OSO SECURITIES. OSODaily 10 Juli 2017 JCI 5, (34.78) MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSO SECURITIES

OSODaily 10 Juli 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,814.79 Previous 5,849.58 Highest 5,863.59 Volbn 5.81 NetForg 1DIDRbn (332.81) Return YTD (%) 9.78 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,805.89 MINING 1,413.19 MISC INDUSTRY 1,483.25 BASIC INDUSTRY 628.53 CONSUMER GOODS 2,533.27 PROPERTY 502.70 INFRASTRUKTUR 1,198.67 FINANCE 956.44 MANUFAKTURE 1,510.24 TRADE 909.31 LQ 45 982.99 SRI-KEHATI 359.48 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

(34.78)

-0.59

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,810.36 6,390.00 6,354.87 15,640.38 (0.26) YTD%

21,414.34 2,425.18 6,153.08 26.88

0.44 0.64 1.04 (0.15)

8.36 8.32 14.30 11.40

7,350.92 5,145.16 12,388.68

0.19 (0.14) 0.06

2.91 5.82 7.91

19,929.09 3,217.96 10,297.25 2,379.87 1,759.93 3,229.01 31,370.54 25,340.85 Last 1,793.04 1,402.44 1,478.61 624.09 2,507.09 495.76 1,188.45 957.25 1,497.63 903.48 977.12 357.80 Last 44.23 9,075.00 19,945.00 1,213.15 5,851.00 2,688.00 81.00 Last 13,399.00 10,177.70 15,304.78 9,692.46 117.82 17,316.77 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.34 6.96 7.17 4.37 0.69 4.75 5.01 124.95 NAV/Unit 1,260.81 791.73

(0.32) 0.17 (0.68) (0.33) (0.60) 0.08 0.00 (0.49) Chg% (0.71) (0.76) (0.31) (0.71) (1.03) (1.38) (0.85) 0.08 (0.83) (0.64) (0.60) (0.47) Chg% (2.83) (1.71) (1.91) (0.03) (0.39) (0.74) Chg% (0.05) 0.14 (0.72) (0.11) 0.39 (0.01) CPI YoY (%) 1.90 1.30 2.90 0.40 1.50 Chg% 0.01 2.13 3.45

4.26 3.68 11.28 17.44 7.20 12.09 17.82 15.18 YTD% (3.82) 1.28 7.88 15.96 7.87 (4.26) 12.59 17.90 9.42 4.98 10.46 15.35 YTD% (17.01) (10.98) (7.38) 5.25 5.28 (17.09) (15.09) YTD% 0.55 (4.43) (7.47) (3.94) (2.33) (4.51) GDP YoY (%) 2.10 1.90 2.00 1.30 6.90 YTD% 2.58 (8.22) (10.10)

1 Mth (%) 0.53 0.67

Market Review Pada penutupan perdagangan akhir pekan kemarin (07/07) IHSG ditutup melemah 0,59% ke level 5,814.79. Mayoritas indeks sektoral menekan laju kenaikan IHSG. Sektor properti memimpin penurunan terdalam yakni 1,38% diikuti oleh sektor barang konsumsi 1,03%. Pelemahan yang terjadi pada IHSG dipicu oleh beberapa sentimen negatif yang berasal dari domestik maupun global. Adapun beberapa katalis negatif dari dalam negeri yaitu, adanya pelebaran defisit anggaran sebesar Rp 362,9 triliun atau sebesar 2,67% dan penurunan target PDB pada kuartal II oleh Bank Indonesia. Sementara itu, katalis negatif global yaitu, mengenai hubungan politik AS dan Korea Utara yang semakin memanas dan membaiknya data perekonomian AS sehingga memberikan potensi untuk suku bunga acuan AS naik sebanyak tiga kali sepanjang tahun ini. Pelaku pasar asing mencatatkan aksi jual bersih senilaI Rp 332.81 miliar. Adapun nilai tukar rupiah terdepresiasi sebesar 0.05% ke level Rp 13.399. Global Market Akhir pekan kemarin (07/07) Indeks utama bursa Wall Street kompak ditutup menguat seiring dengan perbaikan data tenaga kerja AS yang dapat mendukung kenaikan suku bunga Acuan The Federal Reserve sebanyak satu kali lagi pada semester II ini. Selain itu sentimen positif lainnya datang dari pemangkasan Neraca Perdagangan AS yang membuat indeks Dollar AS menguat. Indeks Dow Jones menguat 0,44% ke level 21,414.34, S&P 500 naik 0,64% ke level 2,425.18 dan Nasdaq mencatatkan penguatan tertinggi 1,04% ke level 6,153.08 terdorong penguatan saham teknologi yang mulai rebound. Adapun data ketenagakerjaan AS yang rilis semalam diantaranya : Data Non Farm Payrolls AS bulan Juni yang membaik atau menjadi 222.000 melampaui estimasi sebesar 178.000. Perbaikan data tenaga kerja AS membuat pelaku pasar Amerika optimis bahwa kebijakan pengetatan suku bunga oleh Federal Reverse akan tetap berada pada jalur yang telah ditetapkan sebelumnya. Pada pekan ini Pasar akan menantikan pidato Jannet yellen mengenai arah kebijakan Federal Reserve selanjutnya. Saat ini pemerintah AS akan fokus pada implementasi kebijakan yang telah direncanakan sebelumnya, salah satunya yaitu mengenai reformasi pajak, dimana Pemerintah berjanji akan melakukan perombakan besar di sistem perpajakan AS. Disisi lain Gedung putih mengajukan tarif pajak sebesar 15% untuk pajak perusahaan dari sebelumnya 30%, sedangkan Republik DPR mengusulkan hanya 20%. Bukan hanya di kebijakan pajak yang sudah mulai dibahas akan tetapi pemerintah AS juga membahas mengenai pemotongan neraca Amerika serikat sebesar $4,5 triliun dan pengaturan sistem pengamanan Cyber. Presiden trump mengaku telah membahas pembentukan unit keamanan bersama Presiden Rusia. Beberapa sentimen diatas ternyata mampu medorong penguatan Dollar AS sebesar 0,2% terhadap sekeranjang mata uang lainnya. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal, IHSG masih berada dalam tren bearish dengan RSI lemah, namun kami melihat masih ada potensi technical rebound untuk IHSG pada perdagangan hari ini. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,8085,877. Highlight News Economic & Industry News  Pelebaran defisit 2,67% patut dikhawatirkan  Peluang Kenaikan suku bunga The Fed  Insentif Pajak Baru Segera Disiapkan oleh Prancis pasca Brexit  Membenahi Penyaluran Anggaran  Tawaran Investasi senilai US $ 5 Miliar dari UEA  Libur Lebaran menggerus cadangan devisa Corporates News  BSSR Akan Memperbesar Ekspor ke Korea Selatan  BSSR Akan Buka Blok Tambang Batu Bara di Kalimantan  WTON Meraih Kontrak Rp. 2,6 Triliun pada Semester I 2017  Utilisasi Kapal TPMA Mencapai 100%  Mutiara Timur Pratama Tambah Kepemilikan Saham SMMT 31.83%  TOBA Targetkan Produksi Batu Bara 2017 Sama Dengan Tahun Lalu  TOBA Incar Proyek Pemabangkit EBT di Sumatera  TOBA Akan Selesaikan Financial Close PLTU Sulbagut I Pekan Depan  FIRE Targetkan Produksi dan Penjualan Batu Bara Mencapai 100%  ABMM Akan Terbitkan Global Bond US$450 Juta Akhir Bulan Ini  BBNI Dorong Sektor Properti Inustri di Makassar  BBRI Fokuskan Pengembangan Anak Usaha  JRPT Segera Selesaikan Pembangunan Apartemen Silk Town  LEAD Akan Melepas 10 Armada Kapal Untuk Menghemat Biaya

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Libur Lebaran menggerus cadangan devisa Tren kenaikan cadangan devisa Indonesia ternyata tak berlanjut. Bank Indonesia (BI) mencatat posisi cadangan devisa hingga akhir Juni 2017 sebesar US 123,09 miliar. Jumlah itu turun US$ 1,86 miliar dibanding posisi akhir bulan sebelumnya yang sempat menembus rekor tertinggi US$ 124,95 miliar. Penurunan cadangan devisa terutama untuk memenuhi kebutuhan likuiditas valas perbankan dalam menghadapi libur panjang Lebaran. Oleh karena itu, BI memandang penurunan cadangan devisa ini bersifat temporer, sebab kebutuhan perbankan tersebut hanya untuk berjaga-jaga. Alasan lainnya, prospek ekspor yang baik. Optimisme terhadap perekonomian domestik tetap positif pasca pencapaian investment grade. Kondisi pasar keuangan global juga diramalkan masih bakal kondusif. Perhitungan BI, posisi cadangan devisa sampai akhir Juni 2017 masih kuat untuk membiayai 8,9 bulan impor atau 8,5 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah. Nilai ini berada di atas standar kecukupan internasional tiga bulan impor. "BI akan terus menjaga kecukupan cadangan devisa menurut Direktur Eksekutif Departemen Komunikasi BI Tirta Segara. Tawaran Investasi senilai US $ 5 Miliar dari UEA Indonesia melanjutkan tawaran investasi senilai US$ 5 miliar dari Uni Emirat Arab yang sebelumnya disampaikan oleh Menteri Energi Uni Emirat, Suhail Mohammed Faraj Al Mazroui kepada Presiden Joko Widodo pada Mei lalu. Saat ini, pemerintah telah merampungkan Perjanjian Investasi Bilateral atau Bilateral Investment Treaty (BIT) antara Indonesia dan Uni Emirat Arabsebagai karpet merah kerjasama ini. Menko Perekonomian Darmin Nasution bilang, terkait BIT tersebut, kedua negara sedang dalam proses penjajakan dari keinginan masing-masing. Setelah pertemuan pekan ini, menurut Darmin, pemerintah bisa mendapat kejelasan sehingga selanjutnya bisa mengundang perwakilan dari negara investor tersebut untuk datang ke Indonesia. Kalau prosesnya cepat, Darmin mengatakan, investasi akan mulai bisa mengalir pada tahun ini. Membenahi Penyaluran Anggaran Kemiskinan masih menjadi tantangan utama dalam diskursus pembangunan ekonomi. Per September 2016, jumlah penduduk miskin berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS) tercatat sebesar 10,7% dari total penduduk atau sekitar 27,76 juta jiwa. Angka ini memang menurun jika dibandingkan dengan posisi tahun sebelumnya, yakni 28,51 juta jiwa. Namun, dalam kurun waktu 7 tahun terakhir, penurunan angka kemiskinan berjalan sangat lambat atau hanya berkurang 2,63%. Sementara itu, dibandingkan dengan periode 1970—1996, persentase penduduk miskin bisa diturunkan dari 60% menjadi 11,3%. Persoalan lambatnya penurunan angka kemiskinan tidak terlepas dari ketimpangan pembangunan antara kota dan perdesaan. Angka kemiskinan di kota sebesar 7,73%, sedangkan di desa 13,96%. Pascareformasi, desa kian menjadi lumbung kemiskinan. Padahal dalam kurun waktu 5 tahun terakhir, jumlah dana dari pusat yang mengalir ke daerah meningkat hingga Rp284,2 triliun. Dalam APBN 2017 pun, porsi dana transfer daerah dan dana desa lebih besar dibandingkan dengan belanja kementerian/lembaga. Sementara itu, untuk belanja fungsi perlindungan sosial naik Rp7 triliun dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Logika besarnya anggaran untuk menangani kemiskinan tak selalu seirama dengan dampak yang dirasakan oleh masyarakat Insentif Pajak Baru Segera Disiapkan oleh Prancis pasca Brexit Pemerintah Prancis berencana menyiapkan insentif pajak baru. Hal itu dilakukan sebagai salah satu cara menarik korporasi yang ingin meninggalkan Inggris pascaBrexit, untuk menempatkan bisnisnya di Paris. Di sisi lain, kebijakan tersebut merupakan salah satu realisasi rencana Presiden Prancis yang baru, Emannuel Macron, yang digaungkannya semasa kampanye. Seperti diketahui, dalam kampanyenya, Macron memasukkan rencana pelonggaran tarif pajak nasional. Adapun kebijakan itu diungkapkan oleh Perdana Menteri Prancis Edouard Philippe. Dia mengatakan, beban pendapatan pajak tahun depan akan berkurang 7 miliar euro (atau setara dengan US$7,98 miliar) sebagai konsekuensi kebijakan baru perpajakan tersebut. Sebagai kompensasinya, pemerintah akan memperketat angaran belanjanya. Langkah pengetatan itu akan dimasukkan dalam rencana perubahan anggaran 2017. Philippe mengatakan, kebijakan itu akan menjaga defisit anggaran Prancis tetap di bawah 3% terhadap PDB sesuai kesepakatan Uni Eropa.



Peluang Kenaikan suku bunga The Fed Data tenaga kerja AS bulan lalu yang solid akan membuat kenaikan suku bunga 25 basis poin masih masuk akal. Berdasarkan laporan dari Kementerian Tenaga Kerja AS, Jumat (7/7) lalu, data nonfarm payrolls melonjak sebanyak 220.000 pekerjaan. Kenaikan itu didorong oleh meningkatnya permintaan tenaga kerja pada sektor perawatan kesehatan, pemerintah, dan restoran. Data bulan lalu tersebut menjadi kenaikan terbesar kedua tahun ini dan mengalahkan ekspektasi para ekonom yang disurvei Reuters sebelumnya. Adapun perkiraan para ekonom data tenaga kerja nonpertanian hanya akan naik 179.000 pekerjaan. Secara terpisah, The Fed dalam laporannya kepada Kongres AS menyatakan bahwa kerentanan pada sistem keuangan AS tetap pada posisi seimbang dan tumbuh moderat. Bank Sentral AS juga menyoroti peluang pertumbuhan produktivitas yang terus melemah dapat dapat mengganggu pertumbuhan upah pekerja AS. Hal itu setidaknya tercermin melalui pendapatan per jam masyarakat AS yang hanya tumbuh 2,5% per jam atau tumbuh melambat dari bulan sebelumnya. Pelebaran defisit 2,67% patut dikhawatirkan Defisit anggaran tahun ini diprediksi melebar. Dalam nota keuangan yang disampaikan pemerintah kepada DPR, pemerintah mematok defisit anggaran dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (RAPBN-P) 2017 mencapai Rp 397,2 triliun atau 2,92% dari Produk Domestik Bruto (PDB) dengan asumsi belanja kementerian dan lembaga bisa mencapai 100%. Namun, dengan telah memperhitungkan anggaran yang tidak terserap secara alamiah, defisit anggaran tahun ini diperkirakan mencapai Rp 362,9 triliun atau 2,67% dari PDB. Persoalannya, defisit yang melebar ini diikuti dengan kenaikan anggaran subsidi energi yang diusulkan naik sebesar Rp 25,8 triliun menjadi Rp 103,1 triliun dalam RAPBN-P 2017. Adapun defisit ini memperhitungkan adanya penurunan target penerimaan perpajakan sebesar Rp 50 triliun menjadi Rp 1.458,9 triliun dari target APBN 2017 yang sebesar Rp 1.498,9 triliun. Hal ini lantaran realisasi penerimaan perpajakan di semester I 2017 hanya sebesar Rp 571,9 triliun atau hanya atau 38,2% dari target.



Today Corporates News BSSR Akan Memperbesar Ekspor ke Korea Selatan PT Baramulti Sukses Sarana Tbk (BSSR) berencana memperbesar ekspor ke Korea Selatan. Langkah tersebut merupakan antisipasi jika permintaan batubara dari China yang mulai membatasi ekspor batubara dan India yang mulai turun. Serta, Jepang yang bergerak stagnan. Kesempatan perseroan memperlebar pasar ke Korea Selatan semakin besar setelah sebagian kepemilikan BSSR dimiliki oleh perusahaan energi asal Korea, GS Global 9.7% dan GS Energy Co. Ltd 5% sejak April 2017. BSSR Akan Buka Blok Tambang Batu Bara di Kalimantan PT Baramulti Sarana Sukses Tbk (BSSR) akan membuka blok 4 tambang batu bara di bulan ini. Pihak perseroan mengatakan telah menggandeng kontraktor lokal untuk menyiapkan fasilitas di blok tersebut. Diperkirakan produksi dari blok 4 tersebut mencapai 500.000-600.000 batubara per tahun. Lokasi masih berada di sekitar area utama Meratus, Kalimantan. Perseroan belum bisa memperkirakan biaya untuk membuka blok tersebut. Namun, untuk bulan Juli ini persediaan dana perseroan sebesar Rp 267 juta, WTON Meraih Kontrak Rp. 2,6 Triliun pada Semester I 2017 PT Wika Beton Tbk (WTON) meraih kontrak baru sebesar Rp 2,6 triliun di semester I 2017. Meskipun baru sekitar 43% dari target yang ditetapkan tahun ini yakni Rp 6 triliun, perolehan kontrak WTON mengalami pertumbuhan yang cukup besar dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 1,9 triliun atau mencapai 36,8%. Dengan pencapaian tersebut, perseroan optimistis target tahun ini bisa tercapai bahkan akan terlampaui. Utilisasi Kapal TPMA Mencapai 100% PT Trans Power Marine (TPMA) utilisasi kapal perseroan mencapai 100% walaupun sektor migas melesu di 2016. Pihak perseroan mengatakan sejak tahun lalu tingkat utilisasi kapal tunda dan tongkang sejumlah 35 set sudah 100% dan tidak pernah kekurangan pesanan. Kinerja bagus juga dicapai melalui 3 set floating crane yang dimiliki TPMA yang dikhususkan untuk memindahkan batu bara dari kapal tongkang ke kapal besar, kemudian dikirim untuk keperluan ekspor. Mutiara Timur Pratama Tambah Kepemilikan Saham SMMT 31.83% Pemegang saham pengendali PT Golden Eagle Energy Tbk (SMMT), yaitu PT Mutiara Timur Pratama menambah kepemilikan sahamnya. Sebelumnya, PT Mutiara Timur Pratama hanya memiliki 1.002.735.910 saham SMMT atau 31,83%. Namun kepemilikannya bertambah menjadi 1.035.757.652 saham atau 32,88%. Pada 2 Juni 2017. Dengan harga pembelian di level Rp 121 per saham. Jadi, Mutiara Timur Peratama menggelontorkan dana senilai Rp 3,99 miliar untuk menambah kepemilikannya di SMMT. TOBA Targetkan Produksi Batu Bara Tahun Ini Sama Dengan Tahun Lalu PT Toba Bara Sejahtera Tbk (TOBA) menargetkan produksi batubara tahun ini sama dengan tahun lalu. Tahun ini TOBA hanya akan produksi 5,5 juta ton hinga 6 juta ton batubara saja. Pihak perseroan mengatakan target dari bisnis tambang masih konservatif. Selain bisnis batubara, perseroan juga tengah fokus untuk mengembangkan bisnis pembangkit listrik miliknya. TOBA Incar Proyek Pemabangkit EBT di Sumatera PT Toba Bara Sejahtra Tbk (TOBA) mengincar proyek energi baru terbarukan (EBT) yang ada di Sumatera. Pihak perseroan mengatakan saat ini, pihaknya tengah mengikuti proses untuk pembangkit PLTS di wilayah Sumatera. Namun, untuk lokasi dan besaran kapasitasnya masih belum ditentukan. TOBA Akan Selesaikan Financial Close PLTU Sulbagut I Pekan Depan PT Toba Bara Sejahtra Tbk (TOBA) akan menyelesaikan proses financial close untuk proyek PLTU Sulbagut I berkapasitas 2x50 MW pada pekan depan. Pihak perseroan mengatakan, akan menuntaskan financial close pada 14 Juli 2017. Untuk proyek tersebut perseroan akan menggelontorkan investasi mencapai US$ 220 juta yang ditargetkan beroperasi pada 2019 mendatang.Selain itu, untuk proyek PLTU Sulut 3 yang memiliki kapasitas sama, juga akan menuntaskan financial close sekitar 6 bulan dari sekarang atau awal tahun depan.



FIRE Targetkan Produksi dan Penjualan Batu Bara Mencapai 100% PT Alfa Energi Investama Tbk (FIRE) menargetkan kenaikan produksi dan penjualan batubara 100% dibandingkan dengan raihan tahun lalu. FIRE melakukan manajemen stockpile, crushing, dan loading batubara di areal cucu usahanya yaitu PT Alfara Delta Persada yang memiliki daerah konsesi seluas 2.089 hektare di Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. Batubara yang dihasilkan dari areal tambang itu punya karakteristik low to medium rank thermal coal. Pihak perseroan mengatakan alasan memberi target tinggi. Karena, banyaknya permintaan batubara, baik dari dalam maupun luar negeri, Serta, harga yang mulai membaik. Tahun ini, FIRE menargetkan produksi batubara mencapai 580.000 metrik ton, naik 107,1% dari pencapaian tahun lalu 280.000 metrik ton. Sampai saat ini produksi batubara FIRE baru 40%-50%, dan diperkirakan hingga akhir tahun target bisa tercapai. ABMM Akan Terbitkan Global Bond US$450 Juta Akhir Bulan Ini PT ABM Investama Tbk. (ABMM) berencana menerbitkan global bond senilai US$450 juta yang akan diterbitkan akhir bulan ini. Pihak perseroan mengatakan akan meningkatkan kapasitas produksi batu bara. Untuk mendukung rencana tersebut, ABMM mencari sumber pendanaan yang sesuai dengan strategi sehingga pemulihan harga batu bara dapat memberikan dampak optimal terhadap kinerja perseroan. Penerbitan obligasi dolar ini adalah bagian dari upaya perseroan untuk memperbaiki struktur pendanaan dan memperoleh cadangan batu bara tambahan. Ini merupakan pertama kalinya perseroan menerbitkan global bond. BBNI Dorong Sektor Properti Inustri di Makassar PT Bank Negara Indonesia Tbk. (BBNI) mendorong industri properti di Sulawesi Selatan melalui penyelenggaran pameran guna memacu penjualan seluruh segmen. Pihak perseroan mengatakan penyelenggaran pameran properti yang diinisiasi perseroan juga diproyeksikan mampu mengatrol pertumbuhan KPR serta sejalan dengan kinerja industri secara keseluruhan. Adapun, pada pameran yang bertajuk BNI Griya Expo Makassar 2017, perseroan mengestimasi mampu menyalurkan KPR sebesar Rp30 miliar sepanjang penyelenggaraan yang dijadwalkan 7 Juli hingga 16 Juli mendatang. Dalam pameran tersebut, perseroan menggandeng tujuh pengembang lokal maupun nasional yang memiliki produk properti di Makassar maupun sejumlah titik di Mamminasata dengan klasifikasi rumah tapak subsidi hingga rumah komersial. BBRI Fokuskan Pengembangan Anak Usaha PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (BBRI) menargetkan dapat merampungkan proses akuisisi perusahaan modal ventura yang akan dijadikan anak usaha baru pada tahun ini. Pihak perseroan mengatakan proses due diligence sedang berlangsung, dan diharapkan akan tuntas segera. Sampai saat ini, BBRI belum punya anak usaha pada bidang modal ventura dan sekuritas. Selain itu, BBRI juga akan fokus pada pengembangan bisnis perusahaan anak. Beberapa strategi pengembangan perusahaan anak yang akan dilakukan seperti, menargetkan PT BRI Syariah dan PT BRI Agroniaga Tbk. naik kelas menjadi bank umum kegiatan usaha (BUKU) III pada 2018. JRPT Segera Selesaikan Pembangunan Apartemen Silk Town PT Jaya Real Properti Tbk (JRPT) segera merampungkan pembangunan fasilitas infrastruktur bagi proyek apartemen Silk Town yang dibangun di depan Gedung Pusat Pendidikan Lalu Lintas (Pusdiklantas) untuk meningkatkan nilai investasi dan memudahkan akses bagi masyarakat dan konsumen. Pihak perseroan mengatakan pengembangan infrastruktur ini memberikan kepercayaan kepada konsumen bahwa proyek ini dikembangkan dengan baik, terencana dan terukur. Selain itu, adanya akses jalan utama yang di bangun juga semakin memudahkan mobilitas masyarakat karena sebelumnya harus menggunakan jalan lama yang hanya dua jalur. Akses menuju hunian baru juga akan semakin mudah dijangkau berkat konstruksi ruas tol baru Kunciran-Serpong yang ditargetkan akan beroperasi tahun depan. LEAD Akan Melepas 10 Armada Kapal Untuk Menghemat Biaya PT Logindo Samudramakmur Tbk (LEAD) berniat melepas 10 armada kapal untuk menghemat biaya operasional perusahaan. Perseroan mengestimasi tingkat utilisasi armada hingga akhir tahun bakal sedikit terkerek berkat kenaikan permintaan di sektor minyak dan gas. Sundap Carulli. Pihak perseroan mengatakan aset perseroan yang bakal dilego terdiri dari kapal tunda, crew boat, dan tongkang. Sebagian besar armada yang siap dijual, menurutnya, sedang tidak digunakan dan berumur uzur. Hingga Semester I tahun ini, LEAD telah menjual delapan unit kapal, terdiri dari dua tongkang dan empat unit kapal tunda.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BBCA Harga di dalam Medium trend bergerak Uptrend. Volume netral dan Stochastic berpeluang Golden Cross. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 18.675 Support : 18.325 Cutloss : 18.300

BNLI Harga di dalam Medium trend bergerak Sideways. Stochastic Golden Cross dengan Volume netral. Harga berpeluang melanjutkan penguatan mencapai Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :695 Support : 670 Cutloss : 665

BBTN Harga di dalam medium trend bergerak Uptrend. Stochastic Golden Cross disertai Volume yang meningkat. Harga berpeluang melanjutkan penguatan ke level Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 2.570 Support : 2.540 Cutloss : 2.530

OSO SECURITIES



MAIN Harga di dalam medium trend bergerak Sideways dengan Stochastic bergerak di rasio 50%. Harga sudah menyentuh level support kisaran 1.060-1.070. Volume yang masih netral. Harga berpeluang menguat ke resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.085 Support : 1.060 Cutloss : 1.055

RAJA Hargadi dalam medium trend bergerak Downtrend. Stochastic Golden cross.Kemudian Volume bergerak tipis. Harga berpeluang mengalami penguatan ke Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :310 Support : 296 Cutloss : 294

VIVA Harga di dalam medium trend bergerak Sideways. Volume mengalami meningkat dengan Stochastic Oversold. Harga sudah menyentuh support classic. Harga diprediksikan melanjutkan penguatan ke Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :344 Support : 328 Cutloss : 326


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,100 1.62 13.41 2,190 1.46 8.88 1,610 1.19 9.23 6,325 3.57 19.30 710 0.93 105.61 8,775 3.04 16.23 318 0.86 5.86 18,500 3.86 17.64 6,725 1.44 8.35 15,050 2.56 11.56 2,500 1.38 7.78 13,250 2.07 12.65 1,795 1.68 13.05 332 #N/A N/A 12.38 3,220 3.58 15.44 280 0.72 #N/A N/A 3,200 1.61 31.83 76,350 3.55 17.65 3,780 11.73 29.78 8,500 5.29 22.76 1,865 0.76 27.81 8,750 2.53 15.66 18,375 2.54 20.46 5,275 2.81 18.93 1,625 6.09 26.64 695 0.82 14.01 12,800 17.79 15.51 1,430 1.22 10.76 1,780 2.62 12.93 134 1.88 96.06 2,340 1.30 10.26 224 4.46 25.63 12,400 2.33 8.87 3,310 2.13 11.84 650 3.47 13.79 2,370 9.30 16.87 10,200 2.17 15.71 1,210 2.77 28.00 322 1.28 4.80 1,610 4.44 15.30 4,630 5.04 17.66 27,200 2.40 13.33 48,100 55.06 44.69 2,200 #N/A N/A 12.67 2,230 2.76 9.82

PEG #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #DIV/0! -

BETA -

ROA ROE DER 10.14 16.13 0.24 1.78 6.12 0.74 5.97 12.08 0.46 6.51 15.16 0.59 0.22 0.36 0.54 6.53 15.45 0.63 0.81 2.21 1.11 3.26 19.27 0.09 2.06 14.00 0.62 2.86 20.76 0.52 1.39 16.21 1.46 1.45 10.61 0.39 4.83 9.11 0.37 3.96 #N/A N/A #VALUE! 8.52 14.85 0.47 5.40 8.02 0.19 0.46 1.42 0.87 11.20 16.98 0.50 26.00 35.61 0.00 12.90 21.33 0.12 0.51 0.61 0.06 4.82 14.56 0.77 11.73 13.23 0.00 4.22 16.78 1.83 15.32 19.77 0.02 1.63 3.98 0.74 49.83 117.13 9.73 11.92 8.87 14.36 0.42 (0.02) (0.04) 0.15 4.41 9.40 0.92 5.17 13.69 0.63 14.01 24.66 0.23 4.32 14.97 0.58 7.24 17.57 0.60 28.08 39.83 0.06 10.03 15.33 0.22 1.75 5.75 1.19 6.50 19.21 1.72 8.37 18.29 0.88 11.77 25.13 0.38 8.48 14.28 0.03 38.49 103.83 0.51 #N/A N/A #N/A N/A 0.59 3.89 19.50 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,950 (56.60) 2,700 978,155.14 2,010 (2.98) 7,000 #N/A N/A 760 4.76 9,300 (14.72) 438 14.36 18,775 25.26 7,100 3.99 15,075 41.14 2,720 (32.10) 12,275 (17.00) 2,305 #N/A N/A #VALUE! 29.09 3,225 (17.17) #VALUE! #N/A N/A 3,570 3.74 79,150 18.23 4,210 20.00 9,425 #N/A N/A 2,435 573,378.84 9,600 (11.16) 15,550 28.74 5,850 14.73 1,725 64.82 945 13.26 16,250 (4.40) 1,705 17.35 2,250 #N/A N/A #VALUE! (23.53) 2,960 22.31 148 1.17 15,250 13.46 4,590 32.40 725 (1.54) 3,380 9,925 (63.56) 1,570 6.67 484 9.23 1,900 24.35 4,865 29.82 30,325 9.40 47,700 68.26 3,045 63.52 3,225

Up-Side Recommendation Market Cap 18.87 Buy 29.06 23.29 Buy 7.80 24.84 Buy 51.50 10.67 Buy 25.30 7.04 Buy 17.06 5.98 Buy 355.24 37.74 Buy 6.25 1.49 Hold 456.12 5.58 Buy 125.41 0.17 Hold 371.27 8.80 Buy 26.48 (7.36) Sell 309.17 28.41 Buy 34.55 #VALUE! #VALUE! 12.16 0.16 Hold 52.80 #VALUE! Buy 2.04 11.56 Buy 34.20 3.67 Hold 146.90 11.38 Buy 439.68 10.88 Buy 99.13 30.56 Buy 18.53 9.71 Buy 76.83 (15.37) Sell 67.64 10.90 Buy 38.29 6.15 Buy 76.17 35.97 Buy 16.04 26.95 Buy 37.35 19.23 Buy 9.76 26.40 Buy 25.41 #VALUE! #VALUE! 10.55 26.50 Buy 56.73 (33.93) Sell 13.82 22.98 Buy 28.57 38.67 Buy 20.52 11.54 Buy 31.30 42.62 Buy 34.65 (2.70) Sell 60.50 29.75 Buy 17.46 50.31 Buy 5.99 18.01 Buy 15.34 5.08 Buy 466.70 11.49 Buy 101.46 (0.83) Sell 367.00 38.41 Buy 19.73 44.62 Buy 30.27

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,815 15,100 2,190 1,610 6,325 710 8,775 318 18,500 6,725 15,050 2,500 13,250 585 1,795 3,220 76,350 3,780 8,500 1,865 8,750 18,375 5,275 1,625 695 12,800 1,430 1,780 645 134 2,340 12,400 3,310 650 2,370 10,750 10,200 1,210 322 1,610 7,100 4,630 27,200 48,100 2,200 2,230

Open

High

5,840 15,175 2,220 1,625 6,350 695 8,800 320 18,350 6,700 15,000 2,570 13,100 590 1,870 3,250 78,000 3,810 8,550 1,860 8,750 18,500 5,350 1,630 695 13,350 1,435 1,775 675 136 2,370 12,250 3,330 635 2,340 10,900 10,150 1,225 324 1,635 7,025 4,640 28,350 48,500 2,220 2,260

5,864 15,175 2,220 1,640 6,375 720 8,850 322 18,550 6,825 15,250 2,570 13,375 615 1,870 3,270 78,000 3,830 8,575 1,875 8,750 18,850 5,450 1,640 695 13,375 1,435 1,800 675 138 2,380 12,450 3,330 650 2,390 10,900 10,325 1,235 326 1,665 7,200 4,690 28,350 48,775 2,240 2,300

Low 5,810 15,025 2,170 1,610 6,300 695 8,725 318 18,325 6,700 15,000 2,470 13,100 580 1,790 3,220 75,850 3,780 8,400 1,840 8,625 18,375 5,250 1,610 685 12,800 1,415 1,770 635 131 2,330 12,250 3,240 635 2,340 10,750 10,050 1,205 322 1,595 7,025 4,630 27,000 47,800 2,200 2,220

Year-to-Date (YtD%) 9.78% -9.99% 5.29% -5.01% 5.42% -20.67% 6.04% -9.66% 19.35% 21.72% 28.91% 43.68% 14.47% -4.88% 2.28% 4.21% 19.48% -1.31% -0.87% -33.87% 10.41% 19.32% 22.11% 7.26% -3.47% -15.37% -17.82% 1.42% -56.42% -20.71% -13.33% -0.80% -13.12% 15.04% -15.36% -1.38% 11.17% -8.68% 40.00% 15.00% 42.57% 16.85% 28.00% 23.97% -6.78% -12.55%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif

OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold Oversold OverBought Oversold Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,641 5,768 5,895 5,832 13,875 14,500 15,125 15,125 2,095 2,205 2,320 2,200 1,495 1,590 1,680 1,620 6,200 6,450 6,725 6,350 675 720 760 705 8,625 8,850 9,075 8,800 313 323 333 320 17,275 17,950 18,600 18,425 6,350 6,550 6,725 6,750 14,275 14,875 15,500 15,075 2,410 2,585 2,755 2,530 11,875 12,675 13,475 13,200 565 610 660 595 1,755 1,815 1,880 1,830 2,985 3,160 3,330 3,240 72,925 77,300 81,675 77,050 3,785 3,840 3,895 3,800 8,425 8,675 8,925 8,500 1,820 1,890 1,960 1,860 8,275 8,625 8,975 8,725 17,625 18,325 19,050 18,525 4,970 5,250 5,525 5,325 1,505 1,585 1,665 1,625 610 660 705 695 13,475 14,450 15,425 13,075 1,335 1,430 1,520 1,430 1,745 1,865 1,985 1,780 665 740 815 660 125 131 136 135 2,275 2,365 2,460 2,355 10,550 11,500 12,450 12,350 3,000 3,170 3,340 3,305 590 620 645 645 2,395 2,660 2,930 2,360 10,425 11,600 12,750 10,825 8,975 9,750 10,525 10,175 1,215 1,275 1,335 1,220 303 317 331 324 1,535 1,645 1,760 1,625 5,625 6,500 7,375 7,100 4,170 4,435 4,695 4,650 26,000 27,300 28,625 27,725 46,225 47,950 49,675 48,300 2,180 2,230 2,285 2,215 2,195 2,290 2,390 2,255

Support 1 2 5,801 5,779 15,075 14,975 2,180 2,150 1,605 1,590 6,300 6,275 690 680 8,725 8,675 317 316 18,325 18,200 6,650 6,625 14,900 14,825 2,485 2,430 13,050 12,925 570 560 1,795 1,750 3,210 3,190 76,100 74,900 3,770 3,750 8,450 8,325 1,845 1,825 8,700 8,600 18,200 18,050 5,225 5,125 1,615 1,595 690 685 12,800 12,500 1,425 1,410 1,765 1,750 640 620 132 128 2,330 2,305 12,225 12,150 3,275 3,215 635 630 2,330 2,310 10,750 10,675 10,050 9,900 1,205 1,190 321 320 1,590 1,555 6,975 6,925 4,605 4,590 27,100 26,375 47,825 47,325 2,190 2,175 2,205 2,175

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,854 5,885 5,692 15,225 15,275 14,750 2,230 2,250 2,120 1,635 1,650 1,565 6,375 6,425 6,175 715 730 670 8,850 8,925 8,525 321 324 311 18,550 18,650 17,925 6,775 6,875 6,525 15,150 15,325 14,600 2,585 2,630 2,390 13,325 13,475 12,725 605 630 550 1,875 1,910 1,725 3,260 3,290 3,140 78,250 79,200 73,775 3,820 3,850 3,695 8,625 8,675 8,200 1,880 1,895 1,800 8,825 8,850 8,475 18,675 19,000 17,775 5,425 5,525 5,050 1,645 1,655 1,570 700 705 670 13,375 13,650 12,325 1,445 1,450 1,390 1,795 1,810 1,725 680 700 610 139 142 126 2,380 2,405 2,270 12,425 12,550 11,950 3,365 3,395 3,165 650 660 620 2,380 2,410 2,275 10,900 10,975 10,525 10,325 10,450 9,750 1,235 1,250 1,170 325 328 315 1,660 1,695 1,535 7,150 7,275 6,800 4,665 4,710 4,520 28,450 29,075 25,975 48,800 49,275 46,600 2,230 2,255 2,140 2,285 2,335 2,140

Recommendation Sell Sell Hold Hold Hold Sell Hold Hold Hold Sell Hold Hold Sell Hold Hold Hold Hold Hold Hold Hold Hold Sell Sell Sell Hold Speculative Sell Hold Speculative Hold Hold Sell Sell Hold Speculative Speculative Sell Speculative Hold Speculative Sell Sell Hold Speculative Hold Speculative

Buy

Buy

Buy Buy Buy Buy

Buy Buy

OSO SECURITIES



Economics Calender Date 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17

11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17

Agenda Japan, Current Account MAY Japan, Bank Lending YoY JUN Japan, Machinery Orders YoY MAY Japan, Machinary Orders MoM MAY China, Inflation Rate YoY JUN China, Inflation Rate MoM JUN China, PPI YoY JUN Jaoan, Eco Watchers Survey Current JUN Japan, Eco Watchers Survey Outlook JUN Germany, Balance of Trade MAY Germany, Current Account MAY China, Vehicle Sale YoY JUN France, 3-Month BTF Auction France, 12-Month BTF Auction France, 6-Month BTF Auction US Fed Labor Market Conditions Index MoM JUN US Consumer Inflation Expectaion MAY US 3-Month Bill Auction US 6-Month Bill Auction US Consumer Credit Change MAY Japan, Machine Tool Orders YoY Italy, Indrustrial Production YoY MAY Italy, Indrustrial Production MoM MAY Indonesia, Consumer Confidence JUN US NFIB Business Optimism Index JUN US Reedbook YoY 8JUL US Reedbook MoM 8JUL US JOLTs Job Openings MAY US Whosale Inventories MoM MAY US 4-Week Bill Auction US 3-Years Note Auction Japan, PPI MoM JUN Japan, PPI YoY JUN Indonesia, Motorbike Sales YoY JUN Japan, Tetiary Industry Index MoM MAY China, FDI (YTD) yoY JUN Indonesia, Retail Sales YoY MAY Italy 12-Month BOT Auction Germany, 10-Year Bund Auction US MBA Mortage Applications 7JUL US MBA 20-Year Mortgage rate 7JUL US EIA Crude Oil Stock Change 7JUL US EIA Gasoline Stock Change 7JUL US WASDE Export US 10-Year Note Auction Japan, Foreign Bond Invesment 6JUL Japan, Stock Invesment By Foreigners 8JUL China, Balance of Trade JUN China, Export YoY JUN China, Import YOY JUN Indonesia, Car Sales YoY Germany, Harmonised Inflation Rate MoM Final JUN Germany, Harmonised Inflation Rate YoY Final JUN Germany, Inflation Rate YoY Final JUN Germany, Inflation Rate MoM Final JUN France, Harmonised Inflation Rate MoM Final JUN France, Harmonised Inflation Rate YoY Final JUN France, Inflation Rate YoY Final JUN France, Inflation Rate MoM Final JUN US EIA Oil Market Report Italy, 3-Year BTP Auction Italy, 20-Year BTP Auction Italy, 7-Year BTP Auction US Continuing Jobless Claims JUL01 US Intial Jobless Claims JUN01 US Core PPI YoY JUN US Core PPI MoM JUN US PPI MoM JUN US PPI YoY JUN US 30-Year Bond Auction US Monthly Budget Statement MAY Japan, Capacity Untilization MoM MAY Japan, Industrial Production YoY FINAL MAY Japan, Industrial Production MoM FINAL MAY China, Outstanding Loan Growth YoY JUN China, Social Financing JUN China, m2 Money Supply YoY JUN Italy, Harmonised Inflation Rate MoM Final JUN Italy, Harmonised Inflation Rate YoY Final JUN Italy, Inflation Rate YoY Final JUN Italy, Inflation Rate MoM Final JUN Italy, Balance of Trade MAY US Core Inflstion Rate MoM JUN US Core Inflation Rate YoY JUN US Inflation Rate YoY US Inflation Rate MoM US Retail Sales MoM JUN US Retail Sales YoY JUN US Retail Sales Ex Autos MoM US Capacity Utilization MAY US Indutrial Production YoY JUN US Industrial Production MoM JUN US Manufacturing Production YoY JUN US Bussines Inventories MoM May US Michigan Consumer Sentiment Prel JUL US Michigan Current Conditions Prel JUL US Michigan Consumer Expectations Prel JUL US Michigan 5 Year Inflation Expectations Prel JUL US Michigan Inflation Expectations Prel JUL

Country JPY JPY JPY JPY CNY CNy CNY JPY JPY EUR EUR CNY EUR EUR EUR USD USD USD USD USD JPY EUR EUR IND USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY IND JPY CNY IND EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY JPY CNY CNY CNY IND EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Actual

Prior

Consensus

¥1952B 3.20% 2.7% -3.10% 1.5% -0.10% 5.50% 48.6 49.6 €18.1B €15.1B 0.20% -0.618% -0.56% -0.60% 2.3 2.59% 1.05% 1.130%

$8.2B 24.40% 1.0% -0.4% 125.9 104.5 2.7% 0.70% 6.044M -0.4% 0.950% 1.50% 0.0% 2.1% 15.2% 1.2% -0.7% 4.2% -0.351% 0.260% 1.4% 4.2% -6.299M -3699K 2.195% ¥-772.8B ¥-14.0B $40.79B ® 8.7% 14.8% 5.8% -0.2% 1.4% 1.5% -0.2% 0.9% 0.0% 0.8% 0.0% 0.15% 3.45% 1.35% 1956K 248K 2.1% 0.3% 0% 2.4% 2.870% $-88B 4.30% 5.7% 4.0% 12.9% CNY1060B 9.6% -0.1% 1.6% 1.4% -0.2% €3.60B 0.1% 1.7% 1.9% -0.1% 0.3% 3.8% -0.3% 76.6% 2.2% 0% 1.4% -0.2% 95.1 112.5 83.9 2.5% 2.6%

$14.9B

0.30%

$42.44B 8.70% 13.10% 0.20% 1.50% 1.60% 0.20% 0.80% 0.00% 0.70% 0.00%

0.20% 0%

6.80% -3.30% 12.70% 9.50% -0.20% 1.20% 1.20% -0.10% 0.20% 1.70% 1.80% 0.10% 0.20% 0.20% 76.70% 0.30% 0.30% 95.8

OSO SECURITIES



RUPS Code BASS TMPI BKSW ITMA ENRG MYTX AGRO RELI BNBR ELTY CENT CNKO PLIN EXCL SSMS ARTI

Agenda RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS

DIVIDEN Code MDLN ULTJ MNCN BMTR DART

Date 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 13-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 15-Jul-17 15-Jul-17 17-Jul-17 17-Jul-17

Time Place 14 00 Gedung Total Lantai 11 Jl. Letjend. S. Parman Kav. 106A Jakarta Barat 11440 14 00 Amaris Hotel Pancoran, Meeting Room Jl. Raya Pasar Minggu Nomor 15A Jakarta Selatan

14 00 14 00 09 00 10 00 10 00

Ruang Rapat Bakrie Tower Lantai 25 Rasuna Epicentrum Function Hall, Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav. 23 Jakarta 12930

Ruang Training Perseroan Jl MH Thamrin KM 4 Cikokol Tangerang Hotel Losari Roxy, Ruang VIP Lantai Mezzanine Jalan KH. Hasyim Ashari No.41 Jakarta 10150 Reliance Capital Building, Lantai 3 Jl. Pluit Putra Kencana No.15A Jakarta 14450

10 00 The Bridge Function Room Hotel Aston Rasuna Komplek Apartemen Taman Rasuna Jl. HR Rasuna Said, Jakarta 14 00 The Bellagio Mall, Function Room 1st floor OL-2, 28A Kawasan Mega Kuningan Barat Kav E4.3 Jakarta Selatan

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Cum- Date 6-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17

Ex-Date 7-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17

Recording Date 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17

Pay -Date 21-Jul-17 1-Aug-17 1-Aug-17 3-Aug-17 14-Aug-17

Ammount (IDR) 8 26 42 5 30

IPO Company PT Mark Dynamics Indonesia PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business

Underwriter

Manufacture & Industries Manufacture &Industries

Panin Sekuritas Tbk

Property & Real Estat

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Bahana Sekuritas

Offering Date

Listing Date

IPO Price

03-05 Jul 2017

12-Jul-17

250

Shares (Mn) 160

TBA TBA

TBA TBA

320-400 800-1250

1 201.63 3,333.33

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo Hutomo ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 10 Juli 2017 JCI 5, (34.78) MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Recommend Documents