OSO Weekly Mei 2016

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA

STOCK

OSO Weekly

EXCHANGE

23 -27 Mei 2016

JCI

(49.84)

4,711.88 Previous Highest Vol (bn) Nett Foreign 1W Return YTD ` Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP

4,761.72 4,734.36 24.20 (402.9) 2.59

-1.05%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)

4,704.22 30,424.83 4,993.64 2,086.36 (2.62)

Last

WoW%

YTD%

United States United States United States United States

17,500.94 2,052.32 4,769.56 21.83

(0.20) 0.28 1.10 (1.71)

0.44 0.41 (4.75) 4.60

Euro Area United Kingdom France Germany

2,962.16 6,156.32 4,353.90 9,916.02

0.19 0.29 0.78 0.55

(9.35) (1.38) (6.11) (7.70)

Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong

16,736.35 2,825.48 8,131.26 1,385.86 1,947.67 7,299.03 1,628.79 2,763.82 25,363.17 19,852.20

1.97 (0.06) 0.96 (0.96) (0.98) (1.85) 0.03 1.06 (0.50) 0.67

(12.07) (20.17) (2.48) 7.60 (0.70) 4.99 (3.76) (4.12) (2.89) (9.41)

Last 1,750.52 935.31 1,088.82 397.28 2,334.15 492.54 1,039.01 647.10 1,251.37 825.02 805.15 269.21

WoW% 0.41 (0.81) 0.04 (0.20) (1.18) 1.41 (1.62) (2.25) (0.83) (0.62) (1.45) (1.82)

YTD% 1.82 15.32 2.98 (2.59) 13.04 0.33 5.88 (5.81) 8.66 (2.88) 1.66 1.53

Last 13,608 9,871 15,286 9,855 123 19,868

WoW% (2.08) (1.58) (1.05) (1.36) (0.64) (3.32)

YTD% 1.32 2.24 (1.47) (0.91) (7.09) 2.99

Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore

CB Rate (%) 0.50 0.50 0.10 4.35 0.08

CPI YoY (%) 1.10 (0.20) 0.30 (0.10) 2.30 (1.00)

GDP YoY (%) 1.90 1.50 2.10 6.70 1.80

Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

Last 4.91 3.60 (0.45) 6.75 4.92 107.71

WoW% (0.76)

YTD% (35.29)

Sources : Bloomberg

Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year

Yield% 6.80 7.27 7.42 7.34 7.58 7.60 7.73 7.96 7.91 7.93 8.14 8.11 8.19

WoW% (0.77) 3.80 (2.60) 0.45 1.83 (0.52) (0.03) 2.60 1.33 2.89 2.73 2.13 (0.96)

YTD% (15.84) (15.53) (16.29) (17.12) (14.07) (15.02) (13.49) (11.41) (10.69) (9.27) (9.24) (9.40) (11.67)

Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa

Last 48.15 1,255.60 16.47 8,500.00 16,450.00 4,578.00 2,557.00 61.80 2.12 393.00 389.30 124.70 61.30 17.07 466.25 2,912.00

WoW% 0.90 (1.46) (3.95) (1.62) (1.23) (1.07) (2.96) (0.96) 4.34 (0.25) 7.78 (3.18) 0.51 1.97 (1.79) (1.65)

Ytd% 29.99 18.29 19.29 (3.63) 13.02 (2.70) 6.63 (1.98) (9.41) 9.55 47.29 (1.58) (3.13) 12.01 (0.80) (9.31)

Top Gainer SSMS IJ Equity SMRA IJ Equity KLBF IJ Equity CTRA IJ Equity SILO IJ Equity

Last 1,875 1,540 1,400 1,330 9,400

WoW% 13.29 9.22 6.06 5.56 5.03

Ytd% (3.85) (6.67) 6.06 (8.90) (4.08)

Top Loser BBTN IJ Equity WIKA IJ Equity MPPA IJ Equity BMRI IJ Equity ANTM IJ Equity

Last 1,645.00 2,240.00 1,255.00 8,700.00 660.00

WoW% (9.37) (7.82) (7.04) (6.45) (6.38)

Ytd% 27.03 (15.15) (31.23) (5.95) 110.19

Top Volume SSMS IJ Equity TLKM IJ Equity LPKR IJ Equity ASRI IJ Equity PWON IJ Equity

Last 1,875 3,640 935 380 510

Volume(Mn) 105.31 90.19 87.87 72.42 61.90

YTD% (3.85) 17.77 (9.66) 10.79 2.82

Top Value TLKM IJ Equity BBRI IJ Equity BMRI IJ Equity ASII IJ Equity LPPF IJ Equity

Last 3,640 9,800 8,700 6,350 18,050

Value(Bn) 328.30 326.26 223.90 203.47 203.36

YTD% 17.77 (14.22) (5.95) 5.83 2.56


STOCK

EXCHANGE

OSO Weekly 23 -27 Mei 2016

Indonesia Market Review Sepanjang sepekan kemarin IHSG bergerak dalam zona merah dimana IHSG melemah sebesar 1.05% ke level 4,711.88. Pergerakan IHSG diwarnai oleh beberapa sentiment dari dalam negeri seperti rilisnya neraca perdagangan Indonesia bulan April yang surplus sebesar US$ 670 juta namun cenderung defisit karena ekspor impor masingmasing mencatatkan penurunan sebesar 12.65% dan 14.62%, pemangkasan proyek pertumbuhan ekonomi Indonesia yang dilakukan oleh Bank Indonesia dari sebelumnya 5.2%-5.6% menjadi 5.1%-5.3%, kemudian pengumuman BI Rate yang tetap dipertahankan di level 6.75%. Selain itu, pelaku pasar nampaknya masih terlihat khawatir atas kondisi ekonomi global yang tidak pasti akibat dari munculnya pernyataan akan kenaikan Fed Fund Rate (FFR) Juni mendatang dan pelemahan komoditas terutama minyak yang menekan pergerakan rupiah, serta perlambatan perekonomian China yang menambah sentiment negative pada perdagangan minggu lalu. Selama sepekan rupiah sudah terdepresiasi sebesar 2.08% ke level 13,608. Sementara, dari indeks sektoral tercatat sektor property masih menjadi sektor paling menarik bagi para investor. Bisa terlihat dari data yang menunjukkan bahwa sektor property memimpin kenaikan yakni sebesar 1.41%, kemudian diikuti sektor agriculture dan misc industry yang masing-masing naik sebesar 0.41% dan 0.04%. Dari bursa Asia, mayoritas indeks bergerak melemah dengan pelemahan terdalam dirasakan oleh indeks PCOMP yang melemah sebesar 1.85%. Indeks Shanghai melemah 0.06%, terkena imbas dari pertumbuhan produk pabrik dan penjualan ritel yang lebih lambat dari perkiraan. Sementara, indeks Nikkei memimpin penguatan yakni menguat cukup tinggi sebesar 1.97% selama sepekan kemarin. Penguatan indeks Nikkei didukung dari mata uang yen yang melemah pasca sempat mengalami lonjakan tajam sejak awal tahun ini yang merugikan eksportir Jepang. Selain itu, persetujuan penggunaan stimulus fiscal untuk meningkatkan permintaan global yang dilayangkan oleh mayoritas pimpinan tujuh perusahaan juga menjadi katalis pendorong penguatan indeks Nikkei.

Global Market Review Bursa Amerika mayoritas bergerak mixed selama sepekan kemarin. Indeks Dow Jones melemah 0.20% ke level 17,500.94, S&P 500 naik 0.28% menjadi 2,052.32, dan Nasdaq menguat 1.10% ke level 4,769.56. Katalis pada perdagangan minggu kemarin adalah pernyataan dari salah satu anggota The Fed yang mengatakan bahwa adanya kemungkinan suku bunga The Fed akan meningkat pada bulan Juni. Saham-saham dengan dividen yang besar seperti sektor utilitas dan konsumen mengalami aksi jual oleh para investor. Dengan tingkat inflasi di AS yang mendekati target The Fed yaitu 2%, mereka lebih percaya diri untuk menaikkan suku bunga AS pada waktu dekat ini. Saham-saham di sektor teknologi juga kembali menguat sehingga memberikan dorongan pada indeks Nasdaq. Saham Apple dan Microsoft memberikan pengaruh terbesar pada Indeks Nasdaq. Sektor keuangan juga menjadi salah satu sektor terbaik pada pekan lalu, seiring dengan menguatnya JP Morgan dan Bank of America. Data yang dirilis pada pekan kemarin adalah Tingkat Inflasi (YoY) pada bulan April sebesar 1.1% dibandingkan dengan 0.9% pada periode sebelumnya serta penjualan rumah di AS yang meningkat menjadi 5.45M pada bulan April dibandingkan dengan 5.36M pada bulan sebelumnya. Sementara itu Bursa Eropa mayoritas bergerak menguat pada pekan kemarin. Indeks Euro Stoxx naik 0.19% ke level 2,962.16, FTSE 100 menguat 0.29% menjadi 6,156.32, CAC 40 meningkat 0.78% ke level 4,353.90, dan DAX naik 0.55% menjadi 9,916.02. Bursa Eropa berhasil rebound seiring dengan membaiknya perbankan dan juga adanya sinyal tentang kenaikan suku bunga oleh The Fed. Pembicaraan tentang konsolidasi bank yang lebih kecil di Italia membantu sektor perbankan untuk membantu laju indeks. Stabilnya harga komoditas juga membantu saham pertambangan untuk meningkat meskipun hanya sedikit. Namun, masih adanya kekhawatiran tentang Brexit yang akan ditentukan pada 23 Juni mendatang. Dalam seminggu terakhir, poundsterling menguat lebih dari 1% yang didukung oleh polling terbaru menunjukkan pergerakan ke arah “tetap” berada dalam Euro. Menguatnya poundsterling juga membantu saham pertambangan sehingga harga komoditas menjadi lebih murah untuk mereka.


STOCK

EXCHANGE


Commodity Market Pasar komoditas mayoritas bergerak melemah dalam sepekan kemarin. Komoditas yang berhasil menguat adalah Gas natural naik 4.34%, gula menguat 1.97%, dan minyak naik tipis 0.90%. Sementara itu komoditas yang mengalami pelemahan terbesar adalah perak yang anjlok 3.95%, Kopi melemah 3.18%, dan CPO terkoreksi 2.96%. Harga CPO yang kembali turun disebabkan karena pulihnya produksi global yang lebih cepat dari perkiraan. Namun, dari bulan Juni akan terjadi proses pemulihan produksi yang kuat dan cadangan yang meningkat, sehingga bisa membuat harga CPO tergelincir menjadi RM 2,500 per metrik ton, namun tidak terlihat adanya pelemahan lebih lanjut berdasarkan pernyataan dari Dorab Mistry, Direktur Godrej International. Beliau memperkirakan pergerakan harga CPO akan berada di kisaran RM 2600 – 2800 hingga bulan Juli. Market Outlook Kami perkirakan IHSG masih akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Beberapa data ekonomi yang akan dirilis pada pekan ini akan menjadi penggerak market, seperti : Neraca perdagangan Jepang April, Inflasi Jepang bulan April, Markit Manufacturing PMI Flash Euro Area bulan Mei, Consumer Confidence Euro Area bulan Mei, Markit Manufacturing AS bulan Mei, New Home Sales AS bulan April, Durable Goods AS bulan April, Initial Jobless Claims AS per 21 Mei, Pending Home Slaes AS bulan April, GDP Growth AS kuartal I dan GDP Growth Inggris kuartal I. Secara teknikal, indikator MACD Histogram masih negative dan MFI juga masih bearish. Namun, Stochastic Oacillator berpotensi goldencross. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4675-4746.


STOCK

OSO Weekly

EXCHANGE

23 -27 Mei 2016

Technical Analysis AALI AALI masih berada dalam area oversold dan berada dibawah MA 20. Indikator MFI masih flat, sementara RSI bergerak menguat dengan histogram MACD yang positif. Titik resisten AALI terdekat berada dilevel 15.750. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss

: 15.250 : 14.475 : 14.350

ASII ASII berusaha melakukan pembalikan arah dengan ditutup membentuk long white candle pada akhir pekan kemarin. Indikator RSI dan MFI bergerak menguat. Sementara itu, indikator stochastic oscillator bullish dengan histogram MACD yang positif Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss

: 6.650 : 6.175 : 6.100


STOCK

OSO Weekly

EXCHANGE

23 -27 Mei 2016 WIKA WIKA mulai bergerak melemah sejak 25 April. Munculnya pola bullish harami dan terbentuknya goldencross pada area oversold mengidikasikan akan terjadinya pembalikan arah yang didukungoleh positifnya histogram MACD. Namun RSI masih flat dan MFI bearish. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss

: 2325 : 2200 : 2100

SMGR Pola bullish harami terbentuk atas saham SMGR mengindikasikan munculnya aksi beli. Selain itu beberapa indikator lain seperti MFI dan RSI yang bullish disertai histogram MACD positif menjadi sinyal bahwa akan terjadi pembalikan arah untuk saham SMGR. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss

: 9225 : 8850 : 8775


STOCK

EXCHANGE


Economic Calendar Date 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 23-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 24-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 25-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 26-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16 27-Mei-16

Agenda Japan Balance of Trade APR Japan Exports YoY APR Japan BoJ Deputy Gov Nakaso Speech Japan Nikkei Manufacturing PMI Flash Franch Markit Manufacturing PMI Flash MAY Franch Markit Services PMI Flash MAY Germany Markit Manufacturing PMI Flash MAY Germany Markit Services PMI Flash MAY Euro Area Markit Manufacturing PMI Flash MAY Euro Area Markit Services PMI Flash MAY US Fed Bullard Speech US Fed Williams Speech US Markit Manufacturing PMI Flash MAY Euro Area Consumer Confidence Flash MAY US Fed Harker Speech Germany GDP Growth Rate QoQ Final Q1 Germany GDP Growth Rate YoY Final Q1 Franch Business Confidence MAY Euro Area ECB Praet Speech Euro Area ZEW Economic Sentiment Index MAY Germany ZEW Current Conditions MAY Germany ZEW Economic Sentiment Index MAY Euro Area Financial Stability Review Euro Area ECB Nouy Speech US New Home Sales APR US New Home Sales MoM APR Euro Area Eurogroup Meeting Germany GfK Consumer Confidence JUN Germany Ifo Expectations MAY Euro Area ECB Praet Speech Euro Area ECB Constâncio Speech US Markit Composite PMI Flash MAY US Markit Services PMI Flash MAY US EIA Crude Oil Stocks Change 20/MAY US Fed Kashkari Speech Franch Unemployment Benefit Claims APR Euro Area Ecofin Meeting US Fed Kaplan Speech Italy Retail Sales MoM MAR UK Business Investment YoY Q1 UK Business Investment QoQ Q1 UK GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q1 UK GDP Growth Rate YoY 2nd Est Q1 US Fed Bullard Speech US Durable Goods Orders MoM APR US Durable Goods Orders ex Tansp MoM APR US Initial Jobless Claims 21/MAY US Pending Home Sales MoM APR US Pending Home Sales YoY APR US EIA Natural Gas Stocks Change 20/MAY US Kansas Fed Manufacturing Index MAY US Fed Powell Speech Japan G7 Summit Japan Core Inflation Rate YoY APR Japan Inflation Rate YoY APR Japan Inflation Rate MoM APR Franch Consumer Confidence MAY Italy Business Confidence MAY Italy Consumer Confidence MAY US GDP Price Index QoQ 2nd Est Q1 US GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q1 US PCE Prices QoQ 2 Est Q1 US Core PCE Prices QoQ 2 Est Q1 US Michigan Consumer Sentiment Final MAY US Fed Yellen Speech Japan G7 Summit

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country JPY JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD EUR EUR USD ITL GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY EUR ITL ITL USD USD USD USD USD USD JPY

Prior ¥755B -6.8%

Consensus ¥492.8B -10%

48.2 48 50.6 51.8 54.5 51.7 53.1

48.8 50.6 52 54.6 51.9 53.3

50.8 -9.3

-9

0.3% 2.1% 104

0.7% 1.5% 104

21.5 47.7 11.2

48.7 12

511K -1.5%

523K 2.0%

9.7 106.6 100.4 113.2 52.4 52.8 1.31M -2496K -60K

9.7 106.8 106.9 113.1

0.3% 3% -2% 0.6% 2.1%

0.4% 2.1%

0.8% -0.2% 278K 1.4% 1.4% 73Bcf -8

0.4% 0.3% 273K 0.6%

-0.3% -0.1% 0.1% 94 102.7 114.2 0.9% 1.4% 0.3% 2.1% 89

-0.4%

95 103 114.4 0.7% 0.9%

95.5


STOCK

OSO Weekly

EXCHANGE

23 -27 Mei 2016 RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Associate

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected]) Ardy Setiady ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO Weekly Mei 2016

Recommend Documents