DAILY REPORT 17 Mei 2016

DAILY REPORT 17 Mei 2016

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Penjualan mobil ASII naik 2,4% MoM Penjualan motor ASII turun 21% MoM PGAS tahan akuisisi blok migas HRUM kaji bisnis listrik HRUM proyeksikan penurunan produksi batubara PTRO raih kontrak triliunan rupiah Laba BMRI turun karena naiknya ongkos pencadangan BMRI bentuk unit khusus BMRI akan terbitkan obligasi Rp 14 triliun BRISat siap meluncur awal Juni BSDE tawarkan obligasi berkelanjutan II Tahap 1 Rp1,5 triliun BSDE luncurkan tiga proyek baru BSDE akuisisi lahan 800 ha MKPI akan membagikan dividen pada 15 Juni 2016 APLN menghentikan proses reklamasi GJTL diversifikasi pada ban radial truk dan bus TELE incar dana eksternal Rp1 triliun DAJK siapkan Rp550 miliar untuk membangun kembali pabrik DAJK rambah pasar ekspor kemasan kertas AS DAJK berencana right issue BOLT membagikan pada dividen 31 Mei 2016 POOL akan gelar right issue III

Indikator sejumlah teknikal mengindikasikan Supportdari Level 4718/4705/4690 sinyal yang bervariasi bagi IHSG dalam pekan ini. Sinyalemen dari leading indikator Resistance Level 4747/4762/4775 mengkonfirmasikan positif bagi IHSG, namun lagging indikator Major Trend sebaliknya mensinyalkan negatif.Up Pola pergerakan IHSG, dalam pekan iniMinor downTrend to up. Untuk resistance Down level di 4877 dan suppor level 4761.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4731.562 809.125

-30.153 -7.900

3,793.76 1,411.96

4,862.86 3,672.19

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Senin (16/05), IHSG ditutup turun sebanyak 30,15 poin (0,63%) ke level 4.731,56. Dari domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan neraca perdagangan April 2016 mengalami surplus sebesar US$ 667 juta. Besaran tersebut naik dibandingkan dengan surplus pada Maret 2016 yang sebesar US$ 478 juta. Dengan demikian, neraca perdagangan kumulatif Januari-April 2016 surplus US$ 2,33 miliar dengan total ekspor US$ 45,05 miliar dan impornya US$ 42,72 miliar. BPS menjelaskan, neraca perdagangan minyak dan gas (migas) pada April kembali mencatat defisit US$ 474,3 juta. Sementara untuk neraca perdagangan nonmigas mencatat surplus sebesar US$ 1,14 miliar. Sementara itu, ekspor April 2016 tercatat US$ 11,45 miliar atau turun 3,07% dibanding bulan sebelumnya apabila dibandingkan dengan bulan April 2015, nilai ekspor tersebut turun 12,65%. Di sisi lain, ekspor migas bulan lalu turun 28,44% dibanding Maret 2016, sementara itu eskpor nonmigas juga turun 0,1% dibanding bulan sebelumnya. Sementara itu, impor pada April 2016 tercatat sebesar US$ 10,78 miliar atau turun 4,61% dibanding bulan sebelumnya. Dibandingkan dengan April 2015 lalu, nilai impor tersebut mengalami penurunan sebesar 14,62%. Adapun impor migas, mengalami penurunan 12,32% dibanding bulan sebelumnya. Sementara itu, impor nonmigas juga mengalami penurunan 3,39% dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Dari global, saham-saham AS ditutup turun dipimpin oleh sektor ritel, perbankan dan energi. Adapun, kenaikan terbesar pada penjualan ritel AS setahun terakhir kian memicu spekulasi bahwa the Federal Reserve akan mengerek suku bunga acuannya paling cepat awal Juni. Adapun sentimen yang mempengaruhi market regional pada hari ini adalah data ekonomi China yang mengecewakan. Sekadar informasi, berdasarkan data yang dirilis pada Sabtu (14/5) lalu, data penjualan ritel China, produksi industri, dan investasi fixed asset berada di bawah estimasi pelaku pasar. Dari regional, Indeks Jepang Nikkei 225 ditutup naik 54,19 poin (0,33%) ke level 16.466,40. Sementara itu, indeks Hangseng di Hong Kong ditutup naik sebanyak 164,66 poin (0,84%) ke level 19.883.95 sedangkan indeks Shanghai Composite ditutup naik sebanyak 23,75 poin (0,84%) ke level 2.850,86. Dari Eropa, saham-saham dibuka tentatif melemah.

Pelaku pasar cemas akan kesehatan perekonomian Cina, setelah rilis data ekonomi mengecewakan. Produksi industri bulan April sebesar 6,0% yoy turun dari bulan Maret sebesar 6,8% yoy. Investasi aset tetap perusahaan swasta melambat. Hal ini mengindikasikan sikap ragu dari perusahaan akan prospek perekonomian kedepannya. Investasi perusahaan swasta periode Januari - April naik 5,2% yoy atau lebih rendah dari perumbuhan Januari Maret sebesar 5,7% yoy. Pertumbuhan penjualan ritel melambat di bulan April menjadi 10,1% yoy dari bulan sebelumnya 10,5% yoy. Data ekonomi terakhir Cina kembali menunjukkan perlambatan, memicu kekhawatiran pelaku pasar akan prospek ekonomi global pada tahun ini. Sementara itu, Perdana Menteri China Li Keqiang mengatakan bahwa pemerintah yakin bahwa Cina dapat mencapai target pertumbuhan ekonomi tahun ini dikisaran 6.5% sampai 7%. pertumbuhan ekonomi Cina terlihat stabil dan dalam kisaran yang masih masuk akal, dan diharapkan dapat memberikan manfaat dari perubahan struktural. Pemerintah akan melanjutkan reformasi dan terbuka dengan segala kebijakan baru. Nampaknya, keterpurukan perekonomi juga di alami negara Timur Tengah, yakni Arab Saudi akibat penurunan harga minyak mentah dunia. Angka kelayakan investasi negara ini mengalami penurunan oleh Moody’s. Penurunan peringkat ini, mencerminkan bahwa harga minyak yang rendah telah mengakibatkan memburuknya profil kredit. Kombinasi pertumbuhan rendah, tingkat hutang yang lebih tinggi dan penyangga dalam dan luar negeri yang lebih kecil membuat posisi yang kurang baik untuk meredam goncangan di masa depan. Moody’s juga menurunkan peringkat kredit untuk Oman dan Bahrain dengan prospek negatif. Dari dalam negeri, prospek sektor infrastruktur kedepannya kembali membuka peluang besar, hal ini terkait penekanan kembali pemerintah atas rencana penyediaan energi listrik dalam lima tahun ke depan yang mencapai 35.000 megawatt (MW). Hal ini dapat memberikan peluang bagi sektor terkait. Pemerintah tidak akan merevisi dari target semula, karena program listrik 35.000 MW sudah masuk dalam Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) 2015-2019. Perusahaan Listrik Negara (PLN) bertugas dari sisi eksekusi. Berkenaan dengan program ini, Presiden menekankan agar evaluasi dilakukan secara mendalam dan menyeluruh, mulai dari proses tender, finansial, sampai tingkat pengelolaan di PLN, batas tenggat waktu pembangunan proyek tersebut masih lama. Langkah pemerintah ini membuka peluang bagi sektor kontruksi bangunan untuk meningkatkan pendapatan dari proyek baru yang bersifat jangka panjang. Diharapkan penguatan pasar Asia pada pembukaan perdagangan hari ini, dapat menjadi katalis bagi IHSG untuk melaju ke teritorial positif.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

17 May 2016

17 May 2016

Penjualan mobil grup Astra International (ASII) mencapai 47.332 unit pada April 2016, naik 2,4% dari Maret sebanyak 46.182 unit. Pangsa pasar perseroan naik dari 49% menjadi 56% seiring turunnya total pasar mobil sebesar 11%. Akumulasi penjualan grup ASII hingga April mencapai 174.595 unit dengan pangsa pasar 50%.

memegang account debitur yang masuk NPL serta kredit kolektabilitas 1 dan 2 yang perlu penanganan khusus. Lebih lanjut, unit tersebut akan meninjau setiap debitur, melakukan stress test terhadap cash flow debitur, dan menentukan strategi yang tepat untuk menangani masalah kemampuan membayar nasabah.

Penjualan motor Honda oleh Astra International (ASII) turun 21% MoM menjadi 348.626 unit. Pangsa pasar perseroan mencapai 73%. Sementara itu, akumulasi penjualan Honda mencapai 1,4 juta unit, sedangkan pasar mencapai 1,9 juta unit.

Bank Mandiri (BMRI) berencana menerbitkan penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi sebesar Rp 14 triliun hingga 2018. Dari jumlah tersebut, sebanyak Rp 5 triliun mulai diterbitkan tahun ini. Selain obligasi, perseroan juga akan menerbitkan efek beragun aset (EBA) sebesar Rp 1 triliun tahun ini. Saat ini, BMRI berupaya mengembangkan wholesale funding sebagai langkah antisipasi pertumbuhan kredit dan guna mengantisipasi maturity gap pendanaan perseroan.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) menahan rencana akuisisi blok minyak dan gas pada tahun ini dan memilih untuk fokus pada pengembangan level produksi. Salah satu blok yang diharapkan dapat berproduksi adalah sumur Jangkrik, yang dieksplorasi oleh Saka Energi Muara Bakau, entitas anak perseroan. Harum Energy (HRUM) tengah mengkaji untuk memasuki bisnis listrik seiring dengan masih rendahnya harga komoditas batu bara. Perseroan akan membangun pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) dengan ukuran menengah ke bawah. Harum Energy (HRUM) menargetkan produksi batubara sebanyak 3 juta ton tahun ini, lebih rendah dari realisasi tahun lalu sebanyak 3,6 juta ton. Penurunan produksi batubara seiring masih rendahnya harga batubara tahun ini. Perseroan akan meningkatkan profitabilitas dengan menekan biaya produksi. HRUM akan menekan dua komponen biaya yaitu stripping ratio dan biaya penggunaan bahan bakar. Tahun ini, perseroan akan menekan stripping ratio maksimal sebanyak 6 kali. HRUM memperkirakan setiap penurunan stripping ratio sebesar satu kali akan menurunkan biaya produksi batubara sebesar USD 2,5 per ton. Petrosea (PTRO) telah menandatangani perjanjian jasa pertambangan dan perjanjian sewa menyewa peralatan dengan PT Binuang Mitra Bersama Blok Dua (BMB). Presiden Direktur PTRO dalam keterangan Senin disebutkan bahwa nilai kontrak antara perusahaannya dan BMB sebesar Rp2.475.193.329.000. Kontrak yang berjangka waktu 4 tahun ini akan menambah pendapatan dan keuangan perusahaan. Bank Mandiri (BMRI) mengungkapkan penurunan laba sebesar 25,7 persen (yoy) di triwulan I 2016, karena melonjaknya biaya pencadangan, untuk antisipasi tingginya kredit bermasalah tahun ini. Perseroan memandang dampak pemulihan ekonomi domestik tidak akan serta merta memberikan dampak positif bagi kinerja perbankan, terutama kualitas pembiayaan. Bank plat merah tersebut memperkirakan penurunan rasio kredit bermasalah (non performing loan/NPL) baru akan terjadi pada akhir triwulan III 2016, dari level terkini di 2,89 persen secara gross. Laba BMRI pada triwulan I 2016 turun 25,7 persen menjadi Rp3,81 triliun dari periode sama tahun lalu sebesar Rp5,1 triliun. Biaya pencadangan yang dikumpulkan perseroan di akhir Maret 2016 mencapai Rp4,59 triliun atau naik 196,7 persen dibanding periode sama tahun lalu sebesar Rp1,5 triliun. Jika tidak ditambah biaya pencadangan, laba operasional Mandiri atau laba operasional sebelum pencadangan (Pre-Provision Operating Profit/PPOP) sebesar Rp9,7 triliun. Bank Mandiri (BMRI) melakukan konsolidasi internal untuk menjaga kualitas aset menyusul peningkatan rasio kredit bermasalah pada kuartal I/2016. Perseroan akan membetuk AMU (asset management unit) yang dipimpin oleh SEVP. AMU akan

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) telah menyelesaikan pembuatan satelit yang diperkirakan membutuhkan dana sekitar USD 250 juta dan membawa ke lokasi peluncuran di Kourou, French Guyana, Amerika Selatan. Satelit tersebut akan diluncurkan pada awal Juni mendatang. BRISat yang menelan dana sekitar USD 250 juta dengan target break even point sekitar 7 tahun ini akan memiliki kapasitas 45 transponder. Satelit ini untuk meningkatkan service level, meningkatkan efisiensi dan inovasi menghadapi trend perbankan masa depan. Bumi Serpong Damai (BSDE) akan menawarkan Obligasi Berjelanjutan II Tahap I Tahun 2016 sebesar Rp1.500.000.000.000 yang merupakan bagian dari penawaran Obligasi Berkelanjutan II senilai Rp3.000.000.000.000. Penawaran awal dilakukan 16-27 Mei 2016 dengan masa penawaran 13-14 Juni 2016 dan pencatatan di BEI 20 Juni 2016. Obligasi berkelanjutan II Tahap I Tahun 2016 memiliki dua seri yakni seri A dengan jangka waktu 5 tahun dan seri B berjangka waktu 7 tahun. Adapun kisaran bunga obligasi tersebut adalah 9% - 9,25%. Pefindo memberikan peringkat idAA untuk obligasi ini. Penjamin pelaksana emisi BCA Sekuritas, Mandiri Sekuritas, Indo Premier Securities dan Sinarmas Sekuritas dengan wali amanat Bank Permata Tbk. Bumi Serpong Damai (BSDE) berencana meluncurkan tiga proyek baru guna mengejar target prapenjualan (marketing sales) yang senilai Rp 6,8 triliun. Tiga proyek tersebut adalah apartemen mewah The Element di Rasuna Said Jakarta, Apartemen di Tanjung Barat, dan apartemen Aerium Taman Permata Buana di Jakarta Barat. Sejak Maret 2016, penjualan dua menara The Element telah mencapai 30%. Penjualan apartemen tersebut diharapkan dapat tercapai 50% pada akhir 2016. Bumi Serpong Damai (BSDE) membidik akuisisi lahan seluas 800 ha tahun ini, yang didanai melalui penerbitan obligasi. Perseroan akan menambah cadangan lahan di beberapa lokasi yang sudah dikembangkan, antara lain di Serpong, Bekasi, dan Cibubur. Metropolitan Kentjana (MKPI) akan membagikan dividen tunai sebesar Rp327 per lembar pada pemegang sahamnya pada 15 Juni 2016 mendatang. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 19-20 Mei 2016 dan di pasar tunai 24-25 Mei 2016 dengan DPS hingga 24 Mei 2016. Seperti diketahui dalam RUPS Tahunan yang digelar 12 Mei lalu, dari laba 2015 diputuskan untuk dibagikan sebagai dividen sebesar Rp310.059.438.00. Sementara sebesar Rp1.000.000.000 sebagai tambahan cadagan dan sisa laba sebesar Rp578.569.427.732 sebagai laba ditahan tahun 2015. Agung

Podomoro

Land

(APLN)

melakukan

penghentian


2

17 May 2016

17 May 2016

sementara kegiatan reklamasi pembangunan pulau G yang dilakukan anak usahanya. Penghentian sementara dilakukan oleh PT Muara Wisesa Samudra (MWS) entitas anak dengan kepemilikan tidak langsung melalui PT Kencana Unggul Sukses. Adapun alasan penghentian berdasarkan keputusan Menteri Lingkungan Hidup RI pada 10 Mei tentang pengenaan sanksi administratif Paksaan Pemerintah berupa penghentian sementara seluruh kegiawan MWS pada pulau G di Pantai Utara Jakarta. Gajah Tunggal (GJTL) akan mendorong kapasitas produksi dengan fokus diversifikasi pada ban radial untuk truk dan bus sepanjang tahun ini. Perseroan mengharapkan volume produksi dapat tumbuh 10%-15% pada tahun ini. Untuk meningkatkan kapasitas produksi tersebut, GJTL akan menganggarkan belanja modal hingga US$80 juta pada tahun ini. Investasi itu paling utama akan digunakan untuk membiayai pengembangan produk ban radial bus dan truk. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) tengah mengincar dana eksternal senilai Rp1 triliun. Perseroan mempertimbangkan dua jalur pencarian dana yakni dari perbankan dan penerbitan surat utang. Hasil pencarian dana eksternal tersebut akan digunakan untuk refinancing utang. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) menyiapkan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) di sepanjang 2016 mencapai Rp550 miliar. Jumlah capex yang disiapkan ini sama dengan yang dicanangkan tahun lalu. Direktur Keuangan mengungkapkan dana capex tersebut akan digunakan untuk membangun pabrik di lokasi yang sama dengan pabrik yang telah terbakar di Pasar Kemis, Tangerang Banten. Sementara untuk order yang digarap dari pabrik yang terbakar tersebut untuk sementara akan dialihkan ke pihak ketiga, sambil perseroan fokus untuk recovery operasional yang terganggu.

2015 perseroan meraih laba Rp97,68 miliar dimana yang dibagikan sebagai dividen sebesar Rp58,60 miliar. Pool Advista (POOL) berencana menambah modal dengan memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 1.575.000.000 lembar dengan nominal Rp250 per saham. Jumlah saham yang diterbitkan masih akan bergantung pada keperluan dana perseroan dan harga dari pelaksanaan HMETD. Perseroan akan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 21 Juni 2016. Awal periode perdagangan HMETD pada 22 Agustus 2016 hingga 26 Agustus 2016. Pemegang saham yang tidak menggunakan haknya dalam PUT III ini dapat terdilusi sebesar maksimum 87,5%. Dana PUT ini akan digunakan perseroan untuk pengembangan usaha di bidang keuangan dengan mengambilalih saham-saham yang bergerak di bidang manajemen investasi dan pembiayaan serta digunakan untuk modal kerja. Cikarang Listrindo berpotensi memperoleh dana sekitar Rp 3,65 triliun hingga Rp 5,02 triliun dari hasil IPO saham. Perseroan menawarkan 2,25 miliar saham atau sekitar 15% kepada publik. Menurut Global Capital, saham IPO Cikarang Listrindo ditawarkan pada kisaran harga Rp 1.430-1.970. Selain menawarkan saham ke publik, Cikarang Listrindo juga mengadakan program employee stock allocation (ESA) sebanyak 3% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam IPO. Pemegang saham perseroan, yakni Udinda Wahanatama, Brasali Industri, dan Pentakencana juga akan melepas 12,55 miliar saham atau 15% dari modal disetor setelah IPO.

Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) akan mulai merambah pasar ekspor kemasan kertas ke Amerika Serikat (AS) di akhir tahun ini. Perseroan sebenarnya telah menerima tawaran untuk ekspor ke AS sejak dua sampai tiga tahun yang lalu. Tapi, karena rumitnya proses perizinan ke AS, maka baru bisa terealisasikan di tahun ini. Permintaan produk kemasan kertas ke AS sangat besar. Produk itu akan diarahkan ke kebutuhan untuk pesta. Sebab, masyarakat AS yang selalu menggelar pesta di hari-hari besar. Total nilai kontrak yang didapat dari perusahaan AS di atas USD2 juta. Dari rencana yang ada, pengiriman produk ekspor ke AS akan dimulai Juli sampai September 2016. Perseroan sendiri saat ini menyiapkan semua proses produksi dari volume yang diminta oleh perusahaan AS. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) merencanakan melakukan penawaran umum terbatas atau "right issue" untuk mendukung pendanaan dalam meningkatkan ekspansi. Saat ini perseroan sedang mencoba menjajaki untuk meraih dana dari pihak ketiga. Dana right issue itu nantinya untuk mendukung belanja modal tahun ini yang sebesar Rp550 miliar. Dana tersebut rencananya akan digunakan untuk membangun pabrik di lokasi pabrik perseroan yang terbakar di Pasar Kemis, Tangerang Banten. Dividen tunai Garuda Metalindo (BOLT) sebesar Rp25 per saham akan dibagikan pada 31 Mei 2016 mendatang. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 19-20 Mei 2016 dan di pasar tunai 24-25 Mei 2016 dengan DPS hingga 24 Mei 2016. Seperti diketahui dalam RUPS Tahunan 12 Mei lalu diputuskan nilai pembagian dividen 60% dari laba tahun 2015. Pada tahun DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

17 May 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

47.85 2.04 1274.40 8720.00 16905.00 50.65 53.85 685.00 2642.50 699.00 689.28

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.13 0.01 0.20 80.00 250.00 -11.75 -9.51 -10.00 -43.50 -2.00 -14.26

Price (IDR)

56 0.03

18,767 392

Change (IDR) -57 -166

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

17710.71 4775.46 6151.40 2983.53 1898.60 19883.95 4731.56 16466.40 1621.21 2736.06

1.00 1.22 0.21 0.84 1.73 0.84 -0.63 0.33 -0.43 0.04

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -15.00 -13.94 -0.30 -2.91 -5.72 114.16 -0.66 -0.65 -0.09

2015E

1.64 -4.63 -1.46 -19.46 -21.40 -9.27 3.02 -13.49 -4.21 -5.09

16.51 20.66 16.43 12.90 26.10 10.75 14.87 15.94 15.64 12.33

2016F

2015E

14.68 17.52 14.02 11.37 21.18 9.74 12.92 14.57 14.48 11.76

2016F

3.01 3.31 1.70 1.36 2.99 1.00 2.21 1.37 1.63 1.05

2.87 3.04 1.65 1.24 2.69 0.95 2.00 1.29 1.54 1.00

Market Cap (USD Bn) 5,232.5 7,466.2 1,521.3 3,694.8 2,971.0 1,616.3 377.8 2,706.1 237.9 279.6

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.13 0.01 0.73 0.73 1.44 0.15 0.25 0.08

Change 0.0001 -0.0007 0.0000 0.0000 -0.0001 0.0045 0.0003 0.0002 -0.0006

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,310.00 15,059.47 122.01 9,719.30 9,700.86 19,228.42 2,041.25 3,304.98 11.28

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

April-16 0.16 3.60 -0.45 107.71 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.04 0.51 0.17 0.03 0.03 2.83

SBI March-16 0.62 4.45 0.19 107.54 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

17 May 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 17 May 17 May 17 May 17 May 17 May 17 May 17 May 17 May 17 May 19 May

Agenda US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM US CPI MoM US CPI YoY US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US Manufacturing Production FOMC Meeting Minutes

Expectation Naik menjadi 1123 ribu dari 1089 ribu Naik menjadi 3.1% dari -8.8% Turun menjadi 1076 ribu dari 1086 ribu Turun menjadi -8.6% dari -7.7% Naik menjadi 0.4% dari 0.1% Naik menjadi 1.1% dari 0.9% Naik menjadi 0.3% dari -0.6% Naik menjadi 75.0% dari 74.8% Naik menjadi 0.3% dari -0.3% --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock TLKM IJ EMTK IJ BBRI IJ PLIN IJ PGAS IJ ABMM IJ SMGR IJ MDKA IJ EXCL IJ ADRO IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%) 3720 9100 9950 3620 2350 2580 9100 2050 3400 685

Index pt

0.81 4.60 0.76 8.38 1.73 11.21 1.11 8.47 1.98 2.24

Stock

2.86 2.13 1.73 0.94 0.92 0.68 0.56 0.54 0.53 0.45

Price

UNVR IJ BMRI IJ HMSP IJ ASII IJ BBCA IJ CPIN IJ AKRA IJ SCMA IJ BBNI IJ KLBF IJ

Change (%)

43050 9025 97825 6200 13025 3010 5750 3270 4410 1300

Index pt

-3.04 -2.96 -1.14 -1.98 -0.95 -4.44 -6.12 -2.68 -1.56 -1.52

-9.73 -6.00 -4.94 -4.78 -2.88 -2.17 -1.41 -1.24 -1.22 -0.89

UPCOMING IPO'S Company PT Cikarang Listrindo PT Buyung Poetra Sembada

Power Producer

IPO Price (IDR) TBA

Issued Shares (Mn) 2,555.02

Consumer

420-500

710.00

Business

Offering Date

Listing

07-08 Jun’16

14 Jun’16

TBA

TBA

Underwriter Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS Bahana Securities


5

17 May 2016 17 May 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 415.00 2.83 11.00 2.00 TBA 5.00 327.00 25.01

INTP APII DMAS PBRX TBIG TRST MKPI BOLT

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 17 May-16 17 May-16 18 May-16 18 May-16 18 May-16 19 May-16 19 May-16 19 May-16

Ratio 1000:256 13:1 5:4 100:32 TBA 4:1 5:3 36:145 TBA

EXC. Price (IDR) 535.00 200-225 400.00 125.00 3150.00 TBA TBA TBA 480.00 TBA

EX Date 18 May-16 18 May-16 19 May-16 19 May-16 19 May-16 20 May-16 20 May-16 20 May-16

Recording 20 May-16 20 May-16 23 May-16 23 May-16 23 May-16 24 May-16 24 May-16 24 May-16

Payment 10 Jun-16 10 Jun-16 31 May-16 10 Jun-16 09 Jun-16 14 Jun-16 13 Jun-16 31 May-16

CORPORATE ACTIONS Stock GOLD BEKS BSIM BBYB EXCL BNLI AALI ACST RMBA BINA

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -05 Aug’16 04 May’16 11 May’16 13 May’16 17 May’16 30 May’16 08 Jun’16 09 Jun’16 10 July’16

EX Date -08 Aug’16 09 May’16 12 May’16 16 May’16 18 May’16 31 May’16 09 Jun’16 10 Jun’16 11 July’16

Trading Period 22 Apr – 22 May’16 12 Aug – 22 Aug’16 13 May – 26 May’16 18 May – 24 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 06 Jun – 10 Jun’16 15 Jun – 21 Jun’16 16 Jun – 22 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING Emiten DLTA SIPD RAJA SCMA ADMF GDYR PNBN ROTI EMTK BSDE DUTI BAPA RALS ACES RODA GPRA TOWR MAYA PYFA EKAD SONA DVLA

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST

Date 17-May-16 17-May-16 18-May-16 18-May-16 18-May-16 18-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 23-May-16 23-May-16 24-May-16 24-May-16 25-May-16

Agenda


6

17 17 May 2016 May 2016

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

2450

2530

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ADHI BroadeningWedge

S2

2370

Closing Price

R2

2,942.31 3,000 2,942.31

2610

2,851.32 2,800 2,710 2,680.5

2500

2,600 2,553.75 2,520 2,514 2,400 2,500

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,500 2,500 2,200 2,478.18 2,478.18

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold

2,000

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

1,800

 Trading range Rp 2450-Rp 2530

November December 2016 February March ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 19.20, Stochastic %K= 20.37, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00

 Entry Rp 2500, take Profit Rp 2530

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 11.89 10.07 -49.50 2681 2514

LSIP

TRADING BUY

S1

R1

1535

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

1580

April

May

ADHI - MACD(5,3)= 20.47, Signal() = 24.54

= -49.50, Volume() = 15,795,900.00 ADHI - TSI(3,5,3)

ADHI - William's %

R(14)= -83.67, Volume()= 15,795,900.00

80 90.0 20.365 80.0 70.0 60.0 50.0 20.365 40.0 30.0 20.0 20 10.0 24.5355 19.1986 30.0 20.0 20.4719 19.1986 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 15,795,900 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -49.5014 -60.0 15,795,900 -80.0 -51.6166 -83.6735

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

LSIP Downward Sloping Channel

S2

1490

Closing Price

R2

1625

2,000 1,781.52 1,628.08 1,800 1,628.08 1,595 1,594.5 1,560 1,600 1,560 1,560 1,538 1,400 1,526.88

1560  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan


1,465 1,397.5 1,397.5 1,200

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area netral Prediksi


November December 2016 February March LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 61.97, Stochastic %K= 65.38, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 27.17 -4.82 7.15 1595 1538

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

LSIP - MACD(5,3)= -5.15, Signal() = -2.85

LSIP - TSI(3,5,3)= 7.15, Volume() = 15,238,100.00

LSIP - William's % R(14) = -59.57, Volume()= 15,238,100.00

April

May

1,000 80 65.3846 65.3846 90.0 80.0 70.0 60.0 61.9658 50.0 40.0 30.0 61.9658 20.0 10.0 0.0 20 30.0 -2.85388 20.0 10.0 0.0 -5.15269 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 15,238,100 80.0 7.14504 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 15,238,100 -60.0 -0.987421 -80.0 -59.5745



17 17 May 2016 May 2016

BBRI

TRADING BUY

S1

9850

R1

10000

S2

9700

R2

10150

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BBRI Downward Sloping Channel 12,000

9950

10,874.8 11,400 10,550 10,487.5 10,800 10,487.5 10,252.5 10,175 10,200 10,084.4 9,955 9,600 9,950 9,950 9,950 9,000 8,968.75 8,968.75 8,400

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 9850-Rp 10150  Entry Rp 9950, take Profit Rp 10150


ASII S1

BBRI - Stochastic

Posisi

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

7.58 -65.37 -47.32 10253 9955

November= 11.94, Stochastic December%K= 18.42, 2016 March= 20.00 OverboughtLevelFebruary = 80.00, OversoldLevel %D(6,3,3)

April

May

= 39.41, Signal() = 51.53 BBRI - MACD(5,3) = -47.32, Volume() = 16,527,500.00 BBRI - TSI(3,5,3)

BBRI - William's %

R(14)= -82.22, Volume()= 16,527,500.00


TRADING BUY 6025

R1

6350

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 8,615 8,615 8,400

ASIIBroadeningWedge

S2

80 100.0 90.0 20 80.0 70.0 60.0 50.0 18.424 40.0 30.0 20.0 18.424 10.0 11.9362 51.5269 200 100 11.9362 39.4079 0 -100 -200 -300 100.0 16,527,500 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -45.2993 16,527,500 -60.0 -47.324 -82.2222

5700

Closing Price

R2

6675

6200 7,800 7,591.62

 MACD line dan signal line indikasi negatif

7,200 6,932.5 6,700 6,580.56 6,600 6,580.56

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


6,484.38 6,445 6,000 6,375

 RSI berada dalam area netral

6,200 6,200 5,400 6,200

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 6025-Rp 6350  Entry Rp 6200, take Profit Rp 6350


Posisi 13.61 -92.03 -44.47 6933 6445

ASII

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

28.83, Overbought %K = November= 40.62, Stochastic December 2016 - Stochastic %D(6,3,3)

ASII - MACD(5,3)

ASII- TSI(3,5,3)

, Oversold Level Level = 80.00

= 76.36, Signal() = 60.31

= -44.47,

Volume() =

48,920,300.00

ASII- William's % R(14) = -86.21, Volume() = 48,920,300.00

February

= 20.00

March

April

May

80 100.0 40.618 90.0 80.0 70.0 60.0 40.618 50.0 40.0 30.0 28.83 20.0 10.0 76.3591 28.83 120.0 60.0 60.3069 20 0.0 -60.0 -120.0 -180.0 48,920,300 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -41.0952 -60.0 48,920,300 -80.0 -44.4688 -86.2069



17 17 May 2016 May 2016

SMGR

TRADING BUY

S1

8950

R1

9175

S2

8725

R2

9400

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

SMGRWedge 13,000

9100

12,000 10,545.3 10,093.8 9,926.25 11,000 9,825 9,716.67 9,716.67 10,000 9,716.67 9,425 9,300 9,000 9,200 9,100 9,100 8,000 9,100

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 15.81 -131.65 -38.87 9926 9300

CSAP

TRADING BUY

S1

R1

S2

438 423

Closing Price

October November December 2016 February March SMGR- Stochastic %D(6,3,3) = 28.19, Stochastic %K= 17.02, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00


R2

April

May

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

455

SMGR- MACD(5,3)= 100.21, Signal() = 97.04

SMGR - TSI(3,5,3)= -38.87, Volume() = 7,439,800.00

SMGR- William's % R(14) = -86.96, Volume()= 7,439,800.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 462 462 454 446 460.0 446 446 442.4 440.0 439 432.45 420.0 420.074 420.074 420.013 400.0 418

CSAP Upward Sloping Channel

470

446  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif 380.0

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area netral

Prediksi

7,000 80 100.0 90.0 28.1914 80.0 70.0 60.0 28.1914 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 100.211 17.024 120.0 97.0378 60.0 17.024 0.0 -60.0 -120.0 -180.0 -240.0 7,439,800 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -37.6994 7,439,800 -60.0 -80.0 -38.8727 -86.9565

360.0

340.0


October November December 2016 February March CSAP - Stochastic %D(6,3,3) = 65.58, Stochastic %K= 58.12, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 76.21 2.11 33.28 432 442.4

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

CSAP - MACD(5,3)= -1.69, Signal() = -1.74

CSAP - TSI(3,5,3)= 33.28, Volume() = 10,547,700.00

CSAP - William's % R(14) = -22.22, Volume() = 10,547,700.00

April

May

80 65.584 100.0 65.584 80.0 60.0 58.1197 40.0 58.1197 20.0 0.0 20 4.0 -1.69493 2.0 0.0 -2.0 -1.74235 -4.0 10,547,700 -6.0 35.5581 100.0 80.0 60.0 40.0 33.283 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 10,547,700 -60.0 -80.0 -22.2222



17 May 2016 17 May 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

14650 1560 1930

14650 1560 1930

14800 1580 1915

14200 1490 1880

14500 1535 1915

14800 1580 1950

15100 1625 1985

Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif

18300 1840 2025

14600 1465 1900

Trading Buy 6375 PTBA 685 ADRO Trading Buy 1575 MEDC Trading Sell Trading Sell 1580 INCO 680 ANTM Trading Sell Trading Sell 640 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 885 WTON Trading Buy 9100 SMGR Trading Buy 16600 INTP Trading Sell 1015 SMCB

6375 685 1575 1580 680 640

6475 700 1560 1565 630 630

5975 640 1525 1515 630 600

6225 670 1560 1565 665 630

6475 700 1595 1615 700 660

6725 730 1630 1665 735 690

Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

7800 770 1860 2010 780 945

6125 640 1335 1560 458 660

885 9100 16600 1015

895 9400 16800 1005

865 8725 16050 980

880 8950 16425 1005

895 9175 16800 1030

910 9400 17175 1055

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1020 10800 20800 1295

875 8925 16425 1020

6200 700

6200 700

6350 645

5700 645

6025 685

6350 725

6675 765

Positif Negatif

Positif Negatif

Negatif Negatif

7850 825

6275 660

7025 71200 43050 1300

7025 71200 43050 1300

6950 71500 42625 1325

6800 69700 41425 1280

6950 70600 42625 1295

7100 71500 43825 1310

7250 72400 45025 1325

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

7300 74050 47300 1470

6800 64000 42025 1300

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1715 1715 BSDE Trading Buy 3570 3570 PTPP Trading Sell 2380 2380 WIKA Trading Buy 2500 2500 ADHI Trading Buy 2580 2580 WSKT

1700 3610 2350 2530 2600

1670 3470 2280 2370 2520

1700 3540 2350 2450 2560

1730 3610 2420 2530 2600

1760 3680 2490 2610 2640

Positif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

2005 3895 2765 2910 2620

1695 3530 2400 2420 1990

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2350 PGAS Trading Buy 5425 JSMR Trading Buy 6700 ISAT Trading Buy 3720 TLKM

2350 5425 6700 3720

2370 5600 6725 3780

2270 5225 6525 3560

2320 5350 6625 3670

2370 5475 6725 3780

2420 5600 6825 3890

Positif Positif Positif Positif



2860 5575 6825 3792.7

2260 5250 6000 3285

9025 9950 4410 13025 1765

8775 10150 4370 13250 1740

8775 9700 4270 12800 1680

8950 9850 4370 12950 1740

9125 10000 4470 13100 1800

9300 10150 4570 13250 1860

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

10450 11425 5300 13450 1885

9150 9750 4440 12775 1625

13150 1320

12925 1350

12525 1230

12925 1290

13325 1350

13725 1410

Negatif Positif

Positif Positif

Negatif Positif

17100 1750

13100 1185

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

16-05-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Sell 9025 BMRI Trading Buy 9950 BBRI Trading Sell 4410 BBNI Trading Buy 13025 BBCA Trading Sell 1765 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 13150 UNTR Trading Buy 1320 MPPA


DAILY REPORT 17 Mei 2016

Recommend Documents