY JAN 29-Feb-16 UK Nationwide Housing Prices YoY FEB 29-Feb-16 UK Nationwide Housing Prices MoM FEB 29-Feb-16 Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash FEB 29-Feb-16 Euro Area Inflation Rate YoY Flash FEB 29-Feb-16 US Chicago PMI FEB 29-Feb-16 US Pending Home Sales MoM JAN 29-Feb-16 US Pending Home Sales YoY JAN 29-Feb-16 US Dallas Fed Manufacturing Index FEB 1-Mar-16 Japan Jobs/applications ratio JAN 1-Mar-16 Japan Household Spending YoY JAN 1-Mar-16 Japan Unemployment Rate JAN 1-Mar-16 Japan Capital Spending YoY Q4 1-Mar-16 China NBS Manufacturing PMI FEB 1-Mar-16 China Non Manufacturing PMI FEB 1-Mar-16 China Caixin Manufacturing PMI FEB 1-Mar-16 Indonesia Core Inflation Rate YoY FEB 1-Mar-16 Indonesia Inflation Rate YoY FEB 1-Mar-16 Germany Markit Manufacturing PMI Final FEB 1-Mar-16 Germany Unemployment Change FEB 1-Mar-16 Germany Unemployment Rate Harmonised JAN 1-Mar-16 Germany Unemployment Rate FEB 1-Mar-16 Euro Area Markit Manufacturing PMI Final FEB 1-Mar-16 UK Markit/CIPS Manufacturing PMI FEB 1-Mar-16 Euro Area Unemployment Rate JAN 1-Mar-16 Italy GDP Growth Rate 2015 2015 1-Mar-16 US Markit Manufacturing PMI Final FEB 1-Mar-16 US ISM Manufacturing PMI FEB 1-Mar-16 US ISM Manufacturing Employment FEB 1-Mar-16 US Construction Spending MoM JAN 2-Mar-16 US Total Vehicle Sales FEB 2-Mar-16 UK Construction PMI FEB 2-Mar-16 US Adp Employment Change FEB 2-Mar-16 US EIA Crude Oil Stocks Change 26/FEB 2-Mar-16 US EIA Gasoline Stocks Change 26/FEB 3-Mar-16 US Fed Beige Book 3-Mar-16 China Caixin Services PMI FEB 3-Mar-16 Franch Unemployment Rate Q4 3-Mar-16 Italy Markit/ADACI Services PMI FEB 3-Mar-16 UK Markit/CIPS UK Services PMI FEB 3-Mar-16 Euro Area Retail Sales MoM JAN 3-Mar-16 Euro Area Retail Sales YoY JAN 3-Mar-16 US Initial Jobless Claims 27/FEB 3-Mar-16 US Unit Labour Costs QoQ Final Q4 3-Mar-16 US Nonfarm Productivity QoQ Final Q4 3-Mar-16 US Markit Composite PMI Final FEB 3-Mar-16 US Markit Services PMI Final FEB 3-Mar-16 US Factory Orders MoM JAN 3-Mar-16 US ISM Non-Manufacturing PMI FEB 3-Mar-16 US ISM Non-Manufacturing Employment FEB 3-Mar-16 US EIA Natural Gas Stocks Change 26/FEB 4-Mar-16 Italy GDP Growth Rate QoQ Final Q4 4-Mar-16 Italy GDP Growth Rate YoY Final Q4 4-Mar-16 UK Consumer Inflation Expectations 4-Mar-16 US Average Hourly Earnings MoM FEB 4-Mar-16 US Balance of Trade JAN 4-Mar-16 US Participation Rate FEB 4-Mar-16 US Non Farm Payrolls FEB 4-Mar-16 US Nonfarm Payrolls Private FEB 4-Mar-16 US Unemployment Rate FEB

Sumber :Trading economics

Country JPY JPY JPY EUR EUR GBP GBP EUR EUR USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY CNY CNY CNY IDR IDR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR ITL USD USD USD USD USD GBP USD USD USD USD CNY EUR ITL GBP EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD ITL ITL GBP USD USD USD USD USD USD

Actual

Prior -1.9% -1.7% -1.1% -0.2% 1.5% 4.4% 0.3%

Consensus 3.3% 0.5% 0.2% 1.5% 5% 0.5%

1%

0.9%

0.3% 55.6 0.1% 4.2% -34.6 1.27 -4.4% 3.3% 11.2% 49.4 53.5 48.4 3.62% 4.14% 52.3 -20K 4.5% 6.2% 52.3 52.9 10.4% -0.4% 52.4 48.2 45.9 0.1% 17.58M

0.0% 53 0.5%

1.27 -2.7% 3.3% 49.3 48.2

50.2

-10K

52.2

51 48.6 46.3 0.3% 17.7M

55

55.5

205K 3.502M -2236K

190K

52.4 10.6% 53.6

55.6 0.3% 1.4% 272K 1.9% 2.1% 53.2 53.2 -2.9% 53.5 52.1 -117Bcf 0.2% 0.8%

53.2 55.1 0.1% 1.3% 270K 4.7%

-3.3% 50.1 49.8 1.6% 53.5

2%

0.5% $-43.36B 62.7% 151K 158K 4.9%

0.2%

$ -43.5B 190K 185K 4.9%

OSO SECURITIES



RUPS Code HEXA ALKA RIMO SIPD BKSW WOMF BBNP BBYB BSIM NIPS MCOR SMCB MAYA BSIM BVIC BBYB EXCL BLTZ

Agenda Date RUPS-LB 11-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 12-Feb-16 RUPS-LB 15-Feb-16 RUPS 16-Feb-16 RUPS-LB 18-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 19-Feb-16 RUPS-LB 22-Feb-16 RUPS -LB 23-Feb-16 RUPS -LB 24-Feb-16 RUPS -LB 25-Feb-16 RUPS-LB 26-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 29-Feb-16 RUPS-LB 10-Mar-16 RUPS 10-Mar-16 RUPS-LB 11-Mar-16

Time 10.00 16.00 15.00 10.00

Place Kantor Pusat Perseroan Kawasan Industri Pulo Gadung Jl. Pulo Kambing II Kav. I-II No.33 Jakarta Timur PT alakasa Industrindo Tbk Jl Pulogadung No.4 Kawasan Industri Pulogadung Jakarta Timur Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav.27 Jakarta 12920 Ballroom Sasono Mulyo 1&2 Le Meridiedn Hotel Jakarta

10.00 10.00 10.00 9.00 11.00 14.00 14.30 14.00 9.00 10.30 10.00

Function Room, Sentral Senayan III Lt. 28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung karno Jakarta 10270 BNP University Jl. Pager Gunung No. 18 Bandung 40132 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Meeting Room I, PT Nipress Tbk. Jl. Raya Narogong KM.26 Cileungsi, Bogor 16820 Ruang Seminar BEI Lantai 1 Gedung Bursa Efek Indonesia, tower II Komplek SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jak Grand Ballroom, Menara 165 Mayapada Tower 2 Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Ruang Plaseo Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Gedung Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav.23 Jakata 12930 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat

10.00 CGVblitz Pacific Place, 6th floor Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 SCBD Jakarta

DIVIDEN

No 1 2 3 4

Code

Cum- Date 01-Des-15 03-Des-15 03-Des-15 28-Des-15

SOBI SCMA TOTO ADRO

Ex-Date 02-Des-15 04-Des-15 04-Des-15 29-Des-15

Pay -Date 23-Des-15 22-Des-15 29-Des-15 15-Jan-16

Ammount (IDR) 10 55 50 15.29

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5

Code BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM

OS 1000 32 2 100 TBA

: : : : :

NS 256 15 167 154 TBA

Price (IDR) 200-225 100 265 100 TBA

Cum Date

Ex Date

Trading Period

TBA 05-Feb-16 05-Feb-16 09-Apr-16 04-Mei-16

TBA 09-Feb-16 09-Feb-16 10-Apr-16 09-Mei-16

TBA 15 Feb - 19 Feb'16 15 Feb - 11 Mar'16 14 Apr - 20 Apr'16 13 Mei - 26 Mei'16

IPO

No Company 1 Bank Ganesha

Underwriter PT Indo Premier

Listing Date 11-Mar-16

IPO Price 102-105

Shares (Mn) 6100

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 29 Februari 2016 JCI 4, % MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Recommend Documents