Forex Outlook USDCAD 13.9. 2015
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh EURUSD s tím, že můj náhled je neutrální. Cena nedošla ani do jednoho supportu, takže jsem neměl možnost vstoupit do long obchodu. Hned v úterý (8.9.) však cena došla do první oblasti rezistence (1,1200 – 1,1214) a odsud následoval pokles, který nabídl až 50 pipů ziskového potenciálu. V pátek ke konci seance došla cena i do druhé oblasti rezistence (1,1332). Vzhledem k tomu, že pohyb ceny výše, do této rezisence, byl razantní a cena strávila nějakou dobu nad hladinou rezistence, tak jsem při návratu ceny níže short ukončil za nulu. Fundamentálně jsem v minulém týdnu nezaznamenal zásadní důvody pro růst EURUSD a můj náhled na tento trh zůstává neutrální.
Aktuální FX Outlook (USDCAD) Pro všechny měnové páry, které v rámci FX Outlook sleduji, budou v nadcházejícím týdnu dominantní událostí zasedání FOMC. Ve čtvrtek (17.9.) večer dostane celý svět odpověď na velmi často citovanou otázku, zda FED zvýší, po dlouhém období od finanční krize 2008, úrokové sazby v USA. Většina analytiků oslovených agenturou Bloomberg zvýšení na tomto zasedání FOMC neočekává. Stejně tak pozice účastníků na trhu futures kontraktů na úrokové sazby podle posledních dostupných dat ukazují 28% pravděpodobnost zvýšení sazeb již tento čtvrtek. Očekávám, že trhy budou vyčkávat na čtvrtek a nebudou mít obvyklou dynamiku na
obchodování. Jako nejzajímavější se mi pro nadcházející týden jeví trh USDCAD, a proto se na něm v tomto FX Outlooku blíže zaměřím.
USDCAD pohledem velkých hráčů Zájem obchodníků (Open interest) na trhu futures (6C) v posledních dvou týdnech klesal. Při pohledu na graf níže je vidět, že za poklesem jasně stojí ukončování starých short pozic. Trend ukončování starých shortů je patrný už 5 posledních týdnů. Zdá se mi, že poté, co se cena na trhu futures 6C dostala na úroveň minim z roku 2008 / 2009, tak shorty vybírají zisky. Nové longy se ale do trhu nehrnou a jejich počet se v posledních 2 týdnech změnil jen minimálně. Každopádně ukončování starých short pozic z mého pohledu do trhu přináší nákupní tlak a pokud nepřekvapí FOMC, zvýšením sazeb, tak je můj náhled na trh 6C neutrální s preferencí longů, což na trhu USDCAD zrcadlově znamená neutrální náhled s preferencí obchodů do shortu.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6C (futures CADUSD)
USDCAD pohledem drobných spekulantů Pohled na trh USDCAD optikou drobných spekulantů (DS) ukazuje, že zájem o tento trh se vyvíjí nahoru a dolů, což je poměrně typické, při obchodování v obchodním rozpětí. Mnohem větší angažovanost mají long obchodníci, kteří nastupují ve větším objemu, ale ve velkém objemu také trh opouštějí. Celkově je tak pro mě jedinou zajímavou informací, pohledem drobných spekulantů na trhu USDCAD, fakt, že k 11.9. je 71% obchodníků na straně short. To je velmi vysoké číslo. Tito shortaři budou s velkou pravděpodobností mít své stop lossy blízko nad několikaletými maximy na trhu USDCAD a velcí hráči se mohou snažit tyto shorty z trhu vytlačit. Z aktuálního stavu pozic drobných spekulantů je můj náhled na trh USDCAD neutrální s preferencí longů.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na USDCAD
USDCAD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh USDCAD optikou technické analýzy (TA) je zjevné, že se cena pohybuje v poměrně úzkém obchodním rozpětí (OR). Nízká volatilita, je pro mě předzvěstí, že jakmile dojde k vyražení ceny z tohoto obchodního rozpětí, tak je velká pravděpodobnost delšího směrového pohybu. Impulsem pro takový pohyb může být čtvrteční FED a/nebo pokračování oživení na trhu ropy. Trh optikou velkých hráčů, drobných spekulantů i TA se z mého pohledu shoduje na neutrálním náhledu. Až do středy (16.9) očekávám, že se cena udrží v OR mezi 1,3326 – 1,3116. Do té doby budu mít zájem o longy v supportech uvedených níže a o short při testu na horní hranu OR (mimochodem ta už byla testována v pátek odpoledne a přinesla pěkný pohyb o 50 pipů níže). Pokud po zasedání FOMC cena vyrazí silně níže a zavře na 1 denním grafu pod Low zakresleného OR, tak při návratu ceny (zespoda) do supportů uvedených níže budu zkoušet short obchody. Pokud FOMC překvapí a zvýší sazby, tak budu mít zájem o long při návratu ceny (seshora) do rezistence 1,3326.
Klíčová úroveň rezistence pro mě je: -
1,3311 – 1,3326
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,3180
-
1,3121 – 1,3116
1 denní graf USDCAD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
