OSO SECURITIES. OSODaily 11 Juli 2017

OSO SECURITIES

OSODaily 11 Juli 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,771.51 Previous 5,814.79 Highest 5,826.31 Volbn 4..91 NetForg 1DIDRbn (543.14) Return YTD (%) 8.96 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,793.04 MINING 1,402.44 MISC INDUSTRY 1,478.61 BASIC INDUSTRY 624.09 CONSUMER GOODS 2,507.09 PROPERTY 495.76 INFRASTRUKTUR 1,188.45 FINANCE 957.25 MANUFAKTURE 1,497.63 TRADE 903.48 LQ 45 977.12 SRI-KEHATI 357.80 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

(43.29)

-0.74%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,769.34 4,168 6,307.28 15,096.33 (1.00) YTD%

21,408.52 2,427.43 6,176.39 26.79

(0.03) 0.09 0.38 (0.33)

8.33 8.42 14.74 11.02

7,370.03 5,165.64 12,445.92

0.26 0.40 0.46

3.18 6.24 8.40

20,080.98 3,212.63 10,289.91 2,382.10 1,757.13 3,246.35 31,715.64 25,500.06 Last 1,777.10 1,391.73 1,475.54 619.05 2,483.97 490.12 1,179.78 947.81 1,486.14 905.33 967.29 353.97 Last 44.40 8,920.00 19,565.00 1,214.42 5,828.00 2,668.00 81.00 Last 13,398.00 10,178.51 15,265.21 9,680.61 117.33 17,237.92 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.35 6.96 7.16 4.37 0.69 4.75 5.01 123.09 NAV/Unit 1,252.47 791.73

0.76 (0.17) (0.07) 0.09 (0.16) 0.54 1.13 0.63 Chg% (0.89) (0.76) (0.21) (0.81) (0.92) (1.14) (0.73) (0.99) (0.77) 0.20 (1.01) (1.07) Chg% 0.25 0.90 1.61 (0.06) (0.07) 1.39 (0.12) Chg% 0.01 (0.01) 0.26 0.12 0.42 0.46 CPI YoY (%) 1.90 1.30 2.90 0.40 1.50 Chg% 0.18 (0.30) (0.17)

5.06 3.51 11.20 17.55 7.03 12.69 19.11 15.91 YTD% (4.67) 0.51 7.65 15.02 6.87 (5.35) 11.77 16.74 8.58 5.19 9.35 14.11 YTD% (17.14) (10.18) (5.89) 5.33 5.21 (15.94) (15.20) YTD% 0.56 (4.44) (7.23) (3.82) (1.93) (4.08) GDP YoY (%) 2.10 1.90 2.00 1.30 6.90 YTD% 2.76 (8.17) (10.25)

Market Review Pada perdagangan kemarin (10/07) IHSG ditutup dengan pelemahan yang cukup dalam sebesar 0,74% ke level 5,771.56. hampir seluruh sektor mengalami penurunan yang akhirnya menekan laju IHSG. Sektor Property memimpin dengan turun paling dalam sebesar 1,14% dan di ikuti sektor finance sebesar 0,99%. Hanya satu sektor yang mampu ditutup positif yakni sektor Perdagangan sebesar 0.20%. Pada perdagangan kemarin pelaku pasar memilih aksi wait and see disebabkan beberapa faktor yakni belum adanya keputusan pemerintah dalam menanggulangi defisit anggaran belanja dimana DPR masih akan menindaklanjuti dalam hal penerbitan SUN demi menutupi defisit tersebut. Investor asing masih mencatatkan transaksi jual bersih (netsell) senilai Rp 543.14 miliar. Adapun nilai tukar rupiah terapresiasi sebesar 0.01% ke level Rp 13,398 terhadap US Dollar. Global Market Menutup perdagangan semalam (10/07) indeks utama bursa Wall street ditutup mix dengan mayoritas berada dalam penguatan terbatas. S&P 500 naik tipis 0,09 ke level 2,427.43 dan Nasdaq menguat 0,38% ke level 6,176.39. Sementara itu, Indeks Dow Jones turun tipis 0.03% ke level 21,408.52. Terbatasnya pergerakan indeks disebabkan adanya ketidakpastian mengenai Undang-undang kesehatan AS, serta kembali memanasnya tuduhan hubungan Presiden Trump dengan Rusia dan rilisnya data ekonomi yang sedikit lebih rendah dari harapan pelaku pasar AS, seperti : data indeks kondisi tenga kerja di AS yang hanya meningkat ke level 1.5 atau lebih rendah dari ekspektasi di level 2.5. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal, IHSG masih berada dalam tren bearish dengan RSI lemah, namun kami melihat masih ada potensi technical rebound untuk IHSG pada perdagangan hari ini. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,746-5,821. Highlight News Economic & Industry News  Jokowi Bicara Jokowinomics  Pemerintah Pastikan Pembiayaan Untuk Infrastruktur Dengan Menambah Utang Negara  Tak Ada Skema Subsidi di AS  DPR sepakati target pertumbuhan ekonomi 2017 5,2% Corporates News             

1 Mth (%) 0.61 1.22

  

JSMR Berencana Terbitkan Global Bond di London dengan Denominasi Rupiah JSMR Targetkan Beberapa Tol Fungsional Selesai Tahun Ini JSMR Keluarkan Dana Rp.10 Miliar Untuk Diskon 20% E-Toll Lebaran Kemarin INTA Akan Tambah Porsi Reccuring Income Untuk Diservikasi Usaha PTPP Akan Bangun 6.000 Unit MBR Melalui Anak Usahanya STTP Berencana Membangun Taman Hiburan di Sidoarjo Stock Split, Saham BRPT Berpotensi Rp.3.000 Per Saham BPFI Lunasi Utang dan Piutang MGNA Senilai Rp.48,1 Miliar TOTL Kantongi Kontrak Baru Rp1.32 Triliun Selama Semester I 2017 AKRA Telah Terbitkan Obligasi Senilai Rp.1 Triliun Penyaluran Pembiayaan BFIN Mencapai Rp6.8 Trliun Pada Semester I 2017 BKSW Akan Dorong Rasio Kecukupan Modal Dengan Right Issue KRAS Mengincar Sejumlah Proyek Strategis Nasional Untuk Meningkatkan Penjualan Baja DILD Akan Luncurkan Dua Proyek Setelah Keadaan Pasar Membaik PBRX Telah Menggunakan 60% Dana Hasil Right Issue CASA Akan Terbitkan Right Issue Rp50 Miliar Untuk Penambahan Modal Dan Pengembangan Anak Usaha

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Jokowi Bicara Jokowinomics Pembangunan Baru atau The New Developmentalism, demikian ahli mulai membuat analisis tentang gaya pembangunan ala Presiden Joko Widodo. Karena tak memiliki birokrasi efektif—yang mampu membangun berdasarkan perencanaan yang teknokratis—mantan Wali Kota Solo seperti menciptakan ‘aliran’ tersendiri, tetapi praktis dan masuk akal. Ada dua kata kunci dalam The New Developmentalism ala Jokowi ini. Pertama, membangun infrastruktur. Kedua, mempercepat proses perizinan dalam rangka memperbaiki kemudahan usaha. Problem utama biaya dalam infrastruktur dihindarinya dengan ‘cara pikir positif dan kerja yang tidak bergantung rutinitas, monoton, dan linier.’ Jokowi tahu betul anggaran negara terbatas. Dia fasih menyebut Rp1.500 triliun kemampuan pemerintah dari total kebutuhan biaya infrastruktur Rp4.900 triliun. Sisanya 70%, mengandalkan pembiayaan BUMN dan swasta. Swasta, menurutnya, pasti punya kalkulasi beda, sehingga andalan jangka pendek ada pada perusahaan pelat merah. Pemerintah Pastikan Pembiayaan Untuk Infrastruktur Dengan Menambah Utang Negara Bagi pemerintah, rencana untuk menambah utang bukan serta merta hanya untuk menutup pelebaran deﬁsit melainkan juga sebagai upaya pembiayaan pembangunan infrastruktur Indonesia. Menteri Koordinator bidang Perekonomian Darmin Nasution mengatakan selama ini infrastruktur Indonesia cukup ketinggalan jika dibandingkan dengan negara lainnya. Darmin menyatakan jika Indonesia tidak membangun infrastruktur maka ndonesia tidak akan mampu mengejar negara lainnya. Pernyataan tersebut menyusul kritik DPR terhadap rencana Pemerintah untuk menambah utang. Menurutnya, sejauh ini rasio utang Indonesia masih ditingkat rendah jika dibandingkan dengan negara-negara lainnya. Pada kesempatan yang sama, Darmin mengatakan Pemerintah dalam hal ini Badan Perencanaan Pembangunan Nasional (Bappenas) tengah mendorong model Pembiayaan Investasi Non-Anggaran Pemerintah yang melibatkan banyak swasta di pembangunan infrastruktur. Tak Ada Skema Subsidi di AS Menteri Keuangan Amerika Serikat (AS) Steven Mnuchin menampik wacana penerapan skema subsidi tarif pajak dari orang kaya untuk kelas menengah. Dia mengatakan, Kabinet Presiden Donald Trump sama sekali tidak pernah memasukkan skema tersebut dalam rencana undang-undang perpajakan yang baru. Dia juga menegaskan para konglomerat tidak akan diberatkan atas kebijakan pemerintah dalam memangkas tarif pajak kelas menengah. Seperti diketahui, kabar mengenai rencana subsidi pajak itu muncul dari situs berita Axios. Media asal AS itu melaporkan bahwa Kepala Strategi Utama Trump tersebut tengah menganjurkan sebuah proposal untuk menutup kerugian negara atas pemangkasan pajak kelas menengah. Bannon disebutkan mengusulkan agar peme rintah menaikkan batas tarif pajak di atas 40%. Pajak yang tinggi itu akan ditujukan bagi para konglomerat untuk mensubisidi pajak yang harus dibayar kelas menengah. Adapun, Mnuchin berjanji pemerintah akan segera merilis rencana pajaknya pada awal September. Rencana pajak itu akan diajukan kepada Kongres AS untuk memperoleh persetujuan yang ditargetkan dapat diraih pada akhir tahun ini. DPR sepakati target pertumbuhan ekonomi 2017 5,2% Komisi XI Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) bersama pemerintah dan Bank Indonesia (BI) menyepakati asumsi makro ekonomi yang dituangkan pemerintah dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (RAPBN-P) 2017. Dengan demikian, pertumbuhan ekonomi disepakati naik dari 5,1% dalam APBN 2017 menjadi 5,2%. Sementara inflasi disepakati naik dari 4% pada APBN 2017 menjadi 4,3%. Selain itu, tingkat suku bunga Surat Perbendaharaan Negara (SPN) tiga bulan juga diubah dari 5,5% menjadi 5,2%. Adapun asumsi nilai tukar atau kurs rupiah diubah dari Rp 13.300 per dolar AS menjadi Rp 13.400 per dolar AS. Dalam kesempatan ini, Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution mengatakan bahwa proyeksi pertumbuhan ekonomi yang meningkat dalam RAPBN-P ini dilihat dari sentimen perbaikan ekonomi global yang ditunjukkan oleh beberapa negara maju maupun berkembang. Menurut Darmin proyeksi perbaikan ekonomi Indonesia juga didorong oleh adanya proyeksi dari sejumlah lembaga, misalnya organisasi Dana Moneter Internasional (International Moneter Fund/IMF) yang memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia bisa mencapai 5,1%, Bank Dunia (World Bank) yang memprediksi mencapai 5,2%, dan Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan (Organization for Economic Cooperation & Development/OECD) yang memproyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia mencapai 5,1%



Today Corporates News JSMR Berencana Terbitkan Global Bond di London dengan Denominasi Rupiah PT Jasa Marga (persero) Tbk. (JSMR) berencana akan mencari pendanaan dengan menerbitkan Global Bond di London dengan denominasi rupiah. Perseroan mempunyai ambisi besar di tahun 2019 dengan memiliki 2000 km hak konsesi yang saat ini baru ada di angka 1261 km. Mereka juga berharap bisa mengoperasikan 1261 km jalan tol di tahun 2019 dengan menambah aset sebesar Rp113 triliun. Saat ini posisi aset mereka masih berada di angka Rp 55 triliun. JSMR Targetkan Beberapa Tol Fungsional Selesai Tahun Ini PT Jasa Marga Tbk (JSMR) membuka sejumlah tol yang kondisinya belum 100% layak operasi atau tol fungsional selama arus mudik hingga balik Lebaran 2017. Sejumlah tol seperti Batang-Semarang dan Bawen-Salatiga digunakan hanya untuk melayani arus kendaraan saat Lebaran. Seusai Lebaran, perseroan langsung melanjutkan proses pengerjaan tol-tol fungsional tersebut agar dapat digunakan 100%. Tol-tol yang rencananya akan dioperasikan 100% tahun ini adalah Bawen-Salatiga yang akan selesai akhir Agustus mendatang. Serta, Gempol-Bangil, Medan-Kualanamu-Tebing di Sumatera dan Surabaya-Mojokerto yang dioperasikan September ini. JSMR Keluarkan Dana Rp.10 Miliar Untuk Diskon 20% E-Toll Lebaran Kemarin PT Jasa Marga Tbk (JSMR) menerapkan skema diskon 20% untuk pengguna jalan yang bertransaksi menggunakan etoll selama arus mudik-balik Lebaran 2017. Untuk penerapan tersebut, perseroan menggelontorkan sekira Rp10 miliar untuk biaya promosi bagi yang menggunakan e-toll. Pihak perseroan mengatakan, dalam rangka mendorong peningkatan transaksi elektronik di jalan tol, JSMR memberikan diskon 20%. Hal ini untuk mendorong supaya masyarakat banyak yang menggunakan e-toll dan untuk mempercepat transaksi pembayaran tol. Dari dana yang dikeluarkan Rp10 Miliar tersebut tidak dianggap dapat mengurangi pendapatan perseroan. Namun, sebagai dana promosi supaya rasio transaksi elektronik terus meningkat. INTA Akan Tambah Porsi Reccuring Income Untuk Diservikasi Usaha PT Intraco Penta Tbk (INTA) mempunyai beberapa rencana ekspansi. Tujuan utama INTA adalah untuk menambah porsi reccuring income untuk melakukan diversifikasi usaha hingga tahun 2020. Sebelumnya INTA telah melaksanakan Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PM-HMETD) dengan target dana sebesar Rp 232,6 miliar. INTA telah merilis 1,1 miliar saham atau 35% dari modal disetor dengan harga pelaksanaan Rp 200 per saham. Lewat korporasi ini, perseroan akan mengakuisisi Petra Unggul Sejahtera yang merupakan perusahaan listrik yang telah jadi. Dengan akuisisi sebanyak 30% tersebut maka reccurring income dari sektor kelistrikan akan mulai dicatatkan oleh INTA di tahun ini. PTPP Akan Bangun 6.000 Unit MBR Melalui Anak Usahanya PT PP Tbk (PTPP) akan membangun hunian untuk masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) mencapai 6000 unit. Proyek MBR ini akan dikembangkan melalui anak usahanya PT Sinergi Investasi Properti. Ini merupakan perusahaan patungan antara PT PP dengan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan. Porsi saham masing-masing adalah 20% sebesar PT PP dan 80% BPJS Ketenagakerjaan. Proyek tersebut akan dibangun di atas lahan BPJS Ketenagakerjaan, yang berlokasi di kawasan Bugel, Tangerang seluas 20 hektare (ha). Namun, tidak seluruh lahan tersebut akan dikembangkan menjadi proyek hunian bersubsidi. Sebagian lahan seluas 10 ha akan dilengkapi hunian komersial dan sejumlah sarana pendukung lain. STTP Berencana Membangun Taman Hiburan di Sidoarjo PT Siantar Top Tbk (STTP) tak akan cuma mengandalkan bisnis utama yaitu bisnis makanan ringan. Tahun ini, perseroan akan mengalokasikan belanja modal sekitar Rp.200 Miliar untuk pengembangan lini bisnis baru di sektor wisata. Perseroan akan berencana membangun theme park alias taman hiburan di Sidoarjo Jawa Timur. Luas area pengembangan proyek ini mencapai 7 hektare (ha). Rencananya, proyek ini akan selesai pada tahun 2018



Stock Split, Saham BRPT Berpotensi Rp.3.000 Per Saham PT Barito Pacific Tbk (BRPT) sepakat untuk melakukan pemecahan nilai nominal saham atau stock split. Adapun stock split akan dilakukan dengan rasio 1:2. Aksi korporasi ini sudah mendapatkan restu RUPSLB pada 8 Juni 2017. Sesuai rencana, cum date untuk stock split BRPT dijadwalkan pada 11 Juli 2017. Sedangkan ex date pada 12 Juli 2017, recording date pada 14 Juli 2017, dan trade date pada 12 Juli 2017. Nilai wajar BRPT sebelum stock split Diproyeksi mencapai Rp 6.000, sedangkan setelah stock split menjadi Rp3.000. Pada perdagangan Jumat 7 Juli 2017, BRPT ditutup pada harga Rp2.980. BPFI Lunasi Utang dan Piutang MGNA Senilai Rp.48,1 Miliar PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPFI). telah mengambil alih piutang pembiayaan konsumen, piutang jaminan, dan utang bank PT Magna Finance Tbk (MGNA) senilai Rp48,1 miliar. Pihak perseroan mengatakan nilai transaksi pengambilalihan piutang dan utang bank MGNA lebih rendah Rp7,89 miliar dibandingkan dengan rencana transaksi material senilai Rp56 miliar. Seluruh dana transaksi tersebut diperoleh dari penawaran umum terbatas II yang nilai bersihnya mencapai Rp63,04 miliar. Dari nilai emisi tersebut, 91,66% digunakan untuk pengalihan aset bersih yang disetujui dalam rangka pengambilalihan yang dilakukan BPFI terhadap piutang pembiayaan konsumen, piutang dari jaminan dan utang bank dari MGNA. TOTL Kantongi Kontrak Baru Rp1.32 Triliun Selama Semester I 2017 PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) sepanjang semester I 2017, perseroan berhasil mengantongi kontrak baru Rp 1,32 triliun. Jumlah tersebut setara dengan 33% dari total target yang ditetapkan perseroan tahun ini Rp 4 triliun. Selain itu, pencapaian kontrak TOTL selama semester I tahun ini juga mengalami penurunan 42% jika dibanding dengan periode yang sama tahun 2016 yakni Rp 2,28 triliun. Sejak April lalu, perseroan baru berhasil mendapatkan satu proyek baru sehingga kontrak baru bertambah dari posisi Rp 813 miliar. Ditambah dengan kontrak dari proyek baru perkantoran yang ada di Jakarta dengan nilai Rp 507 miliar. Sementara proyek lain yang sudah diperoleh TOTL sebelumnya terdapat dua gedung perkantoran milik swasta yang berlokasi di wilayah Jakarta dan BSD Tangerang. AKRA Telah Terbitkan Obligasi Senilai Rp.1 Triliun PT AKR Corporindo Tbk. (AKRA) telah resmi mencatatkan obligasi senilai Rp1 triliun kemarin (10/7). Obligasi tersebut diterbitkan dalam tiga seri. Pertama, AKRA meraup Rp895 miliar untuk seri A bertenor 3 tahun dengan tingkat bunga sebesar 8,5%. Kedua, seri B senilai Rp68 miliar dengan tenor 5 tahun dan tingkat bunga sebesar 8,875%. Ketiga, AKRA menambahkan satu seri baru, yaitu seri C senilai Rp37 miliar dengan tenor 7 tahun dan tingkat bunga sebesar 9%. Adapun, dana hasil penawaran obligasi tersebut digunakan untuk untuk modal kerja pembelian segmen distribusi perdagangan bahan bakar minyak dan bahan kimia dasar. Penyaluran Pembiayaan BFIN Mencapai Rp6.8 Trliun Pada Semester I 2017 PT BFI Finance Indonesia Tbk. (BFIN) penyaluran pembiayaan hingga Juni 2017 telah mencapai Rp6,8 triliun tumbuh 30% (YoY). Pihak perseroan mengatakan, pertumbuhan pembiayaan hingga pertengahan tahun ini masih ditopang 70% segmen kendaraan bekas, baik roda dua maupun roda empat. Dengan demikian, sampai dengan akhir semester I/2017, BFIN telah merealisasikan 52,3% target sepanjang 2017 yang dipatok Rp13 triliun atau tumbuh sekitar 20% (yoy). Untuk mencapai target, BFIN masih mengandalkan segmen kendaraan bekas. Selain itu, perseroan akan memperluas jaringan dengan menambah 30–50 gerai point of sales baru di Jawa dan Bali. BKSW Akan Dorong Rasio Kecukupan Modal Dengan Right Issue PT Bank QNB Indonesia Tbk. (BKSW) akan mendorong rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio ke level 16% dengan melakukan penawaran saham terbatas. QNB Group selaku induk Bank QNB Indonesia menyiapkan dana sebesar Rp2,18 triliun untuk kebutuhan permodalan anak usahanya tersebut. Dana sebesar Rp2,06 triliun akan digunakan untuk menyuntik modal QNB Indonesia melalui rights issue tahap V. Sementara, sisanya akan digunakan dalam aksi rights issue tahun depan. Pada aksi rights issue BKSW, Qatar National Bank Q.P.S.C (QNB Grup) akan bertindak menjadi pembeli siaga dalam rights issue anak usahanya di Indonesia tersebut..



KRAS Mengincar Sejumlah Proyek Strategis Nasional Untuk Meningkatkan Penjualan Baja PT Krakatau Steel (Persero) Tbk. (KRAS) mengincar pengerjaan sejumlah proyek strategis nasional untuk mendongkrak kinerja penjualan baja. Pihak perseroan mengatakan tengah membidik tender pengadaan material sejumlah proyek strategis nasional yang membutuhkan komoditas baja dalam jumlah besar. Penjualan KRAS hampir seluruhnya bertumpu ke pengerjaan proyek pemerintah. Salah satu proyek strategis yang menopang kinerja penjualan merupakan proyek revitalisasi kapasitas kilang Cilacap milik Pertamina. proyek itu setidaknya membutuhkan material baja hot rolled coil sebanyak 60.000 ton. DILD Akan Luncurkan Dua Proyek Setelah Keadaan Pasar Membaik PT Intiland Development Tbk . (DILD) tengah menyiapkan dua proyek di Jakarta dan Surabaya, meskipun masih menunggu kondisi pasar membaik, sebelum diluncurkan secara resmi ke publik. Pihak Perseroan Mengatakan saat ini tengah fokus mengerjakan proyek-proyek yang sedang berlangsung. Namun demikian, ada dua proyek hunian yang tengah disiapkan dan baru akan diluncurkan jika mendapat respons pasar bagus serta kondisi pasar membaik. PBRX Telah Menggunakan 60% Dana Hasil Right Issue PT Pan Brothers Tbk (PBRX) mengumumkan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum terbatas (PUT) III melalui rights issue. Hingga saat ini, PBRX telah menggunakan lebih dari 60% dana bersih yang diperoleh Rp.1,01 triliun. Realisasi penggunaan per 30 Juni 2017, diantaranya digunakan untuk beberapa hal. Yakni pendirian PT Eco Smart Garment Indonesia yang membutuhkan biaya investasi Rp 246,5 miliar. Lalu investasi di sektor hulu maupun hilir dan tambahan penyertaan di anak perusahaan dengan investasi Rp 316,68 miliar dan peningkatan modal kerja sebesar Rp 29,22 miliar. Sementara sisa hasil bersih dari rights issue tersebut yakni Rp 419,81 miliar disimpan dalam bentuk deposito. CASA Akan Terbitkan Right Issue Rp50 Miliar Untuk Penambahan Modal Dan Pengembangan Anak Usaha PT Capital Financial Indonesia Tbk. (CASA) akan melakukan penambahan modal dengan menerbitkan right issue sebanyak Rp50 miliar. Perseroan berencana menggunakan seluruh dana dari right issue untuk peningkatan modal anak usaha dan pengembangan anak usaha. Lebih lanjut, informasi terkait penggunaan dana akan diungkapkan dalam prospektus yang akan diterbitkan sejalan dengan penerbitan right issue.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea APLN Harga di dalam Medium trend bergerak Downtrend. Volume netral dan Stochastic Golden Cross. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 191 Support : 186 Cutloss : 185

AGRO Harga di dalam Medium trend bergerak Sideways. Volume meningkat dan Stochastic Golden Cross. Harga sudah menyentuh level support 650. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :745 Support : 705 Cutloss : 700

BSDE Harga di dalam Medium trend bergerak konsolidasi. Volume netral dan Stochastic berpeluang Golden Cross. Harga diprediksikan melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1840 Support : 1.790 Cutloss : 1.785

OSO SECURITIES



LSIP Harga di dalam Medium trend bergerak sideways. Volume netral dan Stochastic bergerak positif. Harga berpeluang menutup area gap dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.470 Support : 1.420 Cutloss : 1.415

TBIG Harga di dalam Medium trend bergerak Uptrend. Volume meningkat dan Stochastic Golden Cross. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :7.625 Support : 7.100 Cutloss : 6.975

WSKT Harga di dalam Medium trend bergerak Sideways. Volume netral dan Stochastic berpeluang Golden Cross. Harga berpeluang melanjutkan penguatan dan menyentuh Resistance terdekat. Recommendation : Buy Target Price :2.300 Support : 2.240 Cutloss : 2.235


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 15,100 1.62 13.41 2,170 1.44 8.80 1,595 1.18 9.16 6,300 3.56 19.22 705 0.92 104.86 8,775 3.04 16.23 316 0.86 5.83 18,300 3.82 17.45 6,850 1.46 8.51 14,725 2.51 11.31 2,390 1.32 7.44 13,100 2.05 12.51 1,805 1.69 13.12 328 #N/A N/A 12.24 3,230 3.59 15.49 276 0.71 #N/A N/A 3,130 1.57 31.13 76,500 3.56 17.68 3,790 11.76 29.86 8,500 5.29 22.76 1,865 0.76 27.84 8,600 2.49 15.40 17,600 2.43 19.59 5,200 2.77 18.66 1,585 5.94 25.99 710 0.84 14.32 12,350 17.16 14.96 1,440 1.23 10.84 1,725 2.54 12.53 132 1.85 94.62 2,350 1.30 10.32 224 4.46 25.63 12,075 2.27 8.63 3,200 2.06 11.45 625 3.33 13.26 2,350 9.22 16.73 10,000 2.12 15.40 1,210 2.77 28.05 322 1.28 4.81 1,550 4.27 14.73 4,570 4.97 17.43 27,625 2.43 13.53 46,725 53.49 43.41 2,200 #N/A N/A 12.67 2,250 2.79 9.90

PEG 0.06 (0.42) 0.00 (8.31) #VALUE! 4.35 (2.68) 1.49 0.43 3.39 0.23 (0.68) #VALUE! #VALUE! 0.86 (0.53) #VALUE! 5.73 1.87 1.32 #VALUE! 0.00 (1.71) 0.62 2.17 0.35 1.34 (2.43) 1.09 #VALUE! (0.59) 1.31 8.35 1.51 0.63 (15.46) #DIV/0! (0.93) 1.07 2.70 0.86 0.60 5.59 0.20 0.15

BETA ROA ROE DER 0.67 10.14 16.13 0.24 0.92 1.78 6.12 0.74 2.06 5.97 12.08 0.46 0.56 6.51 15.16 0.59 0.68 0.22 0.36 0.54 1.66 6.53 15.45 0.63 1.67 0.81 2.21 1.11 1.12 3.26 19.27 0.09 1.60 2.06 14.00 0.62 1.72 2.86 20.76 0.52 0.84 1.39 16.21 1.46 1.68 1.45 10.61 0.39 1.72 4.83 9.11 0.37 1.15 3.96 #N/A N/A #VALUE! 1.38 8.52 14.85 0.47 1.40 5.40 8.02 0.19 1.28 0.46 1.42 0.87 0.80 11.20 16.98 0.50 0.78 26.00 35.61 0.00 1.30 12.90 21.33 0.12 0.95 0.51 0.61 0.06 1.19 4.82 14.56 0.77 1.75 11.73 13.23 0.00 1.11 4.22 16.78 1.83 1.37 15.32 19.77 0.02 1.04 1.63 3.98 0.74 1.22 49.83 117.13 0.47 9.73 11.92 1.31 8.87 14.36 0.42 0.67 (0.02) (0.04) 0.15 1.14 4.41 9.40 0.92 1.13 5.17 13.69 0.63 1.46 14.01 24.66 0.23 0.75 4.32 14.97 0.58 1.63 7.24 17.57 0.60 1.07 28.08 39.83 0.06 1.53 10.03 15.33 0.22 1.93 1.75 5.75 1.19 0.58 6.50 19.21 1.72 0.51 8.37 18.29 0.88 0.91 11.77 25.13 0.38 1.45 8.48 14.28 0.03 1.05 38.49 103.83 0.51 0.83 #N/A N/A #N/A N/A 0.59 0.73 3.89 19.50 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,950 (56.60) 2,700 978,155.14 2,010 (2.98) 7,000 #N/A N/A 760 4.76 9,300 (14.72) 438 14.36 18,775 25.26 7,150 3.99 15,075 41.14 2,720 (32.10) 12,275 (17.00) 2,305 #N/A N/A #VALUE! 29.09 3,225 (17.17) #VALUE! #N/A N/A 3,580 3.74 79,150 18.23 4,195 20.00 9,425 #N/A N/A 2,435 573,378.84 9,600 (11.16) 15,550 28.74 5,875 14.73 1,725 64.82 945 13.26 16,250 (4.40) 1,730 17.35 2,195 #N/A N/A #VALUE! (23.53) 2,890 22.31 148 1.17 15,250 13.46 4,590 32.40 725 (1.54) 3,320 9,925 (63.56) 1,570 6.67 484 9.23 1,900 24.35 4,870 29.82 30,325 9.40 47,700 68.26 3,045 63.52 3,225

Up-Side Recommendation Market Cap 18.87 Buy 29.06 24.42 Buy 7.73 26.02 Buy 51.02 11.11 Buy 25.20 7.80 Buy 16.94 5.98 Buy 355.24 38.61 Buy 6.21 2.60 Hold 451.19 4.38 Hold 127.74 2.38 Hold 363.25 13.81 Buy 25.31 (6.30) Sell 305.67 27.70 Buy 34.74 #VALUE! #VALUE! 21.44 (0.15) Sell 52.97 #VALUE! Buy 2.01 14.38 Buy 33.45 3.46 Hold 147.19 10.69 Buy 440.85 10.88 Buy 99.13 30.56 Buy 18.53 11.63 Buy 75.51 (11.65) Sell 64.79 12.98 Buy 37.74 8.83 Buy 74.30 33.10 Buy 16.39 31.58 Buy 36.04 20.14 Buy 9.82 27.25 Buy 24.63 #VALUE! #VALUE! 10.39 22.98 Buy 56.97 (33.93) Sell 13.82 26.29 Buy 27.82 43.44 Buy 19.84 16.00 Buy 30.10 41.28 Buy 34.36 (0.75) Sell 59.32 29.75 Buy 17.46 50.31 Buy 5.99 22.58 Buy 14.76 6.56 Buy 460.66 9.77 Buy 103.04 2.09 Hold 356.51 38.41 Buy 19.73 43.33 Buy 30.54

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,772 15,100 2,170 1,595 6,300 705 8,775 316 18,300 6,850 14,725 2,390 4,840 13,100 590 1,805 3,230 1,185 3,130 76,500 1,980 8,500 1,865 8,600 17,600 18,225 5,200 1,585 710 12,350 1,440 1,725 2,350 12,075 3,200 625 2,350 10,000 1,210 118 7,400 4,570 27,625 46,725 2,200 2,250

Open

High

5,815 15,000 2,190 1,600 6,400 720 8,775 318 18,500 6,700 15,075 2,400 4,800 13,000 585 1,790 3,220 1,185 3,210 76,300 1,995 8,600 1,870 8,750 18,375 18,150 5,250 1,600 695 12,900 1,430 1,770 2,330 12,375 3,350 635 2,450 10,075 1,210 117 7,100 4,670 27,450 48,100 2,200 2,250

5,826 15,175 2,200 1,630 6,400 720 8,825 320 18,650 6,875 15,100 2,490 4,860 13,300 600 1,815 3,240 1,190 3,210 76,725 2,010 8,600 1,870 8,750 18,375 18,300 5,275 1,615 720 12,900 1,445 1,825 2,350 12,375 3,350 645 2,450 10,100 1,240 120 7,400 4,670 27,900 48,150 2,280 2,270

Low 5,769 14,950 2,160 1,585 6,300 700 8,725 316 18,250 6,625 14,725 2,380 4,800 13,000 585 1,765 3,200 1,180 3,110 75,850 1,970 8,450 1,860 8,575 17,500 18,050 5,150 1,580 695 12,250 1,420 1,725 2,310 12,050 3,180 625 2,340 10,000 1,205 116 7,100 4,560 27,450 46,525 2,190 2,240

Year-to-Date (YtD%) 8.96% -9.99% 4.33% -5.90% 5.00% -21.23% 6.04% -10.23% 18.06% 23.98% 26.12% 37.36% 30.46% 13.17% -4.07% 2.85% 4.53% -11.24% 35.50% 19.72% -7.48% -0.87% -33.87% 8.52% 14.29% 8.00% 20.37% 4.62% -1.39% -18.35% -17.24% -1.71% -12.96% -3.40% -16.01% 10.62% -16.07% 8.99% -8.68% -30.59% 48.59% 15.34% 30.00% 20.43% -6.78% -11.76%

MA5

RSI Rec

Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif

Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold OverBought Oversold Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading

MACD Trend Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,646 5,773 5,900 5,795 13,875 14,550 15,200 15,050 2,110 2,200 2,290 2,180 1,505 1,595 1,680 1,605 6,200 6,450 6,700 6,350 685 715 745 710 8,625 8,850 9,075 8,775 313 322 331 318 17,400 18,000 18,600 18,425 6,350 6,550 6,750 6,775 14,325 14,900 15,500 14,900 2,410 2,585 2,755 2,415 4,695 5,075 5,450 4,825 11,875 12,700 13,550 13,100 565 610 655 590 1,755 1,815 1,880 1,795 2,985 3,160 3,335 3,225 1,085 1,150 1,215 1,185 3,090 3,280 3,465 3,165 73,300 77,425 81,525 76,350 1,960 2,075 2,190 1,990 8,400 8,675 8,925 8,550 1,815 1,890 1,960 1,865 8,275 8,625 8,975 8,675 17,625 18,325 19,025 17,975 15,850 17,275 18,700 18,175 4,975 5,250 5,525 5,225 1,510 1,590 1,665 1,595 610 660 710 705 13,175 14,325 15,500 12,600 1,345 1,425 1,505 1,435 1,735 1,860 1,985 1,760 2,270 2,365 2,455 2,335 10,575 11,575 12,550 12,225 3,000 3,180 3,355 3,270 590 620 650 635 2,365 2,635 2,905 2,400 9,000 9,800 10,575 10,050 1,210 1,270 1,335 1,215 113 120 126 118 5,725 6,575 7,425 7,250 4,175 4,445 4,720 4,620 25,975 27,275 28,575 27,600 46,525 48,050 49,550 47,375 2,180 2,225 2,275 2,220 2,195 2,285 2,375 2,255

Support 1 2 5,765 5,739 14,950 14,825 2,160 2,140 1,575 1,560 6,300 6,250 705 690 8,725 8,675 315 314 18,200 18,025 6,650 6,525 14,725 14,525 2,340 2,305 4,790 4,765 12,900 12,800 580 575 1,775 1,745 3,205 3,185 1,180 1,175 3,120 3,065 75,975 75,475 1,970 1,950 8,475 8,400 1,865 1,855 8,600 8,500 17,550 17,100 18,075 17,925 5,175 5,100 1,575 1,560 690 680 12,300 11,950 1,425 1,410 1,700 1,660 2,320 2,295 12,075 11,900 3,190 3,100 620 615 2,345 2,290 10,000 9,950 1,195 1,180 116 114 7,100 6,950 4,565 4,510 27,325 27,150 46,600 45,750 2,155 2,130 2,235 2,225

Resistance Stop Loss 1 2 Level 5,822 5,852 5,652 15,175 15,275 14,600 2,200 2,220 2,110 1,620 1,650 1,535 6,400 6,450 6,150 725 730 680 8,825 8,875 8,550 319 322 309 18,600 18,825 17,750 6,900 7,025 6,425 15,100 15,275 14,325 2,450 2,525 2,270 4,850 4,885 4,695 13,200 13,400 12,600 595 605 565 1,825 1,845 1,720 3,245 3,265 3,135 1,190 1,195 1,155 3,220 3,265 3,020 76,850 77,225 74,325 2,010 2,030 1,920 8,625 8,700 8,250 1,875 1,875 1,830 8,775 8,850 8,375 18,425 18,850 16,825 18,325 18,425 17,650 5,300 5,350 5,025 1,610 1,630 1,535 715 730 670 12,950 13,250 11,775 1,450 1,460 1,390 1,800 1,860 1,635 2,360 2,375 2,260 12,400 12,550 11,725 3,360 3,440 3,055 640 655 605 2,455 2,510 2,255 10,100 10,150 9,800 1,230 1,250 1,165 120 122 112 7,400 7,550 6,850 4,675 4,730 4,440 27,775 28,050 26,750 48,225 49,000 45,075 2,245 2,310 2,095 2,265 2,285 2,190

Recommendation Hold Sell Hold Speculative Hold Sell Sell Speculative Hold Hold Hold Hold Hold Hold Sell Speculative Speculative Hold Hold Hold Speculative Hold Speculative Speculative Hold Hold Hold Hold Hold Speculative Hold Hold Speculative Sell Sell Speculative Speculative Hold Speculative Speculative Sell Hold Speculative Hold Hold Hold

Buy

Buy

Buy Buy

Buy Buy Buy

Buy

Buy

Buy Buy Buy Buy

Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17 10-Jul--17

11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 13-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17 14-Jul-17

Agenda Japan, Current Account MAY Japan, Bank Lending YoY JUN Japan, Machinery Orders YoY MAY Japan, Machinary Orders MoM MAY China, Inflation Rate YoY JUN China, Inflation Rate MoM JUN China, PPI YoY JUN Japan, Eco Watchers Survey Current JUN Japan, Eco Watchers Survey Outlook JUN Germany, Balance of Trade MAY Germany, Current Account MAY US Fed Labor Market Conditions Index MoM JUN US Consumer Inflation Expectaion MAY US 3-Month Bill Auction US 6-Month Bill Auction US Consumer Credit Change MAY Japan, Machine Tool Orders YoY Indonesia, Consumer Confidence JUN US NFIB Business Optimism Index JUN US Reedbook YoY 8JUL US Reedbook MoM 8JUL US JOLTs Job Openings MAY US Whosale Inventories MoM MAY US 4-Week Bill Auction US 3-Years Note Auction Japan, PPI MoM JUN Japan, PPI YoY JUN Indonesia, Motorbike Sales YoY JUN Japan, Tetiary Industry Index MoM MAY China, FDI (YTD) yoY JUN Indonesia, Retail Sales YoY MAY Italy 12-Month BOT Auction Germany, 10-Year Bund Auction US MBA Mortage Applications 7JUL US MBA 20-Year Mortgage rate 7JUL US EIA Crude Oil Stock Change 7JUL US EIA Gasoline Stock Change 7JUL US WASDE Export US 10-Year Note Auction Japan, Foreign Bond Invesment 6JUL Japan, Stock Invesment By Foreigners 8JUL China, Balance of Trade JUN China, Export YoY JUN China, Import YOY JUN Indonesia, Car Sales YoY Germany, Harmonised Inflation Rate MoM Final JUN Germany, Harmonised Inflation Rate YoY Final JUN Germany, Inflation Rate YoY Final JUN Germany, Inflation Rate MoM Final JUN France, Harmonised Inflation Rate MoM Final JUN France, Harmonised Inflation Rate YoY Final JUN France, Inflation Rate YoY Final JUN France, Inflation Rate MoM Final JUN US EIA Oil Market Report Italy, 3-Year BTP Auction Italy, 20-Year BTP Auction Italy, 7-Year BTP Auction US Continuing Jobless Claims JUL01 US Intial Jobless Claims JUN01 US Core PPI YoY JUN US Core PPI MoM JUN US PPI MoM JUN US PPI YoY JUN US 30-Year Bond Auction US Monthly Budget Statement MAY Japan, Capacity Untilization MoM MAY Japan, Industrial Production YoY FINAL MAY Japan, Industrial Production MoM FINAL MAY China, Outstanding Loan Growth YoY JUN China, Social Financing JUN China, m2 Money Supply YoY JUN US Core Inflstion Rate MoM JUN US Core Inflation Rate YoY JUN US Inflation Rate YoY US Inflation Rate MoM US Retail Sales MoM JUN US Retail Sales YoY JUN US Retail Sales Ex Autos MoM US Capacity Utilization MAY US Indutrial Production YoY JUN US Industrial Production MoM JUN US Manufacturing Production YoY JUN US Bussines Inventories MoM May US Michigan Consumer Sentiment Prel JUL US Michigan Current Conditions Prel JUL US Michigan Consumer Expectations Prel JUL US Michigan 5 Year Inflation Expectations Prel JUL US Michigan Inflation Expectations Prel JUL

Country JPY JPY JPY JPY CNY CNy CNY JPY JPY EUR EUR USD USD USD USD USD JPY IND USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY IND JPY CNY IND EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY JPY CNY CNY CNY IND EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY CNY CNY CNY USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Actual ¥1653.9B 3.30% 0.60% -3.60% 1.50% -0.20% 5.50% 50 50.5 €20.3B €17.3B 1.5 2.54% 1.04% 1.13% $18.41B

Prior ¥1952B 3.20% 2.7% -3.10% 1.5% -0.10% 5.50% 48.6 49.6 €19.7B €14.9B 3.3 2.59% 1.05% 1.130% $12.93B 24.40% 125.9 104.5 2.7% 0.70% 6.044M -0.4% 0.950% 1.50% 0.0% 2.1% 15.2% 1.2% -0.7% 4.2% -0.351% 0.260% 1.4% 4.2% -6.299M -3699K 2.195% ¥-772.8B ¥-14.0B $40.79B ® 8.7% 14.8% 5.8% -0.2% 1.4% 1.5% -0.2% 0.9% 0.0% 0.8% 0.0% 0.15% 3.45% 1.35% 1956K 248K 2.1% 0.3% 0% 2.4% 2.870% $-88B 4.30% 5.7% 4.0% 12.9% CNY1060B 9.6% 0.1% 1.7% 1.9% -0.1% 0.3% 3.8% -0.3% 76.6% 2.2% 0% 1.4% -0.2% 95.1 112.5 83.9 2.5% 2.6%

Consensus ¥1796.3B 7.70% 1.70% 1.50% -0.10% 5.50%

€20.3B

$14.9B

0.30%

$42.44B 8.70% 13.10% 0.20% 1.50% 1.60% 0.20% 0.80% 0.00% 0.70% 0.00%

0.20% 0%

6.80% -3.30% 12.70% 9.50% 0.20% 1.70% 1.80% 0.10% 0.20% 0.20% 76.70% 0.30% 0.30% 95.8

OSO SECURITIES



RUPS Code ITMA ENRG MYTX AGRO RELI BNBR ELTY CENT CNKO PLIN EXCL SSMS ARTI SCPI KBRI TMPO WSBP YPAS TGRA TAMU

Agenda RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS-LB RUPS RUPS

DIVIDEN Code MDLN ULTJ MNCN BMTR DART XISB

Date Time Place 11-Jul-17 11-Jul-17 14 00 Ruang Rapat Bakrie Tower Lantai 25 Rasuna Epicentrum 11-Jul-17 14 00 Function Hall, Graha BIP, Lantai 11 Jl. Gatot Subroto Kav. 23 Jakarta 12930 12-Jul-17 09 00 Ruang Training Perseroan Jl MH Thamrin KM 4 Cikokol Tangerang 12-Jul-17 10 00 Reliance Capital Building, Lantai 3 Jl. Pluit Putra Kencana No.15A Jakarta 14450 12-Jul-17 13-Jul-17 10 00 The Bridge Function Room Hotel Aston Rasuna Komplek Apartemen Taman Rasuna Jl. HR Rasuna Said, Jakarta 14-Jul-17 14-Jul-17 14 00 The Bellagio Mall, Function Room 1st floor OL-2, 28A Kawasan Mega Kuningan Barat Kav E4.3 Jakarta Selatan 15-Jul-17 15-Jul-17 17-Jul-17 17-Jul-17 20-Jul-17 10 00 PT Merck Sharp Dohme Pharma Tbk Wisma BNI 46, Lantai 27 Jl. Jend. Sudirman Kav.1 Jakarta 21-Jul-17 1,400.00 Simatupang 1 Meeting Room Lantai 25 Hotel Aston Priority Simatupang Jl. Letjen TB Simatupang Jakarta Selatan 1225 25-Jul-17 10.00 Gedung Tempo Jl. Palmerah Barat No.8 Jakarta Selatan 25-Jul-17 10 00 Ruang Serbaguna, Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT Haryono Kav No. 10 Cawang, Jakarta 25-Jul-17 10 00 Ruko Golden Palace Jl. HR. Muhammad 373-383, Blok A21-23 Surabaya 26-Jul-17 26-Jul-17 09 30 Hotel Novotel Jl. Gajah Mada No.188 Jakarta 11120

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Cum- Date 6-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 7-Jul-17 14-Jul-17

Ex-Date 7-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 10-Jul-17 17-Jul-17

Recording Date 11-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 12-Jul-17 19-Jul-17

Pay -Date 21-Jul-17 1-Aug-17 1-Aug-17 3-Aug-17 14-Aug-17 20-Jul-17

Ammount (IDR) 8 26 42 5 30 .1,53

IPO Company PT Mark Dynamics Indonesia PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business

Underwriter

Manufacture & Industries Manufacture &Industries

Panin Sekuritas Tbk

Property & Real Estat

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Bahana Sekuritas

Offering Date

Listing Date

IPO Price

03-05 Jul 2017

12-Jul-17

250

Shares (Mn) 160

TBA TBA

TBA TBA

320-400 800-1250

1 201.63 3,333.33

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo Hutomo ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 11 Juli 2017

Recommend Documents