OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
04 - 08 April 2016 `
JCI
16.10
4,843.19 Previous Highest Vol (bn) Nett Foreign 1W Return YTD Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP
4,827.09 4,845.37 38.90 (835.80) 5.45
0.33%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)
4,773.63 31,129.13 5,141.02 4,153.25 (0.05)
Last
WoW%
YTD%
United States United States United States United States
17,792.75 2,072.78 4,914.54 23.75
1.58 1.81 2.95 2.99
2.11 1.41 (1.85) 13.80
Euro Area United Kingdom France Germany
2,953.28 6,146.05 4,322.24 9,794.64
(2.93) (0.86) (2.30) (2.28)
(9.62) (1.54) (6.79) (8.83)
Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong
16,164.16 3,009.53 8,657.55 1,400.72 1,973.57 7,245.13 1,710.55 2,818.49 25,269.64 20,498.92
(4.93) 1.01 (0.54) 0.43 (0.52) (1.56) 0.40 (1.01) (0.27) (0.56)
(15.08) (14.97) 3.83 8.75 0.63 4.22 1.07 (2.23) (3.25) (6.46)
Last 1,883.07 897.52 1,235.92 421.17 2,301.56 490.78 1,026.39 696.62 1,278.98 849.47 840.30 286.33
WoW% 4.10 0.69 (0.46) (1.85) 1.80 (1.41) 0.07 (0.91) 0.80 1.96 0.21 0.14
YTD% 9.53 10.66 16.90 3.27 11.46 (0.03) 4.59 1.39 11.05 (0.01) 6.09 7.98
Last 13,167 10,111 15,012 9,764 117 18,864
WoW% 0.60 (1.22) (1.46) (0.97) 0.14 (0.78)
YTD% 4.72 (0.18) 0.33 0.01 (2.21) 8.47
Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore
CB Rate (%) 0.50 0.50 0.10 4.35 0.08
CPI YoY (%) 1.00 (0.10) 0.30 0.30 2.30 (0.80)
GDP YoY (%) 2.00 1.60 2.10 0.70 6.80 1.80
Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
Last 4.90 4.45 0.19 6.75 5.04 104.54
WoW% -
YTD% (35.46)
Sources : Bloomberg
Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year
Yield% 6.97 7.46 7.49 7.54 7.35 7.71 7.78 7.71 7.88 7.60 7.97 8.02 8.43
WoW% 0.90 1.10 (0.69) (1.44) (1.67) (1.12) (1.46) (2.01) (1.72) (2.32) (3.24) (2.67) (0.60)
YTD% (13.82) (13.39) (15.58) (14.84) (16.68) (13.70) (13.02) (14.21) (10.98) (13.15) (11.15) (10.43) (9.08)
Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa
Last 36.34 1,219.10 15.05 8,320.00 16,700.00 4,835.00 2,717.00 61.80 1.98 353.25 273.40 127.25 59.47 15.18 477.00 2,881.00
WoW% (7.74) (0.22) (0.98) (4.31) (3.69) (2.31) 2.14 (0.96) 7.20 (4.66) 0.48 (0.24) 2.89 (4.35) 1.27 (2.73)
Ytd% (1.89) 14.86 9.00 (5.67) 14.74 2.76 13.30 (1.98) (15.23) (1.53) 3.44 0.43 (6.02) (0.39) 1.49 (10.28)
Top Gainer BMTR IJ Equity KLBF IJ Equity LSIP IJ Equity GGRM IJ Equity MPPA IJ Equity
Last 1,240 1,450 1,800 65,200 1,700
WoW% 14.81 11.97 8.43 7.55 5.59
Ytd% 12.73 9.85 36.36 18.55 (6.85)
Top Loser LPKR IJ Equity SMRA IJ Equity SMGR IJ Equity PTBA IJ Equity PWON IJ Equity
Last 1,035.00 1,620.00 10,200.00 6,200.00 492.00
WoW% (11.91) (6.36) (4.90) (4.62) (4.47)
Ytd% (1.82) (10.53) 37.02 (0.81)
Top Volume KLBF IJ Equity ANTM IJ Equity TLKM IJ Equity SSMS IJ Equity LPKR IJ Equity
Last 1,450 461 3,350 1,925 1,035
Volume(Mn) 100.00 95.51 79.81 53.29 52.60
YTD% 9.85 46.82 7.89 (1.28) -
Top Value ASII IJ Equity BBRI IJ Equity TLKM IJ Equity BBCA IJ Equity BMRI IJ Equity
Last 7,325 11,100 3,350 13,300 10,100
Value(Bn) 308.05 270.31 267.36 196.31 153.29
YTD% 22.08 (2.84) 7.89 9.19
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 04 - 08 April 2016
Indonesia Market Review Sepanjang perdagangan pekan kemarin, IHSG bergerak fluktuatif dan berakhir dengan kenaikan tipis sebesar 0.33% selama sepekan ke level 4,843.19. Mayoritas indeks sektoral masih berada dalam zona hijau, dipimpin oleh sektor Agriculture dan Trade yang masing-masing menguat sebesar 4.10% dan 1.96%. Beberapa sentimen positif yang mempengaruhi perdagangan pada pekan kemarin diantaranya, rilisnya paket kebijakan ekonomi jilid XI yang diikuti oleh penurunan harga bahan bakar minyak (BBM). Asean Development Bank (ADB) optimis bahwa ekonomi Indonesia akan tumbuh 5.2% pada tahun ini, lebih baik dari tahun lalu 4.79%. Selain itu rilisnya data inflasi bulan Maret yang masih terkendali atau berada di 0.19% lebih rendah dari ekspektasi pelaku pasar 0.2% juga ikut menjadi katalis positif pada perdagangan pekan kemarin. Dari bursa Asia mayoritas indeks ditutup melemah. Pelemahan terdalam dirasakan oleh indeks Nikkei yang turun sebesar 4.93% ke level 16,164.16. Kembali melemahnya indeks Nikkei merupakan akibat dari menguatnya yen sepanjang pekan kemarin, dan diperkirakan akan memangkas profit eksportir ke depan. Selain itu, negatifnya beberapa data ekonomi Jepang seperti, data industrial production Jepang bulan Februari yang tercatat turun hingga -6.2% dari sebelumnya 3.7% dan indeks Construction Order Jepang bulan Februari yang masih sangat rendah yaitu turun 12.4%(YoY) juga ikut menjadi katalis pemberat untuk perdagangan pekan kemarin. Sementara itu, bursa China berhasil mencatatkan kenaikan sebesar 1.01% ke level 3,009.53. Terbatasnya pergerakan indeks pada bursa China diawal pekan seiring dengan munculnya kebijakan pemerintah China untuk pembatasan pembangunan real estate dan kenaikan down payment yang membuat saham-saham disektor properti ikut turun. Namun, naiknya indeks manufacturing China bulan februari menjadi 49.7 dari sebelumnya 48 menjadi sentimen positif pada perdagangan akhir pekan.
Global Market Review Bursa di Wall Street selama sepekan kemarin mayoritas menguat. Indeks Dow Jones naik 1.58% ke level 17,792.75, S&P 500 menguat 1.81% menjadi 2,072.78, dan Nasdaq melonjak 2.95% ke level 4,914.54. Pasar menguat karena adanya pernyataan dari presiden The Fed Janet Yellen yang mengatakan bahwa US akan berhati-hati dalam menaikkan suku bunganya. Komentar dari Janet Yellen mengindikasikan bahwa kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan April sepertinya sangat kecil. Berdasarkan pernyataan yang dibuat, sepertinya The Fed tidak akan menaikkan suku bunganya dalam waktu dekat ini. Pasar menyambut positif pernyataan tersebut dan membuat saham-saham reli. Sementara itu Data ISM Manufacturing PMI US juga menguat menjadi 51.8 dibandingkan dengan 49.5 pada bulan sebelumnya. Unemployment rate US naik tipis menjadi 5% dibandingkan dengan 4.9% pada periode sebelumnya. Sementara itu data Non Farm Payrolls pada bulan Maret melemah menjadi 215K dibandingkan dengan 245K pada periode sebelumnya. Namun, melemahnya harga minyak memberikan tekanan pada pasar dalam perdagangan pekan kemarin. Saham-saham energi di Wall Street terkena dampak dari terkoreksinya harga minyak. Sementara itu mayoritas Bursa Eropa terkoreksi selama sepekan kemarin. Indeks Euro Stoxx turun 2.93% menjadi 2,953.28, FTSE 100 terkoreksi 0.86% ke level 6,146.05, CAC 40 melemah 2.55% menjadi 4,322.24, dan DAX yang turun 2.28% ke level 9,794.64. Komentar dari Janet Yellen sempat membantu saham-saham di bursa Eropa menguat. Namun, pada akhirnya sentimen tersebut tidak mampu mengangkat bursa Eropa ke zona hijau. Penundaan pada kenaikan suku bunga di US akan membuat US dollar kembali melemah dan akan mempengaruhi saham-saham eksportir di Eropa, karena Euro akan kembali menguat terhadap US dollar. DItambah lagi, terkoreksinya harga minyak membuat sektor energi di bursa Eropa Tergerus. Kepercayaan Bisnis di Eurozone mengalami kenaikan pada bulan Maret menjadi 0.11 dibandingkan dengan 0.09 pada bulan sebelumnya.
Commodity Market Pasar komoditas mayoritas mengalami koreksi, yang dipimpin oleh minyak mentah. Harga minyak terkoreksi paling dalam sebesar 7.74% dalam sepekan menjadi $36.34 per barrel. Komoditas lainnya yang melemah cukup signifikan adalah Nickel yang turun 4.31%, Jagung terkoreksi 4.66%, dan gula yang juga turun 4.35%. Sementara itu hanya sedikit komoditas yang mengalami penguatan, yaitu gas natural yang melonjak 7.2%, CPO menguat 2.14%, dan Kapas yang naik 2.89%. Harga minyak yang turun tajam terjadi atas pernyataan Saudi Arabia yang mengatakan bahwa mereka akan berpartisipasi dalam pembekuan produksi minyak bila rival mereka Iran juga ikut berpartisipasi. Namun, sejak awal Iran memang tidak ada rencana untuk ikut berpartisipasi dalam pembekuan produksi. Ditambah lagi, produksi minyak Russia meningkat 0.3% menjadi 10.91 juga barrel per hari pada bulan Maret, level tertinggi dalam 30 tahun terakhir. Oleh karena itu, pertemuan yang akan berlangsung pada 17 April mendatang di Doha tentang pembahasan pembekuan produksi minyak dipertanyakan. Bila pembekuan produksi minyak gagal dilakukan, maka harga minyak akan terus turun dan akan berdampak pada pasar ekuitas secara global. Market Outlook Kami perkirakan sepanjang pekan ini IHSG masih akan bergerak fluktuatif. Beberapa data ekonomi yang akan dirilis pada pekan ini akan menjadi penggerak market, seperti : indeks Factory Orders AS bulan Februari, pengangguran Eropa bulan Februari, neraca perdagangan AS bulan Februari, indeks non manufacturing AS bulan Maret, Indkes Services PMI China bulan Maret, initial jobless claims AS per 2 April, neraca lancar Jepang bulan Februari, dan neraca perdagangan Jerman bulan Februari. Secara teknikal, IHSG sudah menyentuh area middle bollinger bands, RSI melemah, indikator stochastic oscilator bullish, MFI cenderung flat dan histogram MACD positif. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 4750-4905.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
04 - 08 April 2016
Technical Analysis SCMA Saham SCMA bergerak dalam minor uptrend selama beberapa pekan dimana akhir pekan kemarin saham ini sempat menyentuh batas upper Bollinger band diikuti adanya buying volume. Indikator MACD Histogram bergerak positif, RSI menguat dan Stochastic Oscillator berpotensi goldencross. Sementara, indikator MFI terlihat masih flat. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 3310 : 3180 : 3165
MPPA Sejak awal Maret saham MPPA bergerak membentuk tren menurun, namun berhasil rebound pada perdagangan akhir pekan kemarin dengan buying volume yang cukup tinggi. Indikator MACD masih sideways, namun MFI dan RSI menguat. Stochastic Oscillator juga sudah mengalami penguatan meninggalkan area oversold. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 1750 : 1665 : 1655
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
04 - 08 April 2016 LPKR Selama sepekan kemarin saham LPKR mengalami koreksi akibat aksi jual. Selama sepekan pula saham ini membentuk tren menurun hingga berada di area lower Bollinger band. Indikator MACD Histogram negative inline dengan MFI yang juga melemah. Namun, RSI dan Stcohastic Oscillator berpeluang berbalik arah dengan melakukan penguatan. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 1060 : 1015 : 1000
ADRO Dalam tiga minggu terakhir saham ADRO bergerak dalam fase downtrend dimana pada perdagangan akhir pekan kemarin saham ini sudah masuk ke area lower Bollinger band dan berada di bawah MA 20 Hari. Indikator MACD Histogram juga terlihat negative. Sementara, MFI, RSI dan Stochastic Oscillator terlihat bergerak menguat. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 700 : 650 : 640
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 04 - 08 April 2016
Economic Calendar Date 4-Apr-16 4-Apr-16 4-Apr-16 4-Apr-16 4-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 5-Apr-16 6-Apr-16 6-Apr-16 6-Apr-16 6-Apr-16 6-Apr-16 6-Apr-16 6-Apr-16 6-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 7-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16 8-Apr-16
Agenda Euro Area ECB Praet Speech Euro Area Unemployment Rate FEB US Factory Orders MoM FEB US Fed Labor Market Conditions Index MAR US Fed Rosengren Speech US Fed Kashkari Speech US Fed Evan Speech Germany Factory Orders MoM FEB Germany IMF Lagarde Speech Germany Bundesbank Weidmann Speech UK Markit/CIPS UK Services PMI MAR Euro Area Retail Sales MoM FEB Euro Area Retail Sales YoY FEB US Balance of Trade FEB US Markit Composite PMI Final MAR US Markit Services PMI Final MAR US ISM Non-Manufacturing PMI MAR US ISM Non-Manufacturing Employment MAR US JOLTs Job Openings FEB Euro Area ECB Governing Council Meeting China Caixin Services PMI MAR Japan Leading Economic Index Prel FEB Japan Coincident Index Prel FEB Germany Industrial Production MoM FEB US EIA Crude Oil Stocks Change 1/APR US EIA Gasoline Stocks Change 1/APR US Fed Mester Speech US FOMC Minutes Japan BOJ Monthly Report Euro Area ECB Praet Speech Franch Balance of Trade FEB Euro Area ECB 2015 Annual Report Euro Area ECB Constâncio Speech Euro Area ECB Coeuré Speech Euro area ECB Monetary Policy Meeting Accounts US Fed Kaplan Speech US Initial Jobless Claims 2/APR Euro Area ECB President Draghi Speech at Portuguese President's Council
US Fed Yellen Speech Japan Current Account FEB US Fed George Speech Japan Consumer Confidence MAR Germany Balance of Trade FEB Japan Eco Watchers Survey: Outlook MAR Franch Industrial Production MoM FEB UK Balance of Trade FEB UK Industrial Production YoY FEB UK Industrial Production MoM FEB UK Manufacturing Production YoY FEB UK Manufacturing Production MoM FEB US Wholesale Inventories MoM FEB
Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country EUR EUR USD USD USD USD USD EUR EUR EUR GBP EUR EUR USD USD USD USD USD USD EUR CNY JPY JPY EUR USD USD USD USD JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD JPY USD JPY EUR JPY EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD
Prior
Consensus
54.2
54
1.60% -2.4
-1.70%
-0.1%
0.20%
52.7 0.40% 2.00% $-45.68B 50 49.7 53.4 49.7 5.541M
54 0% 1.90% $ -46.2B 51.1 51 54
51.2 101.8 113.5 3.30% 2.299M -2514K
-1.80%
€-3.70B
276K 2.87%
270K
¥521B
¥2006B
40.1 €13.6B 48.2 1.30% £-3.46B 0.20% 0.30% -0.10% 0.70% 0.20%
-0.50% 0% 0.10% -0.70% -0.20% -0.20%
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
04 - 08 April 2016 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Rifqiyati (
[email protected])
Riska Afriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
