OSO SECURITIES. OSODaily 07 Agustus 2017 JCI 5, (3.09) -0.05% MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSO SECURITIES

OSODaily 07 Agustus 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,777.48 Previous 5,780.58 Highest 5,800.13 Volbn 4.83 NetForg 1DIDRbn (180.40) Return YTD (%) 9.08 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,736.97 MINING 1,477.45 MISC INDUSTRY 1,337.33 BASIC INDUSTRY 614.61 CONSUMER GOODS 2,411.59 PROPERTY 496.39 INFRASTRUKTUR 1,218.42 FINANCE 969.20 MANUFAKTURE 1,431.68 TRADE 914.25 LQ 45 962.26 SRI-KEHATI 355.41 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

(3.09)

-0.05%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

22,092.81 2,476.83 6,351.56 26.62

0.30 0.19 0.18 -

11.79 10.63 17.99 10.32

7,511.71 5,203.44 12,297.72

0.49 1.42 1.18

5.16 7.02 7.11

19,952.33 3,262.08 10,506.56 2,395.45 1,774.53 3,326.52 32,248.22 27,562.68 Last 1,727.66 1,500.54 1,342.74 607.23 2,406.22 497.36 1,214.45 968.79 1,427.12 916.78 959.45 354.63 Last 49.58 10,380.00 20,650.00 1,258.77 6,352.00 2,588.00 91.35 Last 13,316.00 10,612.83 15,822.74 9,817.89 120.95 17,506.55 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.35 6.71 6.91 3.88 0.22 4.75 5.01 123.09 NAV/Unit 1,254.99 782.04

(0.38) (0.33) 0.35 0.36 0.15 (0.49) 0.03 0.12 Chg% (0.54) 1.56 0.41 (1.20) (0.22) 0.20 (0.33) (0.04) (0.32) 0.28 (0.29) (0.22) Chg% (2.84) (1.25) (0.68) (0.08) 0.31 0.08 Chg% 0.08 (0.40) (0.25) (0.18) (0.44) 0.87 CPI YoY (%) 1.60 1.30 2.60 0.40 1.50 Chg% (0.56) (0.19) (0.15)

4.38 5.11 13.54 18.21 8.09 15.47 21.11 25.28 YTD% (7.33) 8.37 (2.03) 12.83 3.53 (3.95) 15.05 19.33 4.27 6.52 8.46 14.33 YTD% (7.65) 2.30 (2.91) 9.15 15.11 (19.52) (4.25) YTD% 1.18 (8.35) (10.50) (5.16) (4.86) (5.55) GDP YoY (%) 2.10 2.10 1.70 1.30 6.90 YTD% 2.74 (11.43) (13.33)

1 Mth (%) (0.21) (1.22)

5,769.40 4,602 6,330.61 5,970.96 (1.09) YTD%

Market Review Pada akhir pekan lalu (04/08), IHSG ditutup turun terbatas sebesar 0.05% ke level 5,777.48. Empat dari sepuluh indeks sektoral ditutup pada teritori negatif, dimana sektor industri dasar dan perkebunan memimpin penurunan, dimana masing-masing indeks turun sebesar 1.42% dan 1.21%. Penurunan yang terjadi pada IHSG dikarenakan pelaku pasar masih wait and see pada perkembangan ekonomi Indonesia melalui rilisnya data ekonomi pada hari senin. Data tersebut meliputi laporan GDP kuartal 2 dan Cadangan devisa bulan Juli. Adapun beberapa saham yang menjadi pemberat indeks yaitu : HMSP, TLKM, BBCA, TPIA, dan INTP. Pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih (netsell) sebesar Rp 180.40 miliar. Nilai tukar Rupiah terapresiasi 0.08% ke level Rp 13.316 Global Market Sementara itu, Indeks utama AS kompak ditutup menguat pada akhir pekan kemarin (04/08). indeks Dow Jones naik 0.30% ke level 22,902.81, disusul Indeks S&P menguat 0.19% ke level 2,476.83, dan indeks Nasdaq naik sebesar 0.18% ke level 6,351.56. Sentimen positif datang dari adanya optimisme pelaku pasar terhadap pertumbuhan ekonomi AS yang lebih baik pada semester II ini. Keyakinan pelaku pasar tersebut menyebabkan probabilitas suku bunga The Fed berubah menjadi 50% dari sebelumnya hanya 46% berdasakan FedWatch CME Group. Pelaku pasar melihat bahwa The Fed berpotensi untuk dinaikkan pada akhir tahun 2017 disebabkan terjadi jumlah peningkatan tenaga kerja yang lebih tinggi dari perkiraan. Indeks data Nonfarm Payroll AS bulan Juli sebesar 209.000 lebih tinggi dibanding ekspektasi 183.000. Adapun beberapa data ekonomi AS yang rilis semalam yaitu : Neraca perdagangan AS bulan Juni, dimana tercatat defisit sebesar US$ 43.6 Juta, atau lebih rendah dibanding defisir bulan sebelumnya sebesa US$ 46.4 Juta. Ekspor AS bulan Juni naik sebesar US$ 194.37 Juta dan kemudian Impor bulan Juni sebesar US$ 238.02 Juta. Selain itu indeks Government payrolls AS bulan Juli turun lebih rendah dari perkiraan, menjadi 4000 dari data bulan Juni sebelumnya 37000. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Secara teknikal stochastic dan RSI berada di area oversold. Kami perkirakan IHSG akan bergerak menguat dikisaran 5,767-5,821. Highlight News Economic & Industry News  BI : Adanya Ruang Untuk Pelonggaran Kebijakan Bank Sentral Guna Dorong Ekonomi  Pemerintah Rencanakan Penerbitan PP Sebagai Turunan Pasal 18 UU No.11/2016  Otoritas Pajak Belum Berikan Kepastian Mengenai Pajak Bisnis Digital  AS Pinjam Dana Untuk Tutupi Pembayaran Bunga Pemerintah Corporates News  Hingga Tahun Ini BBTN Telah Menyalurkan KPR Sebanyak 370.173 Unit dengan Biaya Rp 39,01 Triliun  BMRI Targetkan Pertumbuhan Manufaktur Meningkat Tahun Ini  Net Margin BNGA Diperkirakan Turun 5% Tahun Ini  Hingga Akhir Juli 2017 Kontrak Baru TOTL Mencapai Rp 2,67 Triliun  TRST Bekerja Sama dengan Toyobo Untuk Pengembangan Pabrik Poliester Film  DOID Mengincar Sejumlah Proyek Jangka Panjang Dari Mega Proyek 35.000 Megawatt  BRPT Akan Menyelesaikan Pembangunan Pabrik Pengolahan Etilena Milik Anak Usaha  Laba Bersih DOID Meningkat 7,88% Menjadi US$ 8,6 Juta Pada Semester I 2017  Penjualan DSFI Meningkat 9,34% Menjadi Rp 330,17 Pada Kuartal II 2017  Anak Usaha TIRA Akan Mendirikan Perusahaan Patungan Baru yang Bergerak di Bisnis Percetakan Baja  ENRG Akan Berencana Restrukturisasi Melalui Konversi Utang ke Saham  MARI Perluas Market Share Dengan Akuisisi 99% saham PT Radio Merpati Darmawangsa

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News BI : Adanya Ruang Untuk Pelonggaran Kebijakan Bank Sentral Guna Dorong Ekonomi Gubernur Bank Indonesia (BI) Agus Martowardojo membuka ruang melonggarkan kebijakan Bank Sentral guna membantu pemulihan pertumbuhan ekonomi nasional, asalkan laju inflasi yang sudah di level 3% terus terkendali. Agus di Jakarta, Jumat, mengatakan hal tersebut, setelah sembilan bulan berturut-turut BI menahan pelonggaran suku bunga acuan 7-Day Reverse Repo Rate di level 4,75%. BI lihat inflasi yang terjaga. Kita akan betul-betul amati, kalau seandainya situasi terus menujukkan kondisi yang terjaga, tidak tertutup kemungkian untuk BI melakukan pelonggaran. BI tidak menyebutkan ruang pelonggaran tersebut apakan akan ditempuh melalui kebijakan suku bunga moneter atau makroprudensial. Gubernur BI menturkan ruang pelonggaran kebijakan terbuka untuk memberikan stimulus terhadap perekonomian, yang dia akui pada triwulan kedua, kondisi ekonomi cukup tertekan. Setelah tumbuh 5,01% (yoy) pada triwulan I 2017, BI melihat perekonomian di triwulan II 2017 akan lebih tinggi dari triwulan I namun lebih rendah daripada ekspetasi awal BI sebesar 5,1%. Bank Sentral, lanjut Agus, terus mencermati data-data perekonomian. Ruang pelonggaran Bank Sentral yang asalnya diperkirakan banyak kalangan akan tertutup tahun ini, beralih menjadi terbuka, mengingat laju inflasi sebagai sasaran utama BI terus menurun. Pemerintah Rencanakan Penerbitan PP Sebagai Turunan Pasal 18 UU No.11/2016 PP Pemerintah berencana menerbitkan Peraturan Pemerintah sebagai turunan Pasal 18 UU No.11/2016 tentang Pengampunan Pajak. PP itu akan memperjelas status harta bersih yang dianggap sebagai penghasilan. Meski telah digembar-gemborkan sejak Maret, PP itu seolah belum mau untuk terbit, padahal aturan itu telah ditunggu Direktorat Jenderal Pajak (DJP) sebagai dasar extra effort termasuk memeriksa wajib pajak yang tak berpartisipasi dalam amnesti pajak. Pekan lalu, Kepala Kantor Wilayah DJP Jakarta Selatan 1 Sakli Anggoro mengeluhkan lambannya penerbitan PP tersebut. Apalagi, posisi PP itu sangat strategis, selain mempertegas deﬁnisi harta yang bisa dianggap penghasilan, aturan itu juga mempermudah pemeriksaan terhadap WP tak patuh Otoritas Pajak Belum Berikan Kepastian Mengenai Pajak Bisnis Digital Otoritas pajak dinilai belum memberikan kepastian kepada pelaku bisnis digital yang tengah berkembang pesat di Indonesia terkait ketentuan perpajakan. Berdasarkan survei AlphaBeta, sebuah lembaga konsultan yang berbasis di Singapura dan Sidney, seluruh aspek perpajakan (lima aspek) mendapat penilaian negatif pelaku bisnis digital. Kelima aspek tersebut ialah perlakuan otoritas pajak yang inkonsisten atau tidak dapat diprediksi, tidak adanya perlakuan khusus, kompleksitas aturan pajak yang berlebihan, tarif pajak korporasi yang tinggi, serta otoritas pajak yang agresif. Kondisi itulah, kata Rob, yang menjadi alasan banyak pelaku bisnis digital yang menempatkan kantor pusatnya di Singapura. Rob menyebut, pendekatan pajak mendapat 83% responden atau peringkat ketiga di bawah sumber daya manusia (SDM) yang memiliki keahlian digital (93%) dan iklim investasi (88%) ketika memutuskan berinvestasi. Padahal, lanjut Rob, aliran investasi asing ke Asean, termasuk Indonesia terus meningkat AS Pinjam Dana Untuk Tutupi Pembayaran Bunga Pemerintah Pemerintah Amerika Serikat (AS) sekali lagi terancam kehabisan dana kas untuk operasional sehari-hari. Kongres AS harus menaikkan plafon utang federal guna mencegah gagal bayar (default) terhadap kewajiban finansialnya. Menteri Keuangan (Menkeu) AS Steven Mnuchin sudah berulang-ulang mengingatkan bahwa pemerintah akan kehabisan uang pada 29 September 2017, jika tidak diizinkan untuk menambah pinjaman. Depkeu AS harus mendapatkan tambahan pinjaman untuk menutupi biaya-biaya yang dikeluarkan pemerintah, termasuk pembayaran tunjangan pensiunan untuk lanjut usia (lansia), pekerja federal, para penerima tunjangan kesejahteraan, serta para pemegang obligasi di seluruh dunia. Tanpa menaikkan plafon utang, maka pemerintah AS akan gagal bayar dan ada kemungkinan memicu gejolak besar-besaran di pasar finansial. Menurut laporan, pemerintah AS sudah mencapai ambang batas pinjamannya sebesar US$ 19,8 triliun pada Maret 2017.



Today Corporates News Hingga Tahun Ini BBTN Telah Menyalurkan KPR Sebanyak 370.173 Unit dengan Biaya Rp 39,01 Triliun PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) telah menyalurkan kredit pemilikan rumah (KPR) untuk 370.173 unit sepanjang semester I-2017, sebagai bagian dari Program Sejuta Rumah yang dicanangkan Presiden Indonesia. Nilai pembiayaan untuk KPR baik yang disubsidi dan non-subsidi ini mencapai Rp 39,01 triliun. Pihak perseroan mengatakan optimis permintaan kredit rumah akan terus naik. Apalagi, jika pertumbuhan ekonomi Indonesia bisa mencapai 5,4% tahun ini. Untuk itu BBTN membidik pertumbuhan KPR tahun ini naik 12%. Sedangkan hingga semester I 2017 penyaluran KPR BTN tumbuh 19%. BMRI Targetkan Pertumbuhan Manufaktur Meningkat Tahun Ini PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) tahun ini menargetkan kredit manufaktur tumbuh dua digit. Pihak perseroan mengatakan bank berkomitmen terus memberikan pembiayaan ke sektor produktif termasuk pengolahan. Tujuabya untuk dapat memberikan dampak ganda ke masyarakat dan mendorong ekonomi nasional. Hingga kuartal II-2017, pertumbuhan kredit manufaktur BMRI mencapai 16,9% secara tahunan atau year on year (yoy) menjadi Rp 144,5 triliun. Pertumbuhan ini didorong oleh beberapa industri seperti makanan dan minuman, pupuk dan semen. Net Margin BNGA Diperkirakan Turun 5% Tahun Ini PT CIMB Niaga Tbk (BNGA) memperkirakan, margin bunga bersih atau net interest margin (NIM) di akhir 2017 menurun 5%. Per Juni 2017, margin keuntungan dari bunga bank ini sebesar 5,87%. Pihak perseroan mengatakan margin bunga bersih sangat ditentukan oleh penurunan beban bunga dan penurunan pendapatan bunga. Untuk itu, BNGA akan fokus ke peningkatan dana murah (CASA), yaitu produk tabungan dan giro. Rasio CASA BNGA per 30 Juni 2017 terhadap seluruh dana simpanan mencapai 54,32%, lebih tinggi dari posisi yang sama tahun sebelumnya sebesar 51,99%. Hingga Akhir Juli 2017 Kontrak Baru TOTL Mencapai Rp 2,67 Triliun PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) mengantongi kontrak baru Rp2,67 triliun sampai akhir Juli 2017 atau sekitar 67% dari target kontrak baru Rp4 triliun tahun ini. Kontrak baru tersebut berasal dari proyek apartemen Taman Permata Buana, Thamrin Nine, Green Office Park 3, Chitaland Tower, dan Wisma Barito Pacific 2 semuanya berlokasi di Jakarta. Pihak perseroan mengatakan tengah mengikuti proses tender sejumlah proyek swasta. Estimasi nilai proyek mencapai Rp7,06 triliun yang terdiri dari proyek perkantoran (porsi 43%), pusat perbelanjaan (27%), apartemen (16%), hotel (14%), dan bangunan keagamaan (0,4%). TRST Bekerja Sama dengan Toyobo Untuk Pengembangan Pabrik Poliester Film PT Trias Sentosa Tbk. (TRST) menggandeng perusahaan asal Jepang yakni Toyobo Co. Ltd. untuk mengembangkan pabrik poliester film dan produk turunannya di Sidoarjo, Jawa Timur. Pihak perseroan mengatakan kedua perusahaan telah menandatangani perjanjian pembentukan usaha patungan di Bali pada 3 Agustus 2017. Perusahaan patungan tersebut bernama PT Trias Toyobo Astria (TTA). Dengan kepemilikan TRST sebesar 60% dengan memiliki 9.000 saham atau senilai US$9 juta. Sementara sisanya sebesar 40% dimiliki oleh Toyobo Co. Ltd atau 6.000 lembar saham atau senilai US$6 juta. DOID Mengincar Sejumlah Proyek Jangka Panjang Dari Mega Proyek 35.000 Megawatt PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) berencana mengejar sejumlah kontrak jangka panjang dari mega proyek 35,000 megawatt. Pihak perseroan mengatakan dibandingkan tahun lalu volume produksi DOID naik signifikan. Untuk itu nanti kedepannya ada beberapa kontrak baru. Bahkan Senin (7/8) DOID akan umumkan satu kontrak baru yang menjanjikan untuk jangka panjang. Sementara mengenai target pertumbuhan hingga akhir tahun, DOID diperkirakan akan berada di kisaran 360-400 juta BCM overburden dan produksi batubara sebanyak 45-50 juta ton. BRPT Akan Menyelesaikan Pembangunan Pabrik Pengolahan Etilena Milik Anak Usaha PT Barito Pasific (BRPT) berencana menyelesaikan pembangunan pabrik tahun ini. Pihak perseroan mengatakan adanya rencana untuk menyelesaikan pembangunan pabrik milik anak usaha PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA). Dengan target utama adalah pembangunan pabrik kedua untuk pengolahan etilena. Sebelumnya, investasi untuk pabrik tersebut telah dipersiapkan di kisaran US$ 2,4 miliar. Sebelum menambah pabrik tersebut, TPIA sendiri sudah meningkatkan produksi cracker etilena pertama pada akhir 2015 lalu sebesar 860.000 ton dengan investasi US$ 380 juta. Melalui pembangunan pabrik kedua ini, TPIA menargetkan produksi sebanyak 1,96 juta ton per tahun pada 2021.



Laba Bersih DOID Meningkat 7,88% Menjadi US$ 8,6 Juta Pada Semester I 2017 PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 39,14% pada semester I 2017, perseroan membukukan pendapatan sebesar US$ 360,62 juta naik dari periode yang sama tahun lalu senilai US$ 259,16 juta year on year (yoy). Namun beban pokok pendapatan juga meningkat sebesar 24,1% yoy menjadi US$ 258,45 juta. Meski demikian, perseroan berhasil membukukan laba bruto sebesar 100,56% yoy menjadi US$ 102,17 juta. Namun, laba bersih hanya tumbuh tipis 7,88% menjadi US$ 8,67 juta. Tipisnya pertumbuhan laba disebabkan oleh beban usaha yang meningkat 29,25% yoy menjadi US$ 27,56 juta, dan beban keuangan naik 19,84% yoy jadi US$ 22,99 juta. Serta, beban lain-lain melonjak 1.282% menjadi US$ 32,78 juta. Penjualan DSFI Meningkat 9,34% Menjadi Rp 330,17 Pada Kuartal II 2017 PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk (DSFI) membukukan kenaikan penjualan pada kuartal II sebesar Rp 330,17 miliar tumbuh 9,34% year on year (yoy) dibandingkan kuartal II tahun lalu sebesar Rp 301,94 miliar. Dengan kenaikan itu maka penjualan semester I-2017 mencapai 4.320 ton. Peningkatan penjualan tersebut didorong oleh permintaan pasar global dari Eropa dan Amerika Serikat sejak akhir Maret 2017. Peningkatan tersebut terdiri dari penjualan ekspor produk perikanan sebesar 3.581 ton dan penjualan dalam negeri sebesar 738 ton. Tahun ini DSFI optimis dapat meningkatkan penjualan hingga Rp 664,4 miliar. Anak Usaha TIRA Akan Mendirikan Perusahaan Patungan Baru yang Bergerak di Bisnis Percetakan Baja PT Tira Austenite Tbk (TIRA) melalui anak usahanya PT Alpha Austeniteakan membuat perusahaan patungan baru yang bergerak di bisnis pencetakan baja. Rencananya Alpha akan mendirikan perusahaan patungan (joint venture) dengan PT Stahlindo Engineering yang akan diberi nama PT Tira Stahlindo Indonesia yang nantinya akan bergerak di bisnis ferrous foundry, khususnya pencetakan produk baja. Perusahaan patungan ini memiliki modal dasar sebesar Rp 6,25 miliar dengan kepemilikan sama 50% atau 3.125 saham yang bernilai Rp 781,25 juta dari PT Stahlindo Engineering maupun PT Alpha Austenite. ENRG Akan Berencana Restrukturisasi Melalui Konversi Utang ke Saham PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) berencana mengurangi beban keuangan. Perseroan akan melakukan restrukturisasi atas sejumlah kewajiban yang segera jatuh tempo. Hingga saat ini total nilai pinjaman ENRG mencapai US$ 305 juta. Dengan porsi utang jatuh tempo senilai US$ 107,63 juta, serta pinjaman jangka panjang bersih ENRG mencapai US$ 197,87 juta. Untuk itu ENRG akan melakukan pengalihan pinjaman menjadi modal atau konversi utang ke saham. Selain itu ENRG berencana untuk masuk ke bisnis sektor midstream dan downstream minyak dan gas (migas) melalui akuisisi proyek yang telah berjalan maupun yang akan dikembangkan. MARI Perluas Market Share Dengan Akuisisi 99% saham PT Radio Merpati Darmawangsa PT Mahaka Radio Integra Tbk (MARI) terus memperluas market share di industri radio musik dan hiburan dengan akuisisi. Saat ini, MARI telah mengambil alih 99,9% saham PT Radio Merpati Darmawangsa (Hot FM). Serta masingmasing 70% saham di PT Radio Kirana Insan Suara (Kis FM), PT Radio Mustang Utama (Mustang FM), dan PT Radio Ramako Djaja Rata (Lite FM). Selain itu, MARI juga memiliki penyertaan modal sebesar 20,8% pada PT Radionet Cipta Karya yang membawahi unit usaha Prambors FM, Delta FM, dan Female Radio. Pihak perseroan mengatakan dengan penggabungan seluruh radio tersebut, saat ini MARI menguasai market share sebesar 49% di Jakarta selain itu MARI menargetkan dapat memperluas market share hingga 65%.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ASII Harga di dalam medium trend bergerak downtrend. Harga ditutup menguat dengan volume meningkat. Stochastic berada di area oversold. Harga diprediksikan rebound dengan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 7.900 Support : 7.725 Cutloss : 7.700

PNBN Harga di dalam minor trend bergerak bearish. Harga ditutup stagnan dan volume meningkat signifikan. Stochastic golden cross dan RSI bergerak bullish. Harga diprediksikan rebound dengan target area ke resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.090 Support : 1.060 Cutloss : 1.055

INDF Harga sudah menyentuh support di area gap. Kemudian stochastic dan RSI berada di area oversold. Harga berpeluang teknikal rebound dengan penguatan ke area resistance classis terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 8.350 Support : 8.175 Cutloss : 8.150

OSO SECURITIES



KAEF Harga berada support dynamic dengan volume meningkat tipis. Stochastic golden cross yang merupakan sinyal beli. Harga diprediksikan akan mengalami penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 3.110 Support : 3.010 Cutloss : 3.005

LPPF Harga sudah membentuk swing dengan konfirmasi stochastic golden cross. Kemudian RSI bergerak bullish dan volume netral. Harga diprediksikan melanjutkan penguatan dengan target kenaikan ke level resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 11.600 Support : 11.200 Cutloss : 11.175

ROTI Harga membentuk pola double buttom. Stochastic golden cross, MACD bergerak positif disertai Volume meningkat tipis. Harga diprediksikan kembali menguat ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.250 Support : 1.205 Cutloss :1.200

OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 29.11 SSMS 13.00 LSIP 9.59 Average Industry Mining UNTR 108.92 ANTM 15.86 ADRO 59.81 PTBA 31.16 ITMG 23.28 Average Industry Property BSDE 34.45 PWON 33.71 WSKT 30.95 WIKA 17.94 PTPP 18.91 Average Industry Consumer Goods HMSP 403.62 ICBP 96.79 INDF 72.22 KLBF 83.20 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 314.76 AUTO 12.24 SRIL 6.51 Average Industry Infrastructure TOWR 43.57 TBIG 30.25 TLKM 470.74 ISAT 35.46 JSMR 39.74 Average Industry Trade LPPF 33.19 AMRT 28.03 ACES 18.87 Average Industry Basic Industry WTON 5.10 SMGR 61.24 INTP 66.72 SMCB 6.17 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 305.08 BBCA 457.97 BBNI 135.67 BBRI 368.19 Average Industry

Beta

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

0.73 0.67 0.61

12.89 19.07 10.18 23.69

1.78 4.42 2.05 2.39

13.48 19.83 12.50 10.70

9.03 8.89 10.25 5.62

20.29 83.09 -14.92

1.67 3.52 1.22 2.08

3.10 1.37 2.49

15,125 1,365 1,405

17,704.41 1,900.00 1,685.38

17% 39% 20%

1.31 0.77 1.69 1.28 1.00

16.58 239.41 12.07 9.22 10.43 32.16

2.08 1.81 1.69 1.73 1.21 1.51

16.27 0.36 12.08 28.86 19.20 7.79

9.58 0.22 5.97 17.10 13.49 4.49

-45.09 12.39 9.44 -12.38 -36.16

2.55 1.84 0.86 #N/A N/A 1.39 2.27 2.41 2.11 1.96 7.66 1.80

29,200 660 1,870 13,525 20,600

31,808.33 702.50 2,025.59 15,283.57 21,727.35

9% 6% 8% 13% 5%

1.48 1.43 0.83 0.88 0.83

11.54 20.12 9.13 12.24 19.37 16.74

4.38 6.30 0.72 0.86 1.13 2.69

14.18 19.41 22.46 14.77 14.97 14.34

7.47 8.02 4.14 4.55 4.32 5.13

14.23 25.48 66.29 -20.18 -34.32

1.53 3.60 2.68 1.55 1.97 2.14

0.28 0.64 1.66 1.69 1.62

1,790 700 2,280 2,000 3,050

2,286.56 716.17 3,167.50 3,001.96 4,511.75

28% 2% 39% 50% 48%

0.86 1.21 1.13 1.24

31.96 26.04 18.28 35.11 29.91

4.26 2.79 1.06 4.18 3.08

45.71 21.92 14.55 20.76 30.09

31.42 12.32 4.58 15.46 15.17

-14.54 -34.20 19.40 -20.96

14.60 5.39 2.43 6.88 9.36

3.10 1.86 2.86 1.24

3,470 8,300 8,225 1,775

4,080.25 9,226.88 9,536.74 1,745.50

18% 11% 16% -2%

1.44 1.11 0.72

18.08 26.26 7.83 19.98

1.65 0.95 0.71 1.52

15.75 4.94 19.21 16.36

6.49 3.16 6.50 8.77

29.06 0.86 153.36

2.70 1.28 1.40 2.77

2.16 1.38 0.86

7,775 2,540 350

9,079.64 2,680.00 468.00

17% 6% 34%

0.40 0.78 0.95 0.71 1.07

15.55 37.35 21.49 33.40 19.52 20.68

8.38 6.59 3.73 1.20 1.68 2.84

32.35 41.79 26.31 8.11 15.54 27.33

13.50 3.50 12.33 2.09 3.73 7.96

56.17 1141.54 0.53 153.94 128.07

3.83 16.66 5.45 2.62 2.74 4.09

1.61 3.32 4.20 1.09 1.43

4,270 6,675 4,670 6,525 5,475

4,613.33 6,526.32 4,971.21 8,086.96 6,007.98

8% -2% 6% 24% 10%

1.16 0.22 1.29

15.07 39.44 23.42 25.45

3.17 0.47 3.50 3.34

157.43 12.13 28.06 30.55

37.94 2.71 22.35 14.89

-92.32 109.45 -22.91

18.65 5.57 6.05 5.39

4.26 0.64 1.50

11,375 675 1,100

14,593.18 712.00 1,191.58

28% 5% 8%

1.12 18.66 1.33 16.78 1.49 28.48 1.07 #N/A N/A 27.47

1.47 2.32 4.71 0.69 1.86

11.89 13.35 9.69 -5.69 15.51

5.95 8.32 8.51 -2.34 8.04

13.15 11.16 -36.60 98.33

2.04 1.68 585 961.50 2.17 2.95 10,325 9,925.42 2.82 5.13 18,125 15,214.13 0.78 #N/A N/A 805 806.25 2.52 Dividen Target Price PBV Last Price Yield (bloomberg)

64% -4% -16% 0%

Beta 1.46 1.08 1.41 1.49

P/E 18.84 21.25 10.10 13.35 12.47

ROE

NPL

10.81 4.00 19.26 1.31 15.56 #N/A N/A 20.76 2.11 15.42

NIM

CAR 6.00 21.36 6.91 22.21 6.20 19.40 8.39 #N/A N/A

1.97 3.80 1.49 2.54 1.76

2.04 1.08 2.93 2.87

13,075 18,575 7,275 14,925

13,371.46 19,146.63 7,560.44 15,601.19

Potential Upside 2% 3% 4% 5%


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII BBCA BBNI BBRI BBTN BJBR BMRI BMTR BRPT BSDE BUMI EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,125 1.67 13.17 2,130 1.39 8.54 1,870 1.39 10.81 6,550 3.61 20.13 660 0.86 #N/A N/A 7,775 2.70 14.59 18,575 3.80 17.72 7,275 1.49 8.93 14,925 2.54 11.43 2,640 1.41 8.09 2,050 2.06 11.03 13,075 1.97 12.47 505 0.78 #N/A N/A 1,845 2.15 #N/A N/A 1,790 1.53 12.83 330 #N/A N/A 12.40 3,430 1.72 35.73 71,650 3.67 16.67 3,470 14.60 27.61 8,300 5.39 22.67 2,460 1.01 46.21 8,225 2.43 14.75 18,125 2.82 20.37 5,475 2.74 18.51 1,775 6.88 29.29 735 0.87 14.31 11,375 18.65 14.38 1,405 1.22 11.40 1,595 2.46 11.92 130 1.82 98.86 2,150 1.20 9.50 204 4.06 23.34 13,525 2.41 9.25 3,050 1.97 11.11 700 3.60 15.20 2,330 8.51 17.53 10,325 2.17 15.85 995 2.31 25.31 350 1.40 5.26 1,365 3.52 12.98 4,670 5.45 17.77 29,200 2.55 13.96 47,575 73.99 43.96 2,000 1.55 11.40 2,280 2.68 9.88

PEG 0.06 (0.34) 0.00 (8.67) #VALUE! 3.80 1.49 0.39 3.42 0.24 (1.08) (0.59) #VALUE! #VALUE! (0.68) #VALUE! #VALUE! 5.28 1.77 1.30 #VALUE! 0.00 (2.61) 0.69 2.33 0.35 1.09 (2.34) 1.09 #VALUE! (0.55) 1.20 7.77 1.44 0.61 (15.07) #DIV/0! (0.67) 1.15 2.15 0.89 0.56 5.76 0.18 0.14

BETA 0.58 0.87 2.02 0.59 0.67 1.67 1.12 1.61 1.72 0.85 1.24 1.69 1.65 0.34 1.71 1.18 1.25 0.83 0.80 1.31 0.88 1.20 1.72 1.11 1.35 1.01 1.25 0.42 1.38 0.68 1.13 1.12 1.42 0.74 1.64 1.03 1.48 1.95 0.58 0.53 0.93 1.46 1.05 0.83 0.75

ROA ROE DER 9.03 13.48 0.24 1.94 7.36 0.74 5.97 12.08 0.46 6.35 14.55 0.59 0.22 0.36 0.54 6.49 15.75 0.63 3.16 19.26 0.09 2.29 15.56 0.62 2.84 20.76 0.52 1.38 15.23 1.46 1.21 13.31 1.64 1.59 10.81 0.39 (0.31) (0.86) 0.89 6.45 20.72 0.64 7.47 14.18 0.37 7.42 #N/A N/A #VALUE! 0.52 1.39 0.87 11.01 18.90 0.50 31.42 45.71 0.00 12.32 21.92 0.12 0.02 0.03 0.06 4.58 14.55 0.77 8.51 9.69 0.00 3.73 15.54 1.83 15.46 20.76 0.02 1.63 3.98 0.74 37.94 157.43 10.25 12.50 7.74 12.85 0.42 (0.02) (0.04) 0.15 4.41 9.40 0.92 5.17 13.69 0.63 17.10 28.86 0.23 4.32 14.97 0.58 8.02 19.41 0.60 28.37 39.68 0.06 8.32 13.35 0.22 1.64 5.51 1.19 6.50 19.21 1.72 8.89 19.83 0.88 12.33 26.31 0.38 9.58 16.27 0.03 35.16 137.12 0.51 4.55 14.77 0.59 4.14 22.46 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,700 (56.60) 2,680 978,155.14 2,025 (2.98) 6,850 #N/A N/A 705 4.76 9,075 14.36 19,150 25.26 7,550 3.99 15,600 41.14 2,765 (16.17) 1,670 (32.10) 13,375 194.00 700 #N/A N/A #VALUE! (17.00) 2,285 #N/A N/A #VALUE! #N/A N/A 3,755 3.74 80,050 18.23 4,080 20.00 9,225 #N/A N/A 2,305 573,378.84 9,525 (11.16) 15,225 28.74 6,000 14.73 1,745 64.82 935 13.26 14,600 (4.40) 1,685 17.35 2,095 #N/A N/A 160 (23.53) 2,790 22.31 145 1.17 15,275 13.46 4,510 32.40 715 (1.54) 3,025 9,925 (63.56) 1,380 6.67 468 9.23 1,900 24.35 4,970 29.82 31,800 9.40 49,300 68.26 3,000 63.52 3,170

Up-Side Recommendation Market Cap 17.02 Buy 29.11 25.82 Buy 7.58 8.29 Buy 59.81 4.58 Hold 26.20 6.82 Buy 15.86 16.72 Buy 314.76 3.10 Hold 457.97 3.78 Hold 135.67 4.52 Hold 368.19 4.73 Hold 27.96 (18.54) Buy 19.88 2.29 Hold 305.08 38.61 Buy 7.17 #VALUE! #VALUE! 25.76 27.65 Buy 34.45 #VALUE! #VALUE! 21.57 9.48 Buy 36.66 11.72 Buy 137.86 17.58 Buy 403.62 11.14 Buy 96.79 (6.30) Sell 24.44 15.81 Buy 72.22 (16.00) Sell 66.72 9.59 Buy 39.74 (1.69) Sell 83.20 27.21 Buy 16.96 28.35 Buy 33.19 19.93 Buy 9.59 31.35 Buy 22.77 23.08 Buy 10.23 29.77 Buy 52.12 (28.92) Sell 12.58 12.94 Buy 31.16 47.87 Buy 18.91 2.14 Hold 33.71 29.83 Buy 34.07 (3.87) Sell 61.24 38.69 Buy 14.35 33.71 Buy 6.51 39.19 Buy 13.00 6.42 Buy 470.74 8.90 Buy 108.92 3.63 Hold 363.00 50.00 Buy 17.94 39.04 Buy 30.95

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,777 15,125 2,130 1,870 6,550 660 7,775 354 18,575 7,275 14,925 2,640 5,275 13,075 505 1,790 2,810 1,065 3,430 71,650 2,480 8,300 2,460 8,225 18,125 20,600 5,475 1,775 735 11,375 1,405 1,595 2,150 13,525 3,050 700 2,330 10,325 995 106 6,675 4,670 29,200 47,575 2,000 2,280

Open

High

5,776 15,175 2,120 1,845 6,550 680 7,750 350 18,750 7,250 14,850 2,600 5,275 13,050 510 1,820 2,720 1,070 3,580 71,100 2,400 8,250 2,430 8,225 18,975 20,400 5,600 1,735 715 10,950 1,420 1,565 2,170 13,425 3,070 700 2,390 10,350 995 110 6,650 4,700 29,250 47,625 2,000 2,300

5,800 15,175 2,160 1,895 6,650 685 7,800 362 18,750 7,300 14,950 2,640 5,375 13,325 510 1,820 2,840 1,085 3,580 71,900 2,490 8,350 2,460 8,325 18,975 20,725 5,625 1,780 740 11,400 1,420 1,625 2,200 13,600 3,110 705 2,400 10,625 1,020 110 6,800 4,710 29,725 47,750 2,040 2,330

Low 5,769 15,000 2,100 1,830 6,550 650 7,650 330 18,550 7,225 14,850 2,570 5,275 13,050 505 1,790 2,720 1,060 3,430 69,675 2,380 8,200 2,390 8,175 18,125 20,250 5,450 1,735 710 10,850 1,405 1,565 2,150 13,375 3,040 690 2,320 10,300 990 106 6,625 4,660 28,850 47,525 1,995 2,280

Year-to-Date (YtD%) 9.08% -9.84% 2.40% 10.32% 9.17% -26.26% -6.04% 0.57% 19.84% 31.67% 27.84% 51.72% 42.18% 12.96% -17.89% 1.99% -9.06% -20.22% 48.48% 12.13% 15.89% -3.21% -12.77% 3.79% 17.69% 22.07% 26.74% 17.16% 2.08% -24.79% -19.25% -9.12% -20.37% 8.20% -19.95% 23.89% -16.79% 12.53% -24.91% -37.65% 34.04% 17.86% 37.41% 22.62% -15.25% -10.59%

MA5

RSI Rec

Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading OverBought Oversold OverBought Oversold OverBought Oversold Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Trading Oversold Oversold OverBought Trading OverBought Trading OverBought Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading

MACD Trend Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,766 5,811 5,855 5,781 14,675 15,125 15,550 15,125 1,990 2,135 2,280 2,130 1,565 1,755 1,940 1,860 6,050 6,475 6,900 6,575 680 705 730 670 7,625 8,350 9,075 7,750 299 319 339 349 18,125 18,550 18,975 18,650 6,725 7,075 7,425 7,275 14,525 14,800 15,050 14,900 2,330 2,490 2,645 2,615 4,685 5,150 5,600 5,300 12,975 13,325 13,675 13,125 487 550 615 510 1,725 1,775 1,825 1,805 2,635 3,065 3,500 2,775 975 1,130 1,285 1,070 3,050 3,295 3,535 3,505 71,450 76,000 80,550 71,075 1,885 2,155 2,425 2,440 8,275 8,525 8,750 8,275 1,735 2,175 2,610 2,435 8,275 8,625 8,950 8,250 16,900 17,750 18,600 18,550 18,225 20,125 22,000 20,500 5,025 5,400 5,775 5,550 1,575 1,670 1,765 1,755 675 710 750 725 10,975 12,275 13,575 11,150 1,400 1,425 1,455 1,415 1,635 1,750 1,870 1,590 2,140 2,240 2,340 2,170 12,075 12,900 13,725 13,475 2,860 3,060 3,260 3,070 575 645 715 700 2,180 2,295 2,415 2,360 9,800 10,150 10,500 10,400 920 1,100 1,280 1,000 109 122 136 108 6,475 6,875 7,300 6,700 4,530 4,655 4,780 4,685 26,900 28,675 30,450 29,250 47,050 48,050 49,050 47,625 1,910 2,070 2,230 2,010 2,135 2,255 2,370 2,300

Support 1 2 5,761 5,750 15,075 14,950 2,095 2,070 1,825 1,795 6,500 6,475 655 635 7,700 7,600 336 317 18,575 18,450 7,225 7,200 14,850 14,800 2,585 2,545 5,225 5,200 12,925 12,850 505 505 1,790 1,775 2,705 2,655 1,055 1,045 3,430 3,355 70,275 68,850 2,385 2,330 8,200 8,125 2,410 2,365 8,150 8,100 18,125 17,700 20,275 20,025 5,450 5,375 1,735 1,710 710 695 10,900 10,600 1,405 1,400 1,550 1,530 2,135 2,120 13,375 13,250 3,025 3,000 695 685 2,320 2,280 10,175 10,075 980 970 106 104 6,575 6,525 4,660 4,635 28,800 28,375 47,500 47,400 1,980 1,965 2,265 2,250

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,792 5,811 5,664 15,250 15,300 14,725 2,155 2,190 2,035 1,890 1,925 1,770 6,600 6,675 6,375 690 705 625 7,850 7,900 7,475 368 381 312 18,775 18,850 18,175 7,300 7,350 7,075 14,950 15,000 14,575 2,655 2,685 2,505 5,325 5,400 5,125 13,200 13,400 12,650 510 515 495 1,820 1,835 1,750 2,825 2,895 2,615 1,080 1,095 1,030 3,580 3,655 3,305 72,500 73,300 67,825 2,495 2,550 2,295 8,350 8,425 8,000 2,480 2,505 2,330 8,300 8,400 7,975 18,975 19,400 17,425 20,750 20,975 19,725 5,625 5,725 5,275 1,780 1,800 1,685 740 755 685 11,450 11,700 10,425 1,420 1,430 1,375 1,610 1,650 1,505 2,185 2,220 2,085 13,600 13,700 13,050 3,095 3,140 2,955 710 715 675 2,400 2,440 2,245 10,500 10,725 9,925 1,010 1,030 955 110 112 102 6,750 6,875 6,425 4,710 4,735 4,565 29,675 30,125 27,950 47,725 47,850 46,675 2,025 2,055 1,935 2,315 2,350 2,215

Recommendation Hold Sell Speculative Buy Sell Speculative Buy Speculative Buy Speculative Buy Sell Speculative Buy Speculative Buy Sell Hold Hold Hold Speculative Buy Hold Speculative Buy Sell Sell Speculative Buy Sell Speculative Buy Hold Speculative Buy Hold Sell Speculative Buy Sell Hold Speculative Buy Sell Speculative Buy Speculative Buy Sell Hold Sell Hold Strong Sell Speculative Buy Speculative Buy Hold Hold Hold Speculative Buy Buy Speculative Buy


Calender Economics


OSO SECURITIES



Date 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 4-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 7-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 8-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 9-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 10-Aug-17 11-Aug-17 11-Aug-17 11-Aug-17

Agenda US Average Weekly Hours JUL US Balance of Trade JUN US Exports JUN US Government Payrolls JUL US Imports JUN US Participation Rate JUL US Manufacturing Payrolls JUL US Non Farm Payrolls JUL US Nonfarm Payrolls Private JUL US Unemployment Rate JUL Japan, Foreign Exchange Reserves JUL Indonesia, GDP Growth Rate QoQ Q2 Indonesia, GDP Growth Rate YoY Q2 China, Foreign Exchange Reserves JUL Indonesia, Business Confidence Q2 Japan, Coincident Index Prel JUN Japan, Leading Economic Index Prel JUN Germany, Industrial Production MoM JUN Indonesia, Foreign Exchange Reserves JUL France, 3-Month BTF Auction France, 12-Month BTF Auction France, 6-Month BTF Auction US Fed Labor Market Conditions Index (MoM) JUL US 3-Month Bill Auction US 6-Month Bill Auction US Consumer Credit Change JUN Japan, Current Account JUN Japan, Bank Lending YoY JUL China, Balance of Trade JUL China, Exports YoY JUL China, Imports YoY JUL Japan, 30-Year JGB Auction Japan, Eco Watchers Survey Current JUL Japan, Eco Watchers Survey Outlook JUL Germany, Balance of Trade JUN Germany, Balance of Trade s.a JUN Germnay, Exports MoM s.a JUN Germany, Imports MoM s.a JUN Germany, Current Account JUN France, Balance of Trade JUN France, Current Account JUN France, Budget Balance JUN Indonesia, Consumer Confidence JUL US Redbook YoY 5/AUG US Redbook MoM 5/AUG US IBD/TIPP Economic Optimism AUG US JOLTs Job Openings JUN US 4-Week Bill Auction US 3-Year Note Auction China, Inflation Rate YoY JUL China, Inflation Rate MoM JUL China, PPI YoY JUL Japan, Machine Tool Orders YoY JUL China, Vehicle Sales YoY JUL Germany, 5-Year Bobl Auction Indonesia, Retail Sales YoY JUN US NFIB Business Optimism Index JUL US MBA Mortgage Applications 4/AUG US MBA 30-Year Mortgage Rate AUG/04 US Unit Labour Costs QoQ Prel Q2 US Nonfarm Productivity QoQ Prel Q2 US Wholesale Inventories MoM JUN US EIA Crude Oil Stocks Change 4/AUG US 10-Year Note Auction Japan, Foreign Bond Investment AUG/03 Japan, Stock Investment by Foreigners AUG/03 Japan, Machinery Orders MoM JUN Japan, Machinery Orders YoY JUN Japan, PPI MoM JUL Japan, PPI YoY JUL Japan, Tertiary Industry Index MoM JUN France, Industrial Production MoM JUN US Core PPI MoM JUL US Core PPI YoY JUL US PPI MoM JUL US PPI YoY JUL US EIA Gasoline Stocks Change 4/AUG US Continuing Jobless Claims JUL/29 US Initial Jobless Claims AUG/05 US EIA Gasoline Stocks Change 4/AUG US EIA Natural Gas Stocks Change AUG/04 US WASDE Report US Monthly Budget Statement JUL US 30-Year Bond Auction Indonesia, Current Account Q2

Sumber :Trading economics

Country USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY IDN IDN CNY IDN JPY JPY EUR IDN EUR EUR EUR USD USD USD USD JPY JPY CNY CNY CNY JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR IDN USD USD USD USD USD USD CNY CNY CNY JPY CNY EUR IDN USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD IDN

Actual 0.30% 34.5 $194.37B 4K $238.02B 62.90% 16K 209K 205K 4.3%

Prior 0.2% 34.5 $192.02B 37K $238.41B 62.80% 12K 231K 194K 4.4% $1249.8B -0.34% 5.01% $3057B 103.42 115.8 104.6 1.20% $123B -0.59% -0.55% -0.58% 1.5 1.07% 1.13% $18.41B ¥1653.9B 3.30% $42.75B 11.30% 17.20% 0.88% 50 50.5 €22.0B €20.3B 1.40% 1.20% €17.3B €-4.9B €-2.3B €-66.4B 122.4 2.80% -1.20% 50.2 5.666M 0.99% 1.57% 1.50% -0.20% 5.50% 31.10% 4.50% -0.14% 4.30% 103.6 -2.80% 4.17% 2.20% 0% 0.40% -1.527M 2.33% ¥1,067.0B ¥-123.8B -3.60% 0.60% 0.00% 2.10% -0.10% 1.90% 0.10% 1.90% 0.10% 2% -2517K

-2517K

$-90B 2.94% $-2.4B

Consensus 0.30% 34.5

5K 183K 178K 4.3%

OSO SECURITIES



RUPS Code ELTY CASA SAFE BMRI MAYA BRMS BYAN ARTA FPNI HERO MMLP BBHI GEMS YULE SIAP BCIP IKBI DGIK ARTO

Agenda RUPS RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB

DIVIDEN Code ULTJ MNCN BMTR DART XISB AKRA XCID SMSM GEMS

Date 15-Aug-17 16-Aug-17 18-Aug-17 21-Aug-17 22-Aug-17 22-Aug-17 23-Aug-17 25-Aug-17 25-Aug-17 25-Aug-17 30-Aug-17 30-Aug-17 4-Sep-17 7-Sep-17 8-Sep-17 11-Sep-17 12-Sep-17 14-Sep-17 20-Sep-17

Time 10 00 10:00 10:00

Place

The Bridge Function Room Hotel Aston Rasuna Jakarta Komplek Apartemen Taman Rasuna Jl. H.R. Rasuna Said – Ja

Le Meridien Hotel, Puri Asri Room Jl. Jenderal Sudirman Kav 18-20 Jakarta Gedung Kana 2 Jl RP Soeroso No 24 Jakarta 10330

14:00

Mayapada Tower 2, Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Jend. Sudirman Kav.27, Jakarta 12920

14:00 10:00

Mercantile Athletic Club, Gedung WTC Lantai 18 Jalan Jendral Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 Ruang Meeting Crystal Lt.3 Hotel RedTop Jl. Pecenongan Raya No.72 Jakarta Pusat 10120

9:00 10:30

RUMAH RANADI Jl. Jeruk Purut Buntu No. 67N Cilandak Jakarta Selatan Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Cum- Date 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 14-Jul-17 1-Aug-17 1-Aug-17 4-Aug-17 7-Aug-17

Ex-Date 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 17-Jul-17 2-Aug-17 2-Aug-17 7-Aug-17 8-Aug-17

Recording Date 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 19-Jul-17 4-Aug-17 4-Aug-17 9-Aug-17 10-Aug-17

Pay -Date 1-Aug-17 1-Aug-17 3-Aug-17 14-Aug-17 20-Jul-17 15-Aug-17 21-Aug-17 24-Aug-17 16-Aug-17

Ammount (IDR) 26 42 5 30 1,53

100 1 15 33,973

IPO Company PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business Manufacture &Industries Property & Real Estat

Underwriter Bahana Sekuritas RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Offering Date TBA TBA

Listing Date TBA TBA

IPO Price 320-400 800-1250

Shares (Mn) 1 201.63 3,333.33

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo HuTtomo

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 07 Agustus 2017 JCI 5, (3.09) -0.05% MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Recommend Documents