Forex Outlook GBPUSD 11.12. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh AUDUSD a napsal jsem, že:“… můj náhled na trh AUDUSD mírně shortový. V nadcházejícím týdnu preferuji short obchody .... S menší pozicí budou zkoušet i long obchody …. Budu sledovat reakce na zveřejněná důležitá makra.“. Rozhodnutí Australské centrální banky mělo do trhu malý dopad. Zato na výrazně horší údaje o HDP cena reagovala poměrně silným poklesem. Ten byl ale ještě týž den neutralizován nakupujícími. Jediné vysvětlení, které mi pro toto dává smysl, je pokračující apetit po rizikových aktivech a rizikových měnách. Cena se během uplynulého týdne snažila několikrát vrátit do obchodního rozpětí (OR), o kterém jsem psal v minulém FX Outlooku. To se jí nepodařilo, ale zároveň nebyla schopna otestovat první rezistenci z minulého FX Outlooku. Příležitost pro short obchod jsem tedy nedostal. Avšak prodejci nebyli okolo Low OR nijak razantní. Cena tedy neklesla dostatečně nízko, aby otestovala alespoň první support z minulého FX Outlooku. Celkově tak uplynulý týden na trhu AUDUSD vyzněl neutrálně a pro mě nepřinesl na základě FX Outlooku obchodní příležitosti.
1 denní graf AUDUSD z minulého FX Outlooku se schématicky naznačeným vývojem ceny v uplynulém týdnu (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Můj aktuální náhled na trh AUDUSD je neutrální.
Aktuální FX Outlook (GBPUSD) Tento týden se chci v FX Outlooku zaměřit na trh GBPUSD. Ten se v uplynulém týdnu dostal na nejvyšší hodnoty od flash crash z 6.10. Celý týden ale skončil pro pár GBPUSD negativně. Cena se tak drží ve velkém obchodním rozpětí (OR), které definuje právě „flash crash svíčka“ z 6.10. Co se týče makro zpráv v nadcházejícím týdnu, tak tou zásadní bude středeční (14.12.) zasedání FOMC. Naprostá většina účastníků na trhu očekává po roce zvýšení úrokových sazeb v USA. Otázkou pro mě zůstává pokud ke zvýšení dojde, jak velký růstový impuls to může USD dát. Osobně se domnívám, že na aktuálních hodnotách je hodně v kurzu započítáno. Ve čtvrtek bude zasedat Anglická centrální banka (BoE). Na její poslední prohlášení nakonec trh reagoval posílením. Neočekávám po 1 měsíci nějakou změnu v postojích BoE, takže dominovat podle mého názoru bude spíše středeční prohlášení FEDu. Z pohledu tradingu to pro mě znamená, že nejlepší bude ve středu a ve čtvrtek zůstat mimo trh. Na začátku týdne bych očekával menší volatilitu a vyčkávání na zásadní makra. V takovém trhu budu ochotný obchodovat.
GBPUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6B (futures GBP) v posledních 4 týdnech klesá. To znamená, že pohyb ceny na nová maxima po flash crash z 6.10. nepřitahuje nový zájem a aktivitu. Při podrobném pohledu na jednotlivé pozice velkých spekulantů je vidět, že za poklesem Open interest stojí jak ukončování starých longů, tak ukončování starých shortů. Počet
otevřených short kontraktů i long kontraktů velkých spekulantů se tak přiblížil úrovním před flash crash. Ukončování starých longů i shortů do trhu 6B přináší nákupní i prodejní tlak. Celkově ale v trhu nadále jasně převažují shorty. Optikou velkých spekulantů je můj náhled na trh 6B mírně prodejní.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6B (futures GBP)
GBPUSD pohledem drobných spekulantů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) drobných spekulantů (DS) o trh GBPUSD se za poslední měsíc vyvíjí do strany. Je nutné ale říct, že Open interest se od referenda o Brexitu stále nachází na vysokých hodnotách. Jinými slovy, zájem o trh GBPUSD je od referenda o Brexitu stále vysoký, avšak od flash crash stagnující. Co se týče vývoje za uplynulý týden, tak počet longů se zásadně neměnil. Longy jsou celkově velmi opatrné od flash crash z 6.10. Před touto významnou událostí longy výrazně
rostly, ale flash crash si nejspíš vybral mezi drobnými spekulanty dost obětí a longy se prostě do trhu nehrnou. Shorty DS využily pokles ceny v uplynulém týdnu k ukončování pozic. Nové longy ale do poklesu nijak výrazně nenakupovali. K 9.12. bylo 60% DS v trhu GBPUSD na straně long. Větší procento longů může být cílem velkých hráčů, kteří se mohou pohybem ceny níže snažit vytlačit část těchto longů DS z trhu. Optikou drobných spekulantů je můj náhled na trh GBPUSD mírně prodejní.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na GBPUSD
GBPUSD pohledem technické analýzy Pohled na trh GBPUSD optikou technické analýzy ukazuje, že cena se na bázi týdenních svíček drží v rozpětí flash crash svíčky. Dalším důležitým technickým prvkem je pro mě obchodní rozpětí (OR), které se formovalo přes léto, po propadu po referendu o Brexitu. V uplynulém týdnu se cena zespoda přiblížila k nejnižšímu Low tohoto OR. Pouze 20 pipů pod tímto Low se vytvořilo High minulého týdne a je odsud patrná aktivita prodejců. V trhu je platná, vyznačená, dlouhodobá downtrendová linie, která se ale minulý týden posunula výše, což naznačuje že dlouhodobí nakupující už jsou alespoň trochu v trhu přítomni. V trhu je platná střednědobá uptrendová linie a po korekci z uplynulého týdne je cena poměrně blízko k jejímu otestování. Z dlouhodobého pohledu optikou TA je můj náhled na trh GBPUSD mírně prodejní. Ze střednědobého pohledu už neutrální. V první polovině nadcházejícího týdne budu mít zájem obchodovat na stranu long i short s tím, že mírně preferuji stranu short. Ve středu a ve čtvrtek zůstanu kvůli makro zprávám mimo trh a v pátek se rozhodnu až na základě nového vývoje po makro zprávách, co dál. Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,2660 – 1,2675
-
1,2765 – 1,2780
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,2535 – 1,2520
-
1,2445 – 1,2430
1 denní graf GBPUSD (zdroj: platforma Darwin 2, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
