Forex Outlook EURUSD 1.5. 2016
Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh USDCAD s tím, že preferuji short obchody, ale jsem ochotný obchodovat i longy s menší pozicí. Za celý týden cena neposílila natolik, aby otestovala alespoň jednu z rezistencí z minulého FX Outlooku. Tím pádem jsem nemohl vzít žádný short, o které jsem měl větší zájem. Trh nabídl alespoň jednu long příležitost, když cena 26.4. testovala do prvního supportu z minulého FX Outlooku (1,2600 – 1,2590). Při prvním testu (který chci obchodovat), šla cena proti vstupu pouze 5 pipů a nabídla ziskový potenciál až 33 pipů. Můj náhled na USDCAD zůstává stejný – prodejci zatím mají převahu. Nicméně cena má za sebou výrazný pokles a nachází se na silném dlouhodobém supportu. Pro swing obchody do longu čekám stále na silný nákupní impuls a začátek tvorby obchodního rozpětí. Zájem o swing shorty trvá. Dlouhodobě (na týdny až několik měsíců) držím long pozici, kde vnímám ziskový potenciál 150 – 250 pipů.
Aktuální FX Outlook (EURUSD) Tento týden se v FX Outlooku zaměřím na pár EURUSD. Jeho vývoj mě mírně překvapuje prakticky celou druhou polovinu dubna. Po vyražení ceny z rovnováhy, která se tvořila víceméně celou první polovinu dubna, směrem níže, jsem očekával výraznější cenový pohyb směrem níže. Ten se nekonal, což jsem zprvu přičítal vyčkávání na ECB. Vývoj trhu po ECB naznačil odmítnutí předchozí, několikadenní rovnováhy a tak jsem opět čekal pokles ceny níže. Ten se nekonal, tak jsem si říkal, že trh čeká na FED. FED z mého pohledu vyzněl neutrálně až mírně pozitivně pro USD.
Ale silné nákupy JPY koncem uplynulého týdne, po prohlášení Japonské centrální banky, měly na svědomí velký tlak na USD směrem níže. Celková averze k riziku dále nahrávala EUR, které je aktuálně vnímáno více jako bezpečný přístav, než riziková měna. Výsledkem tedy byl týden, kdy EURUSD posílilo každý den a v pátek uzavřelo poblíž ročních maxim. Z dlouhodobějšího horizontu se už od března přikláním k testu hladiny 1,1700. Způsob jakým cena aktuálně roste mi nepřijde úplně košer. Technicky trh hovoří pro longy, takže to budu ctít. Nicméně cena se dostává na nová roční maxima a k silným dlouhodobým rezistencím, kde očekávám reakci prodejců.
EURUSD pohledem velkých hráčů Z grafu níže je vidět, že zájem (Open interest) velkých hráčů o trh 6E (futures EUR) v posledních 6 týdnech, poměrně stabilní. Při pohledu na pozice velkých hráčů je vidět další mírné snížení short pozic. Počet short kontraktů je nejnižší za posledních 16 měsíců. Co se týče počtu long kontraktů, tak ten je už několik týdnů stabilní. Celkově v trhu mají pořád početní převahu short kontrakty, ale už jen malou. V trhu je tak poměrně malý počet short pozic, které by mohly být ukončeny, takže z tohoto vnímám poměrně malé riziko nákupního tlaku. Nárůst nových long pozic je v posledních týdnech minimální, takže ani z tohoto pohledu nevnímám příliš velký nákupní tlak. Můj aktuální náhled na trh EURUSD optikou velkých hráčů je neutrální.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na trhu 6E (futures EURUSD)
EURUSD pohledem drobných spekulantů Optikou drobných spekulantů (DS) je v posledním týdnu vidět nárůst zájmu (obzvláště v pátek). Když se podívám blíže na pozice DS, tak je vidět, že růst ceny v minulém týdnu využily staré longy k opuštění trhu a zároveň nové shorty ke vstupu do trhu. Jelikož Open interest rostl, tak je jasné, že do trhu vstupovalo mnohem více nových shortů. Tuto mojí tezi podporuje i fakt, že k 29.4. byl počet drobných short obchodníků 72%. To už je vysoké číslo, které zvyšuje pravděpodobnost korekce ceny směrem níže. Tím, že se cena nachází poblíž ročních maxim, však může ještě nějakou dobu docházet k vytlačování drobných shortů z trhu.
Celkově je můj aktuální náhled na trh EURUSD optikou drobných spekulantů neutrální.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na EURUSD
EURUSD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh EURUSD optikou technické analýzy (TA) je patrný dlouhodobý uptrend. Dlouhodobá uptrendová linie už nebyla poměrně dlouho otestována, takže z tohoto pohledu vnímám prostor pro korekci ceny směrem níže. Díky růstu ceny v uplynulém týdnu máme novou, střednědobou uptrendovou linii. Situace tak technicky hovoří jasně pro nakupující. Cena v pátek (29.4.) zavřela poblíž hladiny 1,1450, která už i minulý rok byla důležitá. Nyní bude důležité, jak se cena zachová u High dlouhodobého obchodního rozpětí (viz graf níže). V rozmezí 1,1450 – 1,1500 osobně očekávám aktivitu dlouhodobějších prodejců. Zatím, však stopy dlouhodobých prodejců v trhu nevidím. Co se týče swing obchodů, tak technicky zatím musím preferovat longy. Pokud přijde silný prodejní impuls, tak budu s longy opatrný a budu obchodovat poloviční pozice. Co se týče shortů, tak ty jsou rizikové, protože prodejní aktivita posledních 14 dní byla bez silné podpory makro zpráv pohlcena nakupujícími. Situace na EURUSD není tedy z mého pohledu jednoduchá. Navíc v nadcházejícím týdne vyjde velké množství důležitých makro dat jak z Evropy, tak z USA. V nadcházejícím týdnu očekávám volatilitu. Mimo časy vyhlašování makro zpráv mám zájem o longy i shorty v supportech a rezistencích uvedených níže, ale budu cílovat pro menší ziskové cíle (20-30 pipů).
Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: -
1,1495 – 1,1505
-
1,1585 – 1,1600
-
1,1715 – 1,1725
Klíčové úrovně supportu pro mě jsou: -
1,1390 – 1,1375
-
1,1215 – 1,1200
1 denní graf EURUSD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa)
Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek
