Forex Outlook USDCAD 5.6. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh AUDUSD s tím, že „…týdnu budu mít zájem o short obchody. Longy momentálně považuji za více rizikové, a proto na stranu long budu obchodovat s poloviční velikostí pozice…“
Vývoj uplynulého týdne na AUDUSD byl poměrně poklidný až do pátku, kdy výrazně překvapila makro data z trhu práce v USA a USD razantně oslabil. Hned v pondělí 30.5. byl v USA státní svátek, takže nešlo očekávat velké pohyby a když cena došla na úroveň prvního supportu z minulého FX Outlooku (0,7150 – 0,7135), tak to byla skvělá příležitost pro long obchod. Cena šla proti vstupu pouhý 1 pip a nabídla ziskový potenciál prakticky až do první zóny rezistence z minulého FX Outlooku (0,7266 – 0,7280), to znamená 116 pipů. Při testu první zóny rezistence (31.5.) jsem měl naplánovaný vstup do shortu. I zde šla cena proti vstupu pouhý 1 pip a nabídla ziskový potenciál až 50 pipů. Celkově bych tyto 2 obchody shrnul jako ideální FX Outlook obchody. V pátek cena testovala do druhé rezistence z minulého FX Outlooku, ale vzhledem k hodně špatným makrům z USA a tomu odpovídající silné reakci USD jsem neměl vůbec žádný zájem o short na AUDUSD.
1 denní graf AUDUSD z minulého FX Outlooku se schématicky naznačeným vývojem ceny v uplynulém týdnu (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Páteční vývoj vnímám jako důležitý nákupní impuls do trhu AUDUSD. V nadcházejícím týdnu očekávám pohyb AUDUSD výše a mám zájem o long obchody. S shorty budu vyčkávat, dokud neuvidím silnou reakci prodejců.
Aktuální FX Outlook (USDCAD) Stále platí to, co jsem v FX Outlooku napsal před několika týdny = nemám zájem obchodovat na trhu GBPUSD do doby, než proběhne referendum o vystoupení VB z EU. To se zatím ukazuje jako rozumné, protože GBPUSD je volatilní „divočárna“ podle toho jak zrovna vycházejí průzkumy veřejného mínění. Po několika týdnech se tak chci v tomto FX Outlooku zaměřit na trh USDCAD. Tam silná nákupní reakce, z počátku května, přinesla začátek mnou očekávané rotace. V pátek díky razantnímu oslabení USD očekávám krátkodobější korekci ceny směrem níže. Nicméně na páru USDCAD je ve hře i proměnná jménem ropa. Tak se tvrdohlavě drží poblíž psychologické hladiny 50 USD za barel. Osobně očekávám na ropě korekci směrem níže a ta s sebou „stáhne“ i CAD. Razantní pokles páru USDCAD i přes momentální slabost USD neočekávám a stále platí rotační náhled a můj zájem o long i short obchody.
USDCAD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6C (futures CAD) je posledních 5 týdnu poměrně stabilní. Při pohledu na jednotlivé pozice je pro mě dost zajímavý počet short pozic. Vývoj shortů velkých hráčů ukazuje prakticky od začátku roku ukončování starých shortů. Pokles počtu starých short pozic pokračuje i v posledních týdnech, ale změna je malá. Není se čemu divit, když v trhu je nejméně short pozic za cca 1,5 letou historii grafu. Jednoduše už není nic moc co ukončovat. Při takto nízkém počtu short pozic se z mého pohledu zvyšuje pravděpodobnost, že velcí hráči budou chtít otevřít nové shorty. Co se týče long pozic velkých hráčů na trhu 6C, tak ty zatím vykazují mírně rostoucí trend. Celkově je počet long kontraktů vyšší než počet short kontraktů. Navíc kombinace růstu long pozic a malého ukončování starých short pozic, v posledním týdnu, přináší do trhu 6C nákupní tlak (do trhu USDCAD to zrcadlově přináší prodejní tlak).
Optikou velkých hráčů je můj náhled na trh 6C nákupní (na trhu USDCAD je zrcadlově náhled prodejní).
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6C (futures CAD)
USD pohledem drobných spekulantů Optikou drobných spekulantů (DS) je vidět, že v uplynulém týdnu zájem obchodníků (Open interest) mírně klesal. Při podrobnějším pohledu na jednotlivé pozice vidím, že pokles zájmu způsobilo ukončování starých long pozic začátkem týdne a ukončování starých short pozic koncem týdne. V pátek je vidět standardní chování DS, kdy do silného poklesu ceny ukončují staré shorty a proti pohybu otevírají nové long pozice. K 3.6. bylo 57% drobných spekulantů na straně long. To není nic zásadního a tak je pro mě nejdůležitější typické chování popsané výše, které nahrává tomu, aby se velcí hráči dalším pohybem ceny níže pokusili část nových longů DS vytlačit z trhu.
Optikou drobných spekulantů je můj náhled na trh USDCAD prodejní.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na USDCAD
USDCAD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh USDCAD optikou technické analýzy (TA) je pro mě důležité, že v pátek (3.6.) došlo k razantnímu proražení střednědobé uptrendové linie. K průrazu došlo poté, co cena nebyla schopna překonat dlouhodobou downtrendovou linii. Pro mě to znamená, že očekávám, že cena nyní bude testovat níže, aby našla nakupující a vytvořila swingové Low na 1 denním grafu, které by umožnilo zakreslit novou uptrendovou linii. Do té doby mám pouze dlouhodobou downtrendovou linii a preferuji proto short obchody. Longy aktuálně považuji za rizikové, ale vnímám poměrně slušnou pravděpodobnost, že nakupující zareagují v předchozí oblasti silných nákupů. Celkově tedy pro nadcházející týden na trhu USDCAD preferuji short obchody v rezistencích uvedených níže. Longy vnímám jako rizikové, a tak je budu obchodovat s poloviční velikostí pozice v supportech uvedených níže. Ještě konzervativnější přístup zvažuji počkat na reakci nakupujících v rámci intradenního vývoje a teprve potom se pokoušet o vstup do longů.
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,2985 – 1,3000
-
1,3095 – 1,3110
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,2825 – 1,2810
-
1,2740 – 1,2725
1 denní graf USDCAD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
