OSO SECURITIES. OSODaily 24 Maret 2016 JCI 4, (1.93) -0.04% MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSO SECURITIES

OSODaily 24 Maret 2016

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

3Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,854.18 Previous 4,856.11 Highest 4,854.18 Volbn 8.90 NetForg 1DIDRbn 331.92 Return YTD (%) 5.69 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,854.84 MINING 915.32 MISC INDUSTRY 1,249.38 BASIC INDUSTRY 431.34 CONSUMER GOODS 2,252.42 PROPERTY 498.18 INFRASTRUKTUR 1,040.29 FINANCE 709.97 MANUFAKTURE 1,268.36 TRADE 835.05 LQ 45 845.63 SRI-KEHATI 290.32 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(1.93)

-0.04%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,822.34 9,331.03 5,155.56 4,772.63 1.74 YTD%

17,502.59 2,036.71 4,768.86 23.21

(0.45) (0.64) (1.10) (1.61)

0.45 (0.35) (4.76) 11.21

6,199.11 4,423.98 10,022.93

0.10 (0.18) 0.33

(0.69) (4.60) (6.70)

17,000.98 3,009.96 8,766.09 1,995.12 1,724.55 2,881.98 25,275.67 20,615.23 Last 1,844.99 907.88 1,245.76 431.55 2,274.46 499.96 1,023.56 708.28 1,275.83 837.08 843.79 287.65 Last 39.53 8,695.00 17,340.00 1,221.70 4,949.50 2,639.00 50.20 Last 13,183.00 10,029.15 14,750.02 9,655.89 117.13 18,686.58 CB Rate (%) 0.50 0.00 0.50 0.10 4.35 Last 4.90 7.44 7.77 4.42 (0.09) 6.75 5.04 104.54 NAV/Unit 910.75 947.88

(0.28) 0.35 (0.22) (0.08) (0.01) 0.05 (0.22) (0.25) Chg% (0.53) (0.81) (0.29) 0.05 0.98 0.36 (1.61) (0.24) 0.59 0.24 (0.22) (0.92) Chg% (0.65) (1.08) 1.37 0.13 (2.28) (0.49) (0.20) Chg% 0.01 (0.43) 0.09 0.29 0.89 0.60 CPI YoY (%) 1.00 -0.20 0.30 0.00 2.30 Chg% (0.02) (0.31) (0.28)

(10.68) (14.95) 5.13 1.72 1.89 (0.03) (3.22) (5.93) YTD% 7.31 11.94 17.83 5.81 10.15 1.84 4.30 3.09 10.78 (1.46) 6.53 8.48 YTD% 6.72 (1.42) 19.13 15.10 5.20 10.05 (0.99) YTD% 4.59 0.63 2.11 1.13 (2.17) 9.50 GDP YoY (%) 1.90 1.60 1.90 0.70 6.80 YTD% (35.46) (15.66) (11.10)

1 Mth (%) 7.12 4.25

Market Review Akhir perdagangan kemarin IHSG kembali melanjutkan pelemahannya dengan turun sebesar 0.04% ke level 4,854.18. Terdapat 5 sekktor yang mengalami penurunan, diantaranya infrastruktur, mining, agriculture, misc industry dan finance, sementara 4 indeks lainnya berhasil menguat dipimpin oleh indeks consumer goods yang naik 0.98% dan manufacture yang menguat 0.59%. Masih minimnya sentimen positif dari eksternal membuat pergerakan IHSG pada perdagangan kemarin cukup terbatas, ditengah aksi profit taking yang dilakukan oleh pelaku pasar. Pelaku pasar asing mencatatkan net buy senilai Rp 331.92 miliar. Dari dalam negeri Bank Indonesia (BI) memperkirakan pertumbuhan ekonomi masih akan melandai pada semester I 2016 selaras dengan rendahnya pertumbuhan kredit perbankan. Namun, BI optimistis pada akhir tahun ini pertumbuhan bisa menembus 5,6% Pergerakan mayoritas bursa Asia pada akhir perdagangan kemrin ditutup melemah. Indeks nikkei yang sebelumnya berhasil rebound ternyata tidak mampu mempertahankan penguatannya tersebut. Indeks nikkei turun sebesar 0.28% ke level 17,000.98 kemudian disusul oleh pelemahan indeks Hangseng sebesar 0.25% ke level 20,615.23 dan hanya indeks shanghai dan ST-Times yang berhasil menguat pada perdagangan kemarin, masing-masing naik 0.35% dan 0.05%. Beberapa sentimen negatif yang saat ini dikhawatirkan pelaku pasar yakni, masih tingginya tingkat ketidakstabilan perekonomian global, dimana pergerakan harga minyak yang sebelumnya sudah menyentuh diatas level US$ 40 per barrel, kini kembali lagi mengalami penurunan. Global Market Bursa Amerika mengalami pelemahanan pada akhir perdagangan kemarin. Indeks Dow Jones melemah 0.45% ke level 17,502.59, S&P 500 tergelincir 0.64% menjadi 2,036.71, dan Nasdaq yang anjlok 1.10% ke level 4,768.86. Salah satu faktor yang menjadi katalis negatif pada perdagangan kemarin adalah anjloknya harga minyak sebesar 4%. Data US menunjukkan bahwa stok minyak US pekan lalu naik signifikan sebesar 9.357M dibandingkan dengan periode sebelumnya yaitu 1.317M. Harga saham minyak dan bahan turun sementara investor tetap berhatihati sehari setelah serangan bom mematikan di Belgia. Reli saham US selama 5 minggu juga mulai memudar karena komentar dalam 2 hari terakhir oleh pejabat The Fed, yang menyatakan pandangan bahwa ada kemungkinan kenaikan suku bunga yang lebih banyak dibandingkan yang telah diantisipasi oleh investor. Kemungkinan kenaikan suku bunga lebih dari 2 kali sampai Desember mendatang, mempengaruhi kenaikan dollar. 8 dari 10 Sektor di S&P 500 ditutup lebih rendah, yang dipimpin oleh sektor energi yang anjlok sebesar 2.1%. Sektor utility merupakan sektor terbaik, yang menguat sebesar 0.7%. Bursa Eropa sendiri ditutup mixed. Indeks FTSE 100 menguat tipis 0.10% ke level 6,199.11, DAX naik 0.33% menjadi 10,022.93, dan CAC 40 yang ditutup melemah 0.18% ke level 4,423.98. Perusahaan tambang dan minyak memimpin penurunan karena harga komoditas yang melemah, Sedangkan Credit Suisse mengungguli sektor perbankan setelah mengatakan akan memotong biaya lebih lanjut. Indeks Basic Resources anjlok 2.1%, yang merupakan sektor terburuk karena harga metal yang lemah setelah dollar menguat seiring dengan komentar yang dilakukan oleh pejabat The Fed. Beberapa investor masih berhati-hati dalam pandangan jangka pendek, dengan Indeks FTSE yang masih turun 7% sejak awal 2016 karena kekhawatiran pada perlambatan ekonomi global. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak menguat terbatas. Secara teknikal, indikator stochastic oscilator masih bearish, histogram MACD negatif, MFI cenderung melemah, sementara RSI sudah mulai menguat. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 4810-4898. Highlight News Economic & Industry News  Investor China Siapkan US$1,5 Miliar Untuk Bangun Kawasan Industri  Pemerintah Akan Kaji Manfaat Tobin Tax  Anggaran Dana Desa Akan Diperiksa Tiga Bulanan  Pemerintah Akan Hibahkan Aset Lebih Besar Di 2017  Pemerintah Kaji Pengenaan Cukai Plastik Dan BBM  Keunggulan USD Cederai Si Kuning Emas Corporates News  TAXI Jajal Bisnis Periklanan  Brantas Abipraya Ajukan Izin IPO  Marketing Sales Lippo Cikarang Meningkat 42%  BBYB Tawarkan Harga Right Issue Rp115-150 Per Saham.  BRI Bagi Dividen Rp 7,61 Triliun  Bunga Kredit Bank Mandiri Siap Turun Hingga 0,5%  DOID Rugi US$8,30 Juta Per Desember 2015.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Investor China Siapkan US$1,5 Miliar Untuk Bangun Kawasan Industri China Fortune Land Development berkomitmen membangun tiga kawasan industri terintegrasi hunian dengan nilai investasi mencapai US$1,5 miliar atau sekitar Rp19,5 triliun dalam lima tahun ke depan. China Fortune Land Development (CFLD) merupakan badan usaha milik negara (BUMN) China yang bergerak di bidang usaha properti. CFLD menggandeng rekan korporasi lokal di bidang sejenis yakni PT Alam Sutera Tbk. Keduanya melakukan joint venture dan telah menandatangani nota kesepahaman kerja sama dengan nilai investasi awal sebesarUS$500 juta. Pemerintah Akan Kaji Manfaat Tobin Tax Pemerintah akan mempertimbangkan usulan pengenaan fee lebih tinggi untuk transaksi keuangan yang dilakukan dalam jangka pendek. Aturan main ini, yang dikenal dengan nama Tobin Tax, diusulkan mantan Menteri Keuangan Chatib Basri untuk mengekang arus dana asing keluar tiba-tiba (sudden capital reversal). Awalnya, Tobin Tax diusulkan untuk menerapkan pajak atau komisi yang lebih tinggi pada transaksi valuta. Tujuannya untuk mengekang perpindahan arus dana besar-besaran antarvaluta. Namun, sekarang ini, Tobin Tax berkembang untuk penerapan pajak atau komisi yang lebih mahal di transaksi saham, obligasi, dan valuta. Anggaran Dana Desa Akan Diperiksa Tiga Bulanan Pemerintah memperketat proses pemantauan penyerapan anggaran dan belanja barang kementerian lembaga. Bukan hanya itu, pengetatan pemantauan juga dilakukan terhadap penggunaan dana desa. Pemantauan ini dilakukan dengan menggencarkan evaluasi terhadap pelaksanaan penggunaan anggaran-anggaran tersebut. Evaluasi terhadap penggunaan anggaran tersebut rencananya akan dilakukan secara tiga bulanan. Evaluasi tersebut, dilakukan dengan beberapa tujuan. Pertama, untuk mengetahui kemajuan penyerapan dan belanja modal serta pendistribusian dana desa. Kedua, untuk mengetahui permasalahan yang menghambat penyerapan dan belanja. Ketiga, sebagai deteksi dini, kalau proses penyerapan, belanja barang tersebut berpotensi melanggar aturan. Pemerintah Akan Hibahkan Aset Lebih Besar Di 2017 Kementerian Pekerjaan Umum dan perumahan Rakyat (PUPR) sebagai kementerian teknis bertugas menyediakan sarana dan prasarana. Setelah tersedia, sarana dan prasarana yang kemudian menjadi aset Kementerian PUPR ini dihibahkan ke lembaga, pemerintah daerah, atau yayasan. Diprediksikan mulai saat ini hingga beberapa waktu mendatang, aset yang dihibahkan akan lebih besar. Sementara itu, Barang Milik Negara (BMN) yang akan diserahterimakan adalah senilai Rp 582,499 kepada 3 kementerian/lembaga, 34 pemerintah daerah dan 7 yayasan. Pemerintah Kaji Pengenaan Cukai Plastik Dan BBM Rencana pemerintah menambah untuk memperluas objek kena cukai mulai menunjukkan perkembangan. Kini, pemerintah mulai mengkaji pengenaan barang kena cukai baru. Kedua barang yang dipertimbangkan dikenakan cukai tersebut, yaitu plastik dan bahan bakar minyak (BBM). Rencana pengenaan cukai tersebut dilakukan untuk mengendalikan konsumsi masyarakat terhadap kedua barang itu. Plastik dipertimbangkan sebagai calon barang kena cukai baru lantaran dampaknya terhadap lingkungan. Plastik lanjut dia, membutuhkan waktu yang lama untuk proses penguraiannya sehingga akan berdampak pada perusakan lingkungan. Sedangkan untuk BBM belum ditentukan jenisjenis BBM yang akan dikenakan cukai. Keunggulan USD Cederai Si Kuning Emas Ketegangan yang terjadi di Eropa pasca ledakan bom di dua titik kota Brussels, Belgia jadi penyebab terkoreksinya harga emas dunia. Peran emas sebagai safe haven pun gagal mengangkat komoditas logam mulia ini. Kekacauan di Belgia jadi penyebab pelaku pasar beralih ke aset safe haven di valas seperti USD. Ini mendukung index USD melanjutkan rally penguatan yang sudah berlangsung selama empat hari beruntun. Kekuatan USD menjadi katalis negatif yang membebani pergerakan emas. Dukungan bagi penguatan USD semakin besar setelah jejeran pejabat The Fed yang memberikan testimoni mulai dari Gubernur The Fed negara bagian Atlanta, San Francisco hingga yang teranyar St. Louis meningkatkan optimisme pasar akan peluang kenaikan suku bunga dalam waktu dekat.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News TAXI Jajal Bisnis Periklanan PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI) berencana menjajal bisnis periklanan tahun ini. Perseroan akan memajang sekitar seratus videotron di armada taksi miliki per seroan pada kuartal IV 2016. Pihak perseroan mengatakan ekspansi ke bisnis non inti ini diharapkan bisa mendiversifikasi sumber pendapatan perseroan yang hingga saat ini didominasi dari taksi reguler. Videotron yang akan dipasang berukuran 50 cm x 90 cm. Investasi untuk satu videotron ditaksir mencapai Rp60 juta. Alhasil, pengadaan untuk seratus videotron diperkirakan men capai Rp6 miliar. Brantas Abipraya Ajukan Izin IPO Perusahaan konstruksi milik negara, PT Brantas Abipraya (Persero) tengah mengajukan izin penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham kepada kuasa perwakilan pemegang saham yaitu Kementerian BUMN. Pihak perseroan mengatakan izin Kementerian BUMN itu diperlukan sebelum meng ajukan izin ke DPR. Rencana IPO itu akan dilakukan pada 2017 dan menggunakan laporan keuangan 2016. Marketing Sales Lippo Cikarang Meningkat 42% PT Lippo Cikarang Tbk (LPCK) menetapkan susunan anggota dewan komisaris dan direksi baru. Lee Heok Seng menjabat sebagai presiden komisaris, yang sebelumnya dijabat oleh Ketut Budi Wijaya. Sedangkan Toto Bartholomeus ditunjuk sebagai presiden direktur sekaligus direktur independen menggantikan Meow Chong Loh. Seiring dengan itu, prapenjualan (marketing sales) 2015 naik 42% menjadi Rp 2,69 triliun dibandingkan 2014. Kontribusi terbesar berasal dari penjualan apartemen Orange County sebesar Rp 1,71 triliun atau lebih dari 63% dari total penjualan. BBYB Tawarkan Harga Right Issue Rp115-150 Per Saham. Bank Yudha Bhakti Tbk (BBYB) akan melakukan right issue atau Penawaran Umum Terbatas I sebanyak-banyaknya 2.500.000.000 lembar saham dengan harga nominal Rp100 per lembar. Dalam prospektus perseroan yang diperoleh Rabu disebutkan bahwa harga pelaksanaan Rp115-150 per lembar sehingga dana yang bisa diraih mencapai Rp287.500.000.000 sampai Rp375.000.000.000.Cum dan ex di pasar reguler/negosiasi 10-12 Mei 2016 dan di pasar tunai 13-16 Mei 2016 dengan periode perdagangan 17-23 Mei 2016. BRI Bagi Dividen Rp 7,61 Triliun Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) menyepakati untuk membagikan dividen sebesar Rp 7,61 triliun atau sekitar 30 persen dari laba bersih perseroan tahun buku 2015. Dalam RUPS tahunan, diputuskan pembagian dividen kepada pemegang saham sebesar 30 persen dari laba bersih tahun buku 2015 atau setara dengan Rp 311,66 per lembar saham. Pada 2015, laba bersih perseroan sebesar Rp 25,39 triliun. Bunga Kredit Bank Mandiri Siap Turun Hingga 0,5% PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) segera menurunkan suku bunga kredit guna menyesuaikan dengan turunnya suku bunga acuan Bank Indonesia (BI). Penyesuaian kredit dilakukan setelah bank beraset terbesar di Indonesia ini mulai menurunkan bunga deposito. Pihak perseroan menuturkan penurunan kredit ini akan dilakukan secara bertahap sebesar 0,25% hingga 0,50% tergantung sektornya. Penurunan suku bunga kredit 25 hingga 50 basis poin secara bertahap per segmen. DOID Rugi US$8,30 Juta Per Desember 2015. PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) alami kerugian sebesar US$8,30 juta per Desember 2015 usai meraih laba sebesar US$16,30 juta. Pendapatan neto turun jadi US$565,61 juta dari pendapatan neto tahun sebelumnya yang US$607,42 juta dan beban pokok turun jadi US$439,77 juta dari beban pokok tahun sebelumnya yang US$484,75 juta. Laba bruto naik menjadi US$125,83 juta dari laba bruto tahun sebelumnya yang US$122,66 juta.Namun perseroan menderita kenaikan beban lain-lain jadi US$50,51 juta dibandingkan beban lain-lain tahun sebelumnya yang US$17,19 juta. Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea PTPP Saham PTPP ditutup menguat pada perdagangan kemarin dan menembus MA 50 Hari didukung buying volume yang juga mengalami peningkatan. Indikator MACD Histogram masih terlihat positif, RSI juga menguat dan Stochastic Oscillator masih memiliki ruang untuk bullish dengan potensi membentuk goldencross. Sementara, MFI terlihat flat.

Recommendation : BUY Target Price : 3975 Support : 3895 Cutloss : 3875

SMGR Dalam dua hari berturut-turut saham SMGR masih diwarnai aksi beli para pelaku pasar. Saham ini ditutup membentuk candle Hanging Man dan menembus MA 100 dan 200 Hari. Indikator MACD Histogram positif diikuti Stochastic Oscillator yang mengkonfirmasi goldencross. Namun, MFI dan RSI terlihat mulai melemah.

Recommendation : BUY Target Price : 10800 Support : 10650 Cutloss : 10575

BJBR Saham BJBR ditutup bullish dalam perdagangan kemarin dan masih melanjutkan penguatan dalam 3 hari terakhir. Histogram MACD masih flat, namun MFI dan RSI menguat dan positif. Stochastic Oscillator juga sudah mengalami golden cross dan kemungkinan untuk naik masih akan berlanjut.

Recommendation : Buy Target Price : 975 Support : 955 Cutloss : 950

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price 17,700 2,725 690 7,075 468 7,400 385 13,500 5,300 11,275 1,825 10,250 1,100 1,865 3,580 61,150 100,000 15,300 1,840 7,100 20,125 5,600 1,300 1,155 18,100 1,710 2,200 1,610 815 2,650 6,750 3,935 520 3,030 7,675 10,725 1,755 298 1,930 6,125 3,305 15,350 43,000 2,645 1,970

P/BV P/E PEG 2.47 14.09 (0.60) 1.88 11.89 0.56 0.58 13.08 (0.00) 4.59 19.27 1.02 0.61 #N/A N/A #VALUE! 2.94 14.28 (0.84) 1.28 6.56 0.99 3.72 14.81 1.99 1.28 7.55 (0.69) 2.44 9.25 2.20 1.39 7.28 0.17 2.04 9.57 5.05 1.46 12.61 #VALUE! 1.90 11.58 (0.35) 4.92 22.56 (1.48) 3.30 19.55 0.90 14.53 34.72 39.95 6.03 25.30 1.74 0.76 19.94 (0.36) 2.42 16.05 0.49 3.10 14.39 (0.96) 3.66 21.53 0.00 6.07 27.27 4.03 1.60 15.34 (0.62) 47.75 20.65 1.15 1.59 13.73 (0.59) 3.62 16.57 7.36 3.12 17.26 (0.71) 2.71 121.46 (6.87) 1.61 10.05 (0.35) 1.55 9.06 0.72 4.35 16.29 0.66 3.69 11.26 0.09 12.43 26.20 2.70 5.09 58.83 (62.66) 2.41 11.28 (0.75) 4.24 18.45 0.71 1.58 11.30 0.03 6.25 22.57 (1.43) 10.56 18.96 3.57 4.32 16.08 3.22 1.51 9.40 (0.53) 57.00 50.37 7.69 3.71 15.95 9.30 2.80 16.82 0.28

BETA 0.83 1.42 2.06 0.35 0.72 1.69 1.92 1.24 1.69 1.81 0.82 1.62 1.80 1.82 1.73 0.65 0.39 1.07 0.86 1.13 1.87 1.09 1.13 1.45 1.05 0.48 1.44 1.71 0.51 1.06 1.46 0.79 2.03 1.38 0.38 1.62 1.97 0.72 0.96 0.83 0.89 1.20 0.91 1.35 0.84

ROA ROE 3.09 5.45 3.41 13.66 2.46 5.41 6.89 18.00 (5.50) (9.49) 6.01 14.64 2.04 5.80 3.14 21.86 1.96 13.38 3.02 24.15 1.17 14.18 2.30 18.51 (0.43) (1.05) 6.66 12.51 6.06 11.25 9.37 16.11 31.22 45.54 11.94 21.02 2.18 2.79 2.82 9.78 15.42 17.99 4.28 14.75 16.44 22.06 1.35 3.35 48.78 281.46 7.10 8.70 7.21 12.13 3.02 6.53 0.46 0.59 6.59 13.61 12.82 23.16 4.39 22.05 14.88 40.27 31.95 44.90 2.41 4.14 12.48 17.92 8.23 24.03 9.99 27.83 18.59 27.58 4.21 27.44 10.06 21.68 6.32 10.34 37.70 104.61 3.52 15.13 4.89 16.91

DER 0.69 0.56 0.55 0.64 0.55 0.69 1.08 0.10 0.49 0.61 1.74 0.49 0.64 0.42 0.60 0.55 0.00 0.24 0.08 1.07 0.01 1.53 0.03 0.75 0.36 0.23 0.09 0.90 0.22 0.76 0.63 0.13 0.02 0.15 0.80 1.79 0.23 4.04 0.44 0.06 0.27 0.80 0.81

EAT 1 Year Fair Value (75.28) 19,275 30.85 3,180 (116,510.79) 660 26.44 7,725 (83.16) 351 (24.68) 7,175 25.17 424 9.27 14,600 (15.74) 5,925 4.98 12,425 62.04 1,740 2.33 10,550 15.56 1,300 (46.76) 2,165 (30.67) 3,480 24.01 69,800 0.86 108,800 17.22 16,825 (70.59) 1,555 64.29 7,650 (17.65) 19,850 37,650.66 6,400 7.32 1,455 (79.06) 1,090 25.72 19,375 (32.09) 1,690 4.17 2,285 (66.99) 2,265 (85.54) #VALUE! (33.33) 3,200 9.93 6,400 39.09 4,670 122.07 550 10.99 3,310 (2.01) 10,425 (18.68) 11,625 26.86 1,735 41.84 400 (17.99) 2,100 8.44 6,350 6.51 3,620 (28.11) 15,725 7.28 39,450 2.78 3,130 78.26 2,300

Up-Side 8.90 16.70 (4.35) 9.19 (25.00) (3.04) 10.13 8.15 11.79 10.20 (4.66) 2.93 18.18 16.09 (2.79) 14.15 8.80 9.97 (15.49) 7.75 (1.37) 14.29 11.92 (5.63) 7.04 (1.17) 3.86 40.68 #VALUE! 20.75 (5.19) 18.68 5.77 9.24 35.83 8.39 (1.14) 34.23 8.81 3.67 9.53 2.44 (8.26) 18.34 16.75

Recommendation Buy Buy Sell Buy Sell Sell Buy Buy Buy Buy Sell Hold Buy Buy Sell Buy Buy Buy Sell Buy Sell Buy Buy Sell Buy Sell Hold Buy #VALUE! Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Hold Buy Hold Sell Buy Buy

Market 27.87 9.70 22.07 27.94 11.25 299.58 7.57 332.84 98.84 278.14 19.33 239.17 15.62 35.90 58.70 117.66 465.27 89.21 18.28 62.34 74.08 38.08 60.94 26.65 52.81 11.67 31.41 8.66 12.83 64.24 15.55 19.05 25.04 44.30 8.87 63.62 25.32 5.54 18.38 29.38 333.14 57.26 328.09 16.26 26.74

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,854 17,700 2,725 690 7,075 468 7,400 385 13,500 5,300 11,275 1,825 10,250 1,100 1,865 3,580 61,150 100,000 15,300 1,840 7,100 20,125 5,600 1,300 1,155 18,100 1,710 2,200 1,610 815 2,650 6,750 3,935 520 3,030 7,675 10,725 1,755 298 1,930 6,125 3,305 15,350 43,000 2,645 1,970

Open 4,850 17,950 2,750 695 7,225 471 7,400 385 13,650 5,425 11,175 1,850 10,325 1,000 1,900 3,525 59,500 97,075 15,425 1,860 7,050 20,350 5,625 1,305 1,150 18,025 1,730 2,200 1,645 805 2,650 6,900 3,900 515 3,150 7,700 10,650 1,725 288 1,920 6,275 3,380 15,450 43,300 2,655 1,985

High 4,854 17,975 2,765 705 7,250 474 7,425 390 13,650 5,425 11,275 1,855 10,325 1,100 1,900 3,580 61,150 100,325 15,425 1,860 7,100 20,500 5,625 1,305 1,155 18,175 1,740 2,210 1,650 815 2,655 6,900 3,945 525 3,150 7,725 10,725 1,760 298 1,940 6,325 3,380 15,450 43,325 2,670 1,995

Low 4,822 17,625 2,700 690 7,025 465 7,325 383 13,425 5,250 11,150 1,810 10,200 995 1,835 3,470 58,750 96,450 15,150 1,825 7,025 19,850 5,525 1,290 1,130 17,800 1,695 2,190 1,610 795 2,635 6,650 3,875 515 2,960 7,650 10,575 1,720 285 1,920 6,025 3,300 15,275 42,500 2,640 1,970

Year-to-Date (YtD%) 5.69% 11.67% 27.34% 33.98% -1.39% 49.04% 23.33% 12.24% 1.50% 6.21% -1.31% 40.93% 10.81% 0.00% 3.61% 37.69% 11.18% 6.38% 13.54% 12.54% 37.20% -9.85% 7.18% -1.52% 11.59% 2.84% 29.55% 18.60% -11.78% 28.35% -3.46% 49.17% 1.55% 4.84% -2.26% -21.68% -5.92% 6.36% -23.39% -1.03% 4.26% 6.44% -9.44% 16.22% 0.19% 17.96%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif

Trading OverBought OverBought Trading Trading Strong Sell OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought OverBought OverBought Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought Oversold Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Oversold Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought

MACD Trend Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,658 4,807 4,956 4,845 13,850 16,375 18,925 17,825 2,505 2,670 2,830 2,735 560 685 805 695 7,150 7,625 8,125 7,150 333 416 500 470 6,350 6,975 7,600 7,400 335 367 399 386 13,075 13,475 13,875 13,550 4,910 5,225 5,525 5,350 10,525 11,025 11,525 11,225 1,515 1,680 1,845 1,835 9,175 9,850 10,525 10,275 795 905 1,020 1,050 1,605 1,755 1,905 1,875 3,150 3,395 3,640 3,540 59,900 63,850 67,800 60,150 98,225 105,700 113,150 98,475 14,900 15,500 16,125 15,325 1,425 1,745 2,065 1,845 6,575 7,150 7,700 7,075 19,150 20,200 21,250 20,200 5,200 5,425 5,650 5,600 1,270 1,305 1,340 1,300 980 1,070 1,160 1,150 16,400 17,600 18,800 18,025 1,290 1,555 1,825 1,720 1,645 1,920 2,195 2,200 1,635 1,750 1,865 1,630 785 820 855 810 2,570 2,630 2,685 2,650 4,565 5,950 7,350 6,800 3,600 3,785 3,970 3,915 434 489 545 520 2,735 2,930 3,125 3,075 7,675 7,900 8,100 7,700 10,075 10,400 10,725 10,675 1,530 1,625 1,715 1,740 232 265 298 292 1,900 1,965 2,030 1,930 5,575 5,925 6,250 6,200 3,210 3,370 3,525 3,340 14,750 15,250 15,750 15,375 41,450 44,100 46,750 43,025 2,450 2,585 2,715 2,655 1,870 1,935 2,005 1,980

Support 1 2 4,836 4,813 17,650 17,475 2,705 2,670 685 680 7,050 6,925 465 461 7,350 7,300 382 379 13,475 13,325 5,275 5,175 11,175 11,100 1,815 1,790 10,225 10,150 1,000 945 1,850 1,810 3,500 3,430 59,125 57,750 96,600 94,600 15,225 15,050 1,835 1,810 7,050 7,000 19,925 19,550 5,575 5,500 1,295 1,285 1,140 1,125 17,875 17,650 1,700 1,675 2,190 2,180 1,610 1,590 800 790 2,640 2,630 6,700 6,550 3,885 3,845 515 510 2,995 2,885 7,650 7,625 10,625 10,525 1,720 1,700 287 279 1,915 1,910 6,050 5,900 3,305 3,260 15,325 15,200 42,750 42,200 2,635 2,625 1,965 1,955

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,868 4,877 4,741 Sell 18,000 18,175 17,200 Sell 2,770 2,800 2,630 Sell 700 710 670 Hold 7,275 7,375 6,825 Hold 474 479 454 Sell 7,450 7,500 7,175 Sell 389 393 373 Hold 13,700 13,775 13,125 Hold 5,450 5,525 5,100 Sell 11,300 11,350 10,925 Hold 1,860 1,880 1,765 Sell 10,350 10,400 10,000 Sell 1,105 1,155 930 Sell 1,915 1,940 1,785 Sell 3,610 3,650 3,375 Hold 61,525 62,550 56,875 Speculative Buy 100,475 102,350 93,175 Speculative Buy 15,500 15,600 14,825 Sell 1,870 1,880 1,785 Sell 7,125 7,150 6,900 Hold 20,575 20,850 19,275 Speculative Buy 5,675 5,700 5,400 Speculative Buy 1,310 1,315 1,265 Sell 1,165 1,175 1,105 Sell 18,250 18,400 17,375 Hold 1,745 1,765 1,650 Sell 2,210 2,220 2,145 Sell 1,650 1,670 1,565 Speculative Buy 820 830 775 Hold 2,660 2,670 2,590 Sell 6,950 7,050 6,450 Sell 3,955 3,985 3,785 Hold 525 530 500 Hold 3,185 3,265 2,840 Sell 7,725 7,775 7,500 Buy 10,775 10,825 10,350 Speculative Buy 1,760 1,780 1,675 Sell 300 305 275 Speculative Buy 1,935 1,950 1,880 Hold 6,350 6,500 5,800 Sell 3,385 3,420 3,210 Speculative Buy 15,500 15,550 14,975 Hold 43,575 43,850 41,575 Hold 2,665 2,685 2,585 Speculative Buy 1,990 2,005 1,925 Sell

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 21-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 22-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16 25-Mar-16

Agenda Japan MOF Asakawa Speech Euro Area ECB Coeuré Speech US Fed Lacker Speech Euro Area ECB Liikanen Speech Euro Area ECB Constâncio Speech Germany Bundesbank Monthly Report UK CBI Industrial Trends Orders MAR UK BoE Forbes Speech US Chicago Fed National Activity Index FEB US Existing Home Sales FEB US Existing Home Sales MoM FEB Euro Area Consumer Confidence Flash MAR US Fed Lockhart Speech Japan Nikkei Manufacturing PMI Flash MAR Japan All Industry Activity Index MoM JAN Euro Area ECB Nouy Speech Franch Markit Services PMI Flash MAR Franch Markit Manufacturing PMI Flash MAR Germany Markit Services PMI Flash MAR Germany Markit Manufacturing PMI Flash MAR Euro Area Markit Manufacturing PMI Flash MAR Euro Area Markit Services PMI Flash MAR Germany Ifo Expectations MAR Germany Ifo Current Conditions MAR Germany Ifo Business Climate MAR UK Inflation Rate MoM FEB UK Inflation Rate YoY FEB UK Core Inflation Rate YoY FEB UK PPI Input YoY FEB Euro Area ZEW Economic Sentiment Index MAR Germany ZEW Current Conditions MAR Germany ZEW Economic Sentiment Index MAR Euro Area ECB SSM Annual Report Germany Finance Minister Schäuble Speech UK BoE Forbes Speech US Markit Manufacturing PMI Flash MAR US Fed Evans Speech UK BoE Breeden Speech US Fed Harker Speech Japan BoJ Funo Speech Euro Area ECB Nouy Speech Euro Area ECB Lautenschläger Speech Euro Area ECB Weidmann Speech US New Home Sales FEB US New Home Sales MoM FEB US EIA Crude Oil Stocks Change 18/MAR US EIA Gasoline Stocks Change 18/MAR US Fed Harker Speech Germany GfK Consumer Confidence APR Franch Business Confidence MAR SG 2016 Budget Announcement Euro Area ECB Economic Bulletin UK BBA Mortgage Approvals FEB UK Retail Sales MoM FEB UK Retail Sales YoY FEB UK Retail Sales ex Fuel MoM FEB UK Retail Sales ex Fuel YoY FEB US Fed Bullard Speech US Initial Jobless Claims 19/MAR US Durable Goods Orders Ex Transp MoM FEB US Durable Goods Orders MoM FEB US Markit Composite PMI Flash MAR US Markit Services PMI Flash MAR US EIA Natural Gas Stocks Change 18/MAR US Kansas Fed Manufacturing Activity MAR Franch Unemployment Benefit Claims FEB Japan Inflation Rate MoM FEB Japan Core Inflation Rate YoY FEB Japan Inflation Rate YoY FEB Franch Consumer Confidence MAR Franch GDP Growth Rate YoY Final Q4 Franch GDP Growth Rate QoQ Final Q4 US GDP Price Index Final Q4 US GDP Growth Rate QoQ Final Q4 US PCE Prices QoQ Final Q4 US Core PCE Prices QoQ Final Q4 US Corporate Profits QoQ Q4

Sumber :Trading economics

Country JPY EUR USD EUR EUR EUR GBP GBP USD USD USD EUR USD JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD GBP USD JPY EUR EUR EUR USD USD USD USD USD EUR EUR SGD EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD EUR JPY JPY JPY EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

Actual

Prior

Consensus

-14

-17

-0.29 -7.10% 5.08M -9.7 49.1 2.00%

0.28 5.8% 5.47M 0.4% -9 50.1 -0.9%

49.6 51.2 50.4 55.5 51.4 54 106.7 100 106.7 0.20% 0.30% 1.20% -8.10% 10.6 50.7 4.3

49.2 50.2 50.5 55.3 51.2 53.3 105.7 112.9 105.7 -0.8% 0.3% 1.2% -8% 13.6 52.3 1

49.5 50.2 55 50.8 51.3 53.3 99.5 112.6 105.8 0.4% 0.4% 1.2% -7.3% 8.2 53 5

51.4

51.3

51.8

512K 2% 9.357M -4642K

502K -7% 1317M -747K

510K 2.9%

9.5

9.5

47.5K 2.3% 5.2% 2.3% 5%

-0.5% 3.8% -1% 3.3%

265K 1.8% 4.9% 50 49.7 -1Bcf -8 -27.9K -0.4% 0% 0% 95 1.1% 0.3% 1.3% 2.0% 1.3% 1.4% -1.7%

-14

5.8% 5.31M -2.9% -8.5 1.9%

269K -0.2% -2.7%

0.1% 1.4% 0.3% 0.3% 1% 0.4% 1.3% -2.2%

OSO SECURITIES



RUPS Agenda RUPS-LB RUPS -LB RUPS -LB RUPS -LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS

Date 22-Feb-16 23-Feb-16 24-Feb-16 25-Feb-16 26-Feb-16 29-Feb-16 29-Feb-16 10-Mar-16 10-Mar-16

Time 9.00 11.00 14.00 14.30 14.00 9.00 10.30 10.00 9.00

Place Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Meeting Room I, PT Nipress Tbk. Jl. Raya Narogong KM.26 Cileungsi, Bogor 16820 Financial Club Jakarta Lantai 28, Graha CIMB Niaga Jl. Jendral Sudirman Kav 58 Jakarta Grand Ballroom, Menara 165 Mayapada Tower 2 Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Ruang Plaseo Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta 10350 Gedung Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav.23 Jakata 12930 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur- Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Dian BallRoom, Lantai 11 Hotel Raffles Jakarta, Ciputra World 1 Jl. Prof Dr. Satrio Kav 3-5 Jakarta 12940

DIVIDEN

No 1 2 3 4 5

Code

Cum- Date 01-Des-15 03-Des-15 03-Des-15 28-Des-15 05-Feb-16

SOBI SCMA TOTO ADRO BJTM

Ex-Date 02-Des-15 04-Des-15 04-Des-15 29-Des-15 09-Feb-16

Pay -Date 23-Des-15 22-Des-15 29-Des-15 15-Jan-16 03-Mar-16

Ammount (IDR) 10 55 50 15.29 43.0

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5

Code BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM

OS 1000 32 2 100 TBA

: : : : :

NS 256 15 167 154 TBA

Price (IDR) 200-225 100 265 100 TBA

Cum Date

Ex Date

Trading Period

TBA 05-Feb-16 05-Feb-16 09-Apr-16 04-Mei-16

TBA 09-Feb-16 09-Feb-16 10-Apr-16 09-Mei-16

TBA 15 Feb - 19 Feb'16 15 Feb - 11 Mar'16 14 Apr - 20 Apr'16 13 Mei - 26 Mei'16

IPO No Company 1 Bank Ganesha

Underwriter PT Indo Premier

Listing Date TBA

IPO Price 102-105

Shares (Mn) 6100

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 24 Maret 2016 JCI 4, (1.93) -0.04% MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Recommend Documents