OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
14 - 18 Maret 2016 `
JCI
(30.26)
4,813.78 Previous Highest Vol (bn) Nett Foreign 1W Return YTD Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP
4,844.04 4,831.58 19.18 (27.4) 4.81
-0.62%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)
5,793.20 24,890.29 5,110.36 3,781.45 0.90
Last
WoW%
YTD%
United States United States United States United States
17,213.31 2,022.19 4,748.47 23.83
1.21 1.11 0.67 0.04
(1.22) (1.06) (5.17) 14.18
Euro Area United Kingdom France Germany
3,073.80 6,139.79 4,492.79 9,831.13
1.20 (0.96) 0.81 0.07
(5.93) (1.64) (3.11) (8.49)
Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong
16,938.87 2,810.31 8,706.14 1,393.41 1,971.41 7,098.64 1,696.54 2,828.86 24,717.76 20,199.60
(0.45) (2.22) 0.72 1.01 0.81 2.89 0.24 (0.29) 0.45 0.11
(11.01) (20.59) 4.41 8.18 0.51 2.11 0.24 (1.87) (5.36) (7.82)
Last 1,839.41 900.69 1,191.20 421.70 2,299.09 482.65 1,015.10 701.81 1,269.73 835.18 838.61 285.01
WoW% 6.10 5.11 2.20 0.59 (5.48) 0.93 (0.63) 1.26 (3.25) 0.15 (1.29) (0.20)
YTD% 6.99 11.05 12.67 3.40 11.34 (1.69) 3.44 2.15 10.25 (1.69) 5.88 7.49
Last 13,075 9,788 14,532 9,493 115 18,653
WoW% 0.44 (1.10) (1.16) (0.03) 0.39 (0.48)
YTD% 5.45 3.11 3.64 2.87 (0.34) 9.70
Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore
CB Rate (%) 0.50 0.50 0.10 4.35 0.08
CPI YoY (%) 1.40 (0.20) 0.30 2.30 (0.60)
GDP YoY (%) 1.90 1.60 1.90 0.70 6.80 1.80
Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
Last 5.14 4.42 (0.09) 7.00 5.04 104.54
WoW% 0.15
YTD% (32.23)
Sources : Bloomberg
Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year
Yield% 6.96 7.51 7.53 7.70 7.44 7.89 7.96 7.85 8.11 7.79 8.22 8.23 8.69
WoW% (1.92) (2.15) (2.97) (2.96) (3.40) (2.50) (2.22) (1.54) (1.94) (1.65) (0.50) (0.81) (0.66)
YTD% (13.92) (12.72) (15.14) (13.12) (15.63) (11.70) (10.93) (12.66) (8.41) (10.89) (8.43) (8.10) (6.23)
Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa
Last 38.36 1,255.01 15.55 8,830.00 16,700.00 4,970.00 2,549.00 61.80 1.80 364.25 272.00 124.40 57.34 15.13 469.75 3,031.00
WoW% 1.21 (0.97) (0.47) (5.46) (1.91) (1.14) 3.45 (0.96) 6.69 2.61 1.61 4.71 (2.68) 2.02 3.30 1.00
Ytd% 3.56 18.24 12.66 0.11 14.74 5.63 6.30 (1.98) (22.85) 1.53 2.91 (1.82) (9.39) (0.72) (0.05) (5.61)
Top Gainer LSIP IJ Equity ANTM IJ Equity AALI IJ Equity INCO IJ Equity ADRO IJ Equity
Last 1,710 445 17,050 1,870 725
WoW% 18.75 14.99 14.43 12.65 11.54
Ytd% 29.55 41.72 7.57 14.37 40.78
Top Loser UNVR IJ Equity CPIN IJ Equity ICBP IJ Equity MPPA IJ Equity ITMG IJ Equity
Last 43,000.00 3,320.00 15,400.00 1,760.00 6,700.00
WoW% (7.38) (4.87) (3.60) (3.03) (2.90)
Ytd% 16.22 27.69 14.29 (3.56) 17.03
Top Volume ANTM IJ Equity PWON IJ Equity ADRO IJ Equity TLKM IJ Equity SSMS IJ Equity
Last 445 500 725 3,380 2,010
Volume(Mn) 204.05 150.66 100.37 83.40 64.14
YTD% 41.72 0.81 40.78 8.86 3.08
Top Value BBRI IJ Equity BMRI IJ Equity TLKM IJ Equity ASII IJ Equity BBCA IJ Equity
Last 11,125 10,150 3,380 7,050 13,450
Value(Bn) 340.22 312.09 281.90 258.93 221.14
YTD% (2.63) 9.73 8.86 17.50 1.13
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 14 - 18 Maret 2016
Indonesia Market Review Sepanjang pekan kemarin, IHSG terkoreksi sebesar 0.62% ke level 4,813.78. Berdasarkan indeks sektoral, sektor consumer goods merupakan sektor yang mengalami koreksi terdalam dengan anjlok sebesar 5.48% kemudian diikuti oleh sektor manufacture yang turun sebesar 3.25%. Ditengah pelemahan tersebut sektor Agriculture dan Mining berhasil melambung tinggi dengan masing-masing menguat sebesar 6.10% dan 5.11%. Penurunan yang terjadi selama sepekan kemarin, merupakan imbas dari aksi profit taking yang dilakukan investor setelah beberapa pekan sebelumnya IHSG beruturut-turut mengalami penguatan yang cukup signifikan. Selain itu, rilisnya data dari China yang masih menujukkan perlambatan juga ikut menjadi salah satu faktor pemberat pergerakan IHSG. Namun, menuju akhir pekan pelaku pasar kembali melangsungkan aksi beli seiring dengan optimisme terhadap kondisi ekonomi Indonesia yang diperkirakan akan jauh lebih baik pada tahun ini. Berbagai cara dilakukan pemerintah untuk menggenjot pertumbuhan ekonomi, baru-baru ini pemerintah dikabarkan akan segera menetapkan paket kebijakan jilid XI yang diperkirakan akan memacu sektor properti, pariwisata dan industri pengolahan. Sementara itu, pergerakan indeks di bursa Asia selama sepekan kemarin cukup variatif dengan kecenderungan menguat terbatas. Penguatan tertinggi dipimpin oleh bursa Philipine dan Thailand yang masing-masing menguat sebesar 2.89% dan 1.81%. Sementara itu, bursa Shanghai mengalami pelemahan yang cukup dalam atau turun sebesar 2.2% ke level 2,810.31. Pelemahan yang terjadi pada bursa China seiring dengan perkirakaan pemerintah terhadap pendapatan fiskal China yang melambat di masa mendatang seiring dengan negatifnya beberapa data yang dirilis pada pekan kemarin, seperti; neraca perdagangan China yang anjlok menjadi $32.59 miliar lebih rendah dari periode sebelumnya $63.30 miliar, turunnya ekspor dan impor China masing-masing sebesar 25.4% dan 11.2% serta pertumbuhan Money Supply (M2) China bulan Februari yang turun menjadi 13.3% dari sebelumnya 14%.
Global Market Review Selama sepekan kemarin, bursa Amerika mengalami penguatan. Indeks Dow Jones menguat 1.21% ke level 17,213.31, S&P 500 naik 1.11% menjadi 2,022.19, dan Nasdaq menguat tipis 0.67% ke level 4,748.47. Indeks utama Bursa Wall Street berhasil mencatatkan kenaikan positif selama empat minggu berturut-turut. Pemulihan yang terjadi pada bursa AS yang cukup signifikan sejak awal tahun didorong oleh penguatan pada harga minyak. Ditambah lagi, pada hari kamis kemarin ECB memangkas suku bunga menjadi 0% dari sebelumnya sebesar 0.05% yang disertai dengan peningkatan stimulus menjadi €80 M. Pelaku pasar memberikan respon yang positif, dengan kenaikan yang terjadi pada hari jumat. Investor sekarang mengalihkan perhatian mereka kepada US Federal Reserve, yang akan bertemu pada 15-16 Maret untuk memutuskan tingkat suku bunga. Pekan kemarin keluar kembali statement dari salah satu pejabat The Fed yang mengatakan bahwa suku bunga The Fed akan dinaikkan secara bertahap, tapi keputusan tersebut masih akan bergantung pada kesehatan ekonomi AS. Data terbaru menunjukkan pasar tenaga kerja AS tetap kuat namun pertumbuhan gaji masih menjadi perhatian. Oleh karena itu, sepertinya kenaikan suku bunga tidak akan terjadi dalam waktu dekat ini, karena masih ada kekhawatiran tentang melemahnya ekonomi China. Sementara itu pada Bursa Eropa, mayoritas indeks utama Eropa mengalami penguatan pada perdagangan seminggu terakhir, kecuali Indeks FTSE 100. Euro Stoxx mengalami penguatan 1.2% ke level 3,073.80, Indeks FTSE 100 melemah 0.96% menjadi 6,139.79, CAC 40 naik 0.81% ke level 4,492.79, dan DAX yang menguat tipis 0.07% menjadi 9,831.13. Penurunan suku bunga dan juga kenaikan stimulus yang dilakukan oleh ECB memberikan katalis positif yang terjadi pada perdagangan hari jumat. Presiden ECB Mario Draghi juga mengatakan pemotongan suku bunga lebih lanjut sepertinya tidak akan terjadi. Rencana pendanaan murah yang akan dilangsungkan oleh perbankan Eropa juga ikut menjadi katalis positif untuk penguatan saham-saham perbankan di Eropa. Selain itu, penguatan pada harga minyak juga ikut mendorong pergerakan saham di Eropa, karena perdagangan tahun ini mempunyai korelasi yang cukup signifikan dengan harga minyak.
Commodity Market Selama sepekan kemarin, harga komoditas mulai membaik, namun masih ada yang tertekan terutama komoditas metal seperti nikel yang turun sebesar 5.46%, timah juga melemah 1.91%, dan tembaga yang tertekan 1.14%. Tertekannya harga komoditas masih dipengaruhi oleh lemahnya ekonomi China, yang pada minggu kemarin neraca perdaganga pada bulan Februari tergerus hampir setengah, menjadi $32.59B dibandingkan dengan $63.30B pada periode sebelumnya. Kenaikan komoditas yang terbesar terjadi pada Natural Gas yang menguat 6.69% ke level 1.80 dan juga kopi yang meningkat 4.71% menjadi 124.40. Market Outlook Kami perkirakan hari ini IHSG akan berada dalam tren penguatan. Beberapa data ekonomi yang akan dirilis pada pekan ini akan menjadi penggerak market, seperti: Neraca perdagangan Indonesia bulan Februari yang disertai dengan kenaikan/penurunan ekspor dan impor Indonesia, tingkat suku bunga Indonesia, Employement Change dikawasan zona Eropa dan Retail Sales, inflasi, building permits AS bulan Februari serta The Fed interest rate decision. Secara teknikal, indikator RSI sudah mulai menguat, MFI bullish, sementara indikator stochastic masih cenderung bearish dengan histogram MACD yang negatif. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak dikisaran 4755- 4880.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
14 - 18 Maret 2016
Technical Analysis ASII Dalam sepekan kemarin saham ASII bergerak mixed dimana pada perdagangan dua hari terakhir saham ini mencatatkan kenaikan dan berhasil break out dari MA 20 Hari. Buying volume terlihat mengalami penurunan namun indikator MFI dan RSI masih menunjukkan penguatan. Selain itu, Stochastic Oscillator juga mengkonfirmasi goldencross. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 7190 : 6900 : 6875
MAPI Sejak tiga minggu lalu, saham MAPI bergerak dalam fase uprend dimana pada akhir pekan kemarin saham ini rebound dengan membentuk white marubozu. Indikator MACD Histogram bergerak positif, MFI dan RSI menguat yang juga didukung oleh Stochastic Oscillator yang memiliki peluang membentuk pola goldencoss. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 5000 : 4800 : 4775
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
14 - 18 Maret 2016 BBTN Sejak awal Februari saham BBTN sudah membentuk tren menguat dan pergerakan harga berada di atas MA 20 Hari. Indikator MACD Histogram masih bergerak positif diikuti power selling yang mengalami penurunan. Sementara, MFI dan RSI terlihat menguat diikuti Stochastic Oscillator yang berpotensi melakukan pembalikkan arah. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 1735 : 1665 : 1655
PWON Sepekan kemarin saham PWON bergerak dalam tren naik dimana akhir pekan harga saham ini mengalami kenaikan cukup signifikan didukung aksi beli yang juga tinggi. Indikator MACD bergerak dengan Histogram yang positif. Selain itu, MFI, RSI dan Stochastic Oscillator juga masih bergerak menguat di area normal. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 510 : 490 : 485
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
14 - 18 Maret 2016 Economic Calendar Date 14-Mar-16 14-Mar-16 14-Mar-16 14-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 15-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 16-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 17-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16 18-Mar-16
Agenda Euro Area Industrial Production YoY JAN Euro Area Industrial Production MoM JAN Euro Area ECB Nouy Speech Euro Area ECB Angeloni Speech Japan BoJ Interest Rate Decision Indonesia Balance of Trade FEB Indonesia Exports YoY FEB Indonesia Imports YoY FEB Japan BoJ Press Conference Franch Inflation Rate YoY Final FEB Italy Inflation Rate YoY Final FEB Italy Inflation Rate MoM Final FEB Euro Area Employment Change QoQ Q4 Euro Area Employment Change YoY Q4 US NY Empire State Manufacturing Index MAR US PPI MoM FEB US Core PPI MoM FEB US Retail Sales MoM FEB US Retail Sales Ex Autos MoM FEB US Business Inventories MoM JAN US NAHB Housing Market Index MAR US Overall Net Capital Flows JAN US Foreign Bond Investment JAN US Net Long-term Tic Flows JAN Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting UK Claimant Count Change FEB UK Unemployment Rate JAN UK Average Earnings incl. Bonus JAN Euro Area Construction Output YoY JAN UK 2016 Annual Budget Announcement US Building Permits FEB US Core Inflation Rate MoM FEB US Core Inflation Rate YoY FEB US Housing Starts FEB US Housing Starts MoM FEB US Building Permits MoM FEB US Inflation Rate YoY FEB US Inflation Rate MoM FEB US Industrial Production YoY FEB US Industrial Production MoM FEB US EIA Crude Oil Stocks Change 11/MAR US EIA Gasoline Stocks Change 11/MAR Euro Area European Council Summit Euro Area ECB General Council Meeting Euro Area ECB President Draghi Speech US Fed Interest Rate Decision US FOMC Economic Projections US Fed Press Conference Japan Balance of Trade FEB Japan Exports YoY FEB Japan BoJ Gov Kuroda Speech Indonesia Interest Rate Decision Euro Area Balance of Trade JAN Euro Area Core Inflation Rate YoY Final FEB Euro Area Inflation Rate YoY Final FEB Euro Area Inflation Rate MoM FEB UK BoE Interest Rate Decision UK MPC Meeting Minutes UK BoE MPC Vote Hike UK BoE Quantitative Easing US Current Account Q4 US Initial Jobless Claims 12/MAR US Philadelphia Fed Manufacturing Index MAR US JOLTs Job Openings JAN US EIA Natural Gas Stocks Change 11/MAR Euro Area European Council Summit Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes China House Price Index YoY FEB Japan BOJ Monthly Report Germany PPI MoM FEB Japan BoJ Kuwabara Speech UK BoE Quarterly Bulletin US Fed Dudley Speech US Michigan Consumer Sentiment Prel MAR US Fed Rosengren Speech
Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country EUR EUR EUR EUR JPY IDR IDR IDR JPY EUR ITL ITL EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR GBP GBP GBP EUR GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR USD USD USD JPY JPY JPY IDR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD EUR JPY CNY JPY EUR JPY GBP USD USD USD
Prior -1.3% -1%
-0.1% $0.05B -20.72% -17.15% 0.2% 0.3% 0.3% -0.2% 0.3% 1.1% -16.64 0.1% 0.4% 0.2% 0.1% 0.1% 58 $-114B $-35.9B $-29.4B
Consensus 1.4% 1.7%
$0.03B -14.7% -10.65% -0.2% -0.3% -0.3% -0.2%
-9.5 -0.1% 0.1% -0.2% -0.2% 0.0% 59
-14.8K 5.1% 1.9% -0.4%
-9.1K 5.1% 2%
1202K 0.3% 2.2% 1099K -3.8% -0.2% 1.4% 0.0% 2.3% -0.7% 0.9% 3.88M -4526K
1204K 0.2% 2.2% 1150K
0.9% -0.2% 2.4% -0.2%
0.5%
¥-645.9B -12.9%
¥-388.6B -3.1%
7% €24.3B 1% 0.3% -1.4% 0.5%
€9.0B 0.7% -0.2% 0.1% 0.5%
0/9 £375B $-124.1B 259K -2.8 5.607M -57Bcf
0/9 $-118B 268K -1.8
2.5% -0.7%
91.7
-0.1%
92.2
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
14 - 18 Maret 2016 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Rifqiyati (
[email protected])
Riska Afriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
