OSO SECURITIES. OSODaily 02 Maret 2017 JCI 5, (23.64) -0.44%

OSO SECURITIES

OSODaily 02 Maret 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,363.06 Previous 5,386.69 Highest 5,392.79 Volbn 10.83 NetForg 1DIDRbn 120.70 Return YTD (%) 1.25 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,837.47 MINING 1,429.60 MISC INDUSTRY 1,389.99 BASIC INDUSTRY 559.16 CONSUMER GOODS 2,374.98 PROPERTY 517.05 INFRASTRUKTUR 1,061.48 FINANCE 830.65 MANUFAKTURE 1,401.06 TRADE 865.63 LQ 45 892.70 SRI-KEHATI 316.86 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Source: Bloomberg

(23.64)

-0.44%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

21,115.55 2,395.96 5,904.03 24.58

1.46 1.37 1.35 0.37

6.85 7.02 9.68 1.86

7,382.90 4,960.83 12,067.19

1.64 2.10 1.97

3.36 2.03 5.11

19,393.54 3,246.93 9,674.78 2,091.64 1,697.69 3,123.97 29,002.14 23,776.49 Last 1,850.72 1,414.57 1,404.34 556.76 2,360.90 510.76 1,056.75 829.67 1,397.48 854.73 887.90 316.38 Last 53.83 10,980.00 19,225.00 1,249.48 5,973.00 2,898.00 83.25 Last 13,363.00 10,242.98 14,091.15 9,486.69 117.71 16,538.45 CB Rate (%) 0.75 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.31 7.28 7.54 3.83 0.23 4.75 4.94 116.89 NAV/Unit 1,229.61

1.44 0.16 (0.78) 0.29 0.23 0.88 0.90 0.15 Chg% 0.72 (1.05) 1.03 (0.43) (0.59) (1.22) (0.45) (0.12) (0.26) (1.26) (0.54) (0.15) Chg% (0.22) 0.46 1.56 (0.15) 0.72 1.83 (0.78) Chg% (0.19) (0.06) 0.20 0.27 0.82 0.28 CPI YoY (%) 2.50 1.80 1.80 0.30 2.50 Chg% (0.56) (0.17) (0.03)

1.46 4.62 4.55 3.22 3.41 8.44 8.92 8.07 YTD% (0.73) 2.16 2.46 3.45 1.58 (1.36) 0.11 2.19 2.10 (0.69) 0.37 2.00 YTD% (0.02) 10.08 (7.57) 8.27 8.68 (8.30) (13.42) YTD% 0.82 (5.04) 0.50 (1.85) (2.24) (0.02) GDP YoY (%) 1.90 1.70 2.00 1.70 6.80 YTD% 1.87 (4.02) (5.46)

1 Mth (%) 3.08

5,350.91 7,000.00 5,851.27 (1,776.58) (0.44) YTD%

Market Review Akhir perdagangan kemarin (01/03), IHSG ditutup terkoreksi 0.44% ke level 5,363.06. Mayoritas indeks sektoral di tutup terkoreksi. Sektor perdagangan memimpin pelemahan dengan turun 1.29% diikuti sektor property yang melemah 1.22%.Pelaku pasang asing tercatat melakukan aksi jual bersih senilai 346.96 miliar. Sementara itu, sektor aneka industri naik sebesar 1.03%. Beberapa saham yang menjadi pemberat indeks yaitu: LPPF, UNTR, GGRM. Koreksi yang terjadi pada perdagangan kemarin seiring dengan isi pidato Trump yang diperkirakan akan meningkatkan ekonomi AS. Hal tersebut menyababkan meningkatnya kekhawatiran pelaku pasar atas kenaikan suku bunga The Fed pada bulan ini. Probabilitas kenaikan suku bunga AS sudah mencapai 50%. Global Market Indeks Utama Bursa Wall Street berhasil rebound pada perdagangan kemarin (01/03) pasca Donald Trump melangsungkan pidato perdana saat Kongres di gedung putih. Euforia investor terdorong oleh rencana ekonomi Trump diantaranya rencana untuk investasi infrastruktur satu triliun dolar AS, reformasi perawatan kesehatan, reformasi imigrasi dan keringanan pajak untuk bisnis dan kelas menengah. Selain itu, rilisnya data pendapatan pribadi AS pada bulan Januari meningkat US$ 63 miliar atau tumbuh 0.4% dan indeks manufaktur AS pada bulan Februari meningkat 1.7 poin menjadi 57.7 atau mengalami akselerasi paling cepat sejak Agustus 2014, juga ikut menjadi katalis positif pendorong indeks. Indeks Dow Jones naik 1,46% ke level 21.115,55, S&P 500 ditutup menguat 1,37% ke level 2.395,96, dan Nasdaq terangkat 1,35% ke level 5.904,03. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan potensi menguat terbatas dikisaran 5,337-5,410. Secara teknikal, indikator stochastics oscillator berpola deadcross pada area overbought dengan momentum RSI flat. Highlight News Economic & Industry News  Inflasi Februari Tersengat Kenaikan Tarif Listrik  Ditjen Hubla Percepat Penyerapan Anggaran  BPS: Saudi Jadi Referensi Turis Timur Tengah  Performa Reksadana Campuran Moncer  Swasta Masih Diminta Talangi Pembebasan Lahan Tol  Pidato Trump Dongkrak Harga Aluminium  Harga CPO Melonjak Lebih Dari 1% Di Awal Bulan Corporates News  WSKT-ACST Menandatangani Kontrak Rp13,5 Triliun Dengan PT Jasamarga Jalan layang Cikampek  PTPP Hanya Gunakan 14,7% Dana Hasil Right Issue Tahun Ini  AISA Targetkan Penjualan Rp7,61 Triliun Tahun ini  Bintraco Menggunakan Dana Hasil IPO Untuk Perluas Jaringan Penjualan  Laba LPKR Tahun 2016 Naik 65% Menjadi Rp 882 miliar  Setelah Merugi, Kini ANTM Raih Laba Rp64,81 Miliar  Laba Rumah SAME Tergerus 73%  Untung GEMS Melejit Drastis  KSO Jaya Konstrukdi-ADHI Teken Kontrak dengan Jakarta Tollroad Development  Terdorong Recurring Income, Pendapatan dan Laba Lippo Karawaci (LPKR) Melejit  Pendapatan dan Laba Siloam Hospitals (SILO) Melesat  Penjualan LSIP Turun 8,11 Persen

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Inflasi Februari Tersengat Kenaikan Tarif Listrik Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan adanya kenaikan harga-harga secara umum atau inflasi sebesar 0,23% pada Februari 2017. Angka ini lebih rendah dari proyeksi para ekonom yang sebesar 0,3%, dan lebih rendah dibandingkan Januari 2017 yang sebesar 0,97%. Namun dibandingkan bulan yang sama tahun 2015-2016, inflasi Februari 2017 masih lebih tinggi. Pada Februari 2015 dan 2016, deflasi masing-masing 0,26% dan 0,09%. Kepala BPS Suhariyanto bilang, kenaikan tarif listrik pelanggan 900 volt ampere (VA) pada Januari 2017 menjadi pendorong inflasi Februari 2017, sementara bahan makanan menjadi peredam. Ditjen Hubla Percepat Penyerapan Anggaran Sepanjang dua bulan pertama tahun ini, Direktorat Perhubungan Laut (Ditjen Hubla) Kementerian Perhubungan (Kemenhub) telah menyerap 7,55% pagu anggaran 2017 atau senilai Rp 873,44 Miliar. Adapun alokasi anggaran direktorat ini tahun 2017 Rp 11,56 Triliun. Hingga posisi sampai dengan tanggal 26 Februari 2017, dari total 776 paket kegiatan yang dikontrakkan senilai Rp 7,87 Triliun, sebanyak 134 paket sudah dalam proses lelang (21,27%), 169 paket sudah kontrak (55,31%), dan sisanya 473 paket belum dilelang (23,42%). BPS: Saudi Jadi Referensi Turis Timur Tengah Kedatangan Raja Arab Saudi Salman bin Abdulaziz Al Saud diperkirkan akan meningkatkan jumlah kunjungan wisatawan mancanegara (wisman) asal negeri petro dollar tersebut ke Indonesia. Bahkan, kunjungan tersebut dinilai juga akan mengerek kunjungan wisman asal Timur Tengah ke tanah air. Tak hanya promosi dari kedatangan Raja Salman, potensi peningkatan kunjungan wisman asal Arab dilihat Suhariyanto juga berasal dari adanya promosi pariwisata Indonesia di Jeddah bulan lalu. Sementara itu, biasanya puncak kedatangan wisman Arab ke Indonesia menjelang bulan puasa yang jatuh pada Juni mendatang. Performa Reksadana Campuran Moncer Reksadana campuran mencetak kinerja paling moncer sepanjang Februari 2017. Data Infovesta Utama memperlihatkan, selama Februari, rata-rata return reksadana campuran mencapai 0,7%. Sedangkan return reksadana pendapatan tetap 0,69%. Reksadana saham malah minus 0,15%. Kinerja reksadana campuran positif berkat penguatan pasar obligasi dalam negeri. Selama Februari, Indonesia Composite Bond Index mencetak kenaikan 1,03%. Swasta Masih Diminta Talangi Pembebasan Lahan Tol Anggaran pengadaan lahan untuk jalan tol pada tahun 2017 ini terancam kurang. Pasalnya, walaupun pemerintah telah menggelontorkan anggaran sebesar Rp 20 triliun di Lembaga Manajemen Aset Negara (LMAN), anggaran tersebut tidak semua diperuntukkan untuk pengadaan lahan tol. Untuk tol, Herry TZ, Kepala Badan Pengelolaan Jalan Tol (BPJT) anggaran yang disediakan hanya Rp 13 triliun, jauh melebihi kebutuhan yang mencapai Rp 28 triliun. Menurut Basuki Hadimuljono, sama dengan skema tahun lalu, pemerintah akan memanfaatkan dana talangan swasta untuk pengadaan lahan tol. Pidato Trump Dongkrak Harga Aluminium Aluminium kembali mencatatkan level tertingginya. Meski baru dua pekan lalu menembus level tertinggi baru sejak Mei 2015 pada harga US$ 1.913 per metrik ton, tetapi kini harganya berhasil mengukir rekor baru. Pidato Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump yang mengajukan permintaan anggaran infrastruktur seolah menjadi angin segar yang melambungkan harga aluminium. Rabu (1/3) harga aluminium kontrak pengiriman 3 bulan di London Metal Exchange (LME) pada penutupan perdagangan Selasa (28/2) tercatat menguat 1,26% ke level US$ 1.924 per metrik ton. Sedangkan jika dibandingkan sepekan sebelumnya harganya menguat lebih tinggi di kisaran 2,1%. Harga CPO Melonjak Lebih Dari 1% Di Awal Bulan Berbalut katalis positif, harga CPO melambung hingga kembali menembus level RM 2.800 di awal Maret 2017 ini. Perkiraan penurunan stok dan produksi Indonesia berpeluang menjaga kenaikan harga CPO ke depannya. Hal tersebut datang bersamaan dengan sentimen dari langkah restocking yang dilakukan pemerintah China pasca musim perayaan yang telah berlalu. Rabu (1/3) pukul 16.04 WIB, harga CPO kontrak pengiriman Mei 2017 menanjak 1,5% ke level RM 2.805 per metrik ton dibanding sehari sebelumnya. Dalam sepekan terakhir CPO menguat tipis 0,1%.



Today Corporates News WSKT-ACST Menandatangani Kontrak Rp13,5 Triliun Dengan PT Jasamarga Jalan layang Cikampek Dua kontraktor, PT Waskita Karya (Persero) Tbk.(WSKT) dan PT Acset Indonusa Tbk.(ACST), menandatangani kontrak senilai Rp13,5 triliun dengan PT Jasamarga Jalan layang Cikampek untuk pekerjaan pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek II elevated. Proyek jalan tol sepanjang 38,6 kilometer itu terbentang dari Cikunir sampai Karawang Barat dengan lama pekerjaan konstruksi selama 24 bulan. Proyek itu diklaim sebagai salah satu solusi menghadapi tingkat kemacetan di jalan tol Jakarta-Cikampek I. Dalam pekerjaan itu, Waskita Karya memiliki porsi 51% dan mengerjakan ruas dari Cikunir sampai Cikarang sepanjang 19,7 km. Sementara itu, Acset (ACST) me miliki porsi 49% dan mengerjakan ruas dari Cikarang sampai Karawang sepanjang 18,9 km. PTPP Hanya Gunakan 14,7% Dana Hasil Right Issue Tahun Ini PT PP (Persero) Tbk.(PTPP), berencana menggunakan sebanyak 14,7% dana hasil penerbitan saham baru atau rights issue sebesar Rp4,41 triliun pada 2017. Direktur Keuangan PTPP Agus Purbianto mengatakan, penggunaan dana rights issue telah mencapai sekitar 5% pada saat ini. Proyek jalan tol yang dikelola oleh perusahaan antara lain Pandaan-Malang, BalikpapanSamarinda, dan MedanKuala Namu-Tebing Tinggi. Sampai akhir tahun ini, PTPP berencana menggunakan dana sebanyak 14,7% dari hasil rights issue. Agus mengatakan, proyek lain yang akan didanai menggunakan dana rights issue pada tahun ini adalah Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Meulaboh berkapasitas 2x200 mega watt dan pembangunan properti untuk masyarakat berpenghasilan rendah. PTPP mengan tongi dana sekitar Rp4,41 triliun dari hasil penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dulu (PM HMETD) yang diselenggarakan pada Desember 2016. Rights issue itu dilakukan setelah perusahaan disetujui oleh pemerintah dan DPR untuk mendapatkan Penyertaan Modal Negara (PMN) senilai Rp2,25 triliun dalam APBN Perubah an 2016. AISA Targetkan Penjualan Rp7,61 Triliun Tahun ini PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.(AISA) memproyeksikan penjualan pada tahun ini bisa mencapai Rp7,61 triliun. AISA memasang total proyeksi penjualan pada tahun lalu senilai Rp6,88 triliun. Bila penjualan perseroan sesuai dengan proyeksi, pertumbuhan penjualan tahun ini bisa mencapai 10,61%. Sekretaris Perusahaan Tiga Pilar Sejahtera Food Desilina mengungkapkan, proyeksi penjualan itu terdiri dari dua segmen yakni penjualan makanan senilai Rp3,08 triliun dan beras senilai Rp4,53 triliun. Pada tahun lalu, konsumsi ini memasang proyeksi penjualan makanan dan beras masing-masing Rp2,63 triliun dan Rp4,25 triliun. Bila target 2016 tercapai, maka pada tahun ini pertumbuhan segmen makanan dan minuman masing-masing 17% dan 6,5% secara tahunan. AISA memproyeksikan pertumbuhan margin makanan bisa mencapai 34%. Angka tersebut lebih kecil dibandingkan dengan tahun sebelumnya yakni 36%. Untuk margin beras, AISA mematok target pertumbuhan margin yang lebih tinggi menjadi 21% hingga 2017, naik 2% dari tahun sebelumnya. “Untuk proyeksi margin konsolidasi 26,5% tahun ini. Bintraco Menggunakan Dana Hasil IPO Untuk Perluas Jaringan Penjualan PT Bintraco Dharma Tbk. mengungkapkan belanja modal pada tahun ini akan mencapai 33% dari dana pelepasan saham perdana. Dana tersebut akan digunakan untuk memperluas jaringan penjualan kendaraan perseroan. Bintraco melepas sebanyak 150 juta lembar saham yang setara dengan 10% dari total modal disetorkan. PT Ciptadana Securities dan PT CIMB Securities dipilih sebagai penjamin pelaksana emisi efek tersebut. Perusahaan yang mempunyai operasi bisnis utama di sektor perdagangan otomotif itu diperkirakan meraup dana IPO minimal Rp262,5 miliar, dan maksimal mencapai Rp345 miliar. Angka tersebut berasal dari rentang harga per lembar saham yang ditawarkan senilai Rp1.750—Rp2.300. Penawaran saham ini pun tak hanya di dalam negeri. Dua sekuritas penjamin menjajakan saham Bintraco ke pasar regional, terutama di Singapura. Laba LPKR Tahun 2016 Naik 65% Menjadi Rp 882 miliar Meskipun penjualan properti sepanjang tahun lalu tidak begitu memuaskan, PT Lippo Karawaci Tbk.(LPKR) masih membukukan pertumbuhan laba bersih 65% menjadi Rp882 miliar secara tahunan. LPKR tidak mampu mencapai target marketing sales pada tahun lalu serta tidak berhasil melakukan penjualan aset ke dalam dana investasi real estat (DIRE). Dari Rp5 triliun target marketing sales pada tahun lalu, LPKR hanya berhasil membukukan Rp1,2 triliun atau sebesar 24%. Sementara itu, penjualan aset ke dalam DIRE diestimasikan mencapai Rp1,6 triliun, tetapi hanya terealisasi 58,6%, atau senilai Rp938 miliar. Meski begitu, LPKR masih bisa mencatatkan capaian yang memuaskan karena kinerja sejumlah segmen penghasil recurring income yang meningkat. Alhasil, total pendapatan perseroan tumbuh 18% secara tahunan menjadi



Rp10,5 triliun. Recurring income LPKR tumbuh stabil sebesar 23% menjadi Rp6,75 triliun dan memberikan kontribusi sebesar 64% terhadap total pendapatan. Pendapatan ini antara lain diperoleh dari divisi healthcare, commercial, dan asset management. Setelah Merugi, Kini ANTM Raih Laba Rp64,81 Miliar PT Aneka Tambang Persero Tbk. (ANTM) berhasil mencatat laba sebesar Rp64,81 miliar pada 2016 setelah pada tahun sebelumnya mencatat kerugian. Penjualan emiten ini tercatt menurun 13,48% menjadi Rp9,11 triliun. Penurunan terbesar dikontribusi dari produk emas yang turun menjadi Rp5,54 triliun dari Rp7,31 triliun.selain penjualan emas, penjualan feronikel, bijih nikel, perak, dan bijih bauksit mengalami kenaikan. Laba tahun berjalan mencapai Rp64,81 miliar dimana pada tahun 2015 mencatatkan kerugian hingga Rp1,44 triliun. Laba Rumah SAME Tergerus 73% Laba PT Sarana Meditama Metropolitan Tbk. (SAME) tergerus hingga 73,87% seiring dengan kenaikan beban yang dialami perseroan. Laba bersihnya menurun menjadi Rp14,79 miliar yang sebelumnya berada di Rp56,60 miliar pada akhir 2015. Penjualan emiten rumah sakit ini meningkat 23,28% menjadi Rp635,02 namun peningkatan pada semua beban mengakibatkan tergerusnya laba emiten rumah sakit ini. Untung GEMS Melejit Drastis Emiten tambang, PT Golden Energy Mines Tbk. (GEMS) berhasil membukukan pertumbuhan laba hingga 1605,44% pada 2016. Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai US$34,45 juta dimana angka ini meningkat 1605,44% dibanding tahun 2015. Kenaikan laba tersebut seiring dengan kenaikan penjualan sebesar 8,82% dan penurunan sejumlah pos beban seperti beban penjualan, dan beban umum dan administrasi. KSO Jaya Konstrukdi-ADHI Teken Kontrak dengan Jakarta Tollroad Development PT Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk. (JKON) mengumumkan bahwa KSO Jaya Konstruksi – PT Adhi Karya Persero Tbk. (ADHI) melakukan penandatanganan kontrak proyek 6 ruas jalan tol dengan PT Jakarta Tollroad Development. Perseroan memiliki saham Jakarta Tollroad sebesar 20,50%. Nilai kontrak proyek mencapai Rp2,47 triliun. Terdorong Recurring Income, Pendapatan dan Laba Lippo Karawaci (LPKR) Melejit Sepanjang 2016, PT Lippo Karawaci Tbk. (LPKR) membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 18% dan peningkatan laba bersih hingga 65%. Total pendapatan perseroan naik 18% menjadi Rp10,5 triliun. Laba kotor meningkat sebesar 10% menjadi 4,5 triliun sedangkan laba bersih meningkat 65% menjadi Rp882 miliar. Pendapatan recurring memainkan peran penting dalam menyeimbangkan pelemahan siklus bisnis properti. Pendapatan recurring perseroan tumbuh stabil sebesar 23% menjadi Rp6,75 triliun dan memberikan kontribusi sebesar 64% terhadap total pendapatan. Pendapatan dan Laba Siloam Hospitals (SILO) Melesat Laba bersih PT Siloam International Hospitals Tbk. (SILO) pada 2016 tumbuh hingga 59,68% dibandingkan laba 2015. Pendapatan usaha kotor perseroan tercatat Rp5,17 triliun atau naik 24,88% diabdningkan dengan 2015 yang senilai Rp4,14 triliun. Sedangkan pendapatan usaha bersih tercatat Rp3,72 triliun atau naik 22% secara year on year. Laba kotor tercatat Rp1,52 triliun pada 2016 atau naik dari 2015. Penjualan LSIP Turun 8,11 Persen Emiten perkebunan, PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia Tbk. (LSIP) mencatat penurunan penjualan sebesar 8,11% pada 2016 dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Penjualan perseroan tercatat Rp3,85 triliun atau turun 8,11% dibandingkan dengan 2015 yang senilai Rp4,19 triliun. Laba kotor perseroan tercatat Rp1,11 triliun atau stagnan dibandingkan dengan tahun 2015. Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemiliki entitas induk senilai Rp593,83 miliar atau turun 4,73% dibandingkan dengan 2015 yang senilai Rp623,31 miliar.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ACST Pada perdagangan kemarin saham ACST ditutup menguat signifikan didukung buying volume yang melejit. Candle bullish belt hold terbentuk atas saham ini dan berhasil break di atas batas Bollinger band. Indikator RSI dan Stochastic Oscillator masih bergerak menguat di area overbought.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 2930 Support : 2810 Cutloss : 2780

INTP Pada perdagangan kemarin saham INTP ditutup bullish setelah sebelumnya terkoreksi cukup dalam. Candle hanging man terbentuk atas saham ini diikuti buying volume meningkat. Kemarin harga saham ini masih ditutup di bawah MA 5 Harian. Indikator RSI menguat, sementara Stochastic Oscillator baru berpotensi melakukan penguatan.


BBNI Pada perdagangan kemarin saham BBNI kembali ditutup menguat dengan candle membentuk bullish belt hold. Saham ini break di atas MA 20 Harian. Buying volume mengalami sedikit peningkatan. Indikator RSI dan Stochastic Oscillator masih bearish.


OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 29.21 SSMS 14.29 LSIP 10.37 Average Industry Mining UNTR 89.15 ANTM 18.02 ADRO 53.58 PTBA 25.63 ITMG 19.77 Average Industry Property BSDE 34.45 PWON 28.41 WSKT 32.85 WIKA 22.42 PTPP 21.51 Average Industry Consumer Goods HMSP 447.82 ICBP 96.50 INDF 70.24 KLBF 70.08 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 337.03 AUTO 12.48 SRIL 6.51 Average Industry Infrastructure TOWR 37.24 TBIG 22.43 TLKM 388.08 ISAT 38.04 JSMR 33.82 Average Industry Trade LPPF 34.21 AMRT 22.63 ACES 12.95 Average Industry Basic Industry WTON 7.10 SMGR 55.76 INTP 56.41 SMCB 6.97 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 264.83 BBCA 382.15 BBNI 116.09 BBRI 294.80 Average Industry

Beta

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

0.89 0.79 0.71

13.65 29.42 17.54 22.89

1.92 6.08 2.69 2.29

14.12 16.52 7.93 10.87

8.78 7.62 6.49 5.94

20.29 87.48 -14.92

1.70 4.72 1.36 2.03

0.65 1.18 2.43

15,175 1,500 1,520

18,698 2,000 1,922

23% 33% 26%

1.32 0.84 1.70 1.37 1.17

17.82 278.11 22.06 15.23 11.05 18.73

1.96 2.27 1.71 1.82 1.06 1.41

12.70 0.35 6.10 16.78 15.01 10.61

7.96 0.21 2.94 9.47 10.95 6.51

-45.09 11.05 25.79 -18.49 -36.16

2.18 2.44 0.98 #N/A N/A 1.32 2.52 2.48 2.60 1.58 2.83 1.67

23,900 750 1,675 11,125 17,500

24,796 971 1,942 14,731 19,782

4% 30% 16% 32% 13%

1.50 1.45 0.81 1.08 0.86

22.14 20.20 11.41 17.05 22.32 17.16

5.95 6.05 0.87 1.09 1.30 2.64

8.18 18.65 16.62 12.87 14.41 12.90

4.31 7.19 3.74 3.99 4.06 5.00

5.12 30.00 66.29 -20.18 -34.32

1.73 3.42 2.97 1.97 2.20 1.94

0.28 0.76 0.64 0.75 0.84

1,790 590 2,420 2,500 3,470

2,283 688 3,325 3,081 4,901

28% 17% 37% 23% 41%

0.76 1.13 1.12 1.18

30.64 28.48 16.63 31.74 29.31

3.81 2.83 1.06 3.66 3.07

60.13 21.47 16.62 20.70 30.20

32.04 12.50 4.94 15.80 15.27

-5.18 -29.83 31.17 -21.21

14.58 5.75 2.45 6.20 9.69

2.31 1.55 2.10 1.27

3,850 8,275 8,000 1,495

4,195 10,055 10,010 1,751

9% 22% 25% 17%

1.45 1.15 0.81

22.23 29.76 7.90 22.02

1.86 0.97 0.72 1.62

14.16 4.48 21.69 16.59

5.98 2.89 7.72 8.96

29.06 0.86 135.32

3.01 1.31 1.58 2.85

2.02 1.00 0.88

8,325 2,590 350

8,849 2,900 300

6% 12% -14%

0.35 0.78 0.96 0.59 1.08

13.95 13.20 20.29 57.83 16.86 27.92

7.37 4.65 3.36 1.32 1.91 2.92

33.06 72.69 24.19 5.10 15.68 23.15

13.09 6.63 11.12 1.30 4.19 6.71

56.17 1143.03 2.55 111.11 124.80

3.48 #N/A N/A 14.55 2.61 4.56 0.50 2.85 #N/A N/A 2.47 0.92 4.16

3,650 4,950 3,850 7,000 4,660

4,600 5,871 4,605 8,052 5,538

26% 19% 20% 15% 19%

1.07 0.26 1.19

16.92 31.02 19.16 21.74

3.46 0.40 2.66 3.23

136.40 12.20 25.30 27.60

46.17 3.47 20.43 14.81

-92.32 109.45 -22.78

18.44 4.41 4.54 4.45

3.64 0.80 2.04

11,725 545 755

17,410 735 927

48% 35% 23%

1.29 26.08 1.35 12.34 1.48 13.16 1.08 #N/A N/A 28.43

2.04 2.13 3.47 0.73 1.79

11.78 16.31 17.76 4.81 14.95

5.98 10.98 15.90 2.05 8.04

13.15 11.16 -35.76 63.08

2.81 1.92 2.21 0.85 2.45

0.77 3.24 2.71 1.65

815 9,400 15,325 910

1,112 9,819 15,461 819

36% 4% 1% -10%

Beta 1.41 1.12 1.42 1.48

P/E 19.18 19.32 10.18 11.15 13.95

ROE 10.32 20.27 13.86 20.21 14.87

NPL

NIM 4.00 0.72 3.00 2.11

CAR 6.01 21.36 7.20 19.03 6.31 19.40 8.17 #N/A N/A

Dividen Yield

PBV 1.76 3.50 1.33 2.00 1.84

Sector Rotation (Last 12 Days)

2.30 1.13 1.97 2.61

Last Price 11,350 15,500 6,225 11,950

Target Price (bloomberg) 11,274 16,257 6,633 13,252

Potential Upside -1% 5% 7% 11%

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,175 1.70 13.63 2,150 1.41 8.43 1,675 1.32 11.39 6,250 3.79 19.45 750 0.98 16.65 8,325 3.01 15.81 366 0.99 8.45 15,500 3.50 16.99 6,225 1.33 7.72 11,950 2.00 9.38 2,060 1.14 6.63 11,350 1.76 10.87 1,790 1.73 14.18 300 #N/A N/A 0.98 3,030 3.41 14.56 414 1.06 8.35 2,940 1.48 29.61 64,625 3.32 16.35 3,850 14.58 33.89 8,275 5.75 24.01 2,510 1.02 15.65 8,000 2.45 15.82 15,325 2.21 15.44 4,660 2.47 17.96 1,495 6.20 27.51 710 0.86 12.72 11,725 18.44 12.80 1,520 1.36 11.62 1,660 2.50 12.86 124 0.08 99.60 2,790 1.63 11.59 304 6.05 34.74 11,125 2.48 9.23 3,470 2.20 11.82 590 3.42 13.78 2,870 10.78 23.00 9,400 1.92 12.94 1,370 3.29 38.84 350 1.58 #N/A N/A 1,500 4.72 20.35 3,850 4.56 16.63 23,900 2.18 14.20 42,175 50.73 44.66 2,500 1.97 14.66 2,420 2.97 11.73

PEG 0.07 (0.43) (0.00) 0.96 #VALUE! 4.67 (0.13) 2.08 0.40 2.80 0.20 (0.60) (0.47) #VALUE! 3.46 (0.57) #VALUE! 0.94 35.63 2.12 #VALUE! (0.00) (0.75) 0.59 (10.60) 0.22 1.28 (3.99) (0.36) #VALUE! (0.45) 1.78 1.53 1.66 (0.41) 6.26 #DIV/0! (11.37) 0.71 (1.31) 3.12 0.60 (38.89) 0.25 0.18

BETA 0.84 1.07 2.05 0.41 0.75 1.68 1.71 1.19 1.63 1.73 0.78 1.62 1.76 1.30 1.57 1.33 1.19 0.89 0.65 1.20 0.99 1.18 1.72 1.12 1.27 1.10 1.10 0.56 1.45 0.65 1.35 1.31 1.55 0.80 1.68 1.17 1.52 1.87 0.71 0.68 0.94 1.48 0.94 1.12 0.71

ROA ROE DER 8.78 14.12 0.24 1.70 5.92 0.74 2.94 6.10 0.55 6.22 15.65 0.64 0.21 0.35 0.54 5.98 14.16 0.63 6.44 18.13 1.14 3.18 20.27 0.10 2.04 13.86 0.62 2.78 20.21 0.52 1.36 15.88 1.46 1.42 10.32 0.39 4.31 8.18 0.42 (31.50) #N/A N/A #VALUE! 12.74 23.24 0.66 7.23 11.43 0.19 0.66 2.13 0.87 11.35 18.95 0.54 32.04 60.13 0.00 12.50 21.47 0.19 0.08 0.10 0.06 4.94 16.62 1.01 15.90 17.76 0.01 4.19 15.68 1.79 15.80 20.70 0.04 2.65 6.45 0.75 46.17 136.40 6.49 7.93 13.61 22.48 0.42 2.08 2.92 0.11 5.22 11.21 0.90 5.17 13.69 0.63 9.47 16.78 0.22 4.06 14.41 0.58 7.19 18.65 0.68 29.81 41.09 0.11 10.98 16.31 0.22 0.56 1.76 1.03 7.72 21.69 1.63 7.62 16.52 1.05 11.12 24.19 0.44 7.96 12.70 0.03 39.22 106.11 0.35 3.99 12.87 0.59 3.74 16.62 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 18,700 (56.60) 2,565 (116,510.79) 1,940 26.44 7,625 #N/A N/A 970 4.76 8,850 (45.64) 429 9.27 16,250 25.26 6,625 3.99 13,250 41.14 2,290 (32.10) 11,275 (46.76) 2,285 (266.05) 610 4.67 3,490 (17.17) 420 #N/A N/A 3,305 19.04 78,350 0.86 4,195 13.44 10,050 #N/A N/A 2,980 (234,209.70) 10,000 (17.65) 15,450 28.74 5,550 (2.99) 1,750 64.82 955 13.26 17,400 (4.40) 1,920 (32.95) 2,135 #N/A N/A 184 (33.33) 3,290 22.31 153 9.93 14,725 13.46 4,900 (49.84) 690 4.37 3,445 9,825 (38.26) 1,560 11.11 300 (22.38) 2,000 6.51 4,605 29.82 24,800 (1.29) 44,425 68.26 3,080 63.52 3,325

Up-Side 23.23 19.30 15.82 22.00 29.33 6.31 17.21 4.84 6.43 10.88 11.17 (0.66) 27.65 103.33 15.18 1.45 12.41 21.24 8.96 21.45 18.73 25.00 0.82 19.10 17.06 34.51 48.40 26.32 28.61 48.39 17.92 (49.67) 32.36 41.21 16.95 20.03 4.52 13.87 (14.29) 33.33 19.61 3.77 5.33 23.20 37.40

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy Hold Buy Buy Buy

Market 29.21 7.66 53.58 24.95 18.02 337.03 7.19 382.15 116.09 294.80 21.82 264.83 34.45 10.99 49.69 3.02 31.42 124.34 447.82 96.50 24.94 70.24 56.41 33.82 70.08 16.39 34.21 10.37 23.70 9.76 67.63 17.08 25.63 21.51 28.41 41.96 55.76 19.76 6.51 14.29 388.08 89.15 321.80 22.42 32.85

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,363 15,175 2,150 1,675 6,250 750 8,325 366 15,500 6,225 11,950 2,060 11,350 1,790 300 3,030 414 2,940 64,625 3,850 8,275 2,510 8,000 15,325 4,660 1,495 710 11,725 1,520 1,660 124 2,790 304 11,125 3,470 590 2,870 9,400 1,370 350 1,500 3,850 23,900 42,175 2,500 2,420

Open

High

5,389 15,200 2,130 1,680 6,400 760 8,225 372 15,400 6,150 11,850 2,140 11,400 1,815 322 3,100 430 2,980 66,000 3,890 8,250 2,560 8,150 15,275 4,770 1,520 735 13,200 1,490 1,690 124 2,830 326 11,300 3,500 595 2,950 9,625 1,375 340 1,525 3,870 24,950 42,100 2,520 2,480

5,393 15,225 2,160 1,690 6,400 765 8,350 376 15,525 6,250 11,950 2,150 11,400 1,840 326 3,140 432 3,000 66,000 3,890 8,325 2,560 8,175 15,550 4,770 1,525 745 13,200 1,525 1,690 125 2,830 326 11,300 3,520 595 2,950 9,625 1,380 352 1,540 3,890 24,950 42,350 2,520 2,480

Low 5,351 14,975 2,080 1,665 6,250 745 8,175 366 15,400 6,150 11,850 2,050 11,225 1,775 296 3,020 414 2,870 64,300 3,830 8,200 2,480 8,000 15,175 4,660 1,490 710 11,175 1,480 1,640 122 2,750 296 11,075 3,460 580 2,830 9,400 1,345 336 1,435 3,840 23,750 41,900 2,460 2,420

Year-to-Date (YtD%) 1.25% -9.54% 3.37% -1.18% 4.17% -16.20% 0.60% 3.98% 0.00% 12.67% 2.36% 18.39% -1.94% 1.99% 7.91% -1.94% -1.43% 27.27% 1.13% 0.52% -3.50% -10.99% 0.95% -0.49% 7.87% -1.32% -1.39% -22.48% -12.64% -5.41% -26.63% 3.33% -10.59% -11.00% -8.92% 4.42% 2.50% 2.45% 3.40% 52.17% 7.14% -3.27% 12.47% 8.70% 5.93% -5.10%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Trading

MACD Trend Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,316 5,366 5,416 5,374 14,675 15,525 16,375 15,150 1,950 2,125 2,300 2,130 1,655 1,705 1,760 1,680 6,125 6,575 7,000 6,325 750 795 845 755 7,900 8,050 8,200 8,275 372 385 398 370 15,225 15,475 15,725 15,450 5,850 6,175 6,500 6,200 11,725 11,950 12,150 11,900 1,780 2,025 2,270 2,100 10,900 11,225 11,550 11,350 1,830 1,885 1,935 1,805 281 403 525 311 3,015 3,285 3,555 3,075 405 422 439 423 2,820 3,045 3,265 2,950 59,325 62,375 65,400 65,225 3,800 3,885 3,975 3,865 8,225 8,400 8,600 8,275 2,435 2,675 2,920 2,530 7,850 8,000 8,175 8,075 15,025 15,525 16,025 15,325 4,085 4,595 5,100 4,715 1,440 1,485 1,525 1,510 725 755 785 725 13,875 14,800 15,725 12,325 1,485 1,555 1,625 1,505 1,490 1,630 1,775 1,670 115 137 158 124 2,675 2,830 2,980 2,800 286 318 350 313 10,625 11,200 11,775 11,200 3,440 3,620 3,800 3,490 550 575 600 590 2,755 2,930 3,105 2,900 8,900 9,350 9,800 9,525 1,275 1,365 1,455 1,370 205 273 340 345 1,495 1,610 1,725 1,500 3,815 3,890 3,960 3,865 21,675 23,575 25,500 24,400 41,175 42,125 43,050 42,125 2,465 2,505 2,545 2,500 2,455 2,540 2,625 2,450

Support 1 2 5,355 5,332 15,075 14,900 2,100 2,050 1,665 1,655 6,250 6,175 745 735 8,200 8,100 364 360 15,400 15,325 6,150 6,100 11,850 11,800 2,050 2,000 11,300 11,175 1,770 1,740 296 281 3,005 2,955 413 405 2,895 2,820 64,475 63,525 3,840 3,805 8,200 8,150 2,495 2,450 8,000 7,900 15,125 14,950 4,660 4,605 1,490 1,475 705 690 11,450 10,300 1,485 1,460 1,650 1,620 123 121 2,770 2,720 300 283 11,100 10,975 3,455 3,430 585 575 2,850 2,780 9,400 9,300 1,355 1,335 337 329 1,460 1,395 3,835 3,815 23,825 23,200 41,925 41,675 2,480 2,440 2,420 2,390

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 5,397 5,416 5,252 Sell 15,325 15,400 14,675 Speculative Buy 2,180 2,210 2,020 Hold 1,690 1,705 1,630 Hold 6,400 6,475 6,075 Sell 765 775 725 Speculative Buy 8,375 8,450 7,975 Hold 374 380 355 Hold 15,525 15,575 15,100 Hold 6,250 6,300 6,000 Sell 11,950 12,000 11,625 Hold 2,150 2,200 1,970 Hold 11,475 11,525 11,000 Hold 1,835 1,870 1,715 Hold 326 341 277 Speculative Buy 3,125 3,195 2,910 Hold 431 441 398 Sell 3,025 3,080 2,775 Hold 66,175 66,925 62,575 Sell 3,900 3,925 3,750 Hold 8,325 8,400 8,025 Sell 2,575 2,610 2,410 Hold 8,175 8,250 7,800 Speculative Buy 15,500 15,700 14,725 Hold 4,770 4,825 4,535 Sell 1,525 1,545 1,450 Sell 740 760 680 Hold 13,475 14,350 10,150 Speculative Buy 1,530 1,550 1,435 Speculative Buy 1,700 1,720 1,595 Hold 126 127 119 Speculative Buy 2,850 2,880 2,680 Sell 330 343 279 Hold 11,325 11,425 10,800 Speculative Buy 3,515 3,550 3,375 Speculative Buy 600 605 565 Speculative Buy 2,970 3,020 2,740 Hold 9,625 9,750 9,150 Hold 1,390 1,405 1,315 Speculative Buy 353 361 324 Sell 1,565 1,605 1,375 Hold 3,885 3,915 3,755 Hold 25,025 25,600 22,850 Sell 42,375 42,575 41,050 Hold 2,540 2,560 2,405 Sell 2,480 2,510 2,355 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 27-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 1-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17 2-Mar-17

Agenda Euro Area Loan Growth YoY JAN Euro Area M3 Money Supply YoY JAN Euro Area Business Confidence FEB Euro Area Services Sentiment FEB Euro Area Consumer Confidence Final FEB Euro Area Economic Sentiment FEB Euro Area Industrial Sentiment FEB US Durable Goods Orders MoM JAN US Durable Goods Orders ex Defense MoM JAN US Durable Goods Orders ex Transp MoM JAN US Pending Home Sales MoM JAN US Pending Home Sales YoY JAN US Dallas Fed Manufacturing Index FEB US Fed Kaplan Speech Japan Industrial Production YoY Prel JAN Japan Industrial Production MoM Prel JAN Japan Retail Sales MoM JAN Japan Retail Sales YoY JAN UK Gfk Consumer Confidence FEB Japan Construction Orders YoY JAN Japan Housing Starts YoY JAN France Household Consumption MoM JAN France PPI MoM JAN US GDP Price Index QoQ 2nd Est Q4 US GDP Growth Rate QoQ 2 Est Q4 US Wholesale Inventories MoM Adv JAN US S&P/Case-Shiller Home Price MoM DEC US S&P/Case-Shiller Home Price YoY DEC US CB Consumer Confidence FEB US Fed George Speech US Fed Williams Speech US Fed Bullard Speech Japan Capital Spending YoY Q4 Indonesia Nikkei Manufacturing PMI FEB Japan Nikkei Manufacturing PMI Final FEB China NBS Manufacturing PMI FEB China Non Manufacturing PMI FEB China Caixin Manufacturing PMI FEB Indonesia Core Inflation Rate YoY FEB Indonesia Inflation Rate YoY FEB Indonesia Inflation Rate MoM FEB Indonesia Tourist Arrivals YoY JAN UK Nationwide Housing Prices YoY FEB UK Nationwide Housing Prices MoM FEB Euro Area Markit Manufacturing PMI Final FEB UK Mortgage Lending JAN UK Mortgage Approvals JAN US MBA Mortgage Applications 24/FEB US MBA 30-Year Mortgage Rate 24/FEB US PCE Price Index MoM JAN US PCE Price Index YoY JAN US Personal Income MoM JAN US Personal Spending MoM JAN US Markit Manufacturing PMI Final FEB US ISM Manufacturing PMI FEB US ISM Manufacturing Employment FEB US ISM Manufacturing New Orders FEB US ISM Manufacturing Prices FEB US Construction Spending MoM JAN US EIA Crude Oil Stocks Change 24/FEB US EIA Gasoline Stocks Change 24/FEB US Fed Kaplan Speech US Total Vehicle Sales FEB Japan Foreign Bond Investment 25/FEB Japan Stock Investment by Foreigners 25/FEB Italy Unemployment Rate JAN UK Construction PMI FEB Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash FEB Euro Area Inflation Rate YoY Flash FEB Euro Area PPI MoM JAN Euro Area PPI YoY JAN Euro Area Unemployment Rate JAN US Continuing Jobless Claims FEB/18 US Initial Jobless Claims FEB/25 US EIA Natural Gas Stocks Change 24/FEB

Sumber :Trading economics

Country EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY GBP JPY JPY EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY IDR JPY CNY CNY CNY IDR IDR IDR IDR GBP GBP EUR GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY ITL GBP EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD

Actual 2.20% 4.90% 0.82 13.8 -6.2 108 1.3 1.80% 1.50% -0.20% -2.80% 0.40% 24.5

Prior 2% 5% 0.76 12.8 -4.8 107.9 0.8 -0.80% 1.20% 0.90% 0.80% -0.10% 22.1

3.20% -0.80% 0.50% 1% -6 1.10% 12.80% 0.60% 0.70% 2% 1.90% -0.10% 0.30% 5.60% 114.8

3.2% 0.7% -1.60% 0.70% -5 7.1% 3.9% -1.00% 0.9% 1.4% 3.5% 0.9% 0.2% 5.20% 111.6

3.80% 49.3 53.3 51.6 54.2 51.7 3.41% 3.83% 0.23% 29.04% 4.50% 0.60% 55.4 £3.4B 69.93K 5.80% 4.30% 0.40% 1.90% 0.40% 0.20% 54.2 57.7 54.2 65.1 68 -1% 1.501M -546K

-1.3% 50.4 52.7 51.3 54.6 51.0 3.35% 3.49% 0.97% 11.05% 4.3% 0.2% 55.2 £3.7B 68.27K -2% 4.36% 0.2% 1.6% 0.3% 0.5% 55 56 56.1 60.4 69 0.10% 0.564M -2628K

17.58M

17.61M ¥48.2B ¥-127.9B 12% 52.2 0.9% 1.8% 0.7% 1.6% 9.6% 2060K 244K -89Bcf

Consensus 2.2% 4.8% 0.79 13.5 -6.2 108 1.2 1.6% 0.5% 1%

0.3% 0.9% -6 3.2% 0.8% 2.1% 2.1%

5.3% 111

53.5 51.1 50.8

4.1% 0.2% 55.5 £3.6B 68.8K

0.3% 0.3% 56.3

68 0.7%

17.7M

52.4 2% 0.5% 3.1% 9.6% 2068K 245K

OSO SECURITIES



RUPS Code BPFI BKSL UNSP CNTB DAJK FPNI INCF INVS CPDW GREN KSEI ADHI DAYA KSEI ICON WTON

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 16-Feb-17 17-Feb-17 20-Feb-17 21-Feb-17 27-Feb-17 28-Feb-17 2-Mar-17 7-Mar-17 8-Mar-17 8-Mar-17 9-Mar-17 10-Mar-17 10-Mar-17 10-Mar-17 10-Mar-17 13-Mar-17

Time 11.00 9.30 10.00 9.30 14.00

Place Gedung Chase Plaza Lantai 12 Jl. Jend Sudirman Kav.21 Jakarta 12920 Ruang Anggrek Hotel Neo Green Savana Sentul City, Kabupaten Bogor 16810 The Bridge Function Room Hotel Aston Rasuna Komplek Apartemen Taman Rasuna Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta Pabrik PT Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27 Ciracas Jakarta Timur Kantor PT Dwi aneka Jaya Kemasindo Tbk, Plant 1 Jl. Industri Raya II no. 5 Kelurahan Pasir Jaya Jatiuwung Tangerang 15135

14.00 Gedung Balai Kartini, Ruang Anyelir Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.37 Jakarta Selatan, 12950 13.00 Equity Tower Lt. 45 Suite D & H Sudirman Central Business District (SCBD) Jakarta Selatan

13.00 Hotel Atlet Century Park, Jakarta 14.00 Ruang Serbaguna Gedung WIKA Lantai 11 Jl. DI. Panjaitan Kav. 9 Jakarta Timur

DIVIDEN

Code

Status Cash Dividen Stock Dividen Cash Dividen

1 ADRO 2 CMNP 3 BJTM

Cum- Date 28-Dec-16 10-Jan-17 7-Feb-17

Ex-Date 29-Dec-16 11-Jan-17 8-Feb-17

Recording Date 3-Jan-17 13-Jan-17 10-Feb-17

Pay -Date 13-Jan-17 16-Jan-17 2-Mar-17

Ammount (IDR) US$ 0.0019 9:02 Rp. 43,64

RIGHT ISSUE

No

Code 1 2 3 4 5 6 7

BPFI RIMO PPRO BKSL BULL BUMI GREN

OS

NS

Price (IDR)

Cum Date

Ex Date

Trading Period

613 5 TBA 5 1 TBA 1

100 597 TBA 3 1 TBA 20

284 101 TBA 112 100 926 550

2-Mar-17 6-Mar-17 30-Mar-17 TBA TBA TBA TBA

3-Mar-17 7-Mar-17 31-Mar-17 TBA TBA TBA TBA

09 Mar- 15 Mar 17 13 Mar- 17 Mar 17 06 Apr-12 Apr17 TBA TBA TBA TBA

IPO

Company Business Underwriter 1 PT Nusantara Pelabuhan Handal Shipping Transportation Trimegah Securities 2 PT Bintraco Dharma Trade & Service Auto Dealership Ciptadana Securities, CIMB Securities Indonesia STOCK SPLIT

No

Code

OS

NS

Cum Date

Ex Date

Trade

1 1 1

4 5 2

14-Feb-17 TBA TBA

16-Feb-17 TBA TBA

16-Feb-17 TBA TBA

Cum Date

Ex Date

Trade

1 PPRO 2 KKGI 3 KICI

REVERSE STOCK

No

Code

1 ENRG 2 UNSP

OS 8 10

NS 1 1

5-Apr-17 TBA

6-Apr-17 TBA

6-Apr-17 TBA

Offering Date 07-09 Mar 2017 21-23 Mar 2017

Listing Date 16-Mar-17 30 Maret 2017

IPO Price 450-550 TBA

Shares (Mn) 576.86 150.00

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 02 Maret 2017 JCI 5, (23.64) -0.44%

Recommend Documents