DAILY REPORT 19 Juli 2016

19 Juli 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

ITMG berencana akuisisi konsensi tambang DOID negosiasi kontrak baru dari Tanah Bumbu Resources TOBA peroleh proyek PLTU senilai USD 200 juta PTRO andalkan PLB di Kaltim OASA akan masuk sektor energi listrik ICBP stock split 1:2 pada 27 Juli 2016 Kohlberg Kravis Rober & Co perkuat bisnis JPFA JPFA anggarkan capex tahun 2016 sebesar Rp 1 triliun JPFA terima investasi dari KKR melalui PMT-HMETD WTON tunda bangun pabrik di Kaltim KRAS akan lakukan rights issue SOCI peroleh kontrak dari sewa kapal dari PetroChina SMRA raup Rp1,7 triliun Rencana akuisisi BABP terganjal harga BBTN kejar dana Rp10 triliun BMRI siap rilis EBA bulan ini Capital Financial catatkan saham perdana dengan kode CASA Kemenkeu undang 19 bank sebagai bank persepsi Investasi DIRE diperkirakan marak di Indonesia pada tahun 2017 BEI siapkan sekuritas yang tampung dana tax amnesty ADB proyeksi pertumbuhan Indonesia 5,2% di 2016 & 5,5% di 2017

Indeks akan menguji resistance level 5117 dalam pola chanelling di Support Level 5103/5079/5065 pekan ini. Jika berhasil breakout level tersebut membuka peluang Resistance Level 5142/5156/5180 IHSG menguji resisatance level baru berikutnya di 5130. Namun, Major Trend waspadai bagi IHSG jika gagalUp breakout level tersebut, maka indeks Minor Trend support level 5050.Up akan menguji

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5127.501 880.565

+17.323 +3.079

7,323.42 1,854.81

7,324.19 5,496.24

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Perdagangan IHSG hari Senin (18/07) ditutup naik sebanyak 17,32 poin (0,34%) ke level 5.127,50. Dari domestik, neraca perdagangan Indonesia selama Juni 2016 melanjutkan tren surplus. Surplus perdagangan yang terjadi pada bulan Juni lebih didorong oleh kenaikan harga komoditas, karena volume ekspor cuma tumbuh tipis. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat surplus neraca perdagangan Juni 2016 sebesar US$ 900,2 juta. Adapun selama semester I 2016, surplus tercatat US$ 3,59 miliar, lebih rendah dibandingkan 2015 yang sebesar US$ 4,48 miliar. Selama Juni 2016, nilai ekspor tercatat US$ 12,92 miliar atau naik 12,18% dibanding Mei 2016. Nilai ekspor Juni 2016 menjadi tertinggi sejak Juli 2015. Tapi jika dibandingkan dengan Juni 2015, nilai tersebut turun 4,42%. Kepala BPS menyatakan, dari 22 harga komoditas yang diamati, harga 19 komoditas di antaranya meningkat pada Juni 2016 dibanding harga sebulan sebelumnya (month to month). Tapi jika dibandingkan Juni 2015, hanya harga 13 komoditas yang naik. Adapun harga komoditas yang meningkat pada Juni 2016 antara lain batubara 3,69% (month to month), kakao 1%, kopra 8,83%. Sedangkan minyak sawit turun 3,26% secara bulanan tapi naik 1,79% secara tahunan, minyak kernel naik 6,32% sebulan terakhir dan secara tahunan naik 43%. Bank Indonesia (BI) memperkirakan defisit neraca tarnsaksi berjalan atau current account defisit (CAD) tahun depan akan melebar. Hal itu merupakan imbas dari kegiatan ekonomi yang bakal lebih meningkat, seiring proyeksi pertumbuhan ekonomi yang akan lebih baik dibandingkan tahun ini. Gubernur BI mengatakan, neraca transaksi berjalan akan defisit di level 2,7% terhadap nilai produk domestyik bruto (PDB). Meski melebar, CAD masih berada dalam posisi yang aman, karena masih di bawah 3% terhadap PDB. Pelebaran CAD diperkirakan akan sangat besar dari sisi ekspor-impor. Dari global, kuatnya penjualan ritel AS mengangkat saham-saham AS untuk keempat hari berturut-turut hari Jumat minggu lalu. Sementara pasar saham Eropa berakhir stagnan dan suram karena serangan truk mematikan di Nice pada acara nasional Bastille Day. Dari regional, indeks Nikkei 225 Jepang ditutup karena libur nasional. Indeks Hang Seng ditutup naik sebanyak 143,93 poin (0,66%) ke level 21.803,18 dan indeks Shanghai Composite ditutup turun 10,74 poin (0,35%) ke level 3.043,56. Dari Eropa, saham-saham Eropa dibuka tentatif menguat.

Pemerintah Indonesia penerapan program tax amnesty (pengampunan pajak) mulai pekan ini, setelah tahapan proses lebih dari dua pekan akhirnya anggota Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) mengesahkan undang-undang dalam usaha menarik aliran dana masuk dari luar negeri. Pemerintah akan memberlakukan pajak sebeasr 2-5% bagi aset yang di-repatriasikan sebelum Maret 2017. Aset-aset tersebut harus menetap di Indonesia selama 3 tahun dalam lembaga keuangan yang diatur oleh bank yang ditunjuk, dan dapat diinvestasikan dengan sejumlah cara, termasuk obligasi pemerintah. Pemerintah telah menyebutkan empat bank negara dan tiga bank swasta untuk mengelola dana repatriasi. Bank tersebut yakni PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI), PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI), dan PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN). Sedangkan bank swasta yang dilibatkan antara lain PT Bank Central Asia Tbk (BBCA), PT Bank Tabungan Pensiunan Negara Tbk (BTPN), dan PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN). Dana repatriasi diprediksi dapat memperbesar porsi dana pihak ketiga yang lebih murah, dibanding sumber pendanaan lain seperti surat utang/obligasi. Meskipun, faktor rendahnya pertumbuhan kredit dan tingginya rasio kredit bermasalah (non performing loan, NPL) di industri perbankan Indonesia dapat menimbulkan kekhawatiran, karena dana hasil repatriasi, jika tidak dikelola dengan benar, dapat memicu kenaikan NPL. Melambatnya perekonomian dibutuhkan kehati-hatian bagi perbankan dalam menyalurkan kredit. Pada sisi lainnya, Bank Pembangunan Asia (ADB) mengungkapkan kendati pertumbuhan ekonomi tahun ini diproyeksikan masih tumbuh di 5,2% dan 5,5% pada 2017, namun perekonomian Indonesia akan menghadapi beberapa risiko yang bisa mempengaruhi perkiraan tersebut. Pertumbuhan kredit yang terus melemah dinilai dapat memperlambat pulihnya investasi swasta domestik. Sedangkan risiko eksternal, berkenaan pertumbuhan global yang lemah dan meningkatnya gejolak pasar finansial dunia. Membaiknya pasar saham Amerika Serikat (AS) pada perdagangan Senin dan dilanjutkan pasar Asia pada pembukaan perdagangan hari ini indeks bursa utama Asia di buka berada di zona hijau. Sedangkan dari dalam negeri, euforia pasar atas dana repatriasi program tax amnesty masih menjadi katalis bagi pasar, yang bisa berdampak terutama pada sektor perbankan dan infrastruktur serta property

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

19 July 2016

19 July 2016 Indo Tambangraya Megah (ITMG) masih mencari area baru pengganti Tambang Tandung Mayang yang telah memasuki proses penutupan lahan dan Tambang Jorong yang segera menyusul ditutup pada tahun depan. Area baru tersebut bukan berasal dari wilayah tambang yang telah dimiliki ITMG. Jadi, jika tidak membuka lahan baru, maka ITMG akan akuisisi perusahaan lain yang memiliki cadangan cukup besar atau setidaknya 30-50 juta ton dengan kalori berkisar antara 4.800 kkal/kg hingga 5.000 kkal/kg. Toba Bara Sejahtra (TOBA) memperoleh proyek PLTU Subalgut I berkapasitas 2X50 MW di Gorontalo, Sulawesi. Proyek tersebut digarap melalui anak usaha perseroan, Gorontalo Listrik Perdana (GLP). Nilai investasi proyek tersebut sekitar USD 180-200 juta. Setelah financial close, konstruksi proyek akan membutuhkan waktu sekitar 33-36 bulan. Proyek Subalgut I, dengan masa kontrak 25 tahun, akan dikerjakan oleh konsorsium yang bernaung di bawah GLP, yang 60% sahamnya dimiliki oleh Toba Bara. Pembangunan pembangkit listrik ini mendukung usaha utama perseroan, yaitu pertambangan batubara. Delta Dunia Makmur (DOID) melalui anak usahanya, Bukit Makmur Mandiri Utama (Buma), tengah bernegosiasi untuk mendapatkan kontrak baru dari Tanah Bumbu Resources. Perseroan diminta menyinergikan pengerjaan kontrak Tanah Bumbu Resources (TBR) dengan proyek Sungai Danau Jaya. Geo Energy, induk usaha Sungai Danau Jaya, berencana untuk mengombinasikan produksi batubara dari dua perusahaan tersebut. Perseroan menargetkan produksi batubara tidak kurang dari 10 juta ton pada tahun depan dari tambang milik kedua perusahaan tersebut. Petrosea (PTRO) mengandalkan bisnis logistik berikat di Kalimatan Timur untuk menjadi hub logistic internasional yang melayani kegiatan sektor minyak dan gas. Melalui Petrosea Offshore Supply (PSOB) yang berlokasi di Tanjung Batu, Balikpapan, sejak Maret 2016 telah ditetapkan oleh pemerintah sebagai salah satu Pusat Logistik Berikat (PLB) di Indonesia. Protech Mitra Perkasa (OASA) berencana merambah ke sektor energi listrik untuk mengembangkan bisnisnya. Saat ini, perseroan lebih banyak mengerjakan proyek konstruksi di sektor telekomunikasi. OASA akan menjadi kontraktor pembangunan pembangkit listrik di sektor-sektor tertentu yang dapat dikerjakan. Sementara itu, perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10-20% tahun ini. Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) akan mulai memperdagangkan nominal saham baru di pasar reguler/negosiasi pada 27 Juli 2016. Perdagangan saham di pasar tunai pada 1 Agustus 2016. ICBP memecah nilai nominal saham (stock split) dari nominal lama Rp 100 menjadi nominal baru Rp 50 atau rasio 1:2. Dengan pemecahan nominal saham ini, maka jumlah saham perseroan menjadi 11.661.908.000 saham dari sebelumnya 5.830.954.000 saham. Pemegang saham Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) telah menyetujui keterlibatan Kohlberg Kravis Rober & Co (KKR) untuk memperkuat bisnis peternakan. KKR masuk melalui skema penyertaan modal tersebut diberikan melalui penambahan modal tanpa memberikan hak memesan efek terlebih dahulu atau PMTHMETD. JPFA akan menerbitkan 750 juta saham baru atau mewakili 6,57% dari total modal yang ditempatkan dan disetorkan setelah PMTHMETD. Investasi oleh KKR akan digunakan untuk keperluan investasi termasuk menurunkan liabilitas investasi, modal kerja korporasi dan keperluan korporasi umum yang

menguntungkan bagi perusahaan dan anak usaha. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) menganggarkan belanja modal atau capital expenditures (capex) tahun 2016 sebesar Rp 1 triliun. Sumber pendanaan capex tahun 2016 berasal dari kas internal dan sisanya dari pinjaman perbankan. Dana sebesar Rp 1 triliun tersebut rencananya akan digunakan untuk pengembangan hilirisasi bisnis yaitu untuk feedmill, breeding rumah potong (slaughter house) ayam. Sisanya untuk Aquaculture dan sapi, dan lain-lain. Hingga kuartal I 2016 dana itu baru terserap sekitar Rp 180 miliar. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) menerima investasi dari KKR (Kohlberg Kravis Rober & Co. L.P) melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD). Melalui investasi tersebut, JPFA akan menerbitkan 750 juta saham baru atau 6,57% dari total modal ditempatkan dan disetor Perseroan setelah aksi korporasi dari total 1.06 miliar saham yang dikeluarkan dalam PMTHMETD. Dengan PMT-HMETD, saham itu akan di lock-up selama 1 tahun sejak pencatatan saham baru di Bursa Efek Indonesia (BEI). Investasi tersebut membuat kas perseroan bertambah sebesar Rp 997,39 miliar, sehingga Kas dan setara Kas perseroan menjadi Rp 1,89 triliun dari sebelumnya Rp 901,2 miliar. Selain itu total aset bertambah dari Rp 17,15 triliun menjadi Rp 18,15 triliun. Setelah PMTHMETD, JAPFA Pte Ltd akan memiliki saham sebesar 53,39% dan saham publik sebesar 37,52%. Harga saham baru melalui PMT-HMETD sekurang-kurangnyya sebesar Rp 935 per saham, yakni harga rata-rata harga penutupan perdagangan saham dari tanggal 18 April sampai 24 Mei 2016. Investasi tersebut akan digunakan untuk keperluan investasi umum termasuk menurunkan liabilitas investasi, modal kerja, korporasi, dan keperluan korporasi umum yang menguntungkan bagi perusahaan dan anak usaha. Krakatau Steel (KRAS) berencana melakukan rights issue. Jumlah saham baru yang akan diterbitkan sebanyak-banyaknya 4.991.935.374 lembar saham baru. RUPS akan diselenggarakan pada 25 Agustus 2016. Dana hasil rights issue akan digunakan untuk pemenuhan modal kerja proyek pembangunan Hot Strip Mill 2 berkapasitas 1,5 juta ton dan proyek PLTU batubara 1X150 MW. Wijaya Karya Beton (WTON) menunda pembangunan pabrik beton baru di Kalimantan Timur. Keputusan tersebut diambil setelah WTON tidak melihat adanya tanda-tanda perbaikan harga komoditas batu bara. Namun, WTON akan tetap membangun pabrik beton di Subang pada tahun ini. Nilai investasi pabrik baru diperkirakan mencapai Rp250 miliar dengan perkiraan akan menambah kapasitas produksi 200.000-300.000 ton per tahun. Soechi Lines (SOCI) memperoleh kontrak penyewaan floating storage & offloading (FSO) dari PetroChina International Jabung Ltd. Perseroan akan menyewakan kapal tanker minyak Aframax yang diakuisisi perseroan akhir Juni lalu. Aframax akan disewa oleh PetroChina Internasional untuk menyimpan minyak dan kodensat yang diproduksi oleh blok migas Jabung di Jambi. Blok Jabung diperkirakan memproduksi sebanyak 52.938 barel setara minyak per hari tahun ini. Kontribusi tambahan kontrak ini diharapkan mulai dicatatkan dalam laporan keuangan mulai Juli 2016. Summarecon Agung (SMRA) meraup pendapatan prapenjualan atau marketing sales senilai Rp1,7 triliun per Juni 2016 atau menurun 53% YoY. Jumlah tersebut setara dengan 38% dari target prapenjualan sepanjang tahun ini sebesar Rp4,5 triliun. Perusahaan optimistis marketing sales akan terakselerasi di 2H16


2

19 July 2016

19 July 2016 didorong oleh pemulihan ekonomi dan dampak dari penerapan kebijakan pengampunan pajak. Rencana Bank MNC Internasional (BABP) mengakuisisi BUKU I atau II masih buntu, karena harga bank yang ditawarkan dinilai terlampau mahal. BABP berencana untuk mengakuisisi bank kecil untuk memperdalam bisnis di segmen kredit konsumer dengan cara anorganik. Bank Tabungan Negara (BBTN) berencana menghimpun dana non konvensional lewat beberapa instrument yang mencapai Rp10 triliun. Dana tersebut akan digunakan untuk memperkuat pendanaan dalam penyaluran kredit, salah satunya untuk program satu juta rumah. Perusahaan akan menghimpun dana lewat efek beragun aset surat partisipasi (EBA SP) senilai Rp1 triliun, obligasi senilai Rp3 triliun, sertifikat deposito atau negotiable certificate of deposit (NCD) senilai Rp3 triliun, dan pinjaman bilateral Rp3 triliun. Bank Mandiri (BMRI) akan mengeluarkan instrument investasi baru efek beragun aset (EBA). Instrumen investasi EBA tersebut akan dirilis pada bulan ini, namun belum diberikan kepastian akan waktu penerbitan. Saat ini, BMRI masih mematok target di bawah Rp1 triliun. PT Capital Financial Indonesia mencatatkan saham perdananya pada BEI hari ini dengan kode saham CASA. Perseroan melepas 5.5 miliar saham ke Publik dengan harga perdana Rp130/saham beserta 2 miliar waran seri I dengan harga pelaksanaan Rp 135. Perseroan telah menunjuk Sinarmas Sekuritas sebagai Penjamin emisi. Menteri Keuangan, Bambang Brodjonegoro, mengemukakan bahwa bank persepsi penampung dana repatriasi dari hasil kebijakan amnesti pajak wajib memiliki fasilitas "lock up" selama tiga tahun. Sesuai Undang-undang, dana repatriasi harus di 'lock up' selama 3 tahun, maka itu kita perlu mekanisme pengawasan, yaitu memiliki izin wali amanat (trustee), bank kustodian, dan rekening dana nasabah (RDN). Bagi bank yang belum memiliki fasilitas itu dapat dengan segera menyiapkannya agar masuk ke dalam kategori bank persepsi penampung dana repatriasi. Dalam Peraturan Menteri Keuangan (PMK) ada syarat bagi bank persepsi, yakni Bank dengan BUKU (Bank Umum Kelompok Usaha) III dan IV. Kementerian Keuangan sudah mengundang beberapa bank yang masuk dalam kriteria sebagai penampung dana repatriasi. Bank-bank tersebut adalah Bank Central Asia (BBCA), Bank Rakyat Indonesia (BBRI), Bank Mandiri (BMRI), Bank Negara Indonesia (BBNI), Bank Danamon (BDMN), Bank Permata (BNLI), Maybank Indonesia (BNII), Bank Pan Indonesia (PNBN), Bank CIMB Niaga (BNGA), Bank UOB Indonesia, Citibank, NA., The Hongkong & Shanghai Bank Corp., Bank DBS Indonesia, Standard Chartered Bank, Deutsche Bank AG, Bank Mega (MEGA), Bank BPD Jawa Barat dan Banten (BJBR), bank Bukopin (BBKP) dan Bank Syariah Mandiri (BSM). Selanjutnya bank-bank itu nantinya akan memutuskan apakah ikut menjadi bagian dari bank persepsi atau tidak.

akan menyambungkan dari Brebes hingga Semarang, dengan rincian Brebes-Pemalang sekitar 37 kilometer, Pemalang-Batang 35 kilometer dan Batang-Semarang 75 kilometer. Gubernur Bank Indonesia (BI), Agus Martowardojo, memperkirakan investasi ke instrumen dana investasi real estat (DIRE) akan marak di Indonesia pada tahun 2017. Upaya mendorong perkembangan instrumen DIRE sebelumnya sudah ada di Paket Kebijakan Ekonomi V, kemudian dipertajam di Paket Kebijakan Ekonomi XI. Sehingga nantinya pemerintah membuat investasi akan jelas, tidak ada pungutan, tidak ada pajak penghasilan, dan ada fasilitas bea perolehan hak atas tanah dan bangunan atau BPHTB. Namun tidak semua properti akan disekuritisasi untuk kemudian menjadi dasar penerbitan DIRE, karena hanya properti yang besar yang akan disekuritisasi. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) telah menyiapkan beberapa perusahaan sekuritas (broker) yang siap menampung dana repatriasi dari pengampunan pajak (tax amnesty), salah satunya Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) yang nilainya minimal Rp 75 miliar. Selain MKBD, kriteria broker harus tidak pernah terkena suspensi dan laba usaha harus dilihat. Kemungkinan ada 19 perusahaan sekuritas yang menampung dana repatriasi. Setelah itu tidak akan ada penambahan lagi perusahaan sekuritas. Ketentuan tersebut akan dituangkan dalam Peraturan Menteri Keuangan (PMK). Sedangkan penunjukan manajer investasi (MI) akan ditentukan berdasarkan dana kelolaan. Bank Pembangunan Asia (ADB) masih mempertahankan proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 5,2% pada tahun 2016 dan 5,5% pada tahun 2017, meskipun masih terdapat beberapa risiko. Risiko yang masih menjadi tantangan perekonomian Indonesia adalah realisasi pendapatan yang lebih kecil dari proyeksi semula, sehingga dapat menghambat rencana pemerintah untuk membangun infrastruktur. Tantangan domestik lainnya adalah pertumbuhan kredit yang terus melemah dan berpotensi memperlambat pulihnya investasi swasta domestik. Sedangkan risiko eksternal yang utama adalah pertumbuhan global yang lebih lemah dari perkiraan awal dan meningginya gejolak pasar finansial dunia. Proyeksi ADB tersebut muncul berdasarkan pencapaian perekonomian Indonesia yang tumbuh 4,9% pada triwulan I 2016, didukung oleh pengeluaran rumah tangga dan investasi yang lebih kuat. Laju inflasi diperkirakan rendah berkat stabilnya harga bahan bakar, gas cair, dan tarif listrik. Nilai tukar rupiah yang relatif stabil turut mendukung kinerja konsumsi domestik. Namun kinerja belanja pemerintah tumbuh 2,9%, sesuai dengan tren rendahnya belanja pada triwulan I. Pengeluaran rumah tangga diproyeksikan akan sedikit naik karena inflasi yang moderat, nilai rupiah yang relatif stabil, dan diturunkannya harga energi pada bulan April.

Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat akan mempercepat pembangunan tol Trans Jawa untuk mengantisipasi kebutuhan pemudik yang semakin tinggi akan akses jalan bebas hambatan, terutama pada masa mudik dan balik Lebaran. Kementerian Perhubungan menargetkan akhir tahun 2016 sudah bisa beroperasi, setidaknya ruas tol tersebut sudah bisa dioperasikan sampai Pemalang. Namun target penyelesaian secara keseluruhan pada tahun 2018. Nantinya Tol Trans Jawa DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

19 July 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

45.23 2.74 1328.90 10545.00 17925.00 60.85 61.80 652.50 2306.00 664.00 677.54

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.01 0.02 0.05 265.00 -215.00 -1.55 -1.56 12.50 8.00 -2.00 -1.32

Price (IDR)

64 0.04

20,870 551

Change (IDR) 79 29

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18533.05 5055.79 6695.42 3186.11 2121.57 21803.18 5127.50 16497.85 1670.84 2928.76

0.09 0.52 0.39 -0.35 -0.53 0.66 0.34 0.68 0.15 0.12

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -9.50 25.35 -0.50 -5.22 -46.20 -12.33 -0.92 -29.58 -0.04

2015E

6.36 0.97 7.26 -13.99 -12.17 -0.51 11.64 -13.32 -1.28 1.60

17.27 21.95 17.28 13.99 24.48 12.09 16.62 16.64 16.17 13.34

2016F

2015E

15.33 18.60 14.81 12.40 19.09 10.95 14.40 15.21 15.06 12.79

2016F

3.15 3.51 1.78 1.46 3.25 1.10 2.43 1.42 1.66 1.13

2.97 3.17 1.73 1.34 2.93 1.04 2.20 1.34 1.57 1.08

Market Cap (USD Bn) 5,531.4 7,989.9 1,703.6 3,886.0 3,270.0 1,778.2 421.4 2,765.6 252.8 304.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.11 0.01 0.74 0.76 1.33 0.15 0.25 0.09

Change 0.0001 -0.0003 0.0000 -0.0009 -0.0021 0.0008 -0.0002 -0.0021 -0.0002

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.50 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,086.50 14,488.85 123.29 9,700.24 9,906.68 17,357.02 1,951.90 3,289.31 11.51

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

June-16 1.06 3.45 0.66 109.79 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.27 0.50 0.17 0.03 0.03 2.80

SBI May-16 0.40 3.33 0.24 103.59 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

19 July 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 19 Jul 19 Jul 19 Jul 19 Jul 21 Jul 21 Jul 21 Jul 21 Jul 21 Jul

Agenda US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Leading Index

Expectation Naik menjadi 1170 ribu dari 1164 ribu Naik menjadi 0.5% dari -0.3% Turun menjadi 1136 ribu dari 1138 ribu Turun menjadi 0.5% dari 0.7% Naik menjadi 270 ribu dari 254 ribu -Turun menjadi 5.47 juta dari 5.53 juta Turun menjadi -1.1% dari 1.8% Naik menjadi 0.2% dari -0.2%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

PGAS IJ ASII IJ UNTR IJ GGRM IJ ANTM IJ ISAT IJ KLBF IJ ADRO IJ AALI IJ INDF IJ

Change (%)

3100 7250 16000 71225 840 7075 1595 1030 15375 7250

Index pt

16.54 2.11 3.23 1.17 7.69 3.66 1.59 3.52 3.89 1.75

Stock

9.95 5.66 1.74 1.48 1.35 1.27 1.09 1.04 1.03 1.02

Price

TLKM UNVR LPPF BBCA TOWR SMMA BBRI TBIG INTP JSMR

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

4140 43900 20850 13950 4000 6875 11475 6550 16600 5475

Index pt

-1.43 -1.35 -3.02 -0.36 -1.96 -1.79 -0.22 -1.87 -0.90 -1.35

-5.64 -4.27 -1.77 -1.14 -0.76 -0.74 -0.57 -0.56 -0.52 -0.48

UPCOMING IPO'S Company PT Protech Mitra Perkasa PT Capital Financial Indonesia PT Buyung Poetra Sembada

Business Tower BTS Infrastructure Investment Finance Consumer

IPO Price (IDR) 190.00

Issued Shares (Mn) 160.00

Offering Date

Listing

30 Jun – 11 Jul’16

18 Jul’16

Erdhika Elite Securities

130.00

5,500.00

29 Jun-12 Jul’16

19 Jul’16

Sinarmas Sekuritas

420-500

710.00

TBA

TBA

Bahana Securities

Underwriter


5

19 July 2016 19 July 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 5.52 11.32

ECII CASS

Status Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 14 Jul-16 14 Jul-16

Ratio 5:22 2:49 5:1 84:25 17:5 1:2 1000:3294 1:7 64:10

EXC. Price (IDR) 1000.00 101.00 185.00 240.00 6550.00 -18.35 250.00 340.00

EX Date 15 Jul-16 15 Jul-16

Recording 19 Jul-16 19 Jul-16

Payment 10 Aug-16 10 Aug-16

CORPORATE ACTIONS Stock BTEK AKKU BHIT BINA BLTZ ICBP BEKS POOL BMAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 28 Jun’16 29 Jun’16 01 July’16 01 July’16 13 July’16 -05 Aug’16 05 Aug’16 30 Aug’16

EX Date 29 Jun’16 30 Jun’16 11 July’16 11 July’16 14 July’16 27 July’16 08 Aug’16 08 Aug’16 31 Aug’16

Trading Period 12 Jul – 25 Jul’16 13 Jul – 19 Jul’16 15 Jul – 28 Jul’16 15 Jul – 21 Jul’16 20 Jul – 26 Jul’16 27 July’16 12 Aug – 22 Aug’16 22 Aug – 26 Aug’16 06 Sep – 13 Sep’16

GENERAL MEETING Emiten WTON CTBN MITI ISSP SKYB ENRG PTIS MYRX ARTI SCPI MKPI ITMA IKBI WIKA CNTX CNTB ELTY

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST

Date 20-Jul-16 20-Jul-16 21-Jul-16 21-Jul-16 21-Jul-16 22-Jul-16 22-Jul-16 28-Jul-16 03-Aug-16 03-Aug-16 05-Aug-16 12-Aug-16 16-Aug-16 22-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16

Agenda


6

July 2016 1919 July 2016

ASII S1

TRADING BUY 7125

R1

7350

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII

S2

6900

Closing Price

R2

8,100 8,100 8,000

7575

7250

7,600 7,253.13 7,500 7,250 7,250 7,250 7,195

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

7,000 6,977.5

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold

6,500 6,500 6,500 6,293.88

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

6,000

• Trading range Rp 7125-Rp 7350 • Entry Rp 7250, take Profit Rp 7350

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 65.12 10.07 0.59 6978 7195

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

15475

2016 February March April May ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 26.74, Stochastic %K = 21.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

16350

Jun

80 26.7407 100.0 90.0 80.0 70.0 26.7407 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 21.3333 10.0 -0.555034 21.3333 100.0 50.0 0.0 -3.83602 20 -50.0 48,963,10 -100.0 6.25715 60.0 40.0 20.0 0.585652 0.0 48,963,10 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -31.8182

Jul

ASII - MACD (5,3) = -3.84, Signal() = -0.56 ASII - TSI(3,5,3) = 0.59, Volume() = 48,963,100.00

Created AmiBroker%advanced and technical analysis http://www ASII with William's R(14) =charting 31 82 Volume() = 48software 963 100 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

UNTR Wedge

S2

14600

Closing Price

R2

17225

20,000

19,000

16000

18,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

16,200 17,000 16,000 16,000 16,000 16,000 15,750 15,428.1

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought

15,000 14,652.5 14,600 14,000 13,856.3

• Harga berada dalam area upper band Prediksi

13,103.9 13,000 13,103.9 13,103.9 12,000 13,069.2 80



Posisi 89.22 189.16 34.34 14653 15750

2016 February March April May UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 75.37, Stochastic %K = 67.79, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

UNTR - MACD (5,3) = -124.99, Signal() = -126.24 UNTR - TSI(3,5,3) = 34.34, Volume() = 5,480,200.00

Created AmiBroker advanced and technical analysis http://www UNTRwithWilliam's % R(14)charting = 7 14 Volume() = 5software 480 200 00 amibroker com

Jun

Jul

75.3739 75.3739 90.0 80.0 70.0 67.7885 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 67.7885 10.0 0.0 20 300 -124.99 200 100 0 5,480,200 -100 -126.245 -200 39.4271 80.0 60.0 40.0 34.3394 20.0 5,480,200 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -7.14286


July 2016 1919 July 2016

SMBR

TRADING BUY

S1

725

R1

775

S2

675

R2

825

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 848.333 848.333 805 755 800 755 755 734

SMBR Upward Sloping Channel

Closing Price

755

700 684.375

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

625 625 600 622.25 560.286


Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

500

• Harga berada dalam area upper band

458 400

Prediksi



Posisi 73.02 22.10 49.47 622 734

BJBR

TRADING BUY

S1

R1

1100


1140

2016 February March April May SMBR - Stochastic %D(6,3,3) = 72.03, Stochastic %K = 68.06, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

SMBR - MACD (5,3) = -16.75, Signal() = -18.38 SMBR - TSI(3,5,3) = 49.47, Volume() = 13,248,800.00

Created AmiBroker advanced analysis=software SMBRwith William's % R(14)charting = 21and28technical Volume() 13 248http://www 800 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,201.11 1,170 1,200 1,125 1,125 1,125 1,118 1,100 1,117.5

BJBR Upward Sloping Channel

S2

1060

Closing Price

R2

1180

1125

1,075 1,071

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

300 80 72.0254 72.0254 90.0 80.0 70.0 68.0604 60.0 50.0 40.0 30.0 68.0604 20.0 10.0 20 -16.7471 6.0 0.0 -6.0 -12.0 13,248,80 -18.0 -18.3841 -24.0 -30.0 -36.0 54.2036 100.0 80.0 60.0 49.4708 40.0 20.0 13,248,80 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -21.2766

Jul

1,000 964.111


907.368 900 907.368

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

800

Prediksi



Posisi 72.72 6.55 6.51 1071 1118

700

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

2016 February March April May BJBR - Stochastic %D(6,3,3) = 42.11, Stochastic %K = 34.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

BJBR - MACD (5,3) = -1.44, Signal() = -1.50 BJBR - TSI(3,5,3) = 6.51, Volume() = 11,896,200.00

Created AmiBroker % advanced analysis BJBRwithWilliam's R(14)charting = 27and 27technical Volume() = software 11 896http://www 200 00amibroker com

Jun

Jul

80 42.1142 90.0 80.0 42.1142 70.0 60.0 50.0 40.0 34.9845 30.0 20.0 10.0 34.9845 -1.44405 10.0 5.0 0.0 20 -1.49846 -5.0 -10.0 -15.0 11,896,20 80.0 11.9645 60.0 40.0 11,896,20 20.0 6.51285 0.0 -20.0 -40.0 -27.2727 0.00000


July 2016 1919 July 2016

BSDE

TRADING BUY

S1

2000

R1

2090

S2

1915

R2

2180

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BSDE Upward Sloping Channel

Closing Price

2,249.26 2,249.26


2,200 2,170 2,081.25 2,070 2,100 2,062 2,050 2,050 2,000 2,050 2,032.5 2,023 1,900 2,023

• RSI berada dalam area oversold

1,831.98 1,800

2050 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Harga berada dalam area lower band 1,700

Prediksi

• Trading range Rp 2000-Rp 2090

1,600

• Entry Rp 2050, take Profit Rp 2090


Posisi 54.33 -2.31 -28.30 2033 2062

RALS

TRADING BUY

S1

1025

R1

1130

S2

920

R2

1235

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif

2016 February March April May BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 20.28, Stochastic %K = 14.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

BSDE - MACD (5,3) = 10.35, Signal() = 9.93 BSDE - TSI(3,5,3) = -28.30, Volume() = 30,300,300.00

Created AmiBroker advanced analysis= software BSDEwithWilliam's % R(14)charting = 58and 18technical Volume() 30 300http://www 300 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,120 1,095 1,095 1,100 1,095

RALS Upward Sloping Channel

Closing Price

1095

1,050 1,049.38 1,000 1,042.11 1,042.11 1,005 996 900

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,500 80 20.2774 100.0 80.0 20.2774 60.0 40.0 20.0 20 0.0 10.3478 14.5658 30.0 20.0 10.0 9.93202 0.0 -10.0 14.5658 -20.0 -30.0 -40.0 30,300,30 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 30,300,30 0.0 -20.0 -18.3934 -40.0 -60.0 -58.1818 -28.2951

Jul

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

803.09 800

• Harga berada dalam area upper band 700

Prediksi



Posisi 66.86 11.39 18.08 996 1050

600


2016 February March April May RALS - Stochastic %D(6,3,3) = 42.98, Stochastic %K = 42.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

RALS - MACD (5,3) = -9.83, Signal() = -6.22 RALS - TSI(3,5,3) = 18.08, Volume() = 11,465,200.00

Created AmiBroker % advanced analysis= software RALSwithWilliam's R(14)charting = 13and 51technical Volume() 11 465http://www 200 00amibroker com

Jun

Jul

80 42.9805 100.0 90.0 42.9805 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 42.8651 30.0 20.0 10.0 0.0 42.8651 -6.21684 6.0 20 0.0 -6.0 -9.83171 -12.0 11,465,20 -18.0 18.075 80.0 60.0 40.0 20.0 17.2779 11,465,20 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -13.5135


19 July 2016 19 July 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

15375 1510 2010

15375 1510 2010

15025 1535 2020

14425 1405 1965

15025 1470 1995

15625 1535 2020

16225 1600 2050

Positif Positif Positif



16200 1595 2010

13125 1330 1850

Trading Buy 10000 PTBA 1030 ADRO Trading Buy 1790 MEDC Trading Buy Trading Buy 2350 INCO Trading Buy 840 ANTM Trading Buy 875 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 975 WTON Trading Buy 8975 SMGR Trading Sell 16600 INTP Trading Sell 1085 SMCB

10000 1030 1790 2350 840 875

10175 1045 1825 2370 865 890

9375 975 1705 2250 715 830

9775 1010 1765 2310 790 860

10175 1045 1825 2370 865 890

10575 1080 1885 2430 940 920

Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

9800 1075 1950 2510 810 885

6375 690 1145 1630 640 630

975 8975 16600 1085

990 9050 16500 1080

940 8800 16275 1070

965 8925 16500 1080

990 9050 16725 1090

1015 9175 16950 1100

Positif Negatif Negatif Negatif



1010 9850 17225 1145

895 8700 15550 1005

7250 1170

7250 1170

7350 1180

6900 1130

7125 1155

7350 1180

7575 1205

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

7600 1215

6500 700

7250 71225 43900 1595

7250 71225 43900 1595

7300 71775 43575 1605

7050 68525 42800 1535

7175 70150 43575 1570

7300 71775 44350 1605

7425 73400 45125 1640

Positif Negatif Negatif Positif



7400 75000 45600 1625

6875 62150 42800 1370

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 2050 2050 BSDE Trading Sell 3810 3810 PTPP Trading Buy 2880 2880 WIKA Trading Sell 2780 2780 ADHI Trading Sell 2700 2700 WSKT

2090 3790 2890 2760 2670

1915 3730 2830 2690 2610

2000 3790 2860 2760 2670

2090 3850 2890 2830 2730

2180 3910 2920 2900 2790

Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

2210 3980 3000 2890 2770

1805 3560 2400 2510 2360

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 3100 PGAS Trading Sell 5475 JSMR Trading Sell 7075 ISAT Trading Buy 4140 TLKM

3100 5475 7075 4140

2820 5425 6900 4180

2390 5325 6625 4020

2820 5425 6900 4100

3250 5525 7175 4180

3680 5625 7450 4260

Positif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

2660 5575 6850 4260

2270 4990 6250 3670

9675 11475 5475 13950 1800

9725 11625 5525 14025 1840

9475 11025 5275 13675 1720

9600 11325 5400 13850 1780

9725 11625 5525 14025 1840

9850 11925 5650 14200 1900

Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

10175 11600 5475 14025 1860

8850 9900 4600 12625 1560

16000 1655

16350 1680

14600 1540

15475 1610

16350 1680

17225 1750

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

16200 1635

13375 1255

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

18-07-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 9675 BMRI Trading Buy 11475 BBRI Trading Buy 5475 BBNI Trading Buy 13950 BBCA Trading Buy 1800 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 16000 UNTR Trading Buy 1655 MPPA


DAILY REPORT 19 Juli 2016

Recommend Documents