OSO SECURITIES. OSODaily 13 Agustus 2015 JCI 4, (143.10) -3.10%

OSO SECURITIES

OSODaily 13 Agustus 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,479.49 Previous 4,622.59 Highest 4,572.05 Volbn 5,42 NetForg 1DIDRbn (763.77) Return YTD (%) (14.30) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,814.29 MINING 950.56 MISC INDUSTRY 1,081.02 BASIC INDUSTRY 361.89 CONSUMER GOODS 2,073.50 PROPERTY 486.49 INFRASTRUKTUR 967.39 FINANCE 675.00 MANUFAKTURE 1,129.35 TRADE 909.80 LQ 45 781.11 SRI-KEHATI 265.38 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(143.10)

-3.10%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,402.51 2,086.05 5,044.39 20.29

(0.00) 0.10 0.15 (4.79)

(2.36) 1.32 6.51 (26.06)

6,571.19 4,925.43 10,924.61

(1.40) (3.40) (3.27)

0.08 15.28 11.41

20,392.77 3,886.32 8,283.38 1,975.47 1,609.93 3,061.49 27,593.30 23,916.02 Last 1,729.79 922.63 1,057.50 348.63 2,010.07 471.33 931.91 654.76 1,095.89 885.06 752.32 255.61 Last 43.26 10,600.00 15,125.00 1,124.13 5,189.50 1,970.00 58.60 Last 13,800.00 10,062.82 15,367.62 9,780.20 110.69 21,471.62 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 Last 5.61 8.54 8.79 7.26 0.93 7.50 4.67 107.55 NAV/Unit 832.31 854.39

(1.58) (1.06) (1.32) (0.56) (1.64) (2.90) (0.98) (2.38) Chg% (4.66) (2.94) (2.18) (3.66) (3.06) (3.12) (3.67) (3.00) (2.96) (2.72) (3.69) (3.68) Chg% (0.09) (1.44) (1.14) (0.03) 1.26 (2.33) (1.43) Chg% (1.40) (0.80) (2.24) (0.62) (1.54) (1.07) CPI YoY (%) 0.10 0.20 0.00 0.40 1.60 Chg% (0.07) 1.45 2.38

16.86 20.15 (11.00) 3.13 (8.59) (9.02) 0.34 1.32 YTD% (26.42) (32.61) (19.09) (35.87) (7.71) (10.21) (19.68) (10.51) (17.92) 0.73 (16.28) (14.67) YTD% (18.79) (30.03) (22.04) (5.13) (17.63) (14.01) (6.01) YTD% (10.23) 0.86 (1.98) (4.14) (6.37) (10.17) GDP YoY (%) 2.30 1.00 2.60 -0.90 7.00 YTD% (5.01) 10.88 12.80

1 Mth (%) (12.17) (10.44)

4,455.72 5,960.01 4,639.30 2,823.94 (6.73) YTD%

Market Review IHSG kembali terjun bebas, sentimen negatif akibat devaluasi mata uang yuan masih berlanjut, yang membuatIHSG terkoreksi dalam sebesar 3,09% ke level 4,479.49 ini merupakan level terendah sejak awal tahun. Reshuffle kabinet ternyata hanya mampu mengangkat rupiah dari seblumnya sempat menyentuh di level 13,900an dan akhirnya ditutup di level 13,800, namun tidak mampu mengangkat Bursa saham untuk bergerak naik. Seluruh indeks sektoral ditutup di zona merah, dengan pelemahan tertinggi terjadi pada sektor Agriculture yang turun sebesar 4.66% ke level 1,729.79. Pelaku pasar asing masih wait and see dan memilih untuk mengamankan uangnya dengan melakukan aksi jual sebesar Rp 763 miliar. Global Market Semalam indeks utama di bursa AS ditutup mixed, indeks S&P 500 menguat sebesar 0.10% ke level 2,086.05 dan indeks Nasdaq naik 0.15% ke level 5,044.39, sedangakan indeks Dow Jones hanya mengalami koreksi tipis 0.33 poin, dengan tetap berada di level 17,402.51. Rilisnya data pembukaan lapangan pekerjaan baru bulan Juni yang turun menjadi 5.249M dari sebelumnya 5.357M atau lebih rendah dari ekspektasi pasar yaitu sebesar 5.3M menjadi katalis negatif yang mampu menahan bursa AS untuk terbang tinggi. Berbeda dengan bursa Amerika, semalam Bursa Eropa masih mealanjutkan pelemahannya dengan kembali ditutup di zona merah. Sentimen negatif dari devaluasi Yuan masih membayangbayangi para pelaku pasar. Selain itu Rilisnya data industrial production bulan Juni di kawasan Eropa yang turun sebesar -0.4% dari sebelumnya -0.2% semakin membuat kekhawatiran pelaku pasar terhadap perekonomian Eropa kedepan. Indeks dari bursa UK turun sebesar 1.4% ke level 6,571.19, Indeks bursa Jerman melemah 3.27% ke level 10,924.61 dan indeks bursa prancis terkoreksi paling dalam sebesar 3.4% ke level 4,925.43 JCI Prediction Pasca mengalami koreksi yang cukup dalam selama dua hari berturut-turut, IHSG berpeluang mengalami teknikal rebound. Namun, kami tetap menghimbau kepada investor untuk mewaspadai depresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS. Secara teknikal, IHSG mengalami breakdown yang menyebabkan IHSG langsung berada pada area oversold.. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4440-4510. Highlight News Economic & Industry News  Perekonomian China Tertekan  Rupiah Terperosok Oleh Devaluasi Yuan  Tiga Persoalan Ekonomi Jadi Prioritas Menko Perekonomian Baru  Piutang Pajak Bumi Bangunan Capai Rp4,9 Triliun  Industri Ban Mendapat Berkah Atas Terpuruknya Harga Miyak Dunia  Emas Curi Momentum Penguatan Corporates News  5 Perusahaan Antre IPO  PTBA Tekan Biaya Rp500 Miliar  Lautandhana Proses 2 Aksi Korporasi  HMSP Right Issue  BEI Resmikan Pencatatan Saham Bank Harda  INCO Eksplorasi Daerah Kontrak Karya  SSIA Berencana Terbitkan Obligasi 100 Juta SGD  DMAS Realisasikan 75% Target Marketing Sales

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Perekonomian China Tertekan Seluruh data produksi, investasi, dan ritel China berada di bawah prediksi, sehingga meningkatkan tekanan terhadap upaya mencapai target pertumbuhan ekonomi dan nilai tukar yuan. hasil produksi industri Negeri Panda itu hanya naik 6% pada Juli dari ta hun sebelumnya dan turun dari 6,8% pada Juni. Adapun, penjualan ritel pada periode yang sama naik 10,5%. Namun, investasi aset tetap di luar rumah tangga perdesaan naik 11,2% pada tujuh bulan pertama, dan berada di jalur yang terlambat sejak 2000. Pelemahan hasil produksi industri dan investasi, bersamaan dengan merosotnya ekspor, menambah risiko baru bagi target pertumbuhan 2015 Perdana Menteri Li Keqiang sekitar 7%. Namun, China optimistis indikator-indikator utama lainnya tetap stabil. Rupiah Terperosok Oleh Devaluasi Yuan Rupiah diperdagangkan melemah 1,34% menjadi Rp13.790 per dolar AS. Level tersebut merupakan level terendah dalam 17 tahun terakhir setelah sempat menyentuh angka Rp15.000 pada 1998. BI menilai rupiah sudah menjauh dari angka fundamentalnya. Devaluasi yuan juga akan berimbas pada pelemahan mata uang lain di Asia dan berujung pada penguatan nilai tukar dolar AS. Tiga Persoalan Ekonomi Jadi Prioritas Menko Perekonomian Baru Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution mengatakan ada tiga persoalan terkait pangan, fiskal dan investasi, yang menjadi prioritas untuk diselesaikan oleh tim ekonomi dalam waktu dekat. Persoalan pertama adalah potensi terjadinya kekeringan akibat El Nino dalam beberapa bulan mendatang. Selain itu, persoalan lainnya adalah masalah penerimaan pajak dan pengeluaran belanja dalam APBN yang belum terlalu mulus hingga pertengahan tahun, padahal eksekusinya dibutuhkan untuk pembangunan nasional. Persoalan terakhir yang harus dibenahi adalah terkait peningkatan potensi investasi dari sektor keuangan, karena Indonesia saat ini sedikit mengalami kekurangan modal langsung (capital inflow) di sektor finansial dan menyebabkan rupiah berfluktuasi. Piutang Pajak Bumi Bangunan Capai Rp4,9 Triliun DKI saat ini memiliki piutang PBB-P2 per 31 Desember 2014 mencapai Rp4,928 triliun yang terdiri dari 8.11 juta lembar surat pemberitahuan pajak terutang (SPPT). DKI memperbaharui nota kesepahaman dengan Kejati untuk melakukan penagihan bersama. Selain itu bisa dilakukan pelaksanaan surat paksa, sita dan lelang. Industri Ban Mendapat Berkah Atas Terpuruknya Harga Miyak Dunia Produsen ban memperoleh dua keuntungan dari kejatuhan harga minyak. Pertama, harga bahan baku ban berupa karet sintetis yang semakin murah. Seperti dijelaskan Rubber Manufacturers Association, dibutuhkan sekitar tujuh galon minyak untuk memproduksi satu ban. Alhasil, harga minyak brent sebagai bahan baku ban sintetis yang sudah terpangkas lebih dari 50% dari harga setahun lalu, merupakan suatu keberkahan. Sementara keuntungan kedua dari kejatuhan harga minyak adalah permintaan ban yang diprediksi bakal kian melonjak. Sebab, rendahnya harga bahan bakar minyak akan meningkatkan mobilitas kendaraan termasuk penjualan kendaraan baru. Emas Curi Momentum Penguatan Harga emas melanjutkan penguatan setelah investor mulai mengalihkan investasi dalam bentuk mata uang ke logam mulia. Tetapi, penguatan harga emas masih rentan untuk kembali jatuh bila Federal Reserve memastikan kenaikan suku bunga. Pada lima hari perdagangan terakhir harga emas sudah naik 2,94%. Harga emas Antam naik 0,18% menjadi Rp547.000 per gram. Sementara itu, kebijakan devaluasi yuan diprediksi bisa menjadi penghambat kenaikan suku bunga the Fed pada tahun ini. Apalagi, pada awal pekan ini ekonom AS Stanley Fisher sempat berkomentar bahwa kenaikan suku bunga the Fed tidak akan terjadi pada September nanti.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News 5 Perusahaan Antre IPO Di tengah kondisi pasar saham yang masih bergejolak, lima perusahaan tercatat mengantre untuk melepas sahamnya ke publik. Sejak awal tahun hingga medio Agustus 2015, baru 12 emiten mencatatkan saham nya ke Bursa Efek Indo nesia (BEI). Jumlah itu belum separuh dari target BEI sebanyak 30 emiten baru tahun ini. Saat ini terdapat lima perusahaan di pipe line penawaran umum perdana (initial public offering/IPO). Mereka adalah PT Victoria Insurance, PT Inter nux, PT Vallianz Offshore Maritim, PT Mitra Ko mu nikasi Nusantara, dan PT Ciputra Residence. PTBA Tekan Biaya Rp500 Miliar Perusahaan tambang milik negara PT Bukit Asam (Persero) Tbk. mengharapkan dapat melakukan efisiensi lebih dari Rp500 miliar pada tahun ini sebagai bagian dari upaya perbaikan kinerja perseroan di tengah lesunya harga batu bara. Pihak perseroan menyatakan perkiraan itu dibuat berdasarkan efisiensi yang telah dilakukan sepanjang semester I/2015 sebe sar Rp282 miliar. Lautandhana Proses 2 Aksi Korporasi PT Lautandhana Securindo tengah memproses satu perusahaan yang berencana IPO dan satu perusahaan yang akan melakukan merger dan akuisisi. Pihak perseroan menyatakan akan menggelar penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham itu yakni perusahaan sektor food manufacturing. Perusahaan tersebut mempunyai induk usaha di Malaysia. Dana IPO diperkirakan sekitar Rp100 miliar. HMSP Right Issue PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk.(HMSP) melakukan aksi rights issue dengan nilai Rp26,7 triliun.Penawaran umum terbatas (PUT) I dilakukan dengan penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Rights Issue yang ditempuh oleh perseroan itu ditujukan untuk me me nuhi ketentuan porsi saham publik minimum 7,5% BEI Resmikan Pencatatan Saham Bank Harda Bursa Efek Indonesia (BEI) meresmikan pencatatan saham perdana PT Bank Harda Internasional Tbk sebagai emiten ke12 pada 2015 dengan kode perdagangan BBHI.Aksi korporasi Bank Harda Internasional Tbk merupakan suatu hal bersejarah dan langkah manajemen serta pemilik untuk mengembangkan perusahaan lebih baik ke depannya. INCO Eksplorasi Daerah Kontrak Karya PT Vale Indonesia Tbk (INCO) hingga akhir Juli 2015 telah mengeluarkan biaya eksplorasi senilai US$873.498,37, yang difokuskan pada eksplorasi daerah-daerah di dalam kontrak karya. Daerah eksplorasi tersebut antara lain Blok Saroako di Bukit Nikel dan Bukit Pinang serta Petea di Kabupaten Luwu Timur, Sulawesi Selatan, Blok Pomalaa di Kabupaten Koloka, Sulawesi Tenggara serta Blok Bahodopi di Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah. SSIA Berencana Terbitkan Obligasi 100 Juta SGD PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) berencana menerbitkan obligasi berdenominasi dollar Singapura. Perseroan berencana menerbitkan obligasi Rp 100 juta dollar Singapura secara bertahap. Perseroan masih akan mencari pendanaan untuk belanja modal melalui kombinasi pinjaman perbankan dan penerbitan obligasi. DMAS Realisasikan 75% Target Marketing Sales Penjualan PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS) selama tujuh bulan pertama cukup menggembirakan. Hingga Juli, emiten properti dan kawasan industri ini berhasil mengantongi marketing sales Rp 1,5 triliun atau sekitar 75% dari target yang dipatok perseroan tahun ini.Marketing sales tersebut seluruhnya diperoleh dari penjualan lahan industri di kawasan Deltamas seluas 82 hektare (ha). Sementara tahun ini, perseroan hanya membidik penjualan lahan 100 ha.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea CPIN Saham ini sudah berada di bawah lower bollinger band namun tekanan jual masih terlihat mengalami kenaikan. Indikator MACD Histogram bergerak melemah. Namun di samping itu indikator Stochastic Oscillator mengkonfirmasi pola goldencross yang berarti akan adanya pembalikkan arah dalam jangka pendek.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 1940 Support : 1885 Cutloss : 1870

INDF Saham ini ditutup membentuk candle long doji dimana indikator Momentum dan William%R menunjukkan pergerakan positif. Sedangkan indikator Stochastic Oscillator yang membentuk pola deadcross.

Recommendation : Spec. Buy Target Price : 5915 Support : 5745 Cutloss : 5715

TBIG Saham ini mengalami sedikit penguatan dengan candle terakhir membentuk hanging man. Indikator MFI dan RSI terlihat masih bergerak sideways. Namun, indikator Stochastic Oscillator mengindikasikan akan adanya penguatan.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 7475 Support : 7255 Cutloss : 7215

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 18,500 2.61 2,005 2.24 485 0.40 5,650 3.70 510 0.42 6,075 2.50 426 1.30 13,150 3.98 4,510 1.42 9,700 2.35 1,100 0.91 3,730 1.08 8,800 1.91 1,235 1.53 1,590 1.69 1,900 2.67 1,020 2.03 2,360 1.52 46,675 2.65 950 0.65 12,300 5.09 1,835 0.72 5,800 2.01 18,150 3.06 9,500 0.90 5,150 3.69 1,455 7.13 1,080 1.39 16,875 #N/A N/A 1,145 1.12 1,950 3.16 3,220 1.89 5,200 1.30 3,705 7.23 359 2.58 2,500 9.69 8,650 2.12 1,655 4.16 865 2.01 7,325 9.44 2,800 4.13 19,300 1.88 35,750 60.57 2,465 3.80 1,700 2.38

P/E 12.11 7.66 5.85 18.04 12.15 11.98 5.14 15.73 6.63 8.35 6.11 9.24 8.49 13.44 10.32 10.51 9.83 22.55 14.20 22.92 20.24 7.38 11.25 12.26 5.59 18.65 25.46 13.80 21.53 8.65 12.87 8.32 7.58 19.00 6.97 19.58 8.99 15.74 12.72 18.14 15.13 11.40 39.37 17.18 21.21

PEG 0.47 (0.54) (0.00) 0.88 #VALUE! (12.04) 0.33 1.21 0.53 0.72 (0.29) (0.43) 1.11 2.81 0.29 (0.69) 0.37 #VALUE! 0.74 #VALUE! 1.39 0.00 0.36 2.53 (0.48) 0.76 4.39 0.09 1.24 0.55 4.46 (0.34) 0.54 1.21 0.06 2.28 2.89 0.65 (2.39) 5.58 11.46 1.18 6.44 3.60 0.77

BETA 0.15 2.62 0.40 1.07 0.50 1.49 2.39 1.24 1.79 1.81 1.45 0.91 1.76 1.24 1.63 2.30 2.11 0.53 1.04 0.09 1.17 0.63 1.08 1.33 0.50 1.02 0.96 2.01 1.27 0.24 1.06 0.83 0.64 2.01 2.14 0.94 1.39 1.84 1.49 0.39 1.01 0.86 0.77 2.03 2.30

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.65 3.85 6.85 18.73 (3.35) (6.16) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (3.25) (14.61) 8.94 15.71 (1.96) (2.82) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 10.49 15.27 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 11.39 24.92 12.11 20.34 4.35 24.91 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.21 28.40 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.00 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 20,775 (20.17) 3,795 (195,184.68) 840 24.16 6,400 #N/A N/A 685 (1.17) 6,875 25.17 700 15.62 13,850 19.05 6,275 13.57 12,725 (28.53) 1,325 (35.57) 4,145 9.16 11,900 15.56 1,645 37.37 2,250 (30.67) 3,030 35.09 1,310 #N/A N/A 4,735 24.01 56,975 (99.03) 1,035 17.22 15,350 3,900,000.00 2,625 64.29 8,100 5.20 22,525 (11.76) 15,275 36.56 7,300 7.32 1,785 107.38 1,300 23.26 19,375 18.79 1,670 4.17 2,465 (25.00) 4,450 12.72 8,825 26.44 4,690 122.07 565 10.99 3,445 3.60 12,625 26.86 1,945 (10.82) 995 5.65 8,750 1.63 3,220 11.11 21,625 7.28 36,700 7.81 3,235 35.86 1,970

Up-Side 12.30 89.28 73.20 13.27 34.31 13.17 64.32 5.32 39.14 31.19 20.45 11.13 35.23 33.20 41.51 59.47 28.43 100.64 22.07 8.95 24.80 43.05 39.66 24.10 60.79 41.75 22.68 20.37 14.81 45.85 26.41 38.20 69.71 26.59 57.38 37.80 45.95 17.52 15.03 19.45 15.00 12.05 2.66 31.24 15.88

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy

Market Cap 29.13 3.61 15.51 22.26 4.86 245.94 8.37 324.21 84.11 239.29 11.62 35.75 205.33 17.54 30.60 31.16 15.47 20.16 89.81 2.57 71.72 18.23 50.93 66.81 10.73 35.02 68.20 24.92 49.24 7.81 27.84 78.06 11.98 17.94 17.29 36.55 51.31 23.88 1.86 35.13 282.24 71.99 272.77 15.16 23.79

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,479 18,500 2,005 485 5,650 510 6,075 426 13,150 4,510 9,700 1,100 3,730 8,800 1,235 1,590 1,900 1,020 2,360 46,675 950 12,300 1,835 5,800 18,150 9,500 5,150 1,455 1,080 16,875 1,145 1,950 3,220 5,200 3,705 359 2,500 8,650 1,655 865 7,325 2,800 19,300 35,750 2,465 1,700

Open 4,572 19,025 2,090 505 5,625 550 6,000 474 13,200 4,580 9,850 1,140 3,860 9,000 1,250 1,625 2,050 1,030 2,520 46,000 970 12,575 1,880 5,800 18,300 9,600 5,350 1,500 1,065 18,000 1,180 2,080 3,375 5,475 3,780 380 2,640 8,950 1,680 870 7,300 2,900 19,500 37,000 2,490 1,735

High 4,572 19,025 2,090 505 5,700 550 6,125 474 13,250 4,585 10,025 1,140 3,860 9,000 1,250 1,650 2,050 1,040 2,520 46,675 970 12,575 1,900 5,875 18,300 9,650 5,350 1,500 1,080 18,000 1,180 2,080 3,375 5,500 3,780 380 2,640 8,950 1,695 880 7,325 2,900 19,700 37,000 2,495 1,745

Low 4,456 18,325 2,000 471 5,500 510 5,950 426 12,975 4,455 9,650 1,090 3,700 8,525 1,165 1,550 1,870 980 2,340 45,000 930 12,200 1,825 5,600 17,975 9,400 5,050 1,405 970 16,650 1,140 1,940 3,155 5,175 3,690 349 2,450 8,625 1,610 825 7,250 2,785 19,175 35,525 2,435 1,675

Year-to-Date (YtD%) -14.30% -23.71% -42.39% -53.37% 37.14% -52.11% -18.18% -23.93% 0.19% -26.07% -16.74% -8.71% -17.57% -18.33% -13.33% -11.91% -49.74% -18.40% -51.49% -23.11% -42.77% -6.11% -49.38% -14.07% -27.40% -38.21% -26.95% -20.49% 5.88% 12.50% -39.42% -23.23% -46.33% -58.40% 3.64% -30.29% -28.57% -46.60% 8.88% -26.07% -24.48% -1.75% 11.24% 10.68% -33.02% 18.64%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Oversold Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Oversold OverBought Trading Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold Oversold OverBought Oversold OverBought Oversold Oversold Trading Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Oversold Oversold Trading

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,656 4,807 4,957 4,520 17,100 21,975 26,850 18,725 2,045 2,425 2,810 2,045 540 585 635 492 5,275 5,725 6,150 5,625 478 575 670 530 6,275 6,650 7,025 6,050 476 520 565 450 12,825 13,425 14,050 13,150 4,450 4,990 5,525 4,535 9,400 10,225 11,050 9,800 1,145 1,185 1,220 1,120 3,960 4,160 4,360 3,790 9,150 9,750 10,350 8,825 1,035 1,200 1,365 1,225 1,670 1,790 1,910 1,605 2,185 2,555 2,920 1,970 1,000 1,160 1,320 1,020 2,525 3,020 3,510 2,435 44,525 48,550 52,550 46,100 960 1,020 1,080 955 11,825 12,450 13,050 12,425 1,745 2,205 2,660 1,860 5,700 6,150 6,600 5,775 18,750 20,650 22,550 18,175 9,175 10,425 11,650 9,550 5,400 5,650 5,900 5,225 1,595 1,675 1,750 1,465 1,085 1,155 1,225 1,050 16,475 17,500 18,525 17,375 1,170 1,415 1,665 1,160 1,770 2,005 2,240 2,015 3,530 3,965 4,395 3,280 5,600 6,400 7,200 5,350 3,755 3,950 4,145 3,740 390 415 439 367 2,625 2,885 3,140 2,560 9,000 10,525 12,050 8,800 1,685 1,760 1,840 1,660 870 955 1,035 860 7,425 8,325 9,200 7,300 2,805 2,890 2,975 2,845 17,775 19,200 20,625 19,425 37,750 39,425 41,100 36,325 2,440 2,855 3,270 2,470 1,700 1,795 1,890 1,715

Support 1 2 4,468 4,403 18,425 18,025 2,005 1,955 478 458 5,550 5,425 510 490 5,950 5,875 426 402 13,050 12,875 4,480 4,405 9,600 9,425 1,095 1,070 3,715 3,630 8,675 8,350 1,200 1,140 1,560 1,505 1,885 1,790 995 960 2,350 2,255 45,500 44,425 940 915 12,250 12,050 1,820 1,785 5,675 5,500 18,075 17,850 9,425 9,300 5,100 4,925 1,430 1,370 1,020 940 16,775 16,025 1,145 1,120 1,945 1,875 3,190 3,060 5,175 5,025 3,700 3,650 354 336 2,475 2,370 8,650 8,475 1,625 1,575 840 805 7,275 7,225 2,795 2,730 19,150 18,900 35,650 34,850 2,450 2,410 1,685 1,645

Resistance Stop Loss 1 2 Level 4,584 4,636 4,337 19,125 19,425 17,750 2,095 2,135 1,925 510 525 451 5,750 5,825 5,325 550 570 483 6,125 6,225 5,775 474 498 396 13,325 13,425 12,675 4,610 4,665 4,335 9,975 10,175 9,300 1,145 1,170 1,050 3,875 3,950 3,575 9,150 9,300 8,225 1,285 1,310 1,125 1,660 1,705 1,480 2,065 2,150 1,760 1,055 1,080 945 2,530 2,615 2,220 47,175 47,775 43,750 980 995 900 12,625 12,800 11,850 1,895 1,935 1,760 5,950 6,050 5,400 18,400 18,500 17,600 9,675 9,800 9,150 5,400 5,525 4,850 1,525 1,560 1,350 1,130 1,160 925 18,125 18,725 15,800 1,185 1,200 1,105 2,085 2,155 1,845 3,410 3,500 3,015 5,500 5,675 4,935 3,790 3,830 3,595 385 398 331 2,665 2,750 2,330 8,975 9,125 8,350 1,710 1,745 1,550 895 915 795 7,350 7,375 7,125 2,910 2,960 2,690 19,675 19,950 18,600 37,125 37,800 34,325 2,510 2,530 2,375 1,755 1,785 1,620

Recommendation Speculative Speculative Speculative Buy Hold Buy Speculative Speculative Speculative Buy Speculative Hold Speculative Speculative Hold Hold Speculative Speculative Speculative Hold Buy Speculative Speculative Buy Speculative Buy Speculative Speculative Speculative Hold Speculative Hold Speculative Buy Hold Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Speculative Hold

Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy

Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 10-Aug-15 10-Aug-15 10-Aug-15 11-Aug-15 11-Aug-15 11-Aug-15 11-Aug-15 11-Aug-15 11-Aug-15 11-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 13-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15

Agenda Japan BOJ Monthly Report Japan Consumer Confidence JUL US Fed Lockhart Speech SG GDP Growth Rate QoQ Final Q2 SG GDP Growth Rate YoY Final Q2 Japan BOJ Monthly Report Japan Machine Tool Orders YoY JUL Italy Inflation Rate YoY Final JUL Germany Zew Current Conditions AUG Germany Zew Economic Sentiment Index AUG Japan Tertiary Industry Index MoM JUN China Fixed Asset Investment YoY JUN China Industrial Production YoY JUL China Retail Sales YoY JUL UK Claimant Count Change JUL UK Unemployment Rate JUN UK Average Earnings incl. Bonus JUN Euro Area Industrial Production YoY JUN Euro Area Industrial Production MoM JUN US Fed Dudley Speech India Industrial Production YoY JUN India Inflation Rate YoY JUL India Manufacturing Production YoY JUN US JOLTs Job Openings JUN US Monthly Budget Statement JUL Japan Machinery Orders MoM JUN Germany Inflation Rate YoY Final JUL Euro Area ECB MP Meeting Accounts US Continuing Jobless Claims 1/AUG US Initial Jobless Claims 8/AUG US Retail Sales MoM JUL US Retail Sales YoY JUL US Retail Sales Ex Autos MoM AUG Franch GDP Growth Rate QoQ Prel Q2 Franch GDP Growth Rate YoY Prel Q2 Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q2 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q2 Italy GDP Growth Rate QoQ Adv Q2 Italy GDP Growth Rate YoY Adv Q2 Euro Area Core Inflation Rate YoY Final JUL Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q2 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q2 Euro Area Inflation Rate YoY Final JUL Euro Area Inflation Rate MoM JUL US Core PPI MoM JUL US PPI MoM JUL US Capacity Utilization JUL US Industrial Production MoM JUL US Michigan Consumer Sentiment Prel AUG

Sumber :Trading economics

Country JPY JPY SGD SGD JPY JPY EUR EUR EUR EUR JPY CNY CNY CNY GBP GBP GBP EUR EUR USD INR INR INR USD USD JPY EUR EUR USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

Actual

Prior

Consensus

40.3

41.7

-4.0% 1.8%

4.20% 2.8%

1.60% 0.20% 65.7 25 0.30% 11.20% 6.00% 10.50% -4.9K 5.60% 2.40% 1.20% -0.40%

6.6% 0.2% 63.9 29.7

-0.4%

3.80% 3.78% 4.60% 5.249M

2.7% 5.4% 2.2% 5.363M

-4.6% 1.5%

64.4 32

-0.7% 11.4% 6.8% 10.6% 7K 5.6% 3.2% 1.6%

11.5% 6.6% 10.6% 2.5K 5.6% 2.8% 1.7% 0.1%

$51.8B

$-103B

0.6% 0.3%

0.2%

2255K 270K

-0.3%

0.4%

1.4%

-0.1% 0.6%

0.8% 0.3% 1.1%

0.3% 0.1% 0.8% 0.4% 1.0% 0.2% 0.0% 0.3% 0.4% 77.8% 0.2% 93.1

0.4% 0.2% 0.5% 1.5% 0.3% 0.5% 1% 0.4% 1.3% 0.2%

-0.6% 0.1% 0.2% 78.1% 0.3% 95

OSO SECURITIES



RUPS Code BBRI BUMI RIMO CMNP BRAU STAR SUPR MLBI

Agenda RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 12-Agust-15 13-Agust-15 14-Agust-15 19-Agust-15 19-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15 20-Agust-15

Time 9.30 10.00 14.00 10.00 10.00 10.00 11.00 8.30

Place Gedung BRI 1 Lt.21 Jl. Jenderal Sudirman Kav 44-46 Jakarta Ballroom Ground Floor Royal Kuningan Hotel Jl. Kuningan Persada Kav.2-Setibudi, Jakarta Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Gedung Citra Marga Jl. Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara Sampoerna Srategic Square Jl. Jend Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 Hotel Gran Mahakam, Jl. Mahakam I, No. 6, Blok M Jakarta Selatan 12130 rcpp Meeting Room 123 Lt.8 The Ritz Caltron Jakarta Ruang Nusantara, Hotel Dharmawangsa Jl. Brawijaya Raya No.26 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

DIVIDEN

Code No 1 IKBI 2 XCID 3 AKRA

Cum- Date 22-Jul-15 03-Agust-15 07-Agust-15

RIGHT ISSUE No Code 1 ADHI 2 BIPP 3 CENT 4 HDFA 5 RIMO 6 SRAJ

OS 100000 100 5 100000 1 3

: : : : : :

NS 76190 54 2 99111 9 2

Ex-Date 23-Jul-15 04-Agust-15 10-Agust-15 Price (IDR) 2000-2700 140 150 190-245 265 200

Pay -Date 21-Agust-15 21-Agust-15 21-Agust-15

Ammount (IDR) 26.692 1.8479 100

Cum

Trade

2-Jul-15 19-Jun-15 6-Jul-15 11-Aug-15 31-Aug-15

9 Jul - 22 Jul 15 26 Jun - 2 Jul 15 13 Jul - 23 Jul 15 19 Agust- 14 Sept 07 Sept-14 Sept

IPO

No Company 1 Gelombang Seismic STOCK SPLIT No Code 1 GDYR 2 TRUS 3 CEKA

OS 1 1 1

Business Line Trade & Service

: : :

NS 10 2 2

Record 22-Jul-15 29-Jul-15 5-Aug-15

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk

Trade 14-Jul-15 27-Jul-15 3-Aug-15

BONUS ANNOUNCEMENT

No Code 1 KIJA 2 MTDL 3 MTLA

OS 237 : 35 : 100 :

NS

Cum- Date Ex-Date Record Date Pay -Date 5 15-Jul-15 22-Jul-15 24-Jul-15 7-Aug-15 1 29-Jun-15 30-Jun-15 2-Jul-15 22-Jul-15 1 5-Aug-15 6-Aug-15 10-Aug-15 25-Aug-15

RESEARCH TEAM

Listing Date 13-Aug-15

IPO Price 130-170

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

RiskaAfriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 13 Agustus 2015 JCI 4, (143.10) -3.10%

Recommend Documents