OSO SECURITIES. OSODaily 18 April 2017 JCI 5, (39.06) -0.70%

OSO SECURITIES

OSODaily 18 April 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,577.49 Previous 5,616.55 Highest 5,631.51 Volbn 9.48 NetForg 1DIDRbn 884.41 Return YTD (%) 5.30 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,850.65 MINING 1,546.88 MISC INDUSTRY 1,445.92 BASIC INDUSTRY 607.08 CONSUMER GOODS 2,430.34 PROPERTY 506.25 INFRASTRUKTUR 1,102.55 FINANCE 877.41 MANUFAKTURE 1,455.22 TRADE 916.99 LQ 45 926.28 SRI-KEHATI 331.78 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

(39.06)

-0.70%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,577.49 5,595.00 6,070.09 14,863.85 0.17 YTD%

20,636.92 2,349.01 5,856.79 25.97

0.90 0.86 0.89 (0.15)

4.42 4.92 8.80 7.63

7,327.59 5,071.10 12,109.00

(0.29) (0.59) (0.38)

2.59 4.29 5.47

18,355.26 3,222.17 9,716.40 2,145.76 1,733.93 3,138.30 29,413.66 24,261.66 Last 1,852.13 1,547.53 1,428.02 606.54 2,434.05 502.19 1,086.60 866.16 1,452.93 910.89 916.85 327.02 Last 52.65 9,735.00 19,405.00 1,284.69 5,628.00 2,651.00 82.65 Last 13,286.00 10,083.10 14,116.38 9,518.88 122.63 16,656.24 CB Rate (%) 1.00 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.43 6.75 7.07 3.61 (0.02) 4.75 4.94 121.81 NAV/Unit 1,226.69 811.37

0.11 (0.74) (0.17) 0.51 0.17 (0.98) (0.16) (0.21) Chg% 0.08 0.04 (1.24) (0.09) 0.15 (0.80) (1.45) (1.28) (0.16) (0.67) (1.02) (1.43) Chg% 0.04 0.15 1.03 (0.18) 1.14 (0.57) Chg% (0.09) (0.36) (0.14) (0.22) (0.60) (0.29) CPI YoY (%) 2.40 1.50 2.30 0.30 0.90 Chg% (2.19) 0.30 0.38

(3.97) 3.82 5.00 5.89 5.62 8.94 10.47 10.28 YTD% (0.65) 11.76 4.19 12.70 4.72 (3.02) 2.94 6.68 6.15 5.84 3.64 5.43 YTD% (1.95) (2.69) (7.20) 11.29 2.83 (18.09) (13.36) YTD% 1.41 (3.54) 0.32 (2.19) (6.16) (0.73) GDP YoY (%) 2.00 1.80 1.90 1.60 6.90 YTD% 4.58 (10.98) (11.31)

1 Mth (%) 0.98 -

Market Review Mengawali pekan ini (17/04) IHSG ditutup terkoreksi 0.70% ke level 5,577.49. Mayoritas indeks sektoral ditutup turun, penurunan terdalam dipimpin oleh sektor infrastrukr yang melemah 1.45% diikuti oleh sektor keuangan yang terkoreksi 1.28%. Koreksi yang terjadi pada perdagangan kemarin seiring dengan sikap pelaku pasar yang sudah mulai wait and see ditengah penantian Pilkada DKI, meskipun pengaruhnya tidak terlalu signifikan namun hal tersebut kami perkirakan akan mempengaruhi pergerakan market dalam sepekan ini. Adapun kestabilan politik di Indonesia saat ini dinilai sudah cukup baik sehingga pelaku pasar asing masih tercatat membukukan aksi beli bersih. Pelaku pasar asing membukukan aksi beli bersih senilai Rp 884.41 miliar. Adapun dari dalam negeri kemarin rilis beberapa data ekonomi yaitu : surplusnya neraca perdagangan Indonesia bulan Maret sebesar US$ 1.23 miliar, lebih tinggi dibanding perkiraan sebelumnya US$ 1.22 miliar, dimana ekspor bulan Maret naik 23.55% yang mampu mengimbangi kenaikan impor sebesar 18.19%. Sementara itu data penjualan automotif yang rilis kemarin tercatat bahwa penjualan kendaraan bermotor pada bulan Maret turun sebesar 15.9% (YoY) lebih rendah dari penurunan sebelumnya 13.5% (YoY). Adapun penjualan mobil pada bulan Maret tercatat naik 7.9% (YoY) lebih tinggi dari kenaikan pada bulan sebelumnya 7.5% (YoY). Dari bursa Asia mayoritas indeks ditutup terkoreksi, Indeks ST Times dari bursa Singapura memimpin pelemahan dengan turun 0.98% diikuti oleh indeks Shanghai dari bursa China yang terkoreksi 0.74%. Turunnya indeks Shanghai inline dengan rilisnya data GDP kuartal I China yang hanya tumbuh 1.3% atau dibawah perkiraan pelaku pasar 1.6%. Global Market Akhir perdangangan semalam indeks utama bursa Wall Street ditutup menguat pasca tertekan pada penutupan dipekan sebelumnya. Penguatan yang terjadi pada perdagangan semalam seiring dengan mulai beralihnya fokus pelaku pasar, dari yang sebelumnya terfokus terhadap ketegangan politik, saat ini sudah mulai memperhatikan rilisnya kinerja keuangan emiten di kuartal pertama dimana perbankan mencatatkan kenaikan pendapatan yang signifikan. Sektor perbankan dan teknologi tercatat menguat pada perdagangan semalam. Indeks Dow Jones menguat 0.90% ke level 20,636.92, S&P 50 naik 0.86% ke level 2,349.01 dan Nasdaq terangkat 0.89% ke level 5,856.79. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Secara teknikal, terbentuknya long black candle mengindikasikan potensi pelemahan lanjutan, indikator stochastic oscillator bearish, RSI lemah dan histogram MACD negatif. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,523-5.598. Highlight News Economic & Industry News  Utang Luar Negeri Kembali Melambat Februari 2017  Defisit APBN Tertolong Kinerja Penerimaan Negara  Impor Maret Melonjak Karena Persiapan Lebaran  Kemenperin Keluarkan Kebijakan Untuk Membangun Industri  Gandeng Malaysia, Sawit RI Lawan Uni Eropa  Harga Emas Berpotensi Melanjutkan Penguatan Corporates News  Laba BTN Melesat di Atas Rata-rata Industri  Waskita Toll Road Diincar 5 Investor  PPRO Bukukan Rp600 Miliar  TMAS Siapkan US$10 Juta  Penjualan mobil Astra kuartal I tumbuh 40%  Cahayasakti Investindo bidik IPO Rp 198 miliar  IPO Adhi Persada Gedung bisa mundur

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Utang Luar Negeri Kembali Melambat Februari 2017 Bank Indonesia (BI) mencatat, posisi utang luar negeri (ULN) Indonesia hingga Februari 2017 tercatat sebesar US$ 321,7 miliar atau tumbuh 2,7% year on year (YoY). Pertumbuhan ULN tersebut melambat dibandingkan dengan bulan sebelumnya yang sebesar 3,6% YoY. Perlambatan didorong oleh ULN sektor publik. ULN sektor publik pada Februari 2017 tercatat sebesar US$ 162 miliar atau tumbuh 10,3% YoY. Sementara itu, posisi ULN sektor swasta pada Februari 2017 tercatat sebesar US$ 159,7 miliar, masih terkontraksi 4% YoY. Melambatnya ULN Februari juga dipengaruhi oleh ULN jangka panjang yang hanya tumbuh 0,8% YoY. Adapun ULN jangka pendek tumbuh 17% YoY, lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan Januari 2017 sebesar 14,7% YoY. Menurut sektor ekonomi, posisi ULN swasta pada akhir Februari 2017 terkonsentrasi di sektor keuangan, sektor industri pengolahan, sektor pertambangan, serta sektor listrik, gas dan air bersih. Pangsa ULN keempat sektor tersebut terhadap total ULN swasta mencapai 76,6%. Defisit APBN Tertolong Kinerja Penerimaan Negara Lebih tingginya realisasi penerimaan negara mendorong defisit anggaran selama kuartal pertama tahun ini membaik. Pemerintah mencatat, defisit anggaran tiga bulan pertama tahun ini sebesar Rp 104,9 triliun atau 0,77% dari produk domestik bruto (PDB). Angka itu lebih rendah dibandingkan dengan defisit anggaran kuartal pertama tahun lalu yang tercatat sebesar Rp 143,3 triliun atau 1,13% dari PDB. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, membaiknya defisit anggaran tersebut karena realisasi pendapatan negara hingga 31 Maret 2017 mencapai Rp 295,1 triliun atau 16,9% dari pagu dalam anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN) 2017. Capaian itu naik 19,23% year on year (YoY). Impor Maret Melonjak Karena Persiapan Lebaran Dua bulan menjelang musim puasa pada akhir Mei nanti, mendorong perbaikan kinerja impor Maret 2017. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, kinerja impor Maret 2017 sebesar US$ 13,36 miliar, tumbuh 17,56% dibandingkan dengan impor bulan sebelumnya. Nilai impor tersebut juga naik 18,19% year on year (YoY). Dengan tingginya nilai impor di bulan Maret, impor selama kuartal pertama tahun ini tercatat sebesar US$ 36,68 miliar atau naik 14,83% YoY. Deputi Bidang Statistik Distribusi dan Jasa BPS Sasmito Hadi Wibowo mengatakan, peningkatan impor Maret karena persiapan puasa dan lebaran juga terindikasi dari kenaikan impor bahan baku dan penolong lainnya. Kemenperin Keluarkan Kebijakan Untuk Membangun Industri Kementerian Perindustrian menetapkan enam kebijakan prioritas industri nasional, yang sejalan dengan arah Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) tahun 2015-2019. Arah strategis tersebut meliputi peningkatan daya saing dan produktivitas, penumbuhan populasi industri, serta pengembangan perwilayahan industri di luar pulau Jawa. Melalui enam kebijakan prioritas tersebut, Menperin optimistis industri pengolahan non-migas diproyeksikan tumbuh di kisaran 5,2%-5,4, dengan target pertumbuhan ekonomi sebesar 5,1%-5,4% pada 2017. Apalagi, pemerintah Indonesia berkomitmen menciptakan iklim investasi industri yang kondusif serta kemudahan berusaha melalui deregulasi dan paket kebijakan ekonomi yang telah diluncurkan. Gandeng Malaysia, Sawit RI Lawan Uni Eropa Kebijakan parlemen Uni Eropa yang mengeluarkan resolusi terhadap produk minyak kelapa sawit dan melarang impor biodiesel berbahan dasar sawit, mulai mendapat respon keras dari Pemerintah Indonesia. Kementerian Perdagangan (Kemdag) telah meminta Uni Eropa secara serius meninjau ulang tuduhan tersebut. Sebab, jika kebijakan ini terealisasi, maka efeknya akan mengganggu hubungan dagang antara Indonesia dan Uni Eropa yang telah terjalin harmonis selama ini. Untuk mengatasi masalah ini, Menteri Perdagangan (Mendag) Enggartiasto mengatakan, Indonesia akan menggandeng Pemerintah Malaysia untuk menghadapi kampanye hitam terhadap produksi sawit di pasar global, khususnya di Uni Eropa. Seperti diketahui Indonesia dan Malaysia sejauh ini menguasai 85% pasar minyak sawit Uni Eropa. Harga Emas Berpotensi Melanjutkan Penguatan Pekan ini, harga emas dunia masih melanjutkan penguatan. Ketidakpastian politik global secara fundamental membuat emas bergerak naik signifikan. Baru-baru ini, konflik Suriah yang melibatkan Rusia dan Amerika Serikat ikut membuat mata uang dollar Amerika tergerus, sehingga investor memilih aset yang lebih aman, salah satunya emas. Selain itu, agenda Pemilu di Prancis juga tengah menjadi sorotan para pelaku pasar. Jika kandidat pemilu sayap kanan, Marine Le Pen unggul, investor khawatir bahwa Prancis akan menyusul langkah Inggris hengkang dari Uni Eropa.



Today Corporates News Laba BTN Melesat di Atas Rata-rata Industri PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.(BBTN) pada kuartal I/2017 mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 21,03% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu menjadi Rp594 miliar. Direktur Utama BTN Maryono menjelaskan kenaikan laba bersih didukung oleh pertumbuhan dan perbaikan kualitas kredit. Perseroan mampu memperbaiki beban bunga di tengah pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) yang melaju di level 20,02% (year on year/yoy). Pada kuartal pertama tahun ini, pendapatan bunga BTN tercatat tumbuh 8,74% dari Rp4,19 triliun menjadi Rp4,56 triliun. Di sisi lain, beban bunga naik tipis 4,94% (yoy) menjadi Rp2,52 triliun pada kuartal I/2017. Dengan capaian tersebut, pendapatan bunga bersih bank berkode saham BBTN itu tumbuh 13,84% (yoy) dari Rp1,79 triliun menjadi Rp2,04 triliun pada akhir Maret 2017. Pendapatan operasional BTN pun naik 36,79% dengan ditopang pendapatan komisi, provisi, dan administrasi yang tumbuh 27,38% (yoy). Waskita Toll Road Diincar 5 Investor Setidaknya 5 investor berminat untuk membeli saham PT Waskita Toll Road, anak usaha PT Waskita Karya (Persero) Tbk.(WSKT), yang akan dilepas dalam penerbitan saham baru dalam waktu dekat ini. Direktur Keuangan Waskita Karya Tunggul Rajagukguk mengatakan jumlah saham Waskita Toll Road yang akan dilepas kepada investor sekitar 20%. Dengan penerbitan saham baru itu, porsi kepemilikan Waskita Karya di Waskita Toll Road akan berkurang. Tunggul enggan menyebutkan jumlah dana yang ditargetkan diperoleh Waskita Toll Road dalam rencana pelepasan saham itu. Menurutnya, rencana itu di harapkan selesai pada kuartal III/2017 atau pada Juli tahun ini. Pada saat ini, Waskita Karya memiliki 70,9% saham Waskita Toll Road, atau berkurang setelah perusahaan melakukan penjualan saham kepada investor yakni PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) dengan porsi 12,4% dan PT Taspen (Persero) 16,9% se nilai Rp3,5 triliun. Penjualan saham itu dilakukan sebagai bagian dari Pembiayaan Investasi Non Anggaran Pemerintah (PINA) yang telah dirancang oleh Waskita Karya sejak 2016. Dana hasil penerbitan saham baru dan divestasi itu akan digunakan untuk pengembangan jalan tol yang dikelola oleh perusahaan. Rencana penerbitan saham baru itu juga sekaligus bertujuan menambah ekuitas Waskita Karya secara konsolidasi. PPRO Bukukan Rp600 Miliar PT PP Properti Tbk.(PPRO) membukukan realisasi marketing sales selama 3 bulan pertama tahun ini sekitar Rp600 miliar, atau sekitar 17% dari target yang dipatok perseroan pada 2017. Indaryanto, Direktur Keuangan PP Properti, mengatakan bahwa realisasi tersebut hanya sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan capaian tahun lalu dan masih berada di bawah harapan perseroan. PPRO menargetkan marketing sales pada tahun ini dapat mencapai Rp3,5 triliun, atau melesat 45,8% dibandingkan dengan capaian pada tahun lalu senilai Rp2,4 triliun. Optimisme PPRO ditopang oleh harapan pemulihan perekonomian nasional pada tahun ini dan membaiknya arus belanja properti masyarakat setelah tax amnesty dan pilkada berakhir. TMAS Siapkan US$10 Juta PT Pelayaran Tempuran Emas Tbk.(TMAS) menganggarkan belanja modal US$10 juta pada 2017 untuk penambahan dua kapal baru guna melayani rute pelayaran di Indonesia Timur. Sutikno Khusumo, Managing Director Tempuran Emas, mengatakan bahwa dua kapal tersebut rencananya ma sing-masing berkapasitas minimal 2.500 TEUs. TMAS ini hingga saat ini sudah memiliki 34 unit armada kapal untuk melayani rute pelayaran peti kemas ke seluruh Indonesia. Total kapasitas armada per seroan mencapai 25.785 TEUs. Dengan penambahan dua armada ter sebut, target kapasitas kapal milik per seroan hingga akhir tahun ini akan mencapai total 30.783 TEUs dengan total 36 unit kapal. TMAS memang menjadikan Ambon sebagai pelabuhan hub sehing ga distribusi barang ke Papua semakin lancar. Sejak akhir kuartal pertama tahun ini, perseroan sudah mengoperasikan rute pendulum service A3 yang me layani jalur Belawan—Jakarta— Surabaya— Makassar—Ambon.



Penjualan mobil Astra kuartal I tumbuh 40% Penjualan mobil PT Astra International Tbk (ASII) meningkat. Sepanjang kuartal I-2017, ASII menjual total 212.782 unit mobil, meningkat sekitar 40% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya, 151.217 unit. Berdasarkan keterangan resmi ASII, Senin (17/4), penjualan mobil non-LCGG (Low Cost Green Car) masih menjadi yang paling dominan. Selama periode itu, penjualannya mencapai 160.943 unit atau 32% dari total penjualan kuartal I. Sementara, untuk LCGC, penjualan mencapai 51.839 unit. Tapi, jika dibandingkan dengan dua bulan sebelumnya, penjualan LCGC sejatunya justru berada pada tren penurunan. Sepanjang Januari, penjualan LCGC sebesar 18.578 unit. Pada Februari, penjualannya sedikit menurun menjadi 18.167 unit. Sehingga, market share ASII di pasar mobil murah ini pun ikut tergerus, dari semula sebesar 83% pada Januari, menjadi 75% pada Maret lalu. Kondisi serupa juga terjadi pada market share untuk non-LCGC. Pangsa pasarnya justru turun jadi 55% pada Maret dari sebelumnya 57% pada Januari lalu. Cahayasakti Investindo bidik IPO Rp 198 miliar Anak usaha Olympic Group, PT Cahayasakti Investindo Suksesberencana menawarkan saham baru ke publik atau Initial Public Offering (IPO). Perusahaan yang bergerak di bidang konstruksi dan properti ini menawarkan maksimal 207 juta saham baru atau 15,84% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Harga penawaran umum itu sebesar Rp 650 hingga Rp 960 per saham. Sehingga, perseroan berpotensi meraih dana segar Rp 134,5 miliar hingga Rp 198,72 miliar. Perseroan akan menggunakan 78% dari dana itu untuk modal kerja, 10% untuk membayar utang jangka pendek, dan 12% untuk belanja modal. Perseroan menunjuk Ciptadana Sekuritas Asia sebagai penjamin pelaksana efek. Direktur Ciptadana John Teja mengatakan, harga IPO yang ditawarkan mencerminkan Price Earning Ratio (PER) tahun 2017 sebesar 14 kali hingga 20 kali. Sementara itu, Price To Book Value (PBV) 5,8 kali hingga 8,7 kali. Sebagai informasi, Cahayasakti berdiri sejak 1995 dan mengkhususkan usahanya dalam bidang proyek atau kontraktor untuk pekerjaan furnitur custom made untuk interior. Pada 2015, perseroan mengembangkan bisnis ke bidang konstruksi umum. IPO Adhi Persada Gedung bisa mundur Rencana initial public offering (IPO) PT Adhi Persada Gedung (APG) bisa mundur. Tapi, mundurnya rencana IPO anak usaha PT Adhi Karya Tbk (ADHI) ini karena penyesuaian waktu, bukan persoalan teknis. Selepas semester II 2017 sejumlah anak usaha BUMN berniat IPO. Kebanyakan perusahaan itu dari sektor properti dan infrastruktur. Selain APG, ada rencana IPO WIKA Gedung, WIKA Realty, dan sejumlah perusahaan lain. Ada kekhawatiran penyerapan dana kurang maksimal jika terlalu banyak suplai saham baru dari sektor sejenis. Belum lagi mempertimbangkan potensi pasar yang ternyata tidak kondusif karena faktor eksternal ke depan. Tapi, pelaksanaan IPO yang mundur juga belum final, masih berupa opsi. Sebab, ADHI terus mempersiapkan IPO anak usahanya tersebut. Haris bilang, dalam waktu dekat, perusahaannya bakal memulai tender menentukan penjamin emisi yang bakal membantu proses IPO APG. Target perolehan dana juga belum berubah, yakni Rp 1,5 triliun hingga Rp 2 triliun.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea INTP Di awal pekan ini saham INTP berhasil ditutup menguat tipis meski aksi jual masih mewarnai perdagangan kemarin. Candle hammer terbentuk atas saham ini dan terlihat break di atas MA 5 Harian. Indikator Dtochastic Oscillator dan RSI masih berusaha bergerak menguat. Sementara, MACD Histogram masih nampak bertahan di teritori negatif. Recommendation : BOW Target Price : 16975 Support : 16325 Cutloss : 16150

HMSP Di awal pekan ini saham HMSP berhasil rebound setelah sepekan kemarin mengalami koreksi. Saham ini ditutup membentuk candle spinning top dan break di MA 5 Harian. Buying volume sudah mulai terlihat. Indikator Stochastic Oscillator berpotensi membentuk goldencross. Sementara, RSI dan MACD Histogram masih bearish. Recommendation : BOW Target Price : 4000 Support : 3850 Cutloss : 3810

ADES Di awal pekan ini saham ADES ditutup menguat signifikan di atas 5% dengan candle membentuk bullish belt hold dan break di atas MA 10 Harian. Buying volume juga terlihat sangat tinggi. Indikator Stochastic Oscillator bergerak menguat di tengah RSI dan MACD Histogram yang masih melemah. Recommendation : BOW Target Price : 1200 Support : 1160 Cutloss : 1150

OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 28.05 SSMS 16.34 LSIP 9.52 Average Industry Mining UNTR 105.00 ANTM 17.66 ADRO 59.49 PTBA 28.80 ITMG 22.37 Average Industry Property BSDE 33.97 PWON 28.17 WSKT 32.17 WIKA 21.35 PTPP 21.51 Average Industry Consumer Goods HMSP 454.80 ICBP 94.75 INDF 70.02 KLBF 74.06 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 344.11 AUTO 13.06 SRIL 5.58 Average Industry Infrastructure TOWR 39.69 TBIG 27.19 TLKM 412.27 ISAT 38.85 JSMR 33.68 Average Industry Trade LPPF 39.25 AMRT 22.84 ACES 15.44 Average Industry Basic Industry WTON 6.75 SMGR 52.64 INTP 60.74 SMCB 7.01 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 271.83 BBCA 427.76 BBNI 117.02 BBRI 313.30 Average Industry

Beta

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

0.86 0.79 0.68

13.11 33.64 16.09 17.12

1.85 6.00 2.47 2.20

14.12 16.52 7.93 12.84

8.78 7.62 6.49 6.72

20.29 87.48 -14.92

1.64 5.40 1.25 2.08

0.68 1.03 2.65

14,575 1,715 1,395

17,895 2,000 1,754

23% 17% 26%

1.33 0.84 1.72 1.39 1.20

20.99 272.55 13.39 12.78 12.60 16.20

2.31 1.95 1.78 1.86 1.21 1.47

12.70 0.35 11.13 20.48 15.01 12.80

7.96 0.21 5.36 11.31 10.95 7.57

-45.09 12.39 9.44 -12.38 -36.16

2.57 2.07 0.96 #N/A N/A 1.42 2.27 2.53 2.32 1.80 7.97 1.76

28,150 735 1,860 12,500 19,800

28,266 991 1,997 15,158 20,963

0% 35% 7% 21% 6%

1.49 1.42 0.79 1.05 0.83

18.95 16.86 11.18 16.24 22.32 18.37

5.21 5.82 0.85 1.03 1.30 2.55

9.11 21.01 16.62 12.87 14.41 11.96

4.83 8.47 3.74 3.99 4.06 4.68

14.23 25.48 66.29 -20.18 -34.32

1.65 3.24 2.91 1.88 2.20 1.92

0.28 0.77 1.60 1.42 1.43

1,765 585 2,370 2,380 3,470

2,335 701 3,308 3,083 4,846

32% 20% 40% 30% 40%

0.75 1.14 1.13 1.18

35.64 26.32 18.69 32.20 30.11

4.76 2.75 1.05 3.82 3.17

38.56 21.81 14.74 20.56 30.34

31.70 12.98 4.76 15.90 15.14

-14.54 -34.20 19.40 -20.96

13.31 5.39 2.42 6.22 11.63

2.28 1.58 2.11 1.20

3,910 8,125 7,975 1,580

4,152 9,425 9,795 1,701

6% 16% 23% 8%

1.45 1.12 0.78

22.70 31.14 7.16 23.04

1.90 1.02 0.63 1.78

14.16 4.48 19.53 17.84

5.98 2.89 6.86 9.70

29.06 0.86 153.36

3.07 1.38 1.27 3.16

1.98 0.96 0.97

8,500 9,242 2,710 2,900 300 #N/A N/A

9% 7% #VALUE!

0.39 0.79 0.96 0.57 1.09

14.87 20.99 20.84 35.16 16.79 27.47

7.85 5.99 3.47 1.33 1.90 3.19

33.06 83.63 24.26 8.56 15.68 23.58

13.09 5.56 11.19 2.08 4.19 6.04

56.17 1141.54 0.53 153.94 128.07

1.07 0.30 1.22

19.41 31.30 21.58 21.03

3.96 0.41 3.11 3.42

136.40 12.20 25.01 27.97

46.17 3.47 20.31 14.89

-92.32 109.45 -22.91

21.15 4.45 5.03 4.86

1.27 24.80 1.33 11.65 1.46 15.69 1.04 #N/A N/A 20.79

1.94 2.01 3.95 0.73 1.87

11.78 16.31 15.48 4.81 13.93

5.98 10.98 13.39 2.05 7.49

13.15 11.16 -36.60 63.08

2.67 1.81 2.32 0.84 2.47

Beta 1.42 1.12 1.44 1.50

P/E 19.69 20.75 10.06 11.85 14.79

ROE

NPL

10.32 4.00 20.42 1.31 13.86 #N/A N/A 20.21 2.11 14.72

NIM

CAR 6.01 21.36 7.21 22.21 6.31 19.40 8.32 #N/A N/A

3.71 #N/A N/A 17.19 2.16 4.80 0.47 2.91 #N/A N/A 2.46 1.68 4.52

3,890 6,000 4,090 7,150 4,640

4,510 6,070 4,656 8,368 5,583

16% 1% 14% 17% 20%

3.18 0.79 1.71

13,450 550 900

15,735 704 957

17% 28% 6%

1.26 3.44 2.52 1.64

775 8,875 16,500 900

1,123 9,918 16,139 804

45% 12% -2% -11%

Dividen Yield

PBV 1.81 3.80 1.34 2.12 1.93

2.29 1.01 3.39 3.37

Last Price 11,650 17,350 6,275 12,700

Target Price (bloomberg) 11,520 17,495 6,900 13,540

Potential Upside -1% 1% 10% 7%


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price 14,575 2,330 1,860 6,550 735 8,500 354 17,350 6,275 12,700 2,280 11,650 535 1,765 3,220 64,675 3,910 8,125 2,230 7,975 16,500 4,640 1,580 755 13,450 1,395 1,815 1,000 137 2,530 12,500 3,470 585 2,750 13,575 8,875 1,345 300 1,715 6,000 4,090 28,150 45,325 2,380 2,370

P/BV P/E 1.64 13.19 1.53 9.88 1.42 11.68 3.83 18.54 0.96 109.21 3.07 15.69 0.98 6.24 3.80 16.60 1.34 7.78 2.12 9.89 1.26 7.25 1.81 11.28 0.69 #N/A N/A 1.65 13.05 3.73 12.67 3.15 14.32 13.31 30.43 5.39 21.88 0.91 18.67 2.42 14.00 2.32 16.14 2.46 17.10 6.22 25.59 0.93 14.24 21.15 15.95 1.25 10.94 2.74 14.40 2.21 30.20 1.90 98.21 1.46 10.59 2.53 9.58 2.20 11.85 3.24 11.89 11.73 19.59 5.66 75.26 1.81 12.60 3.11 28.41 1.27 #N/A N/A 5.40 18.64 17.19 18.14 4.80 16.04 2.57 15.21 73.51 42.89 1.88 13.90 2.91 11.06

PEG 0.06 (0.47) 0.00 (8.64) #VALUE! 4.77 (0.93) 1.44 0.40 2.97 0.22 (0.61) (0.09) (1.11) 0.81 4.99 1.96 1.32 #VALUE! 0.39 (1.41) 0.00 2.19 0.30 1.46 (3.66) (0.39) (1.69) #VALUE! (0.65) 10.93 1.66 0.52 (17.36) 8.84 #DIV/0! (1.21) 1.07 6.13 (3.33) 0.86 0.70 5.76 0.24 0.18

BETA 0.79 1.05 2.08 0.46 0.73 1.68 1.62 1.18 1.66 1.76 0.83 1.63 1.58 1.73 1.55 0.86 0.62 1.21 0.94 1.19 1.70 1.14 1.28 1.07 1.11 0.53 1.40 1.73 0.63 1.26 1.58 0.74 1.63 1.16 0.55 1.49 1.82 0.64 0.69 0.69 0.94 1.49 0.98 1.07 0.68

ROA 8.78 1.70 5.36 6.51 0.21 5.98 2.62 3.24 2.04 2.78 1.36 1.42 3.48 4.83 9.04 10.56 31.70 12.98 0.08 4.76 13.39 4.19 15.90 2.03 46.17 6.49 13.61 0.60 0.85 4.57 11.31 4.06 8.47 31.98 2.39 10.98 1.58 6.86 7.62 5.56 11.19 7.96 39.36 3.99 3.74

ROE 14.12 5.92 11.13 15.66 0.35 14.16 7.52 20.42 13.86 20.21 15.88 10.32 8.60 9.11 16.50 17.26 38.56 21.81 0.10 14.74 15.48 15.68 20.56 5.05 136.40 7.93 22.48 1.56 1.24 9.84 20.48 14.41 21.01 45.67 3.53 16.31 5.09 19.53 16.52 83.63 24.26 12.70 134.09 12.87 16.62

DER 0.24 0.74 0.46 0.59 0.54 0.63 1.11 0.09 0.62 0.52 1.46 0.39 0.76 0.37 0.47 0.50 0.00 0.12 0.06 0.77 0.00 1.83 0.02 0.74 0.42 0.31 0.15 0.92 0.23 0.58 0.60 0.06 0.05 0.22 1.19 1.72 1.05 12.15 0.38 0.03 0.51 0.59 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,900 (56.60) 2,545 978,155.14 1,995 (2.98) 7,175 #N/A N/A 990 4.76 9,250 (14.72) 424 14.36 17,500 25.26 6,900 3.99 13,550 41.14 2,460 (32.10) 11,525 (92.77) 550 (17.00) 2,335 29.09 3,480 3.74 77,125 18.23 4,150 20.00 9,425 #N/A N/A 2,965 47.78 9,800 (11.16) 16,150 344,901.44 5,575 14.73 1,700 64.82 975 13.26 15,725 (4.40) 1,755 (32.95) 2,070 (82.93) 1,395 #N/A N/A 178 (23.53) 3,050 1.17 15,150 13.46 4,845 32.40 700 (1.54) 3,470 21.00 13,525 9,925 (63.56) 1,520 6.67 #VALUE! 5.48 2,000 (6.29) 6,075 24.35 4,655 29.82 28,275 9.40 45,375 68.26 3,085 63.52 3,310

Up-Side 22.81 9.23 7.26 9.54 34.69 8.82 19.77 0.86 9.96 6.69 7.89 (1.07) 2.80 32.29 8.07 19.25 6.14 16.00 32.96 22.88 (2.12) 20.15 7.59 29.14 16.91 25.81 14.05 39.50 29.93 20.55 21.20 39.63 19.66 26.18 (0.37) 11.83 13.01 #VALUE! 16.62 1.25 13.81 0.44 0.11 29.62 39.66

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Sell Hold Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Hold Buy Hold Hold Buy Buy

Market 28.05 8.30 59.49 26.20 17.66 344.11 6.96 427.76 117.02 313.30 24.15 271.83 7.60 33.97 52.80 124.44 454.80 94.75 22.16 70.02 60.74 33.68 74.06 17.42 39.25 9.52 25.91 5.38 10.78 61.33 28.80 21.51 28.17 40.21 17.66 52.64 19.40 5.58 16.34 27.19 412.27 105.00 345.83 21.35 32.17

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,617 14,575 2,330 1,860 6,550 735 8,500 354 17,350 6,275 12,700 2,280 11,650 1,765 388 3,220 410 3,030 64,675 3,910 8,125 2,230 7,975 16,500 4,640 1,580 755 13,450 1,395 1,815 137 2,530 286 12,500 3,470 585 2,750 8,875 1,345 300 1,715 4,090 28,150 45,325 2,380 2,370

Open

High

5,658 14,600 2,370 1,890 6,350 730 8,575 360 17,700 6,400 13,025 2,340 11,800 1,775 386 3,200 424 3,080 65,200 3,930 8,100 2,250 8,000 16,600 4,700 1,600 775 13,700 1,405 1,885 139 2,530 288 12,350 3,390 585 2,890 8,950 1,385 304 1,720 4,150 28,950 45,500 2,360 2,360

5,660 14,750 2,420 1,890 6,625 745 8,650 360 17,700 6,425 13,075 2,340 11,850 1,795 398 3,230 426 3,080 65,225 3,940 8,200 2,280 8,000 16,675 4,700 1,600 780 13,725 1,415 1,900 139 2,560 290 12,575 3,510 590 2,900 8,950 1,395 306 1,725 4,170 28,950 45,500 2,410 2,400

Low 5,614 14,575 2,330 1,860 6,350 725 8,500 354 17,200 6,250 12,700 2,270 11,500 1,755 384 3,200 410 2,980 64,525 3,910 8,100 2,220 7,925 16,450 4,620 1,570 745 13,350 1,390 1,810 135 2,500 282 12,275 3,310 575 2,730 8,875 1,330 300 1,705 4,090 27,900 45,025 2,330 2,350

Year-to-Date (YtD%) 6.04% -13.11% 12.02% 9.73% 9.17% -17.88% 2.72% 0.57% 11.94% 13.57% 8.78% 31.03% 0.65% 0.57% 39.57% 4.21% -2.38% 31.17% 1.21% 2.09% -5.25% -20.92% 0.63% 7.14% 7.41% 4.29% 4.86% -11.07% -19.83% 3.42% -18.93% -6.30% -15.83% 0.00% -8.92% 3.54% -1.79% -3.27% 1.51% 30.43% 22.50% 2.76% 32.47% 16.82% 0.85% -7.06%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif

OverBought Oversold Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Strong Sell Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought OverBought Trading Trading

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,463 5,586 5,709 5,637 14,450 14,950 15,425 14,625 2,170 2,335 2,495 2,365 1,635 1,800 1,965 1,875 6,125 6,425 6,725 6,475 690 725 765 735 8,275 8,575 8,875 8,550 344 359 374 357 15,575 16,675 17,750 17,500 6,275 6,550 6,825 6,350 12,450 12,950 13,425 12,875 2,220 2,285 2,355 2,310 11,400 11,825 12,225 11,700 1,755 1,835 1,915 1,775 293 364 435 389 3,140 3,260 3,380 3,215 360 390 420 418 2,885 3,125 3,360 3,045 63,650 66,000 68,350 64,900 3,905 3,980 4,060 3,925 7,950 8,450 8,925 8,125 2,245 2,310 2,380 2,245 7,850 8,050 8,250 7,975 15,650 16,475 17,300 16,550 4,530 4,650 4,765 4,665 1,460 1,540 1,620 1,590 715 735 760 765 12,825 13,575 14,300 13,550 1,390 1,460 1,535 1,400 1,665 1,805 1,945 1,855 116 131 146 138 2,370 2,500 2,630 2,530 278 286 295 287 10,575 12,325 14,050 12,425 3,105 3,295 3,485 3,420 555 595 630 585 2,550 2,765 2,975 2,820 8,775 9,075 9,350 8,925 1,310 1,355 1,405 1,365 267 316 365 303 1,420 1,605 1,790 1,715 4,025 4,130 4,235 4,125 25,450 27,700 29,950 28,500 42,125 43,950 45,800 45,350 2,205 2,385 2,570 2,370 2,270 2,370 2,470 2,370

Support 1 2 5,614 5,590 14,500 14,450 2,305 2,275 1,860 1,845 6,325 6,200 725 715 8,475 8,400 354 351 17,275 17,000 6,250 6,175 12,675 12,500 2,275 2,240 11,550 11,350 1,750 1,735 380 375 3,195 3,185 409 402 3,005 2,945 64,600 64,200 3,905 3,895 8,075 8,025 2,210 2,185 7,950 7,900 16,450 16,325 4,630 4,585 1,575 1,560 750 730 13,400 13,175 1,390 1,375 1,805 1,765 136 134 2,500 2,470 283 279 12,275 12,125 3,330 3,220 580 570 2,735 2,650 8,875 8,850 1,335 1,300 299 297 1,710 1,695 4,080 4,045 28,025 27,450 45,175 44,875 2,330 2,290 2,340 2,320

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,661 5,684 5,506 14,675 14,800 14,225 2,395 2,455 2,240 1,890 1,905 1,815 6,600 6,750 6,100 745 755 705 8,625 8,700 8,275 360 363 346 17,775 18,000 16,725 6,425 6,525 6,075 13,050 13,250 12,325 2,345 2,380 2,205 11,900 12,050 11,175 1,790 1,815 1,705 394 403 369 3,225 3,245 3,135 425 434 395 3,105 3,145 2,900 65,300 65,600 63,250 3,935 3,955 3,835 8,175 8,225 7,900 2,270 2,305 2,150 8,025 8,050 7,775 16,675 16,775 16,075 4,710 4,745 4,515 1,605 1,620 1,535 785 800 720 13,775 13,925 12,975 1,415 1,425 1,355 1,895 1,945 1,735 140 142 131 2,560 2,590 2,435 291 295 274 12,575 12,725 11,950 3,530 3,620 3,170 595 600 560 2,905 2,990 2,610 8,950 9,000 8,700 1,400 1,430 1,280 305 309 292 1,730 1,735 1,670 4,160 4,205 3,985 29,075 29,550 27,025 45,650 45,825 44,200 2,410 2,450 2,255 2,390 2,420 2,285

Recommendation Sell Speculative Buy Hold Hold Sell Hold Hold Sell Sell Hold Hold Strong Sell Hold Hold Speculative Buy Hold Sell Hold Hold Hold Speculative Buy Buy Hold Hold Hold Hold Sell Hold Speculative Buy Hold Speculative Buy Hold Hold Hold Hold Hold Speculative Buy Hold Speculative Buy Sell Hold Hold Hold Sell Sell Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 17-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17

Country

Actual

Prior

Consensus

China Fixed Asset Investment YoY MAR

Agenda

CNY

9.20%

8.9%

8.8%

China GDP Growth Rate QoQ Q1

CNY

1.30%

1.7%

1.6%

China GDP Growth Rate YoY Q1

CNY

6.90%

6.8%

6.8%

China Industrial Production YoY MAR

CNY

7.60%

6.3%

6.3%

China Retail Sales YoY MAR

CNY

10.90%

9.5%

9.6%

Indonesia Balance of Trade MAR

IDR

$1.23B

$1.26B

$1.2B

Indonesia Exports YoY MAR

IDR

23.55%

11.16%

12%

Indonesia Imports YoY MAR

IDR

18.19%

10.61%

8.70%

US NY Empire State Manufacturing Index APR

USD

5.2

16.4

15

US NAHB Housing Market Index APR

USD

68

71

70

US Overall Net Capital Flows FEB

USD

$19.3B

$121.2B

US Foreign Bond Investment FEB

USD

$-13.5B

$-7.2B

US Net Long-Term Tic Flows FEB

USD

$53.4B

China House Price Index YoY MAR

CNY

11.8%

US Building Permits MAR

USD

1216K

US Building Permits MoM MAR

USD

-6%

US Housing Starts MAR

USD

1288K

US Housing Starts MoM MAR

USD

3%

US Fed George Speech

USD

US Industrial Production YoY MAR

USD

US Industrial Production MoM MAR

USD

0.1%

ITL

€-0.57B

Euro Area Balance of Trade FEB

EUR

€-0.6B

Euro Area Core Inflation Rate YoY Final MAR

EUR

0.9%

0.7%

Euro Area Inflation Rate YoY Final MAR

EUR

2%

1.5%

Euro Area Inflation Rate MoM MAR

EUR

0.4%

0.8%

Euro Area ECB Cœuré Speech

EUR

Euro Area ECB Praet Speech

EUR

US EIA Crude Oil Stocks Change 14/APR

USD

-2.166M

US EIA Gasoline Stocks Change 14/APR

USD

-2973K

US Fed Rosengren Speech

USD

Japan Balance of Trade MAR

JPY

¥813.4B

¥575.8B

Japan Exports YoY MAR

JPY

11.3%

6.7%

Germany PPI MoM MAR

EUR

0.2%

0.1%

Euro Area Construction Output YoY FEB

EUR

-6.2%

Indonesia Interest Rate Decision

IDR

4.75%

US Fed Powell Speech

USD

US Initial Jobless Claims APR/15

USD

234K

245K

US Philadelphia Fed Manufacturing Index APR

USD

32.8

26.9

Euro Area Consumer Confidence Flash APR

EUR

-5

-4.5

US EIA Natural Gas Stocks Change 14/APR

USD

10Bcf

UK BoE Gov Carney Speech

GBP

Italy Balance of Trade FEB

$5.9B 1245K 1264K

0.4% 0.5%

Japan Nikkei Manufacturing PMI Flash APR

JPY

52.4

France Markit Manufacturing PMI Flash APR

EUR

53.3

53

France Markit Services PMI Flash APR

EUR

57.5

57.5

Germany Markit Manufacturing PMI Flash APR

EUR

58.3

58

Germany Markit Services PMI Flash APR

EUR

55.6

55.5

Euro Area Markit Manufacturing PMI Flash APR

EUR

56.2

56

Euro Area Markit Services PMI Flash APR

EUR

56

55.8

UK Retail Sales ex Fuel MoM MAR

GBP

1.3%

-0.3%

UK Retail Sales ex Fuel YoY MAR

GBP

4.1%

4%

UK Retail Sales MoM MAR

GBP

1.4%

-0.2%

UK Retail Sales YoY MAR

GBP

3.7%

3.6%

UK BoE Saunders Speech

GBP

US Fed Kashkari Speech

USD

US Markit Composite PMI Flash APR

USD

53

US Markit Manufacturing PMI Flash APR

USD

53.3

US Markit Services PMI Flash APR

USD

52.8

US Existing Home Sales MAR

USD

5.48M

US Existing Home Sales MoM MAR

USD

-3.7%

US Spring Meeting of the World Bank Group-IMF

USD

Sumber :Trading economics

54 5.58M

OSO SECURITIES



RUPS Code BFIN DSFI MSKY MLBI TURI UNIT INAF MFMI TCID INTA ISSP KAEF ASII AKRA PTBA MBSS

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17

Time Place 9.00 Hotel Dharmawangsa Jl.Brawijaya Raya No.26 Kebayoran Baru Jakarta Selatan 9.00 Hotel Swiss Bellin Kemayoran Complex Springghill Jl. Benyamin Sueb Blok D6 Jakarta Utara 14410 10.00 Auditorium MNC Tower Lantai B2 Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta Pusat 13.30 BallRoom Hotel Pullman Jakarta Jl. MH Thamrin 59 Jakarta 10350 9.00 The Ritz Carlton Hotel Pacific Place, Jakarta 10.00 10.00 10.00 10.00

Holiday Inn Cikarang Jababeka. Jl Jababeka Raya Kav. A-2 Kawasan Industri Jababeka 1 Cikarang 17530 Ballroom Hotel Ayana Midplaza Jakarta Intercontinental Jakarta MidPlaza Jl. Jend Sudirman Kav.10-11 Jakarta 10220 Ballroom A, Hotel Intercontinental Jl. Jend Sudirman Kav 10-11 Jakarta 10220 Gedung Baja Lt.9B Jl. Pangeran Jayakarta No.55 Jakarta 10730

10.00 Bandahara Ballroom, Mercantile Athletic Club World Trade Center, Lantai Penthouse Jl. Jenderal Sudirnan Kav.31 Jakarta 12920, Indonesia 10.00 Gedung Balai Kartini Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav.32 Kuningan Timur Jakarta Selatan

DIVIDEN Code 1 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

BMRI BSSR PTPP BBRI BBNI BBTN WIKA WSKT GMTD LPKR BOLT JASS BTPN ITMG SDPC BJBR SDRA SMGR DSNG MEGA BNII JPFA BBCA ACST SAME ASGR AALI AUTO MERK

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Cum- Date 21-Mar-17 22-Mar-17 23-Mar-17 22-Mar-17 23-Mar-17 24-Mar-17 24-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 31-Mar-17 31-Mar-17

Ex-Date 22-Mar-17 23-Mar-17 24-Mar-17 23-Mar-17 24-Mar-17 27-Mar-17 27-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 3-Apr-17 3-Apr-17

3-Apr-17 5-Apr-17 5-Apr-17 5-Apr-17 6-Apr-17 7-Apr-17 7-Apr-17 7-Apr-17 7-Apr-17 12-Apr-17 13-Apr-17 18-Apr-17 18-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17

4-Apr-17 6-Apr-17 6-Apr-17 6-Apr-17 7-Apr-17 10-Apr-17 10-Apr-17 10-Apr-17 10-Apr-17 13-Apr-17 17-Apr-17 19-Apr-17 19-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17

Recording Date 24-Mar-17 27-Mar-17 29-Mar-17 27-Mar-17 29-Mar-17 30-Mar-17 30-Mar-17 30-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 5-Apr-17 7-Apr-17 6-Apr-17 10-Apr-17 10-Apr-17 10-Apr-17 11-Apr-17 12-Apr-17 12-Apr-17 12-Apr-17 12-Apr-17 18-Apr-17 19-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 25-Apr-17 25-Apr-17 26-Apr-17 26-Apr-17

Pay -Date 13-Apr-17 13-Apr-17 13-Apr-17 13-Apr-17 19-Apr-17 13-Apr-17 18-Apr-17 20-Apr-17 20-Apr-17 21-Apr-17 26-Apr-17 13-Apr-17 21-Apr-17 21-Apr-17 28-Apr-17 20-Apr-17 3-May-17 3-May-17 28-Apr-17 3-May-17 26-Apr-17 5-May-17 28-Apr-17 9-May-17 12-May-17 12-May-17 12-May-17 12-May-17 16-May-17

Ammount (IDR) 266.269 178.2973 49.5200 428.605497 212.8068 49.4597 33.8633 37.8700 25 1.94 27.7700 93 100 1142.86 2.0000 89 10.5 304.9200 5.0000 83.1373 5.75 50 130.0000 28 3.0000 49.0000 370.0000 26 275

OSO SECURITIES



RIGHT ISSUE

No

Code 1 2 3 4 5 6 7 8

OS

BPFI RIMO PPRO BKSL VRNA BULL BUMI GREN

613 5 TBA 5 100 1 TBA 1

: : : : : : : :

NS

Price (IDR)

Cum Date

Ex Date

Trading Period

100 597 TBA 3 158 1 TBA 20

284 101 TBA 112 112 100 926 550

2-Mar-17 6-Mar-17 30-Mar-17 30-Mar-17 5-May-17 TBA TBA TBA

3-Mar-17 7-Mar-17 31-Mar-17 31-Mar-17 8-May-17 TBA TBA TBA

09 Mar- 15 Mar 17 13 Mar- 17 Mar 17 06 Apr-12 Apr17 06 Apr-12 Apr17 15 May- 19 May'17 TBA TBA TBA

IPO

Company 1 PT Forza Land Indonesia 2 PT Sariguna Primatirta 3 PT Pelayaran Tamarin Samudra

Business Property & Real Estate Consumer Shipping

Underwriter

Offering Date 21-26 April 2017 19-21 April 2017 13-19 April 2017

Sinarmas Sekuritas Lautandana Sekuritas Investindo Nusantara Sekuritas

Listing Date 4-May-17 27-Apr-17 10-May-17

IPO Price 300-350 105-115 105-106

Shares (Mn) 312.50 500.00 1,000.00

STOCK SPLIT

No

Code

OS

1 PPRO 2 KKGI 3 KICI

1 1 1

: : :

NS

Cum Date

Ex Date

Trade

4 5 2

14-Feb-17 TBA TBA

16-Feb-17 TBA TBA

16-Feb-17 TBA TBA

NS

Cum Date

Ex Date

Trade

REVERSE STOCK

Code 1 ENRG 2 UNSP

OS 8: 10 :

1 1

5-Apr-17 TBA

6-Apr-17 TBA

6-Apr-17 TBA

RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

OSO SECURITIES



Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 18 April 2017 JCI 5, (39.06) -0.70%

Recommend Documents