OSO SECURITIES. OSODaily 15 September 2017

OSO SECURITIES

OSODaily 15 September 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

JCI 5,852.00 Previous 5,845.73 Highest 5,867.21 Volbn 9,45 SNetForg 1DIDRbn (163.25) Return YTD (%) 10.48 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,798.50 MINING 1,454.32 MISC INDUSTRY 1,333.81 BASIC INDUSTRY 596.89 CONSUMER GOODS 2,520.89 PROPERTY 496.12 INFRASTRUKTUR 1,230.60 FINANCE 984.14 MANUFAKTURE 1,462.25 TRADE 901.09 LQ 45 973.31 SRI-KEHATI 359.12 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

6.27

0.11%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,841.40 7,160.00 6,418.69 (7,676.70) (0.21) YTD%

22,203.48 2,495.62 6,429.08 26.71

0.20 (0.11) (0.48) (0.37)

12.35 11.47 19.43 10.69

7,295.39 5,225.20 12,540.45

(1.14) 0.15 (0.10)

2.14 7.46 9.23

19,807.44 3,371.43 10,553.57 2,377.66 1,781.37 3,220.95 32,241.93 27,777.20 Last 1,817.11 1,446.20 1,333.84 596.93 2,541.17 495.72 1,226.02 983.70 1,469.67 901.48 974.17 358.32 Last 49.89 11,360.00 20,515.00 1,329.69 6,555.00 2,892.00 98.85 Last 13,251.00 10,606.63 15,770.42 9,809.74 120.03 17,487.89 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.13 6.10 6.54 3.82 (0.07) 4.50 5.01 128.79 NAV/Unit 1,290.46 747.90

(0.29) (0.38) 0.20 0.74 (0.26) (0.29) 0.17 (0.42) Chg% 1.04 (0.56) 0.00 0.01 0.80 (0.08) (0.37) (0.04) 0.51 0.04 0.09 (0.22) Chg% 1.20 (1.41) 0.10 0.26 (0.87) 2.20 0.15 Chg% (0.38) 0.02 0.28 0.04 (0.08) 0.22 CPI YoY (%) 1.70 1.50 2.90 0.40 1.80 Chg% 0.30 1.03 1.41

3.63 8.63 14.05 17.33 8.51 11.81 21.09 26.26 YTD% (2.53) 4.44 (2.68) 10.91 9.33 (4.27) 16.15 21.16 7.38 4.74 10.12 15.52 YTD% (7.37) 11.78 (2.79) 15.69 17.39 (10.35) 3.77 YTD% 1.68 (8.30) (10.20) (5.09) (4.13) (5.45) GDP YoY (%) 2.20 2.30 1.70 1.40 6.90 YTD% (2.42) (19.57) (18.01)

1 Mth (%) 0.24 (5.08)

Market Review Pada perdagangan kemarin (14/09), IHSG ditutup menguat terbatas sebesar 0.11% ke level 5,852.002. Mayoritas indeks sektoral ditutup dalam zona hijau, dimana Sektor perkebunan dan barang konsumsi memimpin kenaikan masingmasing sebesar 1.04% dan 0.80%. Kenaikan yang terjadi pada sektor perkebunan iniline dengan menguatnya harga CPO, dimana pada perdagangan kemarin CPO naik 2.2% menjadi MYR 2832/ton. Beberapa saham yang menjadi penggerak indeks diantaranya : GGRM, HMSP, TPIA, MIKA, dan BBCA. Adapun pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih senilai Rp 163.25 miliar. Nilai tukar Rupiah terdepresiasi 0.26% di level Rp 13,251. Global Market Sementara itu, AS mayoritas indeks bursa AS ditutup melemah pada perdagangan semalam (14/09). Dow Jones naik 0,22% ke level 22.207.07. S & P 500 turun 0,11% ke level 2.495,93. Nasdaq melemah 0,48 ke level 6.429,08, tertekan oleh penurunan 0,86% pada saham Apple AAPL.O. Sentimen yang menjadi pemberat Indeks semalam yaitu kekhawatiran pelaku pasar akan kenaikan suku bunga The Fed seiring dengan meningkatnya pengangguran tenaga kerja AS dan ancaman baru dari Korea Utara. Menurut Konsensus yang dilakukan FedWatch CME Group peluang kenaikan suku bunga The Fed telah berada diatas 50%.Peningkatan ini didorong oleh rilisnya data inflasi AS bulan Agustus yang menunjukkan kenaikan sebesar 1.9% (YoY) dan 0.4% (MoM), lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya yang sebesar 1.8% (YoY) dan 0.2% (MoM). Adapun adanya rilis data ketenagakerjaan AS yaitu, initial jobless claims AS per 09 September tumbuh sebesar 284 ribu atau lebih rendah dari pekan sebelumnya 298 ribu. Dimana hal ini ikut menjadi pemberat kenaikan bursa AS semalam. Sementara itu dari ketegangan Geopolitik AS, kembali memanas seiring dengan ancaman baru korea utara yang akan menyerang AS dengan serangan Nuklir dan mengubah AS menjadi “Abu dan kegelapan” serta mengancam Jepang untuk ditenggelamkan ke Laut. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal, terbentuknya hammer candle mengindikasikan bullish reversal. Stochastic oscillator masih konsolidasi, sementara RSI kuat dan histogram MACD positif. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 58355887. Highlight News Economic & Industry News  Kesepakatan Asumsi Dasar Ekonomi Makro, Pertumbuhan Ekonomi 5.4% Di 2018  Dampak Negatif Pengetatan Arus Kredit Domestik Di China Membuat Pertumbuhan Ekonomi Melambat  Bijih Besi Tergelincir Dari Level US$80 Per Ton Ditekan Turunnya Permintaan Bahan Baku Industri China  Sampai 2018, Permintaan Minyak Menguat Seiring Penguatan Konsumsi Eropa Dan AS Corporates News  BTPN Menandatangani Kredit Sindikasi Senilai US$ 250 Juta Dengan SMBC Cabang Singapura  BSDE Alihkan Aset Menara Sinarmas Senilai Rp 1,4 Triliun Kepada Golden Agri Resources Ltd  BEST Akan Melepas 51% Bisnis Gudangnya Bersama Daiwa House Industry Co Senilai Rp 231 Miliar  Hingga Agustus 2017 WIKA Telah Membukukan Kontrak Senilai Rp 30,76 Triliun  IKBI Akan Bagikan Dividen Sebesar Rp 19,06 per saham Pada 12 Oktober 2017  UNVR Akan Lepas Blue Band Dan Akan Memfokuskan Bisnis Ke Makanan Sehat  PNSE Telah Menjual Aset Senilai Rp 31,91 Miliar  ERAA Berencana Akan Menambah Merek Gadget Baru Pada Tahun 2018  BBNI Menyalurkan KUR di Sektor Pangan NTB Senilai Rp 5 Juta Hingga Rp 200 Juta  BBTN Akan Menurunkan Suku Bunga DPK dan Kredit Sesuai Dengan Aturan Pemerintah



CBTN Alokasikan Belanja Modal Untuk Tahun 2018 Sebesar US$ 3 Juta

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Kesepakatan Asumsi Dasar Ekonomi Makro, Pertumbuhan Ekonomi 5.4% Di 2018 Badan Anggaran (Banggar) DPR RI menyepakati empat asumsi dasar ekonomi makro untuk RAPBN Tahun Anggaran 2018 ,yaitu pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%, inflasi 3,5%, nilai tukar rupiah 13.400 per dollar AS, dan suku bunga SPN tiga bulan 5,2%. Selain itu, Banggar juga menyepakati target Indonesia Crude Price (ICP) dan lifting minyak dan gas. Untuk ICP, asumsi yang disepakati sebesar US$ 48 per barel. Adapun Banggar menetapkan lifting minyak dan gas sebesar 2 juta barel setara minyak per hari. Lifting migas ini terdiri dari lifting minyak sebesar 800 ribu barel per hari dan lifting gas bumi 1,2 juta barel setara minyak per hari. Kepala Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi (SKK Migas) Amien Sunaryadi menyampaikan, latar belakang dari penetapan angka ini adalah melihat situasi hulu migas keseluruhan wilayah kerja. Dampak Negatif Pengetatan Arus Kredit Domestik Di China Membuat Pertumbuhan Ekonomi Melambat Kebijakan Pemerintah China dalam memperketat arus kredit domestik menunjukkan dampak negatif. Sejumlah data ekonomi negara tersebut kembali menunjukkan pelambatan pertumbuhan. Biro Statistik Nasional China (NBS) melaporkan data produksi industri, penjualan ritel, dan investasi aset tetap pada Agustus 2017 tumbuh pada laju paling lambat tahun ini. Situasi itu melanjutkan catatan yang cenderung lemah pada Juli 2017. Seperti diketahui, produksi industri tumbuh 6% pada bulan lalu secara year on year (yoy). Laju pertumbuhan itu lebih rendah dari Juli yang menembus 6,4%, dan di bawah ekspektasi para ekonom yakni 6,6%. Adapun, penjualan ritel tumbuh 10,1% secara yoy, lebih rendah dari bulan sebelumnya sebesar 10,4%. Lagi-lagi, capaian itu berada di bawah proyeksi pasar sebesar 10,5%. Perolehan ini menjadi yang paling lambat sepanjang 2017. Sementara itu, investasi aset tetap perkotaan tumbuh 7,8% sepanjang tahun ini yang berakhir pada Agustus. Pertumbuhan tersebut juga menjadi yang paling lambat sejak 1999 sekaligus jauh di bawah ekspektasi pasar sebesar 8,2%. Bijih Besi Tergelincir Dari Level US$80 Per Ton Ditekan Turunnya Permintaan Bahan Baku Industri China Proyeksi susutnya permintaan bahan baku industri baja di China menekan harga bijih besi ke bawah US$80 per ton. Hampir sebulan terakhir, harga bijih besi bertahan di level lebih dari US$80 per ton. Namun pada penutupan perdagangan Kamis (14/9), harga bijih besi kadar 62% di bursa Dalian kontrak teraktif Januari 2018 anjlok 17,5 poin atau 3,23% menuju 524 yuan atau setara US$79,90 per ton. Sepanjang tahun berjalan, harga komoditas logam industri ini merosot 19,63%. Anjloknya harga bijih besi terjadi setelah harga meroket 84,18% sepanjang 2016 ke level 652 yuan atau setara US$93,95 per ton. Lonjakan harga pada 2016 terjadi karena stimulus pemerintah China terhadap produksi baja di Negeri Panda. Stimulus itu mendongkrak konsumsi bijih besi lantaran China merupakan konsumen terbesar dengan tingkat serapan sebesar 58% dari total serapan global. Sampai 2018, Permintaan Minyak Menguat Seiring Penguatan Konsumsi Eropa Dan AS Pasar minyak mentah dunia mendapat optimisme baru dari laporan International Energy Agency (IEA) terkait potensi kenaikan konsumsi Eropa dan Amerika Serikat yang bakal mendongkrak permintaan global hingga 2018.Laporan terbaru IEA yang dipublikasikan pada Rabu (13/9) mengungkapkan sebagian besar negara utama perekonomian global akan menyerap lebih banyak minyak dalam jangka panjang. IEA memperkirakan konsumsi minyak akan naik 1,6 juta barel per hari (bph) dari 96,1 juta bph menjadi 97,7 juta bph pada tahun ini. Volume tersebut meningkat 100.000 bph dari estimasi sebelumnya, yakni sebesar 97,6 juta bph. Tingkat konsumsi pada 2018 juga diestimasi tumbuh 100.000 bph dari proyeksi sebelumnya menuju 99,1 juta bph atau level tertinggi sejak 2015. Terdongkraknya permintaan minyak mentah secara global memberikan optimisme bagi pelaku pasar. Pada penutupan perdagangan Rabu (13/9), harga minyak WTI kontrak Oktober 2017 memanas 2,2% menuju US$49,3 per barel. Level tersebut merupakan yang tertinggi dalam 5 pekan terakhir.



Today Corporates News BTPN Menandatangani Kredit Sindikasi Senilai US$ 250 Juta Dengan SMBC Cabang Singapura PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (BTPN) telah menandatangani perjanjian kredit sindikasi senilai US$ 250 juta atau Rp 3,3 triliun. Sindikasi tersebut dilakukan dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation cabang Singapura sebagai mandated lead arranger dan bookrunner. Perjanjian tersebut terdiri dari dua fasilitas. Pertama adalah fasilitas A sebesar US$ 115 juta yang akan jatuh tempo 360 hari setelah utilisasi. Kedua, fasilitas B sebesar US$ 135 juta yang akan jatuh tempo 360 hari setelah penandatanganan. Penandatanganan kerjasama dilakukan pada 12 September 2017 lalu. Dengan adanya sindikasi tersebut tidak berdampak pada kegiatan operasional, keuangan, hukum dan kelangsungan usaha BTPN. BSDE Alihkan Aset Menara Sinarmas Senilai Rp 1,4 Triliun Kepada Golden Agri Resources Ltd PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) memperoleh pengalihan aset dari Golden Agri Resources Ltd. Transaksi tersebut dilakukan melalui anak Golden Agri, PT Purimas Sasmita dan anak usaha BSDE, PT Duta Cakra Pesona. Purimas mengalihkan seluruh hak dan kewajibannya di Menara Sinarmas MSIG kepada Duta Cakra. Aset ini merupakan gedung properti seluas 36.874,49 m2 yang memiliki 23 lantai dan berlokasi di Jalan Jenderal Sudirman, Jakarta Selatan. Total nilai transfer aset ini mencapai Rp 1,4 triliun. Pihak perseroan mengatakan, perjanjian pengalihan aset tersebut akan memberikan dampak positif terhadap kinerja BSDE dalam jangka panjang. Penambahan aset tersebut sejalan dengan strategi BSDE untuk meningkatkan reccurring income. BEST Akan Melepas 51% Bisnis Gudangnya Bersama Daiwa House Industry Co Senilai Rp 231 Miliar PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (BEST) berencana melepas lini bisnis pergudangan. BEST akan menjual 51% saham joint venture yang dibentuk bersama Daiwa House Industry Co senilai Rp 231 miliar. BEST menilai kontribusi dari bisnis pergudangan terhadap kinerjanya masih sangat minim. Selain itu, BEST juga ingin fokus ke pengembangan kawasan industri. Dana hasil divestasi tersebut rencananya akan digunakan untuk pengembangan kawasan industri. Nantinya, Daiwa House akan mengambil alih kepemilikan BEST dalam perusahaan patungan tersebut. Hingga Agustus 2017 WIKA Telah Membukukan Kontrak Senilai Rp 30,76 Triliun PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) membukukan kontrak baru sebesar Rp 30,76 triliun hingga akhir Agustus 2017. Dengan begitu kini WIKA telah mencapai 71,12% dari target kontrak baru tahun ini sebesar Rp 43,25 triliun. Pihak perseroan mengatakan kontrak baru tersebut terdiri dari segmen industri Rp 3,65 triliun, segmen infrastruktur, gedung dan properti sebesar Rp 20,66 triliun. Sementara, segmen energi dan industrial plant berkontribusi Rp 6,45 triliun. IKBI Akan Bagikan Dividen Sebesar Rp 19,06 per saham Pada 12 Oktober 2017 PT Sumi Indo Kabel Tbk (IKBI) akan membagikan dividen tunai yang akan dibayarkan pada tangal 12 Oktober 2017. Sementara, tanggal pencatatannya akan dilakukan pada 25 September 2017. IKBI akan membagikan dividen tunai sebesar Rp 19,07 untuk setiap sahamnya. Cum dividen di pasar reguler dan pasar negosiasi akan jatuh pada tanggal 19 September 2017. Sedangkan ex dividen di pasar reguler dan negosiasi akan jatuh di tanggal 20 September 2017. UNVR Akan Lepas Blue Band Dan Akan Memfokuskan Bisnis Ke Makanan Sehat PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) berencana akan menjual salah satu mereknya, yaitu Blue Band. Penjualan tersebut dikarenakan UNVR ingin fokus pada bisnis makanan sehat. Hal ini ditunjukan pada 7 September 2017 lalu, gurita bisnis Unilever mengakuisisi Pukka Herbs Ltd yang memproduksi minuman teh herbal organik yang berlokasi di Inggris. PNSE Telah Menjual Aset Senilai Rp 31,91 Miliar PT Pudjiadi and Sons Tbk (PNSE) telah menjual sejumlah aset yang berlokasi di Jakarta, Semarang, dan Bali. Aset tersebut berbentuk tanah, ruko, dan ruang perkantoran.pihak perseroan mengatakan sejumlah aset yang telah dijual yaitu ruang perkantoran yang terletak di Disrict 8 @Senopati senilai Rp 7,41 miliar, lalu tanah yang berlokasi di Kota Semarang, dengan nilai transaski Rp 16 miliar. Selain itu, PNSE juga melego dua rumah toko (ruko) di Bali dengan nilai transaksi Rp 8,5 miliar. Dengan demikian, PNSE meraih total dana Rp 31,91 miliar dari penjualan sejumlah aset tersebut. Adapun transaksi ini tidak termasuk dalam transaksi yang mengandung benturan kepentingan.



ERAA Berencana Akan Menambah Merek Gadget Baru Pada Tahun 2018 PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) berencana menambah koleksi merek perangkat elektronik untuk dijual di gerainya. Namun ERAA tidak akan mengenalkan brand baru lagi di sisa tahun ini setelah membawa brand Go Pro dan Xiaomi ke Indonesia. Pihak perseroan mengatakan kemungkinan baru akan mendatangkan brand baru pada tahun 2018. Sudah ada beberapa produk gadget yang akan masuk ke Indonesia yang sudah melakukan pendekatan dengan ERAA. BBNI Menyalurkan KUR di Sektor Pangan NTB Senilai Rp 5 Juta Hingga Rp 200 Juta PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI) menggelontorkan kredit usaha rakyat (KUR) kepada para petani dan pelaku usaha di sektor pangan di Nusa Tenggara Barat (NTB). Pada kesempatan tersebut, BBNI menyalurkan KUR kepada sebanyak 50 penerima. Para penerima KUR tersebut berasal dari berbagai latar belakang mata pencaharian, seperti pembudidaya ikan nila, peternah ayam petelur dan pedaging, pedagang sayur-sayuran, pedagang makanan, pelaku usaha pengolahan makanan kecil, hingga pedagang sembako. Suku bunga pinjamannya ditetapkan 9% dan dengan nilai KUR yang disalurkan pada kisaran Rp 5 juta hingga RP 200 juta. BBTN Akan Menurunkan Suku Bunga DPK dan Kredit Sesuai Dengan Aturan Pemerintah PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) masih akan menurunkan suku bunga baik dana pihak ketiga (DPK) maupun kredit sesuai dengan arahan Pemerintah. Pihak perseroan mengatakan penurunan suku bunga tersebut memiliki dampak berlipat seperti peningkatan daya beli hingga penurunan rasio kredit bermasalah (non-performing loan/NPL). Namun, BBTN berharap ada inisiator agar penurunan bunga tersebut dilakukan seluruh bank secara bersama-sama. BBTN akan mendukung kegiatan tersebut karena akan membawa suatu kondisi ekonomi yang kondusif. CBTN Alokasikan Belanja Modal Untuk Tahun 2018 Sebesar US$ 3 Juta PT Citra Tubindo Tbk. (CTBN) menganggarkan belanja modal sebesar US$ 3 juta untuk tahun 2018 menyusul proyeksi semakin pulihnya industri hulu minyak dan gas bumi. Pihak perseroan mengatakan jumlah alokasi belanja modal tersebut meningkat dari alokasi tahun 2017 yang hanya sebesar US$850.000. Pada 2018 CBTN berharap capex lebih besar lagi untuk replacement mesin. Angkanya masih dikonsolidasi sekitar US$3 juta. Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea APLN Harga di dalam medium trend bergerak uptrend dan harga sudah membentuk pola bullish penant.Volume meningkat sginifikan dengan stochastic bergerak bullish dan MACD masih bergerak positif. Harga diprediksikan mengalami penguatan dengan target ke area resistance harmonic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 318 Support : 294 Cutloss : 290

ASRI

Harga di dalam medium trend bergerak downtrend. Harga sudah di dalam minor trend bullish. Harga membentuk swingbergerak dengan konfirmasi menguat 4,7% RSI dengan volume stochastic sebesar golden cross. bergerak bullishmeningkat dan signifikan. Stochastic bergerak bullish dan MACD masih volume netral. Harga diprediksikan kembali bergerak positif. Harga berpotensi kembali melanjutkan penguatan ke area resistance classic. lanjutkan penguatan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Recommendation Target Price : 8.000: Buy Target : 370 SupportPrice : 7.825 Support 354 Cutloss : :7.800 Cutloss : 352

BBTN Harga di dalam medium trend bergerak uptrend. Harga ditutup 2,6% dengan volume strong. Stochastic bergerak bullish dan MACD masih bergerak positif. Harga berpotensi rebound ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 3.210 Support : 3.100 Cutloss : 3.090

OSO SECURITIES



CTRA Harga ditutup menguat sebesar3.5% disertai volume meningkat signifikan. Harga dan stochastic membentuk pola bullish konvergence. MACD bergerak positif dan stochastic bergerak bullis. Harga berpotensi penguatan lanjutan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.220 Support : 1.175 Cutloss : 1.170

DILD Harga di dalam medium trend bergerak sideways. Stochastic bergerak ke area oversold dan MACD positif disertai volume meningkat signifikan. Harga berpotensi rebound ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 428 Support : 408 Cutloss : 406

SMRA Harga bergerak di area support classic. Candlestick membentuk pola strong bullish disertai volume meningkat signifikan. Stochastic bergerak bullish dan MACD berpeluang golden cross. Harga diprediksikan menguat kembali dengan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 1.030 Support : 985 Cutloss : 980

OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 29.83 SSMS 14.43 LSIP 10.13 Average Industry Mining UNTR 111.90 ANTM 16.34 ADRO 55.66 PTBA 22.98 ITMG 22.03 Average Industry Property BSDE 34.45 PWON 30.10 WSKT 25.04 WIKA 16.15 PTPP 14.63 Average Industry Consumer Goods HMSP 443.17 ICBP 101.75 INDF 74.85 KLBF 80.86 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 319.82 AUTO 11.95 SRIL 6.36 Average Industry Infrastructure TOWR 43.87 TBIG 29.68 TLKM 470.74 ISAT 34.51 JSMR 42.82 Average Industry Trade LPPF 28.38 AMRT 27.61 ACES 18.26 Average Industry Basic Industry WTON 4.62 SMGR 62.28 INTP 69.67 SMCB 6.36 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 305.67 BBCA 470.91 BBNI 135.20 BBRI 365.72 Average Industry

Beta 0.59 0.79 0.43

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

13.21 19.19 10.76 23.69

1.83 4.61 2.17 2.39

13.48 22.53 12.50 10.70

9.03 9.45 10.25 5.62

20.29 83.09 -14.92

1.71 4.00 1.29 2.08

3.03 1.23 2.36

15,500 1,515 1,485

17,810.94 1,900.00 1,693.57

15% 25% 14%

1.37 17.03 0.70 #N/A N/A 1.61 9.63 1.32 6.80 0.92 8.12 32.16

2.14 2.05 1.45 1.27 1.06 1.51

16.27 -2.44 13.90 28.86 22.65 7.79

9.58 -1.48 6.90 17.10 16.85 4.49

-45.09 12.39 9.44 -12.38 -36.16

2.62 1.79 0.91 #N/A N/A 1.27 2.44 1.78 2.86 1.76 8.09 1.80

30,000 680 1,740 9,975 19,500

33,068.75 822.00 2,140.48 15,471.67 22,892.86

10% 21% 23% 55% 17%

1.49 1.36 0.86 0.94 0.82

11.54 17.97 7.39 11.01 13.24 16.74

4.38 5.63 0.58 0.78 0.87 2.69

14.18 19.41 22.46 14.77 16.87 14.34

7.47 8.02 4.14 4.55 4.75 5.13

14.23 25.48 66.29 -20.18 -34.32

1.53 3.21 2.17 1.39 1.45 2.14

0.28 0.72 2.05 1.88 2.10

1,790 625 1,845 1,800 2,360

2,276.81 726.56 3,018.86 2,849.60 4,307.44

27% 16% 64% 58% 83%

0.94 1.33 1.17 1.22

35.09 27.37 18.94 34.12 29.91

4.68 2.93 1.10 4.07 3.08

45.71 21.92 14.55 20.76 30.09

31.42 12.32 4.58 15.46 15.17

-14.54 -34.20 19.40 -20.96

16.03 5.67 2.52 6.68 9.36

2.83 1.77 2.76 1.28

3,810 8,725 8,525 1,725

4,006.90 9,299.63 9,506.47 1,812.38

5% 7% 12% 5%

1.56 0.90 0.55

18.37 25.64 7.68 19.98

1.68 0.93 0.69 1.52

15.75 4.94 19.21 16.36

6.49 3.16 6.50 8.77

29.06 0.86 153.36

2.74 1.25 1.37 2.77

2.13 1.41 0.88

7,900 2,480 342

8,943.75 2,680.00 580.00

13% 8% 70%

0.40 0.76 0.94 0.61 1.12

16.73 31.50 21.49 23.62 21.03 20.68

8.32 6.46 3.73 1.14 1.81 2.84

29.42 55.29 26.31 11.01 15.54 27.33

11.19 4.01 12.33 2.94 3.73 7.96

56.17 1141.54 0.53 153.94 128.07

3.87 21.87 5.45 2.53 2.95 4.09

1.60 2.28 4.20 1.12 1.32

4,300 6,550 4,670 6,350 5,900

4,910.00 6,851.67 5,087.22 8,110.87 6,107.14

14% 5% 9% 28% 4%

1.15 0.19 1.30

12.89 38.86 22.68 25.45

2.71 0.46 3.39 3.34

157.43 12.13 28.06 30.55

37.94 2.71 22.35 14.89

-92.32 109.45 -22.91

15.95 5.49 5.86 5.39

4.98 0.65 1.55

9,725 665 1,065

13,662.00 753.00 1,213.33

40% 13% 14%

1.14 16.91 1.24 17.06 1.53 29.73 0.98 #N/A N/A 27.47

1.33 2.36 4.92 0.71 1.86

11.89 13.35 9.69 -8.42 15.51

5.95 8.32 8.51 -3.37 8.04

13.15 11.16 -36.60 98.33

1.85 1.85 530 910.00 2.21 2.90 10,500 10,571.54 2.95 4.91 18,925 16,691.67 0.84 #N/A N/A 830 713.00 2.52 Dividen Target Price PBV Last Price Yield (bloomberg)

72% 1% -12% -14%

Beta 1.46 1.00 1.34 1.48

P/E 18.88 21.85 10.07 13.19 12.47

ROE

NPL

10.81 4.00 19.26 1.31 15.56 #N/A N/A 19.37 2.11 15.42

NIM

CAR 6.00 21.36 6.91 22.21 6.20 19.40 8.32 #N/A N/A

1.98 3.90 1.49 2.41 1.76

2.03 1.05 2.94 2.89

6,550 19,100 7,250 14,825

6,708.85 19,440.64 7,737.96 16,026.54

Potential Upside 2% 2% 7% 8%


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,500 1.71 13.69 2,010 1.31 8.51 1,740 1.27 9.36 6,850 3.77 20.64 680 0.91 80.47 7,900 2.74 14.70 360 0.91 7.29 19,100 3.90 18.34 7,250 1.49 8.92 14,825 2.41 11.32 3,140 1.68 9.55 6,550 1.98 13.20 1,790 1.53 12.66 206 #N/A N/A #N/A N/A 2,660 2.96 12.72 272 0.70 6.97 4,020 2.01 39.78 69,250 3.54 16.22 3,810 16.03 30.71 8,725 5.67 23.73 2,840 1.17 53.46 8,525 2.52 15.49 18,925 2.95 22.50 5,900 2.95 18.86 1,725 6.68 28.81 745 0.88 14.72 9,725 15.95 12.52 1,485 1.29 11.94 1,310 2.02 10.28 130 1.82 98.86 1,735 1.03 9.33 210 4.18 26.82 9,975 1.78 6.99 2,360 1.45 8.64 625 3.21 13.52 2,240 8.18 16.93 10,500 2.21 16.59 1,005 2.33 27.33 342 1.37 5.15 1,515 4.00 14.40 4,670 5.45 17.66 30,000 2.62 14.03 51,100 79.47 47.06 1,800 1.39 10.41 1,845 2.17 8.15

PEG 0.07 (0.32) 0.00 (9.03) #VALUE! 3.86 (0.73) 1.52 0.40 3.31 0.28 (0.59) (0.68) #VALUE! 0.74 (0.64) #VALUE! 5.14 1.92 1.37 #VALUE! 0.00 (2.66) 0.73 2.32 0.37 0.97 (2.45) 0.91 #VALUE! (0.64) 1.23 5.82 0.98 0.55 (14.13) #DIV/0! (0.68) 1.15 2.08 0.88 0.57 6.18 0.16 0.12

BETA 0.38 0.80 1.93 0.52 0.55 1.84 1.47 0.99 1.51 1.73 0.68 1.70 1.73 1.39 1.14 1.43 1.46 0.99 0.91 1.50 0.62 1.26 1.80 1.18 1.33 1.01 1.23 0.13 1.25 0.75 1.24 1.08 1.50 0.74 1.55 1.09 1.36 2.13 0.33 0.69 0.92 1.55 1.06 0.92 0.81

ROA ROE DER 9.03 13.48 0.24 1.94 7.36 0.74 6.90 13.90 0.46 6.35 14.55 0.59 (1.48) (2.44) 0.54 6.49 15.75 0.63 3.33 8.90 1.11 3.16 19.26 0.09 2.29 15.56 0.62 2.84 19.37 0.52 1.38 15.23 1.46 1.59 10.81 0.39 7.47 14.18 0.37 7.42 #N/A N/A #VALUE! 7.86 14.09 0.47 4.40 6.57 0.19 0.52 1.39 0.87 11.01 18.90 0.50 31.42 45.71 0.00 12.32 21.92 0.12 0.02 0.03 0.06 4.58 14.55 0.77 8.51 9.69 0.00 3.73 15.54 1.83 15.46 20.76 0.02 1.63 3.98 0.74 37.94 157.43 10.25 12.50 7.74 12.85 0.42 (0.02) (0.04) 0.15 3.15 6.63 0.92 5.17 13.69 0.63 17.10 28.86 0.23 4.75 16.87 0.58 8.02 19.41 0.60 28.37 39.68 0.06 8.32 13.35 0.22 1.64 5.51 1.19 6.50 19.21 1.72 9.45 22.53 0.88 12.33 26.31 0.38 9.58 16.27 0.03 35.16 137.12 0.51 4.55 14.77 0.59 4.14 22.46 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,800 (56.60) 2,670 978,155.14 2,140 (2.98) 7,150 #N/A N/A 820 4.76 8,950 (14.72) 417 14.36 19,450 25.26 7,750 3.99 16,025 41.14 2,880 (32.10) 6,700 (17.00) 2,275 #N/A N/A #VALUE! 29.09 3,005 (17.17) 365 #N/A N/A 3,835 3.74 77,550 18.23 4,005 20.00 9,300 #N/A N/A 2,755 573,378.84 9,500 (11.16) 16,700 28.74 6,100 14.73 1,810 64.82 935 13.26 13,650 (4.40) 1,695 17.35 1,930 #N/A N/A 160 (23.53) 2,180 22.31 218 1.17 15,475 13.46 4,305 32.40 725 (1.54) 2,915 10,575 (63.56) 1,295 6.67 580 9.23 1,900 24.35 5,075 29.82 33,075 9.40 49,150 68.26 2,850 63.52 3,020

Up-Side Recommendation Market Cap 14.84 Buy 29.83 32.84 Buy 7.16 22.99 Buy 55.66 4.38 Hold 27.40 20.59 Buy 16.34 13.29 Buy 319.82 15.83 Buy 7.07 1.83 Hold 470.91 6.90 Buy 135.20 8.09 Buy 365.72 (8.28) Sell 33.25 2.29 Hold 305.67 27.09 Buy 34.45 #VALUE! #VALUE! 13.47 12.97 Buy 43.62 34.19 Buy 1.99 (4.60) Sell 42.97 11.99 Buy 133.24 5.12 Buy 443.17 6.59 Buy 101.75 (2.99) Sell 28.22 11.44 Buy 74.85 (11.76) Sell 69.67 3.39 Hold 42.82 4.93 Hold 80.86 25.50 Buy 17.19 40.36 Buy 28.38 14.14 Buy 10.13 47.33 Buy 18.70 23.08 Buy 10.23 25.65 Buy 42.06 3.81 Hold 12.95 55.14 Buy 22.98 82.42 Buy 14.63 16.00 Buy 30.10 30.13 Buy 32.75 0.71 Hold 62.28 28.86 Buy 14.50 69.59 Buy 6.36 25.41 Buy 14.43 8.67 Buy 470.74 10.25 Buy 111.90 (3.82) Sell 389.89 58.33 Buy 16.15 63.69 Buy 25.04

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,852 15,500 2,010 1,740 6,850 680 7,900 360 19,100 7,250 14,825 3,140 6,550 492 1,790 2,660 69,250 3,810 8,725 2,840 8,525 18,925 5,900 1,725 745 9,725 1,485 1,310 580 130 1,735 9,975 2,360 625 2,240 10,175 10,500 1,005 342 1,515 6,550 4,670 30,000 51,100 1,800 1,845

Open

High

5,850 15,275 2,030 1,740 6,825 670 7,900 348 19,125 7,250 14,800 3,060 6,625 490 1,780 2,710 65,600 3,800 8,800 2,950 8,550 19,250 5,950 1,715 725 9,600 1,440 1,310 580 130 1,750 10,400 2,520 630 2,180 10,300 10,550 980 346 1,520 6,650 4,690 30,375 51,000 1,855 1,865

5,867 15,550 2,090 1,800 6,900 685 7,950 368 19,150 7,250 14,900 3,140 6,650 494 1,795 2,740 69,400 3,830 8,800 2,970 8,575 19,250 6,000 1,730 750 9,800 1,490 1,320 590 130 1,770 10,825 2,540 635 2,270 10,300 10,575 1,010 350 1,545 6,775 4,700 30,625 51,750 1,870 1,885

Low 5,841 15,200 2,010 1,720 6,725 665 7,875 342 19,050 7,175 14,800 3,050 6,550 488 1,770 2,650 65,600 3,780 8,725 2,820 8,500 18,875 5,900 1,715 720 9,575 1,435 1,300 570 128 1,730 9,925 2,360 615 2,180 10,075 10,400 975 338 1,510 6,550 4,660 29,975 50,875 1,785 1,785

Year-to-Date (YtD%) 10.48% -7.60% -3.37% 2.65% 14.17% -24.02% -4.53% 2.27% 23.23% 31.22% 26.98% 80.46% 13.17% -20.00% 1.99% -13.92% 8.37% -0.52% 1.75% 0.71% 7.57% 22.89% 36.57% 13.86% 3.47% -35.70% -14.66% -25.36% -60.81% -23.08% -35.74% -20.20% -38.06% 10.62% -20.00% -6.65% 14.44% -24.15% 48.70% 8.21% 31.53% 17.86% 41.18% 31.70% -23.73% -27.65%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif

Trading OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Oversold OverBought Strong Buy Trading Trading Oversold Oversold Strong Buy Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Oversold Oversold

MACD Trend Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,811 5,869 5,927 5,853 14,550 15,000 15,450 15,375 1,925 2,025 2,120 2,035 1,750 1,870 1,985 1,750 6,400 6,825 7,225 6,825 665 710 755 675 7,725 7,875 8,050 7,900 332 355 378 355 18,725 18,975 19,200 19,100 7,150 7,325 7,475 7,225 14,750 15,075 15,400 14,825 2,725 2,960 3,195 3,100 6,475 6,575 6,675 6,600 480 492 505 491 1,785 1,825 1,865 1,785 2,640 2,785 2,930 2,690 63,975 69,150 74,325 67,475 3,550 3,685 3,825 3,805 8,575 8,725 8,850 8,775 2,690 2,930 3,165 2,895 8,225 8,500 8,750 8,550 18,450 19,325 20,200 19,075 5,350 5,725 6,100 5,950 1,685 1,730 1,770 1,720 715 765 815 735 9,325 10,275 11,250 9,675 1,330 1,385 1,440 1,465 1,285 1,430 1,575 1,310 530 645 755 580 127 130 134 130 1,615 1,995 2,375 1,745 10,575 12,375 14,175 10,275 2,435 2,720 3,005 2,445 630 660 695 625 1,995 2,195 2,395 2,220 9,975 10,700 11,425 10,225 9,700 10,450 11,200 10,500 935 1,045 1,155 995 339 353 367 344 1,480 1,515 1,550 1,525 6,350 6,625 6,900 6,625 4,645 4,730 4,815 4,680 28,775 30,400 32,000 30,250 48,775 50,225 51,700 51,175 1,835 1,950 2,070 1,830 1,875 2,160 2,450 1,845

Support 1 2 5,838 5,827 15,225 15,025 1,980 1,955 1,700 1,670 6,750 6,650 665 655 7,875 7,825 341 329 19,075 19,000 7,225 7,150 14,775 14,725 3,055 3,010 6,550 6,500 488 485 1,775 1,760 2,640 2,600 65,525 63,675 3,780 3,755 8,725 8,700 2,820 2,745 8,500 8,475 18,900 18,700 5,875 5,850 1,715 1,705 720 705 9,550 9,450 1,435 1,410 1,300 1,290 570 560 129 128 1,725 1,705 9,750 9,375 2,350 2,265 620 605 2,165 2,130 10,125 10,000 10,450 10,325 975 960 338 332 1,500 1,490 6,500 6,400 4,660 4,640 29,875 29,600 50,625 50,300 1,785 1,745 1,805 1,745

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,864 5,878 5,739 15,575 15,725 14,800 2,060 2,115 1,925 1,780 1,830 1,645 6,925 7,000 6,550 685 695 645 7,950 7,975 7,725 367 381 324 19,175 19,200 18,725 7,300 7,300 7,050 14,875 14,925 14,500 3,145 3,190 2,960 6,650 6,700 6,400 494 497 478 1,800 1,810 1,730 2,730 2,780 2,560 69,325 71,275 62,700 3,830 3,855 3,700 8,800 8,850 8,550 2,970 3,045 2,705 8,575 8,625 8,325 19,275 19,450 18,425 5,975 6,050 5,750 1,730 1,735 1,680 750 765 695 9,775 9,900 9,300 1,490 1,520 1,385 1,320 1,330 1,270 590 600 550 131 132 126 1,765 1,785 1,680 10,650 11,175 9,250 2,530 2,625 2,230 640 645 595 2,255 2,310 2,095 10,350 10,450 9,850 10,625 10,675 10,175 1,010 1,030 945 350 356 327 1,535 1,560 1,465 6,725 6,850 6,300 4,700 4,720 4,570 30,525 30,900 29,150 51,500 52,050 49,550 1,870 1,915 1,715 1,905 1,945 1,720

Recommendation Sell Sell Hold Speculative Buy Hold Hold Hold Sell Sell Hold Hold Strong Sell Hold Speculative Buy Hold Speculative Buy Speculative Buy Sell Hold Hold Hold Sell Hold Sell Sell Speculative Buy Sell Buy Hold Hold Speculative Buy Speculative Buy Buy Speculative Buy Hold Hold Hold Sell Hold Hold Hold Hold Hold Sell Speculative Buy Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 12-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 13-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 14-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 18-Sep-17 18-Sep-17 18-Sep-17 18-Sep-17 18-Sep-17 18-Sep-17 18-Sep-17 18-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17 21-Sep-17

Agenda US 3-Year Note Auction Japan, Machinery Orders MoM AUG Japan, Machinery Orders YoY AUG Japan, PPI MoM AUG Japan, PPI YoY AUG China, Vehicle Sales YoY AUG US Redbook YoY 9/SEP US Redbook MoM 9/SEP US JOLTs Job Openings JUL US 4-Week Bill Auction US 52-Week Bill Auction US 10-Year Note Auction Indonesia, Motorbike Sales YoY AUG Japan, BSI Large Manufacturing QoQ Q3 Germany, Harmonised Inflation Rate MoM Final AUG Germany, Harmonised Inflation Rate YoY Final AUG Germany, Inflation Rate YoY Final AUG Germany, Inflation Rate MoM Final AUG Italy, 3-Year BTP Auction Italy, 7-Year BTP Auction US MBA Mortgage Applications 8/SEP US MBA 30-Year Mortgage Rate 8/SEP US Core PPI YoY AUG US Core PPI MoM AUG US PPI MoM AUG US PPI YoY AUG US EIA Crude Oil Stocks Change SEP/07 US EIA Gasoline Stocks Change 9/SEP US 30-Year Bond Auction US Monthly Budget Statement AUG Japan, Foreign Bond Investment SEP/07 Japan, Stock Investment by Foreigners SEP/07 Japan, Capacity Utilization MoM JUL Japan, Industrial Production YoY Final JUL Japan, Industrial Production MoM Final JUL China, Fixed Asset Investment (YTD) YoY AUG China, Industrial Production YoY AUG China, Retail Sales YoY AUG France, Harmonised Inflation Rate YoY Final AUG France, Harmonised Inflation Rate MoM Final AUG France, Inflation Rate YoY Final AUG France, Inflation Rate MoM Final AUG Italy, Harmonised Inflation Rate MoM Final AUG Italy, Harmonised Inflation Rate YoY Final AUG Italy, Inflation Rate YoY Final AUG Italy, Inflation Rate MoM Final AUG US Continuing Jobless Claims SEP/02 US Core Inflation Rate MoM AUG US Core Inflation Rate YoY AUG US Inflation Rate YoY AUG US Inflation Rate MoM AUG US Initial Jobless Claims SEP/09 Japan, Reuters Tankan Index SEP Indonesia, Balance of Trade AUG Indonesia, Exports YoY AUG Indonesia, Imports YoY AUG US NY Empire State Manufacturing Index SEP US Retail Sales MoM AUG

US Retail Sales YoY AUG US Retail Sales Ex Autos MoM AUG US Capacity Utilization AUG US Industrial Production YoY AUG US Industrial Production MoM AUG US Manufacturing Production YoY AUG US Business Inventories MoM JUL US Michigan Consumer Sentiment Prel SEP US Michigan Current Conditions Prel SEP US Michigan 5 Year Inflation Expectations Prel SEP US Michigan Inflation Expectations Prel SEP US Michigan Consumer Expectations Prel SEP China, House Price Index YoY AUG Italy, Balance of Trade JUL France, 3-Month BTF Auction France, 6-Month BTF Auction France, 12-Month BTF Auction US NAHB Housing Market Index SEP US 6-Month Bill Auction US 3-Month Bill Auction US Foreign Bond Investment JUL US Overall Net Capital Flows JUL US Net Long-Term Tic Flows JUL Germany, ZEW Current Conditions SEP Germany, ZEW Economic Sentiment Index SEP Italy, Current Account JUL US Current Account Q2 US Import Prices MoM AUG US Export Prices MoM AUG US Export Prices YoY AUG US Import Prices YoY AUG US Housing Starts AUG US Building Permits AUG US Housing Starts MoM AUG US Building Permits MoM AUG US Redbook YoY 16/SEP US Redbook MoM 16/SEP Japan, Imports YoY AUG Japan, Exports YoY AUG Japan, Balance of Trade AUG Germany, PPI YoY AUG Germany, PPI MoM AUG Germany, 30-Year Bund Auction US MBA Mortgage Applications 15/SEP US MBA 30-Year Mortgage Rate 15/SEP US Existing Home Sales MoM JUL US Existing Home Sales AUG US EIA Gasoline Stocks Change 16/SEP US EIA Crude Oil Stocks Change SEP/14 Japan, BoJ Interest Rate Decision France, 3-Year BTAN Auction France, 5-Year BTAN Auction US Philadelphia Fed Manufacturing Index SEP US Continuing Jobless Claims SEP/09 US Initial Jobless Claims SEP/16 US House Price Index MoM JUL US CB Leading Index MoM AUG US EIA Natural Gas Stocks Change SEP/15

Sumber :Trading economics

Country USD JPY JPY JPY JPY CNY USD USD USD USD USD USD IDN JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY IDN IDN IDN USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CNY EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY EUR EUR USD USD USD USD USD USD

Actual 1.433% 8.00% -7.50% 0.00% 2.90% 5.30% 4.50% 0.30% 6.17M 0.97% 1.24% 2.18% 5.19% 9.4 0.2% 1.8% 1.8% 0.1% 0.05% 1.52% 9.9% 4.03% 2.0% 0.1% 0.2% 2.4% 5.888M -8428K 2.79% $-108.0B ¥198.7B ¥-644.6B -1.80% 4.70% -0.80% 7.80% 6.00% 10.10% 1.0% 0.6% 0.9% 0.5% 0.1% 1.4% 1.2% 0.3% 1944K 0.2% 1.7% 1.9% 0.4% 284K

Prior 1.520% -1.9% -5.2% 0.3% 2.6% 6.4% 0.30% 0.3% 6.116M 1.30% 1.23% 2.250% 76.40% -2.9 0.4% 1.5% 1.7% 0.4% 0.23% 1.57% 3.3% 4.06% 1.8% -0.1% -0.1% 1.9% 4.580M -3199K 2.818% $-43.0B ¥-117.4B ¥-158.1B 2.10% 5.5% 2.2% 8.3% 6.4% 10.4% 0.8% -0.4% 0.7% -0.3% -1.9% 1.2% 1.1% 0.1% 1951K 0.1% 1.7% 1.7% 0.1% 298K 27 $-0.27B 41.12% 54.02% 25.2 0.6% 4.2% 0.5% 76.7% 2.20% 0.2% 1.2% 0.5% 96.8 110.9 2.5% 2.60% 87.7 9.70% €4.50B -0.635% -0.637% -0.586% 68 1.04% $19.7B $7.7B $34.4B 86.4 10 €5257M $-116.8B 0.1% 0.40% 0.8% 1.5% 1155K 1230K -4.8% -3.50% 4.5% 0.3% 16.30% 13.4% ¥419B 2.40% 0.2% 1.29%

-1.30% 5.44M

-0.1% -0.41% -0.04% 18.9

0.1% 0.3%

Consensus 4.40% -7.30% 0.10% 3%

5.960M

-2.8 0.2% 1.8% 1.8% 0.1%

2.1% 0.2% 0.3% 2.5% 3.238M -2050K $-119.5B

4.70% -0.80% 8.20% 6.60% 10.50% 1% 0.6% 0.9% 0.5% 0.1% 1.4% 1.2% 0.3% 1985K 0.2% 1.6% 1.8% 0.3% 300K

20 0.10% 0.40% 76.80% 0.20% 0.20% 95.1

OSO SECURITIES



RUPS Code DAYA SMGR HADE HEXA ARTO IKAI BNLI RIGS CTX SQMI AMIN MITI ENRG DGIK PALM INCI CMPP GTBO ESSA

Agenda RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB

DIVIDEN Code ITMA XISB DVLA XISB MBAP IKBI

Date 15-Sep-17 15-Sep-17 18-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 25-Sep-17 26-Sep-17 27-Sep-17 27-Sep-17 28-Sep-17 28-Sep-17 29-Sep-17 29-Sep-17 5-Oct-17 6-Oct-17 6-Oct-17 6-Oct-17 9-Oct-17 9-Oct-17

Time

Place

10:00 15:00

Kantor Pusat - PT Hexindo Adiperkasa Tbk Kawasan Industri Pulo Gadung Jalan Pulo Kambing II Kav. I-II No. 33 Jakar

14 00 13:00 9:00 10 00 14:00 14:00 14:00 9:30

Nusantara Room, Gedung WTC II, Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920 Ruang Jade Lt. 2 Arion Swiss-BelHotel Jl. Kemang Raya No. 7 Kebayoran Baru 12730 Pabrik PT. Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27, Ciracas, Jakarta Timur Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12910

14:00

JW Marriott Hotel Jakarta Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Kav E.1.2 No.1&2 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Ruang Rapat Bakrie Tower Lantai 25 Rasuna Epicentrum Jl. H.R. Ras,,,

Cum- Date 21-Aug-17 21-Aug-17 24-Aug-17 19-Sep-17 19-Sep-17 19-Sep-17

Ex-Date 22-Aug-17 22-Aug-17 25-Aug-17 20-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17

Recording Date 24-Aug-17 24-Aug-17 29-Aug-17 25-Sep-17 25-Sep-17 25-Sep-17

Pay -Date 13-Sep-17 25-Aug-17 15-Sep-17 27-Sep-17 28-Sep-17 28-Sep-17

Ammount (IDR) 19,62 1,448 35 2,06 182 19,07

IPO

Company 1 PT Emdeki Utama

Business Manufacture & Industries

Underwriter Yuanta Sekuritas Indonesia

Offering Date 13-15 Sep 2017

2 PT Kioson Komersial Indonesia 3 PT Garuda Maintenance Facility

Ritel

Sinarmas Sekuritas

22-26 Sep 2017

Infrastructure & Transportation

Bahana, BNI Sekuritas, Danareksa Sekuritas, Mandiri Sekuritas

2-4 Oct 2017

Listing Date 20-Sep-17 3-Oct-17 10-Oct-17

IPO Price 600

Shares (Mn) 500.00

280-300

150

390-510

10,89

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo Huttomo ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 15 September 2017

Recommend Documents