Forex Outlook EURUSD 1.3. 2015
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outllooku jsem se zaměřil na trh GBPUSD. Uvedl jsem, že mě „budou zajímat především swing long obchody. Pro vstup do longu vnímám jako atraktivní úrovně supportu okolo 1,5380“. Okolo této hladiny jsem psal, že bych čekal potvrzení nakupujících. Obratový signál se vytvořil trochu níže (možný vstup na základě 30m. grafu na 1,5363). Ale i agresivní vstup do longu by dopadl dobře, protože trh předvedl pohyb až do první významnější rezistence okolo 1,5500. Poté dokonce růst až k 1,5550 (tj. 170 pipů od zmiňovaného supportu). Můj náhled na GBPUSD zůstává i pro následující týden býčí (pokud nepřekvapí ve čtvrtek Bank of England).
Aktuální FX Outlook (EURUSD) Pro nadcházející je výběr trhu těžký. Pro každý mnou sledovaný měnový pár v rámci FX Outlook bude probíhat zasedání centrální banky a prohlášení nebo tisková konference. To jsou nepředvídatelné události a je lepší se v tyto dny tradingu úplně vyhnout.
Nicméně pro tento týden jsem se rozhodl věnovat pozornost měnovému páru EURUSD. Tento trh se totiž po celý únor pohyboval do strany a vyčkával na vyřešení situace s Řeckem. Poslední týden jsem trh vůbec nesledoval, protože volatilně reagoval na jakékoliv zprávy ohledně Řecka, a ty byly během dne někdy dosti protichůdné. Klíčová po
celý únor z mého pohledu byla hladina 1,1300, nad kterou se udála většina aktivity a propad pod ní na konci uplynulého týdne může být pouze manipulační. Ve čtvrtek proběhne zasedání ECB, které s velkou pravděpodobností, po měsíci relativní rovnováhy, přinese impuls pro směrový pohyb.
Z většího nadhledu je evidentní, že inflace v eurozóně se stabilizuje, stejně jako výroba a obor služeb. Ještě lepší makro zprávy ukazují sentiment indikátory jak podniků, tak spotřebitelů. Naopak makro zprávy z USA naznačují uklidnění (ochlazení) po silných růstech za posledních 6 měsíců a páteční (27.2.) výrobní index z oblasti Chicaga přinesl silný pokles, což je negativní zpráva pro USD. Další podobná negativní překvapení mohou nastartovat korekci silného USD. Z makro pohledu je tedy šance na posílení EUR vůči USD. Stejně tak technicky by si tento trh zasloužil po propadu o přibližně 2900 pipů výraznější korekci směrem výše.
EURUSD pohledem velkých hráčů Data k 24. 2. 2015 naznačují, že velcí hráči poslední 3 týdny ukončovali staré short pozice, jejichž množství bylo před čtyřmi týdny nejvyšší od doby, kdy začalo EURUSD oslabovat z hladiny okolo 1,4100. V trhu klesal i zájem obchodníků (Open interest), což pouze potvrzuje ukončování starých short pozic (nicméně to je nákupní aktivita). Na rozdíl od situace na GBPUSD z minulého týdne není ale aktuálně na EURUSD vidět zájem nových peněz o vstup do trhu a hlavně není vidět nárůst long pozic. Naopak, od vyhlášení výsledků voleb v Řecku před pěti týdny se každý týden počet long pozic velkých hráčů mírně snižoval. To bych přičítal spíše nejistotě ohledně řešení Řecké situace. Nicméně dokud nebude v trhu vidět zájem nakupujících (tj. nárůst long pozic), tak je můj náhled optikou velkých hráčů neutrální.
Vývoj pozic velkých hráčů na EURUSD
EURUSD pohledem drobných spekulantů Co se týče náhledu na trh EURUSD pohledem drobných spekulantů, tak zajímavé momenty z mého pohledu jsou následující: -
Velká kapitulace long pozic ke konci ledna (výsledky řeckých voleb) při pohybu na roční minima. To dosti vyčistilo trh od drobných longů a spíše hovoří pro růst.
-
Jasná převaha short pozic, které mohou být „kořistí“ pro velké hráče. Pokud velcí hráči
začnou vytlačovat drobné short spekulanty z trhu, tak ti mohou svými nákupy (ukončování short pozic), urychlit případný růst ceny.
-
Jediné, co nehovoří pro možný růst ceny je reakce na čtvrteční (26.2) propad ceny, kdy drobní spekulanti do propadu nakupovali (ukončovali staré shorty a k tomu otevírali i nové longy). Z tohoto pohledu je můj náhled neutrální.
Celkově tedy optikou drobných spekulantů hovoří 2 indicie spíše pro růst ceny a jedna indicie je neutrální.
Vývoj pozic drobných spekulantů na EURUSD
EURUSD pohledem technické analýzy Jelikož pohled optikou velkých hráčů je neutrální a čeká nás zasedání ECB, tak bych do středy očekával cenový vývoj do strany. Zásadní z mého pohledu bude, jaký impuls do trhu přinese ECB. Pozice drobných spekulantů více nahrávají posílení EURUSD, stejně tak jako makro zprávy za poslední přibližně 1,5 měsíce. Navíc situace ohledně Řecka je vyřešená a tak pro propad EURUSD nic zásadního nehovoří. ECB je ale tak významnou událostí, že to může přinést impuls pro nové prodejce. V takovém případě se cena může propadnou o několik set pipů, pod roční minimum. Moje taktika na EURUSD je taková, že do středy je můj náhled neutrální a budu se snažit brát long obchody v supportech a short obchody v rezistencích. Ve čtvrtek obchodovat nebudu a počkám jestli se na trhu potvrdí nákupní nebo prodejní iniciativa. V pátek a dalších dnech budu čekat na návraty ceny proti směru případné (čtvrteční) iniciativy a při nich vstupovat do obchodů ve směru takové iniciativy. Do středy mě pro long bude zajímat support 1,1150-1,1137. Z tohoto supportu bych cíloval ke kulatému číslu 1,1200, což při poměru risku a zisku (RRR) 1:1 předurčuje stop loss po roční minimum. Osobně bych SL umístil až 15 pipů pod roční low. Je to výrazný magnet a je možné, že velcí hráči budou chtít „vybrat“ stop lossy pod ním, takže příliš těsný SL nemusí udržet. Další oblast pro vstup longu je pro mě určitě okolo ročního low. SL 15-20 pipů pod low a první zisk 15-20 pipů a část pozice držet k 1,1180-1,1200. Pokud dojde k proražení pod roční low, tak bych už byl s longy opatrný. Ještě bych zvažoval oblast okolo 1,1070 pro případ, že by přišel pouze manipulační pohyb pod roční low a obrat zpět výše. Longy jsou v současné situaci z mého pohledu mnohem více rizikové a tak je lepší počkat okolo zmíněných úrovní na potvrzení vstupu reakčních nakupujících na intradenním (30m. grafu) Co se týče shortů, tak ty budou do středy pro mě více atraktivní. První vstup bych hledal
1,1233 – 1,1250. Další oblast zajímavá pro vstup do short obchodu je okolo 1,1288 – 1,1300. Z obou těchto rezistencí bych cíloval pro 20-30 pipů zisku. Poslední zájem o short bych měl okolo 1,1350, odkud by se dalo spekulovat na návrat až k hladině 1,1300.
1 denní graf EURUSD (zdroj Darwin, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody!
BSc. Tomáš Kadeřávek
