OSO SECURITIES. OSODaily 31 Agustus 2017

OSO SECURITIES

OSODaily 31 Agustus 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

JCI 5,872.51 Previous 5,888.21 Highest 5,893.90 Volbn 7.21 NetForg 1DIDRbn (103.07) Return YTD (%) 10.87 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,738.17 MINING 1,521.71 MISC INDUSTRY 1,336.24 BASIC INDUSTRY 597.92 CONSUMER GOODS 2,512.88 PROPERTY 509.60 INFRASTRUKTUR 1,235.22 FINANCE 987.09 MANUFAKTURE 1,460.29 TRADE 926.56 LQ 45 982.75 SRI-KEHATI 361.74 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

(15.71)

-0.27%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,863.15 6,044.00 6,435.22 739.64 0.54 YTD%

21,892.43 2,457.59 6,368.31 26.93

0.12 0.46 1.05 (0.81)

10.78 9.77 18.30 11.60

7,365.26 5,056.34 12,002.47

0.38 0.49 0.47

3.11 3.99 4.54

19,506.54 3,363.63 10,569.40 2,372.29 1,773.16 3,265.26 31,630.26 28,094.61 Last 1,728.46 1,511.95 1,338.32 595.22 2,488.46 510.39 1,241.83 989.89 1,450.43 913.75 979.68 361.88 Last 45.96 11,710.00 20,350.00 1,308.64 6,791.50 2,680.00 97.35 Last 13,346.00 10,620.75 15,936.35 9,833.84 121.36 17,232.54 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.11 6.31 6.74 3.88 0.22 4.50 5.01 127.76 NAV/Unit 1,305.03 792.47

0.74 (0.05) 0.69 0.32 0.68 0.49 0.77 1.19 Chg% (0.56) (0.64) 0.16 (0.45) (0.97) 0.16 0.54 0.28 (0.67) (1.38) (0.31) 0.04 Chg% (0.33) (1.07) 1.23 (0.11) (0.33) (0.10) Chg% (0.05) 0.00 0.96 0.37 1.33 0.34 CPI YoY (%) 1.70 1.30 2.60 0.40 1.40 Chg% (0.02) (1.25) (0.53)

2.05 8.38 14.22 17.07 8.01 13.35 18.79 27.70 YTD% (7.28) 9.19 (2.36) 10.60 7.06 (1.43) 17.64 21.92 5.97 6.17 10.75 16.66 YTD% (14.72) 15.62 (2.49) 13.44 22.28 (16.72) 1.94 YTD% 0.95 (8.42) (11.14) (5.32) (5.18) (4.05) GDP YoY (%) 2.10 2.20 1.70 2.00 6.90 YTD% (2.99) (16.76) (15.50)

1 Mth (%) 4.45 0.49

Market Review Akhir perdagangan kemarin (30/08), IHSG ditutup melemah 0.27% ke level 5,872.51. Mayoritas indeks sektoral ditutup pada teritori negatif, dimana sektor perdagangan dan sektor barang konsumsi memimpin penurunan dengan melemah masing-masing sebesar 1.38% dan 0.97%. Adapun beberapa saham yang menjadi pemberat IHSG yaitu : EMTK, HMSP, GGRM, GEMS, dan CPIN. Pelemahan IHSG yang terjadi kemarin salah satunya dikarenakan minimnya sentimen dalam negeri membuat pelaku pasar kembali melanjutkan aksi jualnya dalam 3 hari sepanjang pekan ini. Pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih (netsell) sebesar Rp 103.07 miliar. Nilai tukar Rupiah terdepresiasi 0.05% di level Rp 13,346. Global Market Sementara itu, indeks utama AS kompak ditutup pada teritori positif. Dimana indeks Dow Jones berakhir dengan kenaikan 0.12% ke level 21,890.51 , S&P menguat 0.46% ke level 2,457.59 dan Nasdaq naik signifikan sebesar 1.05% ke level 6,368.31. Sentiment positif datang dari dimulainya kampanye mengenai reformasi pajak yang rencananya akan dipangkas menjadi 15% dari sebelumnya 35%. Senator Demokrat Missouri Claire mewakili Presiden Trump menyatakan, jika reformasi pajak tidak terlaksana maka presiden Trump akan meninggalkan jabatannya pada tahun 2018. Selain itu, Trump juga menyampaikan bahwa pemotongan pajak sangat perlu, hal tersebut untuk meningkatkan upah tenaga kerja AS. Adapun agenda untuk perombakan pajak akan dimulai di hari Selasa, pekan depan. Adapun rilisnya data ekonomi AS semalam juga turut menjadi penggerak indeks, dimana data GDP AS kuartal II sebesar 3% tumbuh lebih cepat dari kuartal sebelumnya yakni 1.2%. Selain itu, laporan mengenai tenaga kerja bulan Agustus pada sektor swasta mengalami pertambahan sebanyak 237.000 pekerjaan, lebih tinggi dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya yakni 180.000 perkerjaan. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed degan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal, stochastic oscillator masih bearish. Namun kami melihat berpotensi technical rebound . Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak dikisaran 5,820-5,910 Highlight News Economic & Industry News  Pajak Final UMKM Turun Menjadi 0,25%Dari Nilai Omzet  Ekonomi AS Tumbuh 3% Di Kuartal Kedua Lebih Tinggi Dibanding Kuartal Sebelumnya Sebesar 1.2%  Harga CPO Melanjutkan Pelemahan Di Level 2,706 Per Metric Ton  China Akan Terus Tingkatkan Permntaan Menjadi Pendorong Harga Nikel Ke Level US$12.000 Per Ton Corporates News  MEDC Menandatangani Pinjaman Antar Perusahaan Dengan Anak Usaha Senilai US$ 400 Juta  TBIG Akan Menerbitkan Obligasi Senilai Rp 700 Miliar Pada 11-13 September 2017  SMGR Berencana Akan Akuisisi Hingga Enam Perusahaaan Semen Tahun Ini  ERAA Luncurkan MI Home yang Dilengkapi Produk Lot Kedua  CMPP Akan Divestasi Multi Mekar Lestari dan Rimau Shipping Untuk Pengoptimalan Kondisi Keuangan  SMGR Meluncurkan Produk Baru Maxstrength Cement yang Cocok Untuk Fondasi Bawah Tanah  SMGR Targetkan Produksi Semen Tahun Ini Meningkat 4%  MKNT Tambah Jalur Distribusi Baru di Wiliayah Jakarta Timur

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Pajak Final UMKM Turun Menjadi 0,25% Dari Nilai Omzet Pemerintah akan segera menurunkan pajak final bagi pelaku usaha mikro kecil menengah (UMKM). Jika saat ini UMKM dikenakan pajak final 1% dari omzet per tahun, akan diturunkan menjadi 0,25% dari omzetnya. Rencana ini akan tertuang dalam revisi Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 46 Tahun 2013 tentang Pajak penghasilan dari usaha yang diterima atau diperoleh wajib pajak dengan peredaran bruto tertentu. Sesuai PP 46/2013 pajak UMKM bersifat final sebesar 1% dan berlaku bagi UMKM dengan omzet maksimal Rp 4,8 miliar dalam setahun. Asisten Deputi Pembiayaan Non-Bank dan Perpajakan Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Soeprapto menyebut, melalui revisi PP tersebut, pajak penghasilan UMKM akan diturunkan menjadi 0,25%. Dalam RAPBN 2018, pemerintah telah memasukkan rencana penurunan PPh UMKM. Kepala Badan Kebijakan Fiskal (BKF) Suahasil Nazara sebelumnya menyatakan, selain aspek PPh, pemerintah juga akan memastikan kemudahan peraturan pajak pertambahan nilai (PPN). Dengan tarif murah dan perhitungan sederhana, diharapkan bisa mendongkrak kesadaran UMKM bayar pajak. Ekonomi AS Tumbuh 3% Di Kuartal Kedua Lebih Tinggi Dibanding Kuartal Sebelumnya Sebesar 1.2% Amerika Serikat (AS) merevisi ke atas angka pertumbuhan ekonomi kuartal kedua. Berdasarkan data Departemen Perdagangan, produk domestik bruto (PDB) AS mencapai 3% secara year on year, lebih tinggi ketimbang angka awal 2,6% yang dirilis bulan lalu. Dengan angka revisi kuartal kedua ini, pertumbuhan ekonomi AS sepanjang semester pertama mencapai 2,1%, lebih tinggi ketimbang rilis bulan lalu di level 1,9%. Presiden AS Donald Trump menargetkan pertumbuhan ekonomi 3% untuk tahun 2017. PDB ini merupakan level tertinggi dalam dua tahun terakhir. Pada kuartal satu lalu, PDB AS sebesr 1,2%. Harga CPO Melanjutkan Pelemahan Di Level 2,706 Per Metric Ton Koreksi harga minyak sawit mentah atau crude palm oil (CPO) telah mencapai hari keempat. Investor memperkirakan penurunan ekspor CPO Malaysia akan berlanjut. Mengutip Bloomberg, Rabu (30/8) harga CPO kontrak pengiriman November 2017 di Malaysia Derivative Exchange ditutup melemah 0,3% ke level RM 2.706 per metrik ton dibanding sehari sebelumnya. Angka tersebut merupakan level terendah sejak penutupan tanggal 18 Agustus lalu. CPO turun pada akhir perdagangan karena adanya kekhawatiran ekspor yang melambat. Survei kargo Intertek Testing Services akan merilis data ekspor CPO Malaysia periode Agustus pada Kamis (31/8). Di hari yang sama bursa Malaysia tutup hingga 1 September lantaran libur Hari Raya Idul Adha. China Akan Terus Tingkatkan Permintaan Menjadi Pendorong Harga Nikel Ke Level US$12.000 Per Ton Harga nikel diperkirakan segera menembus level US$12.000 per ton pada bulan depan seiring dengan peningkatan ekonomi global, kejatuhan dolar AS, fundamental pasokan, dan tingginya permintaan. Pada penutupan perdagangan Selasa (29/8) di London Metal Exchange (LME), harga nikel naik 255 poin atau 1,96% menuju US$11.710 per ton. Sepanjang 2017 harga tumbuh 16,87%. Tahun ini, nikel mencapai posisi tertingginya di angka US$11.745 per ton pada 24 Agustus 2017, dan level terendah US$8.795 per ton pada 12 Juni 2017. Di samping faktor fundamental, sentimen lain seperti kejatuhan dolar AS dan membaiknya perekonomian global bakal menambah prospek permintaan. Oleh karena itu, harga nikel dapat menembus level US$12.000 per ton. Menurut data World Bureau Metal Statistics (WBMS), produksi nikel Indonesia pada 2016 mencapai 170.761 ton. Volume tersebut meningkat pesat dari 2015 sejumlah 128.605 ton. Sementara itu, China sebagai negara pengolah dan konsumen nikel terbesar di dunia, akan terus meningkatkan permintaan. Stok nikel olahan di Negeri Panda kini hanya sebesar 130.000 ton, jatuh dari 200.000 ton pada awal 2017.



Today Corporates News MEDC Menandatangani Pinjaman Antar Perusahaan Dengan Anak Usaha Senilai US$ 400 Juta PT Medco Energi Internasional Tbk. (MEDC) menandatangani fasilitas pinjaman antar perusahaan dengan anak usaha perseroan selaku penerbit obligasi global senilai US$400 juta.Pihak perseroan mengatakan pada 17 Agustus 2017 dan 22 Agustus 2017, anak usaha perseroan Medco Strait Services Pte. Ltd. telah melakukan penerbitan surat utang senior dengan jumlah US$400 juta dengan kupon 8,5% dan jatuh tempo pada 2022. Pada 28 Agustus 2017, penerbit telah memberikan pinjaman antar perusahaan ke perseroan dan memperikan pinjaman antar perusahaan ke Medco Natuna Pte. Ltd yang merupakan kontribusi dana dari hasil transaksi penerbitan surat utang. Adapun, pinjaman Medco Strait Services Pte. Ltd. ke MEDC memiliki nilai US$146,71 juta. TBIG Akan Menerbitkan Obligasi Senilai Rp 700 Miliar Pada 11-13 September 2017 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) menggelar penawaran umum obligasi berkelanjutan II tahap III tahun 2017 sebesar Rp 700 miliar dengan tenor tiga tahun dan bunga 8.4% per tahun. Masa penawaran umum obligasi tersebut berlangsung pada 11-13 September 2017. Jumlah pokok obligasi bisa berkurang sehubungan dengan pembelian kembali atau buyback sebagai pelunasan obligasi. Rencananya TBIG akan menggunakan seluruh dana hasil penerbitan obligasi ini setelah dikurangi biaya emisi, untuk membayar sebagian kewajiban keuangan PT Solu Sindo Kreasi Pratama (SKP) senilai US$ 1 miliar. SMGR Berencana Akan Akuisisi Hingga Enam Perusahaaan Semen Tahun Ini PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) terus ekspansi secara anorganik. Setidaknya sudah ada lima hingga enam perusahaan yang menjadi target SMGR. Meski masih merahasiakan perincian akuisisinya, pihak perseroan mengatakan target akuisisi masih bergerak di sektor yang sama. SMGR tak ingin keluar dari core bisnis selama ini di sektor semen. Keseriusan SMGR untuk ekspansi secara anorganik ditandai dengan keberadaan PT Semen Indonesia Internasional. Perusahaan ini bertugas untuk jadi perantara akuisisi. ERAA Luncurkan MI Home yang Dilengkapi Produk Lot Kedua PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) hari ini luncurkan Mi Home yang dilengkapi produk IoT kedua. Selain handphone dijual pula barang yang berhubungan dengan ekosistem perangkat terhubung Xiaomi. Mi Home merupakan toko kedua untuk pengembangan IoT oleh ERAA. Toko pertama berlokasi di Pondok Indah Mall, Jakarta Selatan. Selain handphone, Mi Home juga menjual perangkat yang masuk dalam kategori besar IoT. Properti wearable device, charger, speaker, audio, segala macem yang berhubungan dengan ekosistem. CMPP Akan Divestasi Multi Mekar Lestari dan Rimau Shipping Untuk Pengoptimalan Kondisi Keuangan PT Rimau Multi Putra Pratama Tbk (CMPP) akan fokus pada usaha penerbangan komersial berjadwal. Oleh karena itu, CMPP akan melakukan divestasi sebagai bentuk reorganisasi dan pengoptimalan kondisi keuangan. CMPP akan mendivestasi seluruh saham di PT Multi Mekar Lestrari (MLL) sebanyak 55% saham dengan nilai Rp 5,5 miliar kepada PT Senamas Indonesia, dan sebanyak 65% saham PT Rimau Shipping (RS) dengan rincian 64% kepada PT Senamas Indo Mulia dengan nilai Rp 4,14 miliar, dan 1% kepada Kevin Jatmiko sebesar Rp 60 juta. SMGR Targetkan Produksi Semen Tahun Ini Meningkat 4% PT Semen Indonesia, Tbk (SMGR) optimistis mampu meraih pertumbuhan produksi semen pada tahun ini hingga 4% dibandingkan dengan tahun lalu seiring rencana program pembangunan pemerintah. Rencananya pemerintah menargetkan pembangunan jalan baru sepanjang 2.650 kilometer, jalan tol sepanjang 1.000 km, dan pemeliharaan jalan sepanjang 46.770 km. pihak perseroan mengatakan berbagai proyek pembangunan tersebut turut membantu peningkatan permintaan semen. Sehingga, harus melakukan ekspansi untuk memenuhi permintaan pasar domestik. MKNT Tambah Jalur Distribusi Baru di Wiliayah Jakarta Timur PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk (MKNT) mengembangkan jalur distribusi baru di wilayah Jakarta Timur. Perluasan jaringan distribusi ini guna meningkatkan market share terutama market di kota-kota besar seperti Jakarta. Wilayah operasionalnya mencakup 43 kelurahan di sekitar Jagakarsa, Condet, dan Cipayung dengan jumlah toko mencapai 4.650 toko untuk memperlancar proses distribusi rencananya emiten akan menempatkan sebanyak 125 sales distributor di titik-titik tertentu di jalur tersebut.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ADRO Saat ini harga berada dalam sideways market 1.850-1.955, munculnya spinning top menjadi sinyal awal penguatan harga. Harga berpotensi melakukan pembalikan arah yang menjadi ruang akumulasi. Harga berpotensi menembus resisten minori di level 1.910. Recommendation : Buy Target Price : 1.950 Support : 1.850 Cutloss : 1.810

BJTM

Harga di dalam medium trend bergerak downtrend. Harga disudah dalammembentuk minor trendswing bergerak uptrend dengan dengan konfirmasi penguatan crossbullish dan MACD stochastic volume. golden Stochastic cross. RSI golden bergerak dan masih bergerak positif. Candlestick membentuk pola volume netral. Harga diprediksikan kembali marubozu. diprediksikan penguatan melanjutkanHarga penguatan ke areamelanjutkan resistance classic. lanjutan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Recommendation Target Price : 8.000: Buy Target : 740 SupportPrice : 7.825 Support 710 Cutloss : :7.800 Cutloss : 705

BRPT Harga berada dalam sideways market 1.905-1.995. Akhir perdagangan kemarin BRPT ditutup menguat 3.1%. Kami melihat ada potensi untuk pembalikan arah yang menjadi ruang akumulasi. Jika support bertahan, harga berpotensi menyentuh resisten minor di level 2.000. Recommendation : Buy Target Price : 2.030 Support : 1.900 Cutloss : 1.840

OSO SECURITIES



DILD Harga di dalam minor trend bergerak sideways. Candlestick membentuk pola doji dengan peningkatan volume. Stochastic berpeluang golden cross dan RSI berada di area overbought. Harga diprediksikan teknikal rebound dengan penguatan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 420 Support : 408 Cutloss : 406

SMGR Harga di dalam medium trend bergerak uptrend. Candlestick membentuk pola hanging man dengan volume meningkat signifikan. Stochastic golden cross dan RSI berada di area overbought. Harga berpotensi teknikal rebound ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 10.600 Support :10.300 Cutloss : 10.275

TOTL Harga bergerak trend sideways. Harga sudah membentuk swing low dengan volume meningkat tipis. Stochastic golden cross dan RSI bergerak bullish. Harga diprediksikan melanjutkan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 775 Support : 750 Cutloss : 745

OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 28.68 SSMS 14.43 LSIP 9.38 Average Industry Mining UNTR 113.02 ANTM 18.38 ADRO 60.45 PTBA 28.63 ITMG 20.96 Average Industry Property BSDE 35.13 PWON 32.27 WSKT 30.81 WIKA 17.81 PTPP 17.30 Average Industry Consumer Goods HMSP 421.07 ICBP 100.88 INDF 76.17 KLBF 80.39 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 318.81 AUTO 13.50 SRIL 6.73 Average Industry Infrastructure TOWR 45.20 TBIG 29.45 TLKM 477.79 ISAT 35.18 JSMR 41.91 Average Industry Trade LPPF 30.35 AMRT 28.65 ACES 18.18 Average Industry Basic Industry WTON 4.92 SMGR 61.54 INTP 71.78 SMCB 6.09 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 305.67 BBCA 470.91 BBNI 137.07 BBRI 371.89 Average Industry

Beta

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

0.55 0.78 0.40

12.70 22.69 9.96 23.69

1.76 6.31 2.01 2.39

13.48 19.83 12.50 10.70

9.03 8.89 10.25 5.62

20.29 83.09 -14.92

1.64 3.91 1.19 2.08

3.15 1.23 2.55

14,900 1,515 1,375

17,810.94 1,900.00 1,693.57

20% 25% 23%

1.40 0.70 1.61 1.32 0.90

17.20 277.50 10.42 8.47 7.69 32.16

2.16 2.09 1.56 1.58 1.01 1.51

16.27 0.36 13.90 28.86 22.65 7.79

9.58 0.22 6.90 17.10 16.85 4.49

-45.09 12.39 9.44 -12.38 -36.16

2.64 1.77 1.00 #N/A N/A 1.37 2.24 2.21 2.30 1.67 8.50 1.80

30,300 765 1,890 12,425 18,550

32,836.96 685.00 2,090.48 15,497.75 22,962.50

8% -10% 11% 25% 24%

1.49 1.36 0.85 0.94 0.81

11.77 19.26 9.09 12.15 15.65 16.74

4.47 6.03 0.71 0.86 1.03 2.69

14.18 19.41 22.46 14.77 16.87 14.34

7.47 8.02 4.14 4.55 4.75 5.13

14.23 25.48 66.29 -20.18 -34.32

1.56 3.45 2.67 1.53 1.72 2.14

0.27 0.67 1.67 1.71 1.77

1,825 670 2,270 1,985 2,790

2,292.56 725.76 3,143.10 2,950.53 4,374.42

26% 8% 38% 49% 57%

0.93 1.33 1.17 1.24

33.34 27.13 19.28 33.92 29.91

4.45 2.90 1.11 4.04 3.08

45.71 21.92 14.55 20.76 30.09

31.42 12.32 4.58 15.46 15.17

-14.54 -34.20 19.40 -20.96

15.23 5.62 2.56 6.65 9.36

2.98 1.78 2.71 1.28

3,620 8,650 8,675 1,715

3,991.25 9,319.79 9,445.14 1,779.47

10% 8% 9% 4%

1.56 0.90 0.56

18.31 28.94 8.08 19.98

1.67 1.05 0.73 1.52

15.75 4.94 19.21 16.36

6.49 3.16 6.50 8.77

29.06 0.86 153.36

2.73 1.41 1.45 2.77

2.13 1.25 0.83

7,875 2,800 362

9,058.93 2,680.00 580.00

15% -4% 60%

0.40 0.76 0.94 0.62 1.13

17.24 31.26 21.81 24.08 20.58 20.68

8.57 6.41 3.79 1.16 1.77 2.84

29.42 55.29 26.31 11.01 15.54 27.33

11.19 4.01 12.33 2.94 3.73 7.96

56.17 1141.54 0.53 153.94 128.07

3.99 21.70 5.53 2.58 2.89 4.09

1.55 2.30 4.14 1.10 1.35

4,430 6,500 4,740 6,475 5,775

4,778.13 6,878.67 5,063.52 8,143.75 6,070.30

8% 6% 7% 26% 5%

1.15 0.18 1.32

13.78 40.32 22.57 25.45

2.90 0.48 3.37 3.34

157.43 12.13 28.06 30.55

37.94 2.71 22.35 14.89

-92.32 109.45 -22.91

17.06 5.69 5.83 5.39

4.66 0.64 1.55

10,400 690 1,060

14,053.13 739.00 1,187.62

35% 7% 12%

1.14 18.03 1.19 16.86 1.51 30.64 0.99 #N/A N/A 27.47

1.42 2.33 5.07 0.68 1.86

11.89 13.35 9.69 -8.42 15.51

5.95 8.32 8.51 -3.37 8.04

13.15 11.16 -36.60 98.33

1.97 1.73 565 969.38 2.18 2.94 10,375 10,425.38 3.04 4.76 19,500 16,413.04 0.80 #N/A N/A 795 713.00 2.52 Dividen Target Price PBV Last Price Yield (bloomberg)

72% 0% -16% -10%

Beta 1.47 1.00 1.34 1.49

P/E 18.88 21.85 10.21 13.41 12.47

ROE

NPL

10.81 4.00 19.26 1.31 15.56 #N/A N/A 19.37 2.11 15.42

NIM

CAR 6.00 21.36 6.91 22.21 6.20 19.40 8.32 #N/A N/A

1.98 3.90 1.51 2.45 1.76

2.03 1.05 2.90 2.84

13,100 19,100 7,350 15,075

13,483.48 19,346.26 7,667.00 15,799.38

Potential Upside 3% 1% 4% 5%


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 14,900 1.64 13.16 2,010 1.31 8.20 1,890 1.37 10.90 6,775 3.73 20.71 755 0.99 794.74 7,875 2.73 14.70 360 0.91 7.27 19,100 3.90 18.31 7,350 1.51 9.02 15,075 2.45 11.52 2,950 1.57 8.97 13,100 1.98 12.46 1,825 1.56 13.00 234 #N/A N/A 8.77 2,750 3.06 13.15 256 0.66 #N/A N/A 3,640 1.82 35.50 68,850 3.52 16.10 3,620 15.23 28.86 8,650 5.62 23.52 3,080 1.27 57.74 8,675 2.56 15.79 19,500 3.04 22.72 5,775 2.89 18.67 1,715 6.65 28.46 790 0.94 15.60 10,400 17.06 13.31 1,375 1.19 11.06 1,490 2.30 11.49 133 1.87 101.14 2,160 1.20 10.12 206 4.10 26.31 12,425 2.21 8.63 2,790 1.72 10.13 670 3.45 14.55 2,200 8.04 16.63 10,375 2.18 16.22 1,055 2.45 29.01 362 1.45 5.43 1,515 3.91 14.40 4,740 5.53 17.91 30,300 2.64 14.24 50,500 78.54 46.66 1,985 1.53 11.54 2,270 2.67 9.86

PEG 0.06 (0.32) 0.00 (8.93) #VALUE! 3.85 (0.73) 1.52 0.40 3.36 0.27 (0.59) (0.69) #VALUE! 0.76 (0.60) #VALUE! 5.11 1.83 1.36 #VALUE! 0.00 (2.74) 0.72 2.30 0.39 1.04 (2.27) 1.03 #VALUE! (0.54) 1.20 7.25 1.16 0.59 (13.87) #DIV/0! (0.71) 1.21 2.46 0.90 0.58 6.10 0.18 0.14

BETA 0.32 0.78 1.91 0.52 0.55 1.83 1.46 1.00 1.52 1.74 0.71 1.70 1.74 1.32 1.15 1.34 1.51 0.99 0.90 1.49 0.60 1.25 1.77 1.20 1.36 0.97 1.22 0.10 1.26 0.76 1.23 1.08 1.48 0.72 1.53 1.07 1.29 2.14 0.33 0.68 0.92 1.60 1.07 0.92 0.77

ROA ROE DER 9.03 13.48 0.24 1.94 7.36 0.74 6.90 13.90 0.46 6.35 14.55 0.59 0.22 0.36 0.54 6.49 15.75 0.63 3.33 8.90 1.11 3.16 19.26 0.09 2.29 15.56 0.62 2.84 19.37 0.52 1.38 15.23 1.46 1.59 10.81 0.39 7.47 14.18 0.37 7.42 #N/A N/A #VALUE! 7.86 14.09 0.47 4.40 6.57 0.19 0.52 1.39 0.87 11.01 18.90 0.50 31.42 45.71 0.00 12.32 21.92 0.12 0.02 0.03 0.06 4.58 14.55 0.77 8.51 9.69 0.00 3.73 15.54 1.83 15.46 20.76 0.02 1.63 3.98 0.74 37.94 157.43 10.25 12.50 7.74 12.85 0.42 (0.02) (0.04) 0.15 4.41 9.40 0.92 5.17 13.69 0.63 17.10 28.86 0.23 4.75 16.87 0.58 8.02 19.41 0.60 28.37 39.68 0.06 8.32 13.35 0.22 1.64 5.51 1.19 6.50 19.21 1.72 8.89 19.83 0.88 12.33 26.31 0.38 9.58 16.27 0.03 35.16 137.12 0.51 4.55 14.77 0.59 4.14 22.46 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,800 (56.60) 2,610 978,155.14 2,090 (2.98) 7,000 #N/A N/A 685 4.76 9,050 (14.72) 426 14.36 19,350 25.26 7,675 3.99 15,800 41.14 2,845 (32.10) 13,475 (17.00) 2,295 #N/A N/A #VALUE! 29.09 3,080 (17.17) 365 #N/A N/A 3,785 3.74 77,675 18.23 3,990 20.00 9,325 #N/A N/A 2,695 573,378.84 9,450 (11.16) 16,425 28.74 6,075 14.73 1,780 64.82 935 13.26 14,050 (4.40) 1,695 17.35 1,965 #N/A N/A 160 (23.53) 2,555 22.31 218 1.17 15,500 13.46 4,375 32.40 725 (1.54) 3,010 10,425 (63.56) 1,325 6.67 580 9.23 1,900 24.35 5,075 29.82 32,825 9.40 48,950 68.26 2,950 63.52 3,145

Up-Side Recommendation Market Cap 19.46 Buy 28.68 29.85 Buy 7.16 10.58 Buy 60.45 3.32 Hold 27.10 (9.27) Sell 18.14 14.92 Buy 318.81 18.33 Buy 7.07 1.31 Hold 470.91 4.42 Hold 137.07 4.81 Hold 371.89 (3.56) Sell 31.24 2.86 Hold 305.67 25.75 Buy 35.13 #VALUE! #VALUE! 15.30 12.00 Buy 45.09 42.58 Buy 1.87 3.98 Hold 38.90 12.82 Buy 132.47 10.22 Buy 421.07 7.80 Buy 100.88 (12.50) Sell 30.60 8.93 Buy 76.17 (15.77) Sell 71.78 5.19 Buy 41.91 3.79 Hold 80.39 18.35 Buy 18.23 35.10 Buy 30.35 23.27 Buy 9.38 31.88 Buy 21.27 20.30 Buy 10.47 18.29 Buy 52.36 5.83 Buy 12.71 24.75 Buy 28.63 56.81 Buy 17.30 8.21 Buy 32.27 36.82 Buy 32.17 0.48 Hold 61.54 25.59 Buy 15.22 60.22 Buy 6.73 25.41 Buy 14.43 7.07 Buy 477.79 8.33 Buy 113.02 (3.07) Sell 385.32 48.61 Buy 17.81 38.55 Buy 30.81

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,873 14,900 2,010 1,890 6,775 755 7,875 360 19,100 7,350 15,075 2,950 13,100 480 1,825 2,750 68,850 3,620 8,650 3,080 8,675 19,500 5,775 1,715 790 10,400 1,375 1,490 670 133 2,160 12,425 2,790 670 2,200 11,000 10,375 1,055 362 1,515 6,500 4,740 30,300 50,500 1,985 2,270

Open

High

5,888 15,150 2,010 1,885 6,875 735 7,900 358 19,200 7,300 14,975 2,950 13,100 482 1,845 2,850 71,300 3,650 8,675 2,980 8,675 19,700 5,625 1,745 795 10,450 1,380 1,500 650 127 2,150 13,100 2,780 690 2,220 11,000 10,450 1,065 362 1,520 6,625 4,720 30,400 50,750 1,995 2,280

5,894 15,150 2,030 1,890 6,950 765 7,950 362 19,200 7,375 15,125 2,970 13,175 486 1,850 2,890 71,300 3,700 8,700 3,140 8,700 19,750 5,850 1,745 805 10,475 1,380 1,500 680 135 2,170 13,100 2,810 690 2,240 11,050 10,500 1,075 366 1,520 6,675 4,760 30,600 51,000 2,010 2,310

Low 5,863 14,850 2,000 1,870 6,700 735 7,850 358 18,925 7,250 14,925 2,920 13,075 478 1,810 2,750 68,500 3,600 8,600 2,930 8,550 19,075 5,550 1,705 780 10,325 1,370 1,470 650 127 2,130 12,350 2,780 650 2,160 10,975 10,100 1,050 360 1,510 6,450 4,720 29,975 50,500 1,985 2,240

Year-to-Date (YtD%) 10.87% -11.18% -3.37% 11.50% 12.92% -15.64% -4.83% 2.27% 23.23% 33.03% 29.12% 69.54% 13.17% -21.95% 3.99% -11.00% 7.75% -5.48% 0.87% 9.22% 9.46% 26.62% 33.68% 13.20% 9.72% -31.24% -20.98% -15.10% -54.73% -21.30% -20.00% -0.60% -26.77% 18.58% -21.43% 0.92% 13.08% -20.38% 57.39% 8.21% 30.52% 19.63% 42.59% 30.15% -15.89% -10.98%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading OverBought Oversold Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,739 5,842 5,945 5,879 14,700 15,050 15,400 15,025 2,005 2,090 2,170 2,015 1,795 1,875 1,955 1,885 6,425 6,650 6,875 6,825 650 695 745 750 7,750 7,900 8,050 7,900 334 356 379 360 18,525 18,875 19,200 19,100 7,150 7,325 7,475 7,325 14,750 15,075 15,400 15,025 2,540 2,760 2,975 2,950 13,050 13,250 13,450 13,125 481 500 525 482 1,760 1,815 1,870 1,835 2,725 2,820 2,910 2,810 65,575 70,100 74,625 70,000 3,305 3,545 3,790 3,645 8,100 8,500 8,900 8,650 2,240 2,660 3,085 3,035 8,100 8,375 8,625 8,650 17,700 19,075 20,450 19,500 5,375 5,525 5,675 5,700 1,695 1,735 1,780 1,730 715 765 820 795 10,275 10,925 11,550 10,425 1,355 1,390 1,425 1,375 1,390 1,525 1,660 1,490 491 625 760 665 128 130 133 131 2,105 2,155 2,205 2,155 12,800 13,250 13,675 12,750 2,730 2,930 3,130 2,790 645 680 715 675 2,225 2,330 2,435 2,205 8,675 10,225 11,750 11,000 10,175 10,675 11,175 10,350 970 1,065 1,160 1,060 328 345 362 363 1,355 1,480 1,600 1,515 6,300 6,775 7,250 6,575 4,655 4,740 4,825 4,735 28,650 29,825 31,000 30,325 46,700 48,650 50,600 50,700 1,965 2,015 2,065 1,995 2,225 2,295 2,370 2,275

Support 1 2 5,865 5,849 14,875 14,725 1,995 1,985 1,880 1,865 6,700 6,575 730 720 7,850 7,800 357 356 19,025 18,825 7,275 7,200 14,925 14,825 2,925 2,900 13,050 13,025 477 474 1,815 1,795 2,730 2,670 68,675 67,200 3,585 3,545 8,625 8,550 2,925 2,825 8,600 8,500 19,275 18,825 5,550 5,400 1,710 1,690 780 770 10,350 10,275 1,375 1,365 1,480 1,460 645 635 126 123 2,135 2,115 12,400 12,000 2,770 2,760 660 635 2,170 2,125 10,975 10,925 10,225 9,950 1,050 1,035 359 357 1,515 1,505 6,450 6,350 4,710 4,695 30,050 29,700 50,375 50,200 1,980 1,970 2,240 2,205

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,896 5,910 5,761 15,175 15,325 14,500 2,025 2,045 1,955 1,900 1,905 1,835 6,950 7,075 6,475 760 780 705 7,950 8,000 7,675 361 364 350 19,300 19,375 18,550 7,400 7,450 7,075 15,125 15,225 14,600 2,975 3,000 2,855 13,150 13,225 12,825 485 490 466 1,855 1,875 1,765 2,870 2,950 2,630 71,475 72,800 66,175 3,685 3,745 3,490 8,725 8,750 8,425 3,135 3,245 2,780 8,750 8,800 8,375 19,950 20,175 18,550 5,850 6,000 5,325 1,750 1,770 1,660 805 820 755 10,500 10,575 10,100 1,385 1,385 1,345 1,510 1,520 1,440 675 695 625 134 139 121 2,175 2,195 2,080 13,150 13,500 11,825 2,800 2,820 2,720 700 715 625 2,250 2,285 2,095 11,050 11,075 10,775 10,625 10,750 9,800 1,075 1,085 1,020 365 369 351 1,525 1,525 1,485 6,675 6,800 6,250 4,750 4,775 4,625 30,675 30,950 29,250 50,875 51,200 49,425 2,005 2,020 1,940 2,310 2,345 2,170

Recommendation Speculative Speculative Speculative Hold Sell Hold Speculative Hold Speculative Hold Hold Sell Hold Buy Speculative Hold Speculative Speculative Speculative Hold Sell Hold Sell Hold Sell Buy Hold Speculative Speculative Speculative Speculative Hold Speculative Sell Speculative Sell Hold Speculative Sell Hold Sell Hold Sell Sell Speculative Sell

Buy Buy Buy

Buy Buy

Buy Buy Buy Buy

Buy Buy Buy Buy Buy Buy

Buy

Buy


Calender Economics

Sumber :Trading economics


OSO SECURITIES



RUPS Code SILO GEMS YULE SIAP BCIP IKBI DGIK DAYA SMGR HEXA ARTO IKAI BNLI RIGS CTX SQMI AMIN MITI ENRG DGIK HADE MASA EMDE

Agenda RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

DIVIDEN Code ITMA XISB DVLA

Date 4-Sep-17 4-Sep-17 7-Sep-17 8-Sep-17 11-Sep-17 12-Sep-17 14-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 25-Sep-17 26-Sep-17 27-Sep-17 27-Sep-17 28-Sep-17 28-Sep-17 29-Sep-17 29-Sep-17 5-Oct-17 11-Oct-17 12-Oct-17 13-Oct-17

Time 10:00 14:00 9:30 9:00 10:30

Place Hotel Aryaduta Liuppo Village 401 Boulevard Jend Sudirman Lippo Vilage 1300 Tangerang Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza, Tower 2, Lantai 39, Jl. MH Thamrin Plaza Mutiara, Lt. Dr. Ida Anak Agung, Kuningan RUMAH RANADI Jl. Jeruk Purut Buntu No. 67N Cilandak Jakarta Selatan Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

9:00

Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

10:00 15:00

Kantor Pusat - PT Hexindo Adiperkasa Tbk Kawasan Industri Pulo Gadung Jalan Pulo Kambing II Kav. I-II No. 33 Jakar

14 00 13:00 9:00 10 00 14:00 14:00 14:00 9:30 13:00 14:00 9:30

Nusantara Room, Gedung WTC II, Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920 Ruang Jade Lt. 2 Arion Swiss-BelHotel Jl. Kemang Raya No. 7 Kebayoran Baru 12730 Pabrik PT. Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27, Ciracas, Jakarta Timur Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12910

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Ruang Rapat Bakrie Tower Lantai 25 Rasuna Epicentrum Jl. H.R. Ras,,, Fave Hotel Melawai, Jakarta Selatan The Financial Club, Graha Niaga Lt 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, J,,, The Bellagio Residence - Function Room Lantai 1 Mega Kuningan Barat,,,

Cum- Date 21-Aug-17 21-Aug-17 24-Aug-17

Ex-Date 22-Aug-17 22-Aug-17 25-Aug-17

Recording Date 24-Aug-17 24-Aug-17 29-Aug-17

Pay -Date 13-Sep-17 25-Aug-17 15-Sep-17

Ammount (IDR) 19,62 1,448 35

IPO Company PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business Manufacture &Industries Property & Real Estat

Underwriter Bahana Sekuritas RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Offering Date TBA TBA

Listing Date TBA TBA

IPO Price 320-400 800-1250

Shares (Mn) 1 201.63 3,333.33

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo Huttomo ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 31 Agustus 2017

Recommend Documents