OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
24-28 Agustus 2015
JCI
(344.08)
4,335.95 29-May-15 Highest Vol (bn) NetForg 1WIDRbn Year to date(%) Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP
4,584.25 4,510.48 12,77 (8,251.60) (17.05)
(5.44%)
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)
4,335.95 13,126.97 4,490.03 (3,058.98) (12.19)
Last
WoW%
YTD%
United States United States United States United States
16,459.75 1,970.89 4,706.04 18.59
(5.82) (5.77) (6.78) (10.92)
(7.65) (4.27) (0.63) (32.25)
Euro Area United Kingdom France Germany
3,247.26 6,187.65 4,630.99 10,124.52
(6.98) (5.54) (6.57) (7.83)
3.20 (5.76) 8.38 3.25
Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong
19,435.83 3,507.74 7,786.92 1,365.61 1,876.07 7,278.98 1,574.67 2,971.01 27,346.79 22,409.62
(5.28) (11.54) (6.25) (3.42) (5.41) (2.16) (1.39) (4.60) (2.57) (6.59)
11.38 8.44 (16.33) (8.82) (2.06) 0.67 (10.59) (11.71) (0.56) (5.06)
Last 1,668.37 887.13 1,048.98 333.78 1,985.03 456.08 915.29 624.03 1,076.75 846.89 727.23 246.91
WoW% (7.44) (4.59) (5.48) (7.64) (3.84) (5.81) (3.66) (6.56) (5.03) (5.35) (6.18) (6.19)
YTD% (29.04) (35.20) (19.75) (38.61) (8.86) (13.11) (21.12) (14.71) (19.36) (3.61) (19.07) (17.58)
Last 13,941 10,213 15,700 9,903 113 21,918
WoW% (1.10) (0.36) (2.16) (0.79) (2.14) (1.82)
YTD% (11.14) (0.62) (4.05) (5.32) (8.57) (12.00)
Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore
CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.85 0.08
CPI YoY (%) 0.20 0.20 0.10 0.40 1.60 (0.30)
GDP YoY (%) 2.30 1.20 2.60 0.70 7.00 1.80
Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
Last 5.60 7.26 0.93 7.50 4.67 107.55
WoW% 0.02
YTD% (5.18)
Sources : Bloomberg
Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year
Yield% 7.26 8.16 8.30 8.62 8.76 8.80 9.01 8.94 8.93 8.95 9.27 9.23 9.42
WoW% 0.90 1.82 1.55 3.36 2.76 3.30 2.64 1.52 2.43 2.63 2.30 1.66 1.15
YTD% 4.59 9.01 9.85 12.46 13.68 13.49 15.75 14.69 14.17 14.80 13.73 11.23 9.02
Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa
Last 39.58 1,159.85 15.24 10,200.00 14,900.00 5,055.00 1,913.00 61.80 2.65 363.25 324.50 121.90 67.64 10.44 494.75 3,077.00
WoW% (5.47) 3.77 (0.41) (3.77) (3.56) (2.13) (3.68) (0.96) (3.04) (0.28) (11.35) 0.71 (2.25) (1.15) 1.25
Ytd% (25.70) (2.11) (2.12) (32.67) (23.20) (19.76) (16.50) (1.98) (8.45) (8.50) (11.00) (26.83) 12.23 (28.10) (16.11) 5.74
Top Gainer EXCL IJ Equity PTBA IJ Equity ICBP IJ Equity SSMS IJ Equity WIKA IJ Equity
Last 2,850 5,575 12,450 1,860 2,635
WoW% 11.55 5.19 1.63 (1.06) (1.13)
Ytd% (41.42) (55.40) (4.96) 11.71 (28.40)
Top Loser MPPA IJ Equity LSIP IJ Equity ADHI IJ Equity INDF IJ Equity BBTN IJ Equity
Last 505 1,680 340 4,300 14,775
WoW% (7.34) (18.05) (9.33) (7.13) (4.83)
Ytd% (52.58) (55.56) (33.98) (29.51) 7.85
Top Volume ASRI IJ Equity TLKM IJ Equity PWON IJ Equity LPKR IJ Equity ADRO IJ Equity
Last 365 2,730 340 990 490
Volume(Mn) 155.42 98.93 59.83 54.07 41.18
YTD% (34.82) (4.21) (33.98) (2.94) (52.88)
Top Value BBRI IJ Equity BMRI IJ Equity TLKM IJ Equity BBCA IJ Equity BBNI IJ Equity
Last 9,500 8,500 2,730 11,875 4,300
Value(Bn) 306.60 289.25 270.07 260.87 173.48
YTD% (18.45) (21.11) (4.21) (9.52) (29.51)
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 24-28 Agustus 2015
Indonesia Market Review Selama sepekan kemarin Indeks di bursa Asia kompak melemah, dengan pelemahan terdalam terjadi pada indeks Shanghai yang turun sebesar 11.54% seiring dengan kondisi perekonomian China yang belum menunjukkan perbaikan. Penurunan bursa China yang cukup dalam, mampu menyeret IHSG untuk terjun bebas sebesar 5.44% atau berada di level terendah sebesar 4,335.95 sejak dibuka awal tahun ini. Semua indeks sektoral di BEI pun ikut terjun bebas, dimana pelemahan tertinggi terjadi pada sektor Basic Industry dan Agriculture, yang masing-masing mencatatkan penurunan sebesar 7.64% dan 7.44%. Keadaan perekonomian saat ini sudah berada dalam kondisi siaga, dimana perang mata uang (currency war) sudah mengalami pergerakan yang ganas. Rupiah pun ikut terpuruk dengan terdepresiasi sebesar 1.10% selama sepakan kemarin, dimana rupiah ingin menyentuh level 14.000. Currency war yang saat ini terjadi tentu mengkhawatirkan semua pihak baik investor maupun emiten yang beroperasi dalam mata uang asing atau menggunakan bahan baku dari import.
Global Market Review Tidak jauh berbeda dengan bursa Asia, bursa Amerika dan Eropa juga ikut ambruk. Selama sepekan indeks dow jones melemah sebesar 5.82% ke level 16,459.75, indeks S&P 500 turun sebesar 5.77% ke level 1,970.89 dan indeks Nasdaq tersungkur paling dalam 6.78% ke level 4,706.04. bukan hanya sentimen dari pelemahan bursa global, namun kondisi AS sendiri pun masih belum pulih dengan rilisnya data inflasi AS bulan Juli yang lebih rendah dari ekspektasi pasar yaitu sebesar 0.1% dan secara year on year inflasi berada diposisi 0.2%. rendahnya inflasi di AS menandakan masih minimnya kemampuan daya beli masyarakat sehingga The Fed diperkirakan tidak jadi menaikkan Fed rate pada bulan September dikarenakan inflasi masih berada di bawah 2%. Hal yang sama juga terjadi pada bursa Eropa yang ikut terkoreksi dalam. Kondisi perekonomian Eropa juga belum menunjukkan perbaikan yang cukup signifikan seperti ekspektasi para pelaku pasar sebelumnya. Rilisnya beberapa data ekonomi Eropa selama sepekan kemarin bisa dijadikan cerminan kondisi perekonomian Eropa saat ini, seperti; construction output kawasan Eropa bulan Juni yang turun menjadi 2.3% dari sebelumnya 0.2%. selain itu markit manufacturing PMI kawasan Eropa mencatatkan pertumbuhan yang stagnan yaitu 52.4 atau sama dengan bulan sebelumnya. Pelaku pasar Eropa saat ini sangat mencermati kondisi perekonomian yang terjadi di China, sehingga perlambatan ekonomi di China berdampak cukup signifikan untuk pertimbangan pelaku pasar Eropa dalam melakukan aksi jual beli saham.
Commodity Market Kondisi yang mengkhawatirkan ternyata bukan hanya menimpa pasar saham, namun juga terjadi pada pasar komoditas yang anjlok dengan mayoritas ditutup melemah. Dimana harga minyak terus menurun hingga ke level terendahnya pada pagi ini yaitu berada dibawah U$$ 40/barrel atau tepatnya di level U$$ 39,58/barrel. Penurunan tertinggi terjadi pada komoditas kopi yang turun cukup dalam sebesar 11.35% ke level 121.90. Hal ini berbeda dengan komoditas emas yang mencatatkan kenaikan tertinggi dalam enam minggu terahir sebesar 3.77% ke level 1,159.85, disebebakan oleh data ekonomi China yang buruk yang mampu mengguncang pasar keuangan dan menekan dolar AS.
Market Outlook Kami perkirakan IHSG masih terus terkoreksi seiring dengan masih minimnya sentimen positif baik dari dalam maupun luar negeri. Beberapa data ekonomi yang akan rilis pada pekan ini akan menjadi penggerak market, seperti; GDP growth Jerman, New Home Sales AS bulan Juli, Durable goods Order AS bulan Juli, GDP Growth Rate QoQ AS dan Pending Home Sales AS bulan Juli. Secara teknikal, pada pekan kemarin bergerak pada fase downtrend dimana indicator MFI dan RSI bergerak melemah inline dengan indicator Stochastic Oscillator yang juga menunjukkan pergerakan negatif. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4058-4458.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
24-28 Agustus 2015
Technical Analysis TBIG Saham ini masih berada pada fase downtrend dan bergerak di area Lower Bollinger Band. Indicator Stochastic Oscillator berpotensi goldencross dengan indikasi menguat inline dengan indicator William%R yang juga menunjukkan adanya pembalikkan arah. Recommendation : Buy On Weakness Target Price Support Stop loss
: 7250 : 6800 : 6765
INTP Setelah bergerak sideways, saham ini bergerak membentuk minor downtrend dengan indicator MACD Histogram menunjukkan pelemahan. Sedangkan indicator MFI, Momentum dan RSI masih terlihat bergerak sideways. Recommendation : Buy On Weakness Target Price Support Stop loss
: 18355 : 17210 : 17120
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
24-28 Agustus 2015 PGAS Selama sepekan saham ini bergerak flat dengan harga yang relative mengalami koreksi. Mayoritas indicator mengalami pergerakan menurun menuju area oversold. Recommendation : SELL
BSDE Saham ini membentuk Triple Bottom dimana indicator MFI dan RSI bergerak melemah. Begitu pun dengan indicator Momentum dan Stochastic Oscillator yang juga menunjukkan pergerakan negative. Recommendation : SELL
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
24-28 Agustus 2015 Economic Calendar Date Agenda 25-Aug-15 Germany GDP Growth Rate QoQ Final Q2 25-Aug-15 Germany GDP Growth Rate YoY Final Q2 25-Aug-15 Germany IFO Business Climate AUG 25-Aug-15 Germany IFO Current Conditions AUG 25-Aug-15 Germany IFO Expectations AUG 25-Aug-15 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY JUN 25-Aug-15 US CB Consumer Confidence AUG 25-Aug-15 US New Home Sales JUL 25-Aug-15 US New Home Sales MoM JUL 26-Aug-15 US Durable Goods Orders MoM JUL 26-Aug-15 US Durable Goods Orders ex Tansp MoM JUL 26-Aug-15 US Markit Services PMI Flash AUG Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country
Actual
Prior Consensus 0.30% 1.10% 108 113.9 102.4 4.90% 90.9 482K 6.80% 3.40% 0.80% 55.7
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
24-28 Agustus 2015 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Rifqiyati (
[email protected])
RiskaAfriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
