OSO SECURITIES. OSODaily 13 Juli 2017

OSO SECURITIES

OSODaily 13 Juli 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,819.13 Previous 5,773.33 Highest 5,827.13 Volbn 16.67 NetForg 1DIDRbn (7.85) Return YTD (%) 9.86 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,782.55 MINING 1,395.51 MISC INDUSTRY 1,468.33 BASIC INDUSTRY 616.29 CONSUMER GOODS 2,491.12 PROPERTY 489.70 INFRASTRUKTUR 1,183.84 FINANCE 947.08 MANUFAKTURE 1,486.06 TRADE 905.14 LQ 45 966.63 SRI-KEHATI 354.42 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

45.81

0.79%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

21,532.14 2,443.25 6,261.17 27.37

0.57 0.73 1.10 2.13

8.95 9.13 16.31 13.43

7,416.93 5,222.13 12,626.58

1.19 1.59 1.52

3.84 7.40 9.98

20,098.38 3,197.54 10,420.68 2,391.77 1,757.24 3,208.91 31,778.35 26,043.64 Last 1,788.92 1,418.21 1,469.62 620.08 2,520.66 490.98 1,190.81 956.64 1,498.96 907.51 976.18 357.41 Last 45.49 9,130.00 19,775.00 1,220.49 5,875.00 2,687.00 82.85 Last 13,370.00 10,222.65 15,318.68 9,677.89 117.86 17,181.79 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.35 6.87 7.09 4.37 0.69 4.75 5.01 123.09 NAV/Unit 1,261.30 777.66

(0.48) (0.17) 0.05 (0.18) 0.13 (0.31) 0.10 0.64 Chg% 0.36 1.63 0.09 0.62 1.19 0.26 0.59 1.01 0.87 0.26 0.99 0.84 Chg% (0.29) 0.82 0.63 (0.15) 0.51 (0.30) (0.72) Chg% 0.15 (0.22) (0.37) (0.06) (0.61) 0.68 CPI YoY (%) 1.90 1.30 2.90 0.40 1.50 Chg% (1.08) (1.11) (0.90)

5.15 3.03 12.61 18.03 7.04 11.39 19.35 18.38 YTD% (4.04) 2.42 7.22 15.22 8.45 (5.18) 12.81 17.83 9.52 5.44 10.35 15.22 YTD% (15.56) (8.13) (5.80) 5.76 6.68 (16.75) (13.78) YTD% 0.77 (4.85) (7.56) (3.79) (2.37) (3.76) GDP YoY (%) 2.10 1.90 2.00 1.30 6.90 YTD% 2.67 (9.38) (11.09)

1 Mth (%) 1.03 (0.58)

5,771.47 5,570 6,359.50 14,437.86 (0.18) YTD%

Market Review Akhir perdagangan kemarin (12/07) IHSG ditutup menguat sebesar 0.79% ke level 5,819.13. Semua indeks sektoral ditutup pada teritori positif, penguatan tertinggi dipimpin oleh sektor barang konsumsi yang naik 1.19% diikuti sektor pertambangan 1.63%. Adapun saham-saham yang menjadi pendorong IHSG adalah : UNVR, BMRI, BBRI, GGRM dan HMSP. Penguatan yang terjadi pada IHSG inline dengan rilisnya data penjualan ritel bulan Mei yang tercatat naik ke level 4.3% dari sebelumnya 4.2% pada bulan April. Kenaikan yang terjadi pada indeks penjualan ritel salah satunya disebabkan oleh peningkatan permintaan makanan, minuman, tembakau, dan barang cultural. Sementara itu, pelaku pasar asing mencatatkan transaksi jual bersih (netsell) untuk total Keseluruhan pasar senilai Rp 7.85 miliar. Adapun nilai tukar Rupiah terapresiasi sebesar 0.15% ke level Rp 13,370 terdapat US dollar. Global Market Akhir perdagangan semalam (12/07) Indeks utama bursa saham Wall Street kompak ditutup menguat seiring dengan pernyataan Janet Yellen sebagai Gubernur The Fed yang dinilai dovish sehingga mengurangi kekhawatiran pelaku pasar terhadap kenaikan suku bunga AS pada semester II ini. Indeks Dow Jones ditutup naik sebesar 0.57% ke level 21,532.14, S&P500 menguat 0.73% ke level 2,443.25, dan Nasdaq mencatatkan kenaikan tertinggi sebesar 1.10% ke level 6,261.17. Dalam pidatonya semalam, Janet Yellen menyatakan bahwa kebijakan terhadap naiknya suku bunga AS dan pengurangan neraca AS akan dilakukan secara bertahap dengan memperhatikan kondisi inflasi yang ada. Adapun beberapa data ekonomi AS yang semalam rilis yaitu data MBA 30-Year Mortgage Rate dibulan Juli yang sedikit mengalami peningkatan sebesar 4.22% dari bulan sebelumnya yakni 4.2%, kemudian data perubahan persediaan minyak mentah US yang turun di 7.564 miliar dari sebelumnya hanya turun 6.29 miliar, sedangkan data perubahan persediaan untuk gasoline saat ini hanya turun 1.647.000 dari bulan sebelumnya yang sempat turun sebesar 3.699.000. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG masih memiliki potensi untuk kembali melanjutkan penguatan ditengah penantian rilisnya data penjualan mobil dan motor pada bulan Juni. Secara teknikal, indikator stochastic oscillator mulai berbalik arah dan berusaha membentuk golden cross didukung oleh RSI yang kuat. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,780-5,876. Highlight News Economic & Industry News  Mengurai Penyerapan Gas Domestik  Penggalangan Dana Obligasi Tidak Optimal karena terlalu ramai  Berharap Rasio Pajak dari PDB 16% pada 2019  Singapura Teken Pertukaran Data  Utang Masih Aman pada Ratio 28% dari PDB Corporates News  SMRA Kantongi Marketing Sales Rp 1.43 Triliun pada Semester I 2017  INKP Targetkan Pertumbuhan Penjualan 5% senilai US$ 2.86 Miliar Tahun Ini  MTLA Kantongi Marketing Sales Rp 634 Miliar Pada Semester I 2017  KINO Akan Terus Lakukan Ekpansi ke Sejumlah Negara Regional  DMAS Akan Kembangkan Kawasan Hunian dan Komersial pada Tahun Ini  MARK Akan Lakukan Ekspansi dari Hasil Dana IPO Rp 40 Miliar  MARK Bidik Laba Rp 32 Miliar Tahun Ini  BBTN Mendapatkan Rp 5 Triliun dari Hasil Penerbitan Obligasi  EXCL Akan Melakukan Kajian Untuk Pelepasan Saham Anak Usaha Elevenia  BOGA Kaji Penjualan Mobil Komersial  HMSP Menggunakan Tenaga Surya di Pabrik Karawang dan Surabaya  Eksplorasi Sepanjang Juni 2017 TINS Keluarkan Dana Rp 70.12 Miliar  Meningkatmya Penggunaan Jaringan 4G membawa Dampak Baik Bagi TBIG  SUGI Akan Tingkatkan Produksi Gas di Blok Selat Panjang  Eksplorasi Juni 2017 ANTM Mencapai Rp 1.94 Miliar  Dirut JSMR Tambah Kepemelikan Saham Perseroan

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Mengurai Penyerapan Gas Domestik Direktur Jenderal Minyak dan Gas Bumi Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) IGN Wiratmaja Puja mengatakan, pada 2035 masih ada kargo LNG domestik yang tak terserap. Volumenya, dia menyebut sekitar 50 hingga 60 kargo setahun seperti rata-rata kondisi saat ini. Sementara itu, tahun ini masih terdapat sekitar 18 kargo yang sudah ditender. Dia berharap gas yang belum terserap bisa dimanfaatkan pembeli dalam negeri. Pada 2035 akan ada uncommitted cargo. Bisa 50-60 kargo per tahun. Kendati demikian, terdapat perubahan asumsi kapan waktunya Indonesia harus mengimpor gas. Dia menganggap pada 2019 Indonesia belum memerlukan pasokan LNG dari luar, karena produksi dalam negeri memiliki prospek yang lebih baik dari yang diprediksi sebelumnya. Adapun, proyeksi impor sangat bergantung pada jumlah pembangkit yang terbangun karena sektor ketenagalistrikan pemanfaat gas terbesar. Penggalangan Dana Obligasi Tidak Optimal karena terlalu ramai Besarnya minat emiten untuk menggalang dana lewat penerbitan surat utang tidak berbanding lurus dengan daya serap pasar perdana. Akibatnya, issuer harus menelan pil pahit dengan membayar kupon tinggi atau memangkas target penggalangan dana. Pada awal semester II/2017 ini, Bursa Efek Indonesia sudah mencatat emisi 16 obligasi korporasi senilai Rp12,87 triliun. Dengan emisi tersebut, total penerbitan obligasi dan sukuk di pasar modal sudah mencapai 52 emisi dari 42 emiten senilai Rp73,24 triliun. Jumlah tersebut termasuk surat utang yang diterbitkan oleh tujuh emiten dan dicatatkan pada Rabu (12/7), yakni PT Bank Victoria International Tbk. senilai Rp350 miliar, PT Chandra Sakti Utama Leasing Rp325 miliar, PT Bank Maybank Indonesia Tbk. Rp1,1 triliun, PT Bank Mandiri Taspen Pos Rp2 triliun, PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Rp2 triliun, PT Bank Capital Indonesia Tbk. Rp250 miliar, dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Rp3 triliun. Mayoritas emisi obligasi yang dicatatkan pada awal bulan ini menggelar masa penawaran awal dan penawaran umum pada Juni 2017. Akibat ramainya penawaran di pasar perdana, penggalangan dana tidak maksimal. Berharap Rasio Pajak dari PDB 16% pada 2019 Kementerian Keuangan mengharapkan rasio pajak Indonesia pada 2019 bisa tembus ke angka 16% dari produk domestik bruto (PDB). Meski ambisius dan penuh tantangan, pemerintah mengklaim mengantongi banyak cara untuk bisa melakukannya. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan target yang cukup tinggi tersebut sejalan dengan keinginan Presiden Joko Widodo yang ingin ekonomi Indonesia lebih inklusif. Pemerintah, kata dia, saat ini terus melakukan reformasi perpajakan untuk mencapai target perbaikan rasio perpajakan nasional. Sekarang ini pemerintah terus berjuang untuk menaikkan rasio pajak, tanpa membuat perekonomian merasa terbebani. Adapun sejauh ini rasio pajak Indonesia masih di bawah sejumlah negara. Rasio pajak saat ini masih berkisar di angka 10,3%, dengan potensi Indonesia saat ini angka rasio pajak tersebut terhitung sangat rendah. Pemerintah pada tahun 2018 baru menargetkan perbaikan rasio pajak domestik bisa 11%–12%. Singapura Teken Pertukaran Data Singapura telah sepakat melakukan pertukaran data secara otomatis dengan Indonesia. Dalam pertemuan bilateral antara Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati dengan Senior Minister of State for Law and Finance Singapura Indranee Rajah, posisi kedua negara sudah jelas dalam kerja sama di bidang perpajakan. Menteri Keuangan Sri Mulyani menyatakan, Menteri Keuangan Singapura telah memaparkan bahwa pada 21 Juni 2017, Singapura telah menandatangani Multilateral Competent Authority Agreement atau MCAA di Belanda. Sikap negeri jiran tersebut yang sebelumnya menggunakan skema Bilateral Competent Authority Agreement atau BCAA tersebut jelas menguntungkan Indonesia. Pasalnya, dengan perubahan sikap Singapura tersebut praktis Indonesia menjadi salah satu negara yang bisa melakukan pertukaran data secara otomatis dengan negara tersebut. Dilihat dari sisi kepentingan, posisi Singapura yang ditengarai menjadi tempat menyimpan harta milik wajib pajak asal Indonesia, diharapkan bisa membantu Indonesia dalam memperoleh informasi soal data perpajakan milik wajib pajak mereka.



Utang Masih Aman pada Ratio 28% dari PDB Pemerintah menjamin rasio utang yang mencapai 28% dari produk domestik bruto masih aman, bahkan relatif jauh dari batas maksimal yang ditetapkan UU No. 13 Tahun 2003 tentang Keuangan Negara. Kepala Badan Kebijakan Fiskal Suahasil Nazara mengatakan, sejauh ini rasio utang Indonesia cukup jauh jika dibandingkan dengan ketentuan dalam UU Keuangan Negara yang ditetapkan maksimum 60% dari PDB. Menurut dia, utang Indonesia tetap berada di posisi yang aman dan kredibel apalagi produk domestik bruto Indonesia setiap tahun mengalami pertumbuhan. Pemerintah menjelaskan jika dibandingkan dengan beberapa negara, utang Indonesia masih tergolong rendah dan relatif aman. Suahasil memberi contoh negeri jiran Malaysia yang memiliki total utang 40%-50% dari PDB. Adapun negara maju seperti Jepang memiliki rasio utang hingga 200% dari PDB dan Amerika Serikat sekitar 100% dari PDB. Beberapa waktu lalu, Suahasil menjelaskan utang Indonesia saat ini bervariasi tergantung dengan tingkat bunga, waktu penerbitan, dan jenis mata uang. Namun, mayoritas utang pemerintah diterbitkan dalam mata uang rupiah yakni di kisaran 55%—60%.



Today Corporates News SMRA Kantongi Marketing Sales Rp 1.43 Triliun pada Semester I 2017 PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) telah berhasil mengantongi marketing sales atau pra penjualan Rp 1,43 triliun pada semester I 2017 atau setara dengan 32% dari target yang dipatok perseroan tahun ini yakni Rp 4,5 triliun. Marketing sales SMRA meningkat secara kuartalan. Pra penjualalan kuartal II meningkat 118% dibandingkan kuartal sebelumnya karena adanya peluncurkan produk-produk baru. kontribusi terbesar pencapaian pra penjualan SMRA tersebut berasal dari Summarecon Serpong yakni sebesar Rp 618 miliar. Summarecon Bandung menyumbang kontribusi terbesar kedua yakni sebesar Rp 345 miliar, Summarecon Kelapa Gading mencatatkan pra penjualan Rp 135 miliar, Summarecon Karawang Rp 61 miliar. Sisanya, pendapatan berasal dari penjualan produk baru. INKP Targetkan Pertumbuhan Penjualan 5% senilai US$ 2.86 Miliar Tahun Ini PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk (INKP) membidik pertumbuhan penjualan tahun ini sebesar 5%. Tahun lalu, perseroan membukukan penjualan sebesar US$ 2,72 miliar artinya tahun ini INKP membidik pendapatan berkisar US$ 2,86 miliar. Hingga kuartal II/2017, pertumbuhan penjualan perseroan diklaim masih linear dengan target dengan harapan stabil sampai akhir tahun ini. Manajemen berharap, penjualan tersebut bisa stabil sampai dengan akhir tahun nanti. Pendapatan perseroan selama ini berasal dari kontribusi penjualan pulp, kertas budaya, dan kertas industri serta lainnya. MTLA Kantongi Marketing Sales Rp 634 Miliar Pada Semester I 2017 PT Metropolitan Land Tbk (MTLA) berhasil mengantongi marketing sales atau pra penjualan sebesar Rp 634 miliar sepanjang semester I-2017. Pencapaian ini sekitar 42,2% dari target tahun ini sebesar Rp 1,5 triliun. Perolehan marketing sales ini berasal dari sektor residential sebesar Rp 396 miliar dan dari sektor komersial Rp 238 miliar. MTLA masih optimis bisa mencapai target marketing sales tahun ini karena memandang prospek industri properti akan lebih baik tahun ini. KINO Akan Terus Lakukan Ekpansi ke Sejumlah Negara Regional PT Kino Indonesia Tbk (KINO) menargetkan pendapatan tahun ini flat dibandingkan tahun lalu. Namun, target ini bukan berarti menyurutkan niat KINO untuk ekspansi produk ke luar negeri. KINO terus melakukan ekspor ke negara-negara di kawasan regional yang jumlah penduduknya mencapai 650 juta jiwa. Komitmen perseroan merambah pasar regional sudah dimulai sejak 14 tahun lalu, di mana perseroan sudah membuka perusahaan di Malaysia, Filipina dan Vietnam. Sejauh ini, kontribusi ekspor terhadap penjualan KINO masih sekitar 3%-4%. Ke depan, angkanya ditargetkan terus bertambah. DMAS Akan Kembangkan Kawasan Hunian dan Komersial pada Tahun Ini PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS) akan mengembangkan kawasan hunian dan komersial pada tahun ini. Hal ini untuk menangkap peluang beroperasinya sejumlah perusahaan baru. Pihak perseroan mengatakan, dengan mulai beroperasinya beberapa perusahaan pada tahun ini, kebutuhan akan kawasan hunian dan komersial akan makin kuat. Ini akan mendorong kenaikan penjualan unit-unit hunian dan komersial perseroan. Sementara ini, dua perusahaan otomotif yang mulai beroperasi, yaitu SAIC GM Wuling dan Mitsubishi telah membeli lahan dengan luas lebih dari 100 hektar. MARK Akan Lakukan Ekspansi dari Hasil Dana IPO Rp 40 Miliar PT Mark Dynamics Indonesia (MARK) akan makin gencar ekspansi. MARK akan ekspansi dengan berbekal dana hasil initial public offering (IPO). sebesar Rp 40 miliar. Perseroan akan menggunakan sekitar 32,4% dana IPO untuk pembelian tanah dan bangunan di Tanjung Morawa, Deli Serdang untuk ekspansi produksi. MARK akan menggunakan sisa dana IPO sekitar 67,6% untuk membayar sebagian pokok utang di PT Bank Permata Tbk. MARK Bidik Laba Rp 32 Miliar Tahun Ini PT Mark Dynamics Indonesia Tbk (MARK) punya beberapa rencana ekspansi usai melantai di bursa seperti pembelian lahan dan pembangunan pabrik baru. Tak hanya itu, MARK juga berencana meningkatkan penjualan dan laba di tahun 2017 ini dengan cara meningkatkan kapasitas produksi. Target laba Rp 32 miliar rupiah, dengan penjualan Rp 252 miliar perseroan juga akan meningkatan penjualan dalam tahun-tahun ke depannya.



BBTN Mendapatkan Rp 5 Triliun dari Hasil Penerbitan Obligasi PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (BBTN) berhasil menyerap dana Rp5 triliun sesuai targetnya dari penawaran umum Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2017. Dana tersebut akan digunakan untuk ekspansi kredit. Obligasi tersebut diterbitkan dalam 4 seri. Dengan besaran kupon Seri A bertenor 3 tahun memiliki tingkat bunga tetap sebesar 8,3% dan Seri B yang bertenor 5 tahun memiliki tingkat bunganya 8,5 %. Kemudian, Seri C yang bertenor 7 tahun memiliki tingkat bunga tetap sebesar 8,7% dan Seri D yang bertenor 10 tahun memiliki tingkat bunga tetap sebesar 8,90%. EXCL Akan Melakukan Kajian Untuk Pelepasan Saham Anak Usaha Elevenia PT XL Axiata Tbk. (EXCL) tengah mengkaji kemungkinan pelepasan saham anak usaha mereka yakni, Elevania untuk menambah modal usaha. Elevania Indonesia merupakan perusahaan joint venture EXCL dengan SK Planet dengan komposisi kepemilikan 50:50. Pihak perseroan mengatakan, saat ini Elevania tengah melakukan review untuk pergerakan bisnis perusahaan e-commerce tersebut. Dari sisi pendapatan, saat ini Elevania belum memberikan kontribusi yang signifikan terhadap total pendapatan perusahaan. Namun, perseroan sangat puas dengan kinerja Elevenia yang terus tumbuh. BOGA Kaji Penjualan Mobil Komersial PT Bintang Oto Global Tbk. (BOGA) mengkaji rencana diversifikasi usaha dalam beberapa tahun ke depan untuk meningkatkan pendapatan. Pihak perseroan mengatakan berencana untuk ekspansi ke pasar mobil komersial seperti HINO dan Mitsubishi. Saat ini, BOGA hanya melakukan penjualan mobil-mobil dengan merek Honda. secara nasional penjualan Honda masih stabil dan berpotensi meningkat. Kondisi itu yang membuat BOGA fokus pada produk-produk produsen otomotif asal Jepang tersebut. Pada akhir tahun lalu, BOGA mencari dana segar di pasar modal dengan melepas saham ke publik (IPO). Dana hasil IPO itu digunakan perseroan untuk membuka diler baru di Klaten dan Madiun yang akan beroperasi pada tahun depan. HMSP Menggunakan Tenaga Surya di Pabrik Karawang dan Surabaya PT HM Sampoerna Tbk. (HMSP) terus meningkatkan komitmen untuk menekan emisi karbon melalui penggunaan pembangkit listrik tenaga surya untuk pabrik sigaret kretek mesin di Karawang, Jawa Barat dan pabrik sigaret kretek tangan di Surabaya, Jawa Timur. Pihak perseroan mengatakan mempunyai komitmen besar dalam mengembangkan bisnis yang bertanggung jawab dan berkelanjutan. Komitmen tersebut mencakup pengurangan emisi karbon, pemanfaatan energi alternatif dan efi siensi energi. Oleh karena itu, HMSP memanfaatkan potensi tenaga surya di pabrik Karawang, Jawa Barat dan Kantor Pusat Perusahaan di Surabaya, Jawa Timur. Eksplorasi Sepanjang Juni 2017 TINS Keluarkan Dana Rp 70.12 Miliar PT Timah (persero) Tbk (TINS) melaporkan hasil eksplorasinya sepanjang Juni 2017. Untuk eksplorasi laut pada bulan Juni 2017, berupa kegiatan pemboran prospektif dan pemboran rinci di perairan Bangka dan Perairan Kundur dengan menggunakan empat unit kapal bor. Sementara, kegiatan eksplorasi di darat pada bulan Juni 2017 meliputi pemetaan geologi, core logging, percontoan core, pengukuran grid bor dan pemboran timah primer di pulau Bangka (Pemali, Bukit Pret, Bukit Baji, Jangkang, Kulur, Bukit Senggiri) dan Belitung (Batu besi Damar). Biaya yang dikeluarkan perseroan untuk eksplorasi tersebut yakni Rp 70,12 miliar. Eksplorasi ini berupa kegiatan di darat dan di laut di daerah Bangka dan Belitung sampai dengan bulan Juni. Biaya eksplorasi tersebut memiliki rincian sebesar Rp. 56,14 miliar untuk biaya operasional dan Rp. 13,98 miliar untuk biaya investasi. Meningkatmya Penggunaan Jaringan 4G membawa Dampak Baik Bagi TBIG Meningkatnya penggunaan teknologi 4G membawa dampak cukup baik terutama bagi pertumbuhan PT Tower Bersama Infrastruktur Tbk (TBIG) pada tahun ini. Terbukti di kuartal I 2017, TBIG berhasil membangun 1.000 tower dari 2.400 tower yang ditargetkan, atau sudah mencapai 40% dari target. Untuk itu, di semester II yang akan datang TBIG akan fokus pada pembangunan tower dibandingkan melakukan akuisisi. Hal ini lantaran sudah jarang perusahaan menara yang bisa diakuisisi.



SUGI Akan Tingkatkan Produksi Gas di Blok Selat Panjang PT Sugih Energy Tbk (SUGI) akan meningkatkan produksi gas pada Blok Selat Panjang. Ini melalui pengeboran sumur baru dan pembaharuan sumur-sumur yang sudah beroperasi. SUGI juga akan meningkatkan penjualan gas pada Blok Selat Panjang, sehingga dapat menjadi tambahan penghasilan bagi perseroan. SUGI memiliki target untuk meningkatkan produksi gas mencapai 30 million british thermal units (mmbtu) lewat rencana ekspansi di Blok Selat Panjang. Nantinya, SUGI akan membutuhkan dana segar untuk mendukung rencana ekspansi di Blok Selat Panjang. Untuk itu, SUGI berencana menerbitkan surat utang dengan jangka 3 tahun. Eksplorasi Juni 2017 ANTM Mencapai Rp 1.94 Miliar PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) mengumumkan laporan eksplorasi bulan Juni 2017 yang berfokus pada komoditas emas dan nikel dengan jumlah pengeluaran preliminary sebesar Rp 1,94 miliar. Eksplorasi emas pada Juni 2017 dilakukan di Pongkor, Jawa Barat. Di lokasi ini, kegiatan yang dilakukan yaitu pemerian inti bor, percontoan inti bor dan pemboran inti batuan. Total biaya eksplorasi preliminary emas pada Juni mencapai Rp 762,53 juta. Sementara itu, eksplorasi nikel dilakukan di daerah Pomalaa, Sulawesi Tenggara terdiri atas pemetaan geologi, percontoan core, logging core, pemboran single dan pengukuran grid. Total biaya eksplorasi preminary nikel pada Juni 2017 tersebut mencapai Rp 1,18 miliar. Dirut JSMR Tambah Kepemelikan Saham Perseroan Direktur Utama PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) Desi Ariyani menambah porsi kepemilikan atas saham JSMR. Tercatat ada dua transaksi yang dilakukan pada hari yang sama yakni tanggal 7 Juli 2017 dengan level harga yang berbeda. Transaksi pembelian pertama dilakukan atas 220.000 saham JSMR pada level Rp 5.250 per saham. Pembelian kedua dilakukan atas 80.000 saham. Transaksi dilakukan pada level Rp 5.225 per saham. Dengan total mengeluarkan Rp 1,57 miliar untuk mengkoleksi 300.000 saham JSMR. Tujuan atas pembelian ini adalah untuk investasi. Setelah pembelian tersebut, Desi memiliki 996.500 saham JSMR dari sebelumya 696.500 saham. Saham tersebut berstatus kepemilikan langsung.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ADRO Harga di dalam Medium trend bergerak Uptrend. Volume meningkat signifikan dan Stochastic Golden Cross. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.720 Support : 1.600 Cutloss : 1.590

ADHI Harga di dalam Medium trend bergerak Sideways. Volume netral dan Stochastic berpeluang Golden Cross. Harga sudah menyentuh level support 2.160. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :2.250 Support : 2.160 Cutloss : 2.155

ASII Harga di dalam Medium trend bergerak Uptrend. Volume meningkat dan Stochastic Golden Cross. Harga diprediksikan melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 8.900 Support : 8.650 Cutloss : 8.625

OSO SECURITIES



BMRI Harga di dalam Medium trend bergerak Uptrend. Volume netral dan Stochastic berpeluang Golden cross. Harga berpeluang menguat ke Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 13.500 Support : 12.850 Cutloss : 12.825

PTBA Harga di dalam Medium trend bergerak Uptrend. Volume meningkat dan Stochastic berpeluang Golden Cross. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :12.725 Support : 12.125 Cutloss : 12.100

UNVR Harga di dalam Medium trend bergerak Sideways. Volume netral dan Stochastic berpeluang Golden Cross. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :48.950 Support : 47.250 Cutloss : 47.225


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,150 1.63 13.47 2,210 1.47 8.97 1,665 1.23 9.58 6,275 3.54 19.15 700 0.91 104.12 8,725 3.02 16.07 320 0.87 5.90 18,425 3.85 17.55 7,000 1.49 8.70 14,825 2.52 11.39 2,490 1.37 7.73 13,225 2.07 12.63 1,790 1.62 13.01 332 #N/A N/A 12.41 3,210 3.57 15.39 282 0.72 #N/A N/A 3,300 1.66 34.68 78,200 3.64 18.03 3,810 11.82 30.03 8,525 5.30 22.83 1,910 0.78 28.56 8,700 2.52 15.57 17,675 2.44 19.68 5,350 2.85 19.16 1,600 6.00 26.23 715 0.85 14.42 11,950 16.61 14.41 1,445 1.23 10.88 1,735 2.56 12.60 132 1.85 94.62 2,300 1.28 10.11 228 4.54 26.09 12,500 2.35 8.94 3,150 2.03 11.25 615 3.28 13.05 2,340 9.18 16.61 10,025 2.13 15.44 1,215 2.78 28.16 320 1.28 4.78 1,535 3.96 14.59 4,620 5.03 17.61 27,925 2.46 13.67 48,300 55.29 44.61 2,170 1.68 12.49 2,190 2.71 9.64

PEG 0.06 (0.43) 0.00 (8.28) #VALUE! 4.33 (2.71) 1.50 0.44 3.41 0.24 (0.68) #VALUE! #VALUE! 0.86 (0.54) #VALUE! 5.86 1.88 1.32 #VALUE! 0.00 (1.71) 0.64 2.19 0.35 1.30 (2.44) 1.10 #VALUE! (0.58) 1.33 8.64 1.49 0.62 (15.39) #DIV/0! (0.94) 1.07 2.32 0.87 0.61 5.78 0.19 0.15

BETA 0.67 0.92 2.06 0.56 0.68 1.66 1.67 1.12 1.60 1.72 0.84 1.68 1.72 1.15 1.38 1.40 1.28 0.80 0.78 1.30 0.95 1.20 1.75 1.11 1.37 1.04 1.22 0.47 1.31 0.67 1.14 1.13 1.46 0.75 1.63 1.07 1.53 1.93 0.58 0.51 0.91 1.45 1.05 0.83 0.73

ROA ROE DER 10.14 16.13 0.24 1.78 6.12 0.74 5.97 12.08 0.46 6.51 15.16 0.59 0.22 0.36 0.54 6.53 15.45 0.63 0.81 2.21 1.11 3.26 19.27 0.09 2.06 14.00 0.62 2.86 20.76 0.52 1.39 16.21 1.46 1.45 10.61 0.39 5.95 11.24 0.37 3.96 #N/A N/A #VALUE! 8.52 14.85 0.47 5.40 8.02 0.19 0.46 1.42 0.87 11.20 16.98 0.50 26.00 35.61 0.00 12.90 21.33 0.12 0.51 0.61 0.06 4.82 14.56 0.77 11.73 13.23 0.00 4.22 16.78 1.83 15.32 19.77 0.02 1.63 3.98 0.74 49.83 117.13 9.73 11.92 8.87 14.36 0.42 (0.02) (0.04) 0.15 4.41 9.40 0.92 5.17 13.69 0.63 14.01 24.66 0.23 4.32 14.97 0.58 7.24 17.57 0.60 28.08 39.83 0.06 10.03 15.33 0.22 1.75 5.75 1.19 6.50 19.21 1.72 8.89 19.83 0.88 11.77 25.13 0.38 8.48 14.28 0.03 38.49 103.83 0.51 4.55 14.77 0.59 3.89 19.50 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,950 (56.60) 2,690 978,155.14 2,010 (2.98) 7,000 #N/A N/A 705 4.76 9,350 (14.72) 438 14.36 18,700 25.26 7,150 3.99 15,075 41.14 2,720 (32.10) 12,275 (17.00) 2,305 #N/A N/A #VALUE! 29.09 3,225 (17.17) #VALUE! #N/A N/A 3,595 3.74 79,400 18.23 4,195 20.00 9,475 #N/A N/A 2,385 573,378.84 9,600 (11.16) 15,550 28.74 5,850 14.73 1,725 64.82 945 13.26 16,250 (4.40) 1,730 17.35 2,195 #N/A N/A #VALUE! (23.53) 2,890 22.31 148 1.17 15,250 13.46 4,570 32.40 725 (1.54) 3,260 9,900 (63.56) 1,570 6.67 484 9.23 1,900 24.35 4,895 29.82 30,550 9.40 47,700 68.26 3,045 63.52 3,240

Up-Side Recommendation Market Cap 18.48 Buy 29.16 21.72 Buy 7.87 20.72 Buy 53.26 11.55 Buy 25.10 0.71 Hold 16.82 7.16 Buy 353.22 36.88 Buy 6.29 1.49 Hold 454.27 2.14 Hold 130.54 1.69 Hold 365.72 9.24 Buy 26.37 (7.18) Sell 308.58 28.77 Buy 34.45 #VALUE! #VALUE! 12.16 0.47 Hold 52.64 #VALUE! Buy 2.06 8.94 Buy 35.27 1.53 Hold 150.46 10.10 Buy 443.17 11.14 Buy 99.42 24.87 Buy 18.98 10.34 Buy 76.39 (12.02) Sell 65.07 9.35 Buy 38.83 7.81 Buy 75.00 32.17 Buy 16.50 35.98 Buy 34.87 19.72 Buy 9.86 26.51 Buy 24.77 #VALUE! #VALUE! 10.39 25.65 Buy 55.76 (35.09) Sell 14.06 22.00 Buy 28.80 45.08 Buy 19.53 17.89 Buy 29.62 39.32 Buy 34.21 (1.25) Sell 59.46 29.22 Buy 17.53 51.25 Buy 5.95 23.78 Buy 14.62 5.95 Buy 465.70 9.40 Buy 104.16 (1.24) Sell 368.53 40.32 Buy 19.46 47.95 Buy 29.73

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,819 15,150 2,210 1,665 6,275 700 8,725 320 18,425 7,000 14,825 2,490 4,980 13,225 575 1,790 3,210 1,235 3,300 78,200 2,050 8,525 1,910 8,700 17,675 19,325 5,350 1,600 715 11,950 1,445 1,735 2,300 12,500 3,150 615 2,340 10,025 1,215 138 7,000 4,620 27,925 48,300 2,170 2,190

Open

High

5,771 15,100 2,180 1,600 6,375 700 8,700 318 18,200 6,900 14,625 2,400 4,890 12,850 600 1,790 3,190 1,200 3,250 76,500 2,030 8,550 1,850 8,650 17,325 18,700 5,200 1,600 715 12,175 1,445 1,705 2,320 12,125 3,170 625 2,310 10,025 1,235 125 7,100 4,580 27,500 47,500 2,180 2,220

5,827 15,200 2,210 1,670 6,375 705 8,750 326 18,475 7,050 14,900 2,500 5,000 13,250 610 1,805 3,270 1,240 3,310 79,300 2,060 8,600 1,945 8,700 17,750 19,425 5,400 1,625 730 12,350 1,460 1,795 2,330 12,500 3,230 630 2,370 10,125 1,235 155 7,200 4,640 28,100 48,500 2,200 2,250

Low 5,771 15,050 2,160 1,600 6,275 695 8,650 316 18,100 6,875 14,600 2,400 4,890 12,850 570 1,775 3,180 1,200 3,220 76,000 2,010 8,500 1,850 8,550 17,300 18,700 5,200 1,585 700 11,950 1,445 1,705 2,290 12,125 3,090 615 2,290 9,950 1,215 124 7,000 4,580 27,500 47,250 2,160 2,180

Year-to-Date (YtD%) 9.86% -9.69% 6.25% -1.77% 4.58% -21.79% 5.44% -9.09% 18.87% 26.70% 26.98% 43.10% 34.23% 14.25% -6.50% 1.99% 3.88% -7.49% 42.86% 22.38% -4.21% -0.58% -32.27% 9.78% 14.77% 14.52% 23.84% 5.61% -0.69% -20.99% -16.95% -1.14% -14.81% 0.00% -17.32% 8.85% -16.43% 9.26% -8.30% -18.82% 40.56% 16.60% 31.41% 24.48% -8.05% -14.12%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold OverBought Trading Trading OverBought Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold

MACD Trend Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,648 5,774 5,901 5,797 13,900 14,625 15,350 15,125 2,125 2,185 2,250 2,190 1,540 1,605 1,665 1,635 6,200 6,400 6,625 6,325 685 710 735 700 8,600 8,825 9,050 8,700 312 321 331 320 17,525 18,075 18,650 18,300 6,325 6,600 6,875 6,950 14,275 14,875 15,475 14,750 2,380 2,575 2,770 2,450 4,705 5,025 5,325 4,940 11,875 12,750 13,600 13,050 565 605 640 590 1,750 1,815 1,880 1,790 2,995 3,170 3,340 3,215 1,085 1,155 1,220 1,220 3,115 3,285 3,450 3,270 73,875 77,600 81,325 77,500 1,940 2,065 2,185 2,040 8,375 8,650 8,925 8,550 1,810 1,885 1,960 1,890 8,275 8,600 8,925 8,650 17,350 18,200 19,075 17,525 16,475 17,575 18,650 19,050 4,985 5,250 5,525 5,300 1,520 1,595 1,665 1,605 605 660 720 715 12,425 14,050 15,675 12,100 1,350 1,420 1,485 1,450 1,690 1,840 1,990 1,735 2,265 2,355 2,440 2,310 10,825 11,700 12,575 12,325 3,010 3,185 3,360 3,160 590 620 650 620 2,275 2,595 2,910 2,330 9,150 9,850 10,575 10,025 1,200 1,260 1,325 1,225 114 119 125 136 5,850 6,700 7,550 7,075 4,190 4,470 4,745 4,605 26,175 27,400 28,650 27,750 46,525 48,050 49,575 47,900 2,175 2,220 2,265 2,180 2,185 2,275 2,365 2,210

Support 1 2 5,767 5,742 15,050 14,975 2,170 2,140 1,600 1,565 6,275 6,225 695 690 8,675 8,600 314 310 18,125 17,925 6,875 6,775 14,575 14,450 2,395 2,350 4,880 4,830 12,850 12,650 570 550 1,775 1,760 3,155 3,125 1,200 1,180 3,230 3,180 75,700 74,200 2,015 1,990 8,500 8,450 1,835 1,795 8,600 8,500 17,275 17,075 18,650 18,325 5,175 5,100 1,580 1,565 700 685 11,875 11,700 1,440 1,435 1,675 1,645 2,290 2,270 12,125 11,950 3,090 3,020 615 605 2,285 2,250 9,950 9,850 1,215 1,205 116 105 6,950 6,875 4,570 4,545 27,425 27,150 47,275 46,650 2,155 2,140 2,170 2,140

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 5,823 5,853 5,656 Hold 15,200 15,275 14,750 Hold 2,220 2,240 2,110 Hold 1,670 1,705 1,540 Hold 6,375 6,425 6,125 Sell 705 710 680 Sell 8,775 8,800 8,475 Hold 324 330 305 Buy 18,500 18,675 17,650 Hold 7,050 7,125 6,675 Sell 14,875 15,050 14,225 Hold 2,495 2,550 2,310 Speculative Buy 4,990 5,050 4,760 Sell 13,250 13,450 12,450 Speculative Buy 610 630 540 Sell 1,805 1,820 1,735 Hold 3,245 3,305 3,075 Speculative Buy 1,240 1,260 1,160 Hold 3,320 3,360 3,130 Hold 79,000 80,800 73,075 Sell 2,065 2,090 1,960 Speculative Buy 8,600 8,650 8,325 Speculative Buy 1,930 1,985 1,765 Speculative Buy 8,750 8,800 8,375 Speculative Buy 17,725 17,975 16,800 Speculative Buy 19,375 19,775 18,050 Sell 5,375 5,500 5,000 Hold 1,620 1,645 1,540 Hold 730 745 675 Sell 12,275 12,500 11,525 Speculative Buy 1,455 1,465 1,410 Hold 1,765 1,825 1,620 Speculative Buy 2,330 2,350 2,235 Speculative Buy 12,500 12,700 11,750 Hold 3,230 3,300 2,975 Speculative Buy 630 635 595 Hold 2,365 2,410 2,215 Speculative Buy 10,125 10,200 9,700 Sell 1,235 1,245 1,185 Speculative Buy 147 167 103 Hold 7,150 7,275 6,775 Hold 4,630 4,665 4,475 Hold 28,025 28,350 26,750 Hold 48,525 49,150 45,950 Hold 2,195 2,220 2,105 Hold 2,240 2,280 2,110 Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17

11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17

Agenda Japan, Current Account MAY Japan, Bank Lending YoY JUN Japan, Machinery Orders YoY MAY Japan, Machinary Orders MoM MAY China, Inflation Rate YoY JUN China, Inflation Rate MoM JUN China, PPI YoY JUN Japan, Eco Watchers Survey Current JUN Japan, Eco Watchers Survey Outlook JUN Germany, Balance of Trade MAY Germany, Current Account MAY US Fed Labor Market Conditions Index MoM JUN US Consumer Inflation Expectaion MAY US 3-Month Bill Auction US 6-Month Bill Auction US Consumer Credit Change MAY Japan, Machine Tool Orders YoY Indonesia, Consumer Confidence JUN US NFIB Business Optimism Index JUN US Reedbook YoY 8JUL US Reedbook MoM 8JUL US JOLTs Job Openings MAY US Whosale Inventories MoM MAY US 4-Week Bill Auction US 3-Years Note Auction Japan, PPI MoM JUN Japan, PPI YoY JUN Indonesia, Motorbike Sales YoY JUN Japan, Tetiary Industry Index MoM MAY China, FDI (YTD) yoY JUN Indonesia, Retail Sales YoY MAY Italy 12-Month BOT Auction Germany, 10-Year Bund Auction US MBA Mortage Applications 7JUL US MBA 20-Year Mortgage rate 7JUL US EIA Crude Oil Stock Change 7JUL US EIA Gasoline Stock Change 7JUL US WASDE Export US 10-Year Note Auction Japan, Foreign Bond Invesment 6JUL Japan, Stock Invesment By Foreigners 8JUL China, Balance of Trade JUN China, Export YoY JUN China, Import YOY JUN Indonesia, Car Sales YoY Germany, Harmonised Inflation Rate MoM Final JUN Germany, Harmonised Inflation Rate YoY Final JUN Germany, Inflation Rate YoY Final JUN Germany, Inflation Rate MoM Final JUN France, Harmonised Inflation Rate MoM Final JUN France, Harmonised Inflation Rate YoY Final JUN France, Inflation Rate YoY Final JUN France, Inflation Rate MoM Final JUN US EIA Oil Market Report Italy, 3-Year BTP Auction Italy, 20-Year BTP Auction Italy, 7-Year BTP Auction US Continuing Jobless Claims JUL01 US Intial Jobless Claims JUN01 US Core PPI YoY JUN US Core PPI MoM JUN US PPI MoM JUN US PPI YoY JUN US 30-Year Bond Auction US Monthly Budget Statement MAY Japan, Capacity Untilization MoM MAY Japan, Industrial Production YoY FINAL MAY Japan, Industrial Production MoM FINAL MAY China, Outstanding Loan Growth YoY JUN China, Social Financing JUN China, m2 Money Supply YoY JUN US Core Inflstion Rate MoM JUN US Core Inflation Rate YoY JUN US Inflation Rate YoY US Inflation Rate MoM US Retail Sales MoM JUN US Retail Sales YoY JUN US Retail Sales Ex Autos MoM US Capacity Utilization MAY US Indutrial Production YoY JUN US Industrial Production MoM JUN US Manufacturing Production YoY JUN US Bussines Inventories MoM May US Michigan Consumer Sentiment Prel JUL US Michigan Current Conditions Prel JUL US Michigan Consumer Expectations Prel JUL US Michigan 5 Year Inflation Expectations Prel JUL US Michigan Inflation Expectations Prel JUL

Country JPY JPY JPY JPY CNY CNy CNY JPY JPY EUR EUR USD USD USD USD USD JPY IND USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY IND JPY CNY IND EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY JPY CNY CNY CNY IND EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY CNY CNY CNY USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Actual ¥1653.9B 3.30% 0.60% -3.60% 1.50% -0.20% 5.50% 50 50.5 €20.3B €17.3B 1.5

Prior ¥1952B 3.20% 2.7% -3.10% 1.5% -0.10% 5.50% 48.6 49.6 €19.7B €14.9B 3.3

2.54% 1.04%

2.59% 1.05% 1.130% $12.93B 24.40% 125.9

1.13% $18.41B 31.10% 103.6 2.40% -1.10% 5.666M 0.40% 0.95% 1.57% 0% 2.10% -0.10% 4.30% -0.35% 0.59% -7.40% 4.22% -7.564M -1647K

104.5 2.7% 0.70% 5.967M -0.4% 0.950%

Consensus ¥1796.3B 7.70% 1.70% 1.50% -0.10% 5.50%

€20.3B

$14.9B

5.950M 0.30%

1.50% 0.0% 2.1% 15.2% 1.40% -0.7% 4.2% -0.351% 0.260% 1.4% 4.2% -6.299M -3699K

2.195% ¥-772.8B ¥-14.0B $40.79B ® 8.7% 14.8% 5.8% -0.2% 1.4% 1.5% -0.2% 0.9% 0.0% 0.8% 0.0% 0.15% 3.45% 1.35% 1956K 248K 2.1% 0.3% 0% 2.4% 2.870% $-88B 4.30% 5.7% 4.0% 12.9% CNY1060B 9.6% 0.1% 1.7% 1.9% -0.1% 0.3% 3.8% -0.3% 76.6% 2.2% 0% 1.4% -0.2% 95.1 112.5 83.9 2.5% 2.6%

$42.44B 8.70% 13.10% 0.20% 1.50% 1.60% 0.20% 0.80% 0.00% 0.70% 0.00%

0.20% 0%

6.80% -3.30% 12.70% 9.50% 0.20% 1.70% 1.80% 0.10% 0.20% 0.20% 76.70% 0.30% 0.30% 95.8

OSO SECURITIES



RUPS Code ITMA ENRG MYTX AGRO RELI BNBR ELTY CENT CNKO PLIN EXCL SSMS ARTI SCPI KBRI TMPO WSBP YPAS TGRA TAMU MPMX CNTB CNTX BTEK ELTY LMAS CASA SAFE MAYA BRMS BYAN

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DIVIDEN Code MDLN ULTJ MNCN BMTR DART XISB

Date 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 13-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 15-Jul-17 15-Jul-17 17-Jul-17 17-Jul-17 20-Jul-17 21-Jul-17 25-Jul-17 25-Jul-17 25-Jul-17 26-Jul-17 26-Jul-17 27-Jul-17 28-Jul-17 28-Jul-17 31-Jul-17 31-Jul-17 1-Aug-17 16-Aug-17 18-Aug-17 22-Aug-17 22-Aug-17 23-Aug-17

Time 14 14 09 10

00 00 00 00

Place Ruang Rapat Bakrie Tower Lantai 25 Rasuna Epicentrum Function Hall, Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav. 23 Jakarta 12930

Ruang Training Perseroan Jl MH Thamrin KM 4 Cikokol Tangerang Reliance Capital Building, Lantai 3 Jl. Pluit Putra Kencana No.15A Jakarta 14450

10 00

The Bridge Function Room Hotel Aston Rasuna Komplek Apartemen Taman Rasuna Jl. HR Rasuna Said, Jakarta

14 00

The Bellagio Mall, Function Room 1st floor OL-2, 28A Kawasan Mega Kuningan Barat Kav E4.3 Jakarta Selatan

10 00 1,400.00 10.00 10 00 10 00 09 14 10 10 08 10

30 00 00 00 00 00

PT Merck Sharp Dohme Pharma Tbk Wisma BNI 46, Lantai 27 Jl. Jend. Sudirman Kav.1 Jakarta

Simatupang 1 Meeting Room Lantai 25 Hotel Aston Priority Simatupang Jl. Letjen TB Simatupang Jakarta Selatan 1225 Gedung Tempo Jl. Palmerah Barat No.8 Jakarta Selatan Ruang Serbaguna, Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT Haryono Kav No. 10 Cawang, Jakarta Ruko Golden Palace Jl. HR. Muhammad 373-383, Blok A21-23 Surabaya

Hotel Novotel Jl. Gajah Mada No.188 Jakarta 11120 Lippo Kuningan, Lantai 26 Jl. HR. Rasuna Said Kav. B-12 Karet Kuningan, Jakarta Pabrik PT. Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27, Ciracas, Jakarta Timur Pabrik PT. Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27, Ciracas, Jakarta Timur Ruang Seminar I Galeri Bursa Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2,lt. 1 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 The Bridge Function Room - Aston Rasuna Jakarta Kompleks Apartemen Taman Rasuna Jl HR Rasuna Said - Jakarta

10 00 10 00 14 00

Le Meridien Hotel, Puri Asri Room Jl. Jenderal Sudirman Kav 18-20 Jakarta Gedung Kana 2 Jl RP Soeroso No 24 Jakarta 10330 Mayapada Tower 2, Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Jend. Sudirman Kav.27, Jakarta 12920

14 00

Mercantile Athletic Club, Gedung WTC Lantai 18 Jalan Jendral Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Cum- Date 6-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 14-Jul-17

Ex-Date 7-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 17-Jul-17

Recording Date 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 19-Jul-17

Pay -Date 21-Jul-17 1-Aug-17 1-Aug-17 3-Aug-17 14-Aug-17 20-Jul-17

Ammount (IDR) 8 26 42 5 30 .1,53

IPO Company PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business

Underwriter

Manufacture &Industries

Bahana Sekuritas

Property & Real Estat

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Offering Date TBA TBA

Listing Date TBA TBA

IPO Price 320-400 800-1250

Shares (Mn) 1 201.63 3,333.33

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo Hutomo ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 13 Juli 2017

Recommend Documents